Eszközmegtérülési képlet: Fontos számítási részletek

A pénzügyi elemzés során gazdasági tevékenység a vállalkozásoknak abszolút és relatív mutatókat kell figyelembe venniük. Abszolút mutatók- ez az értékesítés volumene, bevétel, kiadás, hitel, nyereség stb. A relatív mutatók lehetővé teszik a vállalat számára, hogy pontosabban elemezze a szervezet jelenlegi pénzügyi helyzetét. Ezen kritériumok egyike az eszközarányos megtérülési ráta (RA).

Az eszközök megtérülése jellemzi azok vállalkozás általi felhasználásának hatékonyságát és a nyereségrátára gyakorolt ​​hatást. Az eszközök megtérülése megmutatja, hogy mennyi nyereséget kap a szervezet az aktív komponensbe fektetett rubelegységenként. Az RA szemlélteti a tőkeeszközök azon képességét, hogy nyereséget termeljenek.

Az eszközök megtérülése három, egymással összefüggő mutatóra oszlik:

• ROAvn — Kiadási arány forgóeszközök;
• A ROAob a forgóeszközök mutatója;
• ROA – teljes eszközarányos megtérülés (összesen).

A befektetett eszközök egy szervezet tulajdonát képezik, ami középvállalkozásoknál a mérleg I. rovatában, kis intézményeknél a 1150. és 1170. mérlegsorokban jelenik meg. A befektetett eszközöket a szervezet 1 évnél hosszabb ideig használhatja. Nem veszítik el a sajátjukat műszaki tulajdonságokés a minőségi jellemzőket működés közben, és részben átviszi a költségeket az előállított áruk költségére. A befektetett eszközök tárgyi, immateriális és pénzügyi.

A forgóeszközök olyan ingatlanok, amelyek közepes méretű szervezeteknél a mérleg I. rovatában, kis szervezeteknél a 1210., 1230. és 1250. mérlegsorokban szerepelnek. A forgóeszközöket egy évnél rövidebb időszak vagy termelési ciklus alatt kell felhasználni, és a bekerülési értéket azonnal át kell vinni a vállalkozás által előállított termékek bekerülési értékébe. Mindkettőt tárgyi eszközökre (készletek), immateriális (követelések) és pénzügyi (rövid távú befektetések) is felosztják.

Az eszközök összértéke a SAI és MINDENKÉT együttes értéke.

Hogyan kell kiszámítani az együtthatót

Számítási képlet in általános nézetígy néz ki:

Az eszközarányos megtérülési mutató kiszámításához gyakran használják a nettó profit mutatót. Használhatja az adózás előtti eredmény opciót is a számításban, és számíthatja ki a mérlegfőösszeg megtérülését (ROT). Jövedelmezőségi képlet:

RSA = PDN/AC,

• PDN - adózás előtti eredmény;
• AC - átlagköltség ingatlanvagyon a beszámolási időszakra.

Jövedelmezőség nettó eszközök(NA) kiszámítása a következő képlettel történik:

RFA = PDN/CA.

A PA együttható kiszámításakor felhasználhatja a számvitelből származó információkat és pénzügyi kimutatások az aktuális dátumra. A Pénzügyminisztérium 2010. július 2-án kelt 66n számú rendelete szerint az eszközarányos megtérülési mutatót a mérleg és a pénzügyi kimutatások adatai alapján lehet kiszámítani.

Eszközarányos megtérülés – mérlegképlet:

KRA = 2400 OP OFR sor / (1600 NP BB vonal + 1600 KP BB vonal) / 2,

• 2400. oldal OP OFR - PC a jelentési időszakra;
• sor 1600 NP BB - az eszközök értéke az időszak elején;
• p 1600 KP BB - mutató az időszak végén.

A ROAvn kiszámítása szintén a mérlegértékek alapján történik, és a beszámolási időszak nyereségének és a mérleg I. szakaszának (1100. sor) összegének arányából adódik.

