Rusya Federasyonu Ulusal Bankası'nın işlevleri. Merkez bankasının fonksiyonları. Merkez bankasının temel fonksiyonları

Boyama
29.08.2021

Moskova Devlet Yazışma Gıda Endüstrisi Enstitüsü

Muhasebe ve Finans Bölümü


Ölçek

İle finans, para dolaşımı ve kredi

Fakülte 4.sınıf öğrencileri

"Ekonomi ve Girişimcilik"

uzmanlık "Ticaret", kod 359-EK-95,

Pankratieva Ekaterina Olegovna



Ders:

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın Görevleri


1. Kredi sistemi kavramı.

2. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın rolü ve görevleri.


Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) tüzel kişiliktir ve Devlet Duması tarafından onaylanmış kendi tüzüğü vardır. Rusya Bankası, harcamalarını kendi gelirinden gerçekleştiren bağımsız bir kurumdur. Rusya'da nakit para çıkarmaya yetkili tek bankadır. Ülkenin para sisteminin ana koordinasyon ve düzenleyici organı olarak görev yapar. Rusya Federasyonu'na aittir.


Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın Görevleri

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya para sisteminin ana koordinasyon ve düzenleyici organı rolünü oynamaktadır. Faaliyetlerinin temel hedeflerinden biri tüm bankacılık sisteminin verimli ve istikrarlı çalışmasını sağlamaktır. Bu bağlamda, Rusya Federasyonu Merkez Bankasına bir dizi görev verilmiştir:

Para politikasının geliştirilmesi ve uygulanması;

Para dolaşımının düzenlenmesi;

Kredi kuruluşlarının faaliyetlerini düzenlemek ve bunlar üzerinde kontrol sağlamak;

Nakit dışı ödemelerin ülke çapında uygulanması;

Para birimi düzenlemesinin organizasyonu;

Ülkenin altın ve döviz rezervlerinin depolanması.

Bunları gerçekleştirmek için Rusya Federasyonu Merkez Bankası aşağıdaki araç ve yöntemleri kullanır:

Kredi kuruluşlarının faaliyetlerini düzenleyen kuralların oluşturulması;

Kredi kuruluşlarının faaliyetlerini denetlemek;

Kredi kuruluşlarının zorunlu ekonomik standartlara uyumunu oluşturmak ve izlemek;

Zorunlu karşılıkların oluşturulması;

Kredi kurumlarının yeniden finansmanı;

İndirim politikası yürütmek;

Açık piyasa işlemlerinin yürütülmesi;

Döviz müdahalelerinin gerçekleştirilmesi. Bankacılık sisteminin güvenilirliğini korumak için Merkez Bankası yukarıdaki araçların tamamını aktif olarak kullanmaktadır.

Muhasebe ve raporlama kurallarını iyileştirmek için sürekli çalışmalar yürütülmektedir, bu adımın temel amacı Rus raporlamasını uluslararası standartlara yaklaştırmak, bilgi içeriğini artırmak, bireysel muhasebe işlemlerinin açık bir şekilde yorumlanmasını ve bunun sonucunda yeterliliği sağlamaktır. Bankanın fiilen gerçekleştirdiği operasyonların raporlamaya yansıması. Ne yazık ki, Rusya ile Batı'nın gelişmiş sanayi ülkelerinin ekonomik mekanizmalarının işleyişindeki büyük farklılıklar, raporlamada yabancı deneyimlerin tam olarak kullanılmasına izin vermiyor, çünkü bu, Rusya'nın mali durumu üzerindeki analiz ve kontrolün kalitesini önemli ölçüde azaltıyor. bankalar.

Yeni oluşturulan bankalara çok dikkat ediliyor. Lisanslama koşulları, kayıtlı sermaye büyüklüğü gereklilikleri, finansal piyasada faaliyet gösterme prosedürü ve yeni oluşturulan bir kredi kuruluşunun hak ve yükümlülükleri giderek daha katı hale geliyor.

Bankacılık sisteminin sürdürülebilir işleyişi için ekonomik koşulları sağlamak ve mevduat sahiplerinin ve alacaklıların çıkarlarını korumak amacıyla, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, kredi kuruluşlarının faaliyetleri için zorunlu ekonomik standartlar oluşturmuştur. Bunlar şunları içerir: sermaye yeterliliği standartları, bir kredi kuruluşunun likidite standartları, maksimum risk seviyeleri ve bir dizi başka standart. Bir kredi kuruluşunun belirli standartlara uymaması, lisansının iptaline kadar varabilecek cezaların uygulanmasını gerektirir.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, denetimi geliştirmek ve öncelikle bankaların gelecekte mali durumunu zorlaştırabilecek sorunların belirlenmesine odaklanmak amacıyla, bankaların sorun derecesine ilişkin kriterlerin belirlenmesine yönelik öneriler geliştirmiştir. Bu kriterler, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bölümleri tarafından, denetim denetimleri yapılırken ve bankaların yeniden düzenlenmesi veya tasfiyesine ilişkin kararlar alınırken, sorunların derecesine bağlı olarak bankalara uygulanan yaptırım tedbirlerinin geliştirilmesinde kullanılır.

Zorunlu karşılıkların oluşturulmasının iki amacı vardır: para arzı düzeyinin düzenlenmesi ve bankaların çektiği fonların kısmi sigortası. Yatırımcılar için bu tür bir sigorta, yatırım güvenliğinin ek bir garantisi olarak hizmet eder. Ancak öncelikle mevduatın karlılığında önemli bir düşüşe yol açmaktadır (zorunlu rezervlere faiz tahakkuk etmediği için bankalar çekilen kaynaklara ilişkin faiz oranını düşürmektedir). İkincisi, zorunlu karşılık mekanizması tam olarak gelişmemiştir ve bunun sonucunda bankaların kritik durumlarda rezervlerini kullanarak bunları düzeltmeleri neredeyse imkansızdır.

Banka refinansmanı, Merkez Bankası tarafından bankalara borç verilmesi anlamına gelir. Kredi kaynaklarının sağlanması, doğrudan ve rehinci kredileri, faturaların reeskontu ve kredi açık artırmaları şeklinde gerçekleştirilir. Refinansman, kredi kuruluşlarının sıkıntı yaşaması ve gerekli miktarda kredi kaynağını kısa sürede başka kaynaklardan çekememesi durumunda gerçekleştirilir. Yani Merkez Bankası son çare olarak borç veren konumundadır. Krediler kural olarak kısa vadeli ve yüksek faizli olarak verilmektedir ve tamamı teminatla güvence altına alınmaktadır.

Yeniden finansman oranı son zamanlarda daha resmi hale geldi. Her zamankinden daha az ölçüde, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın faiz oranı politikasını ve giderek bankalara verilen cezaların miktarını belirliyor.

Döviz piyasası ve bankalararası kredi piyasasında devam eden krize bağlı olarak, borsanın az gelişmiş olması, açık piyasada işlemlerin devlet iç borçlanma senedi alım satımı yoluyla yürütülmesi, bankacılık sisteminin likiditesinin korunması açısından özellikle önem taşımaktadır. ve bireysel bankalar. Piyasada işlem gören tüm yükümlülükler arasında devlet tahvilleri en likit olanıdır (bireysel bir finansal piyasa katılımcısının tutabileceği yükümlülüklerin hacmi dikkate alındığında). Ağustos 1995'te, ticari bankaların birkaç gün içinde 1,6 trilyon değerindeki devlet tahvillerini ikincil ticarette satmasıyla, krizin bazı bankalar üzerindeki etkisini yumuşatan şey, Merkez Bankası'nın açık piyasadaki operasyonel çalışmasıydı. ruble

Döviz piyasasında işlem hacminin azalması nedeniyle bireysel döviz müdahalelerinin bankacılık sisteminin durumu üzerindeki etkisi önemli bir etki yaratmamaktadır. Genel olarak, Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve Hükümetin son yıllarda izlediği sıkı döviz politikası, bankaların gerçekleştirdiği toplam işlem hacminden spekülatif döviz işlemlerinin payının önemli ölçüde azalmasına yol açmıştır.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın rolü

Bilindiği gibi, merkez bankaları ekonomik ihtiyaç duyulduğunda ortaya çıkarlar ve yaratılmaları olağanüstü bir tarihsel keşiftir, çünkü en az bir, ancak çok karmaşık ekonomik sorunun çözülmesine izin verirler. Gerçek şu ki, piyasa ilişkileri doğası gereği kendiliğindendir. Bu durum, kapitalist-piyasa ilişkileri ne kadar gelişmiş olursa, bu ilişkilerin kendiliğinden doğasının o kadar güçlü ve dolayısıyla daha yıkıcı hale gelmesine yol açmaktadır. Medeniyetin gelişiminin belirli bir aşamasında toplum, tüm piyasa katılımcılarının (üreticiler, tüketiciler ve aracılar) üstlendiği ekonomik kayıpları en aza indirmek için piyasanın belirtilen kendiliğinden başlangıcını sınırlama ihtiyacını anlamaya başlar.

Bu görev gerçekten karmaşıktır: Bir yandan girişim özgürlüğünün ve özel fonların elden çıkarılmasının korunması gerekir; Öte yandan, piyasanın doğasında var olan kendiliğinden yıkıcı ilkeyi mümkün olduğunca sınırlamak, toplumu ve onun belirli üyelerini haksız kayıplardan kurtarmak (hatta görevin, piyasadaki "iyi" niteliklerini korumak olduğu bile söylenebilir). pazarlayın ve mümkünse “kötü” olanları etkisiz hale getirin) " - uzun zamandır alay konusu olan ancak 20. yüzyılın koşulları için oldukça doğru olan bir görev). Bu sorunun ikinci kısmı, piyasanın ana parametrelerinin kamu tarafından kontrol edilmesi ve bunlar üzerinde hedeflenen etkinin, yani sosyal olarak organize edilmiş düzenlemenin yardımıyla çözülür. Bankacılık sektöründe piyasa ilişkilerini düzenleyen bu tür bir düzenleyicinin işlevleri, merkez bankası gibi bir devlet kurumuna devredilmiştir.

