Bilançodaki stok devir hızı formülü. İşletme sermayesi devir oranı nasıl hesaplanır?

Makalede bir iş planı için 6 ana kurumsal ciro oranını ve hesaplama formüllerini analiz edeceğiz.

Ciro oranları. Hesaplama formülü

Ciro oranları- göstergeler finansal analiz kurumsal varlık yönetiminin etkinliğini yansıtan ve kullanımlarının etkinliğini ve yoğunluğunu karakterize eden. Kârlılık göstergelerinden farklı olarak ciro oranlarında net kâr değil, ürünlerin satışından (satışlarından) elde edilen gelir kullanılır. Bu nedenle, ciro göstergeleri ticari faaliyet düzeyini karakterize ederken, karlılık - çeşitli varlık türleri için karlılık düzeyi. Ciro ne kadar yüksek olursa, işletmenin ödeme gücü ve finansal istikrarı da o kadar yüksek olur. Ciro oranları, bir işletmenin sermayesini telafi etmek (geri ödemek) için gereken ciro sayısını gösterir.

Ana ciro oranlarına bakalım:

Video dersi: “OJSC Gazprom için temel ciro oranlarının hesaplanması”

Varlık devir oranı. Formül

Varlık devir oranı (analog: toplam sermaye devir oranı) – kurumsal varlık yönetiminin hızını ve verimliliğini karakterize eden bir gösterge. Gösterge, ürün satışlarından elde edilen gelirin ortalama yıllık varlık büyüklüğüne oranıdır. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Bu katsayı için genel kabul görmüş tavsiye edilen standart bir değer yoktur. Bu göstergenin zaman içinde analiz edilmesi gerekir. Göstergenin büyümesi, kural olarak, işletmenin varlıklarından elde edilen gelir payındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Aşağıdaki tablo varlık devir hızındaki eğilimin analizini göstermektedir.

Cari varlık devir oranı

Cari varlık devir oranı- İşletmenin dönen varlıklarını yönetmenin etkinliğini gösterir ve kullanım faaliyetlerini karakterize eder. Bir işletmenin dönen varlıkları, hızla nakde dönüştürülebilen fonları içerir: stoklar, alacak hesapları, kısa vadeli finansal yatırımlar, devam eden işler. Göstergeyi hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Mevcut varlık devir hızının standart bir değeri yoktur. Analiz, trendin dinamiklerinin doğasını ve yönünü değerlendirmek için yapılır. Aşağıdaki tablo göstergenin eğiliminin bir analizini sunmaktadır.

Alacak hesaplarının devir oranı. Formül

Borç hesapları devir oranı

Envanter devir hızı ve maliyet oranı

Nakit devir oranı

Ciro oranı Para – nakit yönetimi faaliyetini yansıtır ve işletmenin en likit varlıklarının (nakit) dolaşım döngülerinin sayısını gösterir. Gösterge, ürün satışlarından elde edilen gelirin yıllık ortalama nakit tutarına oranıdır. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Göstergenin finansal uygulamada standart bir değeri yoktur. Analiz, trendin yönünü ve doğasını değerlendirmek için yapılır. Aşağıdaki tablo, orandaki eğilim ile işletmenin mali durumu arasındaki ilişkiyi göstermektedir.

Özet

Devir oranı önemli bir grubu temsil ediyor ekonomik göstergelerİşletmedeki yönetimin etkinliğini değerlendirmeyi sağlayan finansal analizde çeşitli türler varlıklar ve sermaye. Göstergelerin analizi, dinamiklerin doğasını 3-5 yıl boyunca ve sektördeki benzer şirketlerle karşılaştırmalı olarak değerlendirmek için gerçekleştirilir.

Ciro analizi analitik çalışmanın önde gelen alanlarından biridir mali faaliyetler kuruluşlar. Analiz sonuçlarına göre iş faaliyeti ve varlık ve/veya sermaye fonları yönetiminin etkinliğine ilişkin değerlendirmeler yapılır.

Bugünkü ciro analizi işletme sermayesi pratik iktisatçılar ile teorik iktisatçılar arasında birçok anlaşmazlığa yol açmaktadır. Bu, bir kuruluşun faaliyetlerinin finansal analizinin tüm metodolojisindeki en savunmasız noktadır.

Ciro analizini karakterize eden şey nedir?