A nyereség az eredménykimutatás 2400. (PF) vagy 2200. (értékesítésből származó) sorából származik.

A ROA-t az eredménykimutatásból származó nyereség és az OBA átlagos költségének aránya is kiszámítja. Ha minden mutató esetében szükséges a jövedelmezőség kiszámítása, akkor a számításhoz a mérleg aktív részének II. szakaszának utolsó sorát kell figyelembe venni. Abban az esetben, ha egy meghatározott típusú OBA-t kell kiszámítani, az információ a mérleg II. szakaszának megfelelő sorában található.

Az értékek elemzése

RA az fontos eszköz nemcsak elemzőknek és finanszírozóknak, akik a vállalat tényleges tőke- és nyereségnövekedésére számítanak mutatókat, hanem könyvelőknek is. A helyesen kiszámított együttható a vállalkozás valós jelenlegi pénzügyi helyzetét mutatja, ami a legértékesebb információ az ellenőrző hatóságok számára (a Szövetségi Adószolgálat MM-3-06/333@ 2007. május 30-i végzése). Az RA index standard értéke nagyobb, mint nulla. A normától való eltérést minden iparágra külön-külön állapítják meg (a Szövetségi Adószolgálat MM-3-06/333@ 2007. május 30-i rendeletének 4. cikkelye). Szerint azonban általános szabályÚgy gondolják, hogy az átlagos iparági szabványt 10%-kal vagy annál nagyobb mértékben meghaladó eltérés kritikus, vagyis az intézmény pénzügyi-gazdasági tevékenysége problémás és veszteséges.

Számítási példa

Számítsuk ki a KRA-t nonprofit szervezet"Erő" 2017-re.

Ehhez adatokra van szükségünk a mérlegből:

• a beszámolási időszak nettó nyeresége (a pénzügyi eredménykimutatás 2400. sora) - 320 000 rubel;
• az aktív alapok összege az időszak elején (1600. sor NP BB) - 4 100 000,00 RUB;
• hasonló érték az időszak végén (1600 sor KP BB) - 5 300 000,00 RUB.

Így KRA = 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 = 320 000,00 / 4 700 000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Az iparági átlag CRA 5%. Így az „Erő” nonprofit szervezet sikeresen működik, és pénzügyi és gazdasági tevékenységeiből magas megtérüléssel (hatékonysággal) rendelkezik.

A nettó vagyon a társaság ingatlanvagyonának valós értéke, amelyet évente kell kiszámítani. A nettó vagyon nagysága a mérlegben szereplő ingatlanérték és a hitelviszonyt megtestesítő kötelezettségek különbözete.

A nettó eszközarányos megtérülés azt tükrözi, hogy mennyire hatékonyan kezelik a vállalat tőkeszerkezetét, valamint azt, hogy a vállalat mennyire képes hatékonyan kezelni saját és kölcsönvett forrásait.

Ha a jövedelmezőségi mutató NA rendelkezik negatív érték , ami azt jelenti, hogy az adósságkötelezettségek összege nagyobb, mint a cég ingatlanvagyonának értéke.

Ha a évi eredmények alapján a NAV nagysága kisebb méretű Alapkezelő társaság, a társaságnak le kell csökkentenie jegyzett tőkéjét nettó eszközeinek nagyságára. Ha a leszállítás eredményeként a törvény szerint kisebb lesz a fővárosi tőke nagysága megállapított méret, a cég kénytelen lesz bejelenteni felszámolását.

Eszközök megtérülése a nettó nyereség alapján - képlet

Az eszközarányos megtérülés nettó nyereségen alapuló kiszámításának képlete a következő lesz:

Kra = a nettó nyereség nagysága / a nettó eszközök nagysága.

A nettó eszközarányos megtérülés – mérlegképlet

Kra = s. 2300 második forma / (1600 ng első forma óta + 1600 kg első forma) / 2, ahol:

• 2300. o. – veszteség- és nyereségjelentés sor (második forma);
• S. 1600 – könyvsor. egyensúly (első forma).

