Pusat menarik pelaburan asing. Bentuk menarik pelaburan asing. Faktor yang menentukan daya tarikan pelaburan

Jumlah terbesar FDI mengalir ke dalam pengeluaran perindustrian di Rusia - ini dibuktikan oleh kedua-dua bilangan projek dan bilangan pekerjaan yang dicipta. Kurang sedikit projek yang direkodkan dalam bidang pemasaran dan jualan.

nasi. 1. Bilangan projek, %

nasi. 2.

Jadual 1. FDI mengikut jenis aktiviti

Pembuatan perindustrian menyumbang 98% daripada pekerjaan yang dicipta dalam projek FDI. Tidak dinafikan bahawa kemudahan pengeluaran Rusia terus menarik perhatian utama pelabur.

Pada 2013, syarikat asing mula melaksanakan 60 projek (62 projek telah dimulakan pada 2012) dalam pengeluaran perindustrian, yang berjumlah 46.9% daripada jumlah projek pelaburan di Rusia. Dari segi pekerjaan, aktiviti berintensif buruh dalam pembuatan menyumbang 98.2% daripada jumlah pekerjaan yang dicipta oleh FDI pada 2013 (meningkat daripada 90.7% pada 2012). Secara purata, satu projek dalam industri pembuatan mencipta 219 pekerjaan pada 2013 (122 pada 2012).

Pelabur yang paling aktif dalam pengeluaran perindustrian ialah syarikat dari Jerman, Perancis dan Jepun. Sebilangan besar pekerjaan telah diwujudkan hasil daripada pembinaan kilang, terutamanya kereta dan kimia. Wilayah St. Petersburg, Kaluga dan Nizhny Novgorod adalah destinasi paling popular untuk FDI.

Syarikat asing telah menubuhkan tapak pengeluaran di wilayah ini untuk memenuhi permintaan dalam negeri dan untuk mengoptimumkan bekalan ke pasaran asing.

Jadual 2. FDI mengikut industri

Minat pelabur adalah disebabkan oleh lokasi geografinya yang menggalakkan, kos buruh yang agak rendah dan keupayaan untuk menyediakan barangan berkualiti tinggi.

Industri automotif terus menarik bilangan terbesar projek yang dibiayai FDI ke Rusia.

Pada 2013, ia menyumbang 21.1% daripada jumlah projek dan 35.9% daripada pekerjaan baharu. Kebanyakan projek telah dijalankan oleh syarikat Eropah Barat, terutamanya syarikat Jerman. St. Petersburg dan wilayah Kaluga adalah destinasi paling menarik untuk pelaburan dalam industri automotif. Pembentukan kluster pembuatan kereta di wilayah Kaluga selepas Volkswagen memutuskan untuk membina kilang di sana lima tahun lalu mempengaruhi beberapa pembuat kereta yang turut memutuskan untuk mewujudkan kilang di wilayah Kaluga. Pada masa kini, perusahaan dari beberapa pemain utama beroperasi di sana, yang telah memungkinkan untuk berjaya mengubah industri serantau.

Menurut Ernst & Young, pasaran kereta penumpang Rusia meningkat dari segi nilai sebanyak 21.9% - kepada 2.3 trilion rubel (77 bilion dolar AS) pada 2013. Jualan kereta penumpang meningkat sebanyak 10% - kepada 2.94 juta unit, menghampiri tahap sebelum krisis 2008. Ini sangat berbeza dengan pasaran Eropah, di mana jualan jatuh ke paras terendah dalam 17 tahun. Keputusan ini juga mempengaruhi bilangan projek yang dibiayai oleh FDI. Pada 2011 dan 2013, pelaburan meningkat sebanyak 50% - dengan peningkatan mendadak dalam bilangan projek yang dibiayai oleh syarikat Jerman dan Jepun.

Volkswagen terus melabur dalam semua bahagian rantaian nilai pada 2013. Ia melancarkan pengeluaran pemasangan dengan Kumpulan GAZ di Nizhny Novgorod, dan juga membuka pusat latihan profesional untuk pembuat kereta dan pejabat baharu yang berurusan dengan pemasaran dan penjualan kereta penumpang.

Pada 2013, PSMA Rus, usaha sama antara PSA Peugeot Citroën (70%) dan Mitsubishi Corporation (30%), membina sebuah kilang bernilai 550 juta euro, memfokuskan kepada pasaran domestik. Kehadiran pembuat kereta utama di Rusia membantu mengukuhkan reputasinya dalam industri ini, serta menarik pelaburan daripada syarikat perkhidmatan dan pengeluar komponen auto. Banyak pembuat kereta utama (termasuk GM-AVTOVAZ, AVTOVAZ-Renault-Nissan, SOLLERS dan Ford, Toyota, Mazda, Isuzu) bekerjasama dengan syarikat Rusia untuk menjimatkan skala pengeluaran dan bersama-sama menjalankan R&D. Perikatan AVTOVAZ-Renault-Nissan menyasarkan untuk memperoleh 40% bahagian pasaran Rusia menjelang 2016.

Industri kimia. Keputusan adalah lemah pada tahun 2011, tetapi keyakinan pelabur bertambah baik pada tahun 2013. Dalam industri kimia, 14 projek telah dilancarkan, berbanding sembilan pada 2011. Separuh daripada projek itu dimulakan oleh syarikat Jerman. Industri berorientasikan eksport seperti bahan kimia dijangka mendapat manfaat daripada penyertaan Rusia ke WTO berikutan tarif eksport yang lebih rendah. Atas sebab ini, Dow Chemicals, BASF, Lanxess dan ThyssenKrupp memutuskan untuk menubuhkan kilang dan tapak pengeluaran di Rusia. Pada 2013, ThyssenKrupp membina kilang polimer di Nalchik, yang mencipta 2,500 pekerjaan. Di samping itu, syarikat Jerman Linde menubuhkan usaha sama dengan OJSC KuibyshevAzot untuk pengeluaran gas proses.

Industri Makanan. Pada 2013, hanya enam projek dilaksanakan melalui FDI, berbanding 13 pada 2011. Secara positif, projek yang dilancarkan pada 2013 adalah lebih besar, dengan purata 120 pekerjaan diwujudkan bagi setiap projek pada 2013, meningkat daripada 64 pada 2011. Pelabur paling aktif dalam industri makanan pada 2007-2011 ialah syarikat dari Amerika Syarikat, Switzerland dan Finland. Minat mereka dalam pelaburan nampaknya telah berkurangan pada tahun 2013, di mana mereka tidak memulakan satu pun projek baharu.

Pengeluaran mesin dan peralatan. Sektor ini menarik enam projek pelaburan pada 2013, berbanding 14 pada 2011.

Walaupun bilangan projek berkurangan, bilangan purata pekerjaan bagi setiap projek meningkat sepanjang tahun daripada 138 kepada 217. Pada tahun 2013, syarikat kejuruteraan Itali Danieli memeterai perjanjian untuk membina kilang untuk pengeluaran peralatan untuk industri metalurgi. . Pelaksanaan projek akan membawa kepada penciptaan pekerjaan tambahan.

2. 2 Pusat dan wilayah pelaburan asing dalam ekonomi Rusia

Moscow dan St. Petersburg terus kekal menjadi tumpuan perhatian pelabur. Walau bagaimanapun, seiring dengan ini, peranan beberapa bandar kecil (contohnya, Kaluga dan Nizhny Novgorod) semakin meningkat - jumlah pelaburan yang mereka tarik semakin meningkat.

FDI kebanyakannya tertumpu di barat Rusia: bahagian gabungan Moscow, St. Petersburg, Kaluga dan Nizhny Novgorod ialah 48.6% daripada jumlah projek yang dilancarkan antara 2007 dan 2013.

Daya tarikan mereka ditentukan oleh saiz pasaran tempatan dan kepekatan infrastruktur perniagaan yang diperlukan.

Moscow adalah destinasi paling popular untuk pelaburan di Rusia. Antara 2007 dan 2013, Moscow menyumbang 29.8% daripada jumlah projek dan 5.5% pekerjaan yang diwujudkan di Rusia melalui FDI.

Kebanyakan pelaburan ditujukan kepada sektor perkhidmatan, termasuk pembangunan profesional, kewangan dan perisian. Kehadiran persekitaran perniagaan yang maju, pakar yang berpengalaman dan berkelayakan tinggi, dan infrastruktur yang diperlukan menentukan pilihan pelabur berhubung dengan Moscow.

Pada 2013, tiga pelabur asing terbesar ialah Amerika Syarikat, Jerman dan Perancis. Kebanyakan pelaburan ditujukan kepada pembukaan pejabat yang terlibat dalam organisasi pemasaran dan jualan.

Pada tahun 2013, Citigroup, WPP Group dan Volkswagen menubuhkan pusat mereka di Moscow.

Perlu diingatkan bahawa lebih ramai jutawan tinggal di Moscow berbanding di mana-mana bandar lain di dunia.

