Ülke ekonomisinin başarılı işleyişi için istikrarlı, normal para dolaşımı önemlidir. Parasal dolaşımın maddi taşıyıcısı, ekonomideki önemli kaynakları temsil eden paradır.

Bu kaynak, objektif ekonomik yasaların gereklerine uygun olarak bankalar tarafından üretilmekte ve verilmektedir. "Para" kaynağının özelliği, ülkede nesnel ekonomik yasaların yürürlükte olması durumunda kolayca diğer kaynaklara dönüştürülebilmesidir, çünkü paranın sayısız parasal dolaşım kanalı aracılığıyla dolaşımı sayesinde insan faaliyetinin tüm çeşitliliği sağlanır.

Para dolaşımı, aşağıdaki süreçlerde paranın sürekli hareketidir: bütçe gelirlerinin ve giderlerinin oluşturulması; emek ve hizmetler için ücret; mal satın almak ve satmak; hisse senedi veya döviz piyasalarında bankacılık hizmetlerinin ve işlemlerinin sağlanması; rezerv birikimi ve tasarruf oluşumu vb.

Nakit cirosu, nakit banknotların hareketidir: kağıt para, bozuk para, banknotlar. Tüm ülkelerdeki madeni paralar, kural olarak, devlet hazinesi tarafından basılır ve banknotlarla birlikte, onları hazineden eşit veya nominal değerde satın alan merkez bankası tarafından dolaşıma sokulur.

Nakit ödemelerde, ihracında tekel bulunan merkez bankasının ihraç ettiği banknotlar kullanılıyor. Banknotların zorunlu bir resmi döviz kuru vardır ve ödemelerde reddedilemez.

Rusya'da nakit dolaşımı Merkez Bankası tarafından organize edilmektedir ve nakit ödeme merkezlerinden (RCC'ler) kaynaklanmaktadır. Nakit, RCC'nin rezerv fonlarından çalışan kasalara aktarılır, daha sonra müşterilerine - tüzel kişilere ve bireylere vb. - nakit veren ticari bankaların işletme kasalarına gönderilir. (resmi görmek).

Ticari bankalar için, çalışan yazarkasalardaki nakit dengesine limitler getirilmektedir; limiti aşan miktarlar RCC'ye devredilir. RCC'nin çalışan yazarkasalarının da bir limiti vardır ve bunu aşan tutarların yedek akçelere aktarılması gerekmektedir. Sonuç olarak para dolaşımdan çekilir.

Nakit dışı formdaki parayı değerlendirirken başlangıç ​​\u200b\u200bpozisyonlarını belirlemeden, modern Rusya'da para dolaşımının rolünü güçlendirmeye yönelik faaliyetler pek mümkün değildir. Bu konudaki kanıtlar, işlevlerinde kendini gösteren paranın özünün incelenmesine dayanmalıdır. Nakit dışı para dolaşımı alanında para, nakit dolaşımı alanındakiyle aynı işlevleri yerine getiriyorsa, aralarında ekonomik bir fark yoktur.

Para beş işlevi yerine getirir. Paranın ilk işlevi değerin ölçüsüdür; ikincisi bir dolaşım aracıdır; üçüncüsü bir ödeme aracıdır; dördüncüsü bir birikim aracıdır; beşinci dünya parası.

İlk işlev-- değer ölçüsü olarak para- herhangi bir maddi form, ne nakit işareti ne de banka hesaplarına giriş şeklinde bir işaret gerektirmez, tıpkı bir nesnenin uzunluğunu belirlemek için elinizde bir cetvel veya başka bir ölçü aleti tutmanın gerekli olmadığı gibi . Bu zihinsel olarak yapılabilir. Aynı şekilde fiyatı belirlemek, yani değerin parasal ifadesini belirlemek için nakit veya nakit dışı jetonlara ihtiyaç yoktur.

Para, ideal olarak zihinsel hesaplamanın bir ölçüsü olarak bir değer ölçüsü olarak işlev görür. Değer ölçüsünün işlevi, emtia-para ilişkilerinden doğan tüm kategorilerde kendini gösterir: mülkiyetin değerlendirilmesinde ve vergi miktarının belirlenmesinde; bankacılık işlemlerinin yürütülmesi ve değerlendirilmesinde; fiyatlandırma ve muhasebede; çeşitli borsa araçlarının değerinin belirlenmesinde ve çeşitli karar ve eylemlerin etkinliğinin hesaplanmasında.

İkinci ve üçüncü işlevler- değişim aracı olarak para Ve ödeme aracı-- nakit ve gayri nakdi ödemeler için gerçekleştirilir.

Nakit olmayan form, elektronik teknolojiyi kullanarak nakit ödeme yapabilme kabiliyeti nedeniyle, kağıt banknotlarla ödeme şeklinde mal ödemelerine göre daha hızlı gerçekleştirilir.

Dördüncü fonksiyon - değer saklama aracı olarak para- envanter öğelerini satın almak için herhangi bir zamanda para kullanma olasılığını ima eder. Hem banka mevduat hesabında biriktirildiğinde hem de nakit olarak kasada saklandıklarında bu işlevi yerine getirirler.

Beşinci işlev- dünya parasının işlevi, yani çeşitli uluslararası kredi ve ödeme işlemlerine hizmet etmek - para, kural olarak nakit dışı biçimde gerçekleştirilir.

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'na göre, Rusya Federasyonu topraklarındaki ödemeler nakit ve gayri nakdi ödemelerle yapılmaktadır. Rusya'nın resmi para birimi (para birimi) rubledir. Bir ruble 100 kopekten oluşur. Rusya Federasyonu topraklarına başka banknotların sokulması ve para vekillerinin verilmesi yasaktır. Kanun, para dolaşımını düzenlemenin temel ilkelerini tanımlar. Ruble ile altın veya diğer değerli metaller arasındaki resmi oran özel olarak belirlenmemiştir.

Nakit ihracı, dolaşımının organizasyonu ve Rusya Federasyonu topraklarında dolaşımdan çekilmesi, daha önce de belirtildiği gibi, yalnızca Rusya Bankası tarafından yürütülmektedir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın banknotları (para banknotları) ve madeni paraları, Rusya Federasyonu topraklarındaki tek yasal ödeme aracıdır. Sahtecilikleri ve yasa dışı üretimleri kanunen cezalandırılır. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın banknotları ve madeni paraları onun koşulsuz yükümlülüğüdür ve tüm varlıkları ile güvence altına alınmıştır. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın banknot ve madeni paralarının, her türlü ödeme, mevduat hesaplarına kredilendirme ve Rusya Federasyonu genelinde transfer için nominal değeriyle kabul edilmesi gerekmektedir.

Banknot ve madeni paraları yeni tür banknotlarla değiştirirken, banknot ve madeni paraların tedavülden çekilme süresi bir yıldan az olamaz, ancak beş yılı geçemez. Yeni banknot ve madeni paraların tedavüle çıkarılması ve eskilerinin geri çekilmesi kararı, yeni banknotların kupür ve numunelerini de onaylayan Banka Yönetim Kurulu tarafından verilmektedir.

Rusya Federasyonu topraklarında nakit dolaşımını düzenlemek için Rusya Bankasına aşağıdaki işlevler atanmıştır:

banknot ve madeni paraların üretimini, taşınmasını ve depolanmasını tahmin etmek ve organize etmek, rezerv fonlarını oluşturmak;

bankalar için nakit paranın saklanması, taşınması ve tahsiline ilişkin kuralların belirlenmesi;

banknotların ödeme gücünün ve hasarlı banknot ve madeni paraların değiştirilmesi ve imha edilmesi prosedürünün belirlenmesi;

Bankaların nakit işlemlerine ilişkin prosedürün belirlenmesi.

1. Rusya Federasyonu topraklarında ruble cinsinden banknotların tekel dolaşımı, yani. Ruble yasal bir ödeme ve ödeme aracıdır. Rusya Federasyonu topraklarında, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndan alınan lisansa dayanarak dövizin dolaşımı sınırlıdır.

2. Nakit birliği ilkesi - bu, mülkiyet şekline ve nakit geliri ne olursa olsun tüm işletmelerin nakit para yatırması ve bir banka hesabında saklaması gerektiği anlamına gelir. Bu amaçla paranın zamanında alınmasını ve nakit güvenliğini sağlamanıza olanak tanıyan bir tahsilat hizmeti bulunmaktadır.

3. Nakit işlemleri yürütme kurallarına uygunluk - bu, nakit disiplinine uyum anlamına gelir. Tüm işletmelerin para alma, para saklama, para basma, muhasebe ve raporlama, bankaya para yatırma kurallarına uyması gerekmektedir. Nakit kesinlikle amacına uygun olarak kullanılır. Nakit parayı şirketin kasasında yalnızca limitinize kadar saklayabilirsiniz. Para, müdür (yönetici) ve baş muhasebeci tarafından imzalanan gider belgeleri esas alınarak şirketin kasasından çıkarılır. İşletmenin başkanı, kasadaki paranın güvenliğini sağlamakla yükümlüdür.

4. Ülkenin para dolaşımının planlanması - bu, devletin dolaşımdaki para arzını planlaması ve düzenlemesi gerektiği anlamına gelir. Kağıt para kendi kendini düzenleyen bir yapıya sahip olmadığından devletin dolaşımdaki nakit miktarını uygun şekilde planlaması ve düzenlemesi gerekiyor.

5. Nakit banknotların tedavüle çıkarılmasında ihraç disiplinine ve banknot kompozisyonuna dikkat edilmelidir.

6. Yabancı para birimlerine göre rublenin belirli bir döviz kurunun belirlenmesi.

Nakit dolaşımının organizasyonu, “Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)” Federal Kanunu ve Rusya Bankası Yönetmeliği “Banknot ve madeni paralarla nakit işlemlerin yapılmasına ilişkin prosedür hakkında” düzenlenmektedir. Rusya Federasyonu topraklarında Rusya” 12 Ekim 2011 tarihli. 373-P.

3. Para dolaşımı kanunu

Parasal dolaşımı düzenlemenin ilkelerinden biri, parasal dolaşım yasasına uygun olarak gerçekleştirilen, dolaşımdaki para arzının planlanması ve düzenlenmesidir.

Kanunun özü: Dolaşımdaki nakit miktarının ülkede satılan mal ve hizmet fiyatlarının toplamı ile doğru, para biriminin devir sayısı ile ters orantılı olması,

veya daha fazla mal ve hizmet, dolaşım için daha fazla nakde ihtiyaç duyulur; para ne kadar hızlı dönerse, dolaşım için o kadar az paraya ihtiyaç duyulur.

åCT KD – dolaşımdaki nakit miktarı

KD = åCT – satılan tüm malların fiyatlarının toplamı ve

Ülkedeki hizmetler hakkında

О – para biriminin devir sayısı

Bir para biriminin devir sayısı veya devir hızı, banka tarafından alınan para miktarının tamamının önceki fatura dönemi için dolaşımdaki ortalama nakit kütlesine bölünmesiyle belirlenir.

Döviz cirosunun hızı aşağıdaki faktörlerden etkilenir:

1) nüfusa yapılan ödemelerin sıklığı;

2) tüketici talebinin yapısı, yani. hem pahalı hem de ucuz mallar olmalı;

3) nüfus tarafından tasarrufların depolanması yöntemleri.