Ha meg kell becsülnie az értékesítés jövedelmezőségét a nyereség alapján, olvassa el weboldalunkon.

A nettó eszközarányos megtérülési mutató

Ennek az együtthatónak a növekedését a következők okozhatják:

• A vállalat nettó nyereségének növekedése;
• Az eszközforgalmi mutató nagyságának növelése;
• A nyújtott szolgáltatások vagy eladott áruk árának növekedése;
• Termékek előállítási vagy szolgáltatási költségeinek csökkentése.

A mutató csökkenését a következők okozhatják:

• A társaság nettó nyereségének csökkenése;
• Az eszközforgalmi mutató értékének csökkenése;
• A befektetett eszközök, valamint a forgó- és befektetett eszközök drágulása.

A mutató standard értéke

A nettó eszközarányos megtérülés mutatója az a legfontosabb mutató a befektetők számára, mivel a saját tőke összegének tulajdonítható nyereség összegét tükrözi. Ez költségben vagy százalékban is kifejezhető.

A mutató standard értéke 0-nál nagyobb. Ha az érték kisebb, mint 0, ez komoly okot ad a vállalatnak arra, hogy elgondolkodjon tevékenysége hatékonyságán. Ez annak köszönhető, hogy a társaság veszteségesen működik.

Útmutató az együttható használatához

Az eszközarányos megtérülési mutatót pénzügyileg használják fel. elemzőket, hogy diagnosztizálják a vállalat teljesítményét.

Ez a mutató tükrözi a pénzügyi a társaság eszközeinek használatának megtérülése. Használatának célja az érték növelése (figyelembe véve a vállalat likviditási szintjét), azaz használatával az elemző gyorsan elemezni tudja a vállalat vagyonának összetételét, szerkezetét, valamint felmérheti azok hozzájárulását a vállalkozáshoz. az összjövedelem kialakulása. Ha bármely eszköz nem termel nyereséget, a legjobb megoldás lesz – annak megtagadása.

Egyszerűen fogalmazva, az eszközök megtérülése kiváló mutatója a vállalat általános jövedelmezőségének és teljesítményének.

A lízing, mint a partnerek közötti fizetési mód olyan pénzügyi kapcsolatokat jelent, amelyek bizonyos ingatlanok használatba vételéből állnak: berendezések, ingatlanok stb.

Valójában csak a pénzügyi lízing típusai állnak rendelkezésre: az ügyletben három fél vesz részt aktívan - az eladó, a lízingbevevő és a lízingbeadó. A lízingtípusok besorolása azonban olyan ügyletekre is vonatkozik, amikor a szállító a vevővel való megállapodás nélkül vásárol berendezést – operatív lízing.

Mi szükséges a lízingviszonyt meghatározó szerződés megkötéséhez? Mindenekelőtt az eladó (vagy a lízingelt áru szállítója) a partner tevékenységének gazdasági elemzésén keresztül ellenőrzi a vevő fizetőképességét.

Az eszközök megtérülésének gazdasági képlete.

A ROA lényegében egy olyan együttható, amely megegyezik az áruk/szolgáltatások értékesítéséből származó könyv szerinti nyereség arányával - a befektetett tőke költségének összességében éves átlagos mutatója.

Számszerűen a veszélyhelyzet (nettó nyereség) és a vizsgált időszak összes eszközértékének hányadosaként jelenik meg.

Ra = P/A;

Mi a lízing lényege és típusai szempontjából pénzügyi kapcsolatok? Valójában ez egy olyan hitelezési forma, amelyben a vállalkozások/szervezetek befektetett eszközöket töltenek fel.

Fontos! Az eszközök megtérülése közvetlenül függ attól a területtől, ahol a vállalat működik. A tőkeintenzív iparágak, például az energiaszektor vagy a vasúti közlekedés általában alacsonyabb jövedelmezőséggel rendelkeznek.