Penduduk Moscow melebihi 10 juta orang. Bandar ini adalah rumah kepada sejumlah besar organisasi kerajaan, yang menjadikannya menarik dari sudut perniagaan. Di samping itu, keadaan hidup yang baik, infrastruktur yang dibangunkan dan gaji yang tinggi menarik ramai pendatang ke Moscow. Persediaan Rusia untuk Piala Dunia FIFA 2018 membuka peluang pelaburan yang besar di bandar itu.

St. Petersburg ialah bandar kedua paling menarik di Rusia untuk pelaburan.

Dalam tempoh dari 2007 hingga 2013, 11.3% daripada jumlah projek yang dibiayai oleh FDI telah dimulakan di St. Petersburg, di mana 15% daripada jumlah pekerjaan telah diwujudkan. Pelabur terbesar adalah syarikat Eropah Barat dan Amerika yang telah melabur dalam sektor perkhidmatan dan pengeluaran perindustrian. Oleh kerana St. Petersburg berdekatan dengan pasaran Eropah dan Asia, banyak pembuat kereta, termasuk Toyota, Fiat, Hyundai dan General Motors, telah menubuhkan kilang pemasangan dan pengeluaran di sini.

Dasar pelaburan pihak berkuasa perbandaran bertujuan untuk merangsang pelaburan langsung asing dalam pembinaan kereta, pengangkutan, logistik dan farmaseutikal. Memandangkan St. Petersburg adalah pelabuhan terbesar di Rusia, di mana 65% eksport lulus, ia mempunyai syarat yang diperlukan untuk menjadi hab pengangkutan dan logistik utama. Pelaksanaan projek serantau yang besar seperti pembinaan semula Lapangan Terbang Pulkovo dan pembinaan lebuh raya tol Diameter Kelajuan Tinggi Barat membuka peluang pelaburan yang besar dalam sektor ini. Selain itu, syarikat antarabangsa seperti AstraZeneca menunjukkan minat dalam industri farmaseutikal.

Pada 2011, beliau membuka Pusat Bioinformatik dan Perubatan Ramalan di St. Petersburg untuk mempromosikan inovasi dalam penjagaan kesihatan.

Baru-baru ini, pelabur berhati-hati untuk melabur di St. Petersburg. Pada 2011-2013, bilangan projek di bandar ini menurun sebanyak 31.3%, dan bilangan pekerjaan baharu yang dicipta - sebanyak 70.9%.

Ini berlaku kerana pelabur berhati-hati dengan penyusunan semula pentadbiran bandar, akibatnya projek jangka panjang yang dirancang telah ditangguhkan.

Kerajaan baru-baru ini melancarkan rancangan untuk mewujudkan agensi penggalakan pelaburan bagi menjadikan bandar itu lebih menarik kepada pelabur asing dan domestik. Langkah ini boleh memulihkan minat di rantau ini.

Wilayah Nizhny Novgorod. Pada 2013, sembilan projek telah dilancarkan di Nizhny Novgorod, berbanding dua pada 2012, yang mencipta 1,780 pekerjaan.

Majoriti projek dilaksanakan dalam bidang pengeluaran perindustrian (66.7%), tetapi beberapa syarikat telah melabur dalam penciptaan pejabat yang terlibat dalam organisasi pemasaran dan jualan (22.2%). Danieli merancang untuk membina kilang untuk pengeluaran peralatan untuk industri metalurgi: fasa pertama pembinaan, yang bermula pada Mei 2013, dijangka meningkatkan kapasiti pengeluaran rantau ini. Pada tahun 2012, IBM dan Heineken mula melaksanakan projek di rantau Nizhny Novgorod. Asas daya tarikan pelaburan di rantau ini adalah sumber semula jadi yang kaya dan lokasi geografi yang menggalakkan. Di samping itu, kerajaan serantau menawarkan cukai pelabur dan faedah lain. Walau bagaimanapun, dasar tarif rantau ini kurang konsisten.

wilayah Kaluga. Kaluga adalah sebuah bandar wilayah kecil, tetapi wilayah Kaluga telah menjadi wilayah Rusia ketiga paling menarik untuk pelaburan.

Antara 2007 dan 2012, ia menyumbang 5.1% daripada jumlah projek pelaburan, yang membawa kepada penciptaan 9,420 pekerjaan. Pada tahun 2012, walaupun hanya tujuh projek dilancarkan di wilayah Kaluga (11 pada tahun 2011), bilangan pekerjaan baharu meningkat sebanyak 56.5% berbanding tahun 2011. Pada tahun 2012, satu projek mencipta purata 309 pekerjaan, pada tahun 2011 - 125. Kebanyakan projek telah dimulakan oleh syarikat Eropah Barat dalam bidang pengeluaran perindustrian. Daya tarikan pelaburan wilayah Kaluga difasilitasi oleh lokasinya yang menguntungkan di tengah Rusia, berdekatan dengan Moscow, rangkaian pengangkutan yang boleh dipercayai, serta kehadiran taman perindustrian dan teknologi.

Perlu diingatkan bahawa pelabur asing menunjukkan minat di bandar-bandar seperti Voronezh. Sejak 2008, 15 projek yang dibiayai oleh FDI dan terutamanya berkaitan dengan pengeluaran perindustrian telah dilancarkan di wilayah Voronezh.

Pelabur asing tertarik dengan lokasi geografi yang menguntungkan pada jarak yang agak dekat dari Moscow dan dekat dengan sempadan dengan Ukraine. Pada tahun 2012, syarikat seperti Pirelli dan IBM melabur dalam ekonomi wilayah Voronezh.

