Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė ir diagnostika. Finansinės ir ūkinės veiklos analizė. Apgaulės lapeliai

Įvadas

UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinės ir ekonominės veiklos charakteristikos

3. Priemonės įmonės UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinei būklei pagerinti.

Išvada

Šaltinių sąrašas

Programos

Įvadas

Rinkos ekonomikoje ekonomistai, vadovai, buhalteriai ir auditoriai turi įvaldyti naudojant naujausius metodus ekonominę analizę, teisingai panaudoti ekonominę informaciją atliekant analizę; efektyviau taikyti analizės priemones praktikoje; suvokti pačią finansinės ir ekonominės veiklos analizės metodiką; teisingai įvertinti organizacijos finansinį stabilumą ir mokėjimą.

Įmonės finansinė padėtis turi būti analizuojama tiek iš trumpalaikės, tiek iš ilgalaikės perspektyvos, nes jos vertinimo kriterijai gali būti skirtingi. Įmonės finansų būklę apibūdina jos lėšų išdėstymas ir formavimo šaltiniai, atliekama finansinės būklės analizė, siekiant nustatyti, kaip efektyviai naudojami įmonės turimi finansiniai ištekliai. Įmonės finansinį efektyvumą atspindi: nuosavų apyvartinių lėšų aprūpinimas ir jų saugumas, standartizuotų atsargų inventorizacijų būklė, gautinų ir mokėtinų sumų būklė ir dinamika, apyvarta. apyvartinis kapitalas, banko paskolų materialinis užtikrinimas, mokumas.

Normaliam funkcionavimui, užtikrinant savalaikius atsiskaitymus su tiekėjais, pirkėjais, kitais verslo subjektais, finansų sistema, bankais ir darbuotojais, įmonė turi tam tikrų finansinių išteklių. Įmonės finansinis potencialas formuojamas taip, kad būtų užtikrintas nuolatinis produkcijos produkcijos, apyvartos, pajamų, pelno ir kitų ekonominės veiklos rodiklių didėjimas, kartu gerinant kokybę ir veiklos efektyvumą.

Vadinasi, Financinė padėtisįmonės turi būti tiriamos kartu su planų įgyvendinimo analize, prognozėmis, pagrindinių jos ekonominės ir socialinės raidos rodiklių dinamika.

Praktikos ataskaitos tikslas – išanalizuoti įmonės finansinį stabilumą ir mokumą bei parengti priemones LLC Trading House Rusimport-Irkutsk finansiniams rezultatams gerinti.

Šiame darbe tikslinga apsvarstyti šį logiškai tarpusavyje susijusių užduočių sąrašą:

1.Atlikti įmonės LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinės būklės valdymo analizę;

2.Parengti pagrindines LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinės būklės optimizavimo kryptis.

Studijos objektas – įmonės finansinės būklės valdymas.

Tyrimo objektas – UAB „Trading House Rusimport-Irkutsk“ įmonės finansinės būklės valdymo analizė.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės informacinė bazė sudaryta pagal UAB "Prekybos namai "Rusimport-Irkutsk" 2010-2012 metų apskaitos finansines ataskaitas.

1. UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinės ir ekonominės veiklos charakteristikos

Ribotos atsakomybės bendrovė "Prekybos namai "Rusimport-Irkutsk" šiuo metu specializuojasi didmeninėje ir mažmeninėje alkoholio ir tabako gaminių prekyboje.

Remiantis įstatais, pagrindinis UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklos tikslas yra patenkinti vartotojų pageidavimus, o tai reiškia nuolatinį asortimento atnaujinimą, stabilios santykinai žemos kainos palaikymą, taip pat pelno siekimą.

Pagrindiniai LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklos tikslai yra:

-prekių užklausų ir poreikių tyrimas, orientuojantis į perkamąją galią;

-asortimento politikos nustatymas;

-ekonominių ryšių kūrimas;

-su įmonės tikslais susijusių prekių tiekimo, sandėliavimo, paruošimo parduoti ir pardavimo procesų formavimas ir reguliavimas;

-užtikrinant tam tikrą materialinių ir darbo išteklių apyvartą.

UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ komercinė veikla grindžiama prekių rinkų tyrimais: rinkos procesų analize, prekių pasiūlos ir paklausos, priežasties-pasekmės ryšių, tikslo kūrimo pobūdžio ir prielaidų tyrimu. rinkose. Pirmoji užduotis – įvertinti rinkos aplinką: realių rinkos sąlygų būklę, konkurencinę strategiją ir komercines sąlygas, antrasis uždavinys – nustatyti pasiūlos ir paklausos struktūrą, jų derinius ir pusiausvyrą, trečiasis – sukurti alternatyvius sprendimus. tiriamus objektus ir jų naudojimą prognozuojamu laikotarpiu.

UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ pagal savo veiklos tikslus bendradarbiauja su teisiniais ir asmenys. Sutarties pagrindu nustato santykius su tiekėjais ir klientais, savarankiškai planuoja ir vykdo ūkinę veiklą. Bendrovės turtas priklauso jai nuosavybės teise, susidarė iš steigėjų įnašų į įstatinį kapitalą. Steigėjai turi teisę kartą per metus nuspręsti dėl savo grynojo pelno, kurį Bendrovė gauna sumokėjus mokesčius ir kitas privalomas įmokas į valstybės nebiudžetinius fondus, paskirstymo tarp dalyvių, Bendrovės lėšų formavimo. Sprendimą dėl pelno dalies, padalytos tarp jos dalyvių, nustatymo priima Visuotinis dalyvių susirinkimas. Bendrovei priklausantis turtas yra apskaitomas jos balanse pagal apskaitos taisykles. Įstatinis kapitalas nustato minimalų Bendrovės turto dydį, garantuojantį jos kreditorių interesus.

Bendrovė turi visišką ekonominį savarankiškumą valdymo formos, Bendrovės struktūros, verslo sprendimų priėmimo, pardavimo, kainų nustatymo, atlyginimų nustatymo, grynojo pelno paskirstymo klausimais. Sandoriai, kuriais domisi įmonės direktorius, taip pat dideli sandoriai sudaromi tik su LLC dalyvio sutikimu. Įstatymais garantuojama įmonė suteikia darbuotojams minimalų atlyginimą, darbo sąlygas ir socialinės apsaugos priemones. Bendrovė fiksuoja savo veiklos rezultatus, tvarko nustatytas buhalterines ir statistines ataskaitas ir atsako už jų teisingumą. Įmonės likvidavimą vykdys likvidacinė komisija, kuri sudaroma sprendimu visuotinis susirinkimas draugijos nariai.

2. Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė

1 Įmonės valdymo organizacinė struktūra

Įmonėje dirba aukštos kvalifikacijos specialistai prekybos, pardavimų ir rangos srityse; reikalinga įranga, akcija pardavimo vietoje suaktyvinta, aukštos kokybės paslaugas, visa tai padeda patenkinti pačius reikliausius potencialių pirkėjų reikalavimus.

Esama LLC Trading House Rusimport-Irkutsk organizacijos valdymo organizacinė struktūra pateikta 2.1 pav.

Ryžiai. 2.1 UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ organizacinė valdymo struktūra

LLC Trading House Rusimport-Irkutsk valdymo struktūra yra linijinė-funkcinė. Esant tokiai įmonės organizacinei struktūrai, tiesioginiam vadovui, kuris tiesiogiai pavaldus direktoriui, padeda jam pavaldūs skyriaus darbuotojai, rengiant konkrečius klausimus ir rengiant atitinkamus sprendimus, programas ir planus.

Organizacijai vadovauja generalinis direktorius, pavaldus organizacijos darbuotojams bei administraciniam ir vadovaujančiam personalui.

generalinis direktorius yra vienintelis bendrovės vykdomasis organas. Generalinio direktoriaus kompetencija apima visus einamosios bendrovės veiklos valdymo klausimus, išskyrus klausimus, priklausančius išimtinei visuotinio dalyvių susirinkimo kompetencijai. Generalinis direktorius organizuoja visuotinio dalyvių susirinkimo sprendimų įgyvendinimą. Funkciniai padaliniai atlieka visą techninį gamybos paruošimą, parengia su prekybos procesų valdymu susijusių klausimų sprendimo variantus, dalinai atleidžia tiesioginius vadovus nuo finansinių skaičiavimų, gamybos logistikos ir kitų klausimų planavimo. LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ komercinę paslaugą sudaro pirkimo skyrius ir pardavimo skyrius. Nėra rinkodaros skyriaus. Materialinių išteklių įsigijimo organizavimas yra centralizuotas, nes skyriaus darbuotojai yra tiesiogiai atskaitingi skyriaus vadovybei. Pirkimų ir pardavimų skyriaus vadovai atsako už pirkimo proceso efektyvumą, nubrėžia pagrindinius materialinės paramos šaltinius, koordinuoja jiems pavaldžių darbuotojų veiklą, susieja pirkimo ir pardavimo planus su kitų funkcinių padalinių veikla, parenka personalą. .

Eksploatacinius ir tiekimo darbus įmonėje atlieka skyriaus darbuotojai: ekspeditorius, prekybininkas-sandėlininkas, komercinis supirkimo agentas. Ekspeditorius ir prekybos agentas tiekėjų paieška; Kartu su komercijos direktoriumi jie sudaro su jais sutartis, surašo materialinių išteklių įsigijimo dokumentus, užsako transportą pervežimui (jei reikia). Jie lydi krovinį pakeliui ir užtikrina jo saugumą.

Prekybos sandėlininkas nustato reikalavimus prekybai reikalingoms prekėms.

2.2 Įmonės veiklos finansinė analizė

Remiantis finansinėmis ataskaitomis, sudaromas analitinis balansas ir pateikiamas bendras organizacijos finansinės būklės įvertinimas, taip pat įvertinama organizacijos turto būklė ir naudojimas.

Atlikta UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinės būklės ir veiklos efektyvumo analizė 2011-01-01-2012-12-31 (2 metai). Kokybinis organizacijos finansinių rodiklių verčių įvertinimas buvo atliktas atsižvelgiant į organizacijos veiklos šakines ypatybes (pramonė - Didmeninė prekyba alkoholiniai ir kiti gėrimai OKVED kodas 51.34).

1 Turto struktūra ir jos susidarymo šaltiniai

Rodiklis Rodiklio reikšmėAnalizuojamo laikotarpio pokytis tūkstančiais rublių procentais nuo balanso valiutos tūkstančiai. patrinti. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2) 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 analizuojamo laikotarpio pradžioje (2010-12-31)analizuoto pabaigoje laikotarpis (2012-12-31) Turtas1. Lauke Turimas turtas 3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.9 tame tarpe: ilgalaikis turtas3 0784 1925 01610.415.7+1.938+63nematerialusis turtas-------2. Einamosios, iš viso25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2 tame tarpe: atsargos6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 gautinos sumos18 74111 91726 30 4806-385. grynaisiais pinigais ir trumpalaikes finansines investicijas 3591095 0251 215,7+4 666+14 karto Pasyvus1. Nuosavas kapitalas2 5736 1879 5058.729.7+6 932+3.7 karto Rodiklis Rodiklio reikšmė Nagrinėjamo laikotarpio pokytis tūkstančiais rublių % balansinės valiutos tūkst. patrinti. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2) 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 analizuojamo laikotarpio pradžioje (2010-12-31)analizuoto pabaigoje laikotarpis (2012-12-31) Turtas1. Ilgalaikis turtas3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.92. Ilgalaikiai įsipareigojimai, iš viso - 2 0162 061-6,4 + 2 061 - tame tarpe: skolintos lėšos - 2 0002 000-6,3 + 2 000-3. Trumpalaikiai įsipareigojimai*, iš viso27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 tame tarpe: skolintos lėšos7 476--25.2--7 476-100 Balanso valiuta29 60824 76931 980+2101 * Be atidėtųjų pajamų, įtrauktų į nuosavybę

Turtas paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną apibūdinamas santykiu: 17,8% ilgalaikio turto ir 82,2% trumpalaikio turto. Organizacijos turtas per visą analizuojamą laikotarpį padidėjo 2 375 tūkst. (8 proc.). Pastebėjus turto padidėjimą, būtina atsižvelgti į tai, kad nuosavas kapitalas padidėjo didesniu mastu– 3,7 karto. Spartus akcinio kapitalo didėjimas, palyginti su bendru turto pokyčiu, yra teigiamas veiksnys.

Pagrindinių organizacijos turto grupių santykis aiškiai pateiktas žemiau 2.2 paveikslo diagramoje.

Ryžiai. 2.2 Organizacijos pagrindinių turto grupių santykis

Organizacijos turto vertės augimas visų pirma siejamas su šių balanso turto pozicijų augimu (skliausteliuose nurodoma straipsnio pokyčio dalis bendroje visų teigiamai pasikeitusių straipsnių sumoje):

-trumpalaikės finansinės investicijos (be pinigų ekvivalentų) - 3 921 tūkst. (48%);

-ilgalaikis turtas - 1 938 tūkst. (23,7 proc.);

-atsargos - 1 299 tūkst. rublių. (15,9 proc.);

-pinigai ir pinigų ekvivalentai - 745 tūkstančiai rublių. (9,1 proc.).

Tuo pačiu metu didžiausias balanso įsipareigojimų padidėjimas pastebimas šiose eilutėse:

-nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis) - 6 932 tūkst. (70,1 proc.);

-ilgalaikės skolintos lėšos - 2000 tūkstančių rublių. (20,2 proc.);

-numatomi įsipareigojimai - 645 tūkstančiai rublių. (6,5 proc.).

Tarp neigiamai pasikeitusių balanso straipsnių galima išskirti „gaunas sumas“ turte ir „trumpalaikės skolintos lėšos“ įsipareigojime (atitinkamai -5 786 tūkst. ir -7 476 tūkst. rublių).

Nagrinėjamu laikotarpiu įvyko labai reikšmingas - nuo 2 573,0 tūkst. iki 9505,0 tūkstančių rublių. (3,7 karto) - akcinio kapitalo didinimas.

2.2 lentelė Organizacijos grynojo turto vertės įvertinimas

Rodiklis Rodiklio reikšmėPokytis tūkstančiais rublių procentais nuo balanso valiutos tūkstančiai. patrinti. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2) 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 analizuojamo laikotarpio pradžioje (2010-12-31)analizuoto pabaigoje laikotarpis (2012 12 31) 1. Grynasis turtas2 5736 1879 5058 729,7+6 932+3,7 karto2. Įstatinis kapitalas 1501501500.50.5--3. Grynųjų aktyvų perviršis virš įstatinio kapitalo (1-oji eilutė 2)2 4236 0379 3558 229,2+6 932+3,9 karto

Organizacijos grynasis turtas paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną (2012 m. gruodžio 31 d.) gerokai viršijo įstatinį kapitalą (63,4 karto). Tai teigiamai apibūdina finansinę padėtį, visiškai atitinkančią norminių aktų reikalavimus dėl organizacijos grynojo turto dydžio.

Ryžiai. 2.3 Grynųjų aktyvų dinamika

Be to, nustačius esamą rodiklio būklę, pažymėtina, kad grynasis turtas per analizuojamą laikotarpį padidėjo 3,7 karto. Grynųjų aktyvų perteklius virš įstatinio kapitalo ir tuo pačiu jų padidėjimas per laikotarpį rodo gerą organizacijos finansinę padėtį šiuo pagrindu.

2.3 Įmonės LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ mokumo ir finansinio stabilumo analizė

LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinis stabilumas apibūdina jos finansinę padėtį nuosavo kapitalo panaudojimo tinkamumo ir efektyvumo požiūriu. Finansinio stabilumo rodikliai kartu su likvidumo rodikliais apibūdina Rusimport-Irkutsk Trading House LLC patikimumą. Pagrindiniai organizacijos finansinio stabilumo rodikliai pateikti 2.3 lentelėje.

2.3 lentelė Pagrindiniai organizacijos finansinio stabilumo rodikliai

RodiklisRodiklio reikšmė Rodiklio pokytis (gr.4-gr.2) Rodiklio ir jo standartinės reikšmės aprašymas 2010 m. gruodžio 31 d. 2011 m. gruodžio 31 d. 2012 m. gruodžio 31 d. Savarankiškumo koeficientas0.090.250.3+0.21 Nuosavo kapitalo ir viso kapitalo santykis. Normali vertė šiai pramonės šakai: 0,4 ir daugiau (optimali 0,5-0,7).2. Finansinio sverto koeficientas 10,5132,36-8,15 Skolos ir nuosavo kapitalo santykis. Normali vertė šiai pramonės šakai: 1,5 ar mažiau (optimali 0,43-1).3. Nuosavo apyvartinio kapitalo santykis 0.040.070.15+0.19 Nuosavo apyvartinio kapitalo ir trumpalaikio turto santykis. Normalioji reikšmė: 0.1 ar daugiau.4. Ilgalaikio turto indeksas 1 410 780,6-0,81 Ilgalaikio turto vertės ir organizacijos nuosavo kapitalo dydžio santykis.5. Investicijų padengimo koeficientas0,090,330,36+0,27 Nuosavo kapitalo ir ilgalaikių įsipareigojimų santykis su visu kapitalu. Normalioji reikšmė: 0.7 ar daugiau.6. Akcinio kapitalo manevringumo koeficientas yra 0.410.220.4+0.81 Nuosavo apyvartinio kapitalo ir nuosavų lėšų šaltinių santykis. Normalioji vertė šiai pramonės šakai: 0,15 ar daugiau.7. Turto mobilumo koeficientas 0,880,80,82-0,06 Apyvartinių lėšų ir viso turto vertės santykis. Apibūdina organizacijos šakos specifiką.8. Apyvartinių lėšų mobilumo koeficientas 0.010.010.19+0.18 Judriausios apyvartinių lėšų dalies (pinigų ir finansinių investicijų) santykis su visa trumpalaikio turto verte.9. Atsargų padengimo koeficientas - 0.170.190.52+0.69 Nuosavų apyvartinių lėšų ir atsargų savikainos santykis. Normalioji reikšmė: 0.5 ar daugiau.10. Trumpalaikės skolos koeficientas 10.890.91-0.09 Trumpalaikės skolos santykis su bendra skolos suma.

Organizacijos savarankiškumo koeficientas 2012 m. gruodžio 31 d. buvo 0,3. Gauta vertė rodo, kad dėl nuosavo kapitalo trūkumo (30% viso kapitalo) organizacija yra labai priklausoma nuo kreditorių. Nagrinėjamu laikotarpiu pastebėtas labai stiprus – 0,21 – autonomijos koeficiento padidėjimas.

Atidėjimų nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykis paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną buvo 0,15, o 2010 m. gruodžio 31 d. atidėjimų nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykis buvo daug mažesnis - -0,04 (t.y. pokytis +0,19). . Paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną koeficientas yra gana normos ribose. Nepaisant to, kad nagrinėjamo laikotarpio pradžioje apyvartinio kapitalo rodiklio reikšmė neatitiko normos, vėliau jis įgijo normaliąją vertę.

Organizacijos kapitalo struktūra aiškiai parodyta žemiau esančioje diagramoje 2.4 pav.

Investicijų padengimo koeficientas per dvejus metus smarkiai išaugo 0,27 ir siekė 0,36. Koeficiento reikšmė paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną yra žymiai mažesnė leistina vertė.

Atsargų padengimo koeficientas 2012 m. gruodžio 31 d. buvo 0,52. Per visą nagrinėjamą laikotarpį sparčiai – 0,69 procento – didėjo atsargų padengimo koeficientas. Nepaisant to, kad analizuojamo laikotarpio pradžioje koeficiento reikšmė neatitiko normos, vėliau buvo priimta normalioji vertė. 2012 m. gruodžio 31 d. atsargų santykis buvo gerokai normos ribose.

Trumpalaikės skolos koeficientas rodo, kad organizacijos trumpalaikių mokėtinų sąskaitų suma gerokai viršija ilgalaikių skolų sumą (atitinkamai 90,8% ir 9,2%). Tuo pačiu metu per visą nagrinėjamą laikotarpį ilgalaikės skolos dalis išaugo 9,2 proc.

