Mamuta Mikhail Valerievich តែងតាំងធនាគារកណ្តាលខែឧសភា។ Mikhail Mamuta៖ “ការប្រមូលបំណុលហួសកាលកំណត់ត្រូវតែគ្រប់គ្រងដោយស្តង់ដារតឹងរ៉ឹង។ ភ្នាក់ងារគួរបង្ហាញកំរៃជើងសាររបស់ពួកគេនៅពេលលក់ធានារ៉ាប់រង?

កម្មវិធី "ប្រាំមួយ និងពាក់កណ្តាល" សម្រាប់ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអនុគ្រោះដល់អាជីវកម្មខ្នាតតូច និងមធ្យមនឹងឈប់ដំណើរការនៅឆ្នាំ 2019។ លោក Mikhail Mamuta ប្រធានសេវាកម្មការពារសិទ្ធិអ្នកប្រើប្រាស់ និងធានាភាពអាចរកបាននៃសេវាហិរញ្ញវត្ថុរបស់ធនាគារកណ្តាលបានប្រាប់ Izvestia អំពីរឿងនេះ។ យោងទៅតាមគាត់តម្រូវការសម្រាប់កម្មវិធីនេះលែងចាំបាច់ដោយសារតែការកាត់បន្ថយអត្រាប្រាក់កម្ចីសម្រាប់សហគ្រិន។ លើស​ពី​នេះ ក្រសួង​អភិវឌ្ឍន៍​សេដ្ឋកិច្ច​មាន​កម្មវិធី​ចំណេញ​ជាង។ ហើយអាជីវកម្មទទូចលើការបង្កើនមូលនិធិរបស់ខ្លួន 25 ដង - រហូតដល់ 40 ពាន់លានរូប្លែក្នុងមួយឆ្នាំ។

កម្មវិធី "ប្រាំមួយកន្លះ" ដែលអនុវត្តរួមគ្នាដោយធនាគារកណ្តាល និងសាជីវកម្មអភិវឌ្ឍន៍សហគ្រាសធុនតូច និងមធ្យម (SME) នឹងត្រូវបញ្ចប់នៅឆ្នាំនេះ លោក Mikhail Mamuta ប្រធានសេវាកម្មការពារសិទ្ធិអ្នកប្រើប្រាស់ និងធានានូវភាពអាចរកបាន។ នៃសេវាហិរញ្ញវត្ថុនៃធនាគារកណ្តាលបានប្រាប់ Izvestia ។

កម្មវិធីនេះត្រូវបានដាក់ឱ្យដំណើរការនៅចុងឆ្នាំ 2015 ។ ក្នុងក្របខ័ណ្ឌរបស់ខ្លួន គ្រឹះស្ថានឥណទានអាចខ្ចីប្រាក់កំណត់ជាក់លាក់ពីធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ីក្នុងអត្រា 6.5% ក្នុងមួយឆ្នាំ ហើយបន្ទាប់មកប្រើប្រាស់វាដើម្បីផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់តំណាងអាជីវកម្មខ្នាតតូច និងមធ្យម។ ក្នុងករណីនេះ សាជីវកម្ម SME ក្លាយជាអ្នកធានាលើប្រាក់កម្ចី។ អត្រាចុងក្រោយគឺ 10.6% ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់អាជីវកម្មខ្នាតមធ្យម និង 9.6% សម្រាប់អាជីវកម្មខ្នាតតូច។ កម្មវិធីនេះបានប្រែទៅជាមានតម្រូវការយ៉ាងខ្លាំងក្នុងចំណោមសហគ្រិន: ក្នុងអំឡុងពេលអត្ថិភាពរបស់វាប្រហែល 200 ពាន់លានរូប្លិ៍ត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់វា។ ទំហំប្រាក់កម្ចីក្រោមកម្មវិធីគឺពី 10 លានទៅ 1 ពាន់លានរូប្លិ៍។ រយៈពេលនៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអនុគ្រោះគឺលើសពីបីឆ្នាំ។

Mikhail Mamuta បានកត់សម្គាល់ថាកម្មវិធីនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដំបូងជាកម្មវិធីប្រឆាំងវិបត្តិ ហើយឥឡូវនេះ ដោយសារការកាត់បន្ថយអត្រាគន្លឹះ និងអត្រាប្រាក់កម្ចីរបស់និយតករ មិនចាំបាច់ត្រូវការវាទេ។

សេវាកម្មសារព័ត៌មានរបស់ក្រសួងបានប្រាប់ Izvestia ថា ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ កម្មវិធីរដ្ឋាភិបាលមួយផ្សេងទៀតសម្រាប់ការផ្តល់កម្ចីអនុគ្រោះដល់សហគ្រិនខ្នាតតូច និងមធ្យម ដែលកំពុងត្រូវបានអនុវត្តដោយក្រសួងអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចនឹងនៅតែមាន។ អត្រាចុងក្រោយសម្រាប់នេះគឺ 6.5% ។ កម្មវិធីនេះបានចាប់ផ្តើមដំណើរការនៅឆ្នាំ 2018 ។ នៅឆ្នាំនេះចំនួនសរុបចំនួន 1.4 ពាន់លានរូប្លែត្រូវបានបែងចែកសម្រាប់វា។

ធុរកិច្ចបានប្រតិកម្មជាមួយនឹងការយល់ដឹងចំពោះការកាត់បន្ថយឧបករណ៍ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរបស់ធនាគារកណ្តាល។ តាំងពីដំបូងមក កម្មវិធីនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងជាបណ្ដោះអាសន្ន ពន្យល់ពីប្រធាន Opora Russia លោក Alexander Kalinin។ ឥឡូវនេះនៅតែមានដែនកំណត់ដែលមិនបានជ្រើសរើសគឺ 50 ពាន់លានរូប្លិ៍។ ទន្ទឹមនឹងនោះ កម្មវិធីរបស់ក្រសួងអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចកាន់តែអាចទទួលយកបានសម្រាប់អាជីវកម្ម លោក Alexander Kalinin បានសង្កត់ធ្ងន់។ សហគ្រិនបានជ្រើសរើស 1.4 ពាន់លានរូប្លែដែលបានបែងចែកសម្រាប់វានៅឆ្នាំនេះយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ការចំណាយលើកម្មវិធីចាំបាច់ត្រូវកើនឡើងដល់ 40 ពាន់លានរូប្លែក្នុងមួយឆ្នាំ Alexander Kalinin ប្រាកដ។

ប្រធានាធិបតីរុស្ស៊ី លោក វ្ល៉ាឌីមៀ ពូទីន ក៏បាននិយាយអំពីតម្រូវការសម្រាប់កម្មវិធីរបស់ក្រសួងអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចនៅក្នុងសុន្ទរកថារបស់លោកទៅកាន់សភាសហព័ន្ធកាលពីខែមីនា។ ប្រមុខរដ្ឋបានកត់សម្គាល់ថាវាចាំបាច់ដើម្បីធានាលទ្ធភាពប្រើប្រាស់ជាក់ស្តែងនៃឧបករណ៍សម្រាប់សហគ្រិន។ ក្រសួងអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចបានបញ្ជាក់ថា កម្មវិធីនេះមានតម្រូវការខ្លាំងក្នុងចំណោមអាជីវកម្ម៖ គិតត្រឹមថ្ងៃទី 1 ខែឧសភា ឆ្នាំ 2018 កិច្ចព្រមព្រៀងប្រាក់កម្ចីចំនួន 612 ត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងចំនួនទឹកប្រាក់ 30,7 ពាន់លានរូប្លែ។