Böylece, parasal dolaşım yasasının gerekliliklerine uygunluk, para arzını düzenlememize ve paranın istikrarını sağlamamıza olanak tanır.

Kağıt paranın istikrarı- Bu istikrar veya para biriminin satın alma gücünün artmasıdır.

Örneğin; belli bir miktar parayla, belli sayıda mal satın alıyorsunuz. Bu oran uzun süre devam ederse para stabildir.

Aşağıdaki faktörler paranın istikrarını etkiler:

1) paranın istikrarını artıran mal ve hizmetlerin dolaşıma sokulması;

2) parasal dolaşım kanununa uygunluk;

3) mal ve hizmetlerin fiyat düzeyi; fiyatlar sabitse veya düşüyorsa paranın istikrarı artar;

4) ülkede emtia arzını artırmaya yönelik bir rezerv olan altın rezervlerinin varlığı;

5) paranın istikrarını artırmaya yardımcı olan ruble döviz kurunun istikrarı.

Sonuç olarak, paranın istikrarı, ilgili faktörlerin etkisi ve hükümetin ekonomiye ve para dolaşımının düzenlenmesine müdahalesinin derecesi ile belirlenir.

1.2 Nakit dolaşımını düzenleme ilkeleri

1. Nominal değer ilkesi (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)” Federal Kanunu, Madde 27).

Rusya Federasyonu'nun resmi para birimi (para birimi) rubledir. Bir ruble 100 kopekten oluşur.

Rusya Federasyonu topraklarına başka para birimlerinin getirilmesi ve parasal suret verilmesi yasaktır.

2. İsteğe bağlı teminat ilkesi (vekalet meselesi) (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)” Federal Kanunu, Madde 28).

Ruble ile altın veya diğer değerli metaller arasındaki resmi oran belirlenmemiştir.

3. Tekel ve teklik ilkesi (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında Federal Kanun”, Madde 29).

Nakit ihracı, dolaşımının organizasyonu ve Rusya Federasyonu topraklarında dolaşımdan çekilmesi yalnızca Rusya Bankası tarafından yürütülmektedir.

Banknotlar (banknotlar) ve Rusya Bankası'nın madeni paraları, Rusya Federasyonu topraklarındaki tek yasal ödeme aracıdır. Sahtecilikleri ve yasa dışı üretimleri kanunen kovuşturmaya tabidir.

4. Koşulsuz yükümlülük ilkesi (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında Federal Kanun”, Madde 30).

Banknotlar ve madeni paralar Rusya Merkez Bankası'nın koşulsuz yükümlülükleridir ve tüm varlıkları tarafından desteklenmektedir.

Rusya Merkez Bankası'nın banknot ve madeni paralarının, her türlü ödemede, hesaplara para yatırmada, mevduatlarda ve Rusya Federasyonu genelinde transferlerde nominal değerde kabul edilmesi gerekmektedir.

5. Sınırsız değiştirilebilirlik ilkesi (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)” Federal Kanunu, Madde 31).

Rusya Merkez Bankası'nın banknotları ve madeni paraları, yeni türdeki banknot ve madeni paralarla değiştirilmeleri için yeterli bir süre belirlenmedikçe geçersiz sayılamaz (yasal ödeme gücünü kaybetmiş). Değişimin miktarı veya konusu üzerinde herhangi bir kısıtlamaya izin verilmez.

Rusya Merkez Bankası'nın banknot ve madeni paralarını yeni türdeki banknotlarla değiştirirken, banknot ve madeni paraların dolaşımdan çekilme süresi bir yıldan az olamaz, ancak beş yılı geçemez.

6. Yasal düzenleme ilkesi (“Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında Federal Kanun”, Madde 33).

Yönetim Kurulu, yeni banknot ve madeni paraların ihracına ve tedavülüne, eskilerinin ise geri çekilmesine karar verir, yeni banknotların kupür ve numunelerini onaylar. Yeni banknotların açıklamaları medyada yayınlanıyor.

Bu konulara ilişkin karar bilgi yoluyla Rusya Federasyonu Hükümetine gönderilir.

1.3 Düzenleme işlemlerinin organizasyonu

Para dolaşımı (ciro), ekonomideki malların satışının yanı sıra emtia dışı ödemeler ve ödemelere hizmet eden paranın nakit ve gayrinakdi formlardaki hareketidir. Nakit cirosu iki alana ayrılır: nakit ve nakit dışı. Nakit ve nakit dışı ciro arasında yakın bir karşılıklı bağımlılık vardır: Para sürekli olarak bir dolaşım alanından diğerine hareket eder, banknotların biçimini bankadaki mevduata dönüştürür ve bunun tersi de geçerlidir. Nakit dışı para ve nakit dolaşımı birlikte ülkenin tek bir parasal cirosunu oluşturur.

Toplam para cirosunun yapısı, emtia alışverişi biçimleri ve ödeme ve ödeme ilişkileri geliştikçe yavaş yavaş değişikliklere uğradı. 19. yüzyılın ortalarına kadar toplam para ciro hacminde en büyük payı nakit para oluşturuyordu; üçte ikisi altın ve gümüş paralardan oluşuyordu. Kredi dolaşım biçimlerinin ve her şeyden önce nakit dışı ödeme sisteminin uygulamaya konulması sonucunda, nakit parasal bileşenin payı önemli ölçüde azaldı. Modern koşullarda, toplam para arzının yapısında nakit bileşeni, nakit dışı bileşene göre daha küçük bir paya sahiptir. Kural olarak bu oran %20 ve %80, hatta bazı ülkelerde %5 ve %95'tir, bu da modern bankacılık teknolojilerinin yüksek derecede geliştiğini göstermektedir.

Nüfusa sahip işletmeler, kuruluşlar ve kurumlar arasında, nüfusun bireysel grupları arasında ve sınırlı ölçüde tüzel kişiler arasında nakit ödemeler yapılır.

Nakit ihracı, ticari bankaların hesaplarındaki fonlar da dahil olmak üzere tüm para arzının genişlemesini kontrol etmenin temelini oluşturur. Merkez bankasının genel ekonomik parasal dolaşımdaki tekel konumu, ona, cari hesaplar veya gayri nakdi ödeme araçları şeklindeki fonların gelişiminin sonraki aşamalarında parasal dolaşımı dolaylı kontrol altında tutma fırsatı verir. Merkez bankası banknotları ancak arzları sınırlı olduğu takdirde kilit rollerini korurlar.

Rusya Federasyonu'nda dolaşan nakit kredi parasıdır. Paranın dolaşıma salınması ekonomiye borç verme sırasına göre yapılmalıdır. Bu ne anlama gelir?

Banknot ihracına ilişkin modern mekanizma, ticari bankalara, devlete borç verilmesine ve altın ve döviz rezervlerinin arttırılmasına dayanmaktadır. İhraç mekanizması, banknotların kredi güvenliğinin niteliğini belirler. Bankalara borç verirken banknot ihracı, senetler, menkul kıymetler ve diğer banka yükümlülükleriyle güvence altına alınır; devlete borç verirken - devlet yükümlülükleriyle ve altın ve döviz satın alırken - altın ve döviz cinsinden. Yani banknot ihracını merkez bankasının varlıkları karşılıyor. Bu durum özellikle merkez bankasının pasif ve aktif işlemleri arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktadır. Merkez bankasının pasif operasyonunun büyüklüğü - "banknot ihracı" - aktif operasyonlarına bağlıdır: bankalara verilen krediler, Hazine (Maliye Bakanlığı), döviz ve altın alımları. Bu durumda merkez bankasının listelenen aktif operasyonlarının pasif operasyonlarına göre öncelikli olduğunu söyleyebiliriz.

Merkez bankasının kredi emisyonu (banknot ihracını) uygulaması, onun bağımsızlığının bir göstergesidir. Parasal açığın ve hükümet harcamalarının merkez bankası tarafından para basılarak kapatılması ("bütçe emisyonu" olarak adlandırılır), para politikasının yürütülmesindeki bağımsızlığını sınırlar. Bütçe açığını kapatmak için para basılıyorsa, nakit ya da gayri nakdi olmasına bakılmaksızın aslında “para basmaktan” bahsediyoruz. Böyle bir sorunun güçlü bir enflasyonist etkisi vardır.

Merkez Bankası Kanunu, Rusya Merkez Bankası'nın bütçe açığını kapatmak için Rusya Federasyonu Hükümetine kredi vermesini yasaklasa da, bu konuda bir “boşluk” bırakmaktadır (Federal Kanun “Rusya Federasyonu Merkez Bankası () Rusya Bankası)”, Madde 22). Rusya Federasyonu Devlet Duması ilgili bütçe yasasını kabul ederse, Rusya Merkez Bankası bütçe açığını finanse etmek için fon sağlamakla yükümlüdür. Örneğin, 29 Aralık 1998 tarih ve 192-FZ sayılı Federal Kanun, Eylül - Ekim 1998'de OFZ-PD'nin Rusya Merkez Bankası tarafından toplam tutarda satın alınmasını öngören “Bütçe ve vergi politikası alanında öncelikli tedbirler hakkında” 10,5 milyar ruble. ikincil piyasada (Rusya Federasyonu Sberbank aracılığıyla) ve OFZ-PD'de toplam 25,2 milyar rubleye kadar. ilk yerleştirmeleri üzerine. Böylece, 1998'in dördüncü çeyreğinde Rusya Bankası, Rusya Federasyonu Hükümetine toplam 35,7 milyar ruble tutarında borç vermek zorunda kaldı. “1999 Federal Bütçe Kanunu” aynı zamanda Merkez Bankası'nın bütçe açığını kapatma kaynaklarından biri olarak OFZ-PD'yi 32,7 milyar ruble tutarında satın almasından da fon sağladı. 1999 yılında Rusya Merkez Bankası'nın federal bütçe lehine ihraç işlemleri enflasyonun dinamiklerini ve seviyesini %90 oranında belirledi.

“2000 Yılı Federal Bütçesi Hakkında” Federal Kanunu aynı zamanda Rusya Merkez Bankası'nın ilk yerleştirme sırasında 30 milyar ruble tutarında devlet tahvili ihraç etmesini de öngörüyor.

Ancak Merkez Bankası'ndan kredi sistemine veya hükümete verilen her kredi yeni bir banknot ihracını içermiyor. Bu tür krediler ticari bankaların ve Hazine'nin (Maliye Bakanlığı) Merkez Bankası nezdinde açılan hesaplarına kredilendirilebilmektedir. Bu durumda ortaya çıkan banknot (nakit) ihracı değil, Merkez Bankası'nın mevduat emisyonudur.

Mevduat emisyonu, Merkez Bankası'nın hesap bakiyelerini yani mevduatı artıran krediler ihraç ederek kredi yatırımlarını artırmasını ifade ediyor. Banknot emisyonu, Bank of Russia kurumlarının bilanço dışı saklama tesislerinden gelen paranın bilançoya eklenmesi, yani rezerv fonlarından çalışma parasına taşınması durumunda ortaya çıkar.

