Kérdések a témában . 7

4. téma. Monetáris kibocsátás és a pénz gazdasági forgalomba hozatala

Bevezetés

Főbb kérdések:

1. A pénzkérdés és formái.

2. A banki animációs mechanizmus lényege.

3. Készpénzkibocsátás, jellemzői az Orosz Föderációban.

A témával kapcsolatos anyag önálló tanulmányozása, valamint a hallgató szemináriumi leckére való mélyebb felkészítése során meg kell tanulni az ajánlott kézikönyvekben bemutatott anyagokat:

1. Pénz, hitel, bankok: tankönyv / szerk. O.I. Lavrushin. – 3. kiadás, átdolgozva. és további – M.: KNORUS, 2006. – 8. fejezet.

2. Pénz, hitel, bankok: tankönyv / M.P. Vladimirova, A.I. Kozlov. – 2. kiadás, törölve. – M.: KNORUS, 2006. – 4. fejezet 4.1. és 4.2.

Elmélet

A téma elméleti anyagának elsajátításához ajánlott figyelni a következő rendelkezésekre.

A gazdasági forgalom tárgyalásakor a pénz folyamatosan kerül forgalomba és kivonásra kerül a forgalomból. A készpénz akkor kerül forgalomba, amikor a bankok készpénzes tranzakciók lebonyolítása során kiadják azt működő pénztáraik ügyfeleinek. A banki ügyfelek ugyanakkor visszafizetik a banki hiteleket és készpénzt adnak át a kereskedelmi bankok működő pénztáraiba, miközben a forgalomban lévő pénz mennyisége általában nem növekszik. Ebben az esetben a pénz kérdéséről beszélünk, amelyeket meg kell különböztetni a pénzkibocsátástól.

A pénzkibocsátás különféle fizetőeszközök létrehozása és forgalomba hozatala. A következő tényezők határozzák meg:

1. az áruk tömegének növekedése és bővülése, a termelés növekedése a piaci viszonyok alanyai számának növekedése, a termelés és a kereskedelem tevékenysége és szervezése, az árukínálat növelése és az áruk kárának és veszteségének csökkentése hatására , valamint más, más egyenlő feltételek mellett működő tényezők.

2. az áruk és szolgáltatások tulajdonságainak és minőségének változásával nem összefüggő áremelkedések.

3. a pénzforgalom sebességének csökkenése.

E tényezők hatására olyan feltételek alakulnak ki, amelyek változatlanul heterogenitást okoznak a pénzkibocsátásban, és ennek megfelelően a pénzkibocsátás különböző formáiban:

1. szervezett vagy nem szervezett (spontán);

2. hivatalos vagy nem hivatalos;

3. stabilizáló vagy destabilizáló;

4. letét;

5. költségvetés;

6. bankjegy;

7. kincstár;

8. szabályozó.

A tanulónak meg kell értenie a fenti emissziós formák lényegét.

A piacgazdaságban a pénzkibocsátás két típusra oszlik:

1. készpénzkibocsátás: a Központi Bank készpénzelszámolási központokon keresztül hajtja végre;

2. készpénz nélküli pénz kibocsátása: a bankrendszer végzi.

A hallgató a harmadik kérdésben részletesebben vizsgálja a készpénzkibocsátást. Ebben a kérdésben részletesebben meg kell vizsgálni a készpénz nélküli pénz kérdését.

Először is, a hallgatónak meg kell értenie, hogy a készpénz nélküli pénz kibocsátása elsődleges, és úgy történik, hogy a kiegészítőleg kibocsátott pénzt a hitelintézetek levelező számláira jóváírják jegybanki kölcsön vagy költségvetési előirányzat formájában. Van külső és belső készpénz nélküli pénzkibocsátás.

A külső nem készpénzkibocsátás forrásai:

Ø devizavásárlás a jegybank által;

Ø külföldi ingatlan használatából származó bevétel;

Ø kölcsönök megszerzése nemzetközi pénzügyi szervezetektől;

Ø külföldi befektetés;

Ø lakossági készpénz deviza vásárlás és eladás, amit a szervezetlen import ösztönöz.

A nemzeti pénzpiacon a belső nem készpénzkibocsátás forrásai a bankrendszer által a gazdaságnak, saját vagy külföldi államnak nyújtott hitelek.

Tekintettel a kétszintű bankrendszer létére, a készpénz nélküli pénzkibocsátás mechanizmusa banki animáció alapján működik. A nem készpénzes pénzkibocsátás megfelelő megértéséhez ismerni kell a szorzási mechanizmus működését.

A monetáris szorzás azt a folyamatot jelenti, amikor a gazdasági forgalom résztvevői fizetőeszközöket bocsátanak ki, amikor a monetáris bázis (a jegybanki pénz) egy pénzegységgel növekszik.

Maga a pénzszorzó a pénzkínálat (az M2 monetáris aggregátum szerinti pénzkínálat) és a monetáris bázis aránya. A pénzszorzó a monetáris aggregátumok gazdasági folyamatokat befolyásoló képességét mutatja.

A pénzszorzó együttható a következőképpen ábrázolható:

m = 1: r,

m = (1+ c ) : (r + e + c),

ahol c – a gazdaság nem banki szektorában lévő készpénz aránya a bankrendszer teljes betétállományához viszonyítva;

r – a hitelintézetek kötelező forrástartalékának normája a központi bankban;

e – a bankok többlettartalékainak aránya a bankrendszer teljes betétállományához viszonyítva.

Ebben a kérdésben a „banki szorzó” fogalmát is figyelembe kell venni.

A banki szorzó a kereskedelmi bankok betéti számláin lévő pénzszaporodás folyamatának mennyiségi értékelése.