លោក Vladimir Buev អនុប្រធានវិទ្យាស្ថានជាតិសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវជាប្រព័ន្ធនៃបញ្ហាសហគ្រិនបានកត់សម្គាល់ថា កម្មវិធីរបស់ធនាគារកណ្តាលមិនផ្តោតលើអាជីវកម្មគ្រប់ប្រភេទទេ ប៉ុន្តែមានតែលើមួយចំនួនប៉ុណ្ណោះដែលបានកត់សម្គាល់។ លោកបានបន្ថែមថា ក្នុងន័យនេះ ឧបករណ៍នេះគ្របដណ្តប់តែ 1% នៃអាជីវកម្មខ្នាតតូច និងមធ្យម ហើយមិនមានផលប៉ះពាល់ខ្លាំងដល់ការអភិវឌ្ឍន៍នៃវិស័យនេះទេ។

បច្ចុប្បន្ន អត្រាប្រាក់កម្ចីសម្រាប់សហគ្រិនខ្នាតតូច និងមធ្យមសម្រាប់រយៈពេលពី 1 ទៅ 3 ឆ្នាំគឺ 11.5% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ សម្រាប់រយៈពេលលើសពី 3 ឆ្នាំ - 9,74% ។ ដូច្នេះ នៅក្រោមកម្មវិធីរបស់ធនាគារកណ្តាល ប្រាក់កម្ចីអនុគ្រោះត្រូវបានចេញក្នុងអត្រាខ្ពស់ជាងមធ្យមភាគទីផ្សារ។ ទន្ទឹមនឹងនេះកម្មវិធីរបស់ក្រសួងអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចដែលមានអត្រាចុងក្រោយ 6.5% គឺពិតជានៅក្នុងតម្រូវការ។

ការអប់រំ

នៅឆ្នាំ 1997 គាត់បានបញ្ចប់ការសិក្សាពីសាកលវិទ្យាល័យរដ្ឋ Voronezh ហើយបានទទួលសញ្ញាប័ត្រអនុបណ្ឌិតផ្នែករូបវិទ្យា។ នៅឆ្នាំ 2000 នៅកន្លែងដដែលនៅ VSU គាត់បានទទួលសញ្ញាប័ត្រផ្នែកសេដ្ឋកិច្ចដោយបានបញ្ចប់ការសិក្សារបស់គាត់នៅក្នុងឯកទេស "ហិរញ្ញវត្ថុនិងឥណទាន" ។

បេក្ខជនវិទ្យាសាស្ត្រសេដ្ឋកិច្ច។

សកម្មភាពការងារ

នៅឆ្នាំ 1997-2000 គាត់បានធ្វើការនៅក្នុងរដ្ឋបាលនៃតំបន់ Voronezh នៅ Voronezh ។ គាត់ទទួលបានការងារជាអ្នកប្រឹក្សា ហើយចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1999 គាត់គឺជាអនុប្រធាននាយកដ្ឋាននៃអគ្គនាយកដ្ឋានធនធាន ទីផ្សារអ្នកប្រើប្រាស់ និងសេវាកម្ម។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2000 គាត់បានបម្រើការជាអគ្គនាយកនៃមូលនិធិរដ្ឋសម្រាប់ការគាំទ្រអាជីវកម្មខ្នាតតូចនៃតំបន់ Voronezh ។

ក្នុងឆ្នាំ ២០០២-២០០៤ បានធ្វើការនៅ Microfinance Center Foundation in Moscow។ គាត់ជានាយកបណ្តុះបណ្តាល និងអភិវឌ្ឍន៍តំបន់ នាយកស្តីទី នាយកមូលនិធិ។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2004 គាត់បានក្លាយជានាយកនៃមូលនិធិមជ្ឈមណ្ឌលមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុរុស្ស៊ីអស់រយៈពេលប្រហែលដប់ឆ្នាំ។

ក្នុងឆ្នាំ ២០០៧-២០១៤ ក្នុងពេលដំណាលគ្នាបានដឹកនាំ NP "ភាពជាដៃគូជាតិនៃអ្នកចូលរួមទីផ្សារមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ" ជាមួយនឹងឋានៈជាប្រធាន។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2014 គាត់បានធ្វើការនៅធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ី។ គាត់បានទទួលការងារនៅធនាគារកណ្តាលជាប្រធាននាយកសំខាន់នៃទីផ្សារមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ និងវិធីសាស្រ្តដាក់បញ្ចូលហិរញ្ញវត្ថុ ហើយចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 គាត់បានដឹកនាំសេវាកម្មការពារសិទ្ធិអ្នកប្រើប្រាស់សេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ និងភាគទុនិកភាគតិច។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2017 - ប្រធានផ្នែកសេវាកម្មសម្រាប់ការការពារសិទ្ធិអ្នកប្រើប្រាស់និងធានាភាពងាយស្រួលនៃសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុនៃធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ី។

ចំណង់ចំណូលចិត្ត

ចូលចិត្តធ្វើដំណើរ រួមទាំងជាមួយមិត្តរួមការងារក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។

ស្ថានភាពគ្រួសារ

បានបញ្ចប់ការសិក្សាពីសាកលវិទ្យាល័យរដ្ឋ Voronezh ជាមួយនឹងជំនាញផ្នែក nanoelectronics និង nanotechnology ។ បន្ទាប់ពីបញ្ចប់ការសិក្សានៅមហាវិទ្យាល័យរូបវិទ្យា គាត់បានទទួលការអប់រំខ្ពស់ទីពីរក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ និងធនាគារ។ អនុបណ្ឌិតរូបវិទ្យា (1997) និងបណ្ឌិតសេដ្ឋកិច្ច (2010) ។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1997 លោកបានធ្វើការនៅក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ និងបច្ចេកវិទ្យាឥណទានសម្រាប់អាជីវកម្មខ្នាតតូច និងមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ។ នៅឆ្នាំ 1997-2000 គាត់បានធ្វើការនៅក្នុងរដ្ឋបាលនៃតំបន់ Voronezh ដោយដោះស្រាយបញ្ហានៃការគាំទ្រអាជីវកម្មខ្នាតតូច។

ពីឆ្នាំ 2002 ដល់ឆ្នាំ 2014 លោកបានដឹកនាំមជ្ឈមណ្ឌលមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុរុស្ស៊ីពីឆ្នាំ 2006 ដល់ឆ្នាំ 2014 - ភាពជាដៃគូជាតិនៃអ្នកចូលរួមទីផ្សារមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ (NAUMIR) ។

ចាប់តាំងពីខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2014 មក លោកបានដឹកនាំនាយកចម្បងសម្រាប់មីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ និងវិធីសាស្រ្តដាក់បញ្ចូលហិរញ្ញវត្ថុរបស់ធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ី។

ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2013 លោកបានក្លាយជាប្រធានក្រុមការងារសេវាហិរញ្ញវត្ថុឌីជីថលនៃសម្ព័ន្ធសម្រាប់ការរួមបញ្ចូលហិរញ្ញវត្ថុ។ សម្ព័ន្ធសម្រាប់ការដាក់បញ្ចូលហិរញ្ញវត្ថុគឺជាសហគមន៍សកលនៃនិយតករហិរញ្ញវត្ថុមកពីជាង 90 ប្រទេស។ ក្រុមការងារសេវាហិរញ្ញវត្ថុឌីជីថលរួមមានតំណាងមកពី 50 ប្រទេស។

សម្ភារៈពាក់ព័ន្ធ

បទសម្ភាសន៍ជាមួយលោក Mikhail Mamuta ប្រធានមជ្ឈមណ្ឌលមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុរុស្ស៊ី

ភារកិច្ចទាំងពីរមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ ប៉ុន្តែពួកគេត្រូវតែដោះស្រាយដោយគិតគូរពីភាពជាក់លាក់នីមួយៗ។

- ខ្ញុំនៅតែបែងចែកបញ្ហាទាំងពីរនេះ។ ប្រធានបទមួយគឺបទប្បញ្ញត្តិរបស់ម្ចាស់បំណុលជាអ្នកផ្តល់បំណុល។ ហើយមួយទៀតគឺសកម្មភាពប្រមូល។ កិច្ចការទាំងពីរនេះមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ ប៉ុន្តែពួកគេត្រូវតែដោះស្រាយដោយគិតគូរពីភាពជាក់លាក់នីមួយៗ។ ខ្ញុំនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយទីមួយ។ ជាការពិត នៅពេលដែលពួកគេនិយាយអំពីអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់លើប្រាក់កម្ចី MFO ពួកគេច្រឡំបាតុភូតពីរផ្សេងគ្នា៖ មីក្រូហិរញ្ញវត្ថុខ្លួនឯង និងប្រាក់កម្ចីថ្ងៃបើកប្រាក់បៀវត្សរ៍។ វាបានកើតឡើងដូច្នេះថាពួកគេបានបញ្ចប់នៅក្នុងវិស័យបទប្បញ្ញត្តិដូចគ្នា។ ទោះបីជានៅក្នុងពិភពលោកទាំងនេះគឺជាប្រភេទផ្សេងគ្នានៃសកម្មភាពដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងផ្សេងគ្នានិងយល់ឃើញផ្សេងគ្នា។ គ្មាន​កន្លែង​ណា​ផ្សេង​ទៀត​ទេ​ដែល​ពាក្យ​មីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ​ត្រូវ​បាន​គេ​ភ្ជាប់​ជាមួយ​នឹង (កម្ចី​ប្រាក់​ខែ)។

មីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ គឺជាកម្ចីអាជីវកម្មដែលជួយដល់ការអនុវត្តគំនិតផ្តួចផ្តើមសហគ្រិន។ ហើយប្រាក់កម្ចីថ្ងៃបើកប្រាក់បៀវត្សរ៍គឺជាប្រាក់កម្ចីរយៈពេលខ្លីក្នុងអត្រាខ្ពស់ដែលផ្តល់ឱ្យមនុស្សនូវឱកាសក្នុងការខ្ចីប្រាក់ក្នុងរយៈពេលខ្លីក្នុងគ្រាអាសន្នដោយគ្មានការវិភាគស៊ីជម្រៅអំពីប្រវត្តិរូបរបស់អ្នកខ្ចី។ ដូច្នេះថ្មីៗនេះ យើងបានបំបែកគំនិតទាំងពីរនេះនៅក្នុងច្បាប់ - ឆាប់ៗនេះ ក្រុមហ៊ុននឹងមានឈ្មោះផ្សេងគ្នា៖ MFOs សម្រាប់ហិរញ្ញវត្ថុសហគ្រិន ឬ MFOs អាជីវកម្ម និង MFOs សម្រាប់ហិរញ្ញវត្ថុអ្នកប្រើប្រាស់។

- ឥឡូវនេះ MFOs និងប្រាក់បៀវត្សរ៍ប្រាក់កម្ចីនឹងមានឈ្មោះផ្សេងគ្នាឬតើពួកគេនឹងត្រូវបានគ្រប់គ្រងខុសគ្នាផងដែរ?

- ជាការពិតណាស់ ពួកគេក៏នឹងត្រូវបានគ្រប់គ្រងខុសគ្នាដែរ បើមិនដូច្នេះទេ វាគ្មានន័យអ្វីក្នុងការផ្លាស់ប្តូរឈ្មោះនោះទេ។

- និងនៅឡើយទេ ហេតុផលដែលអ្នកខ្ចីធ្លាក់ក្នុងចំណងបំណុល គឺអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ខ្លាំងលើប្រាក់កម្ចី អត្រាការហៅតាមប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយរាប់ពាន់ភាគរយ។ តើអ្នកនឹងគ្រប់គ្រងអត្រា MFO យ៉ាងដូចម្តេច?

- សេចក្តីថ្លែងការណ៍ដែលថាអត្រាប្រាក់កម្ចី MFO មិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងតាមមធ្យោបាយណាមួយគឺមិនពិត។ ចាប់តាំងពីខែកក្កដា ឆ្នាំ 2014 មក ច្បាប់ស្តីពីឥណទានអ្នកប្រើប្រាស់បានបង្កើតបទប្បញ្ញត្តិផ្លូវច្បាប់ដូចគ្នាសម្រាប់ទាំងធនាគារ និងអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីមិនមែនធនាគារ (MFOs សហករណ៍ ហាងបញ្ចាំ)។ ក្នុងចំណោមរបស់ផ្សេងទៀត មានច្បាប់មួយដែលយោងទៅតាមការចំណាយសរុបអតិបរមានៃប្រាក់កម្ចី (ប្រាក់កម្ចី) នៅក្នុងប្រភេទដែលត្រូវគ្នាមិនអាចលើសពីទីផ្សារជាមធ្យមលើសពីមួយភាគបី។ ដូច្នេះ មិនអាចនិយាយបានថា ពាន់ភាគរយនៅក្នុងវិស័យដែលបានគ្រប់គ្រងទៀតទេ។ ទោះបីជាអត្រាប្រាក់កម្ចីថ្ងៃបើកប្រាក់នៅតែខ្ពស់ ជួនកាលរាប់រយភាគរយក៏ដោយ ក៏វានៅតែគួរកត់សំគាល់ថា ដោយសារការប្រកួតប្រជែងខ្លាំង និងតម្រូវការសម្រាប់ការបញ្ចេញព័ត៌មានពេញលេញពីស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ ពួកគេបានធ្លាក់ចុះពេញមួយឆ្នាំកន្លងមក។

យើងបានអនុវត្តការច្នៃប្រឌិតជាប្រព័ន្ធយ៉ាងពិតប្រាកដនៅក្នុងច្បាប់ ដែលចូលជាធរមាននៅចុងខែមីនាឆ្នាំនេះ។

សំណួរមួយទៀត៖ តើបទប្បញ្ញត្តិដែលមានស្រាប់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យនៅក្នុងផ្នែកនេះទេ? តាមគំនិតរបស់យើង ទេ វិធានការធ្ងន់ធ្ងរជាងនេះគឺត្រូវបានទាមទារ។ ហើយយើងទើបតែបានអនុវត្តការច្នៃប្រឌិតជាប្រព័ន្ធយ៉ាងពិតប្រាកដនៅក្នុងច្បាប់ ដែលចូលជាធរមាននៅចុងខែមីនាឆ្នាំនេះ។ យើងនឹងនិយាយបន្ថែមទៀតអំពីរឿងនេះនៅពេលក្រោយ។