Piyasa ekonomisinde veya ona geçişte, ekonomik faaliyetin devlet tarafından düzenlenmesi üç ana hedefi takip etmelidir:

piyasanın ve tüm ulusal ekonominin medeni işleyişi için genel koşulların yaratılması (sürdürülmesi);

bilimin ve bilimsel ve teknolojik ilerlemenin stratejik planlanması;

Makroekonomik sorunların çözümü. Bir organ olarak devlet merkez bankası, kendi alanıyla ilgili olarak, üç hedefin de gerçekleştirilmesine katkıda bulunmalıdır; bu amaçlar için özellikle aşağıdakileri yapmakla yükümlüdür:

finans sektöründe kanun ve düzeni sağlamak, parasal ilişkilerdeki katılımcıları imzaladıkları anlaşmaları yerine getirmeye zorlamak, anlaşmazlıkları önlemek veya ortaya çıkması halinde çözmek;

para basmak, ülkede doğru para dolaşımını sağlamak, ödeme ve ödemelerin yürütülmesine ilişkin standartları ve prosedürleri belirlemek;

para sektörü için genel öneme sahip işlerin uygulanmasını yürütmek veya organize etmek (altyapı oluşturmak, bankacılık sisteminin güvenilirliğini ve emniyetini sağlamak vb.);

Diğer makroekonomik hedefleri (optimum ulusal üretim hacminin sağlanması, ekonomik büyümenin hızı ve kalitesi, istihdam seviyeleri vb.) dikkate alarak para birimi ve fiyatların istikrarını sağlamak.

Yukarıdakilerin ve diğer bazı amaç ve hedeflerin uygulanması, her bankanın (kredi kurumu) ve içinde bulunduğu topluluğun normal işleyişi ve gelişimi için gerekli bir koşuldur. Ve diğer kamu kurumlarıyla birlikte hareket eden merkez bankası dışında hiç kimse bu hedeflere ulaşma ve sorunları çözme yeteneğine sahip değildir. Bu nedenle ticari bankalar (kredi kurumları), hükümetin ve Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın faaliyetleri için kabul edilebilir genel koşullar sağlamasını beklerken haklıdırlar.

Bu tür genel koşulların yokluğunun birkaç açıklaması olabilir.

İlk olarak, henüz yaratılacak zamanları olmayabilir. Bizim durumumuzda bu sebep kısmen doğrudur. Aynı zamanda burada dinamikler ve trendler de önemli. Öyle ki birçok alanda başta hükümete, ardından Merkez Bankası'na bağlı RF, 4-5 yıldır bu koşulların yaratılması konusunda bir ilerleme sağlanamadı. Bu, öncelikle bir bütün olarak ulusal ekonominin durumu ve buna dayalı ulusal para biriminin durumu ile ülkedeki hukuk ve düzenin durumuyla ilgilidir.

İkincisi, durum, en azından şu anda objektif olarak mümkün olduğu ölçüde, yetkililerin işe koyulamaması ve bu koşulları yaratamamasıyla açıklanabilir. Hiç şüphe yok ki bu neden kısmen devrede.

Üçüncüsü, bu, yetkililerin ve bazı girişimcilerin yönelimlerinin, 20. yüzyılın başına kadar bin yıl boyunca dünya çapında kendiliğinden gelişen, uygar araçlarla düzenlenmeyen vahşi bir pazarın yaratılması üzerindeki etkisini yansıtabilir. Modern Rus toplumunda böyle bir yönelimin oldukça güçlü olduğunu üzülerek belirtmek gerekir. Üstelik bu politika hükümet tarafından kesinlikle ve tutarlı bir şekilde uygulanmaktadır.

Sadece şunu belirtmekte fayda var ki, bu yaklaşım çerçevesinde, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'na sahip olma ve onu geliştirme ihtiyacının artık açık olmadığı görülüyor. İlkel-vahşi piyasa, genel olarak sosyal olarak organize edilmiş düzenlemeyi veya özel olarak bir merkez bankasını kabul etmez ve buna ihtiyaç duymaz. Bu nedenle, şunu açıkça anlamamız gerekir: Eğer Rusya'da böyle bir pazar geliştiriliyorsa ve böyle bilinçli olarak seçilmiş bir rotaya dayanarak, hükümet tarafından temsil edilen devlet, ekonomiyi düzenlemekten gönüllü olarak kendisini uzaklaştırdıysa, o zaman bir sonraki, kendi kendi yolu mantıklı, bu yönde adım tasfiye olmalı TSB RF. Aksi takdirde, Rusya Federasyonu Merkez Bankası ile birlikte diğer devlet iktidarı ve idare organları ekonomiyi düzenlemeye yeniden çağrılmalıdır.

Dördüncüsü, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın faaliyetlerinin hedeflerini yeterince anlamaması, sadece bankacılık camiasına değil aynı zamanda tüm ekonomiye, tüm topluma karşı büyük sorumluluğu olması gibi bir nedeni de akılda tutmak gerekir. kendi konum hakkını daha aktif bir şekilde savunma ihtiyacı, bankaların bile çıkarlarını değil, bankacılığın çıkarlarını, ülkenin para sisteminin sağlığının çıkarlarını koruma ihtiyacı. Örneğin, Rusya Merkez Bankası'nın son zamanlarda attığı pratik adımlar, rublenin fiilen güçlenmesi ve ulusal bankacılık sisteminin sürdürülebilir kalkınması konusundaki sorumluluğunun tam olarak bilincinde olduğunu açıkça iddia etmek için zemin sağlamıyor.

Son olarak, beşinci olarak, başka bir olası nedeni de dikkate almak gerekir - Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bağımsızlığının olmaması. Bizim koşullarımızda bu oldukça gerçek bir nedendir ve aynı zamanda Rusya için de gelenekseldir. Aynı zamanda, modern Rusya Bankası, Kanunda kendisine verilenden daha düşük bir bağımsızlık derecesine sahiptir.

Bu, Merkez Bankası sisteminin RF, Yasama, yürütme ve yargı organlarıyla birlikte devletin mali kolu olması gereken bu organ, gerçekte hükümetin ve başkanlık aygıtının yetkisi altında ve aralarında böyle bir ilişki sağlanmadığı için perde arkasında yer alıyor. yasa (hükümetin merkez bankası üzerindeki gücü, eğer yasa buysa, normal bir olgu olarak bile kabul edilebilir).

Bu aynı zamanda günümüz koşullarında Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bir yandan yürütme organıyla ilişkilerinde kendi koruması açısından kısıtlı olduğu anlamına gelir; diğer yandan, bir bütün olarak “kendi yetkisi altındaki” alanın ve onu oluşturan bireysel kuruluşların meşru ve uzun vadeli çıkarlarının ifade edilmesi ve savunulması açısından.

Bir grup yazarın daha önce bahsettiğimiz “Rus Bankacılık Sistemini Geliştirme Stratejisi” çalışmasında şu ifadelere yer veriliyor: “Merkez Bankası'nın kamu yönetimi sistemindeki bağımsız statüsü hala bu belgede yer almayan bir beyan olmaya devam ediyor. Merkez Bankası'nın eylemleri... Daha doğrusu, Merkez Bankası sistemin alt düzeyine göre bağımsızlık gösteriyor... Rusya Merkez Bankası'nın konsolidasyon rolü zayıf bir şekilde ortaya çıkıyor...

Ticari bankaların faaliyetlerinin rekabetçi ilkelerinden kaynaklanan doğal ayrılıkları ve sıklıkla çelişen çıkarları, onların bir bütün olarak bankacılık sisteminin istikrarına yönelik ortak çıkarlarını ortadan kaldırmaz. Ancak Merkez Bankası'nın mevcut para politikası bu istikrarı sağlayacak şartları karşılamıyor...

Güçlü bir yapıya sahip olan Merkez Bankası, işlevlerini tam olarak yerine getirmekten uzaktır. Temel olarak Merkez Bankası'nın mevcut organizasyonel potansiyeli, Merkez Bankası'nın faaliyetlerinin durumunu ve koşullarını pratikte göz ardı eden kendi ve hükümet direktiflerini uygulamak için kullanılıyor. Ticari bankaların faaliyetlerini düzenleme işlevleri, zorunlu karşılıklar ve yeniden finansman oranlarına ilişkin makro ayarlarla daraltılmıştır; bunlar... bankacılık faaliyetlerini düzenlemeyi amaçlamaz.

Merkez Bankası Kanunu'nda kabul edilen, Merkez Bankası'nın borçlarına ilişkin sorumluluğun kaldırılmasına ilişkin hüküm, Merkez Bankası'nın bankacılık sisteminin ikinci düzeyine yönelik yükümlülüklerinin tamamına ilişkin konumunu belirlemektedir. Bankacılık sisteminin temellerinin güçlendirilmesi, ticari bankaların faaliyetlerinin yoğunlaştırılması ve para politikasının seyrinin öngörülebilirliği için koşulların yaratılması gibi görevler... arka planda kaldı.”