Yapılmasının asıl amacı işletmenin “para-ürün-para” cirosunu tamamlayarak kar elde edip edemediğini değerlendirmektir. Sonrasında gerekli hesaplamalar malzeme tedariki, tedarikçiler ve müşterilerle yapılan anlaşmalar, üretilen ürünlerin satışı vb. koşulları netleşiyor.

Peki ciro nedir?

Bu, fonların ve malların tam dolaşımının gerçekleştiği belirli bir süreyi veya belirli bir süre boyunca bu dolaşımların sayısını karakterize eden ekonomik bir miktardır.

Böylece formülü aşağıda verilen ciro oranı üçe eşittir (incelenen dönem bir yıldır). Bu, bir işletmenin bir yıllık faaliyette varlıklarının değerinden daha fazla para kazandığı anlamına gelir (yani, yılda üç kez devredilir).

Hesaplamalar basit:

K hakkında = satış geliri / ortalama varlıklar.

Bir devrimi tamamlamak için gereken gün sayısını bulmak çoğu zaman gereklidir. Bunun için gün sayısı (365), analiz edilen yılın ciro oranına bölünür.

Yaygın olarak kullanılan ciro oranları

Bir kuruluşun ticari faaliyetlerini analiz etmek için gereklidirler. Fon devir göstergeleri, yükümlülüklerin veya belirli varlıkların kullanım yoğunluğunu (sözde devir oranı) gösterir.

Dolayısıyla ciroyu analiz ederken aşağıdaki ciro oranları kullanılır:

İşletmenin öz sermayesi,

İşletme sermayesi varlıkları,

Tam varlıklar

Envanterler,

Alacaklılara olan borçlar,

Alacak hesapları.

Hesaplanan toplam varlık devir oranı ne kadar yüksek olursa, o kadar yoğun çalışırlar ve işletmenin ticari faaliyet göstergesi de o kadar yüksek olur. Endüstri özelliklerinin ciro üzerinde her zaman olumlu bir etkisi yoktur. Dolayısıyla büyük miktarda paranın geçtiği ticari organizasyonlarda ciro yüksek olacak, sermaye yoğun işletmelerde ise önemli ölçüde düşük olacaktır.

Aynı sektöre ait iki benzer işletmenin ciro oranlarını karşılaştırırken, varlık yönetiminin verimliliğinde bazen önemli bir fark görebilirsiniz.

Analiz gösteriyorsa büyük katsayı alacak cirosu, yani ödeme tahsilatının önemli verimliliğinden bahsetmek için bir neden.

Bu katsayı, maddi varlıklar için ödeme alındığı andan itibaren ve satılan mallar (hizmetler) için fonların banka hesaplarına iadesi ile biten işletme sermayesinin hareket hızını karakterize eder. İşletme sermayesi miktarı, toplam işletme sermayesi tutarı ile işletmenin banka hesaplarındaki fon bakiyesi arasındaki farktır.

Eğer ciro oranı satılan malların (hizmetlerin) aynı hacmiyle artarsa, kuruluş daha az miktarda işletme sermayesi kullanır. Buradan maddi ve mali kaynakların daha verimli kullanılacağı sonucunu çıkarabiliriz. Böylece işletme sermayesi devir oranı tüm süreç setini gösterir. ekonomik aktiviteÖrneğin: sermaye yoğunluğunun azaltılması, üretkenlik artış oranlarının arttırılması vb.

İşletme sermayesi devir hızının hızlanmasını etkileyen faktörler

Bunlar şunları içerir:

Teknolojik döngüde harcanan toplam sürenin azaltılması,

Teknolojinin ve üretim sürecinin iyileştirilmesi,

Malların tedarik ve pazarlamasının iyileştirilmesi,

Şeffaf ödeme ve uzlaşma ilişkileri.

Para döngüsü

Veya diğer adıyla işletme sermayesi nakit cirosunun gerçekleştiği dönemdir. Başlangıcı emek, malzeme, hammadde vb. edinme anıdır. Sonu ise satılan mallar veya sağlanan hizmetler için paranın alınmasıdır. Bu dönemin değeri işletme sermayesi yönetiminin ne kadar etkin olduğunu göstermektedir.

Kısa nakit döngüsü ( olumlu özellik kuruluşun faaliyetleri) yatırılan fonların hızlı bir şekilde iade edilmesini mümkün kılar dönen varlıklar. Pazarda güçlü bir konuma sahip olan birçok işletme, cirolarını analiz ettikten sonra negatif bir katsayı almaktadır. işletme sermayesi. Bu, örneğin, bu tür kuruluşların kendi koşullarını hem tedarikçilere (çeşitli ödeme ertelemeleri alarak) hem de müşterilere (tedarik edilen mallar (hizmetler) için ödeme süresini önemli ölçüde kısaltarak) empoze etme fırsatına sahip olmaları ile açıklanmaktadır.