A banki szorzó mechanizmus folyamatosan működik, és két együtthatóval határozzák meg:

1. banki szorzó együttható:

Ez az arány soha nem éri el az 5-öt, mert a pénzeszközök egy részét mindig más, nem hitelalapú tranzakciókra fordítják (például bármely bank pénztárában készpénznek kell lennie készpénzes tranzakciókhoz).

2. pénzkínálat változási együtthatója:

ahol M2 n.g. – pénzkínálat az év elején;

M2 kg. – pénzkínálat az év végén;

M0 n.g. – év elején készpénz.

Tisztázni kell, hogy ez a mechanizmus csak egy kétszintű bankrendszer keretein belül működik, ahol a jegybank irányítja ezt a mechanizmust, a kereskedelmi bankok pedig automatikus működésre kényszerítik, függetlenül az egyes bankok vezetőinek kívánságától.

Azt is meg kell jegyezni, hogy egy kereskedelmi bank nem tudja megsokszorozni a pénzt, azt a kereskedelmi bankok rendszere szaporítja.

A harmadik kérdésnél figyelembe kell venni a készpénzkibocsátást.

A készpénzkibocsátás egy ország központi bankja készpénzkibocsátása a forgalomban lévő pénzmennyiség növelése érdekében, hogy a gazdaság törvényes fizetőeszközt biztosítson.

A forgalomban lévő készpénz monopólium kibocsátója bármely állam központi bankja. Figyelemmel kíséri a nemzeti valuta stabilitását is, hiszen a bankjegyek csak korlátozott számban tartják meg kulcsszerepüket; A jegybank vállalja, hogy a bankjegykibocsátást összekapcsolja az áruk és szolgáltatások előállításának és cseréjének folyamatával, vagy nem bocsát ki olyan mennyiségű bankjegyet, amelyre az áruk tulajdonosai, a munkák és szolgáltatások végzői nem járulnak hozzá saját vagyonuk cseréjéhez. .

Meg kell jegyezni, hogy minden ország központi bankja nemcsak bankjegyek gyártásával, hanem azok tervezésével is foglalkozik, valamint a hamisítás elleni védelem módszereinek kidolgozásával.

Oroszország, mint független és szuverén állam, a Bank of Russia kibocsátási tevékenységének köszönhetően 1993. július 1-jétől saját nemzeti készpénzét (orosz rubelt), valamint különböző címletű, kopejkában kifejezett orosz érméket kezdett kibocsátani a területén. - 1998. január 1-től.

A készpénzkibocsátás kérdésének részletes vizsgálata után figyelembe kell venni a készpénzkibocsátás jellemzőit az Orosz Föderációban.

Jelenleg Oroszországban a készpénzkibocsátás decentralizált módon történik. Ennek az az oka, hogy a kereskedelmi bankok készpénzigénye (ez határozza meg a kibocsátás nagyságát) a bankok által kiszolgált jogi személyek és magánszemélyek készpénzigényétől függ, amely folyamatosan változik.

A pénzt a Bank of Russia és annak RCC-jei (készpénzelszámolási központok) bocsátják ki. Az RCC-k az ország régióiban nyílnak meg, és elszámolási és készpénzes szolgáltatásokat nyújtanak az ezekben a régiókban található kereskedelmi bankok számára. A készpénzkibocsátáshoz tartalék alapokat és működő pénztárakat nyitnak meg az RCC-ben.

A tartalékalapok olyan bankjegykészletet tárolnak, amelyet a régió készpénzszükségletének növekedése esetén forgalomba bocsátanak. Ezek a bankjegyek nem minősülnek forgalomban lévő pénznek, mivel nem mozognak, és tartalékot képeznek.

Az RCC pénztára folyamatosan fogad készpénzt a kereskedelmi bankoktól, és ki is bocsátják. Így a forgó pénztárgépben lévő pénz folyamatos mozgásban van: forgalomban lévő pénznek minősül.

Ha az RCC pénztárába beérkezett készpénz mennyisége meghaladja az onnan kibocsátott pénz mennyiségét, akkor a felesleges pénzt kivonják a forgalomból, és az RCC pénztárából a tartalékalapba utalják. Az RCC tartalékalapját az Orosz Központi Bank regionális (városi, regionális, köztársasági) osztályai kezelik.

Ha növekszik a kereskedelmi bankokban lévő betétszámlákon lévő pénz mennyisége, akkor:

1. az ügyfelek készpénzigénye nő;

2. a kereskedelmi bank szabad tartalékai növekednek.

Ha az RCC által kiszolgált kereskedelmi bankokban megnő a készpénzigény, és nem növekszik ezzel egyenértékűen a pénzáramlás a működő pénztáraikba, akkor az RCC kénytelen lesz növelni a készpénz forgalomba hozatalát. Ehhez a Bank of Russia vezetőségének engedélye alapján készpénzt utal át a tartalékalapból az RCC működő pénztárába.

Mert ennek az RCC-nek ez egy kibocsátási művelet lesz. Arról, hogy egy adott napon pénzkibocsátás történt-e vagy sem, csak az Orosz Föderáció Központi Bankjának Igazgatósága áll rendelkezésére, ahol naponta összeállítják a kibocsátási mérleget.