Yeni Kanuna göre Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın hukuki statüsünün oldukça yüksek olduğu belirtilebilir. Bu statüyü yalnızca gerçek içerikle doldurmak gerekir (ve bu noktada Rusya Federasyonu Merkez Bankası ticari bankaların, onların derneklerinin ve birliklerinin desteğine pekala güvenebilir). İkincisi yalnızca yasalara değil aynı zamanda aşağıdakiler de dahil olmak üzere diğer birçok faktöre de bağlıdır:

yönetmeliklerin kalitesi ve yönü, özellikle Rusya Bankası'nın düzenlemeleri;

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın sorun vizyonunu ve politikalarını açık ve tutarlı bir şekilde savunma, kendisi ile yasama organı gibi uzaklara bakmaya daha az eğilimli olan yürütme organı arasında belirli bir mesafe tutma arzusu ve hazırlığı ilerde;

İşin kalitesi TSB RF,öncelikle analitik çalışma;

Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve diğer hükümet yapılarında kilit pozisyonlarda bulunan kişiler.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası bağımsız olmalıdır. Aksi halde kelimenin tam anlamıyla merkez olma özelliği taşımaz (görevlerinin az ya da çok kısmı aslında başka organlar tarafından yerine getirilecektir).

Aynı zamanda Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bağımsızlığı göreceli olabilir ve olmalıdır. Başka bir deyişle, belirli anlarda bağımlı olmaktan kendini alamıyor. Tek soru neye bağımlı olması gerektiğidir. Bunun her şeyden önce ülke ekonomisinin ihtiyaçlarına (ve eğer bu ihtiyaçları doğru şekilde yansıtıyorsa yasama ve yürütme otoritelerinin gidişatına) bağlı olması gerekiyor gibi görünüyor.

“Birçok yabancı ülkenin deneyimi, Merkez Bankası'nın bağımsızlığını sağlamak için ülke liderliğinin iki ana soruyu yanıtlaması gerektiğini gösteriyor. İlk olarak, resmi bağımsızlığın derecesi ne kadar arzu edilir ve gerçekçi olarak değerlendirilebilir? İkincisi, Merkez Bankası'nın böylesine bağımsızlığını sağlamak için ne gerekiyor? Bizim koşullarımızda, görünüşe göre, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın öncelikle bu sorulara cevap vermesi gerekiyor (çünkü daha önce de belirtildiği gibi, yasal statüsü oldukça yüksektir) ve kamuoyunu bunların geçerliliği konusunda ikna etmektedir.

Merhaba arkadaşlar!

Giriş kısmıyla sizi sıkmayacağım, çünkü bugün ele aldığım konu ekonomik açıdan bilgili bir kişi için bile zor. Ülkemizin sıradan vatandaşlarından bahsetmiyorum bile.

O halde neden bunu üstlenelim ki? Gerçek şu ki, son yıllarda ruble döviz kurundaki dalgalanmalar, mevduat ve kredi oranları, devletin altın ve döviz rezervleri vb. hakkında sürekli bir şeyler duyduk. Bütün bunların ekonomi ve dolayısıyla hayat üzerinde etkisi var. ortalama bir insanın. Peki bu dalgalanmaların arkasında kim var? Rusya Merkez Bankası.

Hayatımızı kimin etkilediğinin farkında olmamız gerektiğini düşünüyorum. Bu nedenle bu yazıda sizin için ülkenin ana bankasına ilişkin mevzuatın ana hükümlerini Rusçaya çevireceğim.

Rusya Merkez Bankası. Nedir, kime rapor veriyor ve onu kim kontrol ediyor? Pek çok soru var. Sırayla başlayalım.

Merkez Bankası, Merkez Bankası ve Rusya Bankası olarak da bilinen Merkez Bankası, ana hedefi ulusal para birimimizin (ruble) istikrarını sağlamak, fiyat istikrarını korumak ve ülkenin ekonomik gelişimi için koşullar yaratmak olan bir organdır. büyüme.

Merkez Bankası'nı ülkemizdeki birçok bankadan biri olarak algılıyorsanız, örneğin Sberbank, Alfa-Bank, VTB vb. Bu, kendine özel yasal statüsü ve belirli işlevleri olan özel bir bankadır. Diğer tüm kredili ve kredisiz kuruluşlardan sorumludur.

Merkez Bankasının statüsü, amaçları, işlevleri ve yetkileri Rusya Federasyonu Anayasası'nda ve Merkez Bankası yasasında yer almaktadır. 3 milyar ruble kayıtlı sermayesi ve bankanın diğer mülkleri federal mülktür. Mülkiyet ve tasarruf hakkına sahiptir.

Ancak başka hiçbir devlet kurumu Merkez Bankası'nın izni olmadan bu mülkle ilgili herhangi bir işlem yapamaz. Ülkemizin altın ve döviz rezervlerini depolayanın Merkez Bankası olduğu dikkate alındığında bu nokta ilginçleşmektedir.

Kâr etmek Merkez Bankasının amacı değildir. Ve kendi kendine yeterlilikle var olur. Yani kazandığını nafakasına harcıyor. Gelirin aslan payı olan %75, Rusya Federasyonu federal bütçesine aktarılıyor.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın sahibi kim? Bankanın varlığının temel ilkesi bağımsızlığıdır. Hiçbir hükümet yapısına ait değildir, onlara boyun eğmez, yalnızca hükümetin çeşitli organlarıyla etkileşime girer. Bu nedenle devlete bankanın sahibi denemez. Öte yandan Merkez Bankası elbette bir devlet kurumudur. Bu çok büyük bir paradoks.

Merkez Bankası hukukçuların incelemesi gereken çok ilginç bir yapı. İçinde çok fazla çelişki veya temel mevzuat boşluğu var. 1990'dan beri böyle yaşıyoruz.

Birincisi, Merkez Bankası tüzel bir kişiliktir ancak kurumsal ve hukuki bir yapısı yoktur. Medeni Kanun'da mevcut tüm formlar ayrıntılı olarak açıklanmaktadır. Örneğin, LLC, PJSC, Devlet Üniter Teşebbüsü ve bir dizi diğerleri. Merkez Bankası'nın mevcut olanlarından hiçbiri yok. Medeni hukuk alanının dışında tek başınadır.

İkincisi, banka devletin herhangi bir organına (yasama, yürütme veya yargı) tabi değildir. Peki kendisi hangi şubeye ait? Cevapsız. Bankanın kendine özel, istediğimiz ismi koyabileceğimiz bir şubesi bulunmaktadır. Örneğin finansal güç. Bu hiçbir yerde yasal olarak belirlenmemiştir.

Üçüncüsü, Merkez Bankası ülkesinin mali yükümlülüklerinden sorumlu değildir. Devlet sıkıntıdaysa banka kredisi alamayacak, birikmiş rezervleri kullanamayacak. Öte yandan Merkez Bankası aktif olarak diğer ülkelere borç veriyor.

Son paradoks, her şeyden önce Merkez Bankası'nın Uluslararası Para Fonu kurallarına uymak zorunda olmasıyla bağlantılıdır. Onlara göre Merkez Bankasının kendi devletine borç verme hakkı yoktur. Ve devletin uluslararası piyasada mal, iş ve hizmetlerinin satışından kazandığı paradan daha fazlasını dolaşıma sokamaz.

Ve buna benzer daha birçok olay var. Ben bir avukat değilim, bu yüzden çelişki arayışının derinliklerine inmek istemiyorum. Kesinlikle bazı yanlışlıklarla yakalanacağım. Basit bir gerçek ifadesine dönelim.

Merkez Bankasının Görevleri

Merkez Bankası aşağıdaki ana işlevleri yerine getirir:

  1. Rusya Hükümeti ile birlikte para politikasını geliştirir ve uygular. Bu makalenin sonunda buna daha detaylı bakmak istiyorum.
  2. Madeni para ve kağıt banknot tasarımının geliştirilmesi de dahil olmak üzere, dolaşıma para çıkarma (çıkarma) konusunda tekel hakkına sahiptir. Eski veya bozuk paranın tedavülden çekilmesi de yalnızca Merkez Bankasının sorumluluğundadır.
  3. Kredi ve finans dışı kuruluşların faaliyetlerinin düzenlenmesi ve kontrolü (lisans verir, askıya alır veya iptal eder). Merkez Bankası bireylerle çalışmaz. Aracılar ticari bankalar ve diğer finansal kuruluşlardır.
  4. Ülkenin altın ve döviz rezervlerini yönetir.
  5. Döviz düzenlemesi ve döviz kontrolünü yapar. Rublenin yabancı para birimlerine karşı resmi döviz kurunu oluşturur. Döviz kurunu istikrara kavuşturacak önlemler geliştirir.
  6. Bankacılık işlemlerinin yürütülmesine ilişkin kurallar geliştirir. Bankacılık piyasasındaki tüm katılımcılar, devlet kurumları, tüzel kişiler ve bireyler için bağlayıcı olan kendi düzenlemelerini yayınlayabilir.
  7. Rusya ekonomisinin gelişimini analiz eder ve tahmin eder.
  8. Kendisi hükümetin bankacısıdır. Ulusal borç ve bütçeye hizmet eder.

Önemli ölçüde daha fazla işlev var, ancak ülkemizin çoğu vatandaşının anlayabileceği temel olanları sundum. Bazıları üzerinde daha ayrıntılı olarak duracağım çünkü bunlar belirli bir vatandaşın veya kuruluşun hayatını etkileyebilir.

Dünya ekonomisinin gelişimini takip edemiyor olabiliriz ve para politikasının ne olduğunu tam olarak anlayamayabiliriz. Ancak Merkez Bankası'nın bazı fonksiyonlarını yerine getirmesi bir gün hayatı alt üst edecektir.