ដោយវិធីនេះ ក្នុងករណីភាគច្រើនដែលបានពិពណ៌នានៅក្នុងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ នៅពេលដែលអត្រាប្រាក់កម្ចីពិតជាឈានដល់រាប់ពាន់ភាគរយ យើងកំពុងនិយាយអំពីអ្នកឱ្យខ្ចី "ខ្មៅ" ខុសច្បាប់ ឬ "ខ្មៅ" ដែលបានធ្វើសកម្មភាពបំពានច្បាប់នៅក្រៅវិសាលភាពនៃបទប្បញ្ញត្តិ។ ថ្មីៗនេះ ដោយសារកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងរួមគ្នារបស់យើងជាមួយការិយាល័យអគ្គព្រះរាជអាជ្ញា និង ONF យើងកំពុងរៀនដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការបំពានបែបនេះប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ប៉ុន្តែអ្នកឱ្យខ្ចីខុសច្បាប់នៅតែលេចឡើងជាទៀងទាត់នៅក្នុងតំបន់ ដែលក៏មិនអាចបញ្ចុះតម្លៃនៅពេលធ្វើការសម្រេចចិត្តណាមួយដែរ។

បញ្ហាចម្បងជាមួយ "ប្រាក់កម្ចីថ្ងៃបើកប្រាក់បៀវត្សរ៍" កើតឡើងនៅពេលដែលបានយកប្រាក់ពីរបីថ្ងៃអ្នកខ្ចីបានធ្លាក់ចូលទៅក្នុងបំណុលហើយជាការពិតមិនអាចបង់ឱ្យអ្នកឱ្យខ្ចីក្នុងរយៈពេលឧទាហរណ៍ក្នុងមួយឆ្នាំ។ បន្ទាប់មកបំណុលរបស់គាត់កើនឡើងដល់ចំនួនដ៏ច្រើនត្រូវបានផ្ទេរទៅឱ្យអ្នកប្រមូល ហើយរឿងរ៉ាវដែលមិនអាចទទួលយកបាន និងសូម្បីតែសោកនាដកម្មពិតប្រាកដទាំងនេះកើតឡើង។

ដោយបានខ្ចីប្រាក់ចំនួន 5 ពាន់រូប្លិ៍ អ្នកមិនអាចបញ្ចប់ការជំពាក់ការប្រាក់លើសពី 20 ពាន់រូប្លិ៍ទេ ទោះបីជាមានការពន្យារពេលយូរប៉ុណ្ណាក៏ដោយ។

ដើម្បីដោះស្រាយបញ្ហានេះ នៅខែធ្នូ ឆ្នាំ 2015 តាមគំនិតផ្តួចផ្តើមរបស់ធនាគាររុស្ស៊ី និងរដ្ឋាភិបាលនៃសហព័ន្ធរុស្ស៊ី វិសោធនកម្មច្បាប់ស្តីពីអង្គការមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានអនុម័ត ដែលចូលជាធរមាននៅខែមីនា ឆ្នាំ 2016 ។ វិសោធនកម្មទាំងនេះបង្កើតដែនកំណត់បំណុលមិនលើសពីបួនដងនៃបំណុលការប្រាក់សរុបលើចំនួនប្រាក់កម្ចី។ និយាយឱ្យសាមញ្ញប្រសិនបើអ្នកខ្ចី 5 ពាន់រូប្លិ៍អ្នកមិនអាចបញ្ចប់ដោយជំពាក់ការប្រាក់លើសពី 20 ពាន់រូប្លិ៍ទេទោះបីជាការពន្យារពេលមានរយៈពេលប៉ុន្មានក៏ដោយ។ វិធានការនេះគឺបន្ថែមទៅនឹងបទប្បញ្ញត្តិដែលមានស្រាប់នៃអត្រាការប្រាក់អតិបរិមានៅក្នុងផ្នែកកម្ចីអតិថិជន ក៏ដូចជាដែនកំណត់លើចំនួនអតិបរមានៃការពិន័យ និងថ្លៃសេវាយឺតយ៉ាវ (មិនលើសពី 0.1% ក្នុងមួយថ្ងៃ) ដែលបង្កើតឡើងដោយច្បាប់ស្តីពីឥណទានអ្នកប្រើប្រាស់។

ជាងនេះទៅទៀត ខ្ញុំនឹងនិយាយភ្លាមៗថា ជំហានដំបូងត្រូវបានគេអនុវត្ត ប៉ុន្តែមិនមែនចុងក្រោយទេ។ យើងចាត់ទុកថាវាត្រឹមត្រូវ និងចាំបាច់ដើម្បីកាត់បន្ថយសូចនាករនេះមកត្រឹមពីរ ដែលជាទូទៅស្របតាមការអនុវត្តពិភពលោក។ វិធានការផ្សេងទៀតដើម្បីកំណត់ហានិភ័យសង្គមនៅក្នុងផ្នែកឥណទាននេះក៏ត្រូវបានវិភាគផងដែរ។

- ប៉ុន្តែតើអាជីវកម្ម MFO នឹងនៅតែទទួលបានផលចំណេញក្នុងករណីនេះទេ? តើទីផ្សារនេះនឹងសម្លាប់វាទេ?

«យើង​មិន​ត្រូវ​ការ​ទីផ្សារ​ណា​មួយ​សម្រាប់​ជា​ប្រយោជន៍​ដល់​ទីផ្សារ​នោះ​ទេ»។ កម្ចីអតិថិជនមានពីរម៉ូដែល៖ ស៊ីវិល័យ និងព្រៃ។ Civilized គឺនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុបង្កើតគំរូហានិភ័យរបស់ខ្លួនតាមរបៀបដែលវាមានបីមិនត្រឡប់មកវិញសម្រាប់រាល់ការបង់ប្រាក់ចំនួនដប់។ ហើយប្រាក់ត្រូវបានទទួលដោយអរគុណចំពោះគំរូគណិតវិទ្យាដែលបានគណនាយ៉ាងត្រឹមត្រូវ ហើយពួកគេធ្វើការជាមួយកូនបំណុលក្នុងក្របខ័ណ្ឌនៃស្តង់ដារសីលធម៌ដែលទទួលយកជាទូទៅ ជួយពួកគេស្វែងរកដំណោះស្រាយ និងមិនប្រមូលបំណុល។ ជាការពិតណាស់ ក្រុមហ៊ុនបែបនេះមាននៅក្នុងទីផ្សាររបស់យើង ពួកគេភាគច្រើនជាអ្នកលេងដ៏ធំដែលមានម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលអាចយល់បាន។ ទោះបីជាវាមិនទាក់ទងដោយផ្ទាល់ទៅនឹងទំហំនៃអាជីវកម្មក៏ដោយ អ្នកអាចមានភាពសមរម្យនៅគ្រប់ខ្នាត។

គំរូអាជីវកម្មដែលមិនស៊ីវីល័យ គឺនៅពេលដែលផ្ទុយទៅវិញ ប្រាក់កម្ចីតែបីប៉ុណ្ណោះត្រូវបានសងទាន់ពេលវេលា ហើយផ្នែកសំខាន់នៃប្រាក់ចំណូលគឺបានមកពីការជំពាក់។ គំរូនេះគឺមិនល្អសម្រាប់ទាំងអ្នកឱ្យខ្ចី និងអ្នកខ្ចី ហើយយើងនឹងដកវាចេញពីទីផ្សារ។

- ធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ីគ្រប់គ្រងយ៉ាងតឹងរ៉ឹងស្ទើរតែគ្រប់ទិដ្ឋភាពនៃសកម្មភាពរបស់ធនាគារ។ តើអ្នកនឹងគ្រប់គ្រងសកម្មភាពរបស់ស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុឱ្យមានលក្ខណៈតឹងរ៉ឹងដូចគ្នានាពេលអនាគតដែរឬទេ?