Uzmanlara göre nakit emisyonu, Merkez Bankası'nın toplam emisyonunun yalnızca yüzde 15-20'sini oluşturuyor. Ancak şunu da belirtmek gerekir ki, modern koşullarda nakit dışı ve nakdi para emisyonunu tamamen birbirinden ayırmak pratikte mümkün değildir. Bilindiği üzere altın ve döviz rezervleri devletin ihracat operasyonlarından, vergilerden, devlet kredilerinden ve emisyon faaliyetlerinden elde edilen gelirlerle doldurulmaktadır. Bu rezervler pahasına hem döviz hem de ulusal paranın satıldığı döviz müdahaleleri yapılmaktadır. Bu limitler dahilinde merkez bankası kendi ihtiyaçları için de ihraç yapabilir. Fazla para birimi satın almak için ruble nakit sorunu, artmasına neden olabilir. Böyle bir ihracın %100 döviz teminatı vardır. Fazla dövizi satın almak için ruble para basımı, Amerikan dolarının Rus ekonomisine sağlanan likiditeyi güçlendireceği anlamına geliyor. Böyle bir sorunun olumsuz sonuçlarını azaltmak için, tersine çevrilebilir para arzını birbirine bağlayacak ek mekanizmalar getiriliyor.

Gelişmiş dünyada banknotların altın, değerli metaller ve diğer merkez bankası varlıkları ile desteklendiği belirtilmez ancak bu, merkez bankasının yayınlanan bilançolarına yansır. Teminat, ana kalemleri altın ve döviz rezervleri, devlet portföyü ve menkul kıymetler olan merkez bankasının varlığıdır. Banknot emisyonunun sağlanması konusunun yasal bir temeli vardır; çoğu zaman mevzuat, güvenliğin niteliğini ve dolayısıyla ihracın dolaylı sınırlarını belirler. Bazen pratikte hiçbir önemi olmayan güvene dayalı (güvene dayalı) bir emisyon limiti belirlenir. Bu nedenle, her şeyden önce kötüye kullanımı ortadan kaldırmak ve birleşik devlet para politikasının uygulanmasını kolaylaştırmak için merkez bankasının emisyon tekeline ihtiyacı var. Devlet tarafından tanınan bir ayrıcalık olarak tekel, merkez bankası için faizsiz senet ihraç etme hakkı anlamına gelir; bunun çekiciliği yalnızca belirli bir ülkedeki tek ödeme aracının yasal statüsüyle açıklanabilir.

Merkez bankasının kredi yatırımları ve yatırımları arttıkça kredi kaynakları da artıyor. Merkez bankasının diğer kredi kuruluşlarından farkı, kendisine borç verme kaynağı yaratmasıdır. Diğer bankacılık kurumları, kredi ve takas işlemleri sırasında çoğunlukla merkez bankası tarafından yaratılan fonları yeniden dağıtırlar.

Ticari bankaların ancak merkez bankası nezdindeki muhabir hesaplarındaki bakiyeler ölçüsünde gayri nakdi ödeme yapabilmeleri, kredi kullandırabilmeleri ve nakit alabilmeleri nedeniyle kendi fonlarını yaratma kabiliyetleri sınırlıdır. Aynı zamanda ticari bankaların kendileri de sıklıkla “mevduat yaratma” sürecine katılıyor. Bankacılık kurumları, mevcut fırsatlara rağmen artan likidite riski ve iflas korkusuyla mevduat ihraçlarını durduruyor. Merkez bankası ise, çeşitli düzenleyici göstergelerin (dolaylı yöntemler) oluşturulması yoluyla ticari bankaların mevduat emisyonlarını kontrol etmektedir.

Ticari bankaların en likit (nakit) fonlarının fiili bakiyeleri ile ihraç ettikleri gayri nakdi para arzı hacmi arasındaki tutarsızlık, bankacılık sisteminin likidite seviyesinde bir düşüş tehdidi yaratıyor. Nakit ve gayrinakdi fonlar arasındaki yüzdesel oranın korunması, özellikle mevduat genişlemesini teşvik ederken merkez bankasının orantılı nakit ihraç etmesiyle sağlanır.

Herhangi bir ulusal para birimi şu anda yalnızca kağıttır (altınla desteklenmemektedir). Prensip olarak, doğrudan yasal kısıtlamalar olmadığından, Rusya Merkez Bankası tarafından sınırsız miktarlarda ruble ihraç edilebilir. Merkez Bankasına verilen görevlere göre belirlenir. Rusya Merkez Bankası'nın ticari bankalara parasını yalnızca sınırlı miktarlarda sağlaması tam olarak dolaylı kısıtlamalara dayanmaktadır.

Banknotların ödeme dolaşımına sunulması, Merkez Bankası için banknot serisinin planlanmasıyla başlayan, kullanılamaz hale gelen banknotların imhası ile biten teknik açıdan karmaşık bir süreçtir.

Nakit ihracı, belirli bir devletin topraklarında, dolaşımdan çekilen miktarların sınırları dahilinde günlük (saatlik) gerçekleşir.

Nakit ihracı dolaşımdan çekilen tutarların üzerinde gerçekleştirilmekte ve bu anlamda Merkez Bankası tarafından parasal düzenleme unsuru haline gelmektedir.

Emisyon düzenlemesi, yani paranın ihraç edilmesinin ve dolaşımdan çekilmesinin düzenlenmesi şu anlama gelir:

Hem bireysel bölgeler hem de ülke geneli için emisyon sonucunun belirlenmesi (emisyon sonucu, para dolaşıma girdiğinde “kutup” veya para dolaşımdan çekildiğinde “eksi” olabilir);

Tüm emisyon işlemlerinin doğru belgelenmesi.

Emisyon düzenlemesinin yönetimi İhraç ve Nakit Operasyonlar Dairesi (DECO) tarafından yürütülmektedir. Rusya Bankası'nın bölgesel şubelerinde ihraç ve nakit işlemleri için departmanlar (bölümler) oluşturulmuştur. Bu bölümlerin ana faaliyetleri şunlardır:

Yazar kasa çalışmalarının organizasyonu;

Emisyon işlemlerinin muhasebeleştirilmesi;

Ödeme cirosunun nakit olarak analizi ve sağlanması;

Yazar kasaların teknik olarak güçlendirilmesi konuları;

Banknotların incelenmesinin organizasyonu;

Nakit işlemlerin mekanizasyonu.

İhraç ve nakit işlemleri yönetimi (bölüm) çalışanları, her nakit takas merkezinin çalışmasını yılda en az bir kez kontrol eder ve denetlenen nakit takas merkezinin çalışmalarındaki eksikliklerin giderilmesini izler.

Emisyon düzenlemesini gerçekleştirmek için bölgesel kurumlar, nakit ödeme merkezleri, nakit kabul etmek ve çıkarmak için dolaşımdaki kasaların yanı sıra banknot ve madeni para rezerv fonlarına sahiptir. Çalışan kasadaki nakit bakiyesi, dolaşımdaki toplam para miktarına dahil olduğu için sınırlıdır.

Rusya Bankası bölgesel kurumlar için nakit akışı limitini onayladı. Bu limit dahilinde, bölgesel kurumun başkanı her alt RCC için bir çalışma nakit limiti belirler. Sınırı onaylarken bölgesel kurum aşağıdakilerden yola çıkar:

Müşterinin nakit ihtiyaçlarının zamanında karşılanması ihtiyacı;

Nakit ciro hacmi.

Çalışan kasadaki para miktarının limiti aşması durumunda fazla para, çalışan kasadan yedek akçeye aktarılır. 1 Ocak 1999'a kadar, nakit paranın dolaşıma sokulması (yani yedek fonlardan çalışma kasasına aktarılması), çalışan kasayı destekleme hakkını veren bir emisyon izni temelinde gerçekleştirildi. rezerv fonlarının giderleri. Çalışma kasasını güçlendirmek için yapılan başvurular temelinde Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından bölgesel kurumlara izin verilmesi sağlandı. Bu, Rusya Merkez Bankası'nın bölgesel kurumlarının başkanlarına, izinlerde belirtilen tutarlar dahilinde rezerv fonlarından çalışan kasaya para aktarmak için ikincil nakit ödeme merkezlerine izin verme hakkı verdi.

1 Ocak 1999'dan itibaren, Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu'nun kararı uyarınca (30 Kasım 1998 tarih ve 74 sayılı Tutanak), yedek fonlardan nakitin çalışma kasasına aktarılması prosedürü iyileştirildi. Özellikle, aktarılan banknot ve madeni paraların miktarını gösteren, RCC başkanının yazılı emriyle para transferi. Bu, nakit paranın dolaşıma girmesi anlamına geliyor. Belirli bir RCC için bu bir ihraç işlemi olacaktır, ancak genel olarak ülkede herhangi bir nakit sorunu olmayabilir. Bir RCC bir ihraç yaptığında, başka bir RCC aynı anda benzer miktarda nakit çekebilir, dolayısıyla dolaşımdaki toplam para miktarı değişmeyecektir. Belirli bir günde bir sorunun oluşup oluşmadığına ilişkin bilgi yalnızca yıllık emisyon dengesinin derlendiği Merkez Bankası'nda mevcuttur.

Rusya Merkez Bankası'nın bölgesel şubeleri, RCC'den borç ve alacak notlarını alır ve bunlar daha sonra Nakit Operasyon Departmanına gönderilir. RCC'ler aylık olarak Rusya Merkez Bankası'nın bölgesel kurumlarına, rezerv fonlarına yatırılan ve çekilen banknot ve madeni paraların cirosunun bir para birimi dökümü ile onaylandığını sunar ve bölgesel kurumlar, mutabakatın ardından, rezerv fonlarının nihai bakiyelerini para birimine göre görüntüler. Yeni ayın ilk günü itibarıyla endeksler. Aylık para birimi dökümünde rezerv fonlarına yatırılan ve çekilen banknot ve madeni paraların cirosunun teyidi DECO'ya gönderilir ve DECO, Rusya Federasyonu'nun tamamındaki nakit cironun bir derlemesini gerçekleştirir.

Rusya'da nakit cirosunun durumunun analizi ve gelişimi

Rusya'da nakit cirosunun durumunun analizi ve gelişimi

Nakit dolaşımının işleyişine ilişkin koşulları ele alalım. Rus ulusal ekonomisinin mevcut durumu tatmin edicidir, çünkü ekonomik koşullardaki bazı iyileşmelere rağmen...

Rusya'da nakit cirosunun durumunun analizi ve gelişimi

Rusya'da nakit dolaşımının istikrarını sağlamak için şunları yapmak gerekir: - para çarpanını etkileyerek para arzını esnek bir şekilde düzenlemek; - Rublenin dolaşım aracı olma işlevini yeniden kazanması...

Rusya'nın bütçe sistemi

Nakit dışı para dolaşımı - bir kredi kuruluşundaki bir kuruluşun hesabından bir miktar paranın çekilmesi ve aynı veya başka bir kredi kuruluşundaki veya başka bir biçimdeki başka bir kuruluşun hesabına alacak kaydedilmesi...

Para dolaşımı ve para devri

Rusya ekonomisinde, diğer herhangi bir ülkenin ekonomisinde olduğu gibi, para arzının büyümesi, ülke ekonomisinin ihtiyaçlarını GSYİH büyümesi ve gelir düzeyleriyle karşılayan nesnel bir miktardır...

Belarus Cumhuriyeti'nde nakit dolaşımının incelenmesi

Finansal piyasalarda para dolaşımının makroekonomik düzenlenmesi

Nakit dolaşımı, nakit banknotların dolaşım alanında sürekli hareketi ve bunların ödeme ve dolaşım aracı olarak kullanılması sürecidir. Aksine...