Olyan szolgáltatási szektor, amely kevés és minimális tőkebefektetéssel jár működőtőke, eszközarányos megtérülési mutatója egy nagyságrenddel magasabb.

Az eszközarányos megtérülési arány képlete.

KRA (eszközmegtérülési mutató): egy szervezet/vállalkozás PE (nettó profit) aránya az összes eszközhöz viszonyítva. A képlet kiszámításakor a folyó kölcsönök után fizetett kamatot nem veszik figyelembe.

Mi jellemzi a KRA-t? Mindenekelőtt ez a mutató azt tükrözi, hogy a menedzsment mennyire képes hatékonyan felhasználni az eszközöket a profit maximalizálására.

Ezenkívül a KRA minden forrásból jövedelmezőséget mutat: saját tőkéből és hiteltőkéből egyaránt.

A gyakorlatban néha opciókat használnak a jövedelmezőségi mutató kiszámításához, figyelembe véve az EBIT-t (folyó hitelek és adók kamat előtti nyeresége).

Ezzel a számítási módszerrel a kölcsöntőkét használó vállalkozások vagy szervezetek kevésbé jövedelmezőek.

Bár a tevékenység hatékonysága lényegesen magasabb lehet magas szintű, szemben azokkal a társaságokkal, amelyek kizárólag saját tőkét használnak finanszírozásra.

Fontos! A KRA (eszközarányos megtérülési mutató) számításakor célszerű az éves jelentés adatait használni. Ha a negyedéves mutatókat vesszük figyelembe, az együtthatót megszorozzuk az egy év alatti jelentési időszakok számával.

A mérlegben szereplő eszközök megtérülésének képlete.

A mérlegben szereplő összes eszköz jövedelmezősége százalékban kifejezve az adózás utáni (nettó) eredménynek az eszközökhöz viszonyított aránya, nem számítva az alapítóknak az alapkezelő társasággal szembeni hozzájárulásokkal kapcsolatos tartozásait ( jegyzett tőke) és a részvényesektől visszavásárolt részvények.

ChP/U* (360/P)* (1/VB);

• NP/U – a beszámolási időszak nettó eredménye;
• VB – mérleg pénzneme.

A nettó eszközök megtérülésének képlete.

A vállalkozás nettó eszközállománya az ingatlan valós értékét jelenti, amelyet évente határoznak meg a tartozások levonásával.

Mi a különbség egy vállalkozás/szervezet kötelezettségei és eszközei között? A nettó eszközök a könyv szerinti érték és a tartozások különbözete.

A negatív nettó eszközérték azt jelenti, hogy a számviteli beszámoló szerint a hitelviszonyt megtestesítő kötelezettségek összege meghaladja a társaság vagyonának egészét. Erre van egy speciális kifejezés - a vagyon elégtelensége.

A nettó eszközérték számítása a mérlegadatok szerint történik. A kötelezettségek nem tartalmazzák a tartalékokat és a halasztott bevételeket.

Ha a beszámolási év végén a nettó vagyon kisebb, mint az alaptőke, akkor a társaság köteles az alaptőke nagyságát saját nettó eszközeinek mutatóira csökkenteni.

Figyelembe kell venni, hogy ha az alaptőke leszállítása miatt kisebb, mint a törvényben rögzített összeg, akkor ezt a tényt jelentős oka a cég felszámolásának.

Az osztalékkal kapcsolatban: részvénytársaságok Csak akkor jogosult fizetési döntést hozni, ha a nettó érték nagyobb vagy egyenlő, mint az ún. elsőbbségi részvények névértéke és felszámolási értéke közötti delta, vagy azzal egyenlő.

A nettó eszközarányos megtérülési mutató a nettó nyereség és az áruk/szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel hányadosa.

Kchr = PE/VP;

• PE – nettó nyereség;
• VP – értékesítésből származó bevétel.

A nettó jövedelmezőségi mutató lényegében a vállalat jövedelmezőségét tükrözi egy pénzegységre (valuta) számított vészhelyzeti arány mellett. eladott termékek. A Kchr korrelál a vállalkozás számviteli jövedelmezőségével.