Ticari bankaların faaliyetlerinin kontrolü

Bazı istatistikler:

  • Merkez Bankası 2015 yılında 90 bankanın lisansını iptal etti;
  • 2016 – 94'te;
  • 2017 – 47'de;
  • 2018'de - şu ana kadar 38.

Ve bunlar sadece küçük bölgesel bankalar değil, aynı zamanda ilk 50'de yer alan büyük bankalardır. Örneğin Yugra Bankası. Onlara neden bu şekilde davranıldığının ayrıntılarına girmeyeceğiz. Bizim için çok daha önemli olan ise bunun sıradan vatandaşları nasıl etkilediğidir. Bireyler, bu bankalara yatırılan fonları maksimum 1,4 milyon ruble tutarında yardımla aldı. Daha fazla yatırım yapanlar ise kalan para için sıraya girdi.

İşlerine hizmet etmek için tasfiye edilen bankalarda cari hesap açan tüzel kişiler söz konusu olduğunda durum daha da karmaşıklaşıyor. Hemen kuyruğa alındılar ve gayri resmi olarak hesaplarda saklanan parayı geri alma ihtimalinin 0'a yakın olduğu açıklandı. Ancak her işletmenin arkasında belirli kişiler var. Bazıları için mevcut durum gerçek bir felakete dönüştü.

Anahtar hızını ayarlama

Son yıllarda ülkemizin bilinçli nüfusunun neredeyse tamamı anahtar oranındaki artış veya azalışlarla ilgili haberleri takip etmeye başladı. Bu bahis nedir ve hayatımızı nasıl etkileyebilir?

Temel oran, ticari bankaların Merkez Bankası'ndan kredi alma oranıdır. Bu orana birkaç puan daha ekleyerek kişi veya kuruluşlara kredi veriyorlar. Bu nedenle düşük anahtar oranıyla tüketici ve konut kredileri çok cazip hale geliyor.

Ucuz kredi ne anlama geliyor? Nüfus ve ticari kuruluşlar paraya erişim kazanıyor. Bazıları daha fazla satın almaya, bazıları ise daha fazla üretmeye başlıyor. Talep artıyor, fiyatlar ve enflasyon artmaya başlıyor. Merkez Bankası bu büyümeyi durdurmak için faiz oranlarını artırıyor.

Merkez Bankası, anahtar oranı kullanarak, asıl amacı enflasyonu düşürmek ve nüfusun satın alma gücünü artırmak olan para politikasını düzenliyor.

Döviz kuru düzenlemesi

Rublenin yabancı para birimlerine karşı dalgalı bir döviz kuru var. Döviz kuru, bankalararası döviz piyasasında işlem sonuçlarına göre belirlenir. Bu bizi nasıl etkileyebilir?

Birincisi, birçoğu tasarruflarını döviz cinsinden yapmaya devam ediyor. Ve değişen döviz kuru, bu tür para tasarrufunun her zaman çekici olmamasını sağlıyor.

İkincisi, doların veya avronun büyümesi, ülke içinde mal ve hizmet fiyatlarının da artmasına neden oluyor. Neden? Çünkü ne yazık ki hâlâ ekipman, malzeme, teknoloji ve gıda ithalatına bağımlıyız. Ülkeyi ithal ikamesine ne kadar hızlı aktarırsak döviz kuruna o kadar az bağımlı oluruz.

Merkez Bankasının Yapısı

Merkez Bankası nereye kayıtlı? Moskova'da merkezi yönetim organları orada, sokakta bulunuyor. Neglinnaya, 12.

Banka bir başkan tarafından yönetilmektedir. 2013'ten beri bu Elvira Nabiullina'dır. Rusya Merkez Bankası başkanını kim atadı? Rusya Federasyonu Başkanı bu görev için Devlet Dumasına aday gösterir. Bankanın başkanını 5 yıllık bir süre için inceleyip onaylayan Duma'dır. Aynı kişi üst üste 3 dönem olamaz.

Yönetim organı 14 kişiden oluşan Yönetim Kuruludur. Bunlar yalnızca Rusya Bankası'nda çalışan ve başka hiçbir yerde çalışmayan insanlar. Hiçbir partiye veya derneğe üye olma hakları yoktur.

Sorumlulukları şunları içerir:

  • Rusya Federasyonu Hükümeti ile birlikte ülkenin para politikasına yönelik yönler geliştirmek,
  • Finansal sistemin gelişimi ile ilgili konuların dikkate alınması,
  • Bankacılık sisteminde davranış kurallarının belirlenmesi vb.

Yönetim Kurulu üyeleri de başkanın aday göstermesinin ardından Devlet Duması tarafından atanır. Her adaylık başkan tarafından onaylanır.

Merkez Bankası bünyesinde yer alan bir diğer organ ise Ulusal Finans Konseyi'dir. Merkez Bankası Başkanı ve temsilcilerinden oluşur:

  • Federasyon Konseyi - 2 kişi;
  • Devlet Duması - 3 kişi;
  • Rusya Federasyonu Başkanı - 3 kişi;
  • Rusya Federasyonu Hükümeti - 3 kişi.

Toplam 12 kişi. Temsilciler, başkan dışında banka adına çalışmamakta ve üç ayda bir yapılan yönetim kurulu toplantılarına katılım karşılığında maaş almamaktadır. Bunlar esas olarak:

  • Merkez Bankası'nın yıllık raporunu incelemek;
  • bankanın faaliyetleriyle ilgili idari ve ekonomik sorunları çözmek;
  • mali piyasanın ve bankacılık sisteminin geliştirilmesi ve iyileştirilmesi konularını dikkate almak;
  • Ülkenin para politikası taslağının tartışılması.

Merkez Bankası ile hükümet ve finansal kuruluşlar arasındaki ilişkiler

Eyalet yetkilileri

Merkez Bankası herhangi bir devlet otoritesine bağlı değildir. Yıllık raporlarını Devlet Dumasına sunuyor ancak onun talimatlarına uymuyor.

Rusya Federasyonu Hükümeti'nin tüm toplantılarına Merkez Bankası temsilcisi katılır. Ayrıca, ekonomik veya mali ve kredi politikası konularının burada tartışılması durumunda Devlet Duması'ndaki toplantılara da katılabilir. Hükümet ve Merkez Bankası ekonomi politikasını ortaklaşa tartışıyor, birbirlerine tavsiyelerde bulunuyor ve çalışmalarını koordine ediyor.

Ulusal Finans Konseyi'ne yürütme ve yasama organlarının temsilcilerinin katıldığını daha önce söylemiştik.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, bütçe açıklarını hiçbir düzeyde finanse etmemektedir: federal, bölgesel veya yerel. Ancak bu bütçelerden gelen fonlar Merkez Bankası'nda saklanıyor.

Ticari bankalar

Merkez Bankası'nın bireylerle çalışmadığını, yani ona kredi için gelemeyeceğinizi veya mevduata para yatıramayacağınızı bir kez daha tekrarlıyorum. Ticari bankaların var olmasının nedeni budur. Ama onlar için Merkez Bankası onları kontrol eden bir üst otoritedir.

Örneğin Merkez Bankası herhangi bir ticari bankanın lisansını iptal edebilir. Son yıllarda bu tür tasfiyeler yaygınlaştı. Veya tam tersine, bir bankanın yeniden düzenlenmesi, yani rehabilitasyonu için önlemler alın. Bugün 22 Rus ticari bankası toparlanma sürecinde.

Merkez Bankası, temel amacı mevduat sahiplerini ve alacaklıları korumak olan bankacılık sistemini düzenlemek için bir dizi araç kullanmaktadır.

Makaleyi yazmadan önce eşimle bu konuyu tartıştım. Ondan ilginç bir bilgi duydum. “Birçok kişinin Merkez Bankası'nı Sberbank'la ilişkilendirdiğini biliyor musunuz? Bunun tek ve aynı şey olduğunu düşünüyorlar.” Öyleyse açıklayayım. Merkez Bankası, Sberbank'ın yarısı artı bir hissesine sahip. İkincisinin yarı devlet, yarı ticari banka olduğu ortaya çıktı. Ve herhangi bir ticari yapının temel amacı kar etmektir.

Para-kredi politikası

Merkez Bankası'nın izlediği para politikasının temel hedefi enflasyonun yüzde 4 düzeyinde kalmasını sağlamaktır. Bu rakam 2019 – 2021 politika taslağında sabittir. Bu hedefe ulaşmanın temel aracı ise kilit faiz oranının düzenlenmesidir.

Oran düzenlemesine ek olarak başka araçlar da vardır. Örneğin:

  • Ticari bankaların rezervlerine limitler koymak,
  • döviz müdahaleleri,
  • tahvil ihracı,
  • Ülkedeki para arzının düzenlenmesi.

Bu politikanın bir bütün olarak ekonomi ve bireysel vatandaşların refahı üzerindeki etkisinin doğası gereği uzun vadeli olduğu ve kendisini burada ve şimdi gösteremeyeceği akılda tutulmalıdır. Bu nedenle Merkez Bankası gerçekten etkili araçlar geliştirmek için tahminler yapar ve riskleri değerlendirir.

Çözüm

Umarım Rusya Merkez Bankası'nın sadece uzak ve yüksekte bulunan başka bir hükümet yapısı olmadığını ve ülkemizin ortalama sakininin bu departmanın çalışmalarını hiç umursamadığını fark etmişsinizdir. Belki mağazadaki fiyatların aniden fırladığı ana kadar umursamıyorsunuz, ancak maaş aynı seviyede kalıyor. Ve ruble tasarruflarınız toza dönüşecek.

Ne yazık ki bu sürece etki edemeyeceğiz. Ancak kendisininkini sağlamak için bazı önlemler alma konusunda oldukça yeteneklidir.