Stok devri

Envanterin değiştirilmesi ve/veya tamamen (kısmen) yenilenmesi işlemidir. Geçiş sürecinden geçiyor maddi varlıklar(yani bunlara yatırılan sermaye) stok grubundan üretim ve/veya satış sürecine aktarılır. Envanter devir hızı analizi, yılda kaç kez olduğunu açıkça ortaya koyar. fatura donemi stokun geri kalanı kullanıldı.

Deneyimsiz yöneticiler, bu fazlalığın fonların "dondurulmasına", fazla harcamalara ve karların azalmasına yol açtığını düşünmeden, reasürans için fazla rezerv yaratırlar.

Ekonomistler, cirosu düşük olan bu tür stoklardan kaçınılmasını tavsiye ediyor. Bunun yerine, malların (hizmetlerin) devrini hızlandırarak, kaynakları serbest bırakarak.

Stok devir oranı, bir işletmenin faaliyetini değerlendirmek için önemli kriterlerden biridir.

Hesaplama çok yüksek bir oran gösteriyorsa (ortalamalara veya önceki döneme kıyasla), bu durum önemli bir stok sıkıntısına işaret edebilir. Aksi takdirde, mal stokları talep edilmiyor veya çok büyük oluyor.

Stokların oluşturulmasına yatırılan fonların hareketliliğinin karakteristiğini ancak stok devir hızının hesaplanmasıyla elde etmek mümkündür. Ve kuruluşun ticari faaliyeti ne kadar yüksek olursa, malların (hizmetlerin) satışından elde edilen gelirler şeklinde işletmenin hesaplarına fonlar o kadar hızlı iade edilir.

Nakit devir hızına ilişkin genel kabul görmüş standartlar bulunmamaktadır. Tek bir endüstride analiz edilirler ve mükemmel seçenek- tek bir işletmenin dinamiklerinde. Bu orandaki en ufak bir düşüş bile aşırı stok birikiminin, etkin olmayan depo yönetiminin veya kullanılamayan veya eskimiş malzeme birikiminin göstergesidir. Öte yandan, yüksek bir gösterge, bir işletmenin ticari faaliyetini her zaman iyi bir şekilde karakterize etmemektedir. Bazen bu, süreç aksamalarına neden olabilecek envanter tükenmesine işaret eder.

Satışların yüksek karlılığı düşük bir devir oranı gerektirdiğinden, stok devir hızını ve kuruluşun pazarlama departmanının faaliyetlerini etkiler.

Alacak hesap cirosu

Bu oran, alacak hesaplarının geri ödeme hızını karakterize eder, yani kuruluşun satılan mallar (hizmetler) için ne kadar hızlı ödeme aldığını gösterir.

Tek bir dönem için, çoğunlukla bir yıl için hesaplanır. Ve kuruluşun ortalama borç bakiyesi tutarındaki ürünler için kaç kez ödeme aldığını gösterir. Aynı zamanda krediyle satış politikasını ve müşterilerle çalışmanın etkinliğini, yani alacakların ne kadar etkili bir şekilde tahsil edildiğini de karakterize eder.

Alacak devir hızının sektöre ve sektöre bağlı olması nedeniyle standart ve normları yoktur. teknolojik özelliklerüretme. Ancak her durumda, ne kadar yüksek olursa alacaklar o kadar hızlı karşılanır. Aynı zamanda bir işletmenin verimliliğine her zaman yüksek ciro eşlik etmez. Örneğin, kredili ürün satışları, alacak bakiyesinin yüksek olmasına, devir hızının ise düşük olmasına neden olur.

Borç hesapları cirosu

Bu katsayı, kararlaştırılan tarihe kadar alacaklılara (tedarikçilere) ödenmesi gereken para miktarı ile satın alımlara veya mal (hizmet) satın alımına harcanan tutar arasındaki ilişkiyi gösterir. Borç hesaplarının cirosunun hesaplanması, analiz edilen dönemde ortalama değerinin kaç katı geri ödendiğini açıkça ortaya koymaktadır.

Borç hesaplarının yüksek payı nedeniyle finansal istikrar ve borç ödeme gücü azalır. Aynı zamanda size, varlığı boyunca “bedava” parayı kullanma fırsatı verir.