Pagrindinių organizacijos finansinio stabilumo rodiklių dinamika pateikta 2.5 paveikslo diagramoje.

Ryžiai. 2.5 Finansinio stabilumo rodiklių dinamika

2.4 lentelė Finansinio stabilumo analizė pagal nuosavo apyvartinio kapitalo pertekliaus (trūkumo) dydį

Nuosavo apyvartinio kapitalo (SOS) rodiklis Rodiklio reikšmė Perteklius (deficitas) * analizuojamo laikotarpio pradžioje (2010-12-31) analizuojamo laikotarpio pabaigoje (2012-12-31) 12-31 d. /2010 2011-12-31 2012-12-31 SOS1 (apskaičiuota neatsižvelgiant į ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515 SOS2 (apskaičiuota atsižvelgiant į ilgalaikiai įsipareigojimai; faktiškai lygus grynajam apyvartiniam kapitalui, grynasis apyvartinis kapitalas) -1 0505 880-7 085-3 797-1 454 SOS3 (apskaičiuota atsižvelgiant ir į ilgalaikius įsipareigojimus , ir į trumpalaikes paskolas ir paskolas) 6 4265 880 + 391-3 797-1 454 *SOS perteklius (trūkumas) apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp nuosavų apyvartinių lėšų ir atsargų sumos bei sąnaudų.

Ryžiai. 2.6 Nuosavas apyvartinis kapitalas

Kadangi 2012 m. gruodžio 31 d. trūko nuosavų apyvartinių lėšų, skaičiuojant pagal visus tris variantus, organizacijos finansinė padėtis šiuo pagrindu gali būti apibūdinama kaip nepatenkinama. Pažymėtina, kad nepaisant nepatenkinamo finansinio stabilumo, du iš trijų atsargų padengimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis rodiklių per analizuojamą laikotarpį pagerino savo vertes.

2.5 lentelė UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ likvidumo rodikliai

Likvidumo rodiklis Rodiklio reikšmė Rodiklio pokytis (gr.4 - gr.2)Skaičiavimas, rekomenduojama vertė 2010 m. gruodžio 31 d. 2011 m. gruodžio 31 d. 2012 m. gruodžio 31 d. Einamojo (bendro) likvidumo koeficientas 0.961.21.29+0.33 Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Normalioji reikšmė: 2 ar daugiau.2. Greitojo (tarpinio) likvidumo koeficientas 0.710.70.88+0.17 Likvidaus turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Normalioji reikšmė: 1 ar daugiau.3. Absoliutaus likvidumo koeficientas0.010.010.25+0.24 Labai likvidaus turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Normalioji vertė: ne mažesnė kaip 0,2.

Paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną esamas likvidumo koeficientas yra mažesnis už normą (1,29 prieš normatyvinę reikšmę 2). Pažymėtina, kad pastebima teigiama tendencija – per pastaruosius dvejus metus koeficientas išaugo 0,33.

Greitojo likvidumo koeficientui standartinė reikšmė yra 1. Šiuo atveju jo reikšmė buvo 0,88. Tai reiškia, kad LLC Trading House Rusimport-Irkutsk neturi pakankamai turto, kurį būtų galima greitai paversti grynaisiais, kad būtų galima apmokėti trumpalaikes mokėtinas sumas. Visą laikotarpį greitojo likvidumo koeficientas išliko normos neatitinkančios vertės. Esant 0,2 normai, absoliutaus likvidumo koeficiento reikšmė buvo 0,25. Per visą analizuojamą laikotarpį koeficientas padidėjo 0,24.

Ryžiai. 2.7 Likvidumo rodiklių dinamika

2.6 lentelė Turto pagal likvidumo laipsnį ir įsipareigojimų pagal terminą santykio analizė

Turtas pagal likvidumo laipsnį Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje tūkst. santykis Įsipareigojimai pagal terminą Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje tūkstančiai rublių Padidėjimas už analizę. laikotarpis, % Pertekliaus/trūkumo išmoka. Lėšos tūkstančiai rublių, (2 skiltis - 6 grupė) A1. Labai likvidus turtas (piniginis turtas + trumpalaikės finansinės investicijos) 5025+14 karto?P1. Skubiausi įsipareigojimai (pritrauktos lėšos) (einamoji kredito skola) 17 078+1,4-12 053A2. Greitai realizuojamas turtas (trumpalaikė skola) 12.955-30.9?P2. Vidutinės trukmės įsipareigojimai (trumpalaikiai įsipareigojimai, išskyrus trumpalaikę kredito skolą)3 339-67,3+9 616A3. Lėtai realizuojamas turtas (kitas trumpalaikis turtas)8 317+20,8?P3. Ilgalaikiai įsipareigojimai2 061-+6 256A4. Sunkiai parduodamas turtas (ilgalaikis turtas)5 686+56,9?P4. Pastovūs įsipareigojimai (nuosavas kapitalas)9 505+3,7 karto-3 819

Iš keturių rodiklių, apibūdinančių likvidaus turto buvimą organizacijoje, visi, išskyrus vieną, yra patenkinti. LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ neturi pakankamai grynųjų pinigų ir trumpalaikių finansinių investicijų (labai likvidaus turto), kad galėtų apmokėti skubiausius įsipareigojimus (skirtumas yra 12 053 tūkst. rublių). Vadovaujantis optimalios turto struktūros pagal likvidumo laipsnį principais, trumpalaikių gautinų sumų turėtų pakakti vidutinės trukmės įsipareigojimams padengti (trumpalaikė skola atėmus einamąsias mokėtinas sumas). Šiuo atveju šis koeficientas tenkinamas (greitai realizuojamas turtas 3,9 karto viršija vidutinės trukmės įsipareigojimus).

2.4 Organizacijos veiklos finansinių rezultatų analizė

Finansiniai UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklos rezultatai taip pat pasižymi pajamų (bendrųjų pajamų) iš produkcijos pardavimo ir pridėtinės vertės mokesčio rodikliais.

Pajamos iš produkcijos pardavimo apibūdina gamybos ciklo užbaigimą įmonėje, įmonės avansinių gamybai lėšų grąžinimą į grynuosius pinigus ir naujo rato pinigų apyvartoje pradžią.

Pagrindiniai UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklos finansiniai rezultatai per analizuojamą laikotarpį pateikti 2.7 lentelėje.

2.7 lentelė Pagrindiniai UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklos finansiniai rezultatai

Rodiklis Rodiklio vertė, tūkst. rublių Rodiklio pokytis Vidutinė metinė vertė, tūkst. rublių 2011 m. 2012 tūkst. patrinti. (gr.3 - gr.2)± % ((3-2) : 2)1. Pajamos116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Įprastinės veiklos sąnaudos 111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Pelnas (nuostoliai) iš pardavimų (1-2)5 902.3,648 kitos pajamos 3.3.6. išskyrus mokėtinos palūkanos 34897-251-72, 12235. EBIT (pelnas prieš palūkanas ir mokesčius) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Mokėtinos palūkanos 603105-498-82,63547. Mokesčių turto ir įsipareigojimų pokytis, pelno mokestis ir kt.-1 606-1 335+271?-1 4718. Grynasis pelnas (nuostolis) (5-6+7)3 5153 347-168-4,83 431 Nuoroda: Iš viso finansų rezultatyvinis laikotarpis3 5153 347-168-4,83 431 Pokytis per laikotarpį nepaskirstytojo pelno (nepadengto nuostolio) pagal balansą (pakeista 1370 eilutė)3 6143 318xxx

2012 m. pajamos siekė 119 772 tūkst. rublių, tai tik 2 878 tūkst. rublių arba 2,5% daugiau nei 2011 m.

2012 m. pardavimo pelnas sudarė 4 690 tūkst. Per visą analizuojamą laikotarpį finansinis pardavimo rezultatas aiškiai sumažėjo (-686 tūkst. rublių). Atkreipiant dėmesį į formos Nr.2 2220 eilutę, galima pastebėti, kad organizacija bendrąsias verslo (administravimo) išlaidas atsižvelgė kaip pusiau fiksuotas išlaidas, jas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje priskirdama parduotoms prekėms (darbams, paslaugoms) . Pajamų pokytis aiškiai parodytas žemiau 2.8 paveikslo grafike.

Ryžiai. 2.8 Pajamų ir grynojo pelno dinamika

2012-12-01 – 2012-12-31 organizacija gavo pelno tiek iš pardavimų, tiek apskritai iš finansinės ir ūkinės veiklos, o tai lėmė teigiamas visų trijų lentelėje pateiktų pelningumo rodiklių reikšmes.

2.8 lentelė Sąnaudų ir naudos analizė

Pelningumo rodikliai Rodiklių reikšmės (% arba kapeikomis už rublį) Rodiklio pokytis 2011, 2012 kapeikos, (3 skiltis - 2 grupė) ± % ((3-2) : 2)1. Pardavimo grąža (parduoto pelno suma kiekviename pajamų rublyje). Normali vertė šiai pramonės šakai: 4 % ar daugiau 4.63.9-0.7-14.92. Pardavimų grąža pagal EBIT (pardavimo pelno suma prieš palūkanas ir mokesčius kiekviename pajamų rublyje) 4,94-0,9-18,43. Pardavimų grąža, pagrįsta grynuoju pelnu (grynojo pelno suma kiekviename pajamų rublyje) 32,8-0,2-7,1 Nuoroda: Pelnas iš pardavimo vienam rubliui, investuotam į produktų gamybą ir pardavimą (darbus, paslaugas) 4,84,1- 0,7-15,5 Palūkanų padengimo koeficientas (ICR), koeficientas. Įprasta vertė: 1,5 ar daugiau, 9 545,6 + 36,1 + 4,8 karto

Pelnas iš pardavimų analizuojamu laikotarpiu yra 3,9% gautų pajamų. Tačiau neigiama įprastinės veiklos pelningumo dinamika, lyginant su šiuo rodikliu, laikotarpiu nuo 2011-01-01 iki 2011-12-31 (-0,7%).

Pelningumo rodiklis, skaičiuojamas kaip pelno prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) santykis su organizacijos pajamomis, laikotarpiu nuo 2012-01-01 iki 2012-12-31 siekė 4 proc. Tai yra, kiekviename organizacijos pajamų rublyje buvo 4 kapeikos. pelnas prieš mokesčius ir mokėtinas palūkanas.

Ryžiai. 2.9 Pelningumo rodiklių dinamika

Į verslo veiklą investuoto kapitalo panaudojimo pelningumas pateiktas 2.9 lentelėje.

2.9 lentelė Organizacijos pelningumo rodikliai

Pelningumo rodiklis Rodiklio reikšmė, % Rodiklio pokytis (3 skiltis - 2 grupė) Rodiklio apskaičiavimas 2011 m. 2012 m. Nuosavo kapitalo grąža (ROE) 80.342.5-37.8 Grynojo pelno ir vidutinės nuosavo kapitalo sumos santykis. Normali vertė šiai pramonės šakai: 18% ar daugiau. Turto grąža (ROA) 12.911.8-1.1 Grynojo pelno ir Vidutinė kaina turto. Normali vertė šiai pramonės šakai: 6% ar daugiau Investuoto kapitalo grąža (ROCE) 106 248,3-57,9 Pelno prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) santykis su nuosavybe ir ilgalaikiais įsipareigojimais Veiklos turto grąža 52 639,5-13 ,1 Santykis pardavimo pelno iki vidutinės ilgalaikio turto ir atsargų savikainos.Nurodymui: Kapitalo našumas, koeficientas 32.225.9-6.2 Pajamų ir vidutinės ilgalaikio turto savikainos santykis.

Per pastaruosius metus kiekvienas LLC Trading House Rusimport-Irkutsk akcinio kapitalo rublis atnešė 0,425 rublio grynojo pelno. Nagrinėjamu laikotarpiu nuosavybės grąža sumažėjo 37,8 proc. 2012 m. nuosavybės grąža rodo vertę, kuri visiškai atitinka normaliąsias vertes. Praėjusių metų turto grąža siekė 11,8%, o tai 1,1% mažesnė nei 2011 metų turto grąža. Toliau pateiktame 2.10 paveiksle pateiktame grafike aiškiai parodyta pagrindinių organizacijos turto ir kapitalo grąžos rodiklių dinamika per visą analizuojamą laikotarpį.

Ryžiai. 2.10 Pagrindinių organizacijos turto ir kapitalo grąžos rodiklių dinamika

Toliau lentelėje skaičiuojami tam tikro turto apyvartos rodikliai, apibūdinantys ūkinei veiklai avansuotų lėšų grąžinimo greitį, taip pat mokėtinų sąskaitų apyvartos atsiskaitant su tiekėjais ir rangovais rodiklis.

2.10 lentelė Turto apyvartumo rodikliai

Apyvartos rodiklisVertė dienomisKoef. 2011 Koefas. 2012 Pokyčiai, dienos (gr. 3 - gr. 2) 2011 2012 Apyvartinio kapitalo apyvarta (trumpalaikio turto vidutinės vertės ir vidutinių dienos pajamų santykis *; normali vertė šiai pramonės šakai: ne daugiau 101 diena) 72715.15.2-1 Atsargų apyvarta (santykis) vidutinės atsargų kainos ir vidutinių dienos pajamų; normalioji vertė šiai pramonės šakai: 46 dienos ar mažiau) 212217.716.5 + 1 Gautinų sumų apyvarta (vidutinių gautinų sumų ir vidutinių dienos pajamų santykis; normali vertė šiai pramonės šakai: 30 dienų ar mažiau ) 47377 .79.8-10 Mokėtinų sumų apyvarta (vidutinių mokėtinų sumų ir vidutinių dienos pajamų santykis) 47467.87.9-1 Turto apyvarta (vidutinės turto vertės ir vidutinių dienos pajamų santykis) 85874.34.2+2 Nuosavybės apyvarta (vidutinio nuosavo kapitalo santykis) kapitalo iki vidutinių dienos pajamų) 142426.715.2+10 * Rodiklio apskaičiavimas pateikiamas dienomis. Koeficiento reikšmė lygi 365 santykiui su rodiklio reikšmėmis dienomis.

Turto apyvartos vidurkis per visą nagrinėjamą laikotarpį rodo, kad organizacija gauna pajamas, lygias viso turimo turto sumai už 86 kalendorines dienas. Be to, vidutiniškai užtrunka 21 dieną gauti pajamų, lygių vidutiniam metiniam atsargų likučiui.

Žemiau, kaip vienas iš darbo išteklių panaudojimo efektyvumą atspindinčių rodiklių, pateikiamas darbo našumas (pardavimo pajamų santykis su vidutiniu darbuotojų skaičiumi).

Ryžiai. 2.11 Darbo našumo dinamika

2012 m. darbo našumo vertė siekė 4 607 tūkst. rublių/žmogui, o 2011 m. darbo našumas buvo mažesnis - 4 329 tūkst. (t.y. padidėjo 278 tūkst. rublių/asm.).

Žemiau esančioje 2.11 lentelėje apskaičiuojami Federalinio nemokumo (bankroto) departamento (1994-12-08 įsakymas Nr. 31-r) metodikoje esantys rodikliai.

2.11 lentelė Įmonių nemokumo rodikliai

Rodiklis Rodiklio reikšmėPakeitimas (gr.3-gr.2) Standartinė vertė Faktinės vertės atitikimas standartinei vertei laikotarpio pabaigoje laikotarpio pradžioje (2011-12-31) laikotarpio pabaigoje ( 2012-12-31)1. Srovės santykis 1.51.54+0.04 ne mažesnis kaip 2 neatitinka 2. Nuosavybės koeficientas 0,070,15+0,08 ne mažesnis kaip 0,1 atitinka3. Mokumo atkūrimo koeficientasx0,78xne mažiau kaip 1 neatitinka

Balanso struktūros analizė atlikta už laikotarpį nuo 2012 m. pradžios iki 2012 m. gruodžio 31 d.

Kadangi vienas iš pirmųjų dviejų rodiklių (einamojo likvidumo koeficientas) 2012 m. gruodžio 31 d. buvo mažesnis nei normatyvai nustatyta, mokumo atkūrimo koeficientas buvo skaičiuojamas kaip trečiasis rodiklis. Šis koeficientas padeda įvertinti įmonės perspektyvas per šešis mėnesius atkurti normalią balanso struktūrą (mokumą), išlaikant analizuojamu laikotarpiu įvykusią einamojo likvidumo ir nuosavo kapitalo pakankamumo kitimo tendenciją. Mokumo atkūrimo koeficiento reikšmė (0,78) rodo, kad nėra reali galimybė atkurti normalų mokumą.

Žemiau pateikiama LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ kreditingumo analizė pagal Rusijos „Sberbank“ metodiką (patvirtinta Rusijos Sberbank paskolų ir investicijų teikimo komiteto 2006 m. birželio 30 d. N 285-5-r) .

2.12 lentelė UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ kreditingumo analizė

Rodiklis Faktinė vertė Kategorija Rodiklio svoris Taškų sumos apskaičiavimas Nuorodai: rodiklio kategorijos 1 kategorija 2 kategorija 3 kategorija Absoliutaus likvidumo koeficientas 0,0620,050, 10,1 ir didesnis 0,05-0,1 mažesnis nei 0,05 Tarpinis (greitasis) likvidumo koeficientas 1,05, 10. 10,8 ir daugiau 0,5-0,8 mažesnis nei 0,5 Esamas likvidumo koeficientas 1,5410,40,41,5 ir didesnis 1,0-1,5 mažesnis nei 1,0 Nuosavo koeficientas 0,410,20,20,25 ir daugiau 0,15-0,25 mažesnis nei 0,015 ir didesnis produkto pelningumas 0,015 nei 0,1 nenuomojamas Įmonės veiklos pelningumas 0,0320,10, 20,06 ir daugiau mažesnis nei 0,06 nenuomojamas Iš viso xx 11,3

Pagal „Sberbank“ metodiką skolininkai skirstomi į tris klases, atsižvelgiant į gautų taškų sumą:

-pirmos klasės – kurių skolinimas nekelia abejonių (balų suma iki 1,25);

-antra klasė – skolinant reikia subalansuoto požiūrio (virš 1,25, bet mažiau nei 2,35);

-trečia klasė – skolinimas yra susijęs su padidinta rizika (2,35 ir daugiau).

Šiuo atveju taškų suma yra 1,3. Todėl organizacija gali tikėtis banko paskolos gavimo.

Kaip vienas iš organizacijos bankroto tikimybės rodiklių, žemiau buvo apskaičiuotas Altmano Z balas (LLC „Prekybos namams „Rusimport-Irkutsk“ buvo paimtas 4 faktorių modelis privačioms negamybinėms įmonėms): Z balas. = 6,56T1 + 3,26T2 + 6, 72T3 + 1,05T4

2.13 lentelė Organizacijos bankroto tikimybė

KoeficientasCalculationValue 2012 m. gruodžio 31 d.DaugiklisProduktas (gr. 3 x gr. 4)T1Santykis apyvartinis kapitalas prie viso turto verts0.186.561.21T2Paskirstytojo pelno ir viso turto verts santykis0.293.260.95T3.EBIT santykis su viso turto vert

Apskaičiuota bankroto tikimybė, priklausomai nuo Altmano Z balo vertės, yra:

-1,1 ar mažiau – didelė bankroto tikimybė;

-nuo 1,1 iki 2,6 - vidutinė bankroto tikimybė;

-nuo 2,6 ir daugiau – maža bankroto tikimybė.

LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ Z balo vertė 2012 m. gruodžio 31 d. buvo 3,61. Ši rodiklio reikšmė rodo nereikšmingą UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ bankroto tikimybę.

Remiantis analizės rezultatais, UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ (B priedas) finansinė padėtis buvo įvertinta balų sistema -0,17, o tai atitinka B reitingą (patenkinama padėtis). Pastarųjų dvejų metų organizacijos finansiniai rezultatai buvo įvertinti +1,17, o tai atitinka A reitingą (geri rezultatai). Pažymėtina, kad galutiniai įverčiai buvo gauti atsižvelgiant tiek į rodiklių reikšmes analizuojamo laikotarpio pabaigoje, tiek į rodiklių dinamiką, įskaitant jų numatomas reikšmes kitiems metams. Galutinis finansinės būklės balas, apjungiantis finansinės padėties analizę ir organizacijos veiklos rezultatus, yra +0,37 – reitingų skalėje tai yra normali būklė (BB).