Forgóeszközök megtérülési képlete.

RCA (Return on Currency Assets) – forgóeszközök megtérülése. Mit mutat ez az együttható? Mekkora a vállalkozás forgóeszköz-egységére jutó nyeresége. A százalék a következőképpen jelenik meg:

RCA = ChP/U* (360/P)* (1/OA);

• PE – a beszámolási időszak nettó nyeresége vagy vesztesége;
• P – időszak, például egy év;
• OA – forgóeszközök.

Forgóeszközök megtérülési képlete.

Ennek eredményeként az OR (forgótőke) felhasználásának hatékonyságának átfogó értékeléséhez a TA (forgóeszközök) PE (nettó nyereség) jövedelmezőségi mutatóit veszik figyelembe.

PTA = PE/átlagköltség TA;

• ahol: RTA – forgóeszközök megtérülése.

A vállalkozás tevékenységének elemzése után lízingcégúgy dönt, hogy átadja az ingatlant a vevőnek. Megjegyzendő, hogy a lízing, amelynek típusait és előnyeit a felek határozzák meg, magában foglalja:

1. Először is, a vevő az árut (berendezést) a teljes fizetés nélkül kapja meg használatra. Alternatív megoldásként kipróbálhatja a berendezést, mielőtt teljesen megvásárolná.

at pénzügyi lízing, a berendezés a bérlő tulajdonába kerül, azzal a feltétellel, hogy a szerződés lejártakor a megállapodás szerinti költséget teljes mértékben meg kell fizetni.

Üzemeltetés: a bérbeadó saját kárára és kockázatára felszerelést vásárol, és meghatározott díj ellenében meghatározott időtartamra a bérlőnek használatba adja.

Visszaváltható: ebben a konstrukcióban a tulajdonos eladja a lízingelt tárgyat a cégnek, és ugyanazt a berendezést bérbe adja, így lízingbevevővé válik.

2. Másodszor, a hagyományos hitelezéshez képest a lízingfizetések ütemezése rugalmasabb.

Figyelembe kell venni, hogy a lízingszerződéstípusok bizonyos adókedvezményeket biztosítanak az ügyletben részt vevő valamennyi fél számára, például: a lízingbevevő mentesül a lízingelt eszköz birtoklásával kapcsolatos költségek alól, és lehetősége van a lejáratkor a maradványértéken berendezést vásárolni. a megállapodásról.

Tekintsük a vállalkozás jövedelmezőségi mutatóit. Ebben a cikkben megvizsgáljuk a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének egyik kulcsfontosságú mutatóját – az eszközök megtérülése.

Az eszközarányos megtérülési mutató a „Jövedelmezőségi mutatók” csoportjába tartozik. A csoport a pénzkezelés hatékonyságát mutatja be a vállalkozásnál. Megnézzük az eszközarányos megtérülési (ROA) mutatót, amely megmutatja, hogy mennyi készpénz a vállalkozás rendelkezésére álló eszközegységenként kell elszámolni. Mik azok a vállalati eszközök? Több egyszerű szavakkal– ez az ő tulajdona és a pénze.

Nézzük meg példákkal az eszközarányos megtérülés (ROA) számítási képletét és a vállalkozásokra vonatkozó szabványát. Célszerű az együttható tanulmányozását a gazdasági lényegével kezdeni.

Az eszközök megtérülése. Indikátorok és használati utasítás

Ki használja az eszközarányos megtérülési mutatót?

Pénzügyi elemzők használják a vállalkozás teljesítményének diagnosztizálására.

Hogyan használjuk az eszközarányos megtérülési mutatót?

Ez az arány a társaság eszközeinek felhasználásából származó pénzügyi megtérülést mutatja. Használatának célja az értéknövelés (de természetesen a vállalkozás likviditását is figyelembe véve), vagyis segítségével a pénzügyi elemző gyorsan elemezni tudja a vállalkozás eszközeinek összetételét, és felmérheti azok hozzájárulását a vállalkozáshoz. az összjövedelem keletkezése. Ha valamely eszköz nem járul hozzá a vállalkozás bevételéhez, akkor azt célszerű elhagyni (eladni, kivenni a mérlegből).