- អនុលោមតាមច្បាប់ "ស្តីពីការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអតិថិជន" សកម្មភាពរបស់ធនាគារ និងស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអតិថិជនត្រូវបានគ្រប់គ្រងតាមរបៀបដូចគ្នា។ តម្រូវការដូចគ្នាទាំងអស់ត្រូវបានដាក់លើស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ។ ច្បាប់ "ស្តីពីការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអតិថិជន" អនុវត្តចំពោះពួកគេដោយស្មើភាពគ្នា។

ចំពោះការត្រួតពិនិត្យទូទៅ យើងកំពុងអភិវឌ្ឍវាឥតឈប់ឈរ មិនថាបញ្ហានៃការបង្កើតទុនបម្រុង ឬបញ្ហាស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ។

- ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាចំពោះអ្នកប្រមូល? បន្ទាប់ពីមានការខឹងសម្បារយ៉ាងត្រឹមត្រូវចំពោះវិធីសាស្រ្តព្រៃដែលប្រើដោយអ្នកប្រមូលដ៏ឃោរឃៅបំផុតនោះ មានការអំពាវនាវឱ្យដាក់កម្រិតយ៉ាងខ្លាំងដល់សកម្មភាពរបស់ភ្នាក់ងារប្រមូលប្រាក់។ តើអ្នកណាគួរគ្រប់គ្រងអ្នកប្រមូលបំណុល?

- ធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ីជឿជាក់ថាសកម្មភាពសម្រាប់ការប្រមូលបំណុលហួសកាលកំណត់ ដោយមិនគិតពីអ្នកដែលពាក់ព័ន្ធក្នុងរឿងនេះ - ទីភ្នាក់ងារពិសេស ធនាគារ អង្គការមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ ឬសហករណ៍ឥណទានអតិថិជន ត្រូវតែគ្រប់គ្រងដោយស្តង់ដារតឹងរឹង។ នេះតម្រូវឱ្យមានការអនុម័តច្បាប់សហព័ន្ធ។ ធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ីជឿជាក់ថា ក្នុងក្របខ័ណ្ឌនៃច្បាប់ស្តីពីអ្នកប្រមូលប្រាក់ រដ្ឋាភិបាលនឹងកំណត់អត្តសញ្ញាណស្ថាប័នប្រតិបត្តិសហព័ន្ធដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះការគ្រប់គ្រង និងត្រួតពិនិត្យសកម្មភាពប្រមូលប្រាក់។

លោក Mikhail Mamuta ប្រធានផ្នែកសេវាធនាគារកណ្តាលបានប្រាប់វិបផតថល INMFO អំពីរបៀបដែលការងាររបស់ធនាគារកណ្តាលធ្វើការលើការត្រួតពិនិត្យអាកប្បកិរិយានៃទីផ្សារមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ របៀបដែលការត្អូញត្អែររបស់អតិថិជនអំពីស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុផ្លាស់ប្តូរ និងអ្វីដែលត្រូវរកមើលនៅពេលជ្រើសរើសក្រុមហ៊ុនដែលមាន បុគ្គលចង់វិនិយោគមូលនិធិរបស់ពួកគេដើម្បីការពារសិទ្ធិរបស់អ្នកប្រើប្រាស់សេវាហិរញ្ញវត្ថុ និងធានាការរួមបញ្ចូលផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។

នៅពេលដែលមនុស្សម្នាក់ស្នើសុំប្រាក់កម្ចីពី MFO តើគាត់គួរដឹងអ្វីខ្លះដោយបេះដូងដូចជាការពិតដែលថាយើងទាំងអស់គ្នាដឹងថាពីរនិងពីរគឺបួន?

ដើម្បីចាប់ផ្តើម មនុស្សម្នាក់ត្រូវតែកំណត់ដោយខ្លួនឯងថាហេតុអ្វីបានជាគាត់ទៅ MFO ជាដំបូង។ តាមទស្សនៈនៃ "កន្លែងដែលត្រូវខ្ចីប្រាក់" ឥឡូវនេះយើងមានការប្រកួតប្រជែងជាច្រើន ទាំងនៅក្នុងទីផ្សារធនាគារ និងនៅក្នុងទីផ្សារ MFO ដែលប្រភេទកម្ចីផ្សេងៗគ្នាមានអ្នកប្រើប្រាស់ផ្ទាល់របស់ពួកគេ។ MFOs សព្វថ្ងៃនេះគឺជាផ្នែកមួយពេញលេញនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ ហើយក្រុមហ៊ុនមានខ្សែបន្ទាត់ដែលបានបង្កើតឡើងផ្ទាល់របស់ពួកគេ រួមទាំងប្រាក់កម្ចីសម្រាប់ថ្ងៃបើកប្រាក់បៀវត្សរ៍ប៉ុណ្ណោះ ថែមទាំងប្រាក់កម្ចី POS និងប្រាក់កម្ចីដល់អាជីវកម្មខ្នាតតូចដែលត្រូវបានចេញក្នុងអត្រាអនុគ្រោះ ប៉ុន្តែសម្រាប់ហេតុផលមួយចំនួន ការងារនេះ នៃ MFOs នៅតែស្ថិតក្នុងស្រមោលនៃអត្រាខ្ពស់លើប្រាក់កម្ចី PDL ។

នៅពេលទៅ MFO មនុស្សម្នាក់ត្រូវតែយល់ថាប្រសិនបើគាត់ចង់ទិញប្រភេទរយៈពេលវែងនោះវាមិនសមនឹងការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានជាមួយប្រាក់កម្ចីថ្ងៃបើកទេវានឹងមានតម្លៃថ្លៃនិងគ្មានប្រសិទ្ធភាព។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកប្រើប្រាស់ត្រូវការលុយរយៈពេលបីថ្ងៃ នោះទំនងជាទីផ្សារ MFO ឬឧទាហរណ៍ ហាងបញ្ចាំ។ ដោយសារតែប្រសិនបើមនុស្សម្នាក់មិនមានប័ណ្ណឥណទានដែលអាចប្រើបានដើម្បីទទួលបានចំនួនតិចតួចពីធនាគារនោះ អ្នកនឹងមិនអាចបើកវាបានក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លីនោះទេ។

តើយើងមិនគួរណែនាំអតិថិជនបែបនេះឱ្យបើកកាតជាមុនទេ? យ៉ាងណាមិញ យើង​មិន​យល់​ថា តើ​ពេលណា​ដែល​មូលនិធិ​អាច​ត្រូវ​ការ​ជា​បន្ទាន់។