„BB“ reitingas atspindi organizacijos finansinę būklę, kurioje dauguma rodiklių patenka į standartines reikšmes. Tokį reitingą turinčios organizacijos gali būti laikomos partneriais, su kuriais santykiuose būtinas apdairus rizikos valdymas. Organizacija gali gauti paskolas, tačiau sprendimas daugiausia priklauso nuo papildomų veiksnių analizės (neutralus kreditingumas).

3. Priemonės įmonės UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinei būklei pagerinti.

Priemonės krizei ir prieškrizinei įveikimui (tokia situacija susiklostė LLC Trading House Rusimport-Irkutsk) situacija įmonėje gali būti operatyvinė ir strateginė, kurios savo ruožtu skirstomos į įvairius metodus, kurie siūlomi 3.1 pav.

Ryžiai. 3.1 Priemonės mažos įmonės krizei įveikti

Stabilizavimo programa turėtų apimti priemonių rinkinį, skirtą įmonės mokumui atkurti. „Šalia“ bankroto zonoje esančiai įmonei jos įgyvendinimo laikotarpis yra itin ribotas, nes paprastai ji nebeturi rezervinių lėšų.

Kai įmonė trumpuoju laikotarpiu patenka į krizę, kriterijumi tampa maksimizavimas arba pinigų taupymas. Tuo pačiu metu maksimaliai padidinti lėšas galima ir turi būti taikomos priemonės, kurios nėra priimtinos įprastinio valdymo požiūriu. Antikrizinis valdymas leidžia patirti bet kokius nuostolius (taip pat ir būsimus), kurių sąskaita šiandien galima atkurti įmonės mokumą.

Stabilizavimo programos esmė – manevruoti lėšas, kad užpildytų atotrūkį tarp jų išlaidų ir gavimo. Manevras atliekamas tiek jau gautomis ir įmonės turte materializuotomis lėšomis, tiek tomis, kurias galima gauti, jei įmonė išgyventų krizę. Užpildyti „krizinę skylę“ galima didinant lėšų srautą (maksimizuojant) ir sumažinant esamą apyvartinių lėšų poreikį (taupant). Grynųjų pinigų padidėjimas pagrįstas įmonės turto perkėlimu į grynuosius pinigus. Gautinų sumų pardavimas yra akivaizdus ir šiuo metu juo užsiima daugelis įmonių. Inventoriaus pardavimas gatavų gaminių sudėtingesnis – pirma, tai susiję su pardavimu nuostolingai, antra, dėl to kyla problemų su mokesčių inspekcija. Tačiau, kaip jau minėta, stabilizavimo programos esmė slypi lėšų judėjime. Nuostoliai šiuo atveju reiškia dalies praeityje gautų lėšų paaukojimą, o problemų, susijusių su mokesčių mokėjimu parduodant, padengiama sumažėjus galimoms būsimoms pajamoms.

Sumažinti dabartinius finansinius poreikius. Praktiškai tai įmanoma tik per vieną ar kitą skolos restruktūrizavimo formą, kuri priklauso nuo įmonės kreditorių geranoriškumo. Pats skolų restruktūrizavimas nėra specifinė priemonė krizių valdymas, nes jis gali būti taikomas net tada, kai įmonė skolininkė yra gana klestinčios būklės. Tačiau krizinė situacija, viena vertus, šiek tiek palengvina skolų restruktūrizavimą, kita vertus, pateisina antikrizinio valdymo formas, kurios normaliomis sąlygomis yra nepatenkinamos.

Skolinių įsipareigojimų supirkimas su nuolaida yra viena geidžiamiausių priemonių. Įmonės skolininkės krizinė būklė nuvertina jos skolas, todėl atsiranda galimybė jas atpirkti su didele nuolaida. Šio sprendimo subtilumas pagal stabilizavimo programą slypi sąlygose, kuriomis galima atlikti atpirkimą.

Sunkios finansinės būklės Rusijos įmonių patirties analizė rodo, kad dauguma jų turi panašią trumpalaikių įsipareigojimų struktūrą, visų pirma:

-įsipareigojimai atsiskaityti su įvairiais skolininkais ir kreditoriais - 60,4%;

-įsipareigojimai mokėti mokesčius ir atskaitymus – 11,6 proc.

Svarbiausias finansų susigrąžinimo uždavinys – sumažinti esamas išlaidas, ypač komunalinius mokesčius. Šiomis priemonėmis siekiama sumažinti įsipareigojimų srautus ir pinigų deficitą.

Finansinio susigrąžinimo priemonės, skirtos įmonės mokėtinų sumų, įskaitant pradelstus, restruktūrizavimui, gali apimti šias procedūras:

-atidėjimai ir mokėjimai dalimis;

-tarpusavio mokėjimo reikalavimų įskaitymas (įskaitymas);

-skolos paskolos forma perregistravimas;

-skolinių įsipareigojimų pardavimas;

-trumpalaikių įsipareigojimų perkėlimas į ilgalaikius.

Strategijos ir veiksmų programos kūrimas. Strategijos ir jos įgyvendinimo veiksmų programos kūrimas reiškia perėjimą nuo reaktyvios valdymo formos (vadybos sprendimų priėmimas reaguojant į esamas problemas, prie gautų neigiamų rezultatų – „įvykių uodegoje“) prie valdymo, pagrįsto analize. ir prognozė. Strategijos kūrimas vykdomas remiantis gaminamos produkcijos rinkų plėtros prognozėmis, galimos rizikos įvertinimu, finansinės ir ekonominės būklės bei valdymo efektyvumo analize, įmonės stipriųjų ir silpnųjų pusių analize.

Įmonės strategija apima:

Elgesio rinkoje strategija (įtakos sričių pasirinkimas, užimama rinkos dalis, vartotojų grupės, veiklos strategijos pasirinkimas – konkurencija, rinkos plėtra; kainodaros strategija – kaštų lyderystė, diferenciacija, niša ir kt.).

Pagal rinkos elgesio strategiją nustatoma veiksmų (arba politikos) sistema:

-tiekimas ir pardavimas;

Kaina;

Finansinis;

-personalas ir personalo valdymas;

-rengiama jos įgyvendinimą užtikrinančių priemonių programa.

Atsižvelgiant į pagrindines veiklos sritis ir pasirinktą strategiją, nustatoma, kaip turėtų būti keičiama organizacinė ir valdymo struktūra. Rengiant strategiją ir veiksmų programą išsiaiškinami tikslai ir būdai jiems pasiekti, atliekama nuodugnesnė analizė ir nuodugnesnis priemonių efektyvumo ir rizikos lygio įvertinimas.

Išvada

Šio darbo tikslas buvo išanalizuoti UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinį stabilumą, nustatyti pagrindines kreditingumo problemas, taip pat sukurti būdus, kaip pagerinti įmonės finansinę būklę. Remiantis analizės rezultatais, buvo padarytos šios išvados:

Neigiamai organizacijos finansinę būklę ir veiklos rezultatus apibūdina šie LLC „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ rodikliai:

-mažas nuosavas kapitalas, palyginti su visu turtu (30%);

-dabartinis (bendras) likvidumo koeficientas yra mažesnis už normaliąją vertę;

-greitas (tarpinis) likvidumo koeficientas yra mažesnis už normaliąją vertę;

-ženkliai sumažėjęs pardavimų pelningumas (-0,7 procentinio punkto nuo 2011 m. pelningumo 4,6 proc.);

-ženkliai sumažėjo pelnas prieš mokėtinas palūkanas ir mokesčius (EBIT) vienam „Rusimport-Irkutsk Trading House LLC“ pajamų rubliui (-0,9 kapeikos nuo to paties 2011 m. pelningumo rodiklio).

Analizė atskleidė šiuos teigiamus organizacijos finansinės būklės ir veiklos rodiklius:

-aprūpinimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis koeficientas gana normos ribose (0,15);

-absoliutaus likvidumo koeficientas atitinka normaliąją vertę;

-už laikotarpį nuo 2012-01-01 iki 2012-12-31 gautas pelnas iš pardavimų (4 690 tūkst. rublių), nors buvo neigiama tendencija, palyginti su ankstesniais metais (-686 tūkst. rublių);

-pelnas iš finansinės ir ūkinės veiklos per praėjusius metus siekė 3 347 tūkst.

Iš išskirtinai geros pusės organizacijos finansinė padėtis ir veiklos rezultatai apibūdinami šiais rodikliais:

-grynasis turtas viršija įstatinį kapitalą, tuo tarpu per analizuojamą laikotarpį grynasis turtas didėjo;

-puiki turto grąža (11,8% per praėjusius metus);

-teigiamas nuosavybės pokytis, palyginti su bendru organizacijos turto pokyčiu.

Organizacijos finansinės padėties rodikliai, turintys kritines vertybes:

-investicijų padengimo koeficientas yra žymiai mažesnis už normatyvą (nuosavo kapitalo ir ilgalaikių įsipareigojimų dalis visame organizacijos kapitale yra 36% (normali vertė: 70% ir daugiau);

-kritinė finansinė padėtis nuosavų apyvartinių lėšų dydžio atžvilgiu.

Prie standarto ribos reikšmingas rodiklis yra toks – normalus likvidumo turto ir įsipareigojimų pagal terminą santykis nėra pilnai laikomasi.

Remiantis analizės rezultatais, UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ finansinė padėtis buvo įvertinta balų sistema -0,17, o tai atitinka B reitingą (patenkinama padėtis). Pastarųjų dvejų metų organizacijos finansiniai rezultatai buvo įvertinti +1,17, o tai atitinka A reitingą (geri rezultatai). Pažymėtina, kad galutiniai įverčiai buvo gauti atsižvelgiant tiek į rodiklių reikšmes analizuojamo laikotarpio pabaigoje, tiek į rodiklių dinamiką, įskaitant jų numatomas reikšmes kitiems metams. Galutinis finansinės būklės balas, apjungiantis finansinės padėties analizę ir organizacijos veiklos rezultatus, yra +0,37 – reitingų skalėje tai yra normali būklė (BB).

Trečioje darbo dalyje pateikiami pasiūlymai pagerinti UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ veiklą, būtent:

1. Sukurtos priemonės grynųjų pinigų srautams didinti UAB „Prekybos namai „Rusimport-Irkutsk“ (trumpalaikės ir ilgalaikės);
2. Pateikiamos rekomendacijos dėl mokėtinų sumų mažinimo;
3. Parengti pasiūlymai dėl naujos paskolų teikimo ir gautinų sumų valdymo politikos;
4. Skaičiavimo formoje pateikiami būdai, kaip padidinti mokumo rodiklius, kurie yra žemesni už normą;
5. Svarstomas finansinio sverto vaidmuo didinant nuosavų lėšų pelningumą.

Apskritai, remiantis analize, buvo padarytos išvados, nurodančios problemas, susijusias, visų pirma, su dabartiniu LLC Trading House Rusimport-Irkutsk veiklos finansų valdymu. Finansų valdymas įmonėje nevaidina labai didelio vaidmens. Iš esmės finansų valdymas vyksta apskaitos skyriaus ir įmonės vadovo lygiu. Todėl pagal šias rekomendacijas būtina organizuoti finansų valdymo paslaugą ir atlikti nemažai finansinės būklės gerinimo priemonių.

kreditingumo analizė įmonės mokumas

Šaltinių sąrašas

1.Abryutina M.S., Gračiovas A.V. Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė [Tekstas]: Mokomasis ir praktinis vadovas. M.: Verslas ir paslaugos, 2009. - 432 p.

.Įmonės finansinės ekonominės veiklos analizė [Tekstas]: Vadovėlis. vadovas universitetams / Red. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471 p.

.Vinokurovas M.A. Ekonomika [Tekstas] / M.A. Vinokurovas, A.P. Suchodolovas. Irkutskas: IGEA (BGUEP), 2009. T. 1-3.

4.Galaziy G.I. Kainos ir gamybos sąnaudos [Tekstas] / G.I. Galaziy. - M.: Žinios, 2005. - 48 p.

.Galkina V.I. Kainodaros ir kaštų apskaitos problemos [Tekstas] / V.I. Galkina. - Irkutskas: Vost.-Sib. knyga leidykla, 2009. - 45 p.

6.Garshina N.N. Darbuotojų atlyginimų klausimu [Tekstas]: Turizmo įmonės / N.N. Garshina Sankt Peterburgas, „Nevskio fondas“, 2008. -224 p.

7.Goldsteinas G.Ya. Įmonės ekonomika [Tekstas]: vadovėlis. pašalpa / Goldstein G.Ya. - Irkutskas: IGEA (BGUEP), 2009. -224 p.

8.Grushko Ya.M. Nauji kainodaros aspektai [Tekstas] / Ya.M. Grushko. - Irkutskas: Vost.-Sib. knyga leidykla, 2007. - 252 p.

9.Guliajevas V.G. Darbo ir darbo užmokesčio organizavimas. [Tekstas]: vadovėlis. pašalpa / V.G. Guliajevas - M.: NOLIDZH, 2011. - 200 p.

10.Gurulev S.A. Nauji kainodaros aspektai [Tekstas] / S.A. Gurulevas. - Irkutskas: IGEA (BGUEP), 2009. - 200 p.

11.Dabajevas V.Ts. Naujos prekės kainos apskaičiavimo metodai (Vadovas) [Tekstas] / V.Ts. Dabajevas. Sankt Peterburgas: “Norma”, 2009. - 172 p.

12.Durovičius A.P. Įmonės vadyba [Tekstas]: vadovėlis. pašalpa / A.P. Durovičius. - M.: BSEU, 2007- 192 p.

13.Durovičius A.P. Įmonių plėtros valdymas [Tekstas]: vadovėlis. pašalpa/ A.P. Durovičius – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas -Mn.: Naujas leidimas, 2001 m.

14.Efremova M.V. Verslo technologijų pagrindai [Tekstas]: Vadovėlis. pašalpa / M.V. Efremova. Sankt Peterburgas: “Norma”, 2009. - 172 p.

15.Iljina E.N. Finansai [Tekstas]: vadovėlis. vadovas, strategija ir finansai / E.N. Iljina. Sankt Peterburgas: “Norma”, 2009. - 172 p.

A PRIEDAS

Laikotarpio finansiniai rezultatai 2012-12-01-11-31 Finansinė padėtis 2012-12-31 AAA AA A BBB BV B CCC CC C D Puikus (AAA) Labai gerai (AA) geras (A) V Teigiamas (BBB) Normalus (BB) Patenkinama (B) Nepatenkinama (CCC) Blogas (CC) Labai blogai (C) Kritinis (D) Galutinis LLC Trading House Rusimport-Irkutsk finansinės būklės reitingas: BB (normalus)

Rodiklis Rodiklio svoris Balas Vidutinis balas (gr. 3 x 0,25 + gr. 4 x 0,6 + gr. 5 x 0,15) Vertinimas atsižvelgiant į svorį (gr. 2 x gr. 6) praeitis dabartis ateitis I. Organizacijos finansinės būklės rodikliai Savarankiškumo koeficientas 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Grynojo turto ir įstatinio kapitalo santykis 0,1+2+2+2+2+0,2 Apyvartinių lėšų koeficientas 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098 Dabartinis (bendras) likvidumo koeficientas 0,15-1-1-1-1-0,15 Greito (tarpinio) likvidumo koeficientas 0,2-1-1-1-1-0,2 Absoliutaus likvidumo koeficientas 0,15 -2+1+2+0,4+ 0,06Bendras1Galutinis rezultatas (bendras gr.7: gr.2): -0,167II. Organizacijos veiklos efektyvumo rodikliai (finansiniai rezultatai) Nuosavo kapitalo grąža 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Turto grąža 0,2+2+2+2+2+0,4 Pardavimo grąža 0,2+1-1-1- 0,5 -0,1 Pajamų dinamika 0,100000 Apyvartinių lėšų apyvarta 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Pelno iš kitos veiklos ir pajamų iš pagrindinės veiklos santykis 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Iš viso 1 Galutinis įvertinimas (iš viso gr.7 : gr.2):+1,165

Šiuo metu įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės svarba smarkiai auga. Analizės rezultatai domina įvairių kategorijų analitikus: vadovaujantį personalą, finansų institucijų atstovus, mokesčių inspektorius, kreditorius ir kt.

Finansinė būklė reiškia įmonės gebėjimą finansuoti savo veiklą. Jai būdingas normaliam įmonės funkcionavimui reikalingų finansinių išteklių prieinamumas, jų paskirstymo ir panaudojimo efektyvumas, taip pat finansiniai santykiai su kitais juridiniais ir fiziniais asmenimis.

Pirmiausia atlikime horizontalią ir vertikalią įmonės balanso analizę 3 metams.

Horizontali analizė. Analizės procese visų pirma reikėtų ištirti organizacijos turto dinamiką, jų sudėties ir struktūros pokyčius ir juos įvertinti. Norėdami tai padaryti, atliksime horizontalią Gizarttex LLC turto analizę.

Horizontali analizė leidžia palyginti kiekvieną balanso straipsnį šiuo metu su ankstesniu laikotarpiu. Balanso turto analizėje pateikiama informacija apie įmonės turimo kapitalo paskirstymą, t.y. apie jo investavimą į konkretų turtą ir materialines vertybes, įmonės išlaidos produkcijos gamybai ir pardavimui bei laisvų pinigų likutis.

Absoliutus pokytis apskaičiuojamas skaičiuojant skirtumą tarp atitinkamų rodiklių metų pabaigoje ir pradžioje, o santykinis nuokrypis – absoliutaus nuokrypio rezultatą padalijus iš rodiklio reikšmės metų pradžioje. Analizei atlikti naudosime įmonės finansines ataskaitas ir pelno (nuostolio) ataskaitas. Visus duomenis pateikiame 3 lentelėje.

Horizontali „Gizarttex LLC“ turto analizė rodo, kad absoliuti jo suma 2012 m. sumažėjo 33 mln. rublių, arba 13,4 proc. Galima daryti išvadą, kad organizacija mažina savo ekonominį potencialą. Trumpalaikis turtas padidėjo dėl organizacijos grynųjų pinigų išteklių padidėjimo 212 milijonų rublių ir atsargų.

3 lentelė. Analitinis turto likutis (mln. rublių)

		NUOkrypimas
			Absoliutus	Giminaitis	Absoliutus	Giminaitis
I. Trumpalaikis turtas
Grynieji pinigai
Gautinos sumos
Avansai tiekėjams
Iš viso trumpalaikio turto
II. Ilgalaikis turtas
Ilgalaikis turtas
Įskaitant nebaigtas kapitalines statybas
Nematerialusis turtas
Kitas ilgalaikis turtas
Iš viso ilgalaikis turtas
Bendras turtas

Tokio rodiklio kaip grynųjų pinigų augimas +212 mln. rublių rodo, kad organizacija nepatiria finansinių sunkumų, nes turi didelius finansinius išteklius, kurie neinvestuojami į perteklinius rezervus.

Gautinų sumų skaitinio rodiklio padidėjimas yra susijęs su pardavimų padidėjimu, nes tuo pačiu metu didėja ir įmonės pajamos. Šis rodiklis rodo padidėjusį neatsiskaitymo ar pavėluoto atsiskaitymo už parduotą produkciją riziką.

Analizuojant ilgalaikio turto sudėtį, galima pastebėti, kad rodiklis 2012 m., palyginti su 2011 m., sumažėjo -33 mln. rublių dėl ilgalaikio turto sudėties pokyčių.

Antrasis organizacijos finansinės būklės analizės komponentas yra organizacijos lėšų šaltinių įvertinimas.

Šaltiniams įvertinti naudojami balansinių įsipareigojimų horizontalios analizės duomenys. Įsipareigojimų analizė leidžia nustatyti, kokie pokyčiai įvyko nuosavo ir skolinto kapitalo struktūroje, kiek ilgalaikių ir trumpalaikių skolintų lėšų pritraukta į įmonės apyvartą, t.y. įsipareigojimas parodo, iš kur gautos lėšos ir kam įmonė jas skolinga. Nagrinėjamų rodiklių absoliučių ir santykinių pokyčių skaičiavimai yra panašūs į turto skaičiavimus.