Az elméleti alapelvek elsajátítása után a következő kérdésekre kell válaszolnia:

1. Milyen típusú kibocsátásokat osztanak fel a piacgazdaságban?

2. Melyik szerv bocsát ki pénzt az Orosz Föderációban?

3. Mi a banki tevékenység lényege animátorés mi a hatásmechanizmusa?

4. Milyen tényezőket ismer a monetáris szorzó mechanizmusában?

5. Van-e különbség a pénzkibocsátás és a pénz gazdasági forgalomba hozatala között?

6. Milyen típusú kibocsátásokat hajtanak végre korunkban?

7. Jobbvagy nem, hogy a kereskedelmi bankok „csinálnak” pénzt a hitelek törlesztésekor?

kibocsátási pénz banki animáció

A modern állam monetáris rendszerének megszervezésének egyik alapelve a pénzkibocsátás hitel jellege. Ez azt jelenti, hogy a pénz a bankoktól kerül forgalomba, amelyek azt különféle hitelműveletek eredményeként hozzák létre.

Különbséget kell tenni a „pénzkibocsátás” és a „pénzkibocsátás” fogalmak között. A pénz forgalomba hozatala folyamatosan történik. A nem készpénzes pénz akkor kerül forgalomba, amikor a kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak ügyfeleiknek.

A készpénzes tranzakciók során a kereskedelmi bankok működő pénztáraiból adnak készpénzt az ügyfeleknek. Előfordul azonban az ellenkező jelenség is: a kereskedelmi bankok ügyfelei visszafizetik a banki hiteleket és készpénzt adnak át a bankok működő pénztáraiba. Így az ilyen tranzakciók eredményeként forgalomban lévő pénz mennyisége nem növekedhet.

Az emisszió szűkebb fogalom. Ez a pénz kérdése, amely a forgalomban lévő pénzmennyiség általános növekedéséhez vezet. Ott van a készpénz és a nem készpénz kérdése.

A kétszintű bankrendszernél a készpénz nélküli pénz kibocsátását a kereskedelmi bankok, a készpénz kibocsátását pedig a jegybank végzi, mert monopóliuma van a bankjegykibocsátásban. Ebben az esetben a készpénz nélküli kiadás az elsődleges, mert a kibocsátott készpénz először a kereskedelmi bankok betétszámláján jelenik meg bejegyzésként, azaz. nem készpénzes formában jár el.

Jelenleg a gazdaságilag fejlett országokban a készpénz nélküli fizetések az összes pénzforgalom több mint 95%-át teszik ki. Ezért a forgalomban lévő pénzmennyiség növekedése elsősorban nem a készpénz, hanem a készpénz nélküli kibocsátás miatt következik be.

Oroszországban teljesen eltérő a forgalomban lévő készpénz és a nem készpénz mennyisége közötti arány: a készpénz a pénzmennyiség 40%-át teszi ki. Ez azt jelenti, hogy a gazdaságilag fejlett országokkal ellentétben a készpénzkibocsátás hatása az orosz monetáris rendszerre továbbra is nagyon nagy.

A készpénz nélküli pénz forgalomba hozatalának fő célja (a készpénzkibocsátás nem önálló, hanem a készpénz nélküli kibocsátás következménye) a vállalkozások forgótőke-többletigényének biztosítása. Ehhez a kereskedelmi bankoknak további hiteleket kell nyújtaniuk a vállalkozásoknak. E hitelek kibocsátásához a bankoknak további forrásokat kell bevonniuk. Ezek az erőforrások a készpénz nélküli kibocsátás eredményeként keletkeznek.

Pénz a gazdasági forgalomban piaci körülmények között létezett és mindig is van. Új pénz kerül forgalomba a bankoktól, amelyek hitelműveletek eredményeként hozzák létre. Éppen ezért a pénzkibocsátás hitel jellege az állam pénzrendszerének szervezésének egyik alapelve.

Az adminisztratív-irányító gazdaság körülményei között gyakorlatilag nem volt különbség a készpénz és a nem készpénz kibocsátása között, mivel mindkét kibocsátást a Szovjetunió Állami Bankja végezte.

Piaci körülmények között az emissziós függvény fel van osztva:

a készpénz nélküli pénzt a kereskedelmi bankok és a nem banki hitelintézetek rendszere bocsátja ki;

Az Orosz Föderáció Központi Bankja készpénzt bocsát ki.

A készpénz nélküli pénz forgalomba hozatalának fő célja a jogi személyek többlet forgótőke-igényének kielégítése. A hitelintézetek rendelkezésére álló források miatt azonban csak a szokásos, és nem többlet forgóeszköz-szükségletet tudják kielégíteni. A többletigény nyilvánvalóan pótlólagos pénzeszközökkel is kielégíthető. Ezért szükség van egy olyan mechanizmusra a nem készpénzes pénz kibocsátására, amely létrehozza ezeket a többletforrásokat.

A készpénz kérdése a forgalomba hozatal, ami növeli a forgalomban lévő készpénz mennyiségét.

A készpénzkibocsátás monopóliuma az állami központi banké. Korábban az adminisztratív-elosztási rendszerben a kibocsátások mennyisége az állam irányelvi tervezésének tárgya volt, és azt semmi esetre sem lehetett túllépni. Piacgazdaságban nincs direktíva tervezés, azonban a jegybankok a kereskedelmi bankok készpénzforgalmi előrejelzései és saját elemzési anyagaik alapján előrejelzik a várható kibocsátás nagyságát. Ebben az esetben nemcsak az optimális becsült kibocsátási érték megállapítása fontos, hanem annak megoszlása ​​is az ország egyes régiói között.

A készpénzkibocsátás decentralizált módon történik. Ennek az az oka, hogy a kereskedelmi bankok készpénzigénye (ez határozza meg a kibocsátás nagyságát) a bankok által kiszolgált jogi személyek és magánszemélyek készpénzigényétől függ, és folyamatosan változik. Ezért minden alkalommal pénzt importálni a Központból ennek az igénynek a kielégítésére nemcsak nem lenne praktikus (a többszörösen növekvő forgalmi költségek miatt), hanem lehetetlen is.