Hesaplama basit

Fayda şu şekilde hesaplanır: kuruluşun bilançosunda bulunduğu süre için borç miktarına (yani varsayımsal olarak alınan bir krediye) eşit bir kredinin faiz tutarı ile ödenecek hesapların hacmi arasındaki fark. .

Bir işletmenin faaliyetindeki olumlu bir faktörün, alacak hesapları oranının borç hesapları ciro oranını aşması olduğu düşünülmektedir. Kredi verenler daha yüksek bir ciro oranını tercih ediyor ancak bu oranı daha düşük bir seviyede tutmak şirketin yararınadır. Sonuçta, ödenmemiş miktardaki ödenecek hesaplar - ücretsiz kaynak Kuruluşun mevcut faaliyetlerini finanse etmek.

Kaynak verimliliği veya varlık devri

Belirli bir döneme ait sermaye devir sayısını hesaplamayı mümkün kılar. Formülün iki versiyonu bulunan bu ciro oranı, alındı ​​kaynaklarına bakılmaksızın kuruluşun tüm varlıklarının kullanımını karakterize eder. Önemli bir gerçek şu ki, varlıklara yatırılan her ruble için kaç ruble kârın tahakkuk ettiğini yalnızca kaynak verimliliği oranını belirleyerek görebilirsiniz.

Varlık devir oranı, gelir bölümünün yıl için ortalama varlıkların değerine bölünmesine eşittir. Ciroyu gün cinsinden hesaplamanız gerekiyorsa, bir yıldaki gün sayısının varlık devir oranına bölünmesi gerekir.

Bu ciro kategorisinin öncü göstergeleri cironun süresi ve hızıdır. İkincisi, kuruluşun belirli bir süre içindeki sermaye devir sayısıdır. Bu aralık şu şekilde anlaşılmaktadır: ortalama vade mal veya hizmet üretimine yatırılan fonların iade edildiği.

Varlık devir hızı analizi herhangi bir norma dayanmamaktadır. Ancak sermaye yoğun sektörlerde ciro oranının, örneğin hizmet sektörüne göre önemli ölçüde düşük olması kesinlikle anlaşılabilir bir durumdur.

Düşük ciro, varlıklarla çalışmada yetersiz verimliliği gösterebilir. Satış karlılık standartlarının da bu ciro kategorisini etkilediğini unutmayın. Dolayısıyla yüksek karlılık, varlık devir hızının azalmasını gerektirir. Ve tam tersi.

Özsermaye cirosu

Bir kuruluşun belirli bir döneme ait özsermaye oranını belirlemek için hesaplanır.

Bir kuruluşun kendi fonlarının sermaye cirosu, bir işletmenin finansal faaliyetinin çeşitli yönlerini karakterize etmeyi amaçlamaktadır. Örneğin, ekonomik açıdan bakıldığında, bu katsayı, yatırılan sermayenin parasal cirosunun aktivitesini, finansal açıdan - yatırılan fonların bir cirosunun hızı ve ticari açıdan - aşırı veya yetersiz olarak karakterize eder. satış.

Bu gösterge, yatırım yapılan fonlara göre mal (hizmet) satış seviyesinin önemli bir fazlalığını gösteriyorsa, bunun sonucunda kredi kaynaklarında bir artış başlayacak ve bu da, ötesinde bir sınıra ulaşmayı mümkün kılacaktır. alacaklıların faaliyetleri artar. Bu durumda yükümlülüklerin özkaynaklara oranı artmakta ve kredi riski artmaktadır. Bu da bu yükümlülüklerin ödenememesini gerektirir.

Öz sermayenin düşük sermaye devri, üretim sürecine yetersiz yatırım yapıldığını gösterir.

Varlık devir oranı, bir işletmenin mevcut varlıklarını kullanma yoğunluğunun önemli bir finansal göstergesidir. Ciro hızı ile karakterize edilir ve sermaye ve kar da dahil olmak üzere bir ekonomik varlığın faaliyetlerini finanse etmek için kendi ve ödünç alınan kaynakların dağıtımının verimliliğini gösterir. Analiz edilen döneme ilişkin katsayının değeri, satış miktarıyla doğru orantılıdır ve tam varlık devir döngüsü sayısına eşittir.