4 lentelė. Analitiniai balanso įsipareigojimai (milijonais rublių)

		NUOkrypimas
			Absoliutus	Giminaitis	Absoliutus	Giminaitis
I. Trumpalaikės paskolos, paskolos
Mokėtinos sąskaitos
Pirkėjų avansai
II. ilgalaikes pareigas
Ilgalaikės paskolos, paskolos
III. Nuosavas kapitalas
Įstatinis kapitalas
Papildomas kapitalas
Sukauptas pelnas
Nuosavas kapitalas, iš viso
Visko įsipareigojimai

2012 m. „Gizarttex LLC“ įsipareigojimai padidėjo 1,798 mln. Padidėjimą daugiausia lėmė 52 % išaugę trumpalaikiai įsipareigojimai. Nagrinėjamo laikotarpio pabaigoje (2012 m.) įsipareigojimus sudaro tik mokėtinos sumos.

Akcinis kapitalas padidėjo 1,506 mln. rublių. Akcinio kapitalo padidėjimą analizuojamo laikotarpio pabaigoje (2012 m.) lėmė sukauptas 1 395 mln. rublių pelnas. Nepaisant reikšmingo akcinio kapitalo padidėjimo, organizacijos papildomas ir įstatinis kapitalas nepakito.

Taigi, remiantis atlikta horizontaliąja analize, galima teigti, kad įmonės finansinė ir ūkinė veikla prisidėjo prie įstatinio kapitalo didinimo.

Vertikalioji analizė atliekama naudojant analitinę lentelę ir apima balanso turto ir įsipareigojimų dalių pokyčius, siekiant numatyti jų struktūros pokyčius.

5 lentelė. Vertikalioji turto analizė

				Specifinio svorio pokytis
Kaina, milijonai rublių.		Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių.	Turto dalis bendroje turto vertėje, %
Turimas turtas
Grynieji pinigai
Trumpalaikės finansinės investicijos
Gautinos sumos
Avansai tiekėjams
Kitas trumpalaikis turtas
Iš viso trumpalaikio turto
II. Ilgalaikis turtas
Ilgalaikės finansinės investicijos
Ilgalaikis turtas
Įsk. nebaigta kapitalinė statyba
Nematerialusis turtas
Kitas ilgalaikis turtas
Iš viso ilgalaikis turtas
Bendras turtas

„Gizarttex LLC“ balanso turto struktūroje didelę dalį sudaro trumpalaikis turtas. Trumpalaikio turto vertė 2011 m. pradžioje sudarė 78,2% visos jo vertės, o metų pabaigoje - 92,7%. Pastebima tendencija, kad šios rūšies turto dalis didėja.

Reikšmingas specifinė gravitacija Trumpalaikiame turte 2011 m. sausio 1 d. atsargos buvo 73 proc. Nagrinėjamu laikotarpiu pastebima tendencija jų didėti trumpalaikiame „GizarTex LLC“ turte.

Kita trumpalaikio turto rūšis, turinti didelę dalį, buvo gautinos sumos. 2011 m. sausio 1 d. šios rūšies turto dalis sudarė 1,5 proc., o 2012 m. pabaigoje – 5,2 proc.

Ilgalaikio turto dalis 2011 metų pradžioje sudarė 21,8%, palyginti su 2010 metais, padidėjo 0,9%. Tačiau 2012 m. pradžioje dalis yra 7,3 proc. Pastebima šio tipo turto mažėjimo tendencija. Sumažėjimą lemia ilgalaikio turto sumažėjimas – nebenaudojamos įrangos eliminavimas.

Įsipareigojimai apima nuosavybę ir trumpalaikius įsipareigojimus. Todėl, remiantis įsipareigojimų dalimi, galime daryti išvadą, kad pasikeitė įmonės finansinės ir ūkinės veiklos šaltiniai.

6 lentelė. Vertikalioji įsipareigojimų analizė

				Specifinio svorio pokytis
Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %
Trumpalaikės paskolos, paskolos
Mokėtinos sąskaitos
Pirkėjų avansai
Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
Trumpalaikiai įsipareigojimai, iš viso
II.Ilgalaikiai įsipareigojimai
Ilgalaikės paskolos, paskolos
Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai
Ilgalaikiai įsipareigojimai iš viso
III. Nuosavas kapitalas
Įstatinis kapitalas
Papildomas kapitalas
Sukauptas pelnas
Kiti nuosavo kapitalo šaltiniai
Nuosavas kapitalas, iš viso
Visko įsipareigojimai

2011 m. analizuojamu laikotarpiu nuosavo kapitalo dalis, palyginti su 2010 m., sumažėjo 0,66% ir sudarė 50,66%. Pažymėtina, kad nepageidautina, kad akcinio kapitalo dalis būtų mažesnė nei 50%, nes įmonė priklausys nuo paskolų. Tačiau 2012 metais dėl sukaupto pelno ir kitų nuosavo kapitalo šaltinių nuosavo kapitalo dalis gerokai išaugo iki 70,98 proc.

Bendrovė analizuojamu laikotarpiu neturėjo ilgalaikių įsipareigojimų. Jei atsižvelgsime į galimybę trumpalaikius įsipareigojimus pakeisti ilgalaikiais, tai trumpalaikių šaltinių vyravimas skolintų lėšų struktūroje yra neigiamas veiksnys, apibūdinantis balanso struktūros pablogėjimą ir padidėjusią riziką. finansinio stabilumo praradimas.

Trumpalaikių įsipareigojimų dalis 2012 m., palyginti su 2010-2011 m., sumažėjo 22,83 proc.

Organizacijai svarbu ne tik atlikti analizę ir kompetentingai pateikti rezultatus, bet ir jais remiantis suformuluoti rekomendacijas, kaip pagerinti organizacijos veiklos rodiklius ir kokybės charakteristikas. Pagrindinis finansinės analizės tikslas yra ne rodiklių skaičiavimas, o gebėjimas interpretuoti gautus rezultatus.

Remiantis horizontalia ir vertikalia balanso analize, nustatomos teigiamos ir neigiamos balanso skyrių ir straipsnių pokyčių tendencijos.

Organizacijos „Gizarttex LLC“ turto struktūroje didelė dalis priklauso gryniesiems pinigams. Per nagrinėjamą laikotarpį trumpalaikio turto dalis sudarė daugiau nei 50 proc. Tai rodo mobilios turto struktūros formavimąsi, kuri padeda paspartinti organizacijos apyvartinių lėšų apyvartą.

Išsamų įmonės mokumo būklės vaizdą galima susidaryti analizuojant likvidumo rodiklius.

Analitinio darbo praktikoje naudojama likvidumo rodiklių sistema, apskaičiuojama pagal šias formules.

Absoliutus likvidumo koeficientas nustatomas pagal šią formulę:

Cal=Ds/Kfo (5)

kur: Kal – absoliutaus likvidumo koeficientas; Ds – grynieji pinigai; KFO – trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai.

Greitojo likvidumo koeficientas nustatomas pagal šią formulę:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

kur: Kbl - greito likvidumo koeficientas; Ds – grynieji pinigai; Kdz - trumpalaikės gautinos sumos; Kfv – trumpalaikės finansinės investicijos; KFO – trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai.

Šio rodiklio vertė 0,7–1 paprastai laikoma patenkinama.

Einamasis koeficientas (bendras padengimo koeficientas) parodo, kiek trumpalaikis turtas dengia trumpalaikius įsipareigojimus. Koeficientas, kurio vertė didesnė nei 2,0, laikomas patenkinamu.

Ktl = Ta/Co (7)

kur: Ktl - esamo likvidumo koeficientas; Ta – trumpalaikis turtas; Bendri - trumpalaikiai įsipareigojimai.

Šie rodikliai leidžia nustatyti įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus per ataskaitinį laikotarpį.

Apskaičiuokime likvidumo rodiklius.K al 2010 -55/498=0,11

K tl 2010 -903/498=1,81.

Iki 2010 metų -55+0+25/498=0,16.

2011 m. –43/558=0,08.

K tl 2011 -885/558=1,58.

Iki 2011 m. -43+0+17/558=0,11.

2012 m. –255/750=0,34.

K tl 2012 -2716/750=3,62.

Iki 2012 metų -255+0+197/750=0,6.

Duomenis pateikiame 7 lentelėje.

7 lentelė. Likvidumo rodiklių dinamika (milijonai rublių)

Esamas likvidumo koeficientas apibūdina bendrą įmonės aprūpinimą apyvartinėmis lėšomis verslui vykdyti ir laiku grąžinti neatidėliotinus įmonės įsipareigojimus. Dabartinis likvidumo koeficientas rodo, kad 2011 m. 1 rublis trumpalaikių įsipareigojimų sudarė 1,58 rublio trumpalaikio turto, o 2010 m. šis skaičius buvo 1,81, o jau 2012 m. šis koeficientas buvo 3,62 rublio. trumpalaikis turtas 1 trumpalaikių įsipareigojimų rubliui. Tai rodo, kad padidėjo įmonės mokėjimo galimybės.

Greitojo likvidumo rodiklis savo reikšme yra panašus į ankstesnį rodiklį, tačiau jis skaičiuojamas siauresniam trumpalaikio turto diapazonui, kai į skaičiavimą neįtraukiama likvidžiausia jo dalis - gamybinius rezervus ir medžiagų sąnaudos. Greitasis (greitasis) likvidumo koeficientas apibūdina įmonės gebėjimą grąžinti einamuosius (trumpalaikius) įsipareigojimus naudojant trumpalaikį turtą. Koeficiento didinimas 2011-2012 m. nuo 0,11 iki 0,6 daugiausia dėl sumažėjusių įmonės mokėtinų sumų.

Jei dabartinis koeficientas yra priimtinose ribose, o greitasis rodiklis yra nepriimtinai mažas, tai reiškia, kad įmonė gali atkurti savo techninį mokumą pardavusi savo atsargas ir gautinas sumas, tačiau dėl to ji gali nesugebėti normaliai veikti.

2011 metų absoliutus likvidumo rodiklis - 0,08 2012 metais išaugo iki 0,34. Taigi įmonė gali skubiai apmokėti savo įsipareigojimus.

Įmonė "Gizarttex" LLC yra likvidi, tai yra, ji turi galimybę per nustatytą terminą savo turtą konvertuoti į grynuosius pinigus ir apmokėti mokėjimo įsipareigojimus. Tačiau jis turėtų atkreipti dėmesį į greitą santykį, kuris yra nepriimtinai mažas.

8 lentelė. Pagrindiniai UAB „Gizartteks“ veiklos techniniai ir ekonominiai rodikliai

2012 m. pastebima teigiama įmonės plėtros tendencija: pajamų augimo tempas siekė 274,5%, o tai rodo produkcijos pardavimų augimą; balansinio pelno augimo tempas – 427,9 %; grynasis pelnas 461,5%, pelnas iš produkcijos pardavimo 361%. Ir tai nepaisant to, kad 2011 m. pelnas iš produktų pardavimo žymiai sumažėjo, palyginti su 2010 m., 221 milijonu rublių. Grynojo pelno didėjimas yra teigiama tendencija ir rodo įmonės verslo veiklą.

Tiriame įmonės veiklos rodiklių sistemą. Įdomiausi rodikliai – turto grąža, nuosavo kapitalo grąža, pardavimų grąža.

Turto grąža yra įmonės pelningumo ir efektyvumo rodiklis, išvalytas nuo skolintų lėšų apimties įtakos. Jis naudojamas tos pačios pramonės įmonėms palyginti ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Pelningumas = grynasis pelnas / Vidutinė vertė turtas (8)

Turto grąža parodo, kiek pelno yra už kiekvieną į organizacijos turtą investuotą rublį.

• 1. Suvokimas rizikuoti. Kadangi finansinė rizika yra objektyvus reiškinys, visiškai pašalinti rizikos iš įmonės finansinės veiklos neįmanoma. Įvertinus atskirų sandorių rizikos lygį, galima pasirinkti „rizikos vengimo“ taktiką. Rizikos priėmimo suvokimas yra būtina sąlyga norint neutralizuoti rizikos pasekmes.
• 2. Priimtos rizikos valdymas. Į finansinių rizikų portfelį pirmiausia turėtų būti įtrauktos tokios rizikos, kurias galima neutralizuoti.
• 3. Individualios rizikos valdymo nepriklausomumas. Finansiniai nuostoliai dėl įvairių rūšių rizikos yra nepriklausomi vienas nuo kito ir turi būti neutralizuojami individualiai juos valdant.
• 4. Priimtos rizikos lygio palyginimas su finansinių operacijų pelningumo lygiu. Įmonė, vykdydama finansinę veiklą, turi priimti tik tokias finansinės rizikos rūšis, kurių lygis neviršija atitinkamo pelningumo lygio pelningumo-rizikos skalėje.

Įmonė turėtų atmesti bet kokią riziką, kurios rizikos lygis yra didesnis nei tikėtinos grąžos lygis (į jį įtraukiant rizikos premiją) (arba atitinkamai turėtų būti peržiūrėtas priemokos dydis ir rizika).

• 5. Priimamos rizikos lygio palyginimas su įmonės finansinėmis galimybėmis. Tikėtina įmonės finansinių nuostolių suma, atitinkanti tam tikrą finansinės rizikos lygį, turi atitikti kapitalo dalį, kuri užtikrina vidinės rizikos draudimą.
• 6. Rizikos valdymo efektyvumas. Įmonės išlaidos, skirtos finansinei rizikai neutralizuoti, neturėtų viršyti galimų jos finansinių nuostolių sumos, net ir turint didžiausią aukštas laipsnis rizikos įvykio tikimybę. Rizikos valdymo efektyvumo kriterijaus turi būti laikomasi diegiant tiek savarankišką, tiek išorinį finansinių rizikų draudimą.
• 7. Atsižvelgiant į veiklos laikotarpį rizikos valdyme. Kuo ilgesnis finansinės operacijos laikotarpis, tuo didesnis su juo susijusių rizikų spektras. Jei reikia atlikti tokias finansines operacijas, įmonė turi užtikrinti, kad ji gautų reikiamą papildomą pelningumo lygį ne tik dėl rizikos, bet ir dėl likvidumo premijos, nes finansinės operacijos laikotarpis yra laikotarpis. į jį investuoto kapitalo „įšaldyto likvidumo“. Tik tokiu atveju įmonė turės reikiamą finansinį potencialą neutralizuoti neigiamas tokios operacijos finansines pasekmes galimo rizikos įvykio atveju.
• 8. Atsižvelgti į įmonės finansinę strategiją rizikos valdymo procese. Finansinės rizikos valdymo sistema turėtų būti pagrįsta bendrieji kriterijaiįmonės pasirinkta finansinė strategija (atspindinti jos finansinę ideologiją priimtinos rizikos lygio atžvilgiu), taip pat finansų politika tam tikrose finansinės veiklos srityse.
• 9. Atsižvelgiant į rizikos perdavimo galimybę. Rizikos vengimas apima rizikos vengimą, atsisakymą įgyvendinti su rizika susijusį įvykį (projektą). Toks sprendimas priimamas nesilaikant minėtų principų. Tačiau reikia nepamiršti, kad vengiant vienos rūšies rizikos gali atsirasti kitų.

Įmonės finansinių ataskaitų analizė leidžia nustatyti įvairių jos finansinės ir ūkinės veiklos rodiklių, įtrauktų į ataskaitas, ryšius ir tarpusavio priklausomybes. Analizės rezultatai leidžia suinteresuotiems asmenims ir organizacijoms priimti valdymo sprendimus, pagrįstus esamos finansinės padėties ir įmonės ankstesnių metų veiklos bei galimų ateinančių metų pajėgumų įvertinimu.

Komercinės įmonės finansinei būklei analizuoti naudojama absoliučių ir santykinių rodiklių sistema, taip pat su jų matavimu susiję finansiniai rodikliai. Svarbiausi iš jų yra rodikliai, apibūdinantys:

Mokumas – įmonės gebėjimas apmokėti savo įsipareigojimus;

Finansinis stabilumas - finansinių išteklių būklė, jų paskirstymas ir naudojimas, užtikrinantis įmonės plėtrą, pagrįstą pelno ir kapitalo augimu, išlaikant mokumą ir kreditingumą žemiau priimtino rizikos lygio;

Verslo veikla – įmonės lėšų panaudojimo efektyvumas;

Pelningumas (pelningumas) - pelno lygis, palyginti su įmonės investuotomis lėšomis ar kaštais;

Nuosavo (akcinio) kapitalo panaudojimo efektyvumas.

Finansinių rodiklių skaičiavimas grindžiamas ryšių tarp atskirų atskaitomybės straipsnių nustatymu. Bendra tokios analizės metodika – apskaičiuotų koeficientų palyginimas su vidutinėmis pramonės šakos normomis, visuotinai pripažintais standartiniais koeficientais ar panašiais kelerių metų veiklos duomenimis.

Paskutinių dvejų metų lyginamosios lentelės sudarymas, nustatant absoliučius ir santykinius (procentais) pagrindinių atskaitomybės rodiklių nuokrypius;

Kelių metų santykinių rodiklių apskaičiavimas procentais, palyginti su baziniais metais;

Keleto metų rodiklių apskaičiavimas procentais nuo bet kurio galutinio rodiklio (pavyzdžiui, balanso sumos, parduotų produktų kiekio);

Koeficientų tyrimas ir analizė, kurių skaičiavimas grindžiamas tam tikrų ryšių tarp atskirų atskaitomybės straipsnių buvimu.

Platus koeficientų pasiskirstymas ir naudojimas domina tuo, kad jie eliminuoja iškreipiančią infliacijos įtaką ataskaitinei medžiagai, o tai ypač svarbu analizuojant ilgalaikėje perspektyvoje.

Mokumo analizė

Mokumo rodiklis apibūdina įmonės gebėjimą vykdyti skolinius įsipareigojimus. Šio rodiklio apskaičiavimas ir analizė turi didelę reikšmęįmonei, nes mažas jos potencialas gali būti priežastis nustoti mokėti mokėjimus. Analizės procese nagrinėjamas esamas ir ilgalaikis mokumas.

Einamąjį mokumą galima nustatyti iš balanso, lyginant jo mokėjimo priemonių sumą su trumpalaikiais įsipareigojimais. Dauguma geriausias variantas kai įmonė visada turi grynųjų pinigų, kurių pakaktų esamiems įsipareigojimams apmokėti. Tačiau įmonė yra moki net ir tuo atveju, kai neturi pakankamai laisvų pinigų arba visai neturi lėšų, tačiau įmonė gali greitai realizuoti savo turtą ir atsiskaityti su kreditoriais.

Dažniausios mokėjimo priemonės yra grynieji pinigai, trumpalaikiai vertybiniai popieriai ir dalis gautinų sumų, kurių gavimu pasitikima. Trumpalaikiams įsipareigojimams priskiriami įsipareigojimai ir skolos, kurias reikia grąžinti: trumpalaikės banko paskolos, sąskaitos už prekes ir paslaugas į biudžetą. Įmonės mokumą rodo mokėjimo priemonių ir neatidėliotinų įsipareigojimų santykis. Jeigu šis koeficientas mažesnis nei 1, tuomet yra tikimybė, kad įmonė nespės laiku grąžinti trumpalaikės skolos. Šią problemą galima išspręsti analizuojant papildomą informaciją apie mokėtinų sumų apmokėjimo laiką, gautinų sumų gavimą ir kt.

Įmonės mokumas vertinamas likvidumo rodikliais. Yra žinomos dvi likvidumo sąvokos. Pagal vieną iš jų likvidumas reiškia įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus. Pagal kitą sąvoką likvidumas – tai pasirengimas ir greitis, kuriuo trumpalaikis turtas gali būti paverstas grynaisiais. Taip pat reikėtų atsižvelgti į trumpalaikio turto nusidėvėjimo laipsnį dėl greito jo realizavimo.

Žemas likvidumo lygis reiškia, kad įmonės administracijai trūksta veiksmų laisvės. Rimtesnė mažo likvidumo pasekmė – įmonės nesugebėjimas apmokėti einamųjų skolų ir įsipareigojimų, o tai gali lemti priverstinį ilgalaikių finansinių investicijų ir turto pardavimą, o galiausiai – nemokėjimą ir bankrotą.