Képzeljük el, hogy Juzsno-Szahalinszkban nő a készpénzigény. Amíg a központból pénzt szállítanak oda, ennek a szükségletnek a mértéke egyik vagy másik irányba változhat. Ennek eredményeként vagy vissza kell vinnie a pénzt a Központba, vagy további pénzösszegeket kell küldenie Juzsno-Szahalinszkba, ami szintén a távolság miatt nem feltétlenül esik egybe a valódi készpénzigénnyel.

Hogyan történik a készpénzkibocsátás, és kik végzik azt közvetlenül?

A készpénzkibocsátást az Orosz Föderáció Központi Bankja és készpénzelszámolási központjai (RCC-k) végzik. Az ország különböző régióiban nyitnak, és elszámolási és készpénzes szolgáltatásokat nyújtanak az ezekben a régiókban található kereskedelmi bankok számára. A készpénzkibocsátáshoz tartalék alapokat és működő pénztárakat nyitnak a készpénzelszámolási központokban. A tartalékalapok egy adott régió gazdaságában a készpénzigény növekedése esetén forgalomba bocsátandó bankjegykészletet tárolnak. Ezek a bankjegyek nem minősülnek forgalomban lévő pénznek, mivel nem mozognak, és tartalékot képeznek.

A készpénzelszámolási központ pénztárába folyamatosan érkeznek készpénz a kereskedelmi bankoktól, de folyamatosan adnak ki belőle készpénzt is. Így a működő pénztárgépben a pénz állandó mozgásban van; forgalomban lévő pénznek számítanak. Ha a készpénzelszámolási központ működő pénztárába beérkező készpénz mennyisége meghaladja az onnan kibocsátott pénz mennyiségét, akkor a pénzt kivonják a forgalomból. Ezzel egyidejűleg az RCC forgótőkéjéből átkerülnek a tartalékalapjába.

Az RCC tartalékalapjait az Orosz Központi Bank (városi, regionális, köztársasági) osztályai kezelik. Ha a banki multiplikátor fellépése következtében megnövekszik az adott kereskedelmi bank betétszámláin lévő pénz mennyisége, akkor ennek eredményeként: a) az ügyfelek készpénzigénye is megnő; b) növekszik a kereskedelmi bank szabad tartaléka.

A készpénzelszámolási központoknak szabad tartalékaik keretein belül szabad készpénzt kell kibocsátaniuk a kereskedelmi bankoknak. Ezért, ha az RCC által kiszolgált kereskedelmi bankok többsége megnöveli a készpénzigényt, és a működő pénztárakban a pénz beérkezése nem növekszik ezzel egyenértékűen, akkor az RCC kénytelen lesz növelni a készpénz forgalomba hozatalát. Ehhez az Orosz Föderáció Központi Bankja vezetőségének engedélye alapján készpénzt utal át a tartalékalapból az RCC működő pénztárába. Ennél az RCC-nél ez egy kibocsátási művelet lesz, bár az ország egészében előfordulhat, hogy nincs készpénzkibocsátás.

Amikor egy RCC kibocsát egy kibocsátást, egy másik RCC egyidejűleg további hasonló mennyiségű készpénzt is kivehet, így a forgalomban lévő pénz teljes mennyisége nem változhat. Arról, hogy egy adott napon történt-e probléma, vagy nem, csak a jegybank igazgatósága áll rendelkezésére, ahol a napi kibocsátási mérleg összeállítása történik.

Az RCC által forgalomra kibocsátott pénz a kereskedelmi bankok működő pénztáraiba kerül, ahonnan e bankok ügyfeleinek, azaz. vagy a vállalkozások pénztáraiba, vagy közvetlenül a lakossághoz kerül. Ebben az esetben a pénzt az ügyfelek számláiról igény szerint levonják.

Következésképpen a készpénz átalakul a betétszámlákon lévő nem készpénzből, és a banki multiplikátor mechanizmus eredményeként a kereskedelmi bankok által létrehozott pénzkínálat szerves részét képezi. Oroszországban a készpénz a teljes pénzkínálat 1/3-át teszi ki.

pénzkibocsátás – ez a pénz forgalomba hozatala annak eredményeként, hogy a bankok készpénzben és nem készpénzes formában pénzösszegeket utalnak át jogi személyeknek és magánszemélyeknek bankbetétek.

A „pénzkibocsátás” fogalma tágabb, mint a „pénzkibocsátás”. A pénzkibocsátás nem járhat együtt a forgalomban lévő pénz mennyiségének növekedésével. A pénzkibocsátás a pénz felszabadulása, amely a forgalomban lévő pénz mennyiségének általános növekedéséhez vezet.

Megkülönböztetni kétféle kibocsátás: nem készpénz és készpénz kibocsátása. A készpénzes kibocsátást a jegybank, a nem készpénzt a kereskedelmi bankok bocsátják ki.

A készpénz nélküli pénz elsődleges kibocsátása: A készpénz forgalomba hozatala előtt a kereskedelmi bankok számláin bejegyzésként jelenik meg. A kétszintű bankrendszerben a készpénz nélküli pénz kibocsátása a banki (hitel, betét) multiplikátor mechanizmus működésén alapul.

A banki multiplikátor a kereskedelmi bankok betétszámláinak egyenlegének megsokszorozódásának folyamata a hitelbővítés következtében. Leegyszerűsítve a banki szorzó mechanizmusa a következő: bármely bank hitelkibocsátása más bankokban történő egyidejű betétek létrehozásához vezet, mivel a kapott kölcsönt a hitelfelvevő áruk (szolgáltatások) fizetésére költi. partnereinek. A betéteket fogadó bankok viszont hitelt adnak ügyfeleiknek, ami új betétekhez és új hitelekhez vezet.