Varlık cirosu nedir

Varlık devri tanımı (İngilizce ciro varlığından), bir kuruluşun mülk, mülk dışı nesneler ve çeşitli nitelikteki yükümlülükler dahil olmak üzere toplam kaynaklarını yönetmek için kullanılır. Bu terim bir işletmenin ticari faaliyet düzeyini gösterir. Nasıl daha fazla değerşirket ne kadar başarılı olursa, varlık rublesi başına karlılık da o kadar yüksek olur. Değer ne kadar düşük olursa, likidite de o kadar düşük olur, alacaklar hesabı o kadar yüksek olur ve kârlılık da o kadar düşük olur.

Varlık cirosunu tahmin etmek için (bilanço formülü aşağıda verilmiştir), şunu kullanırız: ekonomik yöntemler Belirli bir endüstrinin veya işletmenin karakteristik ortalama göstergelerine dayalı hesaplamalar. Analiz dinamik olarak gerçekleştirilir, piyasadaki doğrudan rakiplerin değerlerinin incelenmesi tavsiye edilir. Resmin tamamını görebilmek için, göstergelerin dönemden döneme arttığı olumlu bir eğilime ihtiyaç vardır. Değerler düşük kalırsa, boşaltılan kaynakları serbest bırakarak, aşırı mal ve malzeme stoklarını azaltarak, borçlularla uzlaşmaya yönelik önlemler geliştirerek vb. varlıkları optimize etmek gerekir.

Varlık devir oranı - bilanço formülü

Doğruluğu en üst düzeye çıkarmak için matematiksel formüller Son raporlama gününün sonunda güvenilir muhasebe verilerinin alınması tavsiye edilir. Aylara/yıllara ait analizleriniz varsa, bu verileri karşılık gelen sayıları 12'ye (aylar için) ve 2'ye (yıllar için) bölerek kullanmanız gerekir. Veriler finansal raporlama formlarından alınmıştır - 1, 2.

Finansal analizin amacına bağlı olarak 2 hesaplama yöntemi kullanılır:

1. Değerlendirir devir hızı- analiz edilen süre boyunca, işletmenin varlıklarının cirosunun değeri, her bir ruble gelir için hesaplanır.
2. karakterize eder ciro dönemi– işletmenin varlıklarının üretim döngüsüne geri döndüğü süreyi belirler.

Varlık devir hızı, belirli bir tarih için aşağıdaki formülü kullanan bir katsayı kullanılarak hesaplanır:

OA oranı = Toplam satış geliri / ortalama değer raporlama dönemine ilişkin varlıklar

Raporlama dönemi için ortalama varlık değeri = (Ruble cinsinden başlangıç ​​değeri + Ruble cinsinden bitiş değeri) / 2

Gün cinsinden devir süresi belirli bir süre için hesaplanır. Süre bir ay, çeyrek, yarım yıl veya bir yıl olabilir. Kullanılan formül şöyledir:

OA dönemi = Süre (30, 90, 180, 360 gün) / Devir oranı

Mali tablolardaki satırlar

Mali göstergelerin belirlenmesine yönelik temel veriler zorunlu formlardan alınır mali tablolar. Formlar 2 Temmuz 2010 tarih ve 66n sayılı Kararname ile onaylanmıştır. Analiz edilen döneme ilişkin Form-1 “Bilanço” ve Form-2 “Finansal Sonuçlar Tablosu” istenecektir.

Bileşenlerin kodlandığı hesaplama formülleri

OA katsayısı = sayfa 2110 / (sayfa 1600 başlangıçta + sayfa 1600 sonunda) / 2, burada

2110 - f'den elde edilen gelirin değeri. 2;

1600 – Genel anlam f.'den gelen varlıklar 1.

OA oranındaki bir artış, kaynak cirosunda bir artışı, karlılıkta ve varlık birimi başına satış gelirinde bir artışı gösterir. Düşüş, bir işletmenin ticari faaliyetlerindeki azalmayı ve varlık hacmindeki artışı karakterize eder. AE dönemindeki dönüşüm göstergesi, varlıkların gerçek nakde dönüşüm süresini değerlendirmek için kullanılır.

En yüksek değerler OA, aşağıdaki özelliklere sahip işletmeler için tipiktir: yüksek hız kaynakların dolaşımı – ticaret, lojistik, hizmetler; Sermaye yoğun sektörlerde (madencilik, inşaat) faaliyet gösteren şirketler için ciro daha düşüktür ve dinamik analiz gerektirir.