Rusya Federasyonu'nda nakit dışı para dolaşımının organizasyonu

Ülkede nakit dışı ödeme dolaşımı belirli ilkelere göre düzenlenmektedir. İlkelere uyum, hesaplamaların şu gereksinimleri karşıladığından emin olmamızı sağlar: güncellik, güvenilirlik, verimlilik...

Merkez bankasının nakit dolaşımını düzenlemedeki görevi, onun istikrarını, esnekliğini ve verimliliğini sağlamaktır...

Nakit akışının organizasyonu

Nakit dolaşımının yasal düzenlemesi, ekonomik büyümeyi ve istihdamı sağlayabilecek, enflasyonu kontrol altına alabilecek, ödemeler dengesini eşitleyebilecek bir önlemler sisteminin geliştirilmesi ve yasal olarak sağlamlaştırılması amacıyla yürütülmektedir...

Para dolaşımının özellikleri

Hiçbir ülkenin ekonomisi nakit olmadan yapamaz. İleri teknolojiler alanında en gelişmiş ve gelişmiş devletler bile para arzının nakit bileşenine hâlâ büyük önem veriyor...

Devlet banknotlarının ödeme gücü belirtileri

parasal ödeme gücü kasiyer para birimi Her ülke tarihsel olarak karşılık gelen bir adı ve bölümü olan kendi para birimini geliştirmiştir. Rusya Federasyonu'nun resmi para birimi (para birimi) rubledir...

Para sistemlerinin gelişimindeki modern eğilimler

Yapılan tüm ödemeler üç gruba ayrılabilir: 1) birkaç sentten 20 - 30 dolara kadar (birkaç rubleden 1000 rubleye kadar) değişen miktarlarda mikro ve mini ödemeler...

Para ve parasal dolaşım teorileri

Nakit dolaşımı süreçlerinin modern organizasyonu, nakit dolaşımının üretiminden imhasına kadar tüm döngüsü için yeni standartlar ve çözümler belirliyor...

Cevap:

Para dolaşımının organizasyonu, nakit ve nakit dışı ciro arasında optimal bir oranın korunması, nakit hareketi ile ilgili süreçlerin gerekli sürekliliğinin sağlanması ve düzenlenmesidir. Para dolaşımının etkili bir şekilde düzenlenmesi, banknotların dolaşıma sokulması için katı bir prosedür oluşturulmasını içerir.

Para dolaşımı aşağıdaki ilkelere göre düzenlenir:

1. Merkezileştirme Para dolaşımının organizasyonu ve düzenlenmesi. Merkez Bankası, nakit paranın tüm dolaşım kanalları aracılığıyla ve tüm kuruluşlar arasındaki hareketini organize etme ve düzenleme yetkisine sahiptir. Bu tür bir merkezileşme, parasal dolaşımın istikrarını sağlamayı ve bunu ulusal para biriminin ve satın alma gücünün genel istikrarının sağlanmasıyla yakın bağlantılı olarak gerçekleştirmeyi mümkün kılar.

Para dolaşımının esnekliği ve ekonomisi. Nakit ve gayrinakdi para tek bir kredi esasına sahiptir ve bu nedenle birbiriyle yakından bağlantılıdır ve birbirlerine kolayca aktarılabilir. Bu ilişki, nakit ve gayrinakdi para cirosu arasındaki sınırları değiştirmemize olanak tanır ve pahalı nakitleri daha ucuz nakit dışı paralarla değiştirerek tasarruf elde etmemizi sağlar.

3. Para dolaşımının organizasyonunun karmaşıklığı. Para yönetimini daha ekonomik ve kullanışlı hale getirmek için tasarlandı.

4. Düzenlilik ve süreklilik ticari kuruluşlara ve nüfusa gerçek ekonomik ihtiyaçları doğrultusunda nakit sağlamak.

5. Nakit işlemlerin gerçekleştirilmesine ilişkin prosedürlerin düzenlenmesi. Aşağıdaki ekonomik kuruluşların nakit işlemleri düzenlemeye tabidir: a) bankalar ve diğer kredi kuruluşları; b) İletişim şirketleri de dahil olmak üzere Rus tüzel kişileri; c) Doğrudan halktan nakit ödeme kabul eden Rus tüzel kişileri; d) Rusya Federasyonu'nda yerleşik olmayanlar.

Yayın tarihi: 2015-01-26; Oku: 518 | Sayfa telif hakkı ihlali

Konu 1.2 Para dolaşımı ve para dolaşımı

1. Nakit cirosu ve yapısı
2. Nakit dışı para dolaşımı, çeşitleri
3. Para arzı, yapısı
4. Para dolaşımı kanunları

1 Nakit cirosu ve yapısı

Para cirosu- Bu, malların satışının yanı sıra evdeki emtia dışı ödemeler ve yerleşimlere hizmet eden nakit ve gayri nakdi formlardaki paranın hareketidir. Nesnel temeli meta üretimidir. Paranın yardımıyla malların dolaşımı, kredinin ve hayali sermayenin hareketi gerçekleştirilir.

Para cirosu Belirli bir süre için takas ve ödeme aracı görevi gören, nakdi ve gayrinakdi şekillerdeki tüm ödemelerin toplamını temsil eder. Çeşitli nakit akışlarına dağıtılan emtia cirosu, emtia dışı cirosu ve yeniden dağıtım operasyonlarını içerir: emtia, emek, finans ve kredi

Nakit cirosu nakit ve nakit dışı ciro olarak ikiye ayrılır. Nakit dolaşımı çeşitli nakit türleri kullanılarak gerçekleştirilir: banknot, metal para, diğer kredi araçları (fatura, banka bonosu, çek, kredi kartı). Merkez Bankası nakit ihraç eder. Nakit, mal ve hizmetlerin dolaşımında, ücretlerin, sosyal yardımların, emekli maaşlarının verilmesine yönelik ödemeler için, menkul kıymetler için ödeme yapılırken ve kamu hizmetleri için nüfus tarafından yapılan ödemelerde kullanılır.

Nakit dışı para dolaşımı, banka hesaplarının kaydedilmesi yoluyla yapılan gayri nakdi ödemelerle ifade edilir. Nakit dışı (mevduat) ihracı ticari bankalar tarafından gerçekleştirilmektedir. Başa

2 Nakit dışı para dolaşımı ve çeşitleri

Nakitsiz ödemeler - Yazılı belge ve elektronik ortamda belge akışı yoluyla yapılan ödemelerdir.

Nakit dışı ödemeleri düzenleme ilkeleri:

• yalnızca banka hesapları aracılığıyla gerçekleştirilir;
• ödemeler yalnızca ödeyenin rızası ile gerçekleştirilir (yazılı olarak kabul);
• hesaplamalar yalnızca hesapta para olması durumunda gerçekleştirilir;
• kontrol tüm katılımcılar tarafından gerçekleştirilir;
• ödemenin acil niteliği;
• deneklerin nakit dışı ödeme şekillerini seçme ve bunları sözleşmelerle güvence altına alma özgürlüğü.

Nakit dışı ödemelerin şekli aşağıdaki unsurların birleşimidir:

1. Ödeme belgeleri:

• ödeme talimatı;
• toplama sırası;
• ödeme isteği;
• akreditif

Belge akış şeması.

Ödeme yöntemi:

• planlanmış – belirli bir zamanda transferler yapar;
• doğrudan - ödeme belgesine göre;
• garantili – banka hesabında para varsa.

2P Yönetmeliğine göre (3 Ekim 2002 tarihli, 22 Ocak 2008'de değiştirilen şekliyle) “Rusya Federasyonu'ndaki nakit dışı ödemelerde” nakit dışı ödemeler aşağıdaki şekillerde gerçekleştirilir: ödeme emirleriyle, mektupla ödemeler kredi, çek, tahsilat yoluyla.

Ödeme emirleri yoluyla ödemeler.

Ödeme talimatı- bu, hesabının bulunduğu banka hesabının sahibinin kendisinden para yazması ve bunu mal veya hizmet ödemesi olarak alıcının hesabına yatırması yönündeki bir emirdir.
Şekil 1—Ödeme emirlerine göre ödemeler

2- Bankanıza ödeme talimatı verilmesi;

3- alıcının hesabından para çekmek;

4- hesaptan para çekilmesinin bildirilmesi;

5- tedarikçinin hesabına fon transferi;

6- tedarikçinin hesabına para yatırmak;

7- Hesaba yatırılan fonların bildirilmesi.

Alınan mallara ilişkin ödeme emirleri, ödeyenin hesabında para bulunması durumunda banka tarafından icra edilmek üzere kabul edilir.

Avantajları: basit belge akışı, düşük işlem maliyetleri.

Kusurlar:Ürünün teslim alınması üzerine tedarikçiye bunun için zamanında ödeme garantisi verilmemektedir.

Çekle ödemeler.

Kontrol etmek- Hesapta belirtilen miktardaki paranın çek sahibine ödenmesi için ödemeyi yapan kişiden bankasına yazılı bir emir. Çekler aşağıdaki türlerdedir: a) nakit; b) hesaplanmış;
Şekil 2 - Çekle ödemeler

1- çek hesabı açmak için başvuruda bulunmak;

2- çek hesabı açmak;

3- çek defteri düzenlenmesi;

4- mal veya hizmetin alınması;

5- mal veya hizmetlere ilişkin çek ödemesinin transferi;

6- çekin tedarikçinin bankasına aktarılması;

7- çekin kimlik tespiti için alıcının bankasına aktarılması;

8 – fonun çekmecenin hesabına aktarılması;

9 – tedarikçinin fonların alındığına ilişkin bildirimi.

Avantajları:ödeme yapmama riski yoktur; malları teslim alma ve parayı alma anını yakınlaştırır; düşük işlem maliyetleri

Kusurlar: sahteciliği kontrol etme olasılığı.

Akreditif kullanarak yapılan ödemeler

Akreditif- ödemeyi yapan bankanın, müşterinin talimatı üzerine ve masrafları kendisine ait olmak üzere, siparişte belirtilen tutar dahilinde belirli bir gerçek veya tüzel kişiye ödeme yapma yükümlülüğüdür.

Tedarikçinin veya ödeyicinin bankasında akreditif hesabı açılabilir. Kendi fonunuz kullanılarak veya kredi kullanılarak akreditif açılır. Akreditif açmak için alıcı, kendisine hizmet veren bankaya başvuruda bulunur. Akreditifin icra için kabul edilmesi durumunda, alıcının parası özel bir hesapta rezerve edilir ve amir banka bunu icra bankasına bildirir. Ödemeyi yapanın fonlarının belirli tedarikçilere yapılan ödemeler için yatırılması, tedarikçilere gönderilen mallar ve sunulan hizmetler için zamanında ödeme yapılmasını garanti eder.

Akreditif türleri:

• Cayılabilir bir akreditif, ödeyenin talimatıyla iptal edilebilir);
• geri alınamaz - alıcının izni olmadan iptal edilemez;
• yenilenebilir (döner) hesaptaki para bittiğinde sürekli olarak yenilenir;
• fon kullanılırken yenilenemez, yenilenmez.