Penggunaan pelaburan asing hari ini merupakan satu keperluan objektif kerana penyertaan ekonomi negara dalam pembahagian buruh antarabangsa dan pengaliran modal ke dalam sektor keusahawanan bebas. Bagi ekonomi domestik, pelaburan asing dianggap sebagai faktor dalam mempercepatkan kemajuan ekonomi dan teknikal, mengemas kini dan memodenkan peralatan pengeluaran, menguasai kaedah lanjutan mengatur pengeluaran, dan melatih kakitangan yang memenuhi keperluan ekonomi pasaran. Pada masa yang sama, terdapat juga pendapat tentang tidak diingini akses luas modal asing kepada ekonomi Rusia, ungkapan yang melampau adalah tesis tentang ancaman "menjual Rusia" kepada monopoli antarabangsa. Satu lagi kedudukan yang lebih logik ialah pandangan para usahawan yang melihat kemasukan modal asing yang tidak terkawal sebagai ancaman kepada persaingan yang serius untuk industri Rusia. Namun, undang-undang objektif ekonomi dunia dan pengalaman migrasi modal antarabangsa menunjukkan bahawa Rusia tidak boleh mengetepikan proses ini. Setelah menetapkan matlamat untuk mengintegrasikan ke dalam ekonomi dunia, mengisytiharkan idea untuk mengikuti prinsip ekonomi terbuka, seseorang tidak boleh tidak mengenali objektiviti proses eksport modal dari negara kita dan importnya ke Rusia.
Semasa krisis pelaburan 1990-an. Di Rusia, menarik pelaburan asing telah menjadi satu tugas, keberkesanannya bergantung kepada kemajuan, kadar dan, dalam banyak aspek, hasil daripada reformasi yang sedang berjalan.
Keadaan khusus negara kita (keluasan wilayah, keterbelakangan struktur komunikasi, kehadiran peralatan pengeluaran yang ketinggalan zaman, kompleks industri ketenteraan hipertropi tanpa ketiadaan beberapa industri yang diperlukan untuk ekonomi awam) membuat ini proses yang tiada tandingan di dunia. Kemasukan pelaburan asing ke Rusia secara mutlak adalah jauh lebih rendah daripada tahap negara maju di Eropah dan Amerika Syarikat dan berada pada tahap negara Amerika Selatan (Brazil, Mexico) dan Australia. Jika kita mengambil kira jumlah pelaburan per kapita dan skala ekonomi Rusia, maka kemasukan pelaburan asing sepanjang tempoh reformasi ekonomi, walaupun peningkatan tahunannya, akan menjadi sangat kecil.
Sektor yang paling menarik dalam ekonomi Rusia untuk pelaburan asing adalah terutamanya yang dikaitkan dengan eksploitasi sumber asli, mempunyai potensi eksport yang baik (logam, industri minyak dan gas, perhutanan dan sebahagiannya industri kimia), dan melayani bukan- pasaran domestik yang dimonopoli (industri makanan, pengeluaran barangan pengguna ). Dalam kes ini, pelabur asing menyelesaikan masalah membekalkan negara mereka dengan bahan mentah, dan juga melaksanakan projek bukan berintensif modal, bayaran balik cepat yang bertujuan untuk memenuhi pasaran pengguna Rusia. Lebih daripada dua pertiga daripada pelaburan asing dalam ekonomi Rusia secara tradisinya diarahkan kepada bahan api, industri makanan, telekomunikasi dan aktiviti perkhidmatan pasaran komersial. Orientasi ini membawa kepada peningkatan pergantungan negara kita terhadap eksport bahan mentah, menghalang penstrukturan semula struktur ekonomi domestik dan tidak menyumbang kepada pertumbuhan ekonominya.
Sebagai tambahan kepada "ketidakseimbangan sektor," terdapat juga pengagihan FDI yang tidak sekata wilayah di Rusia. Bahagian terbesar mereka pergi sama ada ke wilayah yang mempunyai infrastruktur perdagangan, pengangkutan, kewangan dan maklumat yang maju (Moscow dan wilayah Moscow, St. Petersburg, sebahagiannya Primorsky Krai), atau ke wilayah yang mempunyai kepadatan tinggi perusahaan bahan api dan tenaga berorientasikan eksport. (Tyumen, Tomsk, Omsk, Samara, wilayah Nizhny Novgorod, Tatarstan, Wilayah Krasnoyarsk). Terdapat tiga pusat utama untuk menarik FDI di Rusia: Moscow, kawasan bahan mentah dan pusat perindustrian besar.
Kecenderungan ke arah pengagihan sektor dan wilayah yang tidak sekata bagi pelaburan langsung asing yang diterangkan di atas bukanlah kebetulan. Ia sebahagian besarnya mencerminkan, di satu pihak, kedudukan sebenar Rusia hari ini dalam bahagian buruh antarabangsa sebagai pengeksport bahan mentah dan pengimport produk berteknologi tinggi asing. Sebaliknya, trend ini menunjukkan kategori pelabur yang bersedia untuk membuat pelaburan langsung dalam ekonomi Rusia, walaupun berisiko tinggi dan iklim pelaburan yang tidak menguntungkan. Pertama sekali, ini adalah TNC terbesar, yang menganggap FDI di Rusia sebagai cara untuk mengakses sumber Rusia dan pasaran domestik. Pelaburan dalam perusahaan Rusia bagi mereka adalah sebahagian daripada strategi pelaburan global untuk mempromosikan produk mereka ke pasaran Rusia (dilaksanakan melalui penciptaan rangkaian jualan dan pengedaran, kilang pemasangan, pusat perkhidmatan, dan pengenalan piawaian mereka sendiri), yang membolehkan mereka untuk menanggung risiko tinggi dan ketidakberuntungan sementara pelaburan. Kedua, ini adalah modal asing sederhana dan kecil, tertarik kepada Rusia dengan keuntungan yang sangat tinggi dan bayaran balik pantas projek individu (dalam perdagangan, pembinaan dan sektor perkhidmatan). Ketiga, ini adalah pelabur dari kalangan wakil diaspora Rusia di negara asing, serta syarikat yang melabur dalam modal Rusia yang dieksport secara haram dari sempadannya dan disahkan di luar negara. Risiko melabur di Rusia dikurangkan untuk mereka kerana pengetahuan tentang khusus tempatan dan hubungan perniagaan dan status yang meluas di negara itu.
Syarikat dan bank asing, membuat pelaburan di Rusia, mengejar matlamat berikut sebagai tambahan kepada perkara di atas:
. penggunaan faktor pengeluaran, yang harganya di Rusia lebih rendah daripada harga dunia - buruh yang agak murah, harga yang rendah untuk beberapa jenis bahan mentah (pada masa yang sama, seseorang tidak boleh melebih-lebihkan murahnya buruh di Rusia; dalam banyak negara membangun, kos buruh lebih rendah, dan pekerja lebih berdisiplin);
. kemasukan perusahaan Rusia dalam rantaian teknologi kumpulan industri kewangan asing melalui pemerolehan perusahaan domestik - pembekal bahan mentah dan produk separuh siap;
. membeli perusahaan Rusia yang berpotensi berkesan pada harga yang rendah untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi selepas pelaburan terhad dalam mewujudkan sistem jualan, menjalankan penyelidikan pemasaran dan menyusun semula rangkaian produk;
. penggunaan peralatan usang atau berbahaya kepada alam sekitar yang tidak boleh digunakan dengan berkesan di negara maju; pengeluaran dan penjualan di pasaran Rusia produk usang, teknologi pengeluaran yang mantap.
Amalan undang-undang antarabangsa memperuntukkan permohonan sama ada layanan negara yang paling disukai atau layanan nasional untuk pelaburan asing. Rusia mempunyai rejim kebangsaan. Selaras dengan dokumen Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Bank Antarabangsa untuk Pembinaan Semula dan Pembangunan (IBRD), Dewan Perniagaan Antarabangsa (ICC) dan Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), ini bermakna tarikan pelaburan asing dan aktiviti syarikat dengan penyertaan asing dikawal oleh perundangan negara, dan yang kedua tidak mengandungi perbezaan dalam peraturan aktiviti ekonomi pelabur negara dan asing.
Pelabur asing boleh mempunyai akses kepada pengeluaran tempatan, buruh dan sumber kewangan, mewujudkan perusahaan dalam sebarang bentuk organisasi dan undang-undang yang diterima di negara ini, menjalankan aktiviti ekonomi mengikut syarat yang sama seperti usahawan negara, dan menikmati faedah tempatan yang ketara. Prinsip untuk menerima pelaburan asing yang dibangunkan oleh IBRD bersama IMF termasuk: layanan nasional, tanpa diskriminasi pelabur asing, perlindungan dan jaminan (pemindahan tanpa halangan mata wang yang berkaitan, pencegahan perampasan pelaburan asing, penyelesaian pertikaian antara pelabur dan negeri tuan rumah dalam Timbang Tara Antarabangsa).
Peraturan undang-undang pelaburan asing di wilayah Persekutuan Rusia dijalankan mengikut Undang-undang Persekutuan 9 Julai 1999 No. 160-FZ "Mengenai Pelaburan Asing di Persekutuan Rusia" (selepas ini dirujuk sebagai Undang-undang Pelaburan Asing ), undang-undang persekutuan lain dan peraturan lain Persekutuan Rusia, dan juga perjanjian antarabangsa Persekutuan Rusia. Di samping itu, hubungan yang berkaitan dengan pelaburan modal asing di bank dan organisasi kredit lain, serta dalam organisasi insurans, dikawal selia dengan sewajarnya oleh undang-undang Persekutuan Rusia mengenai aktiviti perbankan dan undang-undang mengenai insurans. Pelaburan modal asing dalam pertubuhan bukan untung untuk mencapai matlamat tertentu yang berguna secara sosial (pendidikan, amal, saintifik dan keagamaan) dijalankan mengikut undang-undang Persekutuan Rusia mengenai organisasi bukan untung.