A kereskedelmi bankok hitelfelvételi és betétképzési képességét a jegybank a kötelező tartalék rendszeren keresztül szabályozza. Kötelező tartalék rendszer előírja, hogy a kereskedelmi bankok kötelezettségeik összegének bizonyos százalékát kötelezően letétbe helyezzék a központi banknál. Ezen százalék (kötelező tartalékráta) beállításával a jegybank ellenőrzi a banki multiplikátor mechanizmust. A kötelező tartalékráta növekedése a bankok hitelforrásainak volumenének csökkenését okozza; a norma csökkentése ellenkező hatást vált ki. Banki szorzómutató(Kb) megmutatja, hogy az újonnan képzett betétek összege hányszor haladja meg az induló betét összegét. A banki szorzótényező fordítottan arányos a kötelező tartalékrátával, a következő képlet határozza meg: Kb = 1: Kötelező tartalékráta. 10%-os kötelező tartalékráta mellett 10, 4%-os ráta mellett 25 lesz a szorzási együttható.

Kibocsátás készpénz pénz- ez annak az eredménye, hogy a jegybank készpénzkibocsátási műveleteinek volumene meghaladja a forgalomból egy bizonyos időszakon belüli kivonás összegét. A kereskedelmi bankok szükség szerint készpénzhez jutnak úgy, hogy a jegybanki számlájukról pénzt vesznek fel.

Az Orosz Föderációban a készpénzkibocsátást az Orosz Bank készpénzelszámolási központjai (RCC-k) végzik. Az RCC megnyílik:

- tartalékalap, amely a régió készpénzszükségletének növekedése esetén forgalomba bocsátásra szánt készpénzkészletet tárol. A tartalékalapban lévő pénz nem minősül forgalomban lévő pénznek (ez tartalék);

- pénztárgép, amelybe a tartalékalapból, valamint a kereskedelmi bankoktól készpénz érkezik, és amelyből készpénzt bocsátanak ki részükre. Így a működő pénztárgépben a pénz folyamatos mozgásban van. A működő pénztárgépben lévő pénz forgalomban lévő pénznek minősül. A tartalékalapból a működő pénztárgépbe pénz áthelyezése a pénz forgalomba hozatalát jelenti.

Ha a kereskedelmi bankoknak nagyobb szükségük van készpénzre, mint amennyi pénz áramlik be a működő pénztáraikba, az RCC növeli a készpénz forgalomba hozatalát. Ebből a célból az RCC az Oroszországi Bank területi intézményének engedélyével készpénzt utal át a tartalékalapból a működő pénztárgépbe. Az RCC által forgalomba hozott készpénz a működő pénztárból a kereskedelmi bankok működő pénztáraiba érkezik az Oroszországi Banknál vezetett levelező számláik egyenlegének keretein belül, és a működő pénztárakból az ügyfelekhez a bankjuk terhére. fiókok.

Ha a kereskedelmi bankok működő pénztáraiból az RCC működő pénztárába beérkező pénztárbizonylatok összege meghaladja az onnan történő felvételek összegét, a pénz a működő pénztárból a tartalékalapba kerül, azaz kiveszik keringés.

2. Pénz gazdasági forgalomba hozatala

2.1 A pénz forgalomba hozatalának és forgalomból való kivonásának típusai, folyamatai

A készpénzforgalom a készpénz és a nem készpénz forgalmából áll.

A készpénzt bankjegyek és aprópénz képviseli. A nem készpénz a kereskedelmi bankokban és a jegybankban lévő számlákon lévő pénzeszközök, azaz. látra szóló betétek vagy örökbetétek. A készpénz és a nem készpénz között szoros kapcsolat van, amelyet a pénz gazdasági forgalomban betöltött funkciói, valamint ezek folyamatos egymásba való átalakulása határoznak meg.

A pénz formáinak, mint a gazdaság legfontosabb elemének egységét a nemzeti bankrendszer - a jegybank és a pénzforgalomból való kivonási folyamatok speciális megszervezésével érik el. kereskedelmi bankok.

A pénzforgalom szabályozásának számos alanya jelenléte lehetővé teszi, hogy kétféle nem készpénzről beszéljünk: a jegybanki pénzről és a kereskedelmi banki pénzről. Ez a felosztás a pénzkibocsátás és -kivonás természetében, valamint az ebben az esetben felmerülő monetáris kötelezettségek sajátosságaiban e szervezetek közötti eredendő különbségeken alapul. Nyilvánvaló, hogy a jegybank és az egyes kereskedelmi bankok eltérő pénzügyi képességekkel rendelkeznek monetáris kötelezettségeik teljesítésére, ezért pénzük eltérő „gazdasági súlyú”.

Ebben az esetben azonban nem szabad megfeledkeznünk a nem készpénzes pénz ezen formáinak belső egységéről, amelyek szinte egyformán részt vesznek a gazdasági forgalom kiszolgálásában. Ezen az alapon egy meglehetősen rugalmas monetáris rendszer jön létre, amely egyetlen címletű pénzt használ, és képes összekapcsolni a források mennyiségét a gazdasági forgalom szükségleteivel.