Şekil 3 - Akreditif kullanılarak yapılan ödemeler

1- bankaya akreditif açılması için başvuruda bulunmak;

2- Alıcının cari hesabından para çekilmesi;

3 - fonların tedarikçinin bankasına transferi ve bunların "Akreditif" hesabına aktarılması;

4- Tedarikçiye akreditif açılmasına ilişkin bildirim;

5- Mal temini ve hizmet sunumu;

6- ödeme belgelerinin bankaya ibraz edilmesi;

7- Akreditifin kullanımına ilişkin alıcının bankasına bildirimde bulunulması;

8 - Alıcıya akreditifin kullanımına ilişkin mesaj.

Avantajları: Tedarikçiye zamanında ödeme yapılması garanti edilir.

Kusurlar: akreditif ihracı, fonların uzun süre dolaşımdan saptırılmasıyla ilişkilidir ve geçici mali zorluklara yol açabilir; kargo devir gecikmesi; Alıcının, tedarikçinin teslimat koşullarına uyumu üzerindeki kontrolünü zayıflatması.

Tahsilat için ödemeler.

Toplamak- bankanın, müşteri adına ve masrafları müşteri adına almayı ve/veya tahsil edilmek üzere sunulan belgeler için üçüncü bir taraftan ödeme kabul etmeyi taahhüt ettiği bir bankacılık işlemi. Çoğu ülkenin kanunlarına göre tahsilat işlemlerinin temeli acentelik sözleşmesidir.

Birkaç tür toplama işlemi vardır:

Basit (temiz) koleksiyon- Bankanın, müşteri tarafından banka aracılığıyla gönderilen ve ticari belgelerle birlikte verilmeyen bir ödeme talebine dayanarak üçüncü bir taraftan para almayı taahhüt ettiği işlemler. Ticari olmayan hesaplamalar için kullanılır.

Belgesel (ticari) koleksiyonu- Bankanın, müşterisinden aldığı, genellikle tapu belgelerini olmak üzere üçüncü şahıslara sunduğu belgeleri ve bunları yalnızca nakit ödeme karşılığında (belgelerin ibraz tarihinden itibaren 30 gün içinde) bu kişiye vermesi gereken bir işlem ).

Para dolaşımını düzenlemenin temel ilkeleri

Tahsilat ödemeleri, ödemeyi yapanın emriyle (kabul ile) veya onun emri olmadan (kabul olmadan) yapılabilen bir ödeme talebi ve ödemesi kabul edilmeden yapılan tahsilat emirleri esas alınarak gerçekleştirilir.

Ödeme taleplerini kullanarak tahsilat mutabakatları.

Ödeme isteği alacaklının borçluya (ödeyiciye) banka aracılığıyla belirli bir miktar para ödemesi yönündeki talebini içeren bir uzlaşma belgesidir.
Şekil 4 - Ödeme taleplerine göre hesaplamalar

1- Ürünlerin beraberindeki belgelerle birlikte gönderilmesi;

2- Ödeme talebinin bankaya aktarılması;

3- Alıcının bankasına ödeme talebi gönderilmesi;

4- kabul talebinin gönderilmesi;

5-kabulün alınması;

6- alıcının hesabından para çekmek;

7- tedarikçinin bankasına fon transferi;

8 – tedarikçinin hesabına para yatırmak;

9- müşteriye, hesabına para alındığına dair bildirim.

Avantajları: alıcıya teslimatlar ve ödemeler açısından sözleşme şartlarına uyumu hızlı bir şekilde izleme fırsatı sağlanır; alıcının, ödemenin önceden yapılmasını sağlamak için dolaşımdaki fonları yönlendirmesine gerek yoktur;

Kusurlar: bu ödeme şekliyle tedarikçinin menfaatlerinin ihlali söz konusudur, ödeme garantisi yoktur; uzun ödeme süreci (10-15 güne kadar). Başa

3 Para arzı

Para dolaşımının en önemli niceliksel göstergesi para arzıdır.

Para arzı— bu, nakit ve gayri nakdi para cirosunun toplam hacmidir.

Para arzı, yüksek derecede likiditeye sahip çeşitli ödeme ve satın alma araçlarını içerir. Para arzı aktif ve pasif kısımlara ayrılmıştır.

Aktif kısım– bunlar ödemelerde yer alan nakit ve gayri nakdi paralardır.

Pasif kısım— bunlar halkın elinde bulunan ve dolaşımda yer almayan fonlardır.

Parasal taban dolaşımdaki nakit miktarıdır, yani Nüfusun elinde bulunan ve banka kasalarında bulunan banknot ve madeni paralar, ticari bankaların zorunlu karşılıklar şeklinde Merkez Bankasına yatırılan nakit fonları ve ticari bankaların Merkez Bankası nezdindeki muhabir hesaplarındaki bakiyeler.

Nakit ve gayrinakdi ciro oranını değerlendirmek için kullanılır. nakit oranı Nakit para arzı M0'ın parasal toplam M2'ye bölünmesiyle belirlenir:

K1 = M0/M2, (1)

Para kazanma oranı:

K2 = M2/GSYİH, (2)

Bu katsayının değeri, ödeme araçlarıyla cironun göreceli arzını karakterize etmeyi amaçlamaktadır.

Para arzı hacmini analiz etmek ve ölçmek için çeşitli parasal büyüklükler kullanılır:

M0 – dolaşımdaki nakit (madeni para, kağıt para, işletme ve kuruluşların kasalarındaki nakit bakiyeleri);

M1 = M0 + işlem hesaplarındaki fonlar (cari hesaplar, muhabir ve cari hesaplardaki fonlar);

M2 = M1 + vatandaşların ve tüzel kişilerin mevduatları;

M3= M2 + mevduat sertifikaları ve devlet kredi tahvilleri;

M4 = M3 + gerçek ve tüzel kişilerin yabancı para cinsinden fonları.

Bir ülkenin parasal dolaşımının temeli emtia dolaşımıdır, ülkede piyasa ilişkileri ne kadar gelişmişse, yani. Ülkenin para arzını yönlendiren GSMH. Başa

4 Para dolaşımı kanunları

Para dolaşımının istikrarlı olması gerekir, bunun için de paranın satın alma gücünü uzun süre koruması ve istikrarlı bir döviz kuruna sahip olması gerekir.

Metalik para dolaşımı için K. Marx şunu belirten bir yasa formüle etti:

Dolaşım için gereken para miktarı, mal fiyatlarının toplamının paranın cirosuna bölünmesiyle hesaplanır.

CD = ∑ Malların C'si / V, (1)

KD = ∑ Malların C'si + P – V –K/ V, (2)

nerede P - yükümlülüklere ilişkin ödemeler;

B - karşılıklı olarak söndürülen ödemeler;

K – krediyle satılan mallar.

V = GSYİH / M = PQ / M, (3)

GSYİH'nın gayri safi yurtiçi hasıla olduğu yer;

M dolaşımdaki paranın kütlesidir.

burada V para dolaşımının hızıdır;

M dolaşımdaki paranın kütlesidir;

P, serbest bırakılan malların maliyetidir;

Q, serbest bırakılan malların sayısıdır.

Altın standardında, dolaşımda altın paralar varken, dolaşım için gereken para miktarı kanunu kendiliğinden işliyor ve fazla para dolaşım alanını terk ederek hazinelere giriyordu. Eğer meta dolaşımı genişlerse, külçeler eritilip madeni paralara dönüştürülüyor ve dolaşım alanına geri dönüyordu. Altınla değiştirilebilen banknotların ortaya çıktığı koşullarda satın alma güçleri, temsil ettikleri altın paranın miktarına bağlıydı. Başa

Temel kavramlar ve terimler: parasal dolaşım, para cirosu, gayrinakdi ciro, nakit cirosu, akreditif, tahsilat, çek, ödeme emri, para arzı, parasal büyüklük.

1.2 Nakit dolaşımını düzenleme ilkeleri

Derleyen: A.Yu.
Finans ve kredi
Pratik dersler için kendi kendine hazırlık için eğitimsel ve metodolojik el kitabı (soru ve cevaplarda).
Taganrog: Güney Federal Üniversitesi, 2007

2. PARA SİSTEMİ

Para dolaşımı hangi temel ilkelere göre düzenlenir?

Para dolaşımı aşağıdaki temel ilkelere göre düzenlenir.

1. Organizasyonun merkezileştirilmesi ve para dolaşımının düzenlenmesi. Merkez Bankası, nakit paranın tüm dolaşım kanalları aracılığıyla ve tüm kuruluşlar arasındaki hareketini organize etme ve düzenleme yetkisine sahiptir. Bu tür bir merkezileşme, parasal dolaşımın istikrarını sağlamayı ve bunu ulusal para biriminin ve satın alma gücünün genel istikrarının sağlanmasıyla yakın bağlantılı olarak gerçekleştirmeyi mümkün kılar.

2. Para dolaşımının esnekliği ve ekonomisi. Nakit ve gayrinakdi para tek bir kredi esasına sahiptir ve bu nedenle yakın ilişki içindedir; nakit kolayca gayrinakdi paraya dönüşür ve bunun tersi de geçerlidir. Bu tür bir karşılıklı pazarlık yapılabilirlik, ekonominin ve nüfusun şu veya bu türden fon ihtiyaçlarına bağlı olarak nakit ve gayri nakdi para dolaşımı arasındaki sınırları esnek bir şekilde değiştirmeyi ve pahalı nakit dolaşımını çok fazla parayla değiştirerek gerçek tasarruflar elde etmeyi mümkün kılar. daha ucuz nakit dışı dolaşım. Ek olarak, nakit paranın kademeli olarak nakit dışı parayla değiştirilmesi, para cirosunun daha kesin bir şekilde düzenlenmesine ve dinamiklerinin tahmin edilmesine olanak tanır.

3. Para dolaşımının organizasyonunun karmaşıklığı. Para dolaşımının birliği ve para dolaşımının esnekliği, nakit dışı fonların hareketinin organizasyonu ve düzenlenmesi ile birlik içinde para dolaşımının organizasyonuna yönelik entegre bir yaklaşım ihtiyacını belirler.

4. Ticari kuruluşlara ve nüfusa, gerçek ekonomik ihtiyaçları doğrultusunda düzenli ve kesintisiz nakit sağlanması. Bu amaçla Merkez Bankası, ticari bankaların, diğer kredi kuruluşlarının ve iletişim işletmelerinin, yani bu kuruluşlara hizmet veren tüm kuruluşların faaliyetlerini düzenler ve düzenler.

5. Nakit işlemlerin gerçekleştirilmesine ilişkin prosedürlerin düzenlenmesi.

Para cirosu(Para Dolaşımı, Para Devri) Genişletilmiş üretim sürecinde mal ve hizmetlerin dolaşımına hizmet eden, paranın nakit ve nakit dışı biçimde hareketi. Modern koşullarda para, bankaların ekonomik varlıklara kredi verme mekanizması yoluyla dolaşıma girmektedir. Çeşitli mal alım-satım işlemlerine ve diğer ödemelere hizmet eden para, dolaşım alanına girdiği yerden sürekli olarak uzaklaşmakta ve bir ekonomik varlıktan diğerine geçmektedir. Gayrinakdi para, banka kredilerinin geri ödenmesi durumunda, nakit para ise vadesi dolduğunda merkez bankası kurumları tarafından dolaşımdan çekilmektedir.