Mokumą dažnai lemia balanso likvidumas. Balanso likvidumo analizę sudaro turtas, sugrupuotas pagal jo likvidumo laipsnį ir išdėstytas mažėjančia likvidumo tvarka, su įsipareigojimais, sugrupuotais pagal terminą ir didėjimo tvarka.

Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, ty konvertavimo į grynuosius pinigus kursą, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

Ir 1 - pats skystiausias. Tai apima visas lėšas (grynuosius pinigus ir sąskaitas) ir trumpalaikes finansines investicijas. Grynieji pinigai yra visiškai skysti.

Ir 2 - greitai įgyvendinami. Tai apima gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą.

A 3 – lėtai įgyvendinama. Tai apima atsargas, išskyrus straipsnius „Atidėtosios sąnaudos“, taip pat „Ilgalaikės finansinės investicijos“.

Ir 4 yra sunkiai įgyvendinami. Tai nematerialusis turtas, ilgalaikis turtas, nebaigta statyba.

Įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį.

P 1 – skubiausia. Tai apima mokėtinas sumas ir kitus trumpalaikius įsipareigojimus.

P 2 – trumpalaikis. Tai apima skolintas lėšas iš skyriaus „Trumpalaikiai įsipareigojimai“.

P 3 – ilgalaikis. Tai apima ilgalaikes skolas ir kitus ilgalaikius įsipareigojimus.

P 4 – pastovus. Juose yra įstatinis kapitalas ir kiti straipsniai iš skyriaus „Kapitalas ir rezervai“, taip pat „Atidėtosios pajamos“, „Vartojimo lėšos“ ir „Atsargos būsimoms pajamoms ir išlaidoms“.

Turto ir įsipareigojimų balansui palaikyti šios grupės suma mažinama straipsnių „Atidėtosios sąnaudos“ ir pridėtinės vertės mokesčio suma.

Likutis laikomas absoliučiai skystu, jei A1–P1, A2–P2, A 3? P 3, A 4? P 4. Tuo atveju, kai viena ar kelios sistemos nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta optimaliame variante, balanso likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliutaus. Šiuo atveju lėšų trūkumas vienoje turto grupėje kompensuojamas jų pertekliumi kitoje grupėje, nors kompensavimas šiuo atveju vyksta tik verte, nes realioje mokėjimo situacijoje mažesnis likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

Balanso straipsnius patartina pateikti sugrupuotus 6 lentelės forma.

Šis likvidumo įvertinimas nėra galutinis, nes kiekviena pasyvi balanso grupė gali būti paremta visiškai skirtingomis aktyviosiomis vertėmis, nei nurodytos panašioje grupėje.

Norint tiksliau įvertinti balanso likvidumą, būtina išanalizuoti šiuos likvidumo rodiklius:

Einamojo likvidumo koeficientas apskaičiuojamas kaip trumpalaikio (trumpalaikio) turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis:

Trumpalaikį turtą sudaro atsargos, atėmus atidėtąsias sąnaudas, grynieji pinigai, gautinos sumos ir trumpalaikės investicijos. Trumpalaikiai įsipareigojimai apima skolintas lėšas (skyrius „Trumpalaikiai įsipareigojimai“) ir mokėtinas sumas.

Gautas rodiklis lyginamas su panašių įmonių grupių vidurkiu. Galima daryti prielaidą, kad kuo didesnis šis koeficientas, tuo geresnė įmonės padėtis. Tačiau, kita vertus, pervertintas koeficientas gali rodyti per didelį įmonės nuosavų lėšų nukreipimą į įvairių rūšių turtą ir atsargų perteklių.

Teoriškai šio rodiklio reikšmė 2... 2,5 intervale laikoma pakankama, tačiau priklausomai nuo skaičiavimo formų, apyvartinių lėšų apyvartos greičio, gamybos ciklo trukmės ši reikšmė gali būti žymiai mažesnė, tačiau jie vertinami teigiamai, jei reikšmė didesnė už 1.

6 lentelė. Įmonės likvidumo analizė

	Metų pradžiai	Metų pabaigoje		Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Mokėjimo perteklius arba trūkumas -A - P
Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Metų pradžiai	Metų pabaigoje
A 1 – skystiausias
A 2 – greitai įdiegta
A 3 – lėtai įgyvendinama
A 4 – sunku įgyvendinti

Greito likvidumo koeficientas lemia įmonės gebėjimą vykdyti savo einamuosius įsipareigojimus iš greitai likvidaus turto:

Tai parodo, kokią trumpalaikių įsipareigojimų dalį galima nedelsiant grąžinti naudojant grynuosius pinigus, trumpalaikių finansinių investicijų lėšas ir pajamas iš atsiskaitymų su klientais.

Optimali šio koeficiento reikšmė yra 0,8...1. At lygus bendras dviejų įmonių likvidumas, finansinė padėtis yra geresnė nei tų, kurios turi didesnį greitojo likvidumo koeficientą.

Absoliutus likvidumo koeficientas skaičiuojamas kaip grynųjų pinigų, trumpalaikių finansinių investicijų ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Tai apibūdina įmonės gebėjimą iš karto apmokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus grynaisiais pinigais ir lengvai realizuojamomis trumpalaikėmis finansinėmis investicijomis. Teoriškai šis rodiklis laikomas pakankamu, jei ši vertė yra didesnė nei 0,2...0,25:

Einamojo likvidumo įvertinimui taip pat naudojamas grynasis apyvartinis kapitalas, kuris parodo trumpalaikio turto perviršį trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu. Apyvartinio kapitalo deficitas susidarys, kai trumpalaikiai įsipareigojimai viršys trumpalaikį turtą.

Likvidumo rodiklių skaičiavimas yra pats kritiškiausias analizės etapas, todėl būtina naudoti ne vienerių metų informaciją, kuri leis nustatyti jų kitimo tendencijas.

Norint įvertinti ilgalaikį mokumą (daugiau nei vienerius metus), daugiausia svarbu turi pelną ir galimybę užsidirbti pinigų, nes tai yra veiksniai, lemiantys įmonės finansinę būklę.

Siekiant įvertinti įmonės galimybes ateityje nuolat gauti pelno iš savo veiklos, apskaičiuojamas KP grynųjų pinigų pakankamumo koeficientas. Tai atspindi įmonės galimybes uždirbti grynųjų pinigų kapitalo išlaidoms padengti, apyvartiniam kapitalui didinti ir dividendams mokėti. Skaitiklis ir vardiklis naudoja 3–5 metų duomenis.

KP koeficientas 1, lygus vienetui, reiškia, kad įmonė gali veikti nesinaudodama išoriniu finansavimu.

Organizacijos finansinės ekonominės veiklos analizės esmė

Komercinės organizacijos finansinė ir ūkinė veikla yra produkcijos (prekių ir paslaugų) gamybos veikla, kuria siekiama pelno, taip pat užtikrinti įmonės ekonominę ir socialinę plėtrą.

Beveik bet kurios įmonės ekonominė veikla apima šiuos pagrindinius etapus:

• moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP)
• pagrindinė ir pagalbinė gamyba
• gamybos paslauga
• rinkodaros veikla
• aptarnavimas ir aptarnavimas po pardavimo.

1 apibrėžimas

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė yra moksliškai pagrįstas būdas suprasti organizacijoje vykstančių ekonominių procesų ir reiškinių esmę.

Analizė reiškia šių reiškinių ir procesų padalijimą į elementus ir visapusišką pastarųjų tyrimą (visą jų priklausomybių ir tarpusavio ryšių įvairovę).

Ūkinės veiklos analizė yra viena iš svarbiausių bet kurios šiuolaikinės įmonės valdymo funkcijų. Tai būtinai turi būti prieš valdymo sprendimus ir juos pateisinti. Ūkinės veiklos analizė turi turėti mokslinį pagrindą, būti objektyvi ir nukreipta į įmonės efektyvumo didinimą.

Analizės tikslai

Analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą, nustatomi pagrindiniai įmonės veiklos efektyvumo didinimo rezervai bei šių rezervų telkimo (tai yra panaudojimo) būdai.

Taigi tokio pobūdžio analizė laikytina viena iš svarbiausių valdymo funkcijų ir pagrindiniu su įmonės valdymu susijusių sprendimų ekonominio pagrindimo metodu.

Rinkos sąlygomis finansinės ir ekonominės veiklos analizės vaidmuo tik didėja, nes efektyviai pritaikant ją valdymo praktikoje galima užtikrinti aukštą įmonių konkurencingumą ir pelningumą (tiek trumpalaikėje, tiek ilgalaikėje perspektyvoje).

Pagrindinės komercinės organizacijos ūkinės veiklos analizės kryptys

Tai finansinė ir valdymo analizė.

Finansinė analizė, savo ruožtu, apima:

• pelno analizė
• kaštų ir naudos analizė
• likvidumo, mokumo ir finansinio stabilumo analizė
• nuosavo kapitalo panaudojimo analizė
• skolinto kapitalo panaudojimo analizė
• ekonominės pridėtinės vertės (EVA) įvertinimas
• verslo veiklos analizė
• finansinio sverto apskaičiavimas.

Valdymo analizė:

• pagrindinių gamybos veiksnių naudojimo analizė: žmogiškasis kapitalas, darbo priemonės ir objektai
• įmonės vietos rinkoje įvertinimas
• priimant sprendimus dėl produktų kokybės ir asortimento
• gamybinės veiklos ir prekių bei paslaugų pardavimo rezultatų vertinimas
• kainų politika
• atsargų ir gamybos sąnaudų valdymo strategijos parengimas
• lūžio analizė (CVP analizė).

Organizacijos ūkinės veiklos rodikliai

1 pastaba

Analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą, pagal tam tikrus kriterijus parenkami įvairūs rodikliai. Be to, iš pastarosios analitikas sudaro pilną sistemą ir tada ją tiria. Taigi pasiekiamas visapusiškas požiūris, kurio dėka atsižvelgiama į visus reikšmingus veiksnius jų tarpusavio santykiuose.

Organizacijos ekonominės veiklos rodikliai skirstomi į:

• natūralus ir brangus
• kokybinis ir kiekybinis
• specifinis ir tūrinis.

Pagrindiniai organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės etapai

Jie yra:

• turto (turto) ir įsipareigojimų (turto formavimo šaltinių) analizė
• finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo analizė
• turto ir įsipareigojimų panaudojimo efektyvumo bei finansinių rezultatų analizė
• bendros įmonės finansinės būklės įvertinimas

Įmonės ūkinės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė. Įmonės finansinės būklės analizė. Įmonės verslo veiklos samprata.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė

Kursinį darbą baigė Ignatjeva A.A.

Lysvos politechnikos kolegija

Lysva, 2003 m

Įvadas

Įmonės ekonominės veiklos analizės svarba rinkos ekonomikoje. Pagrindiniai tradiciniai analizės metodai.

Finansinės ir ekonominės veiklos analizė – tai mokslas, tiriantis įmonės ekonominius rezultatus visapusiškai plėtojant, siekiant nustatyti vidinius gamybos rezervus. Analizė plačiąja prasme suprantama kaip aplinkos objektų ir reiškinių supratimo būdas, pagrįstas visumos padalijimu į sudedamąsias dalis ir jų tyrinėjimu visomis sąsajų ir priklausomybių įvairove.

Specialistų rengimo rinkos sąlygomis disciplinos svarba slypi tame, kad AFCD išmanymas leidžia priimti sprendimus, rasti gamybinius rezervus ir juos panaudoti.

Mokslo metodas reiškia savo dalyko studijų būdus. Ekonominės analizės ir analitinio ekonominės informacijos apdorojimo procese naudojami specialūs metodai ir būdai, kurie priklauso nuo atliekamos užduoties ir informacijos bazės prieinamumo. Juos galima suskirstyti į dvi grupes: tradicinius ir matematinius.

Tradiciniai metodai:

1. Absoliučių, santykinių ir vidutinių verčių naudojimas.

Rodiklių analizė ekonominiai reiškiniai, procesai, situacijos prasideda nuo absoliučių verčių naudojimo. Absoliutinės vertės apskaitoje ir statistikoje yra pagrindiniai matai, o AHD jie naudojami kaip vidutinių ir santykinių verčių apskaičiavimo pagrindas. Santykiniai kiekiai yra plačiai naudojami ACD. Jie apibūdina rodiklių dinamikos reiškinį, t.y. apskaičiuojami lyginant kelių laikotarpių faktinius rodiklius. Analizuojant populiacijos struktūrą, naudojamos santykinės struktūros reikšmės. Šių rodiklių skaičiavimas per keletą laikotarpių leidžia analizuoti struktūrinius pokyčius. Santykinės intensyvumo reikšmės yra analitinės. Analizuojant svarbios ir vidutinės reikšmės, kurios suteikia apibendrintą reiškinių charakteristiką ir leidžia pereiti nuo individualaus prie bendro, nuo atsitiktinio prie įprasto. Be jų neįmanoma palyginti skirtingų populiacijų tiriamos charakteristikos. Analitiniuose skaičiavimuose naudojami įvairių tipų vidurkiai.

2. Pagrindinis ACD metodas yra palyginimo metodas. Palyginimas gali būti atliktas remiantis trijų tipų dinamika. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

Plano įvykdymas, tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais palyginama su jo planuojama verte.

Faktinė dinamika, tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais lyginama su faktine praėjusių metų to paties laikotarpio verte.

Planinė dinamika, ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Lyginimo rezultatas santykiniais dydžiais yra procentai ir koeficientai. Būtina šio metodo naudojimo sąlyga – lyginamų ekonominių rodiklių palyginamumas. Palyginti galima ir absoliučiais dydžiais. Jis nustatomas skirtumų metodu. Šio palyginimo rezultatas yra skirtumas tarp faktinio rodiklio ir bazinio rodiklio absoliučios reikšmės su „+“ arba „-“ ženklu.

3. Grupavimo būdas.

Grupavimas yra neatsiejama bet kurio tyrimo dalis. Tai leidžia tyrinėti ekonominius reiškinius jų tarpusavio ryšius ir priklausomybę, taip pat leidžia nustatyti reikšmingiausių veiksnių įtaką. Analizės procese naudojamas tipologinis, struktūrinis ir analitinis grupavimas.

Tipologinėse grupėse naudojami socialiniai ar ekonominiai reiškiniai, kuriais grindžiamos šios grupės.

Struktūrinės grupės naudojamos tiriant pačių įmonių sudėtį, taip pat galite analizuoti produktų struktūrą.

Analitinės grupuotės skirtos identifikuoti tiriamų reiškinių ir jų rodiklių ryšį, tarpusavio priklausomybę ir sąveiką.

Konstruojant šias grupes iš dviejų tarpusavyje susijusių rodiklių, vienas vertinamas kaip veiksnys, įtakojantis kitą, o antrasis kaip pirmojo rezultatas – toks grupavimas leidžia nustatyti ryšį: kuo aukštesnė kvalifikacija, tuo didesnis atlyginimas.

Jis pagrįstas santykiniais rodikliais, išreiškiančiais tam tikro reiškinio lygio santykį su jo lygiu praeityje arba su panašaus reiškinio lygiu, paimtu lyginimo pagrindu. Indeksai gali būti individualūs arba bendrieji (suvestiniai). Taikant indeksų perskaičiavimus ir sudarant tam tikrą rodiklį apibūdinančią laiko eilutę, galima analizuoti dinamikos reiškinį.

5. Grandinių pakeitimų arba pašalinimo metodas.

Jis naudojamas apskaičiuojant atskirų veiksnių įtaką atitinkamam visuminiam rodikliui. Šis analizės metodas taikomas tik tada, kai ryšys tarp tiriamų reiškinių yra griežtai funkcinio pobūdžio. Šis metodas susideda iš nuoseklaus planuojamų rodiklių pakeitimo faktiniais, t.y. kiekviename skaičiavime (pakeitime) pakeičiamas tik vienas rodiklis arba veiksnys. Konkretaus rodiklio įtakos laipsnis atskleidžiamas nuosekliai atimant pirmąjį iš antrojo skaičiavimo, antrąjį iš trečiojo ir pan. Pirmajame skaičiavime visos vertės yra suplanuotos, paskutiniame - faktinės. Nustačius faktorių dydį, sudaromas nukrypimų balansas. Jei išlaikomas nukrypimų balansas, visi skaičiavimai atliekami teisingai. Apibendrinant, daromos išvados ir numatytos priemonės galutiniams rodikliams pagerinti.

6. Balanso metodas.

Plačiai naudojamas apskaitoje, statistikoje, planavime ir duomenų valdyme (kur yra griežtai funkcinė rodiklių priklausomybė). Šis metodas pagrįstas prekių likučiu, kuris gali būti išreikštas šia formule:

Nzap"+Np = Np+Nselect+Nzap""

Nzap“ – atsargos ataskaitinio laikotarpio pradžioje

Nп - prekių gavimas

Nр - prekių pardavimas

Nvyb – kitas prekių disponavimas

Nzap"" - atsargos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje

Pats prekių (žaliavų) balansas leidžia daryti svarbias analitines išvadas. Ypač jei jis sudarytas ne tik kaip visuma, bet ir atskiroms žaliavų bei gatavų prekių grupėms. Remiantis šia pusiausvyra ir naudojant grandinės pakeitimų metodą, atskleidžiama kiekvieno algebrinio nario įtaka norimam rodikliui, t.y. faktorius a.

1. Įmonės ūkinės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė

1.1 Prekybos ir parduodamos produkcijos plano ir dinamikos įgyvendinimas.

Palyginimas gali būti atliktas remiantis trijų tipų dinamika. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

a) plano įgyvendinimas - tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais palyginama su jo planuojama verte.

b) faktinė dinamika – tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais lyginama su jo faktine verte už tą patį praėjusių metų laikotarpį.

c) planinė dinamika - ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Plano įgyvendinimas ir komercinės bei parduodamos produkcijos dinamika gali būti pateikta lentelės pavidalu.

1.1 lentelė.

indeksas	% plano įvykdymas	tikroji dinamika	planuojama dinamika	rel. faktinis nuokrypis dinamika	rel. Atstumtas. pagal planą. dinamika	santykinis nuokrypis
1. Didmeninėmis kainomis parduodamų gaminių kiekis
2. Prekiniai produktai planuojamomis didmeninėmis kainomis
faktinėmis kainomis

1.1 lentelės paaiškinimas.

1.1.1. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas visiems rodikliams:

Realios gamybos apimtis = = = 102,8 %

103,5%

1.1.2. Faktinės visų rodiklių dinamikos apskaičiavimas:

Realios gamybos apimtis = = = 117%

Komercinė produkcija pl. didmeninės kainos = == 100,5%

1.1.3. Visų rodiklių planuojamos dinamikos apskaičiavimas:

Realios gamybos apimtis = = =113,8%

Komercinė produkcija pl. didmeninės kainos = == 97,2%

1.1.4. Didmeninėmis kainomis parduodamos produkcijos apimties planuojamos dinamikos skaičiavimas:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Realiai parduota 2,8% daugiau nei planuota produkcijos apimtis, įskaitant aukščiausios kokybės kategorijos produkcijos pardavimų apimčių padidėjimą 14,3%, taip pat 17% viršijo faktinį pernai produkcijos lygį, įskaitant aukščiausios kategorijos produkciją. produktų – 46,7 proc. Planuojama parduotos produkcijos apimtis, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 13,8 proc., t. aukščiausios kokybės kategorijoje 28,3 proc. Iš to galime daryti išvadą, kad produkcijos pardavimo apimtys, lyginant su praėjusiais metais ir planuotu, auga dėl aukščiausios kokybės kategorijos gaminių.

Faktinė komercinės produkcijos apimtis, palyginti su planuotu, išaugo 3,5 proc., o lyginant su praėjusiais metais – 0,5 proc. Planuojamas TP rodiklis, palyginti su praėjusiais metais, sumažėjo 2,8 proc.

Didėja komercinė produkcija, o 2,8% sumažėjęs tikslinis rodiklis, palyginti su praėjusių metų rodikliu, rodo, kad įmonė turėjo priežasčių mažinti komercinės produkcijos apimtį.