Subjek Persekutuan Rusia mempunyai hak untuk menerima pakai undang-undang mereka sendiri dan tindakan undang-undang peraturan lain yang mengawal selia pelaburan asing mengenai isu yang berkaitan dengan bidang kuasa mereka, serta bidang kuasa bersama Persekutuan Rusia dan entiti konstituennya, mengikut undang-undang persekutuan daripada Persekutuan Rusia. Pihak berkuasa serantau yang berminat untuk menarik pelaburan dan teknologi asing sering mengambil langkah yang sangat berkesan dalam hal ini. Dalam satu bentuk atau yang lain, undang-undang (dekri, resolusi) mengenai pelaburan asing dan rangsangannya telah diterima pakai di banyak wilayah - entiti konstituen Persekutuan Rusia pada tahun 1993-1996. (contohnya, di wilayah Moscow, republik Tatarstan, Sakha, Yakutia, Mordovia, dll.).
Undang-undang Pelaburan Asing mentakrifkan konsep "pelabur asing", "pelaburan asing", "pelaburan langsung asing".
Selaras dengan perundangan Rusia, pelaburan asing difahami sebagai pelaburan modal asing ke dalam entiti perniagaan di wilayah Persekutuan Rusia dalam bentuk objek hak sivil yang dimiliki oleh pelabur asing, termasuk wang tunai, sekuriti (dalam mata wang asing dan mata wang). Persekutuan Rusia), harta lain, hak harta, hak harta intelek, serta perkhidmatan dan maklumat.
Pelabur asing di Persekutuan Rusia boleh menjadi entiti undang-undang asing, warganegara asing, warganegara domestik yang tinggal di luar negara, negara asing, dan organisasi antarabangsa.
Pelaburan asing di Persekutuan Rusia dijalankan dalam bentuk berikut:
. dalam bentuk penyertaan ekuiti dalam perusahaan yang diwujudkan bersama dengan entiti dan individu undang-undang Rusia;
. mewujudkan organisasi yang dimiliki sepenuhnya oleh pelabur asing;
. penyertaan dalam penswastaan;
. pemerolehan hak untuk menggunakan tanah dan sumber asli lain;
. pemerolehan organisasi, kompleks harta benda, harta lain yang tidak dilarang oleh perundangan Persekutuan Rusia;
. pemerolehan sekuriti;
. aktiviti ekonomi di zon ekonomi bebas.
Pelaburan langsung asing ialah:
. pemerolehan oleh pelabur asing sekurang-kurangnya 10% daripada saham, saham (sumbangan) dalam modal dibenarkan (saham) organisasi komersial yang diwujudkan atau yang baru ditubuhkan di wilayah Persekutuan Rusia dalam bentuk perkongsian perniagaan atau syarikat;
. pelaburan modal dalam aset tetap cawangan entiti undang-undang asing yang diwujudkan di wilayah Persekutuan Rusia;
. pelaksanaan di wilayah Persekutuan Rusia oleh pelabur asing sebagai pemberi pajakan kewangan (pajakan) peralatan.
Perundangan Persekutuan Rusia memperuntukkan sekatan kuantitatif terhadap pelaburan asing yang mempengaruhi aktiviti sektor strategik penting ekonomi Rusia. Undang-undang Persekutuan No. 57-FZ pada 29 April 2008 "Mengenai prosedur untuk membuat pelaburan asing dalam entiti perniagaan yang mempunyai kepentingan strategik untuk memastikan pertahanan negara dan keselamatan negara" mengenal pasti 42 jenis aktiviti tersebut. Ini, khususnya, bekerja pada pengaruh aktif pada proses hidrometeorologi dan geofizik, bekerja dengan pemasangan nuklear, sumber radiasi dan bahan radioaktif, pembangunan dan pengeluaran senjata, peluru, peralatan ketenteraan dan penerbangan, perdagangan di dalamnya, aktiviti angkasa lepas, televisyen dan radio penyiaran, komunikasi perkhidmatan (kecuali Internet), kajian geologi tanah bawah, penerokaan dan pengekstrakan sumber mineral, pengekstrakan sumber biologi akuatik, aktiviti percetakan. Urus niaga pembelian dan penjualan, derma, pertukaran saham mengundi atau saham dalam modal dibenarkan, pengurusan amanah, yang dijalankan oleh negara atau organisasi asing berhubung dengan perusahaan jenis aktiviti ini tertakluk kepada kelulusan awal dengan Kerajaan Persekutuan Rusia. , jika akibat daripada urus niaga ini pelabur asing memperoleh hak untuk melupuskan lebih daripada 25 % daripada jumlah undi yang boleh dikaitkan dengan saham mengundi (pegangan) dalam modal perusahaan yang penting secara strategik. Berkenaan dengan aktiviti penerokaan dan pengekstrakan sumber mineral dari tanah bawah kepentingan persekutuan, keperluan ini telah diperketatkan kepada 5%. Untuk menyelaraskan urus niaga yang sedang dipertimbangkan, Suruhanjaya Kerajaan telah diwujudkan untuk mengawal pelaksanaan pelaburan asing di Persekutuan Rusia.
Peruntukan undang-undang ini tidak terpakai kepada hubungan dengan syarikat perniagaan di ibu negara yang dibenarkan di mana bahagian (sumbangan) Persekutuan Rusia adalah lebih daripada 50% saham mengundi atau Persekutuan Rusia mempunyai hak untuk secara langsung atau tidak langsung melupuskan lebih. daripada 50% daripada jumlah undi, serta perjanjian antarabangsa yang dikawal selia. Oleh itu, undang-undang itu bertujuan untuk menghalang pelabur asing daripada memiliki kepentingan mengawal atau menyekat. Peruntukan utama dasar negara Persekutuan Rusia mengenai pelaburan asing dinyatakan dalam Undang-undang Pelaburan Asing. Khususnya, undang-undang memperuntukkan jaminan negeri untuk perlindungan pelaburan asing:
. jaminan perlindungan undang-undang untuk pelabur asing di wilayah Persekutuan Rusia, termasuk hak untuk pampasan bagi kerugian yang disebabkan oleh pelabur akibat tindakan haram (tidak bertindak) badan kerajaan;
. hak untuk membuat pelaburan dalam sebarang bentuk yang tidak dilarang oleh perundangan Persekutuan Rusia;
. jaminan pemindahan hak dan kewajipan pelabur asing kepada orang lain;
. jaminan pampasan sekiranya nasionalisasi dan pemerolehan harta pelabur asing atau organisasi komersial dengan pelaburan asing;
. jaminan untuk memastikan penyelesaian yang betul bagi pertikaian yang timbul berkaitan dengan pelaksanaan pelaburan dan aktiviti perniagaan di wilayah Persekutuan Rusia oleh pelabur asing;
. jaminan penggunaan di wilayah Persekutuan Rusia dan pemindahan ke luar sempadan pendapatan, keuntungan dan jumlah wang lain yang diterima secara sah, termasuk pampasan;
. jaminan hak pelabur asing untuk eksport tanpa halangan di luar Persekutuan Rusia harta dan maklumat yang diimport ke dalam wilayahnya sebagai pelaburan asing;
. hak pelabur asing untuk membeli sekuriti;
. jaminan penyertaan pelabur asing dalam penswastaan;
. jaminan memberikan pelabur asing hak ke atas plot tanah, sumber asli lain, bangunan, struktur dan hartanah lain;
. jaminan terhadap perubahan dalam perundangan Persekutuan Rusia yang tidak menguntungkan pelabur asing dan organisasi komersial dengan pelaburan asing.
Undang-undang Pelaburan Asing menjamin pelabur asing melaksanakan projek pelaburan keutamaan (iaitu projek dengan jumlah pelaburan asing sekurang-kurangnya 1 bilion rubel atau dengan sumbangan minimum pelabur asing dalam modal dibenarkan sekurang-kurangnya 100 juta rubel atau 25%) perundangan kestabilan Persekutuan Rusia, termasuk cukai, sepanjang tempoh bayaran balik projek (tidak lebih daripada tujuh tahun dari permulaan pembiayaan projek melalui pelaburan asing). Oleh itu, undang-undang persekutuan yang baru diterima pakai, peraturan Persekutuan Rusia dan perubahan kepada akta sedia ada, yang membawa kepada peningkatan dalam jumlah beban cukai ke atas aktiviti pelabur asing atau organisasi komersial dengan pelaburan asing, tidak terpakai kepada entiti perniagaan ini semasa tempoh bayaran balik projek.
Perundangan pelaburan Persekutuan Rusia dikritik oleh pakar kerana sifat deklaratifnya yang tertentu. Undang-undang Pelaburan Asing menyenaraikan jaminan yang diberikan kepada pelabur asing, tetapi tidak mempunyai mekanisme khusus untuk melaksanakan jaminan ini. Peruntukan mengenai jaminan rejim cukai yang tidak berubah untuk pelabur hanya terpakai kepada kategori tertentu organisasi komersial yang melaksanakan projek keutamaan. Undang-undang Pelaburan Asing tidak terpakai kepada pelaburan modal asing dalam organisasi kredit dan insurans, serta dalam organisasi bukan untung. Oleh itu, pelabur tertakluk kepada polisi cukai yang berbeza berdasarkan jumlah dana yang dilaburkan. Dalam amalan, ternyata pelabur yang telah melabur dalam satu projek lebih dilindungi daripada perubahan yang tidak menguntungkan dalam iklim cukai daripada pelabur yang telah mempelbagaikan pelaburan dan mencipta beberapa industri berbeza dengan jumlah volum pelaburan lebih besar daripada yang pertama, tetapi tidak jatuh. di bawah takrifan projek pelaburan keutamaan. Status keutamaan diberikan kepada projek dengan keputusan Kerajaan Persekutuan Rusia, yang sebenarnya diberi hak, mengikut budi bicaranya, untuk mewakilkan faedah cukai kepada perusahaan individu, dan kepada pembayar cukai terbesar, iaitu, untuk mengawal selia bahagian pendapatan belanjawan persekutuan. Di samping itu, undang-undang tidak menginsuranskan pelabur daripada perubahan dalam kadar duti kastam yang bertujuan untuk melindungi kepentingan ekonomi Rusia, serta kadar eksais dan VAT. Tempahan ini tidak disengajakan, kerana duti kastam, cukai eksais dan VAT merupakan sumber utama hasil belanjawan persekutuan. Cukai tidak langsung ini merupakan beban cukai utama ke atas pengilang, jadi sebenarnya pelabur hanya dijamin terhadap perubahan yang tidak menguntungkan dalam cukai yang kurang ketara (kecil). Jaminan penting ialah pemulangan modal, termasuk pendapatan, keuntungan dan jumlah wang lain yang diterima secara sah dalam mata wang asing berkaitan dengan pelaburan yang dibuat sebelum ini di Rusia. Oleh itu, undang-undang menjamin eksport modal sah dari negara tanpa halangan oleh pelabur asing tanpa sebarang sekatan. Walau bagaimanapun, mungkin terdapat pengecualian kepada peraturan ini, seperti semasa krisis kewangan pada Ogos 1998.