Más szóval, az eszközök megtérülése kiváló mutatója a vállalkozás általános jövedelmezőségének és hatékonyságának.

. Számítási képlet

Az eszközarányos megtérülést úgy számítják ki, hogy a nettó jövedelmet elosztják az eszközökkel. Számítási képlet:

Eszközarányos megtérülési mutató = Nettó nyereség / Eszköz = 2400. sor/1600. sor

Az arány pontosabb értékeléséhez gyakran az eszközök értékét nem egy adott időszakra veszik, hanem a beszámolási időszak kezdetének és végének számtani átlagát. Például az eszközök év eleji és év végi értéke osztva 2-vel.

Hol lehet megtudni az eszközök értékét? A „Mérleg” űrlapon szereplő pénzügyi kimutatásokból származik (1600. sor).

A nyugati szakirodalomban az eszközarányos megtérülés (ROA, Return of devices) számítási képlete a következő:

Ahol:
NI – Nettó bevétel (nettó nyereség);
TA – Összes vagyon.

A mutató kiszámításának másik módja a következő:

Ahol:
Az EBI a részvényesek által kapott nettó nyereség.

Videó lecke: „Egy vállalat eszközarányos megtérülésének felmérése”

Az eszközarányos megtérülési arány. Számítási példa

Térjünk át a gyakorlásra. Számítsuk ki a JSC Sukhoi Design Bureau (repülőgépeket gyártó) légiközlekedési vállalat eszközeinek megtérülését. Ehhez le kell vennie a pénzügyi beszámolási adatokat a vállalat hivatalos webhelyéről.

A JSC OKB Sukhoi eszközarányos megtérülésének kiszámítása

A JSC OKB Sukhoi eredménykimutatása

A JSC OKB Sukhoi mérlege

Az eszközarányos megtérülési mutató 2009 = 611682/55494122 = 0,01 (1%)

Az eszközarányos megtérülési mutató 2010 = 989304/77772090 = 0,012 (1,2%)

Az eszközarányos megtérülési mutató 2011 = 5243144/85785222 = 0,06 (6%)

Külföldi szerint hitelminősítő intézet A Standard & Poor's átlagos eszközarányos megtérülése Oroszországban 2010-ben 2% volt. Tehát a Szuhoj 1,2%-a 2010-ben nem is olyan rossz a teljes orosz ipar átlagos jövedelmezőségéhez képest.

A JSC Sukhoi Design Bureau eszközarányos megtérülése a 2009-es 1%-ról 2011-re 6%-ra nőtt. Ez arra utal, hogy a vállalkozás egészének hatékonysága nőtt. Ennek oka az volt, hogy a nettó nyereség 2011-ben jelentősen meghaladta a korábbi éveket.

Az eszközarányos megtérülési arány. Standard

Az eszközarányos megtérülési mutató standardja, mint minden jövedelmezőségi mutató esetében Kra >0. Ha az érték kisebb, mint nulla, ez ok arra, hogy komolyan elgondolkodjunk a vállalkozás hatékonyságán. Ennek oka az lesz, hogy a vállalkozás veszteségesen működik.

Folytatás

Elemeztük az eszközarányos megtérülési mutatót. Remélem, már nem maradt további kérdések. Összefoglalva szeretném megjegyezni, hogy a ROA a három legfontosabb jövedelmezőségi mutató egyike egy vállalkozás számára, az árbevétel-arányos megtérülési mutató és a saját tőke megtérülési mutatója mellett. Az értékesítés megtérülési arányáról a következő cikkben olvashat bővebben: „“. Ez az arány tükrözi a vállalkozás jövedelmezőségét és jövedelmezőségét. A befektetők általában alternatív beruházási projektek értékelésére használják.