មាន "តែ" ជាច្រើននៅពេលឆ្លើយសំណួរនេះ។ ទីមួយ អ្នកនៅតែត្រូវគិតដោយប្រុងប្រយ័ត្ន - តើអ្នកពិតជាត្រូវការលុយនេះ ឬប្រហែលជាការទិញនេះមិនសំខាន់សម្រាប់អ្នកទេ? យើងត្រូវតែចងចាំជានិច្ចថា ប្រាក់កម្ចីសម្រាប់ថ្ងៃបើកប្រាក់បៀវត្សរ៍គឺជាប្រាក់សម្រាប់ការចំណាយបន្ទាន់ និងបន្ទាន់បំផុត នៅពេលដែលគុណសម្បត្តិនៃប្រាក់កម្ចីមានលើសពីគុណវិបត្តិរបស់វា។ ទីពីរ អ្នកមិនគួរបើកកាតជាមុនទេ? វា​មាន​តម្លៃ ប៉ុន្តែ​អ្នក​ណា​គិត​ទុក​ជា​មុន? លើសពីនេះ ប័ណ្ណឥណទានក៏ត្រូវតែប្រើដោយឈ្លាសវៃផងដែរ - វាមានលក្ខណៈពិសេសរបស់វា ដូចជារយៈពេលអនុគ្រោះមានកំណត់ ការទូទាត់អប្បបរមា និងអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់សម្រាប់ការដកសាច់ប្រាក់ពីកាត។ ដូច្នេះក្នុងករណីនេះ អ្នកក៏ត្រូវអានដោយប្រុងប្រយ័ត្ននូវកិច្ចព្រមព្រៀងជាមួយធនាគារផងដែរ។ វាកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់មនុស្សជាច្រើនក្នុងការទាក់ទង MFO ចាប់តាំងពីក្រុមហ៊ុនចេញផលិតផលសាមញ្ញ ជាមួយនឹងកាលបរិច្ឆេទច្បាស់លាស់ និងការទូទាត់តាមការកំណត់។

- តើអ្វីជាហានិភ័យធំបំផុតនៅក្នុង microloan?

នេះគឺជាការកើនឡើងការប្រាក់លើវា ប្រសិនបើអ្នកមិនសងប្រាក់កម្ចីទាន់ពេល។ ប៉ុន្តែដើម្បីទប់ស្កាត់កំណើនដែលមិនមានការគ្រប់គ្រងនៃបំណុលហួសកាលកំណត់នេះ វិធានការរឹតបន្តឹងត្រូវបានណែនាំរួចហើយ ហើយការរឹតបន្តឹងថ្មីនឹងត្រូវបានណែនាំបន្ថែម។ វាមិនគួរជាករណីដែលមនុស្សម្នាក់បានខ្ចីប្រាក់រយៈពេលបីថ្ងៃជាប់ជំពាក់បំណុលគេនោះទេ។ ដូច្នេះ ធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ី និងរដ្ឋឌូម៉ា តស៊ូមតិលើការកំណត់ជាប់លាប់នៃចំនួនបំណុលអតិបរមា។ វាអាចទៅរួចដែលការច្នៃប្រឌិតមួយចំនួនផ្សេងទៀតនឹងត្រូវបានអនុម័ត ដែលមិនទាក់ទងនឹងចំនួនបំណុល និងអត្រាការប្រាក់ ប៉ុន្តែក៏មានគោលបំណងការពារអ្នកប្រើប្រាស់ផងដែរ។

- តើការរឹតបន្តឹងទាំងនេះអាចមានអ្វីខ្លះ?

នៅក្នុងស្តង់ដារការពារអ្នកប្រើប្រាស់ជាមូលដ្ឋានសម្រាប់ទីផ្សារសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ យើងកំណត់ចំនួននៃការវិលជុំសម្រាប់ប្រាក់កម្ចី។ ហើយចំនួនផ្នែកបន្ថែមដែលអាចធ្វើទៅបាននេះក៏នឹងថយចុះពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំផងដែរ ដើម្បីឱ្យមនុស្សម្នាក់មិនជាប់ពាក់ព័ន្ធទៅនឹងម្ជុលឥណទាន។ ប៉ុន្តែរហូតមកដល់បច្ចុប្បន្ន ប្រជាជនចំនួន 5 លាននាក់បានដកប្រាក់កម្ចីពី MFOs ហើយនេះគឺជាចំនួនប្រជាពលរដ្ឋដ៏សំខាន់ ដែលដោយមានជំនួយពី MFOs អាចដោះស្រាយបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេ។ ពួកយើងនឹងស្អប់មនុស្សទាំងនេះទៅទីផ្សារងងឹត ហើយដោះស្រាយបញ្ហារបស់ពួកគេតាមរយៈការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីខុសច្បាប់។ យ៉ាងណាមិញ នៅពេលដោះស្រាយជាមួយអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីខុសច្បាប់ ហានិភ័យគឺខ្ពស់ជាងសម្រាប់មនុស្សគ្រប់គ្នា - ទាំងសម្រាប់អ្នកខ្ចីខ្លួនឯង និងចុងក្រោយសម្រាប់រដ្ឋ។

- តើមានវិធានការណ៍ឥទ្ធិពលអ្វីទៀតលើក្រុមហ៊ុនមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ ដែលនិយតករបានណែនាំ ឬគ្រោងណែនាំ?

យើងតែងតែលើកទឹកចិត្តដល់ក្រុមហ៊ុនក្នុងវិស័យនេះឱ្យប្រសើរឡើងនូវគុណភាពនៃការវាយតម្លៃហានិភ័យឥណទានរបស់ពួកគេ។ ជាក់ស្តែងការចេញប្រាក់កម្ចីដែលមិនអាចសងវិញបានតែលើមូលដ្ឋាននៃលិខិតឆ្លងដែនដែលបានបង្ហាញគឺជាការអនុវត្តដ៏អាក្រក់បំផុត។ ហើយតាមដែលយើងអាចមើលឃើញ ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើន យ៉ាងហោចណាស់ក្រុមហ៊ុនធំៗ ដែលមានឱកាសវិនិយោគក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍របស់ពួកគេ កំពុងតែកសាងឡើងវិញ និងកែលម្អគំរូពិន្ទុរបស់ពួកគេ។ ហើយប្រសិនបើពួកគេមិនធ្វើបែបនេះទេ ពួកគេនឹងប្រឈមមុខនឹងវិធានការរឹតត្បិតរបស់ធនាគារកណ្តាល ហើយពួកគេនឹងមិនទទួលបានប្រាក់ចំណេញច្រើនពីការងាររបស់ពួកគេផងដែរ។ ដូច្នេះ ទីផ្សារ PDL ឯកឯងដែលមានដើមកំណើតកាលពី 10 ឆ្នាំមុន ឥឡូវនេះកំពុងទទួលបានលក្ខណៈពិសេសដ៏ស៊ីវិល័យ។ ហើយរឿងនេះកើតឡើងដោយសារកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងរួមគ្នារបស់ស្ថាប័នគ្រប់គ្រងខ្លួនឯង និយតករ និងជាការពិតណាស់ អ្នកប្រើប្រាស់ខ្លួនឯងដែលសរសេរពាក្យបណ្តឹង និងសំណូមពរដល់ពួកយើង។

ប្រធាន SRO "MiR" Elena Stratyeva បាននិយាយនៅក្នុងវេទិកាមួយនៅ St. Petersburg ថាចំនួនពាក្យបណ្តឹងប្រឆាំងនឹងស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុពីអ្នកប្រើប្រាស់គឺតូចណាស់មានតែ 5% នៃចំនួនពាក្យបណ្តឹងសរុបប្រឆាំងនឹងក្រុមហ៊ុនទាំងអស់នៅក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុក្នុងឆ្នាំកន្លងមក។ . វា​ជា​ការពិត?