Nakit cirosu aşağıdaki kriterlere göre sınıflandırılır:

1. Para biçimine göre: nakit ve gayrinakdi.
2. Ekonomik faaliyet konularına göre:
3. mal ve hizmet ödemeleriyle bağlantılı olarak ticari kuruluşlar arasında;
4. kredi ve finansal işlemlerle bağlantılı olarak ticari kuruluşlar ile para sistemindeki kurumlar arasında;
5. parasal işlemlerle bağlantılı olarak bir yanda ticari kuruluşlar ve parasal kurumlar ile diğer yanda merkez bankası arasında;
6. ödemeler ve kredi işlemleri konusunda tüzel kişiler ile bireyler arasında;
7. GSYİH'nin dağıtımı, yeniden dağıtımı ve kullanımı (emtia dışı ödemeler, emekli maaşları, sübvansiyonlar, sübvansiyonlar vb.) ile bağlantılı olarak, bir yanda tüm tüzel kişiler ve bireyler ile diğer yanda mali otoriteler (yerel ve eyalet bütçeleri) arasında. );
8. bireyler arasında emtia, kredi ve kişisel işlemler (miras, bağış, nafaka ödemesi) üzerine.
9. Para sisteminin konularına göre:
10. ticari bankalar arasında (bankalararası ciro);
11. merkez ve ticari bankalar arasında;
12. ticari bankalar ve müşterileri arasında (banka cirosu).
13. Para cirosunun hizmet ettiği ilişkilerin niteliğine bağlı olarak parasal ve uzlaşma, parasal ve finansal ciro olarak ikiye ayrılır.

Nakit ciro, mal ve hizmetlerin satışına, emtia dışı işlemlere ve kısmen kredi ve hayali sermayenin hareketine hizmet eder. Paranın gerçekleştirdiği işlevlere bağlı olarak para cirosunun yapısı nakit ve ödeme cirosuna bölünür.

Ödeme cirosu, ödeme aracı olarak paranın kullanıldığı tüm ödemelerin toplamıdır. Nakit dışı para cirosunu kapsar. Nakit cirosu tam olarak ödeme cirosuna dahil edilmez, yalnızca nakitin ödeme aracı olarak işlev gördüğü kısıma dahil edilir.

Nakit akışının organizasyonunun rolü ve özellikleri şunlardır:

• nakit akışının istikrarını sağlamak;
• ekonomik cironun ve ödeme ve ödeme sisteminin tutarlılığı;
• emtia piyasasında arz ve talep dengesinin sağlanması;
• para arzının enflasyon ve ekonomik büyüme üzerindeki etkisinin niteliği ve derecesi;
• piyasa konularının fonlarla sağlanması.

Nakit akışını düzenlemenin temel ilkeleri şunlardır:

1. Para dolaşımının organizasyonunun karmaşıklığı, nakit emisyonlarının boyutunu organize etmek ve tahmin etmek, dolaşımdaki para arzı hacmini belirlemek, nakit dışı ödemeler yapmak, iş yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde fon kullanma prosedürünü oluşturmak için bir dizi önlemdir. kuruluşların yanı sıra ülkenin para sistemi içerisinde gayri nakdi ödemelerin yapılmasına yönelik prosedürlerin geliştirilmesi.
2. Merkez bankasının nakit işlemlere ilişkin düzenlemesine dayalı olarak para dolaşımının düzenlenmesi, ulusal para biriminin istikrarını sağlamaya yönelik tedbirlerin uygulanması, gayri nakdi ödemelerin düzenlenmesi ve organizasyonu ile ödeme sistemlerinin işleyişi.
3. Nakit akışının sürekliliği, ekonomik kuruluşların ihtiyaçları doğrultusunda fonların düzenli ve kesintisiz olarak sağlanmasını sağlar.
4. Nakit akışının verimliliği. Takaslar ve ödemeler, ekonominin, finansal sistemin ve ticari kuruluşların nakit veya gayri nakdi fon ihtiyacına bağlı olarak fonların bir biçimden diğerine aktarılmasını sağlamanın yanı sıra istikrarın korunmasını sağlayarak minimum maliyetle gerçekleştirilmelidir. Ülkenin tüm para sistemi.

Para devrinin en önemli özelliği devamlılığıdır.

Paranın hareketinin sürekliliği, aynı anda çeşitli işlevleri yerine getirmesine ve bir biçimden diğerine geçmesine olanak tanıyan ve ticari kuruluşlara gerekli fonları sağlayan iç birliği tarafından belirlenir.

18. Nakit devri ve organizasyon ilkeleri.

Paranın var olduğu şekle göre para cirosu nakit ve gayrinakdi olarak ikiye ayrılır.

Nakit dolaşımı, nakit paranın dolaşım aracı ve kısmen de ödeme aracı olarak işlevlerini yerine getirme sürecindeki hareketidir. Banknotlar, küçük bozuk paralar ve hazine bonoları ile hizmet verilebilir.

Nakit dışı para dolaşımı, nakit katılımı olmadan değerin hareketine hizmet eder ve ödeme talepleri, çekler kullanılarak karşılıklı yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine dayalı olarak bankacılık kurumlarında açılan ticari kuruluşların hesaplarından (hesaplara) fon aktarılarak gerçekleştirilir. , faturalar, kredi kartları ve diğer ödeme araçları.

Nakit ve nakit dışı para dolaşımı arasında karşılıklı bir bağımlılık vardır: Para sürekli olarak bir dolaşım biçiminden diğerine hareket eder.

Nakit akışı organizasyon sistemi şunları sağlar:

1. İşletme, kuruluş ve kurumların fonlarının, küçük meblağlar hariç olmak üzere, sözleşme şartlarına uygun olarak bankalarda uygun hesaplarda zorunlu olarak saklanması.
2. Nakit ödemelerin büyük bir kısmının bankalar aracılığıyla nakdi ve gayrinakdi şekillerde yapılması.
3. Nakit öncelikle işgücü maliyetlerine ve bazı emtia alımlarına harcanır.
4. İşletmelerin ve kuruluşların banka hesaplarını tutmak, nakit dışı ve nakit ödemeleri uygun kontrolle bunlara göre yapmak, ayrıca nüfusun para tasarruflarını almak ve depolamak, talep üzerine nakit olarak çıkarmak veya nakit dışı ödemeler için kullanmak.
5. Banka içi dolaşımda yalnızca yerleşik formdaki ödeme belgeleri kullanılır ve banka dışı dolaşımda devlet banknotları kullanılır.
6. Ücretler ve sosyal ödemeler için işletmelere nakit verilmesi, bankaların hizmet veren kurumlarıyla mutabakata varılan süreler dahilinde gerçekleştirilir. Nakit kaynaklarının tek tip kullanımını sağlamak ve nakit ihracını kolaylaştırmak için bankalar her yıl bir nakit ihracı takvimi hazırlamaktadır.
7. Bankaların nakit dolaşımını organize etme çalışmaları üzerindeki kontrol, Merkez Bankası'nın bölgesel departmanları tarafından, işletmelerin nakit işlem yapma prosedürüne uygunluğunun kontrolü ise finans ve kredi kurumları tarafından yürütülmektedir.

(Bkz. Para birimi, Para sistemi, Parasal büyüklükler).

Para cirosu- para dolaşımı, mal ve hizmetlerin alım satımı ile ilgili nakit ve gayri nakdi ödeme işlevlerinin yerine getirilmesi ve diğer ödemelerin yapılması: maaşlar, vergiler, kredi yükümlülükleri ve faiz.

Para dolaşımının alanı aşağıdakilere ayrılmıştır:

1. nakit dışı transfer - ödemeleri yansıtan banka hesapları;
2. nakit - banknotlar ve madeni paralar.

Parasal dolaşım alanı bireyleri, çeşitli kuruluşları ve yasal partileri, devlet bütçesinden finanse edilen ve bankacılık sistemi dışında bulunan kurumları içerir.

Fonların bir süre finansal sistem (bankalar) tarafından çekilmesi veya ülke bütçesinde yer alması durumunda para dolaşımı sona erer.

Parasal dolaşımın alanları- çeşitli fon dolaşımı. Nakit sürekli dolaşımdadır ve banknotlar aşındığında geride kalır. Nakit dışı işlemler, paranın bir hesaptan diğerine yazılması durumunda bir defaya mahsus olarak gerçekleştirilir.

Ciro alanları- farklı katılımcılar. Paranın nakit hareketi - nüfus, nakit dışı - girişimcilik faaliyetleri olan kuruluşlar.

Nakitsiz ödemelerin kontrolü daha kolaydır.

Para ciro türleri

İki tür para dolaşımı vardır.

Dolaşım, pazardaki ürünlerin ve yerleşimlerin sürekli satışıyla ilişkilidir:

• ticaret;
• kamu hizmetleri, ticari kurumlar, ulaşım hizmetleri ve diğer ödemeler için yapılan ödemeler;
• sermaye inşaatı;
• borsada alım satım.

Ciro, emtia dışı amaçlarla yapılan nakit ödemelerde meydana gelir:

1. maaş;
2. faiz ve temettüler;
3. devlet bütçesine ödenen vergiler, harçlar ve sosyal katkılar;
4. Bankaların, sigorta şirketlerinin ve diğer finansal kuruluşların operasyonlarının nakit akışı.

Nakit akımı

Ekonomideki para cirosu çeşitli cirolarda meydana gelir: mal ve hizmetlerin alım satımına katılan ekonomik varlıklar ve ülke nüfusu, çeşitli kaynaklar için ödemeler ve diğer ödemeler.
Ekonomik varlıklar arasındaki ciro, ürünlerin üretimi için kaynak akışıdır. Kaynaklar nüfusa ait olabilir ve bunları işletmelerle bitmiş hizmetler ve mallar karşılığında takas edebilir. Barter, fon kullanımını hariç tutan bir takas aracısıdır.

Mal üretimi için kaynaklar- işgücü, maddi varlıklar, şirket yöneticisinin organizasyonel yetenekleri. Kaynakların akışı maaş maliyetleri, kira ve faiz gelirleri, kira ve diğer karlarla dengelenir.

Nüfus arasında para dolaşımı- işletmeler tarafından satılan bitmiş ürünlerin akışı. Akış, vatandaşların satın alınan mal ve hizmetlere ilişkin toplam ödemeleri ve harcamaları ile dengelenmektedir.

Para dolaşımının hukuku ve özellikleri

Para Kanunu, ödeme aracı işlevini yerine getirmek için dolaşımda bulunan banknotların sayısını düzenler.

Nakit dolaşımını düzenleme ilkeleri

Faturaların sayısı faktörlere bağlıdır:

• piyasada satılan ürün miktarı;
• malların fiyatları ve tarifeleri;
• para dönüş hızı.

Üretim koşulları, banknot sayısındaki faktörlere göre belirlenir: yüksek iş bölümü - satılan büyük hacimli ürünler. Yüksek derecede işgücü verimliliği - düşük mal ve hizmet maliyeti.

Para Dolaşımı Kanunu- üretilen malların kütlesi, fiyat düzeyi ve banknotların dolaşım hızı arasındaki ekonomik ilişki.

Faktörler dolaşımdaki para miktarını etkiler.

Ticari ürün hacimleri- ne kadar yüksek olursa o kadar fazla para gerekir. Takas yapmak için çeşitli mallara ihtiyacınız var.