Belki şimdi Merkez Bankası’nın ekonomiyi istikrara kavuşturmaya yönelik tedbirlerine ilişkin haberleri daha anlayışla dinlersiniz. Her ne kadar her zaman neredeyse herhangi bir girişimin muhalifleri kadar destekçisi olsa da.

Rublenin 90'lı yıllarda veya son 10 yılda yaşadığı değer kaybıyla ilgili yakın geçmişten gerçek hikayeleriniz var mı? Hayatınızı ne kadar etkilediler?

Merkez Bankası, ülkenin kredi ve bankacılık sistemini düzenleyen bir devlet kurumudur. Sistemin ana halkasıdır ve aynı zamanda ulusal para biriminin satın alma gücünün istikrarını sağlamaktan da sorumludur.

Hukuki durum

Rusya Merkez Bankası tüzel kişiliktir. Devlet organlarının yapısının bir parçası olmadığı unutulmamalıdır. Ancak mülkiyeti ve sermayesi federal mülkiyettedir. Rusya Merkez Bankası ve Sberbank devlet kurumlarıdır. Ancak bunlar tamamen farklı iki kurumdur. Aradaki fark, birincisinin piyasada düzenleyici görevi görmesi, Sberbank'ın ise ülkedeki en büyük finans kuruluşu olmasıdır. Ayrıca Sberbank'ın bir şubesi var - Rusya'nın Merkezi Kara Dünya Bankası. Bu kurum 2001 yılında Sberbank'ın Voronezh, Belgorod, Kursk, Lipetsk ve Oryol şubelerinin birleşmesi sonucu kuruldu.

Düzenleyici fon sağlama konusunda münhasır hakka sahiptir. Kurumun faaliyetleri Federal Vergi Servisi tarafından düzenlenmemektedir. Harcamalarını kendi fonlarından karşılıyor, yani Rusya Merkez Bankası devletin yükümlülüklerinden sorumlu değil.

Kanunda aksi belirtilmedikçe, Rusya Merkez Bankası diğer bankaların sermayesine katılamaz. Ayrıca Merkez Bankası, faaliyetleri düzenleyici kurumun faaliyetlerini desteklemekle ilgili olmadığı sürece hiçbir kuruluşa üye olamaz. Aynı zamanda bir finans kurumu, kredi, bankacılık ve döviz alanlarında işbirliğinin geliştirilmesinde yer alan uluslararası kuruluşların sermayesine katılabilir.

Hedefler

Rusya Merkez Bankası'nın faaliyetleri aşağıdaki hedeflere ulaşmayı amaçlamaktadır:

  • ulusal para biriminin istikrarının sağlanması;
  • bankacılık sisteminin gelişimi;
  • Ödeme sisteminin işleyişinin sağlanması.

Görevler

Ülkede banknot çıkarma hakkına sahip tek kurum Rusya Federasyonu Merkez Bankası'dır. Ana görevler ve işlevler bu hedefe ulaşmayı amaçlamaktadır:

  • Merkez Bankasında zorunlu rezervlerin oluşturulması, faiz oranlarının belirlenmesi ve para arzındaki büyümenin kontrol edilmesi yoluyla döviz kontrolünün uygulanması.
  • Düzenleyici, hükümetin bankacısının işlevlerini yerine getirir, yani devlet bütçelerinden ve devlet kredilerinden gelen fonları hesaplarda saklar ve onlara nakit hizmetleri sağlar.
  • Rusya Bankası bireylerle ve tüzel kişilerle değil, ticari bankalar ve diğer uzman finans kurumlarıyla çalışmaktadır. Ülkenin tüm mali sistemini kontrol ediyor, zorunlu karşılıkları belirliyor ve son çare olarak borç veren olarak hareket ediyor.
  • Merkez bankası ülkenin döviz rezervlerini korur.

Bu görevleri yerine getirmek için Merkez Bankası ekonomiyi düzenlemek için aşağıdaki yöntemleri kullanır:

  • rezerv normlarının ayarlanması;
  • piyasada dövizle yapılan işlemler;
  • Kredi sisteminin yeniden finansmanı.

Merkez Bankasının Görevleri

  • Ulusal para biriminin istikrarını sağlamak.
  • Banknotların verilmesi.
  • Hesaplamaların yapılması için kuralların geliştirilmesi.
  • Rezervlerin depolanması.
  • Banka kredileri.
  • Para politikasının gelişimi.
  • Bütçe hesaplarının her düzeyde sürdürülmesi.
  • Tüm finansal kuruluşlara lisans verilmesi, kullanım koşullarına uygunluğun kontrolü.
  • Devlet adına her türlü bankacılık işlemlerini yürütmek.
  • Para birimi düzenlemesinin uygulanması (döviz kurlarının belirlenmesi, para arzının düzenlenmesi vb.).
  • Ülkeler, tüzel kişiler ve bireyler arasında ödeme yapma prosedürünün belirlenmesi.
  • Muhasebe ve raporlama kurallarının geliştirilmesi.
  • Ülkenin tahmini ödemeler dengesinin geliştirilmesi.
  • Ülke ekonomisinin bir bütün olarak ve bölgeye göre gelişmesine yönelik analiz yapmak ve tahmin oluşturmak.

2016 yılında lisansların iptali

Geçtiğimiz yıl Rusya Merkez Bankası 97 bankanın lisanslarını iptal ederek bir kez daha rekor kırmıştı. 2013 yılında yeni başkanın atanmasından bu yana piyasayı vicdansız oyunculardan temizleme politikası izleniyor. İlk altı ayda 32 kurum, sonraki yıl 86 kurum, 2015'te ise 93 banka faaliyet iznini kaybetti.

Önceki başkanın çalışması sırasında, yalnızca 2006 yılında büyük miktarda lisans iptali (59 adet) gözlemlendi. 2002-2012 yılları arasında toplam 362 lisans iptal edilmiş olup, son dört yılda ise 306 lisans iptal edilmiştir.

Düzenleyici kanunlar

10 Temmuz 2002 tarihli “Rusya Merkez Bankası Hakkında” Federal Kanunu ve BiBD Federal Kanunu (“Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri”) bu finans kurumunun faaliyetlerini düzenlemektedir. Buna karşılık Merkez Bankası parasal dolaşıma ilişkin konularda düzenleme yapma hakkına sahiptir. Bu kanunların neredeyse tamamı Adalet Bakanlığı nezdinde zorunlu tescile tabidir. Aşağıdakileri belirleyen kanunlar istisnadır:

  • döviz kurları;
  • yeniden finansman oranındaki değişiklik;
  • standartların boyutu;
  • herhangi bir nicelik kısıtlaması;
  • Merkez Bankası sisteminin çalışma usulü.

Kayıtlı senetler ülkedeki tüm kredi kuruluşlarına gönderilir.

“Rusya Merkez Bankası Kanunu”, kuruluşun kârının, bankacılık faaliyetlerinden elde edilen gelirler, diğer finansal kuruluşların sermayesine katılım ve işlevlerin yerine getirilmesiyle ilgili giderler arasındaki fark olarak belirlenmesini öngörmektedir.

Rusya Merkez Bankası'nın organizasyonu, bu yapının ortak bir organ olan Ulusal Konsey tarafından yönetilmesidir. Çoğunluk oyu ile seçilen bir başkan tarafından yönetilir. Toplamda konsey on iki kişiden oluşur:

  • Federal Meclis Konseyinden iki üye gönderilir;
  • Devlet Dumasından - üç üye;
  • Rusya Federasyonu Başkanı ve Rusya Federasyonu Hükümeti Konseyin üçer temsilcisini atar.

Konsey üyeleri dört yıl süreyle göreve atanır. Kararlar, yedi kişiden oluşan bir yeter çoğunluk ve bir temsilcinin zorunlu varlığı ile çoğunluk oyu ile alınır. Bu durumda kendilerini azınlıkta bulan Divan üyelerinin görüşleri toplantı tutanağına işlenir.

Ulusal Konsey aşağıdaki sorunları çözer:

  • yıllık raporun analizi;
  • bankacılık sisteminin gelişimi ile ilgili konular;
  • para politikasının geliştirilmesine yönelik talimatlar;
  • BR'nin diğer kuruluşların sermayesine katılımı;
  • bir BR denetçisinin atanması;
  • bankacılık düzenlemesi;
  • döviz kontrol politikasının uygulanması;
  • karşılıklı yerleşim sisteminin düzenlenmesi;
  • maliyet tahminlerinin uygulanması;
  • bankacılık alanında projelerin hazırlanması;
  • Sayıştay tarafından yapılacak incelemeler için önerilerde bulunmak.

Banka Başkanı

Bu göreve aday, Başkanın yetkilerinin sona ermesinden en az üç ay önce Rusya Federasyonu Başkanı tarafından aday gösterilir. Belirli bir kişi, Devlet Dumasının çoğunluk oyu ile dört yıllık bir süre için seçilir. Aynı kişi bu görevi üst üste üç dönemden fazla sürdüremez.

Başkan:

  • Merkez Bankası adına hareket eder, vekaletname olmaksızın çıkarlarını temsil eder;
  • Konsey toplantılarında hazır bulunur ve oyların eşitliği halinde nihai kararı verir;
  • düzenlemeleri, kararları, toplantı tutanaklarını, anlaşmaları imzalar;
  • Merkez Bankası'nın tüm faaliyetlerinden sorumludur.

Rusya Merkez Bankası, Merkez Ofis, bölgesel kurumlar, nakit mutabakatı, bilgisayar merkezleri, Merkez Bankası faaliyetlerine katılan eğitim kurumları ile birlikte dikey bir yönetim yapısı oluşturur.