1.2 Pagrindinės nomenklatūros plano įgyvendinimas.

Siekiant užtikrinti pilnesnį gyventojų poreikių tenkinimą, įmonė turi įvykdyti planą ne tik pagal gaminių kiekį, bet ir pagal asortimentą (nomenklatūrą). Nomenklatūra yra produktų pavadinimų ir jų rėmelių sąrašas, nustatytas atitinkamiems gaminių tipams visos Rusijos pramonės produktų klasifikatoriuje (OKPP).

Asortimentas yra produktų pavadinimų sąrašas, nurodantis kiekvienos rūšies gamybos apimtį. Jis gali būti pilnas, grupinis ir grupės viduje.

Asortimento plano įgyvendinimo analizė gali būti atliekama lyginant faktiškai sukomplektuotą asortimentą su planuojamu, o plano įgyvendinimo vertinimas atliekamas šiais būdais:

1. naudojant mažiausio procento metodą.

2. pagal dalį bendrame produktų pavadinimų sąraše, kurių gamybos planas buvo įvykdytas.

3. naudojant vidutinį procentą, kuris apskaičiuojamas padalijus bendrą faktinę produkciją pagal planą iš bendros planuojamos produkcijos.

Pagal 2 lentelės duomenis nustatysime asortimento plano įgyvendinimą:

1.2 lentelė.

Produktai	TP didmeninėmis kainomis rub.	plano įgyvendinimas %	TP įtrauktas į asortimento plano vykdymą RUB.
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.2 lentelės paaiškinimas.

1.2.1. Komercinių produktų skaičiavimas didmeninėmis kainomis. Ji nustatoma didmeninę kainą padauginus iš pagamintos produkcijos kiekio.

1.2.1.1 Visų rūšių komercinių produktų apskaičiavimas didmeninėmis kainomis pagal planą:

Man-r = 10464 * 7,5 = 78480 rub.

Jutiklis = 16891 * 44 = 743204 rub.

Potencialas = 1817*350 = 635950 rub.

Drėgmės matuoklis = 125 * 1900 = 237 500 rub.

1.2.1.2 Visų rūšių komercinių produktų apskaičiavimas didmeninėmis kainomis faktinėmis kainomis:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81675 rub.

Jutiklis = 18904 * 44 = 8318776 rub.

Potencialas = 1780 * 350 = 623 000 rub.

Drėgmės matuoklis = 115 * 1900 = 218 500 rub.

1.2.2. Visų rūšių gaminių plano įvykdymo procento apskaičiavimas. Ji nustatoma lyginant faktinę tiriamo objekto vertę ataskaitiniais metais su jo planuojama verte:

Manometras = = 104,7 %

Jutiklis = = 111,9 %

Potenciometras = = 98%

Drėgmės matuoklis = = 92%

% produkcijos pl. iš viso = = 103,5%

1.2.3. Asortimento plano įvykdymo apskaičiavimas atliekamas mažiausio procento metodu.

% produkcijos pl. pagal asortimentą = = 98,1 %

1.2.4 Gamybos planas iš viso įvykdytas 103,5 proc. Tačiau potenciometrui planas buvo nepakankamai įvykdytas 2%, o drėgmės matuokliui - 8%. Nepakankamo plano vykdymo priežastys gali būti išorinės ir vidinės. Išoriniai veiksniai yra: rinkos sąlygos, tam tikrų rūšių gaminių paklausos pokyčiai, materialinės ir techninės pagalbos būklė, nesavalaikis įmonės gamybos pajėgumų paleidimas dėl nuo jos nepriklausančių priežasčių. Vidinės priežastys: gamybos organizavimo trūkumai, prasti Techninė įranga, prastovos, nelaimingi atsitikimai, elektros trūkumas, žemi gamybos standartai, vadybos sistemos ir materialinės paskatos trūkumai.

1.3. Plano įvykdymas ir darbo našumo augimo tempas vienam darbuotojui, vienam darbuotojui, vienam žmogui/dienai ir žmogui/valandai.

Nurodytų rodiklių apskaičiavimas gali būti atliktas remiantis 1,2,3 lentelių duomenimis.

1.3 lentelė.

indeksas	gamina. darbo	plano įgyvendinimas %	augimo tempas (sumažėjimas) %
1. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
2. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
3. Už 1 darbą. (žmogus / diena, įtrinti)
4. Už 1 darbą. (žmogus/val. trintis)

1.3 lentelės paaiškinimas.

1.3.1 Vidutinės metinės produkcijos 1 darbuotojui apskaičiavimas nustatomas padalijus techninės įrangos tūrį ir vidutinis skaičius dirba:

GVPL = = 12 tūkstančių rublių

GVF = = 12,26 tūkst

GVPPROSTER METAI = = 12,3 tūkst

1.3.2. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 darbuotojui, apskaičiavimas pagal planą, iš tikrųjų, praėjusiais metais, nustatomas padalijus techninės pagalbos apimtį ir vidutinį darbuotojų skaičių:

GVPL = = 16,3 tūkstančio rublių

GVF = = 16,75 tūkst

GVPPROSTER METAI = = 16,7 tūkst

1.3.3. Vidutinės metinės produkcijos vienam darbuotojui/dienui pagal planą apskaičiavimas faktiškai ir praėjusiais metais nustatomas techninės pagalbos apimtį padalijus iš pagamintų darbuotojų dirbtų žmonių/dienų skaičiaus:

GVPL = = 71,06 rub.

GVF = = 75,3 rub.

GVPPROSTER METAI = = 73,48 rub.

1.3.4. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 žmogui/val., dirbtam pagal planą, faktiškai ir praėjusiais metais apskaičiavimas. Nustatoma padalijus techninės pagalbos apimtį ir darbuotojų išdirbtų žmogaus darbo valandų skaičių:

GVPL = = 8,73 rub.

GVF = = 9,31 rub.

GVPPROSTER METAI = = 9,34 rub.

1.3.5. Plano įgyvendinimo apskaičiavimas pagal darbo našumą nustatomas dalijant faktinę ir planuojamą vidutinę metinę produkciją:

1.3.5.1 vienam darbuotojui:

% produkcijos pl. = = 102,2 %

1.3.5.2. 1 darbuotojui:

% produkcijos pl. = = 102,8 %

1.3.5.3. 1 darbuotojui per dieną:

% produkcijos pl. = = 106 %

1.3.5.4. 1 asmeniui/val. dirbtam:

% produkcijos pl. = = 106,6 %

1.3.6. Darbo našumo augimo (sumažėjimo) tempo apskaičiavimas nustatomas faktinę vidutinę metinę produkciją padalijus iš praėjusių metų produkcijos:

1.3.6.1. darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR(C) = = 99,7 %

1.3.6.2. darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR(C) = = 100,3 %

1.3.6.3. darbo našumo augimo tempas 1 dirbtam asmeniui per dieną:

TR(C) = = 102,5 %

1.3.6.4. darbo našumo augimo tempas, tenkantis 1 žmogui/valandai:

TR(C) = = 99,7 %

1.3.7. Remiantis atliktais skaičiavimais, galime daryti išvadą: darbo našumo mažėjimo tempui, tenkančiam 1 darbuotojui, kuris sudarė 99,7 proc., įtakos turėjo 23 žmonėmis padidėjęs vadovaujančių darbuotojų skaičius, palyginti su planu, ir jų dalis 1 darbuotojui. bendras darbuotojų skaičius siekė 2,7 proc., o darbuotojų skaičius per šį laikotarpį išaugo tik 12 žmonių. Įmonė turi persvarstyti personalo struktūrą, kitaip gamyba nebus pelninga, nes valdymo aparato išlaikymui tenka didelės išlaidos.

Padidėja darbo našumas per 1 darbo dieną. asm./dieną, kuris įvyko dėl darbo savaitgaliais ir švenčių dienomis. Dėl 0,3% sumažėjusio darbo našumo, tenkančio 1 darbuotojui/val., galime teigti, kad įmonėje yra pamaininių prastovų. Įmonė turi atkreipti dėmesį į darbo organizavimą.

1.4 Koreliacija tarp vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo ir darbo našumo.

Norėdami nustatyti šį santykį, pirmiausia turite rasti vidutinį atlyginimą, o tada augimo (sumažėjimo) tempą. Vidutinis atlyginimas. Norėdami tai padaryti, jums reikia duomenų apie darbo našumą, kurie apskaičiuojami 1.3 lentelėje, taip pat šiam skaičiavimui jums reikės duomenų iš 3 lentelės iš 2 priedo.

1.4.1. Vidutinio 1 darbuotojo atlyginimo faktiškai ir už praėjusius metus apskaičiavimas. Apibrėžiamas kaip darbo užmokesčio fondo ir darbuotojų skaičiaus santykis:

ZPF = = 1805,37 rub.

ZPPRED. METAI == 1740,54 rub.

1.4.2. Darbuotojų vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo apskaičiavimas nustatomas kaip faktinio vidutinio darbo užmokesčio lygio ir praėjusių metų vidutinio darbo užmokesčio lygio santykis:

TP(C) = = 103,7%

1.4.3.Darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR(C) = = 99,7 %

1.4.4. Vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo ir darbo našumo vienam darbuotojui santykio nustatymas:

1.4.5. Vidutinio darbo užmokesčio ir darbo našumo augimo tempo santykis buvo 1,04, o tai rodo, kad įmonė nesilaikė pagrindinio ekonomikos dėsnio, kai produktyvumas ten turėtų augti greičiau nei darbo užmokestis. Įmonė turi persvarstyti savo darbą, nes ši tendencija gali lemti neperspektyvią gamybą.

1.5. Gamybos kaštų plano įvykdymas.

Remiantis 2 priedo 10 lentelės duomenimis, galima apskaičiuoti plano įgyvendinimą pilnomis gamybos sąnaudomis ir išorinius veiksnius pilnomis sąnaudomis pagal 5 lentelę.

1.5.1. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas pagal visas gamybos sąnaudas apibrėžiamas kaip faktinės ir visos planuojamos gamybos sąnaudos santykis:

% plano produkcijos = = = 99,8%

Norint sužinoti kiekvienos išlaidų dalies įtaką gaunamam plano įvykdymo procentui, reikia rasti kiekvienos išlaidų dalies absoliutų nuokrypį

1.5 lentelė. Absoliutaus nuokrypio apskaičiavimas pagal savikainos straipsnius

Išlaidos	faktiniai.išleisti produktai	absoliutus nuokrypis
pagal grafiką	pagal faktą
žaliavos ir medžiagos
grąžinamų atliekų
pirkta produkcija, pusgaminiai
kuro ir energijos technologinėms reikmėms
gamybos darbuotojų atlyginimai:
pagrindinis
papildomas
socialinio draudimo įmokų
nuostoliai dėl santuokos
pridėtinės išlaidos
bendrosios eksploatacijos išlaidos
kitos pramonės
Negamyba

1.5.3. Atlikus skaičiavimus galime daryti išvadą, kad sąnaudų plano neįvykdymui didelę įtaką turėjo bendrosios ir bendrosios gamybos sąnaudos, bloga įtaka turėjo 3 savikainos normas: nuostoliai dėl defektų, kuro ir energijos technologinėms reikmėms bei kitos gamybos sąnaudos.

1.6. Sumažinti kritinių produktų kainą.

Norėdami nuodugniau ištirti kaštų pokyčių priežastis, jie analizuoja atskirų produktų ataskaitinius skaičiavimus, lygina faktinį išlaidų lygį su planuojamu lygiu ir su ankstesnių metų duomenimis apskritai bei pagal išlaidų straipsnius ir nustato veiksnių įtaka.

Remiantis turimais 2 priedo 6 lentelės duomenimis, svarbiausių gaminių savikainos sumažėjimą galima nustatyti lyginant, t.y. apskaičiuoti plano įvykdymo %, faktinę ir planuojamą dinamiką.

1.6 lentelė.

Produktai	% plano įvykdymas	santykinis nuokrypis nuo plano %	tikroji dinamika	siejasi.nukrypimas nuo faktinio.dinamika.	planuojama dinamika	nuokrypis pagal dinamikos planą
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6 lentelės paaiškinimas.

1.6.1. Kiekvienos pagrindinės prekės rūšies gamybos savikainos plano įvykdymo procento apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip faktinis ataskaitinių metų ir ataskaitinių metų plano santykis.

1.6.1.1. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas pagal manometro gamybos sąnaudas:

% produkcijos pl. = = =98,4 %

1.6.1.2. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas pagal jutiklių gamybos sąnaudas:

% produkcijos pl. = = = 99 %

1.6.1.3. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas pagal gamybos sąnaudas potenciometru:

% produkcijos pl. = = = 100,6 %

1.6.1.4. Drėgmės matuoklio gamybos savikainos plano įvykdymo % skaičiavimas:

% produkcijos pl. = = = 99,4 %

1.6.2. Svarbiausių gaminių savikainos faktinės dinamikos apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų faktinių išlaidų ir praėjusių metų faktinių išlaidų santykis.

1.6.2.1. Faktinės produkto savikainos dinamikos skaičiavimas

slėgio matuoklis:

FD = = = 96,9 %

1.6.2.2. Faktinės jutiklio gamybos sąnaudų dinamikos apskaičiavimas:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Faktinės potenciometro gamybos savikainos dinamikos apskaičiavimas:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Faktinės drėgmės pūstuvo gamybos savikainos dinamikos apskaičiavimas:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas kiekvienos svarbiausių produktų rūšies savikaina. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų svarbiausių produktų planuojamos savikainos ir praėjusių metų faktinės savikainos santykis.

1.6.3.1. Slėgio matuoklio gamybos sąnaudų planuojamos dinamikos apskaičiavimas:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas pagal jutiklio gamybos sąnaudas:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas pagal potenciometro gamybos sąnaudas:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Numatomos drėgmės matuoklio gamybos sąnaudų dinamikos apskaičiavimas:

PD = = = 98,9%

1.6.4. Svarbiausių produktų kainos sumažėjimą galite nustatyti naudodami skirtumo metodą. Palyginkite faktines išlaidas su planuojamomis išlaidomis ir su praėjusių metų sąnaudomis, taip pat su planuota kaina su praėjusių metų sąnaudomis.

1.7 lentelė

Produktai	faktinis išlaidų nuokrypis	plano nukrypimas nuo praėjusių metų
iš plano.seb-ti	nuo savęs pernai
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6.5. Remiantis atliktais skaičiavimais, galime daryti išvadą, kad kiekvienai svarbiausių produktų rūšiai būdinga tendencija mažėti, išskyrus potenciometrinius gaminius, kadangi šios rūšies gaminiams ataskaitiniais metais buvo pastebėtas sąnaudų padidėjimas, palyginti su planuojamas rodiklis (+2). Ši nuostata nėra siejama su šios rūšies gaminių gamybos apimties padidėjimu, nes planas buvo nepakankamai įvykdytas potenciometrams (-2), todėl kainos padidėjimo priežastys yra skirtingos.

1.7. Santuokos praradimai.

1.7.1. Defektų praradimui pagal turimus duomenis nustatyti būtina prie galutinai atmestų gaminių savikainos pridėti defektų ištaisymo kaštus, atimti defektų kaštus iš galimo naudojimo kainos, iš kaltų šalių atskaitymų sumos ir baudų iš tiekėjų už nekokybiškų medžiagų tiekimą dydis:

Santuokos nuostoliai = 43+2-1-1-2 = 32 tūkst

1.7.2. Nuostolių dėl defektų dalis TP gamybos savikainoje nustatoma padalijus nuostolių dėl defektų sumą iš TP gamybos savikainos:

Santuokos nuostolių dalis = = = 0,001 arba 0,1 %

1.7.3. Nuostoliai dėl defektų siekė 32 tūkstančius rublių, tai yra 0,1% technologinio proceso gamybos savikainos. Tai rodo nereikšmingą šio sąnaudų straipsnio įtaką pagamintos produkcijos savikainai, nes pastebima tendencija mažinti bendrą technologinių procesų savikainą, tačiau nepaisant to, įmonė turi mažinti nuostolius dėl defektų.

2. Įmonės finansinės būklės analizė

2.1 Finansinės analizės prasmė, tikslai ir informacinė bazė

Veiklos funkcionavimą, neatsižvelgiant į jos veiklos rūšis ir nuosavybės formas rinkos sąlygomis, lemia jos gebėjimas gauti pakankamai pajamų ar pelno.

Pelnas yra galutinis įmonės veiklos rezultatas, apibūdinantis absoliutų jos darbo efektyvumą. Pelnas yra svarbiausias veiksnys, skatinantis įmonės gamybinę ir verslo veiklą, sukuriantis finansinio vertinimo pagrindą jos plėtrai, siekiant patenkinti socialinius ir materialinius darbo jėgos poreikius.

Pajamų mokestis tampa pagrindiniu biudžeto pajamų šaltiniu. Pelnas naudojamas įmonės skoliniams įsipareigojimams bankams ir investuotojams grąžinti, todėl pelnas yra svarbiausias bendrasis rodiklis įmonės gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos efektyvumo vertinimo rodiklių sistemoje.

Pelno dydį lemia produkcijos pardavimo apimtis ir jų kokybė bei konkurencingumas vidaus ir užsienio rinkose, asortimentas, kaštų lygis, rinkos sąlygomis visada vykstantys infliaciniai procesai.

Finansinės veiklos rodiklių sistema apima absoliutųjį rodiklį, t.y. pelno ir santykiniai rodikliai: bendras įmonės pelningumas, produkto pelningumas ir kt.

Analizės užduotys:

1) pelno dinamikos įvertinimas;

2) balinimo faktorių nuo pelno dydžio ir pelningumo lygio nustatymo krypties ir dydžio nustatymas;

3) galimų rezervų pelno augimui ir pelningumui nustatymas ir įvertinimas;

4) pelno ribos (lūžio taško) analizė.

Informacijos šaltiniai:

a) Forma Nr. 2 „Metinė ir ketvirtinė atskaitomybė, finansinės veiklos ataskaita“;

b) Forma Nr. 1 „Balansas“;

c) Forma Nr. 5 „Balanso priedas“;

d) Finansinio plano duomenys;

e) Analitinės apskaitos duomenys sąskaitoms: produkcijos pardavimas, ilgalaikio turto pardavimas ir kitoks realizavimas, kito turto pardavimas, pelnas ir nuostoliai.

2.2 Įmonės finansinės būklės ir finansinio stabilumo samprata

Įmonės finansinė būklė yra ekonominė kategorija, atspindintis kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto gebėjimą savarankiškai vystytis tam tikru momentu.

Tiekimo, gamybos, pardavimo ir finansinės veiklos procese vyksta nenutrūkstamas kapitalo cirkuliacijos procesas, lėšų struktūra ir jų formavimo šaltiniai, finansinių išteklių prieinamumas ir poreikis, o dėl to – įmonės finansinė būklė. , kurio išorinė apraiška yra mokumas, kaita.

Finansinė būklė gali būti stabili, nestabili (ikikrizinė) ir krizinė. Įmonės finansinė būklė, jos tvarumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų. Finansinė veikla kaip komponentasūkinė veikla turėtų būti nukreipta į sistemingą piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, apskaitos disciplinos įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų bei efektyviausio jų panaudojimo užtikrinimą.

Finansinis stabilumas – tai įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus ir išplėsti savo veiklą finansuoti.

Pagrindinis finansinės veiklos tikslas yra vienas pagrindinis uždavinys - padidinti įmonės turtą. Tam ji turi nuolat palaikyti mokumą ir pelningumą bei optimalią balanso turto ir įsipareigojimų struktūrą.

Pagrindinės analizės užduotys:

1. Laiku nustatyti ir pašalinti finansinės veiklos trūkumus, ieškoti rezervų įmonės finansinei būklei ir mokumui gerinti.

2. Prognozuoti galimus finansinius rezultatus, ekonominį pelningumą pagal faktines ūkinės veiklos sąlygas bei nuosavų ir skolintų išteklių prieinamumą, rengti finansinės būklės modelius įvairiems išteklių panaudojimo variantams.