Tekintsük a pénz jegybank általi forgalomba hozatalának és forgalomból való kivonásának folyamatait. Pénze készpénzből és nem készpénzes pénzből (betétből) áll. Utóbbiak Európa számos országában megkapták a forgalmi pénz elnevezést, ami a bankrendszeren belüli forgalmukat jelenti - kizárólag a bankokban nyitott számlákra történő készpénz nélküli átutalásokban való részvételt. A pénz forgalomba hozatalának és a forgalomból való kivonásának mechanizmusa a jegybank gazdasági társaságokkal és kereskedelmi bankokkal folytatott műveletein alapul.

A központi bank pénzkibocsátására vagy létrehozására akkor kerül sor, amikor bizonyos eszközöket vásárol gazdasági társaságoktól, vagy kölcsönt nyújt kereskedelmi bankoknak. Az első esetben saját pénzéből fizeti a tranzakciót, a másodikban pedig visszafizetendő módon biztosítja azokat.

A jegybanki pénz készpénzben (bankjegyek, érmék) vagy nem készpénzes formában is bemutatható, és pénzbeli kötelezettsége az ezekben a tranzakciókban résztvevő partnerekkel szemben. Ennek eredményeként a jegybank pénze a kereskedelmi bankokhoz és a gazdaság nem banki szektorához kerül, i.e. gazdasági forgalomba kerül.

A piacgazdaságban a legelterjedtebbek a jegybank hitelműveletei. Ez lehetővé teszi, hogy pénzét hitelpénzként, a nemzeti pénzrendszert pedig hitelpénzrendszerként jellemezzük.

A pénz forgalomba hozatalában azonban a hitelezés mellett nagy szerepe van a jegybank egyéb műveleteinek is, amelyek országonként eltérőek lesznek. A fejlett piacgazdaságú országokban ezek közé kell tartoznia az állampapírok vásárlásának vagy a vezető nemzeti vállalatok váltóinak vásárlásának. A fejlődő gazdasággal rendelkező Oroszország számára kivételes szerepet tölt be az exportáló vállalkozásoktól és kereskedelmi bankoktól való szabadon átváltható valuta beszerzése.

Nincs pénz forgalomba hozatala abban az esetben, ha a kereskedelmi bankok bankjegyeket és aprópénzt adnak át a jegybanknak abból a célból, hogy az ebben a bankban elhelyezett betétjük értékét növeljék a pénz utólagos nem készpénzes felhasználása céljából - csak a megváltozik a pénzkínálat szerkezete.

A jegybank akkor vonja ki a pénzt a forgalomból, amikor eszközeit gazdálkodó szervezeteknek értékesíti, vagy a korábban kiadott hiteleket visszaadja neki. Ugyanakkor az általa teremtett pénzt visszakapja, és így csökken a tranzakciós partnereivel szembeni tartozása.

A modern monetáris rendszerekben a jegybanki pénz mellett a kereskedelmi bankok készpénz nélküli pénze is fontos szerepet játszik. A kereskedelmi bankok pénze magában foglalja a nem banki szektor e bankokban lévő betéteit. Ezek a betétek az ügyfelek bankjaikkal szemben fennálló pénzköveteléseit és a bankok ügyfeleikkel szembeni pénzbeli kötelezettségeit jelentik.

A kereskedelmi bank készpénz nélküli pénzének tényleges forgalomba hozatala (kivonása) csak az ügyfeleitől eszközvásárlási és -értékesítési műveletei, illetve a hitelek kibocsátása és törlesztése során kerülhet szóba. Ezekben az esetekben a kereskedelmi bank az örökös kötelezettségeivel fizet, illetve azokat visszafizeti.

A kereskedelmi bankok kapcsán külön beszélhetünk a készpénz gazdasági forgalomba bocsátásáról és kivonásáról, amely a bank általi hitel- és készpénzes tranzakciókhoz kapcsolódik. Amikor az ügyfelek készpénzkölcsönt kapnak, vagy készpénzt vesznek fel a betétből, készpénz kerül forgalomba. Erre a célra a bank felhasználja a működő pénztárában fennmaradó készpénzt, vagy a jegybanknál elhelyezett betétből készpénzre - bankjegyekre - előre váltja. Ez utóbbi esetben a készpénzmennyiséget a jegybanki tartalékok csökkentésével mérik.

Így a modern gazdaság jellemzője a pénz rendszeres belépése és kivonása a gazdasági forgalomból aprópénz, bankjegy, valamint a központi és kereskedelmi bankok állandó betétjei formájában. Ennek a folyamatnak az alapja a gazdaság valós forgalmi és fizetési eszközigényének kielégítése kapcsán végzett hitelműveletek. A pénz forgalmi csatornákba való beáramlását és beáramlását a pénz forgalomba hozatalának nevezik. Ez egy fenntartható folyamat, amellyel a bankok hiteltranzakciók eredményeként bizonyos összegeket készpénzben és nem készpénzes formában utalnak át jogi személyeknek és magánszemélyeknek.

Ez egyértelművé teszi a pénzfelhasználás nélküli tömeges letelepedés okát. 1998-ban a válság hatására megugrott az infláció, ami a pénzkínálat növekedéséhez és a pénz visszatéréséhez vezetett. A 90-es évek oroszországi pénzkínálata azonban nyilvánvalóan nem volt elégtelen. Ez megkérdőjelezi ennek az elméletnek a teljes logikáját. Sőt, az sem világos, hogy az ilyen jelenségek miért nem...

És a hitel törvényei. 3. A hitel formái és fajtái. 4. A hitel szerepe és határai. 5. A hitel kamata és gazdasági szerepe. 6. A hitel és a pénz kölcsönhatása. 7. Nemzetközi hitel és formája. 1. A hitel szükségessége és lényege A gazdasági kapcsolatrendszerben a hitel mint önálló gazdasági kategória mindig is kiemelt helyet foglalt el. Képes a társadalmi fejlődés felgyorsítására,...