Bankacılık sektörünün sonuçları

Ülkedeki tüm kredi kuruluşlarının karı 2016 yılında beş kat arttı: 192 milyar rubleden 929 milyar rubleye. Rezerv dengesi yıl içinde yüzde üç buçuk arttı (1.352 milyar RUB'a). Merkez Bankası'ndan borçlanma hacmi yarı yarıya azaldı, Hazine mevduatı hacmi bir buçuk kat azaldı, Merkez Bankası'ndan çekilen fonların pasifler içindeki payı yüzde 3,4'e, Hazine'den alınan fonların payı ise yüzde 0,4'e geriledi.

Aralık 2016'da Rus bankaları 141 milyar ruble kar elde etti. (Aralık 2015'te 72 milyar ruble zarar kaydedildi). Zarar rezervleri dengesi %4,7 azalırken, 2015 yılında rezervlerde yüzde 4,5 oranında artış yaşandı. Kurumsal kredilerde vadesi geçmiş borçlar %8,9, bireysel kredilerde ise %0,7 azaldı. 2015 yılında kurumsal kredilerdeki vadesi geçmiş borçlar yıl genelinde değişiklik göstermezken (%6,3), bireysel kredilerde ise %7,9'a geriledi. Borçluların mali durumu hakkında daha güvenilir bilgi edinmek amacıyla Merkez Bankası, 2017 yılı sonuna kadar krediler için bir teminat kaydı oluşturmayı planlıyor. Bu, bankacılık sisteminin ana sorununun ortaya çıkmasını izlememize ve önlememize olanak tanıyacak: yüksek kalitede teminat sağlayamayan borçlulara kredi vermek.

Merkez Bankası anahtar faiz oranlarına ilişkin istatistikler

“Rusya Merkez Bankası” Federal Yasası, düzenleyicinin rublenin istikrarını sağlamak için kilit oranı değiştirebileceğini öngörüyor. Enflasyon hedeflemesi rejimine geçişe yönelik bir önlem olarak 2013 yılında Merkez Bankası tarafından uygulamaya konmuştu. Merkez Bankası aynı zamanda bankacılık sektörünün likiditesini düzenleyen bir faiz koridoru oluşturmaktadır.

01/01/13 tarihinden itibaren yeniden finansman oranı anahtar faiz oranına eşitti. İlk kez bu iki göstergenin değeri Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) tarafından 13 Eylül 2013 tarihinde değiştirildi. Likidite sağlama ve absorbe etme amaçlı anahtar oranın değeri beş ve bir oldu. yüzde yarım. Sadece beş ay sonra para politikasını sıkılaştırmak amacıyla faiz oranı yıllık yüzde 7'ye çıkarıldı. Bu, artan piyasa oynaklığı karşısında enflasyonda güçlü bir artışın önlenmesini mümkün kıldı.

Bir sonraki artış 25 Nisan 2014'te gerçekleşti. Artan enflasyon riskleri nedeniyle oran %7,5'e yükseldi. Sonraki altı ayda iki oran artışı daha oldu: %8'e (07/25/14) ve %10,5'e (12/12/14).

16 Aralık 2014'te Rusya Merkez Bankası faiz oranını yıllık %17'ye çıkardı. Ek olarak, satılmayan varlıklara karşılık krediler için sağlanan değişken yüzde 1,75 puan uygulaması getirildi. Bu tür krediler daha önce sabit bir faiz oranıyla veriliyordu.

Düzenleyici, tüketici fiyatlarındaki hızlanan artışı dikkate alarak 30 Ocak 2015 tarihinde bu oranı %15'e düşürdü. Bu değişiklikler Merkez Bankası'nın faiz değişikliği yapmayacağına inanan analistlerin tahminleriyle örtüşmedi. Rusya Federasyonu'nda enflasyon yüksek kaldı ve ruble zayıf kaldı. Oranın düşürülmesi için herhangi bir ön koşul bulunmamaktadır. Aynı nedenle kilit oran dört kez daha düşürüldü: %14'e (03/13/15) ve %12,5'e (04/20/15), %11,5'e (06/16/15) ve %11'e % (07/31/15).

Altın rezervleri

Uluslararası altın ve döviz rezervleri, Rusya Bankası ve Hükümetin tasarrufunda olan oldukça likit finansal varlıklardır. Bunlar arasında döviz varlıkları, parasal altın, özel çekme hakları ve diğer rezerv varlıklar yer almaktadır. Altın ve döviz rezervleri para politikasını düzenleyen araçlardan biridir.

Aralık 2016'da düzenleyici kurum altın alımlarını askıya aldı. 2017 yılı başında ülkenin altın ve döviz rezervleri 51,9 milyon ons seviyesindeydi. Bu rakam Aralık ayında da değişmedi. Aynı zamanda fiyat dalgalanmaları nedeniyle rezervlerin değeri de %2,4 oranında azaldı. Bu durum toplam rezervlerin %15,9 oranında azalmasına neden oldu.

Merkez Bankası 2016 yılında 200 ton altın alımı yaparak 2015 yılına göre 9 ton daha az altın alımı gerçekleştirdi. Bunun sonucunda altın rezervlerinin hacmi %14,1, parasal değeri ise %24 arttı. Son 5 yılda en aktif altın alımı, Merkez Bankası'nın 5,5 milyon ons altın alımı yaptığı 2014 yılında görüldü.

Merkez Bankası kredi sisteminin ana halkasıdır;

Ticari bir banka, kredi sistemindeki ana bağlantıdır.

Rusya'da Merkez Bankası 1860 yılında kuruldu. Dünyada ilk merkez bankaları çok daha erken ortaya çıktı. İlk merkez bankası 1668'de İsveç'te - Riksbank - kuruldu. İlk merkez bankalarından biri İngiltere Bankasıydı - 1694.

Aşağıdan oluşturulan İngiltere Bankası'nın aksine (bankaların genel sisteminden doğmuştur), Rusya'da Merkez Bankası yukarıdan oluşturulmuştur. Aynı zamanda, Rusya Merkez Bankası her zaman Maliye Bakanlığı'na bağlı olmuştur (20'li yıllar hariç).Genel olarak bir merkez bankasının toplam banka sayısından ayrılması, iki oluşumun başlangıcı anlamına gelir. -katmanlı bankacılık sistemi.

Merkez Bankasını ticari bankalardan ayıran başlıca özellikler:

Merkez Bankası, ticari bankaların hedefi olan kârı maksimize etme hedefini kendisine belirlemez.

Merkez bankaları genellikle devlete ait, merkezi kurumlardır; ticari bankalar ise genellikle özel veya anonim bankalardır.

Merkez bankası yöneticileri, hükümet organlarının çalışmalarıyla banka meslektaşlarından daha yakından bağlantılıdır.

Merkez bankaları, ticari bankaların faaliyetlerini yönetme işlevini, yani yasama işlevini yerine getirir. k/b'nin faaliyetlerini düzenleyen gerekli talimatları ve diğer materyalleri yayınlar.

Merkez Bankası, bankaların ve diğer kredi kuruluşlarının özellikle kredi verme konusundaki faaliyetlerini etkileyebilir. Bu işlev, kural olarak, iskonto oranının değiştirilmesi, değiştirilmesi sürecinde ve zorunlu karşılıklar için maksimum normların belirlenmesinde uygulanır.

Merkez bankaları, para basma işlevini yerine getirir ve paranın basılmasını ve dolaşımdan çekilmesini kontrol eder.

Merkez bankaları ticari bankalarla rekabet etmezler ancak genellikle devlet bankalarında hesap tutarlar.

Merkez bankaları, bankalar üzerinde çeşitli ekonomik etki yöntemlerini kullandıkları diğer bankalarla ilgili olarak son çare borç verenler rolünü oynarlar:

    açık piyasa işlemleri;

    Merkez Bankası'nın resmi iskonto oranındaki değişiklik;

    mevduatlarla operasyonların yürütülmesi;

    zorunlu karşılıklar normunun oluşturulması vb.

Merkez bankaları, bankaların tüm işlevlerini ve işlemlerini yerine getirmezler; örneğin, müşterilere hizmet etmezler (SSCB Devlet Bankası, İngiltere Bankası - çalışanlar için, Fransa Bankası hariç).

Modern bankacılık sistemlerinde Merkez Bankasının özel bir yeri vardır. Bir devlet organıdır. ekonominin düzenlenmesi, tekel banknot basma hakkı ile donatılmış, para dolaşımını ve ülkenin kredi ilişkilerini düzenleme. Merkez Bankası ülkenin altın ve döviz rezervlerini saklıyor. Merkez Bankası, tüm kredi sistemi üzerinde liderlik ve kontrol uygular; bir banka bankasıdır; hükümetin, bütçenin ve diğer otoritelerin geçici olarak serbest fonlarını depolar. yetkililer, ticari bankaların zorunlu karşılıkları. Genel olarak merkez bankaları devlet mülkiyetindedir. Bazen resmi olarak devlete ait değillerdir (Federal Rezerv bir anonim şirkettir, İsviçre Ulusal Bankasıdır) veya devlet sermayenin yalnızca bir kısmına sahiptir (Japonya'da), her halükarda tüm merkez bankaları bu politikayı izlemektedir. devlettir ve devlet gibi çalışır. organlar.