Fiyat seviyesi- Düşük maliyet, daha fazla çıktı ve paraya yol açar.

Para dolaşımının hızı- belirli bir süre için devir sayısı. Gelişmiş ekonomilere sahip ülkeler - 3'e kadar talep, Rusya Federasyonu'nda - 8'e kadar ve hiperenflasyon (kriz) dönemlerinde - 20'ye kadar dönüş.

Para dolaşımının düzenlenmesi

Para dolaşımı, “Rusya Federasyonu Merkez Bankası” Federal Kanununun 6. Bölümünde yasama düzeyinde düzenlenmektedir. Ulusal banknotu, nakit ihracı ve dolaşımdaki organizasyonunu içeren bir para sistemi oluşturuldu.

Resmi banknot 100 kopekten oluşan bir rubledir. Diğer birimlerin ve ödeme araçlarının vekillerinin devlet topraklarına sokulması yasaktır.

Kağıt notlar ve madeni paralar- Merkez Bankası'nın varlıklarıyla güvence altına alınan ve nominal fiyatla ülke çapında kabul edilmesi gereken yükümlülükleri.

Para dolaşımının düzenlenmesi alanında, yalnızca ülkenin Merkez Bankası'nın ek olarak yeni banknot ve madeni para basma hakkı vardır; nakit basma hakkı kendisine verilmiştir.

Para reformu (sistemin dönüştürülmesi) ve eski banknotların yeni banknotlarla değiştirilmesi, yeniden değerleme, para dolaşımının düzenlenmesine yardımcı olur.

para politikası maliyeti

Para dolaşımının organizasyonu, nakit ve nakit dışı ciro arasında optimal bir oranın korunması, nakit hareketi ile ilgili süreçlerin gerekli sürekliliğinin sağlanması ve düzenlenmesidir. Para dolaşımının etkili bir şekilde düzenlenmesi, banknotların dolaşıma sokulması için katı bir prosedür oluşturulmasını içerir. Paranın dolaşıma salınarak, içinde tutulan nakit miktarının artmasına neden olmasına nakit ihracı denir. Bu işlem Merkez Bankası tarafından yürütülür. Nakit dolaşımı, sonuçta organizasyonunun doğasını belirleyen bir takım özelliklere sahiptir. Parasal dolaşım aşağıdaki ilkeler temelinde düzenlenir: 1. Parasal dolaşımın organizasyonunun merkezileştirilmesi ve düzenlenmesi. Merkez Bankası, nakit paranın tüm dolaşım kanalları aracılığıyla ve tüm kuruluşlar arasındaki hareketini organize etme ve düzenleme yetkisine sahiptir. Bu tür bir merkezileşme, parasal dolaşımın istikrarını sağlamayı ve bunu ulusal para biriminin ve satın alma gücünün genel istikrarının sağlanmasıyla yakın bağlantılı olarak gerçekleştirmeyi mümkün kılar. 2. Para dolaşımının esnekliği ve ekonomisi. Nakit ve gayrinakdi para tek bir kredi esasına sahiptir ve bu nedenle birbiriyle yakından bağlantılıdır ve birbirlerine kolayca aktarılabilir. Bu ilişki, nakit ve gayrinakdi para cirosu arasındaki sınırları değiştirmemize olanak tanır ve pahalı nakitleri daha ucuz nakit dışı paralarla değiştirerek tasarruf elde etmemizi sağlar. 3. Para dolaşımının organizasyonunun karmaşıklığı. Para yönetimini daha ekonomik ve kullanışlı hale getirmek için tasarlandı. 4. Ticari kuruluşlara ve nüfusa, gerçek ekonomik ihtiyaçları doğrultusunda düzenli ve kesintisiz nakit sağlanması. 5. Nakit işlemlerin gerçekleştirilmesine ilişkin prosedürlerin düzenlenmesi. Aşağıdaki ticari kuruluşların nakit işlemleri düzenlemeye tabidir:

• a) bankalar ve diğer kredi kuruluşları;
• b) İletişim şirketleri de dahil olmak üzere Rus tüzel kişileri;
• c) Doğrudan halktan nakit ödeme kabul eden Rus tüzel kişileri;
• d) Rusya Federasyonu'nda yerleşik olmayanlar Nakit ihracı, Rusya Bankası tarafından ana departmanlarıyla birlikte gerçekleştirilmektedir. Bu amaçla Rusya Bankası ana departmanlarında nakit ödeme merkezleri (RCC'ler) oluşturmuştur. Para dolaşımının devlet tarafından düzenlenmesi.

Ekonomi için nesnel bir gereklilik, para dolaşımının düzenlenmesidir. Bu şunları içerir: 1. Belirli bir dönem için para arzı hacminin belirlenmesi; 2. Toplumsal üretim alanındaki sorunların çözümü dikkate alınarak para arzı akışlarının yönü; 3. Para dolaşımının istikrarını korumaya ve paranın satın alma gücünü artırmaya yönelik önlemler.

Hedeflenen hükümet eylemi için 4 seçenek vardır: 1. Üretim dinamikleri ve malların piyasaya sürülmesi üzerinde doğrudan etki; 2. Para dolaşım hızının azalması veya artması; 3. Para arzında azalma veya artış; 4. Para arzında doğrudan (yönlendirici) artış. Parasal dolaşım alanındaki tüm dönüşümler devlet tarafından parasal reformlar yoluyla gerçekleştirilmektedir. Parasal reform, parasal alandaki eksikliklerin radikal bir şekilde ortadan kaldırılmasıdır; istikrarlı satın alma gücü ile karakterize edilen, piyasa ekonomisinde var olan ilişkilerin gelişmesine ve paranın rolünün arttırılmasına katkıda bulunabilecek istikrarlı bir para biriminin kullanımına geçişi sağlar. ulusal ekonominin gelişmesinde. Parasal reformlar, ülkenin para sistemini güçlendirmeyi amaçlayan yasal düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmektedir. Parasal reformlar sırasında, değer kaybetmiş kağıt para dolaşımdan çıkarılır, yenileri çıkarılır, para birimi veya altın içeriği değişir ve bir para sisteminden diğerine geçiş meydana gelir. Tüm bu durumlarda hem nakit dolaşımında hem de gayri nakdi ödemelerde para biriminin değişmesinden bahsediyoruz. Bu durumda özellikle modern koşullarda para biriminin altın içeriğini değiştirmek gerekli değildir ancak ulusal para biriminin döviz kuru değişebilir. Para reformunun tamamlanması, yeni para biriminin gelecekte istikrarının korunmasına yönelik garantiler sağlar. Parasal reformun gerçekleştirilmesinden sonra, elde edilen sonuçların sürdürülebilmesi için belirli önlemlerin sistematik olarak uygulanması gerekmektedir. Bunda, parasal alanda gerekli düzenlemelerin gerçekleştirilebileceği sağlam bir para politikası önemli bir rol oynamaktadır. Parasal reformların gerçekleştirilmesinin içeriği ve tarihsel deneyimi, bunların başarılı bir şekilde uygulanması için en önemli üç önkoşulu belirlemeyi mümkün kılar; bunlar arasında şunlar yer alabilir: * Mal arzındaki artışa katkıda bulunan ve fiyat artış olasılığını sınırlayan üretimdeki büyüme. para biriminin istikrarının korunması açısından büyük önem taşıyan; * bütçe giderlerini karşılamak için para emisyonu ve borçlanmanın önlenmesini mümkün kılan, böylece efektif talebi ve bunun yen büyümesi üzerindeki olası etkisini sınırlayan sıfır bütçe açığı; * Ulusal döviz kurunun istikrarını korumak için yeterli altın ve döviz rezervinin bulunması ve gerekirse bu rezervlerin mal ithal etmek ve piyasadaki arzını artırmak için kullanılması.

Çeşitli parasal reformları gerçekleştirirken listelenen faktörlerin her birinin önemi aynı değildir; yalnızca bu önkoşulların mevcut olması durumunda reform başarılı olabilir. Ayrıca para biriminin istikrarının azaltılmasının olumsuz sonuçlarını ortadan kaldırmak için tasarlanmış bir önlemdir. mezhep. Kıyaslanamayacak kadar az öneme sahiptir ve kural olarak önceki para biriminin belirli bir oranda (örneğin 10: 1) yeni bir para birimiyle değiştirilmesine bağlı olarak para biriminin adının değiştirilmesinden oluşur. Bu tür önlemler para sisteminde önemli bir dönüşüme yol açmaz ve yalnızca hesaplamayı kolaylaştırdığı ve basitleştirdiği için esas olarak teknik öneme sahip olan para biriminin değiştirilmesine indirgenir, ancak istikrarlı bir sistemin yaratılmasına yol açmaz. para birimi. Para birimindeki değişiklikleri karakterize etmek için kullanılan terminoloji, bu tür önlemlerin içeriğini her zaman yeterince doğru şekilde değerlendirmez. Örneğin mezhep, kural olarak, ihraç edilen banknotların nominal değerinin azaltılması anlamına gelir. Ülkemizde yapılan mezheplerin karakterizasyonu açısından böyle bir değerlendirme pratikte kabul edilebilir. Bu, 1992'de çıkarılan rublenin 10.000 rublenin yerini aldığı 1992'deki mezhep anlamına gelir. daha önce basılmış banknotlar ve 1923'te yeni basılan banknotlar 1922 örneğinin banknotlarıyla 1: 100 oranında ilişkilendirilmişti. Daha sonra 1996'da daha önce basılmış banknotlar 10 oranında değiştirildi; 1'den 1961 birimine. Böyle bir ölçü, esas olarak ülke içindeki parasal dolaşım için önemli olan para biriminin nominal ifadesinde bir değişiklik anlamına gelen bir mezhepti. Ancak mezhep ile eş zamanlı olarak para biriminin altın içeriği 4,5 kat azaltıldı. Bir mezhep olarak nitelendirilemezdi ancak esas olarak yabancı ülkelerle yapılan işlemlerle ilgili bağımsız bir önlemi temsil ediyordu. Görüşümüze göre, Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanı'nın 4 Ağustos 1997 tarihli “Rus banknotlarının nominal değerindeki değişiklikler ve fiyat ölçeğindeki değişiklikler hakkında” Kararnamesinde mezhebin adı tam olarak verilmemiştir. Kararnameye uygun olarak, banknotların para birimi değil nominal değerinin belirtilmesi öngörülürken, mezhep yalnızca nakit banknotlar için değil aynı zamanda nakit dışı para için de geçerlidir. Devalüasyon aynı zamanda para biriminin istikrarının bir ölçüsüdür. 1998 yılında Rusya Federasyonu'nda devalüasyon ilgiyi artırdı. Bu süreç, ekonomideki mevcut durum, mali kriz, ödeme yapılmaması, dış ekonomik işlemlere ilişkin ödemeler için önemli olan ruble döviz kurundaki dalgalanmaların yanı sıra rublenin dövizle (dolar, dolar) değiştirilmesinden kaynaklanıyordu. vb.) Devalüasyon sorunu ele alındığında, içeriğinin ve uygulanmasına neden olan nedenlerin belirlenmesinde farklılıklar bulunmaktadır. Sorunun analiz edilmesi sürecinde para biriminin doğasındaki ve işleyiş koşullarındaki farklılıklar göz ardı edilmektedir. Aslında, tam teşekküllü bir para biriminin işleyişi sırasında veya altınla değiştirilebilen bir para biriminin işleyişi sırasında, devalüasyon, altın içeriğinde bir azalmadan oluşan para biriminin değerindeki bir azalma olarak anlaşıldı. Yani, yirminci yüzyılın ortasında. Literatürde açıkça görüldüğü üzere devalüasyonun para birimindeki altın içeriğinin azaltılmasından ibaret olduğu belirtilmektedir. Örneğin, 1928'de frankın devalüasyonu "altın içeriğinin savaş öncesine göre neredeyse 5 kat azalması", İtalyan lirasının (1936) ve Japon yeninin (1937) devalüasyonu "savaş öncesine göre neredeyse 5 kat azaldı". Yukarıda belirtilen para birimlerinin altın içeriği."