បាទ នេះជាលេខត្រឹមត្រូវ។ ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលនៃត្រីមាសទី 1 ឆ្នាំ 2018 តួលេខនេះគឺ 5.6% ។ មនុស្សត្អូញត្អែរភាគច្រើនអំពីធនាគារ បន្ទាប់មកគឺក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង។ ប៉ុន្តែយើងត្រូវពិចារណាថា ទីផ្សារធានារ៉ាប់រង និងធនាគារមានទំហំធំជាងទីផ្សារមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ ដូច្នេះនេះជាកម្មវត្ថុ។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក ការកើនឡើងនៃចំនួនបណ្តឹងប្រឆាំងនឹងស្ថាប័នមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ មានកម្រិតទាបជាងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុទាំងមូល។ ហើយវាថយចុះ រួមទាំងបញ្ហាបន្ទាន់បំផុតនៅក្នុងឆ្នាំ 2026 ដែលទាក់ទងនឹងភាពមិនអាចទៅរួចនៃការបម្រើបំណុល។ ហើយនៅពេលដែលចំនួនអតិថិជនដែលបានបម្រើក្នុងវិស័យទីផ្សារនេះកើនឡើង ហើយចំនួននៃពាក្យបណ្តឹងមានការថយចុះ ហេតុផលសម្រាប់នេះគឺតែងតែជារឿងមួយ - ការកែលម្អគុណភាពនៃការងាររបស់ក្រុមហ៊ុន រួមទាំងតាមរយៈវិធានការកែលម្អបទប្បញ្ញត្តិ។

មានមតិមួយក្នុងចំនោមអ្នកតំណាងនៃទីផ្សារ MFO ថាការណែនាំនៃផលិតផលថ្មី - ប្រាក់កម្ចីដែលមានអត្រាថេរចំនួននិងរយៈពេល - នឹងនាំឱ្យមានការពិតដែលថាមនុស្សនឹងមិនសងប្រាក់កម្ចីនេះទេព្រោះវានឹងមិនមានទណ្ឌកម្មសម្រាប់ ការមិនសងប្រាក់វិញ។ ប៉ុន្តែក៏មានជំហររបស់ធនាគារកណ្តាលផងដែរដែលថាមនុស្សនឹងមិនប្រថុយប្រថានប្រវត្តិឥណទានរបស់ពួកគេដើម្បីទទួលបាននិងមិនត្រឡប់មកវិញ 5 ពាន់រូប្លិ៍។ តើប្រិយមិត្តយល់យ៉ាងណាដែរ?

អ្នកអាចដកប្រាក់កម្ចី ហើយមិនសងវិញម្តង។ ប៉ុន្តែដាននៃអាកប្បកិរិយាបែបនេះនៅតែមាន ពីព្រោះ MFOs ដូចជាធនាគារត្រូវបានតម្រូវឱ្យដាក់របាយការណ៍ទៅការិយាល័យប្រវត្តិឥណទាន។ ប្រសិនបើ MFO សម្រេចចិត្តផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់ "អ្នកមិនដំណើរការ" បែបនេះ វានឹងមានហានិភ័យឥណទាន។ ប៉ុន្តែ​ខ្ញុំ​គិត​ថា​នឹង​មិន​មាន​មនុស្ស​ដែល​មាន​ឆន្ទៈ​ខ្ចី​ទៅ​អតិថិជន​បែប​នេះ​ទេ។ ហើយ​តើ​អ្នក​ប្រើ​ចេតនា​មិន​សង​ប្រាក់​កម្ចី​មុន​ថ្ងៃ​បើក​ប្រាក់​ខែ​មាន​ប្រយោជន៍​អ្វី? ជាការប្រសើរណាស់, អ្នកធ្លាប់យក 5 ពាន់រូប្លិ៍, បញ្ឆោតក្រុមហ៊ុន - ហើយនោះជាអ្វីទាំងអស់។ ដូច្នេះហើយ ខ្ញុំគិតថា មានមនុស្សតិចណាស់ដែលហ៊ានដកប្រាក់កម្ចីបែបនេះ ដោយមិនមានបំណងសងវិញ ហើយបន្ទាប់មករារាំងលទ្ធភាពទទួលបានឥណទាន និងប្រាក់កម្ចីរបស់ពួកគេជាយូរ។

តើ​ស្ថានភាព​ដែល​មាន​ការ​ត្អូញត្អែរ​អំពី​ការងារ​របស់​ភ្នាក់ងារ​ប្រមូល​ផ្តុំ​សហការ​ជាមួយ​អង្គការ​មីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ​មាន​ការ​ប្រែប្រួល​តាម​វិធី​ណា​មួយ​កាលពី​ពេល​ថ្មីៗ​នេះ​ដែរ​ឬ​ទេ?

ការត្អូញត្អែរអំពីការប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងទីផ្សារ MFO គឺជាការប្រឆាំងនឹងការវាយតម្លៃកំពូលនៃវីរបុរសរបស់យើង។ បាទ ពាក្យបណ្តឹងដ៏ធំបំផុតឥឡូវនេះគឺអំពីការប្រមូល។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលយើងគាំទ្រសំណើដើម្បីពង្រឹងការគ្រប់គ្រងលើការងាររបស់អ្នកប្រមូលបំណុលដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ។ នៅទីនេះយើងមានភាគីទាំងពីរចំពោះបញ្ហា។ ទីមួយគឺថាផ្នែកនៃដំណើរការប្រមូលប្រាក់ដែលត្រូវបានអនុវត្តដោយម្ចាស់បំណុលខ្លួនឯងមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងគ្រប់គ្រាន់ទេ។ ហើយយើងកំពុងព្យាយាមដោះស្រាយបញ្ហានេះតាមរយៈស្តង់ដារមូលដ្ឋាននៃការការពារអ្នកប្រើប្រាស់នៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ស្ដង់ដារសរសេរយ៉ាងលម្អិតអំពីច្បាប់ និងតម្រូវការទាំងអស់សម្រាប់ការទំនាក់ទំនងជាមួយកូនបំណុល ច្បាប់សម្រាប់ការរក្សាទុកព័ត៌មាន និងសម្រាប់ឧបករណ៍ទាំងអស់ដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីធ្វើឱ្យនីតិវិធីសម្រាប់ការទំនាក់ទំនងរវាងអ្នកប្រមូល និងកូនបំណុលមានតម្លាភាពសម្រាប់ការគ្រប់គ្រង។ នៅឆ្នាំនេះ ស្ដង់ដារនឹងចាប់ផ្តើមដំណើរការ ហើយវានឹងកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់ពួកយើងក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណការបំពាន និងដាក់ទណ្ឌកម្មពួកគេ។ មានផ្នែកទីពីរនៃបញ្ហា - នេះគឺជាអ្វីដែលគេហៅថាការប្រមូលមិនមានការគ្រប់គ្រង។ ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនមួយបានចេញប្រាក់កម្ចី ហើយបន្ទាប់មកលក់វាទៅឱ្យមនុស្សដែលមិនស្គាល់។

ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ ច្បាប់មិនហាមឃាត់ការលក់បំណុលទេ វាហាមឃាត់ក្រុមហ៊ុនដែលបានទិញបំណុលពីការប្រមូលបំណុលដោយប្រើការអនុវត្តការប្រមូលប្រសិនបើវាមិនមែនជាអ្នកប្រមូល។ និយាយ​ឲ្យ​តឹង​ទៅ​ក្រុមហ៊ុន​ដែល​ទិញ​បំណុល​ត្រូវ​ឡើង​តុលាការ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើបំណុលត្រូវបានលក់បន្តតាមខ្សែសង្វាក់នោះ នៅចំណុចខ្លះ Horns and Hooves LLC នឹងនៅតែកើតមានឡើង ដែលនៅតែអាចព្យាយាមប្រមូលបំណុលតាមរយៈមធ្យោបាយខុសច្បាប់។ ហើយ​តើ​កូន​បំណុល​គួរ​ងាក​ទៅ​ណា​ក្នុង​ករណី​នេះ? យ៉ាងណាមិញ "ស្នែងនិងក្រណាត់" ទាំងនេះមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយធនាគារនៃប្រទេសរុស្ស៊ីឬសេវាកម្មអាជ្ញាសាលាសហព័ន្ធទេ។ មនុស្សម្នាក់អាចទៅប៉ូលីសហើយសរសេរសេចក្តីថ្លែងការណ៍អំពីការគំរាមកំហែង។ ប៉ុន្តែការគម្រាមកំហែងទាំងនេះពិបាកបញ្ជាក់ ហើយវាពិបាកក្នុងការដាក់ទណ្ឌកម្មចំពោះពួកគេ លើកលែងតែករណីធ្ងន់ធ្ងរជាពិសេស។ ដូច្នេះ ធនាគារកណ្តាលនៃប្រទេសរុស្ស៊ីបានស្នើឡើង រួមជាមួយនឹងរដ្ឋាភិបាល ក៏ដូចជាសមាជិកសភា និងសមាជិកព្រឹទ្ធសភាមួយចំនួន ដើម្បីហាមឃាត់ការប្រគល់បំណុលទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនទាំងនោះដែលមិនស្ថិតនៅក្រោមបទប្បញ្ញត្តិ។ នោះគឺធនាគារអាចប្រគល់បំណុលទៅធនាគារមួយផ្សេងទៀត MFO ដល់ MFO ផ្សេងទៀត ឬដល់អ្នកប្រមូលដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈដែលត្រូវបានរួមបញ្ចូលក្នុងការចុះឈ្មោះ FSSP ។ បន្ទាប់មក ប្រសិនបើ MFO លក់បំណុលទៅឱ្យជនមិនស្គាល់មុខ នោះនឹងត្រូវទទួលទោសយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ។

អ្នកប្រមូលប្រាក់ត្អូញត្អែរថាច្បាប់មានភាពស្រពិចស្រពិលអំពីអ្វីដែលចាត់ទុកថាជាការអំពាវនាវដល់កូនបំណុល។ ថានៅពេលដែលអ្នកប្រមូលទូរស័ព្ទមក ហើយមិនមានពេលទៅដល់ចំណុចនោះ បុគ្គលនោះបានព្យួរករួចហើយ ហើយវាមិនច្បាស់ទេថាតើនេះចាត់ទុកថាជាការហៅឬអត់។ តើ​នឹង​មាន​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​អ្វី​ខ្លះ​ក្នុង​បញ្ហា​នេះ?

ច្បាប់គ្រប់គ្រងការងាររបស់អ្នកប្រមូលបំណុល ដូចច្បាប់ណាមួយដែរ បង្កើតដោយផ្អែកលើការអនុវត្តច្បាប់។ នៅពេលដែលការអនុវត្តត្រូវបានធ្វើឱ្យទូទៅ និងវិភាគ ច្បាប់អាចនឹងផ្លាស់ប្តូរ។ ប៉ុន្តែ​នេះ​ទាមទារ​ឲ្យ​មាន​ការ​វិភាគ​យ៉ាង​ហ្មត់ចត់ ព្រោះ​អ្នក​ប្រើ​ក៏​ជា​ភាគី​ដែល​ចាប់​អារម្មណ៍​នៅ​ទី​នេះ​ដែរ។

ចូរនិយាយអំពីការវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនមីក្រូហិរញ្ញវត្ថុ។ ពួកគេអាចរកបានសម្រាប់មនុស្សដែលមានចំនួនទឹកប្រាក់ 1,5 លានរូប្លិ៍។ តើ​នេះ​ជា​ការ​វិនិយោគ​ដែល​សក្ដិសម​ហើយ​តើ​វា​ជា​ជម្រើស​មួយ​សម្រាប់​ការ​ដាក់​ប្រាក់​បញ្ញើ​ធនាគារ​ឬ?

ការវិនិយោគនៅក្នុង IFC ពិតជាមិនមែនជាជម្រើសសម្រាប់ប្រាក់បញ្ញើរបស់ធនាគារនោះទេ ព្រោះវាមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់ដោយប្រព័ន្ធធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើនោះទេ។ ដូច្នេះ នេះមិនមែនជាការសន្សំទេ ប៉ុន្តែនៅតែជាការវិនិយោគ។ វាមិនមែនសម្រាប់គ្មានអ្វីទេដែលនៅក្នុងផ្នែកនេះ ថ្លៃចូលទីផ្សារត្រូវបានកំណត់ខ្ពស់ណាស់ - ដើម្បីកាត់ផ្តាច់មនុស្សដែលមានចំនួនសន្សំតិច ដែលពិតជានឹងត្រូវបានទាក់ទាញដោយអត្រាខ្ពស់។ ហើយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានសមត្ថភាព នេះគ្រាន់តែជាការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យដូចការវិនិយោគផ្សេងទៀត។ ដូច្នេះ ចាំបាច់ត្រូវវិភាគថាតើហានិភ័យអ្វីខ្លះដែលការវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនជាក់លាក់មួយមានពីចំណុចនៃទិដ្ឋភាពនៃភាពជឿជាក់របស់ក្រុមហ៊ុននេះផ្ទាល់។ យ៉ាងណាមិញ តើមនុស្សម្នាក់អាចទិញមូលបត្របំណុលរបស់រុក្ខជាតិខ្លះនៅលើផ្សារហ៊ុនបានទេ? ប្រហែល។ ហើយរោងចក្រនេះអាចក្ស័យធន។ ដូច្នេះ ហានិភ័យនៃការទិញជាឧទាហរណ៍ មូលបត្របំណុល IFC គឺពិតជាហានិភ័យដូចគ្នាទៅនឹងហានិភ័យនៃមូលបត្របំណុលផ្សេងទៀត។

សម្ភាសដោយ Georgy Demidov