Merkez Bankalarının faaliyetlerinin önemli bir özelliği özerklik ve bağımsızlık derecesidir. Merkez Bankasının hükümetten önemli derecede bağımsız olması, bankanın parasal ve döviz kuru istikrarını korumadaki etkin faaliyetleri için gerekli bir koşuldur. Aynı zamanda Merkez Bankasının hükümetten bağımsızlığı da görecelidir, çünkü Devletin ekonomi politikası, Merkez Bankası'nın para ve maliye politikalarıyla açık bir koordinasyon ve yakın koordinasyon olmadan başarılı bir şekilde uygulanamaz. Dolayısıyla uzun vadede Merkez Bankası'nın politikası doğrudan hükümetin makroekonomik seyrinin öncelikleri tarafından belirlenmektedir. Rusya Federasyonu kanunlarına göre Rusya Merkez Bankası hükümete bağlı değildir.

Rusya Merkez Bankası'nın ana fonksiyonları:

“Merkez Bankası Hakkında” Kanun uyarınca, Rusya Bankası aşağıdaki işlevleri yerine getirmektedir:

    fon birikimi haneler;

    fonların yerleştirilmesi;

    para dolaşımı ve emisyon faaliyetlerinin organizasyonu;

    parasal düzenleme;

    nakit ödemelerin nakit ve nakit dışı transferler yoluyla organizasyonu ve uygulanması;

    devletin tasfiyesi ve nakit icrası. bütçe;

    dış ekonomik işlevler;

    bankaların ve diğer kredi kuruluşlarının faaliyetlerinin düzenlenmesi;

    Bankaların faaliyetleri üzerinde denetim.

1. Merkez Bankası, banka hesaplarında bulunan fonları, devlete ait olan ve devlet hesaplarında bulunan fonları biriktirir. bankalarda bütçe; bütçeye her türlü vergi transferleri; çeşitli vakıflardan, kamu kuruluşlarından, derneklerden gelen fonlar; CBR'nin kendi fonları.

2. Merkez Bankası, devlet bütçesi giderlerinin geçici olarak karşılanması amacıyla bankalara ve hükümete kredi sağlar; fonlarını menkul kıymetlere, özellikle de devlet tahvillerine yatırır. devlet kredileri.

Merkez Bankası, Rusya Federasyonu yasalarına uygun olarak banknotların dolaşımını düzenler, banknotların üretimini düzenler, banknotların taşınması, depolanması ve toplanmasına ilişkin kuralları belirler, rezervler oluşturur, banknotların ödeme gücü işaretlerini oluşturur, banknotların ödeme gücü işaretlerini oluşturur, banknotların ödenmesine ilişkin kuralları uygular. hasarlı banknotların değiştirilmesi ve imhası. İhraç merkezi olarak Merkez Bankası, “Rusya Federasyonu'nun para sistemi hakkında” kanuna göre faaliyet göstermektedir.

Makro düzeyde parasal düzenleme, birleşik bir para politikasının izlenmesinden oluşur. Normal gelişen bir ekonomide parasal düzenleme, kredilerin genişlemesini ve para arzının (dolaşımdaki ve banka hesaplarındaki) artışını sağlar. Daha kısa dönemlere yönelik parasal düzenleme, zorunlu karşılık normlarını, kredilerde iskonto oranlarını belirleyerek, bankalar için ekonomik standartlar oluşturarak ve menkul kıymetler ve para ile işlemler gerçekleştirerek enflasyonun düşürülmesini içerir.

Rusya Merkez Bankası'nın para politikası araçları:

    indirimli faiz oranı;

    menkul kıymetlerle açık piyasa işlemleri;

    Bankalar için ekonomik standartların oluşturulması.

Merkez Bankası aşağıdakiler arasında uzlaşmaları organize eder ve yürütür:

    bankalara/bankalara;

    bankalar aracılığıyla işletmeler, kuruluşlar, kurumlar;

    bir yanda işletmeler, kuruluşlar, diğer yanda devlet.

    devlet ve nüfus;

    devletler arasında.

Yerleşimleri gerçekleştirmek için, birleşik bir yerleşim sistemi (MFI - şubeler arası ciro) ile birbirine bağlanan RCC'ler düzenlenmiştir. Merkez Bankası, tüm ekonomik kuruluşlar için zorunlu olan, ödemelerin yürütülmesine ilişkin tek tip kurallar belirler.

“Merkez Bankası Hakkında” Kanun, Rusya Merkez Bankası'nın bütçenin nakit olarak yürütülmesi ve devlete hizmet etmek için hükümetin emanetçisi ve mali temsilcisi işlevini yerine getirdiğini belirtmektedir. Hükümeti yerleştirmek için operasyonların uygulanması da dahil olmak üzere borç. krediler, geri ödemeleri ve faizlerinin ödenmesi. Genel olarak bu işlev, Rusya Merkez Bankası'nın devlet bütçesinden aldığı fonları biriktirmesi ve bunları Maliye Bakanlığı adına tahsis etmesinden ibarettir. Gerekli durumlarda Merkez Bankası, cari bütçe gelirleri ile giderleri arasındaki yıl içi farkları kapatmak amacıyla Maliye Bakanlığı'na kredi sağlamaktadır. Durum Duma bu kredilere bir borç limiti koyuyor. Bu kredi kapsamında Merkez Bankası, Maliye Bakanlığı'ndan 6 aya kadar vadeli menkul kıymet satın alabilmektedir.

Merkez Bankasının aşağıdaki dış ekonomik fonksiyonları bulunmaktadır:

    ruble döviz kurunun düzenlenmesi;

    resmi altın ve döviz rezervlerinin yönetimi;

    bu rezervlerin bağımsız olarak veya yetkilendirdiği bankalar aracılığıyla rezerve edilmesine yönelik işlemleri yürütmek;

    ticari bankalara Rusya'da ve yurt dışında döviz işlemleri yapmaları için lisans verilmesi;

    Dış temsilcilik açma izinlerini vermek. Rusya'daki bankalar ve diğer kredi kuruluşları;

Merkez Bankası Rusya'nın çıkarlarını merkeze karşı temsil ediyor. diğer ülkelerin bankaları ve uluslararası finans ve kredi kuruluşları.

Genel olarak Merkez Bankası, Rusya Federasyonu yasalarına ve uluslararası bankacılık uygulamalarına uygun olarak Rusya'da ve yurtdışında döviz cinsinden her türlü işlemi yapma hakkına sahiptir.

Bankaların faaliyetleri “Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında Kanun”a göre düzenlenmektedir. Merkez Bankası:

İşlemleri yürütmek için lisansları verir veya iptal eder;

Banka sözleşmelerini kaydeder;

Rusya Federasyonu topraklarında bankaların kayıt defterini tutar;

Ekonomik standartları (sermayenin asgari büyüklüğü, sermaye miktarının azami oranı ve risk derecesi dikkate alınarak ağırlıklandırılmış varlık miktarı, bilanço likiditesi, zorunlu karşılıkların asgari tutarı, kişi başı azami risk miktarı) oluşturur. borçlu, döviz ve döviz kuru risklerinin miktarının sınırlandırılması, vb.);

Merkez Bankası bankaların işleyişine ilişkin kuralları belirler, aynı muhasebe kurallarını belirler. muhasebe, istatistik. raporlama yapar, raporlama için son tarihleri ​​belirler, ekonomik standartlara uyumu denetler ve yasal düzenlemelerin doğru şekilde uygulanmasını izler.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, ülkedeki para, para birimi ve finansal ilişkilerin düzenlenmesi alanında ana işlevleri yerine getiren Rusya Bankası'dır. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın (Rusya Bankası) statüsü, görevleri, işlevleri, yetkileri ve organizasyon ve faaliyet ilkeleri, Rusya Federasyonu Anayasası ve “Rusya Federasyonu Merkez Bankası” Federal Kanunu ile belirlenir. değiştirildiği şekliyle 2 Aralık 1990 tarihli.

Ve ek

Rusya Merkez Bankası'nın yetkili sermayesi ve diğer mülkleri federal mülktür. Rusya Merkez Bankası harcamalarını kendi gelirinden gerçekleştirmektedir. Rusya Bankası tüzel kişiliktir. Devlet, Rusya Bankası'nın yükümlülüklerinden sorumlu değildir ve Rusya Bankası, bu tür yükümlülükleri üstlenmedikçe veya federal yasalarca aksi belirtilmedikçe devletin yükümlülüklerinden sorumlu değildir.

Rusya Merkez Bankası'nın ana hedefleri şunlardır:

yabancı para birimlerine göre satın alma gücü ve döviz kuru da dahil olmak üzere rublenin istikrarını korumak ve sağlamak;

Rusya Federasyonu'nun bankacılık sisteminin geliştirilmesi ve güçlendirilmesi;

Uzlaşma sisteminin etkin ve kesintisiz işleyişinin sağlanması.

Kar elde etmek, Rusya Bankası'nın tüzel kişilik olarak örgütsel ve yasal şekli sorununu gündeme getiren Rusya Bankası'nın hedefi değildir.

Ticari bankalar yalnızca ticari kuruluşlar şeklinde oluşturulabilir ve aşağıdaki özelliklere sahiptir:

1. Ticari bir bankanın temel amacı karı en üst düzeye çıkarmaktır (yukarıda belirtildiği gibi Rusya Federasyonu Merkez Bankası kanunu bunun tersini öngörmektedir);

Ticari bir banka, bankacılık işlemlerini yürütmek için oluşturulmuş bir kredi kuruluşudur (Rusya Bankası, Rusya Federasyonu'nun bankacılık sistemini geliştirmek ve güçlendirmek ve yukarıdaki yönetim görevlerini yerine getirmek için oluşturulmuştur);

Ticari bir bankanın özel yetkinliği, bankanın belirli bankacılık işlemlerini gerçekleştirerek kar elde etmesi anlamına gelir (Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ana görevlerini yerine getirmek için gerekli her türlü bankacılık işlemini gerçekleştirir);

Ticari bir banka, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından verilen lisansa dayanarak faaliyet göstermektedir (Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın faaliyetleri lisanslı değildir).