Belirtilen özelliklerde, devalüasyonun uygulanması döviz kurlarındaki değişikliklerle bağlantılı olmayıp, para birimlerinin altın içeriğindeki değişikliklerle bağlantılıdır. Modern koşullarda daha önce var olan özelliklerin ve devalüasyonun aksine, para biriminin altının içeriğinin ağırlığının sabitlenmemesi ve banknotların altınla takası yapılmadığında devalüasyon anlayışı değişmiştir. Nispeten yaygın bir özellik, devalüasyonu ulusal para birimindeki değer kaybıyla, döviz kurunun istikrarını sağlayabilecek yeterli altın ve döviz rezervi biriktirme ihtiyacıyla ilişkilendirmesidir. Böyle bir yorumun yetersizliği, ulusal paranın döviz kurunu etkileyen iç ve dış piyasalardaki fiyat düzeylerinin oranı, enflasyon süreçleri gibi önemli koşulların az çok göz ardı edilmesidir. Ticaret ve ödemeler dengesinin durumu ile devletin gümrük ve vergi politikası önlemleri yoluyla fiyat düzeyindeki değişiklikler üzerindeki etkisi döviz kuru üzerinde belirli bir etkiye sahiptir. Üretim maliyetlerindeki dalgalanmalar nedeniyle malların maliyetinde meydana gelen değişiklikler, mal arz ve talebi arasındaki ilişki, uluslararası piyasalarda petrol, gaz ve diğer malların fiyatlarının düşmesi gibi faktörler göz ardı edilmemelidir. Bu yüzden, devalüasyon- ulusal para biriminin döviz kurunun yabancı para birimine göre değişmesi ve buna para biriminin satın alma gücünde bir azalmanın eşlik etmesi. Ruble döviz kurundaki bir değişikliğin ve her şeyden önce bir değer kaybının, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi sonucu beraberinde getirdiği dikkate alınmalıdır: * birim başına büyük miktarda ruble elde edilebildiğinden, ihracatın arttırılmasına olan ilginin artması. döviz kazancı; * Nüfusun mali durumunun kötüleşmesini etkileyebilecek şekilde, özellikle ithal mallar için iç piyasada artan fiyatlar; * Ruble tasarruflarının değerinde bir azalma (bankalarda saklanan nakit ve para); * Ekipman ve çeşitli cihazların ithalatında koşulların kötüleşmesi. Bütün bunlar, devletin rubledeki değer kaybının hem işletmeler hem de halk açısından olumsuz sonuçlarını ortadan kaldırmak için belirli önlemleri uygulaması konusunda bir teşvik görevi görmelidir. gibi stabilizasyon tedbirleri de vardır. deflasyon(fazla kağıt parayı dolaşımdan kaldırarak para arzını azaltmak) ve geçersiz kılma(eski banknotların tasfiyesi ve daha küçük miktarlarda yeni kağıt banknotların çıkarılması).

Parasal dolaşım yasalarının özellikleri

İşlevlerini yerine getirmek için gereken para miktarı, K. Marx tarafından keşfedilen para dolaşımının ekonomik yasası ile belirlenir. Parasal dolaşım yasası şunları belirler: dolaşımdaki para kütlesi, piyasada satılan mal ve hizmetlerin miktarıyla (doğrudan ilişki) ve ayrıca mal ve tarife fiyatlarının düzeyiyle (doğrudan ilişki) doğru orantılıdır ve ters orantılıdır. paranın dolaşım hızıyla (ters ilişki).

Tüm faktörler üretim koşulları tarafından belirlenir. Toplumsal işbölümü ne kadar gelişmişse, piyasada satılan mal ve hizmetlerin hacmi de o kadar büyük olur; İşgücü üretkenliği düzeyi ne kadar yüksek olursa, mal ve hizmetlerin maliyeti ile fiyatlar da o kadar düşük olur. Kredi ilişkilerinin ortaya çıkması ve gelişmesiyle birlikte paranın ödeme aracı işlevi ortaya çıkmakta; mallar borç karşılığında kredili olarak satılmaktadır. Kredi, borç yükümlülüklerinin belirli bir kısmının karşılıklı olarak geri ödenmesi nedeniyle dolaşımdaki toplam para miktarının azalmasına yol açmaktadır. Dolaşım aracı ve ödeme aracı olmak üzere iki işlevi dikkate alarak dolaşımdaki para miktarını belirleyen yasa, biraz değiştirilerek şu şekli alır: CD = (SC-K + P-VP) / O CD'nin dolaşım ve ödeme aracı olarak ihtiyaç duyulan para miktarı olduğu yerde; SP - satılan mal ve hizmetlerin fiyatlarının toplamı; K - krediyle satılan mal ve hizmet miktarı; P - vadesi gelmemiş ödemelerin tutarı; VP - karşılıklı olarak iptal edilen ödemelerin tutarı; O, ödeme aracı ve değişim aracı olarak paranın ortalama ciro sayısıdır. Gerçek para (altın) çalışırken, hazinenin düzenleyici işlevi görmesi nedeniyle miktarı kendiliğinden istenilen düzeyde tutuldu. Mal kitlesi ile para kitlesi arasındaki ilişki nispeten doğru bir şekilde korundu. Bu, para dolaşımının istikrarını sağladı.

Altın standardının yokluğunda, değer belirteçlerinin sayısının dolaşım için gerekli olan tahmini altın para miktarına eşitlendiği kağıt para dolaşımı yasası işlemeye başladı. Bu durumda paranın istikrarı sarsıldı ve değer kaybı mümkün hale geldi.

Günümüzde altının parasal işlevini kaybetmesi, yani parasal işlevlerinin kaybolması koşullarında, parasal dolaşım kanunu değişikliğe uğramıştır. Artık para miktarını tahmin etmek artık mümkün değil. hatta altın yoluyla yaklaşık hesaplamaları açısından bile. Dolaşımdan çıktı ve yalnızca dolaşım ve ödeme aracı olarak değil, aynı zamanda değer ölçüsü olarak da hizmet etmiyor.

Mal ve hizmetlerin değerinin ölçüsü, değeri piyasadaki (daha önce olduğu gibi) mübadele sırasında değil, üretim sürecinde - üründen ürüne ölçen para sermaye haline geldi. Geri dönüşü olmayan kredi parasıyla takas edilen herhangi bir mal, değerini çeşitli mallarla eşitleyerek ifade eder. Bu bağlamda, belirli miktarda geri dönüşü olmayan kredi parasıyla değerlenen bir emtia işleminin, girişimciye, kullanım değerini anladıktan sonra yeni bir üretim döngüsüne başlamasına olanak sağlayacak miktarda kullanım değeri sağlaması gerekir. Bu sayede para evrensel bir eşdeğer olma özelliğini kazanır. Değer göstergelerinin egemenliği altında toplam para miktarını kendiliğinden düzenleyen bir düzenleyici bulunmamakla birlikte, para dolaşımını düzenleme rolü devlete geçmektedir. Kağıt paranın özelliklerini kazanan yeri doldurulamaz kredi parası, devlet yetkilileri tarafından zorunlu bir döviz kuru ile donatılan bir şekilde tanıtılmaktadır. Ülkede üretilen malların ve sunulan hizmetlerin maliyeti dikkate alınmadan bunların çıkarılması kaçınılmaz olarak fazlalığa neden olacak ve sonuçta değer kaybına yol açacaktır. Bu bakımdan dolaşım için gerekli para miktarının belirlenmesinin gerekliliği sorunu büyük önem kazanmaktadır.

A. Marshall I. Fisher'ın klasik teorisine göre para miktarı, fiyat seviyesinin para arzına bağımlılığı ile belirlenir: МY=PQ, burada M paranın kütlesidir;

P - ürünün fiyatı;

Y - para dolaşımının hızı;

Q, piyasada sunulan malların sayısıdır. Formüle göre, belirli bir miktarda malın dolaşımı için gereken para miktarı şuna eşittir: malların fiyatı çarpı piyasada sunulan mal sayısı. Fiyat düzeyi, dolaşımdaki para kütlesindeki değişikliklerle orantılı olarak değişir.

Rusya'da para arzındaki artışın ana nedeni, 2000 yılı için 57,87 milyar ruble veya GSYİH'nın %1,08'i olarak öngörülen devasa federal bütçe açığıdır. 90'lı yılların ilk yarısında dolaşımdaki ek para basımıyla geri ödeme yapıldı, aynı zamanda üretim hacmindeki azalma nedeniyle emtia cirosu fiilen azaldı.

Para arzının büyümesi, kredi sisteminin gelişmesiyle (iki veya daha fazla seviye koşullarında) ortaya çıkan para çarpanı (Latince çarpımdan) ile kolaylaştırılır. Bunun özü, bankaların zorunlu katkılarından oluşan Rusya Merkez Bankası'nın merkezi rezervinden fon alarak bankaların müşterileriyle kredi operasyonlarının genişlemesi sonucu dolaşımdaki para arzının artmasıdır. Teorik olarak çarpım katsayısı, Rusya Merkez Bankası'nın ülke bankaları için oluşturduğu zorunlu karşılıkların ters oranının değerine eşittir. Genellikle bir yıl olmak üzere belirli bir süre için hesaplanır ve bu dönemde dolaşımdaki para arzının ne kadar artacağını karakterize eder. Para çarpanını yöneten Rusya Merkez Bankası, ülkede parasal düzenlemeyi yürütüyor.

Paranın dönüş hızı, para arzındaki değişikliklerde ikinci faktördür. (İlki paragraf II.1'de tartışılmıştır.) “Paranın dolaşım hızı”, dolaşımda olan ve nihai mal ve hizmet satın almak için kullanılan paranın yaptığı ortalama yıllık ciro sayısını ifade eder. Paranın dolaşım hızı, nominal gayri safi milli hasılanın dolaşımdaki para kütlesine oranına eşittir: V = U: M, burada V, paranın dolaşım hızıdır;

U GSMH'nın nominal hacmidir;

M dolaşımdaki paranın kütlesidir. Paranın dolaşım hızını, yani dolaşım ve ödeme işlevlerini yerine getirirken yoğun hareketini hesaplamak için iki gösterge kullanılır. 1. Bir sosyal ürünün değerinin dolaşımında veya gelir dolaşımında paranın hareket hızı: O = GSYİH veya ND / Para arzı (M 1 veya M 2);

Bu gösterge para dolaşımı ile ekonomik kalkınma süreçleri arasındaki bağlantıyı göstermektedir.