3. Konkrečių priemonių, skirtų efektyvesniam finansinių išteklių panaudojimui ir įmonės finansinės būklės stiprinimui, sukūrimas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai įmonės finansinei būklei analizuoti yra pateiktas balansas, pelno (nuostolio) ataskaitos, kapitalo srautai, pinigų srautai ir kitos atskaitomybės formos, pirminiai ir analitinės apskaitos duomenys, kurie iššifruoja ir detalizuoja atskirus balanso straipsnius.

2.3 Balanso turinio ir struktūros charakteristikos

Balansas – tai būdas atspindėti įmonės turto piniginę vertę pagal jos sudėtį ir finansavimo šaltinius tam tikrą dieną.

Turtas suteikia tam tikrą supratimą apie įmonės ekonominį potencialą, įsipareigojimai parodo įmonės gautų lėšų kiekį ir jų šaltinius.

Balanso turto ir įsipareigojimų struktūros analitiniams tyrimams ir vertinimams atlikti, balanso straipsniai grupuojami.

Pagrindinis turto straipsnių grupavimo bruožas yra jų likvidumo laipsnis, t.y. jų konvertavimo į grynuosius pinigus apimtis. Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, turtas skirstomas į 2 dideles grupes:

Ilgalaikis turtas

Turimas turtas

Trumpalaikis turtas yra likvidesnis už ilgalaikį turtą.

Ilgalaikiam turtui priskiriami: ilgalaikis turtas, ilgalaikis turtas, kapitalo investicijos, ilgalaikės finansinės investicijos.

Į einamųjų (einamųjų) sudėtį įeina: grynieji pinigai, vertybiniai popieriai, gautinos sumos, prekių ir medžiagų atsargos bei sąnaudos – jos nuolat yra apyvartoje, virsdamos grynaisiais, t.y. jas nesunkiai galima konvertuoti į grynuosius pinigus, t.y. jie yra skysti.

Tačiau dar likvidesni yra grynieji pinigai, tam tikri vertybiniai popieriai ir gautinos sumos, kurios iš tikrųjų yra gautinos.

Balanso įsipareigojimai atspindi tam tikros datos įmonės lėšų šaltinius. Jie skirstomi į nuosavo kapitalo šaltinius (kapitalas ir rezervai), ilgalaikius įsipareigojimus (paskolos ir paskolos) ir trumpalaikius įsipareigojimus (kreditai, skolos, atsiskaitymai ir kiti įsipareigojimai).

Įsipareigojimų elementai grupuojami pagal 2 kriterijus:

Teisinė priklausomybė (savo ir pasiskolinta)

Lėšų naudojimo trukmė (ilgalaikė ir trumpalaikė)

Nuosavų lėšų šaltiniai yra: įstatinis kapitalas, papildomas kapitalas, rezervinis kapitalas, kaupimo ir socialiniai fondai, tikslinis finansavimas ir ankstesnių metų nepaskirstytas pelnas. Paskolintos lėšos apima: ilgalaikes ir trumpalaikes paskolas ir paskolas, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus.

Remiantis balanso turto ir įsipareigojimų grupavimo ypatumais, galima sudaryti analitinį balansą, kurio pagalba atliekama įmonės turto struktūros ir jos finansavimo šaltinių analizė.

Analizuojant balanso struktūrą, identifikuojama ir įvertinama kiekvienos balanso turto ir įsipareigojimų grupės dalis sumoje, iš viso, taip pat ryšys tarp atskirų grupių.

Pinigai, vertybiniai popieriai ir realios gautinos sumos, t.y. lengvai realizuojamas turtas yra trumpalaikių įsipareigojimų, kurių grąžinimo laikotarpis yra trumpesnis nei 1 metai, grąžinimo šaltinis, likusi likvidaus turto dalis naudojama ilgalaikiams įsipareigojimams, kurių grąžinimo terminas yra ilgesnis nei 1 metai, grąžinti. .

Jeigu, grąžinus visus išorinius įsipareigojimus, įmonė dar turės likvidaus turto, jis taps akcininkų nuosavybe.

Panašiai vertinamas ir gamtinio apyvartinio kapitalo bei kito turto panaudojimas:

Trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti

Apmokėti ilgalaikius įsipareigojimus

Ryšio funkcijų tarp turto ir įsipareigojimų grupių buvimas lemia, kad trumpalaikiai skolinami šaltiniai skirti mobiliam turtui papildyti, o ilgalaikiai – nekilnojamajam turtui ir kapitalo investicijoms įsigyti.

2.4 Įmonės turto sudėties ir struktūros dinamikos analizė pagal balansinį turtą

Įmonės finansinės būklės analizė pradedama nuo įmonės turto sudėties ir struktūros pagal balansą tyrimo.

Turto dinamikos, sudėties ir struktūros analizė leidžia nustatyti visos įmonės nuosavybės ir atskirų jos rūšių absoliutaus ir santykinio padidėjimo ar sumažėjimo dydį.

Turto padidėjimas (sumažėjimas) rodo įmonės veiklos išplėtimą (susiaurėjimą), o ūkinės veiklos susiaurėjimą gali lemti sumažėjusi efektyvi tam tikros įmonės prekių paklausa, apribotas žaliavų, medžiagų ir kt. .

Turto struktūros pasikeitimas sukuria tam tikras galimybes pagrindinei ir finansinei veiklai bei turi įtakos viso turto apyvartai.

Dinamikos struktūros rodikliai atspindi kiekvienos rūšies dalyvavimo dalį bendrame bendro turto pokytyje. Jų analizė leidžia daryti išvadą, į kokį turtą buvo investuoti naujai pritraukti finansiniai ištekliai arba koks turtas sumažėjo dėl finansinių išteklių nutekėjimo. Sukurkime lentelę analizei.

2.1 lentelė. - Įmonės turto sudėties ir struktūros analizė

Turto išdėstymas	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% viso atsargų likučio pokyčiui
					% iki metų pradžios
Imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas) ĮJUNGTA Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Ilgalaikis finansinis priedai Kitas ilgalaikis turtas Mobilus turtas (trumpalaikis turtas), atsargos ir išlaidos Atsiskaitymai su skolininkais Pridėtinės vertės mokestis Trumpalaikės finansinės priedai
Grynieji pinigai Kitas trumpalaikis turtas

2.1 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės Iš viso išlaidųįmonės turtas, įskaitant pinigus ir lėšas atsiskaitymuose, padidėjo 636 tūkst. arba 2,6 proc.

Į turto sudėtį ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo įtrauktos mobiliosios apyvartinės lėšos, sudarančios 8975 rublius. per ataskaitinį laikotarpį jie padidėjo 171 tūkst. rublių. arba 1,9%, tačiau jų dalis turto vertėje sumažėjo 0,23% ir metų pabaigoje siekė 36,65%, o labiausiai atsargos padidėjo 334 kuro vnt. arba 51,3% (mažiausiai mobiliojo turto dalis), ataskaitinio laikotarpio pabaigoje jų dalis sudarė 3,94% ir, palyginti su metų pradžia, padidėjo 1,26%.

Pridėtinės vertės mokestis padidėjo 108 tūkst. arba 72 proc., jų dalis išaugo 0,43 proc.

Pinigai ir vertybinių popierių vertė sumažėjo 45 tūkst. arba 39,1 proc., jų dalis sumažėjo 0,22 proc.

Gautinos sumos per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 226 tūkst. rublių. arba 2,8%, jų tarpeklio svoris sumažėjo 1,7%.

Imobilizuotos lėšos per ataskaitinį laikotarpį padidėjo 465 tūkst. rublių. arba 3,03 proc., o jų dalis padidėjo 0,23 proc. Ilgalaikio turto ir kapitalo investicijų savikaina sumažėjo 364 tūkst. rublių. arba 2,4 proc., jų dalis sumažėjo 3,1 proc. Nebaigtos statybos išaugo 829 tūkst. arba 1 proc., jų dalis išaugo 3,3 proc. Nematerialusis turtas nepasikeitė.

Imobilizuotų lėšų padidėjimas buvo 2,7 karto didesnis nei mobilizuotų lėšų, o tai lemia tendenciją lėtėti viso įmonės turto apyvartoje ir sudaro nepalankias sąlygas įmonės finansinei veiklai.

Struktūrinės dinamikos rodiklių analizė atskleidė nepalankią tendenciją: daugiau nei 2/3, ty 73,1% viso turto prieaugio buvo pasiekta per ilgalaikio turto padidėjimą, t. y. ištekliai buvo investuoti į mažiau likvidų turtą, o tai mažina finansinį stabilumą. įmonės.

2.5 Įmonės lėšų šaltinių sudėties ir struktūros dinamikos analizė pagal balansinius įsipareigojimus

Įmonės turto padidėjimo ar sumažėjimo priežastys nustatomos tiriant jos formavimosi šaltinių sudėties pokyčius. Turto gavimas, įsigijimas, sukūrimas gali būti vykdomas sąskaita

nuosavas ir skolintas kapitalas, kurio santykio ypatybės atskleidžia įmonės finansinės padėties esmę. Nuosavų ir skolintų lėšų šaltinių sudėties ir struktūros dinamikos vertinimas atliekamas pagal formą Nr. 1 - balansas lentelėje.

2.2 lentelė. Įmonės lėšų šaltinių sudėties ir struktūros analizė

Lėšų šaltiniai	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% viso leidimų likučio pokyčiui
					% iki metų pradžios
Nuosavos lėšos (kapitalas ir rezervai) Įstatinis kapitalas Papildomas lašas-l Rezervinis kapitalas Taupymo lėšos Socialiniai fondai sferos Tikslinis finansavimas nepaskirstytasis pelnas Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas būsimų laikotarpių pajamos Vartojimo lėšos Atsargos būsimoms išlaidoms Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai

2.2 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš 2.2 lentelės. įmonės turto vertė per ataskaitinį laikotarpį padidėjo 636 tr. arba 2,6% išsiskiria daugiausia nuosavų lėšų padidėjimu 295 tr. arba 1,66 proc.

Akcinio kapitalo augimas įvyko dėl papildomo kapitalo padidinimo 188 tr. arba 1,07 proc. Kaupiamasis fondas padidėjo 107 tūkst. arba 88,43% visų lėšų šaltinių.

Kaip dalis skolintų lėšų, mokėtinos sumos gerokai padidėjo 1 707 tūkst. rublių. arba 33,15 proc., jo dalis išaugo 6,3 proc.

Struktūrinė analizė rodo, kad 86,3% viso finansavimo padidėjimo buvo pasiekta padidinus nuosavas lėšas. Taigi, struktūros dinamikos palyginimas

1. dalis finansinių išteklių didinimo buvo skirta nekilnojamojo turto didinimui, o tai sumažino nuosavų lėšų mobilumo lygį.

2. didžiausią įtaką turto padidėjimui turėjo nuosavo kapitalo padidėjimas.

2.6 Finansinio stabilumo ir mokumo analizė pagal santykinius rodiklius

Įmonės finansinį stabilumą apibūdina absoliučių ir santykinių rodiklių sistema. Jį lemia materialaus apyvartinio turto savikainos ir nuosavų bei skolintų lėšų šaltinių vertėms jam formuoti santykis, t.y. Atsargų ir sąnaudų aprūpinimas lėšų šaltiniais joms formuoti yra įmonės finansinio stabilumo esmė.

Santykiniai finansinio stabilumo rodikliai.

Finansinės būklės stabilumui būdinga finansinių rodiklių sistema. Jie apskaičiuojami kaip balanso turto ir įsipareigojimų absoliučių rodiklių santykis. Šių koeficientų analizė susideda iš palyginimo su jų standartinėmis reikšmėmis, taip pat jų dinamikos per ataskaitinį laikotarpį ir kelerius metus tyrimas.

Bazinėmis vertėmis taip pat gali būti laikomi praėjusių metų rodikliai, pramonės vidurkiai, perspektyviausių įmonių rodikliai.

1. Vienas iš svarbiausi rodikliaiįmonės nepriklausomumą nuo skolintų lėšų apibūdina autonomijos koeficientas, kuris apskaičiuojamas pagal formulę:

B – balanso valiuta, balanso suma

Ji parodo nuosavų lėšų dalį bendroje visų įmonės lėšų sumoje, kurias ji avansavo teisės aktų nustatytai veiklai vykdyti. Mažiausia slenkstinė vertė yra 0,5.

2. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis apskaičiuojamas kaip visų įmonės įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo sumos santykis.

K s/s = K T + K t + h r / I s,

kur K T – ilgalaikiai įsipareigojimai

chr – mokėtinos sumos, įskaitant išmokas už dividendus ir įsipareigojimus

Jis apibūdina, kiek skolintų lėšų įmonė pritraukė 1 rubliui savų lėšų, investuotų į turtą. Jo standartinė vertė turi būti mažesnė arba lygi 1.

3. Judrumo koeficientas apskaičiuojamas kaip įmonės nuosavų apyvartinių lėšų ir nuosavų bei ilgalaikių skolintų lėšų šaltinių sumos santykis.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

kur F – imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas)

ES – nuosavų apyvartinių lėšų prieinamumas

Tai parodo, kokia nuosavų lėšų dalis yra mobilioje formoje, leidžianti daugiau ar mažiau laisvai valdyti šias lėšas. Jo standartinė vertė turi būti didesnė arba lygi 0,5.

Kartu su turto struktūrą apibūdinančiais rodikliais būtina apskaičiuoti ir analizuoti koeficientus, parodančius skolos dalį įmonės lėšų šaltiniuose.

4. Ilgalaikio skolinimosi koeficientas apibrėžiamas kaip ilgalaikių paskolų ir skolinimosi sumos santykis su nuosavų lėšų šaltinių ir ilgalaikiu skolintų lėšų suma.

Kd = K T / I s + K T

Šis koeficientas leidžia įvertinti lėšų dalį finansuojant kapitalo investicijas.

5. Trumpalaikės skolos koeficientas išreiškia trumpalaikių įsipareigojimų dalį bendroje išorės įsipareigojimų sumoje.

K k = K t + h r / K T + K t + h r

6. Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis apibūdina mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų dalį bendroje išorinių įsipareigojimų sumoje.

K kz = h r / K T + K t + h r

7. Bankroto prognozės koeficientas apibūdina grynojo apyvartinio kapitalo dalį balansinio turto sumoje.

K pb = Ra – (K t + h r) / B,

kur Ra ​​– mobiliosios lėšos (trumpalaikis turtas, trumpalaikis, nekilnojamasis turtas)

2.3 lentelė – Finansinio stabilumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Normos ir apribojimai	Metų pradžioje tūkstančiai rublių.	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių.	Pokytis per laikotarpį (+;-) t.r.
	Įmonės nuosavybė Nuosavos lėšos (kapitalas ir rezervai) Skolintos lėšos, iš viso Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės skolos ir kiti įsipareigojimai Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Nuosavas apyvartinis kapitalas (2 eilutė – 4 eilutė) Atsargos ir išlaidos Pinigai, atsiskaitymai ir kitas turtas Autonomijos santykis (2 eilutė / 1 eilutė) Skolos ir nuosavybės santykis (3 eilutė / 2 eilutė) Manevringumo koeficientas (str5 / str2) Ilgalaikio sverto koeficientas Trumpalaikės skolos santykis (3 eilutė / 3 eilutė) Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis (3 eilutė / 3 eilutė) Bankroto prognozės koeficientas (6 eilutė + 7 eilutė - 3 eilutė / 1 eilutė)

2.3 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės, yra didelė įmonės finansinė priklausomybė, tai patvirtina autonomijos ir nuosavo apyvartinio kapitalo koeficientas. Vikrumo koeficientas taip pat sumažėjo 0,01.

Nepaisant šių teigiamų aspektų, galime teigti, kad įmonė turi finansinių sunkumų, nes Bankroto koeficientas, nors ir turi teigiamą reikšmę, lyginant su praėjusiais metais sumažėjo 0,013. Norėdama išbristi iš krizinės situacijos ir ją stabilizuoti, įmonė turi atlikti ekonomikos ir finansų atsigavimą.

Rinkos verslo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo metu turėti galimybę skubiai grąžinti išorinius įsipareigojimus (t. y. būti mokiam). Įmonė laikoma mokia, jei jos turtas yra didesnis už ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus.

Norint įvertinti mokumo laipsnio pokyčius, reikia palyginti įvairių turto ir įsipareigojimų grupių balanso rodiklius, kurių pagrindu nustatomi analitiniai absoliutieji ir santykiniai rodikliai.

Mokumas matuojamas naudojant mokumo koeficientą, kuris parodo lėšų (kapitalo) dalį visuose įsipareigojimuose ir apskaičiuojamas kaip nuosavo kapitalo ir skolos santykis, dažniausiai išreiškiamas procentais.

Iki trečiadienio y (s/z) = I s / K T + K t + h r,

kur IS – nuosavų lėšų šaltiniai

KT – ilgalaikiai įsipareigojimai

K t - trumpalaikiai įsipareigojimai: paskolos ir paskolos

ch r – mokėtinos sumos, įskaitant išmokas už dividendus ir įsipareigojimus.

2.7 Įmonės likvidumo analizė pagal santykinius rodiklius

Rinkos verslo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo metu turėti galimybę skubiai grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus (t. y. būti likvidžiam). Įmonė laikoma likvidžia, jei jos trumpalaikis turtas yra didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus. Svarbu atsižvelgti į tai, kad sėkmingam įmonės finansų valdymui pinigai yra svarbesni už pelną.

Santykinio likvidumo rodikliai.

Analizuojant esamą įmonės finansinę būklę, norint į ją investuoti, naudojami santykinio likvidumo rodikliai. Trumpalaikio turto pavertimo pinigais laipsnis nėra vienodas, todėl vidaus ir pasaulio praktikoje skaičiuojami 3 santykinio likvidumo rodikliai.

1. Absoliutaus likvidumo koeficientas, jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų kasoje, banko sąskaitose, taip pat vertybinių popierių, kuriuos galima parduoti biržose, savikainos santykis su trumpalaikių įsipareigojimų suma. Jo reguliavimo riba yra 0,2-0,25.

Jaunikliai. veidas. = d/ K t + h r

Kur d – grynieji pinigai ir trumpalaikės investicijos

2. Likvidumo koeficientas 2 apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų ir realių gautinų sumų santykis su trumpalaikių įsipareigojimų suma. Jo normalios ribos yra 0,7-0,8.

Spustelėkite.2 = d + cha / K t + chr

3. Einamasis koeficientas arba padengimo koeficientas, jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų sumos iš realių gautinų sumų ir atsargų bei sąnaudų santykis, t.y. viso nekilnojamojo turto vertės iki trumpalaikės skolos sumos. Standartinė vertė yra 2.

Kp = d+ cha +Z/ Kt + chr = Ra / K t + chr

Z – atsargos ir sąnaudos

Šis rodiklis yra pats bendriausias ir todėl pasaulinėje praktikoje priimta, kad už kiekvieną investicijų rublį, t.y. trumpalaikės skolos, turėtų būti 2 rubliai apyvartinių lėšų, tačiau, atsižvelgiant į apyvartinių lėšų apyvartos apskaičiavimo formas ir kitus požymius, teigiama finansinė būklė gali būti ir esant mažesniam padengimo koeficientui, bet visada didesniam nei 1.

2.4 lentelė. - Likvidumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Apribojimų normos	Metų pradžioje tūkstančiai rublių.	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių.	Nuokrypis (+;-)
	Tikrinama sąskaita Valiutinės sąskaitos Kiti grynieji pinigai Trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) Iš viso grynųjų pinigų ir vertybinių popierių (∑1-5 eilutės) Gautinos sumos Kitas trumpalaikis turtas Iš viso grynųjų pinigų, vertybinių popierių ir gautinų sumų (∑6-8 psl.) Atsargos ir sąnaudos atėmus atidėtas sąnaudas Visos likvidžios lėšos (9 eilutė + 10 eilutė) Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
	Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų (∑12-16 eilutės) Absoliutaus likvidumo koeficientas (6 eilutė / 17 eilutė) 2 likvidumo koeficientas (9 eilutė / 17 eilutė) Padengimo arba esamo likvidumo koeficientas (11 eilutė / 17 eilutė)

2.4 lentelės paaiškinimas.