Bu nedenle, ticari bankalar için tipik olan bir ticari şirketin organizasyonel ve hukuki şekli, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın statüsünü belirlemek için uygun değildir.

Sanatta listelenen kar amacı gütmeyen kuruluşlardan. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 50'si, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın durumu bir kurumun statüsüyle karşılaştırılabilir (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 120. Maddesi):

Bir kurum, ticari olmayan nitelikteki yönetim ve diğer işlevleri yerine getirmek üzere sahibi tarafından oluşturulan bir kuruluştur (kanunla Rusya Federasyonu Merkez Bankası'na verilen işlevler, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun bu normuna uygundur);

Kuruma tahsis edilen mülkün mülkiyeti, kullanımı ve elden çıkarılması hakları, kurumun amaçlarına, sahibinin görevlerine ve mülkün amacına uygun olarak (mülkiyet, kullanım, Rusya Federasyonu Merkez Bankası kanununa göre Rusya Federasyonu Merkez Bankası'na ait mülklerin elden çıkarılması;

Kurum, elindeki fonlarla ilgili yükümlülüklerinden sorumludur. Yetersiz olmaları durumunda, mülk sahibi yükümlülüklerinden dolayı ikincil sorumluluk üstlenir (Rusya Federasyonu Merkez Bankası kanunu, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın mülkünün federal mülkiyette olduğunu ve Rusya Merkez Bankası'nın mülkiyetinde olduğunu öngörmektedir). Federasyon harcamalarını kendi geliri pahasına gerçekleştirir.Aynı zamanda devlet, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yükümlülüklerinden değil, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın devletin yükümlülüklerinden sorumludur, eğer bu tür yükümlülükleri üstlenmedilerse veya aksi federal yasalar tarafından öngörülüyorsa).

Bu nedenle, kar amacı gütmeyen bir kuruluş olan tüzel kişilik olarak Rusya Federasyonu Merkez Bankası, organizasyonel ve hukuki açıdan bir kuruma en yakın olanıdır (belirli çekinceler ve kısıtlamalarla).

Rusya Bankası aşağıdaki işlevleri yerine getirir:

Rusya Federasyonu Hükümeti ile işbirliği içinde rublenin istikrarını korumayı ve sağlamayı amaçlayan birleşik bir devlet para politikası geliştirir ve uygular;

tekelci olarak nakit basar ve dolaşımını düzenler;

kredi kuruluşları için son çare olarak borç verendir, yeniden finansman sistemini düzenler;

Rusya Federasyonu'nda ödeme yapma kurallarını belirler;

bankacılık sistemi için bankacılık işlemlerinin yürütülmesi, muhasebe ve raporlamaya ilişkin kuralları belirler;

kredi kuruluşlarının devlet tescilini gerçekleştirir; Denetimine katılan kredi kurum ve kuruluşlarının lisanslarını çıkarır ve iptal eder;

kredi kurumlarının faaliyetleri üzerinde denetim yapar;

federal yasalara uygun olarak kredi kuruluşları tarafından menkul kıymet ihracını kaydeder;

Rusya Bankası'nın ana görevlerini yerine getirmek için gerekli her türlü bankacılık işlemini bağımsız olarak veya Rusya Federasyonu Hükümeti adına yürütür;

10) döviz alım ve satım işlemleri de dahil olmak üzere para birimi düzenlemelerini yürütür; tanımlamak

yabancı ülkelerle anlaşma yapılmasına ilişkin prosedürü oluşturur;

Rusya Federasyonu mevzuatına uygun olarak hem doğrudan hem de yetkili bankalar aracılığıyla para birimi kontrolünü organize eder ve yürütür;

Rusya Federasyonu'nun ödemeler dengesi tahmininin geliştirilmesinde yer alır ve Rusya Federasyonu'nun ödemeler dengesinin derlenmesini organize eder;

bu işlevleri yerine getirmek için, Rusya Federasyonu ekonomisinin durumunu bir bütün olarak ve bölge bazında, özellikle parasal, parasal, finansal ve fiyat ilişkilerinin analiz edilmesi ve tahmin edilmesi; ilgili materyalleri ve istatistiksel verileri yayınlar;

federal yasalara uygun olarak diğer işlevleri yerine getirir.

Rusya Bankası bir devlet yürütme organı değildir.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası ile Rusya Federasyonu Hükümeti arasındaki ilişki, Rusya Federasyonu Hükümeti'nin Merkez Bankası Yönetim Kurulu toplantılarında karşılıklı olarak bulunmasını sağlayan karşılıklı temsil2 ilkelerine dayanmaktadır. Rusya Federasyonu Hükümeti toplantılarında Rusya Federasyonu ve Rusya Federasyonu Merkez Bankası. Varlık işlevi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası Başkanı, Rusya Federasyonu Maliye Bakanı ve Rusya Federasyonu Ekonomi Bakanı veya bunların vekilleri tarafından yerine getirilir. Tavsiye niteliğinde oy kullanma hakları vardır.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası Başkanı, ekonomi, para politikası ve bankacılık sisteminin çıkarlarını etkileyen konuların ele alınması sırasında Rusya Federasyonu Hükümeti toplantılarına katılmaktadır. Rusya Federasyonu Maliye Bakanı ve Rusya Federasyonu Ekonomi Bakanı, Merkezin çalışmalarının organizasyonu ile ilgili olanlar dışındaki tüm konuları değerlendirirken Rusya Federasyonu Merkez Bankası Yönetim Kurulu toplantısına katılır. Rusya Federasyonu Bankası.

Rusya Bankası, Rusya Federasyonu Federal Meclisi Devlet Dumasına karşı sorumludur. Rusya Merkez Bankası'nın Devlet Dumasına karşı sorumluluğu şu anlama gelir:

Rusya Merkez Bankası Başkanı'nın Rusya Federasyonu Başkanı'nın tavsiyesi üzerine Devlet Duması tarafından atanması ve görevden alınması;

Rusya Bankası Yönetim Kurulu üyelerinin (bundan sonra Yönetim Kurulu olarak anılacaktır) Devlet Duması tarafından atanması ve görevden alınması;

Rusya Merkez Bankası'nın yıllık raporun yanı sıra denetçi raporunun değerlendirilmesi için Devlet Dumasına sunulması;

Rusya Merkez Bankası'nın denetimini yürütmek üzere bir denetim firmasının Devlet Duması tarafından belirlenmesi;

temsilcilerinin katılımıyla Rusya Merkez Bankası'nın faaliyetleri hakkında parlamento oturumları düzenlemek;

Rusya Bankası Başkanı'nın Rusya Bankası'nın faaliyetleri hakkında Devlet Dumasına sunduğu raporlar (yılda iki kez - yıllık raporun ve birleşik devlet para politikasının ana yönlerinin sunulması sırasında).

Rusya Bankası, Rusya Federasyonu Anayasası ve federal yasaların kendisine verdiği yetkiler dahilinde faaliyetlerinde bağımsızdır. Federal hükümet organları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının hükümet organları ve yerel öz yönetim organları, Rusya Merkez Bankası'nın yasal olarak belirlenmiş görev ve yetkilerinin uygulanmasındaki faaliyetlerine müdahale etme veya karar alma hakkına sahip değildir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası kanununa aykırıdır.

Rusya Merkez Bankası, Devlet Dumasına ve Rusya Federasyonu Başkanına federal yasaların belirlediği şekilde bilgi sağlar.

Faaliyetlerine müdahale edilmesi durumunda Rusya Bankası, Devlet Dumasını ve Rusya Federasyonu Başkanını bu konuda bilgilendirir.

Rusya Merkez Bankası, federal hükümet organlarının, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının hükümet organlarının ve yerel yönetim organlarının yasal düzenlemelerinin geçersiz kılınması için mahkemelere başvurma hakkına sahiptir.

Federal yasaların yetkisi dahilindeki konularda, Rusya Bankası, federal hükümet organları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının hükümet organları ve yerel yönetimler, tüm tüzel kişiler ve bireyler için bağlayıcı olan düzenlemeler yayınlar. Aynı zamanda, Rusya Merkez Bankası düzenlemeleri federal yasalara aykırı olamaz.

Rusya Bankası'nın düzenleyici düzenlemeleri, Yönetim Kurulu tarafından belirlenen durumlar hariç, Rusya Bankası'nın resmi yayınında (Rusya Bankası Bülteni) resmi olarak yayınlandığı tarihten itibaren yürürlüğe girer. Rusya Merkez Bankası düzenlemelerinin geriye dönük etkisi yoktur.

Rusya Merkez Bankası'nın vatandaşların haklarını, özgürlüklerini veya yükümlülüklerini doğrudan etkileyen düzenleyici işlemleri, federal bakanlıkların ve dairelerin eylemlerinin kaydedilmesi için belirlenen şekilde Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı'na kaydedilmelidir.

Rusya Merkez Bankası'nın düzenleyici düzenlemeleri, gerekirse tüm kayıtlı kredi kuruluşlarına posta veya başka yollarla eksiksiz olarak gönderilir.

Rusya Merkez Bankası'nın düzenleyici düzenlemelerine, kanunla belirlenen prosedüre uygun olarak itiraz edilebilir.

Taslak federal yasalar ve Rusya Bankası'nın işlevlerini yerine getirmesine ilişkin federal yürütme organlarının düzenlemeleri, Rusya Bankası'nın sonuçlandırılması için gönderilir.