Untuk menarik pelaburan langsung asing ke dalam sektor sebenar ekonomi, Undang-undang Persekutuan No. 225-FZ pada 30 Disember 1995 "Mengenai Perjanjian Perkongsian Pengeluaran" (selepas ini dirujuk sebagai Undang-undang Perkongsian Pengeluaran) telah diluluskan. Menurut prinsip asas perjanjian perkongsian pengeluaran, pelabur dikecualikan daripada sebahagian daripada cukai Rusia, sambil memberi negara bahagian tertentu bahan mentah yang diekstrak dan (atau) diproses atau setara tunainya. Kod Cukai Persekutuan Rusia menyediakan pelabur asing dengan rejim cukai khas, yang membayangkan:
. pengecualian pembayaran:
- cukai dan yuran serantau dan tempatan melalui keputusan pihak berkuasa dan pengurusan wilayah atau perbandaran yang berkaitan,
- cukai harta korporat berhubung dengan aset tetap, aset tidak ketara, inventori dan kos pada kunci kira-kira pembayar cukai dan digunakan secara eksklusif untuk pelaksanaan perjanjian perkongsian pengeluaran,
- cukai pengangkutan;
. pembayaran balik kepada pelabur jumlah VAT, cukai eksais, cukai sosial bersatu, duti negeri, duti kastam, cukai tanah, pembayaran untuk penggunaan sumber asli dan badan air.
Bahan mentah mineral yang diterima oleh pelabur sebagai sebahagian daripada pelaksanaan projek pelaburan di bawah perjanjian perkongsian pengeluaran adalah hartanya dan boleh dieksport dari wilayah kastam Persekutuan Rusia di bawah syarat yang ditentukan oleh perjanjian ini, tanpa sekatan eksport kuantitatif.
Undang-undang Persekutuan 29 Oktober 1998 No. 164-FZ "Mengenai Pajakan" juga bertujuan untuk merangsang pelaburan langsung asing. Pajakan sebagai bentuk alternatif pembiayaan pelaburan jangka panjang menjadi semakin meluas dalam ekonomi Rusia moden. Subjek hubungan pajakan boleh menjadi pemastautin dan bukan pemastautin Persekutuan Rusia, serta entiti perniagaan dengan penyertaan modal asing. Pemberi pajak menerima kelebihan seperti pengembangan bulatan rakan kongsi tetap, rangkaian produk dalam pasaran domestik dan asing, rejim cukai yang menggalakkan, peningkatan kecekapan ekonomi dalam penggunaan peralatan yang dipajak, dsb. Pemajak mendapat peluang untuk mengurangkan volum kos modalnya sendiri, mengurangkan risiko pelaburan, dan mengurangkan keuntungan boleh cukai .
Selama bertahun-tahun, pakar telah menyeru untuk mewujudkan zon ekonomi bebas (atau khas) yang sebenarnya berfungsi - wilayah dengan rejim adat dan cukai keutamaan - sebagai langkah untuk menarik pelaburan asing ke dalam ekonomi Rusia. Undang-undang Zon Ekonomi Khas telah diterima pakai pada Julai 2005. Zon ekonomi khas (SEZ) adalah sebahagian daripada wilayah Persekutuan Rusia yang ditentukan oleh Kerajaan Persekutuan Rusia, di mana rejim khas untuk menjalankan aktiviti perniagaan beroperasi ( Perkara 2 Undang-undang). Di Persekutuan Rusia, zon ekonomi khas empat jenis boleh diwujudkan: pengeluaran industri, pelaksanaan teknologi, pelancongan-rekreasi dan pelabuhan. Matlamat utama mewujudkan SEZ ialah pembangunan sektor pembuatan dan ekonomi berteknologi tinggi; pengeluaran jenis produk baharu, pembangunan industri pengganti import; pembangunan infrastruktur pengangkutan; pembangunan sektor pelancongan dan pusat peranginan kesihatan.
Pemilihan permohonan untuk mewujudkan zon ekonomi khas satu jenis dijalankan berdasarkan pemilihan yang kompetitif. Peraturan mengenai mengadakan pertandingan untuk pemilihan permohonan diluluskan oleh Kerajaan Persekutuan Rusia. Zon ekonomi khas dicipta selama 20 tahun, tempoh kewujudannya tidak dapat dilanjutkan. Perjanjian mengenai penciptaan zon ekonomi khas, yang dibuat untuk setiap SEZ secara berasingan, menetapkan jumlah dan masa pembiayaan penciptaan kejuruteraan, pengangkutan, sosial, inovasi dan infrastruktur lain zon dengan mengorbankan belanjawan persekutuan, belanjawan entiti konstituen Persekutuan Rusia, dan belanjawan tempatan. Petak tanah dalam wilayah zon ekonomi khas boleh disediakan untuk pemilikan sementara dan digunakan semata-mata berdasarkan perjanjian pajakan.
SEZ mempunyai rejim kastam "zon kastam bebas", di mana barangan asing diletakkan dan digunakan di dalam wilayah zon ekonomi khas tanpa membayar duti kastam dan cukai nilai tambah, serta tanpa menggunakan larangan dan sekatan yang bersifat ekonomi untuk barang-barang ini, yang ditubuhkan mengikut undang-undang Persekutuan Rusia mengenai peraturan negeri aktiviti perdagangan asing, dan barang-barang Rusia diletakkan dan digunakan di bawah syarat-syarat yang terpakai untuk mengeksport mengikut rejim kastam untuk eksport dengan pembayaran duti eksais dan tanpa pembayaran duti kastam eksport. Jumlah duti kastam import dan cukai nilai tambah dikembalikan oleh pihak berkuasa kastam jika pengecualian daripada pembayaran duti kastam import dan cukai nilai tambah atau bayaran balik mereka diperuntukkan semasa eksport sebenar barangan dari wilayah kastam Persekutuan Rusia. Peralatan dan objek hartanah yang diimport ke dalam wilayah KEK mengikut rejim kastam zon kastam bebas dan (atau) diperbuat daripada barang yang diletakkan di bawah rejim kastam ini, dan dimiliki oleh penduduk SEZ pada masa penamatan kewujudan zon ekonomi khas, kekal menjadi milik orang-orang ini tanpa pembayaran duti dan cukai kastam dan memperoleh status berada dalam peredaran bebas di wilayah kastam Persekutuan Rusia. Faedah cukai berikut disediakan untuk penduduk zon ekonomi khas: pengurangan kadar cukai pendapatan kepada 20% dalam SEZ perindustrian dan pengeluaran, pengecualian cukai pengangkutan dan tanah, cukai harta dari saat mendaftar harta selama lima hingga sepuluh tahun dalam semua SEZ kecuali pelabuhan , mengurangkan kadar UST untuk penduduk SEZ inovasi teknologi. Penduduk semua SEZ diberi jaminan terhadap perubahan yang tidak menguntungkan dalam perundangan Persekutuan Rusia mengenai cukai dan yuran (dengan pengecualian cukai barang boleh cukai) untuk keseluruhan tempoh kewujudan setiap zon.
Pada Disember 2008, dua SEZ jenis pengeluaran perindustrian beroperasi - di wilayah Lipetsk dan di Republik Tatarstan, empat zon jenis inovasi teknikal - di St. Petersburg, di daerah pentadbiran Zelenograd di Moscow, di Dubna (wilayah Moscow) dan di Tomsk, tujuh zon khas jenis pelancongan dan rekreasi - di wilayah Kaliningrad dan Irkutsk, Krasnodar, Stavropol, wilayah Altai, republik Altai dan Buryatia.
Walaupun semua langkah telah diambil, Rusia masih belum mewujudkan keadaan yang cukup baik untuk pelaburan asing. Pelabur asing takut dengan ketidakkonsistenan dasar ekonomi di Rusia dan perubahan berterusan dalam "peraturan permainan." Perundangan Rusia mengenai pelaburan asing ditujukan terutamanya kepada pelaburan modal langsung dan secara lemah menangani isu kemasukan modal asing ke bursa saham, penempatan saham dan sekuriti lain di luar negara. Satu lagi halangan penting kepada pelaburan asing ialah peraturan ekstrem hubungan ekonomi oleh negara. Satu situasi telah timbul di mana pelaksanaan mana-mana projek pelaburan yang agak besar memerlukan sokongan di peringkat kerajaan atau wilayah. Faedah yang diberikan kepada pelabur asing tertakluk kepada syarat yang menjadikan mereka bergantung kepada tindakan subjektif pegawai. Kerumitan pelaburan asing berskala besar dalam pemodenan pengeluaran di Rusia juga terletak pada hakikat bahawa syarikat asing sering terpaksa bekerja dengan perusahaan yang tidak mempunyai perkhidmatan kewangan biasa, pengurus yang berkelayakan, struktur pemasaran moden dan unsur-unsur perniagaan bertamadun yang lain.
Jelas sekali, adalah mungkin untuk mencapai peningkatan kuantitatif dan kualitatif yang ketara dalam pelaburan asing dalam ekonomi Rusia dengan membangunkan dasar negara yang komprehensif dalam bidang ini. Dengan mengambil kira pengalaman banyak negara asing, langkah-langkah yang perlu untuk Rusia ke arah ini harus termasuk penstabilan dan pemudahan rangka kerja kawal selia yang mengawal aktiviti pelabur asing; memastikan ketelusan aktiviti entiti ekonomi Rusia; penciptaan struktur pasaran saham yang boleh dilaksanakan; penstabilan sistem perbankan; menyelesaikan masalah insurans risiko untuk pelabur asing.