Bonyolultabbá vált, eszközei bővültek. A gazdaságpolitika más formáival kombinálva szisztematikussá vált. 24. A hitel, funkciói, szerepe a piacgazdaságban A hitel feltalálása, akárcsak a pénz feltalálása, az emberiség zseniális felfedezése. A kölcsönnek köszönhetően feloldódik az igények és lehetőségek közötti állandó ellentmondás, az idő a...

A forgalomhoz szükséges aranypénz mennyisége. Ebben a helyzetben megrendült a pénz stabilitása, lehetővé vált az értékvesztés. Napjainkban az arany demonetizálásának körülményei között, i.e. monetáris funkcióinak elvesztésével a pénzforgalom törvénye módosult. Most már nem lehet megbecsülni a pénz mennyiségét. még az aranyon keresztüli hozzávetőleges számításuk szempontjából is. Kiment a forgalomból és...

Feladat kurzusmunkára a „Pénz, hitel, bankok” tudományágban

Diák(ok) ______________________________________________ Szerződésszám __________________, csoport ____________, irány ____________

1 Témakör: 5. szám „Pénzforgalom és szerkezete. Pénz gazdasági forgalomba hozatala"

2 A tanfolyam határideje: ________________________________________

3 A tanfolyami munka összefoglalása:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4 A téma kiadásának dátuma: __________________________________________________________

A megbízás kiadása __________________________________________________

"___" __________ 200__

MODERN Bölcsészettudományi AKADÉMIA

fiók _____________________________________________

Képviseleti iroda _______________________________

Tanfolyami munka

a „Pénz, hitel, bankok” tudományágban

Téma: 5. szám „Pénzforgalom és szerkezete. Pénz gazdasági forgalomba hozatala"

Tanuló töltötte ki:________________________________________

Szerződésszám:____________________

Irány____________________

Csoportszám_____________________

Tanuló aláírása__________

A munka beküldésének dátuma „___” __________ 200__

Szabályozó ellenőr_______________________________________________________

"___" __________ 200__

A munkát elfogadták minősítésre „___” __________ 200__.

Fokozat _______________

Tanár-vizsgáztató AC _______________ _____________________

"___" __________ 200__

Bevezetés

1 Pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában

1.2 A fizetés, a monetáris forgalom és a pénzforgalom kapcsolata

2 Pénz gazdasági forgalomba hozatala

2.1 A pénz forgalomba hozatalának és forgalomból való kivonásának típusai, folyamatai

2.2 A pénzforgalom és jellemzői a különböző gazdasági modellekben

2.3 A pénzkínálat és a monetáris bázis, mint a pénzforgalom mutatói

Következtetés

Szójegyzék

A felhasznált források listája

A. függelék A készpénzforgalom szerkezete

B. melléklet Fizetési forgalom tág értelemben

B. melléklet A monetáris és fizetési forgalom szerkezete

D melléklet A pénzforgalom egyes részei és a gazdaság piaci viszonyrendszerének kapcsolata

Bevezetés

Pénz. Nincs népszerűbb szó a lakosság körében, minden családban, az emberek gondolataiban. A pénz birtoklási vágya serkenti a munkát és a kreativitást, ugyanakkor a pénz utáni hajszában egyesek néha különféle csalásokhoz és bűncselekményekhez folyamodnak. De világos, hogy a pénz a társadalmi kereskedelmi és gazdasági kapcsolatok legfontosabb eszköze. Ez az emberiség nagyszerű gazdasági találmánya, amely hozzájárul a világ fokozatos fejlődéséhez.

A társadalom társadalmi-gazdasági fejlődésének kulcsproblémája a monetáris kapcsolatok szervezésének mechanizmusának radikális átalakítása, a monetáris gazdaság helyének és szerepének meghatározása a makrogazdasági kapcsolatok bővítésében a modern Oroszország újratermelési folyamatában.

A nemzetgazdasági egyensúlytalanságok mértéke, amely nem teszi lehetővé a szaporodási folyamatok piaci szabályozóinak hatékony alkalmazását, a termelés mélyreható visszaesése, a bruttó felhalmozás mértéke és volumene, az inflációs folyamatok tényezőinek fennmaradása, a fogyasztás csökkenése a lakosság nagy részének elszegényedésének következménye, az átmeneti időszak államadósság-válsága azt jelzi, hogy az orosz A társadalomban azok a szervezeti megközelítések dominálnak, amelyek megszilárdítják a szétaprózott termelés spontán alkalmazkodását a spontán módon létrejött piaci környezethez. Ezek a körülmények a gazdaság reproduktív terének integritásának, pénzügyi és monetáris egyensúlyának kialakulásának gátlásával a monetáris gazdaság kialakulását nem konstruktívá teszik, és a benne működő pénzügyi és pénzáramlások elszigeteltségének ellenőrizhetetlen növekedésének veszélyét hordozzák. egyéni szférák.

Ez a körülmény meghatározza annak sürgős szükségességét, hogy az ország monetáris gazdaságának szervezésére és szabályozására tudományosan megalapozott mechanizmust dolgozzanak ki, amely objektív általános tudományos módszertani koncepción alapul, amely lehetővé teszi annak minden lényeges jellemzőjének, külső és belső kapcsolatának figyelembevételét.

A pénzforgalom különféle problémáit tanulmányozták a vezető hazai elemzők: N. D. Zakharov, O. L. Rogova, Z. G. Shvarts, A. M. Mirkin és mások.