Lentelės duomenys rodo, kad įmonę ištiko finansinė krizė, likvidumo rodiklis yra ženkliai mažesnis už leistiną vertę, taip pat neigiamas veiksnys yra tai, kad per ataskaitinį laikotarpį absoliutaus likvidumo rodiklis sumažėjo 0,012. O padengimo koeficientas per ataskaitinį laikotarpį taip pat sumažėjo 0,4, tačiau jis vis tiek neviršija ribos. Įmonei reikia skubiai sustabdyti koeficientų mažėjimą arba bent jau sustabdyti tolesnį jų mažėjimą.

2.8 Įmonės finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo absoliučiais dydžiais analizė

Labiausiai apibendrinanti absoliutus rodiklis finansinis stabilumas – tai lėšų šaltinių rezervų formavimui ir sąnaudoms atitikimas arba nenuoseklumas (perteklius ar trūkumas), t.y. lėšų šaltinių sumos ir atsargų bei išlaidų sumos skirtumas. Atsargų ir išlaidų šaltiniams apibūdinti naudojami keli rodikliai, atspindintys skirtingą įvairių šaltinių tipų aprėpties laipsnį:

1. Nuosavų apyvartinių lėšų prieinamumas, kuris apibrėžiamas kaip nuosavų lėšų šaltinių sumos ir ilgalaikio ir ilgalaikio turto savikainos skirtumas.

Ec = Is – F

Analizuojamoje įmonėje nuosavų lėšų likutis metų pradžioje buvo 17 768 tūkst. ir metų pabaigoje 18062 tr.

2. Savų darbinių ir ilgalaikių skolintų lėšų šaltinių rezervų ir sąnaudų formavimui prieinamumas.

ET = (I s + CT) –F

Nagrinėjamoje įmonėje ET = I s, nes Įmonė neturi ilgalaikio skolinimosi šaltinių.

3. Bendra pagrindinių lėšų šaltinių rezervų formavimui ir sąnaudoms suma. Jis lygus nuosavo apyvartinio kapitalo, ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų ir skolų sumai.

E∑ = (Is + KT + Kt) – F

Analizuojamoje įmonėje E∑ = ET, nes įmonė neturi

trumpalaikės paskolos ir paskolos.

Pasaulinėje praktikoje, norint nustatyti įmonės mokumą, naudojamas rodiklis - viso turto perviršis, palyginti su išoriniais įsipareigojimais. Jis parodo skirtumą tarp viso įmonės turto ir ilgalaikių bei trumpalaikių skolų. Jei įmonė negali įvykdyti išorinių įsipareigojimų visu savo turtu, ji gali būti pripažinta nemokia.

2.5 lentelė. – Pagal balanso turtą ir įsipareigojimus sudarysime lentelę.

2.5 lentelės paaiškinimas.

Įmonė savo įsipareigojimus gali vykdyti iš viso turto tiek metų pradžioje, tiek pabaigoje, t.y. yra tirpus. Viso turto, viršijančio išorės skolas, suma ataskaitinio laikotarpio pabaigoje padidėjo 294 tūkst. arba tik 1,02 karto, bet turėtų viršyti ne mažiau kaip 2 kartus, taigi, yra tendencija mokumui mažėti.

Siekiant tiksliau įvertinti įmonės mokumą, užsienio ir šalies praktikoje apskaičiuojama grynojo turto vertė ir analizuojama jo dinamika. Grynasis turtas parodo turto perviršį, viršijantį įsipareigojimus, į kuriuos atsižvelgta. Į apskaičiavimą įtrauktas turtas apima įmonės piniginį ir nepiniginį turtą, išskyrus steigėjų skolą už įnašus valdymo įmonei, PVM ir nuostolius. Skaičiuojant susiję įsipareigojimai: tikslinis finansavimas ir pajamos, lizingo įsipareigojimai, išoriniai įsipareigojimai bankams ir kitiems asmenims, mokėtinos sąskaitos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams bei kiti įsipareigojimai.

2.6 lentelė. - Grynojo turto apskaičiavimas

Rodiklio pavadinimas	Metų pradžioje tūkstančiai rublių.	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių.
1.nematerialusis turtas 3.nebaigta statyba 4.ilgalaikės finansinės investicijos 5. kitas ilgalaikis turtas 6.inventorius, IBP, GP ir prekės 7. nebaigtos gamybos sąnaudos ir atidėtosios sąnaudos 8.grynieji pinigai 9. gautinos sumos 10.trumpalaikės finansinės investicijos 11. kitas trumpalaikis turtas 12. pridėtinės vertės mokestis 13.Visas turtas (∑1-11 psl.) 14.tikslinis finansavimas ir pajamos 15.banko paskolos 16.pasiskolintos lėšos 17.mokėtos sąskaitos 18. rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams 19. kiti įsipareigojimai 20.iš viso įsipareigojimų (∑13-18 psl.) 21.grynoji turto vertė (12-19 eilutė) Procentais nuo viso turto

2.6 lentelės paaiškinimas.

Pateiktas skaičiavimas rodo, kad ši įmonė moka grynojo turto, kurių suma nuo metų pradžios sumažėjo 1071 tūkst. rublių arba 5,6%, o jų dalis sumažėjo 5,02%. Tai patvirtina anksčiau padarytą išvadą apie įmonės mokumo sumažėjimą.

2.9 Balanso likvidumo analizė

Įmonės likvidumas reiškia jos balanso likvidumą. Iš balanso išorinės analizės metu galima tik apytiksliai nustatyti turto likvidumą ir įsipareigojimų terminą. Balanso likvidumo vertinimo tikslumo didinimas atsiranda atliekant vidinę analizę, pagrįstą apskaitos duomenimis. Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

Likvidiausią turtą, į kurį įeina visos piniginės ir trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) iš antrosios balanso turto dalies, galima parašyti tokia formule:

Greitai realizuojamas turtas – tai gautinos sumos ir kitas turtas iš turto balanso II skyriaus.

Lėtai realizuojamas turtas, tai balanso turto 2-ojo skyriaus straipsniai: žaliavų atsargos, atsargos, tarpbankiniai tiekimai, GP, prekės ir WIP sąnaudos, taip pat dalyvių skola už įmokas valdymo įmonei ir ilgalaikės terminuotos finansinės investicijos iš 1-osios turto dalies.

Kur FT – ilgalaikės finansinės investicijos

RT - dalyvių skola įnašais valdymo įmonei

Sunkiai parduodamas turtas – tai 1-oje turto dalyje esantys daiktai: ilgalaikis turtas, išskyrus į ankstesnę grupę įtrauktą turtą.

Balansiniai įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį:

Skubiausi įsipareigojimai – tai mokėtinos sumos, dividendų mokėjimai ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai iš trumpalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Trumpalaikiai įsipareigojimai, trumpalaikės paskolos ir skolintos lėšos iš 5-ojo įsipareigojimų skyriaus.

Ilgalaikiai įsipareigojimai – tai ilgalaikės paskolos ir paskolos iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Nuolatiniai įsipareigojimai – tai kapitalo ir rezervų padalijimo straipsniai, siekiant išlaikyti turto ir įsipareigojimų balansą, šios grupės suma mažinama suma, pateikta straipsnyje atidėtosios sąnaudos (S f), atidėtųjų pajamų straipsniai (D) , vartojimo lėšos (F) pridedamos prie gautos šios grupės sumos ), rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams (p P) iš balanso 5-ojo įsipareigojimų skyriaus.

P4 = I s - S f + D + F + r P

Norint nustatyti balanso likvidumą, reikėtų palyginti nurodytų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus; balansas laikomas absoliučiai likvidžiu, jei išlaikomi šie rodikliai:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Pirmųjų trijų nelygybių (lygybių) įvykdymas šioje sistemoje neišvengiamai reiškia 4-osios nelygybės (lygybės) įvykdymą, todėl būtina palyginti pirmųjų trijų grupių sumą pagal turtą ir įsipareigojimus, 4-ąją nelygybę (lygybę) yra balansuojančio pobūdžio ir kartu turi gilią ekonominę prasmę: jo įgyvendinimas rodo, kad įmonė turi savo apyvartinių lėšų, t.y. minimalios finansinio stabilumo sąlygos.

Tuo atveju, kai viena ar kelios nelygybės (lygybės) turi priešingą ženklą optimalus variantas, balanso likvidumas labai skiriasi nuo absoliutaus. Tokiu atveju lėšų trūkumas vienoje turto grupėje kompensuojamas pertekliumi kitoje turto grupėje, tačiau tik pagal vertę, nes realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidūs turtai negali pakeisti likvidesnio.

2.7 lentelė. - Balanso likvidumo analizė

	lo laikotarpis tūkst	laikotarpio pabaigoje tūkst		lo laikotarpis tūkst	tinklai laikotarpis tūkst	mokėjimo perteklius arba trūkumai tūkstančių rublių	procentais nuo visos balanso įsipareigojimų grupės vertės
lo laikotarpis tūkst	laikotarpio pabaigoje tūkst	laikotarpio pradžioje	netz laikotarpis
1. Likvidiausias turtas A1=d			1.Skubiausi įsipareigojimai P1=kr
2. Greitai realizuojamas turtas A2 = h			2. Trumpalaikis naliniai pasyvieji P2=K t
3. Lėtai parduodamas turtas A3=Z+FT+RT			3.Ilgalaikis naliniai pasyvieji P3=KT
4. Sunku parduoti turtą A4=F-FT			4. Pastovūs įsipareigojimai P4=Is-Sf+D+F+rP

2.7 lentelės paaiškinimas.

Apibūdinant balanso likvidumą pagal lentelę, pažymėtina, kad ataskaitiniu laikotarpiu buvo labai didelis mokėjimų trūkumas likvidžiausio turto būtiniausiems įsipareigojimams padengti: laikotarpio pradžioje 5149 tūkst. arba 98% ir pabaigoje 6856 tūkst. arba 99% – šie skaičiai rodo, kad tik 1% įmonės skubių įsipareigojimų laikotarpio pradžioje ir pabaigoje buvo padengti likvidžiausiu turtu. Kaip ir pradžioje, taip

o laikotarpio pabaigoje trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų bei skolintų lėšų iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus nesilaikoma, jų tiesiog nėra. Mokėjimų perteklius dėl mažo likvidumo negali būti naudojamas trumpalaikiams įsipareigojimams padengti, todėl nepakankamas balanso likvidumas patvirtina anksčiau padarytą išvadą apie įmonės krizinę finansinę būklę.

2.10. Išvada dėl įmonės finansinės būklės.

Bendrovė išgyvena finansų krizę, tai rodo mažas trumpalaikio turto likvidumas. Bendras jos turtas yra daug mažesnis nei trumpalaikiai įsipareigojimai – tai rodo įmonės nemokumą. Dengimo koeficientas yra žymiai mažesnis nei optimalus, tai rodo, kad trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą – įmonės finansinė padėtis nėra visiškai palanki. Potencialiems partneriams tai yra rizika sudarant sandorius. Įmonė racionaliai nereguliuoja savo turto, tai liudija ir pardavimo apimčių mažėjimas. Tam, kad įmonė išbristų iš finansinės krizės, būtina atlikti visišką ekonomikos ir finansų atsigavimą.

3. Įmonės verslo veiklos samprata

Pagrindiniai kriterijai

Stabilią įmonės finansinę padėtį rinkos ekonomikoje didele dalimi lemia ir jos verslo veikla. Pagrindiniai kokybiniai ir kiekybiniai įmonės verslo veiklos kriterijai:

Produktų rinkų plotis (įskaitant eksporto tiekimą)

Įmonės reputacija

Plano įgyvendinimo laipsnis pagal pagrindinius ekonominės veiklos rodiklius (produkcijos pardavimo apimtį, pelną, įmonės turto vertę, t. y. avansinį kapitalą)

Planuotų augimo tempų pasiekimas

Kapitalo išteklių naudojimo efektyvumo lygis

Ekonominio augimo tvarumas

Vertinant pagrindinių rodiklių dinamiką, būtina palyginti jų kitimo greitį. Optimalus santykis yra toks, atsižvelgiant į jų ryšį:

TRB >TQp >TV >100 %

kur TRB yra balansinio pelno kitimo greitis

ТQp - pardavimo apimties kitimo greitis

TV – turto (kapitalo) sumos pokyčio norma

Šis santykis reiškia:

Pelnas auga greičiau nei produktų pardavimo apimtys – tai rodo gamybos ir platinimo kaštų mažėjimą

Pardavimai auga greičiau nei įmonės turtas, o tai reiškia, kad ištekliai naudojami efektyviau

Įmonės ekonominis potencialas, lyginant su praėjusiu laikotarpiu, didėja

Apsvarstytas santykis pasaulinėje praktikoje vadinamas „auksine ekonomikos taisykle“, tačiau jei įmonės veikla reikalauja didelių lėšų investicijų, kurios gali atsipirkti ir duoti naudą tik ilgalaikėje perspektyvoje, tada nukrypimai nuo „auksinės taisyklės“. ekonomika“ taip pat galimi ir neturėtų būti laikomi neigiamais reiškiniais. Taip gali nutikti investuojant kapitalą į naujų apdorojimo ir saugojimo technologijų kūrimą Nauji produktai, modernizuojant ir rekonstruojant esamas įmones.

Išteklių naudojimo efektyvumo analizė.

Įmonės išteklių naudojimo efektyvumui įvertinti naudojami įvairūs rodikliai, apibūdinantys visų išteklių intensyvumą (išteklių produktyvumą) ir jų rūšis: ilgalaikį, nematerialųjį ir trumpalaikį turtą.

Išteklių produktyvumas parodo pajamų iš produktų pardavimo apimtį, tenkančią 1 rubliui lėšų, investuotų į įmonės veiklą. Pasaulinėje praktikoje šis rodiklis vadinamas investuoto kapitalo apyvartumo koeficientu.

kur Q p – pardavimo apimtis

B – vidutinė metinė visų lėšų suma (balanso valiuta)

Analizuojant šio rodiklio dinamiką, išryškėja jo kitimo tendencija, jei rodiklis auga, tai rodo ekonominio potencialo panaudojimo efektyvumo didėjimą. Apskaičiavus šį rodiklį, analizuojami privatūs išteklių naudojimo rodikliai:

1. ilgalaikio turto efektyvumas matuojamas kapitalo produktyvumo ir kapitalo intensyvumo rodikliais, kurie glaudžiai susiję su produktyvumu ir kapitalo ir darbo santykiu, todėl analizuojamas ryšys tarp šių rodiklių.

2. analizė ekonominis efektyvumas iš nematerialiojo turto atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius įmonės pagrindinę ir komercinę veiklą, produkcijos pardavimų augimą, pagrįstą jos kokybės padidėjimu ir atitinkamu produkto kainos padidėjimu, produktų konkurencingumą, pardavimų plėtrą. rinkas ir pelno padidėjimą.

3. apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius jų intensyvumą, pavertimo grynaisiais greitį ir pažangių apyvartinių lėšų minimizavimą, užtikrinant kuo aukštesnius rodiklius. Tai yra apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai:

1) vieno apsisukimo trukmė dienomis

OB = CO*D/Q p,

Kur CO yra vidutinis apyvartinio kapitalo likutis

D – dienų skaičius per laikotarpį

Q p – produktų pardavimo apyvarta

2) apyvartos koeficientas, jis apibūdina apyvartų, kurias apyvartoms buvo atliktas apyvartumas per tiriamąjį laikotarpį, skaičių

Cob = Q p /CO

3) apyvartinių lėšų suma 1 rubliui parduotos produkcijos - konsolidacijos koeficientas, apyvartinių lėšų apkrova

Apyvartos rodikliai gali būti skaičiuojami viso apyvartinio kapitalo visumai ir atskirai materialinėms bei gautinoms sumoms.

Analizės metu šie rodikliai lyginami su panašiais praėjusio laikotarpio rodikliais. Jei apyvartinių lėšų apyvarta dienomis ataskaitiniais metais yra mažesnė nei pernai, tai rodo apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį, o tai reiškia efektyvesnį jų panaudojimą ir atvirkščiai.

Ekonominio augimo tvarumo analizė

Akcinių įmonių veiklai pasaulinėje praktikoje taip pat būdingas ekonomikos vystymosi ar augimo tvarumo laipsnis, o tai rodo, kad įmonei negresia bankrotas. Todėl įmonės vadovybė ir vadovai susiduria su užduotimi užtikrinti tvarų įmonės ekonominės plėtros tempą.

Įmonės ekonominės plėtros tempus lemia reinvestuotų apyvartinių lėšų augimo tempas. Jos priklauso nuo daugelio einamosios ir finansinės veiklos efektyvumą atspindinčių veiksnių: pelningumo, akcijų apyvartos, dividendų politikos, finansinės strategijos, optimalios kapitalo struktūros. Apskaitoje ir analitinėje praktikoje įmonės galimybė plėsti pagrindinę veiklą reinvestuojant nuosavas lėšas nustatomas naudojant augimo tvarumo koeficientą, kuris išreiškiamas procentais ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Kur = RF-D/Is*100 % = RRP/Is*100 %

Kur RF yra grynasis pelnas, likęs įmonės žinioje

D – akcininkams išmokami dividendai

IS – nuosavas kapitalas (kapitalas ir rezervai)

RRP – pelnas, skirtas gamybos plėtrai (reinvestuotas pelnas)

Ekonominio augimo tvarumo koeficientas parodo vidutinį įmonės ekonominio potencialo augimo tempą.

Išvados apie įmonės finansinę ir ūkinę veiklą

Įmonės finansinė būklė, jos tvarumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų.

Jei gamybos ir finansinius planus yra sėkmingai įgyvendinami, tai turi teigiamos įtakos įmonės finansinei būklei. Ir atvirkščiai, dėl nepakankamo gaminių gamybos ir pardavimo plano įvykdymo padidėja jo savikaina, sumažėja pajamos ir pelno suma ir, kaip taisyklė, pablogėja finansinė būklė. įmonės ir jos mokumo.

Vadinasi, stabili finansinė būklė nėra atsitiktinumas, o kompetentingo, sumaniai valdomo viso komplekso veiksnių, lemiančių įmonės ūkinės veiklos rezultatus, rezultatas.

Stabili finansinė padėtis turi teigiamos įtakos gamybos planų įgyvendinimui ir gamybos poreikių aprūpinimui reikalingais ištekliais.

Todėl finansinė veikla, kaip neatskiriama ūkinės veiklos dalis, turėtų būti nukreipta į sistemingą piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, apskaitos drausmės įgyvendinimą, racionalaus nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų bei efektyviausio jo panaudojimo užtikrinimą.

Net ir esant geriems finansiniams rezultatams ir aukštam pelningumo lygiui, įmonė gali patirti finansinių sunkumų, jei neracionaliai naudojo savo finansinius išteklius, investuodama juos į perteklines atsargas arba leisdama dideles gautinas sumas.

Įmonės krizinė finansinė būklė – tai būsena, kai mokėjimų balansas tam tikroje situacijoje užtikrinamas per vėluojančius mokėjimus už darbo užmokestį, banko paskolas, tiekėjus, biudžetą ir kt. Stabilią finansinę būklę galima atkurti šiais būdais:

Kapitalo apyvartos trumpalaikio turto pagreitis, dėl kurio santykinis apyvartos vienam rubliui sumažėjimas

Protingas atsargų ir sąnaudų sumažinimas (pagal standartą)

Apyvartinių lėšų papildymas iš vidaus ir išorės šaltinių.

Bibliografija

1. M.I. Bakanovas, A.D. Šeremedas „Analizės teorija“, Maskva, 1995 m.

2. G.V. Savitskaya "AHD įmonės" Minskas, Maskva 1998 m

3. E.A. Markarian, G.P. Gerosimenko „Finansinė analizė“, Maskva, 1997 m.

4. A.I. Kovaliovas, V.P. Privalovas „Įmonės finansinės būklės analizė“, Maskva, 1997 m.

5. Periodinė medžiaga

6. Norminiai ir teisės aktai

7. G.V. Savitskaya „AHD įmonės“ Minskas, 2000 m

8. S.A. Boronenkova „Vadybos analizė“ Maskva, 2001 m