APII (Agensi Menarik pelaburan asing)

Pengalaman negara luar dalam menarik modal asing menunjukkan bahawa pembukaan Agensi khas untuk menarik pelaburan asing(APII), organisasi dan dasar mereka yang betul, bukan sahaja menyumbang untuk menarik modal asing ke negara, tetapi juga merupakan alat yang sangat penting dalam mewujudkan imej positif negara di peringkat antarabangsa dan mewujudkan iklim perniagaan.

Sebagai peraturan, APIA ditubuhkan oleh agensi kerajaan negara, mempunyai kakitangan profesional yang besar dan rangkaian wakil yang luas di negara yang berbeza. Matlamat utama Agensi tersebut adalah untuk menarik pelaburan asing, komunikasi terus dengan pelabur di tapak, bantuan maksimum dalam perniagaan.

Terdapat banyak contoh negara asing yang berjaya yang berjaya menarik aliran modal asing yang ketara dengan bantuan Agensi tersebut, sekali gus meningkatkan keadaan ekonomi negara.

Pengalaman Singapura

Contoh paling berjaya untuk mewujudkan persekitaran perniagaan yang mesra perniagaan mungkin ialah Singapura. Kredit utama untuk ini diberikan kepada agensi yang serupa dengan APII. Agensi Pembangunan Ekonomi (EDA), yang ditubuhkan pada 1961, bertanggungjawab untuk menarik modal asing ke dalam ekonomi Singapura, dan juga menyediakan sokongan yang diperlukan kepada pelabur.

Sejak 1995, Singapura telah menduduki tempat ketiga dari segi kemudahan menjalankan perniagaan. Ini juga merupakan merit Agensi, yang mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk menjalankan perniagaan. Sejak penubuhan Agensi itu, KDNK Singapura telah meningkat beberapa kali ganda, dan menduduki tempat ketiga di dunia.

Agensi ini mempunyai kira-kira 500 pekerja, di mana kira-kira 100 bekerja di pejabat perwakilan asing di 19 negara. Kakitangan syarikat, yang terletak di pejabat di seluruh dunia, menjalin hubungan rapat dengan pelabur yang berpotensi berminat untuk melabur dalam ekonomi Singapura. Kakitangan ibu pejabat Agensi membina hubungan antara pelabur asing dan syarikat Singapura. Setiap tahun Agensi menjalankan kajian strategik sektor sasaran dan pelabur.

Kerajaan Singapura dan Agensi telah membangunkan dan berjaya melaksanakan program khas untuk menarik pelaburan asing:

• Bantuan kepada pelabur pada semua peringkat proses pelaburan, termasuk bantuan dalam mendapatkan visa dan permit, arahan yang dicipta khas untuk syarikat asing, dsb.;
• Dasar cukai yang menarik telah diwujudkan untuk pelabur asing, dengan mengambil kira kepentingan mereka;
• Pelabur ditawarkan pelbagai inisiatif kewangan: daripada latihan kakitangan atas perbelanjaan Agensi kepada perlindungan harta intelek dan lain-lain lagi.

pengalaman Perancis

Contoh kedua aktiviti berjaya menarik pelaburan asing ke negara itu ialah Perancis. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, negara ini telah mengubah sikapnya terhadap modal asing. Hasil daripada perubahan ini adalah kerja aktif Agensi negeri untuk menarik pelabur asing ke Perancis - IFA (Melabur dalam Agensi Perancis). Agensi itu bukan sahaja menarik modal asing ke negara itu, tetapi juga bekerjasama rapat dengan pentadbiran 22 wilayah Perancis, yang berada di tengah-tengah perjuangan sengit untuk pelaburan bukan sahaja di kalangan mereka, tetapi juga dengan negara-negara Eropah yang lain.

Hasilnya, Perancis mendapat tempat ketiga di dunia dan mendapat tempat pertama di Eropah dalam menarik pelaburan langsung asing ke negara itu. Pada masa yang sama, Perancis kini berada di tempat kedua di Eropah dari segi pembangunan. Ini difasilitasi oleh dua faktor:

• berstruktur. Perancis terletak di dalam Eropah, mempunyai akses terus ke negara EU, dan pekerja Perancis adalah antara pekerja yang paling mahir dan sangat produktif.
• Pembaharuan ekonomi. Kerajaan Perancis telah mengambil beberapa langkah anti-krisis dan meningkatkan daya tarikan pelaburan negara. Di samping itu, pelan tindakan telah diterima pakai untuk menyokong industri mesra alam. Aktiviti itu dirancang sehingga 2020 dan sepatutnya menarik pelaburan, termasuk pelaburan asing, berjumlah kira-kira 460 bilion euro.

Agensi ini mempunyai rangkaian cawangan yang luas di 22 negara. Berfungsi mengikut sistem projek, bertindak balas dengan cepat kepada cadangan pelabur. Pendekatan individu kepada setiap pelabur asing diamalkan, dan program pelaburan individu dibangunkan dalam setiap kes tertentu. Tugas utama Agensi adalah untuk membangunkan projek dan cadangan pelaburan yang mengambil kira semua keperluan pelabur. Memandangkan persaingan di negara-negara Eropah sangat sukar, Agensi berusaha untuk menawarkan pelabur asing pilihan terbaik dan syarat terbaik untuk pelaburan asing terlibat untuk kepentingan negara.

Agensi Rusia untuk Menarik Pelaburan Asing

Rusia, seperti negara lain, berminat untuk menarik modal asing. Hari ini, sudah terdapat beberapa institusi kewangan yang terlibat dalam menarik mereka. Tetapi terdapat kekurangan pusat tunggal yang menyelaraskan kerja institusi tersebut, serta mengawal selia interaksi wilayah dan pelabur asing.

FIA Rusia (Agensi Pelaburan Asing) harus menjadi pusat tunggal untuk menarik modal asing, melaksanakan semua fungsi di atas. Pengasas Agensi adalah kerajaan Rusia, tetapi bentuk undang-undang adalah berdasarkan prinsip PPP (perkongsian awam-swasta). Sebuah Lembaga Penyeliaan telah diwujudkan di bawah Agensi. Pembiayaan disediakan oleh semua peserta.

Sekiranya Agensi Rusia mengambil kira pengalaman kejayaan agensi asing, keadaan ekonomi dan politik di negara ini akan stabil, dan dasar pelaburan akan menjadi menarik, pelaburan asing akan mengalir ke dalam ekonomi Rusia dalam aliran yang tidak berkesudahan.

Hasil kerja bertahun-tahun di jabatan perundingan Syarikat adalah pemerolehan pengalaman berharga dalam pasaran Rusia dan Barat, pembangunan hubungan perniagaan yang boleh dipercayai dalam bidang perundingan, pelaburan, komuniti perniagaan elit, pemahaman tentang spesifik perkembangan sejarah sektor ekonomi dan trend moden, peningkatan dalam teknologi pengurusan, kami telah membentuk pasukan penganalisis profesional, pakar, saintis - ahli teori dan pengamal.

Hasilnya, pengetahuan dan pengalaman yang terkumpul membawa kepada peluang baharu bagi Syarikat - untuk menyediakan perkhidmatan yang penting dan unik seperti MENARIK PELABURAN melalui pelbagai skim kewangan dan alat tarikan, bergantung pada profesionalisme pakar kami dan asing. Kami telah memformat semula menjadi rakan kongsi persatuan antarabangsa institusi kewangan, bank, pelabur institusi dan swasta dan mampu menarik pelaburan ke dalam perniagaan anda dengan berkesan.

Kami mempunyai hubungan langsung dengan Pelabur, kerjasama dengan penganalisis dan pakar Barat profesional, dan penyelaras projek yang berpengalaman. Oleh itu, hari ini kami menawarkan pelbagai perkhidmatan perniagaan, kewangan dan pemasaran yang akan membantu menarik pelaburan dan sumber kewangan kredit, mencari rakan kongsi strategik dan memperkenalkan standard dan pendekatan perniagaan Barat.

Kami menjemput pemilik projek di satu pihak dan sentiasa terbuka kepada kenalan baru dengan Pelabur Berpotensi yang ingin menguruskan modal dengan berkesan.