Jelentős mértékben hozzájárultak a pénzforgalom kialakulásának gazdasági és pénzügyi problémáihoz: G. N. Beloglazova, V. V. Goncharuk, L. A. Drobozina, E. F. Zhukov, L. L. Igonina, A. Yu , L.N.Krasavina, V.P.Kolesnikova, G.N.Kutsuri, D.S.Molyakova, L.N.Pavlova, M.A.Pessel, T. A. Pozdnyakova, O. L. Rogova, V. Rodionova, N. Romanovsky, A. Selishchev. .

Természetesen a piaci viszonyok között a pénz folyamatosan jelen van a gazdasági forgalomban. Új pénz kerül a gazdasági körforgásba a bankokból, amelyek hitelműveletek eredményeként hozzák létre. Ezért minden állam pénzrendszerének szervezésének egyik legfontosabb alapelve a pénzkibocsátás hitel jellege.

Jelentős különbség van a „pénzkibocsátás” és a „pénz forgalomba hozatala” kategóriák között, ami abban áll, hogy a „pénz forgalomba hozatala” következtében a forgalomban lévő összes mennyiségük gyakorlatilag nem növekszik. Ez annak köszönhető, hogy a nem készpénzes pénz akkor kerül forgalomba, amikor a kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak ügyfeleiknek. A készpénz a kereskedelmi bankok készpénzes tranzakciói során kerül forgalomba, amikor a banki pénztárakból készpénzt bocsátanak ki ügyfeleiknek. Ezzel párhuzamosan azonban a készpénz bankpénztárakba történő befizetése és a korábban kiadott hitelek készpénz nélküli törlesztése fordított folyamatban van. Emellett szem előtt kell tartani, hogy a kereskedelmi bankok úgy működnek, mintha „másodlagos pénzből” lennének, azaz. az ország jegybankja által már kibocsátott pénz, i.e. gyakorlatilag nem növekszik a forgalomban lévő pénz mennyisége.

A pénz forgalomba hozatalához hasonlóan létezik a nem készpénzes pénz és a készpénz kibocsátása, amit tulajdonképpen pénzforgalomba bocsátásnak neveznek.

A munka célja elméleti elemzés alapján a cash flow és annak szerkezetének leírása.

E cél elérése érdekében a következő feladatsorokat tűztük ki:

feltárni a pénz forgalomba hozatalának és forgalomból való kivonásának fajtáit, folyamatait;

elemzi a fizetés, a monetáris és fizetési forgalom és a pénzforgalom kapcsolatát;

vegyük figyelembe a pénzforgalom fogalmát, lényegét és szerkezetét.

A vizsgálat tárgya a pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában.

A tanulmány tárgya a pénzforgalom és annak jellemzői különböző gazdasági modellek mellett.

A tanulmány módszertani és elméleti alapját külföldi és hazai kutatók elméleti fejleményei, következtetései képezték. A munka során monográfiákat, prospektusokat, gyűjteményi cikkeket és folyóiratokat használtak fel a műben tárgyalt kérdésekről.

1. Pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában

1.1 Pénzforgalom: fogalma, szerkezete és szerepe a gazdaságban

A pénzforgalom az ország belső gazdasági körforgásában, a külgazdasági kapcsolatok rendszerében a pénznek az áruk és szolgáltatások értékesítését, valamint a nem áru jellegű fizetéseket szolgáló készpénzes és nem készpénzes formában történő mozgása. A pénzforgalom objektív alapja az árutermelés, ahol az áruvilág kétféle javakra oszlik: magukra az árukra és az árukra-pénzre. A készpénzes és nem készpénzes formájú pénz segítségével az áruk forgalmi folyamata, valamint a kölcsön és a fiktív tőke mozgása történik.

A pénzforgalom folyamatától elkülöníthető a pénzforgalom fogalma.

A pénzforgalom a pénz lényegének megnyilvánulása a mozgásában. A pénzforgalom lefedi az elosztás és a csere folyamatait. Mennyiségét és szerkezetét a termelés és a fogyasztás szakaszai befolyásolják.

A hosszadalmas gyártási folyamat, amely megnövekedett mennyiségű készletet igényel, növeli a beszerzésükhöz kapcsolódó cash flow-t. A munkaigényes termékek előállítása relatíve növeli a bérek pénzforgalmát, és ennek megfelelően a lakosság fogyasztásra irányuló pénzjövedelmét.

A pénzforgalom szerves része a fizetési forgalom, amelyben a pénz fizetőeszközként funkcionál, és kötelezettségek törlesztésére szolgál. A fizetési forgalom készpénzmentes és készpénzes formában is megtörténik. Így az értékforma változásával a pénz állandó mozgásban van három fő alany között: a magánszemélyek, a jogi személyek és a kormányzati szervek között.

És a pénz mozgása, amikor minden funkcióját készpénzben és nem készpénzes formában látja el, pénzforgalmat jelent.

A pénzforgalom szerepe és megfelelő megszervezése a következő pontokban nyilvánul meg: a gazdasági forgalom, valamint a fizetési és elszámolási rendszer zavartalan működése; az árupiacon a kereslet és kínálat egyensúlyának biztosításának képessége, az áruhiány megelőzése; a pénzkínálat árnövekedésre és inflációra gyakorolt ​​hatásának jellege és mértéke; krónikus pénzhiány a piaci szereplők között a bérek időben történő kifizetéséhez és a működő tőke finanszírozásához.

A készpénzforgalom összetett belső struktúrával rendelkezik, amelyet a résztvevők sokfélesége és az azt alkotó pénzáramlások sokfélesége határoz meg, amelyek az áruk és szolgáltatások értékesítését, a nem áru jellegű fizetéseket, valamint a készpénz képzési és felhasználási folyamatait szolgálják. megtakarítás.