Peringkat kerjasama dan aktiviti mereka

1. Mengkaji kepentingan pihak, mencari titik persimpangan, membangunkan format dan rancangan kerjasama;
2. Organisasi dan pelaksanaan prosedur dan aktiviti untuk mencapai format kerjasama yang dipersetujui antara pihak dan penyelesaian transaksi;
3. Sokongan perundingan untuk projek selepas transaksi.

Kami bekerja dengan idea, membantu mereka menjadi kenyataan, mengkaji pasaran, meneroka kemungkinan projek masa depan, mencipta konsep dan strategi.
Kami menganalisis keadaan semasa, mengkaji pasaran jualan, peluang projek, dan meningkatkan kecekapan pengeluaran.
Kami membangunkan pakej lengkap dokumen yang diperlukan untuk membentangkan projek kepada Pelabur. Pada peringkat ini kami menjalankan aktiviti berikut:

• Menjalankan kajian keperluan modal untuk pembangunan pengeluaran semasa, pemodenannya dan penciptaan yang baru - Rancangan Perniagaan mengikut prinsip Sejarah/Pembangunan Semasa/Projek Baru;
• Pembinaan model kewangan pengiraan automatik fleksibel (EXCEL) projek;
• Tawaran Pelaburan;
• Ringkasan Projek;
• Pembentangan Projek;
• Menganjur dan mengadakan mesyuarat dengan bakal Pelabur, bersetuju dengan struktur urus niaga;
• Kerjasama dengan beberapa rakan kongsi Barat yang boleh dipercayai dan pembangunan pilihan tarikan alternatif.

Kami membangunkan skim suntikan modal, bentuk tarikan, dan memperkenalkannya kepada penempatan persendirian dan pasaran saham global.

Kami membantu mengatur struktur undang-undang transaksi dan kerja lain yang disertakan. Pada peringkat ini kami menjalankan perundingan berikut:

• Penstrukturan kewangan transaksi;
• Mengelakkan cukai dua kali;
• Penstrukturan organisasi dan undang-undang transaksi;
• Pengenalpastian pemain utama, parameter kerjasama;

Di atas adalah senarai yang tidak lengkap bagi kerja yang sedang dijalankan, kerana bergantung pada skim yang dipilih, pembangunan projek dan kesediaan Pelabur, kandungan dan urutannya akan berubah. Maklumat di bawah akan membantu anda memendekkan prosedur ini dan memberi anda gambaran tentang proses yang akan datang.

Pilihan Tarikan
Dengan pengalaman, kami telah membangunkan prosedur berasingan yang sesuai untuk perniagaan tertentu. Kami mempunyai rakan kongsi yang boleh dipercayai untuk pilihan ini dan sentiasa memantau pilihan baharu. Pilihan skim tarikan pelaburan bergantung kepada banyak faktor:

• bentuk organisasi dan undang-undang Pelanggan;
• jumlah pelaburan yang diperlukan;
• struktur modal pelanggan;
• jenis objek;
• pengalaman dan reputasi syarikat;
• kehadiran/ketiadaan pelabur, dsb.

Pembinaan skim ini adalah berdasarkan analisis menyeluruh terhadap semua faktor yang boleh menjejaskan hasil projek, secara positif dan negatif, selaras dengan perundangan semasa.

Bidang pelaburan utama:

• tanah
• hartanah komersial yang menjana pendapatan.

Aktiviti pelaburan dipengaruhi oleh ciri-ciri sedia ada pasaran hartanah Rusia.

Iaitu, Pasaran hartanah menarik kepada bakal pelabur atas sebab-sebab berikut:

• pelaburan dalam hartanah dicirikan oleh tahap keselamatan, keselamatan dan kawalan yang lebih tinggi oleh pelabur daripada, sebagai contoh, pelaburan dalam saham
• pada masa membeli rumah, apartmen, garaj, pondok, dll., pelabur menerima pakej hak, manakala kebanyakan objek pelaburan lain tidak memerlukan hak pemilikan
• Dengan penyusutan dana yang cepat, kebolehpercayaan keselamatan mereka yang tidak mencukupi dalam institusi kredit dan ketersediaan terhad bidang pelaburan yang lebih menguntungkan, pelaburan dalam hartanah membolehkan anda menjimatkan dana daripada inflasi
• pasaran yang besar.

Kenaikan harga yang stabil untuk tanah dan hartanah di Moscow menjadikan pengambilalihan jenis ini sebagai pelaburan yang menguntungkan.

Hartanah komersial ialah hartanah menjana pendapatan yang digunakan untuk pejabat, kedai atau perkhidmatan. Hartanah komersial akhirnya dibahagikan mengikut sistem global kepada kelas A, B, C dan D. Ringkasnya, dua kelas pertama adalah pusat membeli-belah dengan kawasan yang besar, terutamanya pasar raya besar dan perusahaan gergasi, 2 kelas terakhir adalah pejabat kecil dan semua jenis kedai kecil.

Moscow adalah pusat utama untuk menarik pelaburan langsung asing. Sepanjang sembilan bulan 2015, ia menyumbang kira-kira 50 peratus daripada pelaburan langsung yang datang ke Rusia dari luar negara. Salah satu ciri trend makroekonomi ialah pertumbuhan pelaburan yang stabil. Dalam tempoh lima tahun, jumlah pelaburan dalam modal tetap di bandar meningkat sebanyak 61.3 peratus (dalam harga setanding) dan mencapai 1,611.5 bilion rubel pada tahun 2015.

Mengapa Moscow menarik untuk pelaburan?

Pertama sekali, ibu negara Rusia mempunyai beberapa kelebihan daya saing bukan harga. Ini adalah pasaran domestik yang luas - dengan mengambil kira aglomerasi Moscow, kira-kira 20 juta orang. Di samping itu, Moscow mempunyai pintu masuk ke pasaran Rusia dan CIS dengan populasi kira-kira 200 juta orang dan akses kepada pasaran eksport.

Faktor kedua penting ialah akses kepada sumber tenaga kerja berkualiti, potensi saintifik dan pendidikan. Kira-kira satu pertiga daripada semua kakitangan dan organisasi saintifik di Rusia tertumpu di Moscow, kira-kira satu juta pelajar tinggal di sini, dan lebih daripada 50 peratus penduduk yang bekerja mempunyai pendidikan tinggi.

Tahap pembangunan teknologi maklumat dan komunikasi yang tinggi, bekalan kapasiti infrastruktur utiliti yang besar, dinamik positif dalam pembangunan infrastruktur pengangkutan dan ruang awam, serta kualiti persekitaran bandar yang tinggi juga menjadikan modal menarik untuk pelaburan. Dan sejak penghujung 2014, ia juga telah menerima kelebihan daya saing tambahan dalam menarik pelaburan ke atas bandar-bandar utama dunia - kos menjalankan perniagaan dari segi dolar telah menurun sebanyak 30–50 peratus.

Apakah yang membantu menarik pelaburan?

Semua bidang dasar ekonomi Moscow tertumpu dalam satu cara atau yang lain untuk menarik pelaburan:

Dasar belanjawan yang stabil, yang melibatkan menyediakan pasaran dengan mudah tunai, persaingan yang semakin meningkat dan ketelusan pesanan kerajaan;

Dasar cukai insentif, yang melibatkan peralihan dalam penekanan percukaian ke atas aset dan, akibatnya, penglibatan maksimum dalam perolehan semua aset di bandar; mengekang pertumbuhan cukai lain, faedah cukai yang disasarkan;

Insentif cukai yang bertujuan untuk menyokong perusahaan industri yang cekap sedia ada dan projek pelaburan baharu untuk mencipta pengeluaran berteknologi tinggi dan inovatif;

Dasar tarif seimbang yang bertujuan untuk mengekang pertumbuhan tarif dan mengehadkan subsidi silang;

Dasar pelaburan aktif bertujuan mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk menarik pelaburan daripada pelbagai sumber.

Secara berasingan, saya ingin membincangkan bidang penting untuk mengoptimumkan dasar cukai seperti menambah baik sistem paten. Kesederhanaan sistem paten secara signifikan menyumbang kepada pembangunan keusahawanan individu, termasuk kemunculan daripada bayangan individu yang sebelum ini menyediakan pelbagai perkhidmatan tanpa pendaftaran.

Pada November 2014, Moscow City Duma meminda undang-undang "Mengenai Sistem Percukaian Paten", akibatnya paten menjadi lebih mudah diakses oleh lebih ramai usahawan Moscow. Pada masa ini, sistem paten di Moscow boleh digunakan untuk 80 jenis aktiviti. Di samping itu, kos paten dibezakan bergantung kepada keuntungan sebenar perniagaan. Cuti cukai telah diterima pakai untuk usahawan individu berdaftar kali pertama.

Akibatnya, pada tahun 2015, lebih daripada 34 ribu paten telah diperoleh dengan jumlah 2.3 bilion rubel. Ini adalah 60 peratus lebih tinggi daripada petunjuk yang sama pada 2014 dan hampir enam kali lebih tinggi daripada pada 2013. Berbanding dengan 2012, bilangan paten yang diperoleh oleh usahawan Moscow meningkat sebanyak 3.5 kali, dan jumlah cukai yang dibayar ke atas paten meningkat sebanyak 23 kali.

Sebahagian besarnya terima kasih kepada sistem percukaian paten, bilangan usahawan meningkat pada tahun 2015 - di ibu negara ia berjumlah lebih daripada 15 ribu. Ini adalah contoh bagaimana inisiatif cukai benar-benar boleh mempengaruhi pembangunan keusahawanan di bandar.

Sistem faedah cukai harta telah dibangunkan untuk perusahaan dalam bidang sosial, infrastruktur komunal, penjagaan kesihatan dan pendidikan, perniagaan hotel, katering dan sukan, serta untuk perusahaan yang menyediakan perkhidmatan sistem pengangkutan. Pada tahun 2016, Kerajaan Moscow telah memulakan pengenalan faedah untuk kemudahan sukan yang sedang dalam pembinaan (yang merupakan sokongan penting untuk industri sukan dalam menjangkakan Kejohanan Hoki dan Bola Sepak Dunia pada 2016–2018), institusi perubatan dan kelompok pertanian. Hanya kategori objek ini boleh menerima faedah dalam jumlah lebih daripada 0.5 bilion rubel.

Peranan perkongsian awam-swasta

Satu lagi faktor penting dalam pembangunan infrastruktur dan dinamik pelaburan yang positif ialah perkongsian awam-swasta (PPP). Pada 2013–2015, jumlah kontrak yang dibuat untuk projek tersebut berjumlah 514 bilion rubel. Daripada jumlah ini, konsesi menyumbang 65 bilion rubel, kontrak kitaran hayat untuk pembekalan dan penyelenggaraan kereta bawah tanah - 245 bilion rubel, dan kontrak jangka panjang dengan komponen pelaburan dalam sektor pengangkutan dan utiliti - 199 bilion rubel. Pada penghujung tahun 2015, Moscow mengambil tempat pertama dalam ranking pembangunan PPP di Rusia.

Satu contoh projek yang berjaya ialah pembinaan sandaran utara Kutuzovsky Prospekt. Ia sedang dilaksanakan dalam bentuk perjanjian konsesi yang dimeterai untuk tempoh 40 tahun (ini adalah konsesi jalan raya pertama Moscow). Jumlah pelaburan swasta dalam projek itu akan berjumlah 40 bilion rubel. Hasil daripada projek ini, bandar ini akan menerima lebuh raya berkelajuan tinggi dari Jalan Lingkaran Moscow ke pusat bandar dengan panjang 11 kilometer. Pembinaan jalan raya akan menambah baik keadaan pengangkutan di barat Moscow, di kawasan bersebelahan dengan Moscow City, dan juga akan melegakan kesesakan di Kutuzovsky Prospekt dan Lebuhraya Mozhaiskoye.

Sebagai tambahan kepada projek infrastruktur yang besar, Moscow juga melaksanakan projek yang lebih kecil untuk perniagaan kecil dan sederhana dalam bidang sosial. Ini ialah program penyewaan hartanah keutamaan dengan kewajipan pelaburan dalam bidang penjagaan kesihatan (projek itu dipanggil "Doktor Berdekatan"), pendidikan dan pemulihan tapak warisan budaya. Di bawah syarat program, pelabur menerima objek daripada lelongan terbuka, membaikinya, melengkapkannya dengan segala yang diperlukan untuk tujuan fungsinya (sebagai tambahan kepada objek warisan budaya) dan, selepas permulaan menyediakan perkhidmatan, beralih kepada keutamaan. kadar sewa - satu rubel setiap meter persegi setahun. Tempoh pajakan untuk kemudahan dalam sektor penjagaan kesihatan ialah 20 tahun, dalam bidang pendidikan dan pemulihan tapak warisan budaya - 49 tahun. Sebagai sebahagian daripada program itu, perjanjian telah dibuat untuk menyediakan pelaburan swasta dalam jumlah 3.8 bilion rubel. Di bawah projek "Doctor is Nearby", 55 premis telah dipindahkan kepada pelabur, 26 daripadanya telah mula bekerja. Dalam bidang pendidikan, pelabur mempunyai 30 objek untuk dijual, 12 daripadanya telah mula beroperasi. Dalam arah ketiga, pelabur mempunyai 14 objek warisan budaya di bawah pajakan, empat daripadanya telah dipulihkan dan ditukar kepada kadar sewa keutamaan.

Pelancongan dan pelancongan acara

Menyokong pembangunan kompleks hotel merupakan aspek penting dalam pembangunan pelancongan, salah satu segmen perniagaan dunia yang paling dinamik membangun.

Moscow adalah pusat pelancongan Rusia dan antarabangsa: 17 juta orang datang ke ibu negara setiap tahun. Infrastruktur yang diperlukan sedang dibangunkan: terdapat lebih daripada 750 hotel, hotel mini dan tempat penginapan lain di ibu negara. Secara keseluruhan, kira-kira 41 juta meter persegi hartanah telah dibina di Moscow sejak lima tahun lalu.

Pendapatan belanjawan pada hari-hari acara besar meningkat disebabkan oleh perdagangan yang adil, peningkatan keuntungan di hotel, kedai dan pertubuhan katering, penggunaan pengangkutan awam, lawatan ke teater, muzium, dewan konsert, dan sebagainya. Malah, semua bidang kehidupan bandar berinteraksi dengan pelancong dalam satu cara atau yang lain. Pembangunan pelancongan membolehkan modal untuk menerima keutamaan ekonomi tertentu melalui sistem cukai: perayaan pada tahun 2015 membawa bajet 2.7 bilion Rubles. Penduduk kawasan berdekatan yang datang untuk satu hari (tanpa bermalam) menghabiskan purata seribu rubel setiap hari, 10 ribu rubel apabila mereka datang untuk bermalam, dan orang asing membelanjakan 37 ribu rubel semasa lawatan mereka.

Untuk membangunkan industri perhotelan, insentif cukai disediakan untuk harta kompleks hotel, yang premisnya mengandungi pejabat, kemudahan runcit dan infrastruktur lain yang berkaitan. Untuk kompleks sedemikian, asas cukai dikurangkan dengan nilai kadaster keluasan minimum stok bilik, meningkat dengan faktor 2, berhubung dengan objek hartanah yang cukainya dikira berdasarkan nilai kadaster.

Bagi perayaan bandar, ini adalah platform yang boleh dipercayai untuk pembangunan perniagaan dan mempopularkan barangan domestik: ia bukan sahaja enjin ekonomi, tetapi juga tempat pekerjaan untuk perniagaan kecil dan sederhana.

Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, Moscow telah membentuk kalendar yang stabil bagi perayaan bermusim di seluruh bandar ("Hadiah Paskah", "Minggu Ikan", "Musim Bunga Moscow", "Musim Panas Moscow. Festival Jam", "Musim luruh Moscow", "Perjalanan ke Krismas" ), yang telah menjadi penduduk dan tetamu popular ibu kota. Pada 2015–2016, penonton mereka terdiri daripada lima hingga sepuluh juta orang.

Memperbaiki iklim pelaburan di Moscow

Dalam kajian Doing Business pada penghujung 2015, Rusia meningkatkan kedudukannya, meningkat dalam kedudukan keseluruhan daripada tempat ke-62 kepada tempat ke-51. Ini terutamanya difasilitasi oleh pembaharuan yang dijalankan dalam bidang dasar pelaburan dan sokongan untuk pengeluaran perindustrian.

Perkembangan industri moden merupakan salah satu matlamat utama yang dihadapi ibu kota hari ini. Moscow mempunyai potensi perindustrian yang serius dan mempunyai plot tanah yang tersedia dan infrastruktur siap untuk pelaksanaan projek pelaburan baharu. Dibangunkan oleh kompleks dasar ekonomi dan hubungan harta tanah dan diterima pakai oleh Moscow City Duma pada Oktober 2015, sistem sokongan komprehensif untuk industri cekap moden termasuk perlindungan undang-undang pelaburan, insentif cukai yang mengurangkan beban cukai keseluruhan daripada 17 kepada 25 peratus, dan memudahkan prosedur pentadbiran.

Pada masa ini, tapak khusus berjaya dibangunkan di Moscow, di mana pelabur ditawarkan syarat khas, termasuk beberapa faedah cukai: teknopolis "Moscow", "Skolkovo" (pengkhususan dalam teknologi angkasa dan telekomunikasi, teknologi bioperubatan, cekap tenaga dan teknologi nuklear. ), “ Mosgormash", "Caliber", "Otradnoe", "Nagatino", "Strogino", "Slava", "Photonika", "Sapphire", "Vizbas", "Technospark".