Rasyonel ve uygun uygulamaŞirketin kaynakları ve fonları pazardaki başarısını garanti etmektedir. Sorunlu gelişme alanlarının yer aldığı işletme sermayesinin analizi önemli bir rol oynamaktadır. Ek olarak, güvenilir bir değerlendirme, işletmenin genel politikasını analiz etmenize, ana hataları belirlemenize ve verimliliği artırmak için rezervleri keşfetmeye başlamanıza olanak tanır.

İşletme sermayesi cirosu bir işletmenin ticari faaliyetini karakterize eder

Gösterge hakkında

Kâr, kârlılık ve likidite göstergeleri zorunlu hesaplamaya tabidir. Gibi bir göstergeye önemli bir rol verilmiştir. Fizibilitesi ve düzenli hesaplamaların gerekliliği üzerine Hakkında konuşuyoruz Her işletmede bu, Rusya Maliye Bakanlığı tarafından kullanılmasının tavsiye edilmesiyle kanıtlanmaktadır.

Not: göstergeye aksi takdirde malların ciro hızı denir ve satışlardan elde edilen gelir miktarını değere göre karakterize eder ortalama tutar para kaynağı. Ekonomik verimliliğin genel resmini değerlendirmenize olanak tanıyan işletme sermayesinin ne kadar karlı ve verimli kullanıldığını gösterir.

Uygulamada bir devrim periyodunun değeri kullanılır. Her ikisi de önemli olduğundan anlamları önemli rol herhangi bir işletmenin faaliyetlerinde.

Bu neye bağlıdır:

1. Şirketin sektörü. Sanayi için, inşaat için - diğerleri, bilgisayar sektörü için - üçüncü ve ticaret için - dördüncü olarak belirli değerler sağlanmaktadır. Dikkate alınan genel yön göstergesi değil, özel değerleridir (örneğin, malların mevsimselliği).
2. Yönetim tarafından uygulanan ekonomi politikaları. Uzmanların niteliği ve hazırlık düzeyi. Ticari ve yönetim kararlarının alınmasında verimlilik.

Her işletme türü için parametrenin optimal değeri belirlenir.

Hesaplamalar

Hesaplamalar için formüller

Hesaplamalar için zor ve hantal formüller kullanmaya gerek yoktur. Prensip olarak, şu şekilde çözülebilecek bir hesaplama yöntemi vardır: göstergenin değeri, satış gelirinin raporlama döneminin ortalama bakiyesine bölünmesine eşittir. Başka bir deyişle bu bakiyelere stok denir.

İşletme sermayesi devir hızının formülü aşağıdaki gibidir:

Pay, belirli bir dönemde satılan ürünlerin hacmini, payda ise aynı zamandaki fon bakiyesinin ortalama değerini gösterir. Parametre, belirli bir dönemde (çeyrek, altı ay, yılda) fonlarda kaç cironun meydana geldiğini gösterir.

Devir süresi aşağıdaki formül kullanılarak bulunur

Gösterge, şirketin fonlarını ne kadar süreyle gelir olarak iade edebileceğini karakterize eder. T parametresi gün sayısını temsil eder (yıl için - 360, ay için - 30).

Hesaplama örneği

Bulduğumuz gibi, işletme sermayesi devir oranı kullanım verimliliğini karakterize ediyor. Hesaplama prosedürünü ve herhangi bir işletmedeki önem derecesini ele alalım.

Ayrıca okuyun: Tahmini gelir üzerinden alınan tek vergi nedir?

Bir yıllık raporlama döneminde 20 milyon rubleye eşit miktarda ürün satıldığını varsayalım. Yıl ortalaması olarak bakiye envanter 4 milyon ruble olarak gerçekleşti.

Bu durumda hesaplama şu şekilde olacaktır:

Böylece işletme sermayesinin ciro göstergeleri şu şekildedir: 72 günde 5 ciro gerçekleştirmeyi başarırlar. Bazı işletme türleri için bu parametre optimaldir, ancak küçük işletmelerdeki satışlar için ciro oranının daha büyük bir değer alması gerekir.

Hesaplamalar için veri bulma

Formülü kullanarak verileri hesaplamak için gerekli göstergelerin nerede bulunacağı sorusu ortaya çıkıyor. Öncelikle göstergelerin ana kaynakları şirketin mali tablolarından elde edilen verilerdir. Faaliyetin en önemli belgesine - bilançoya, kar ve zarar tablosu olarak uygulanmasına - ihtiyacınız olacak. Veriler incelenen dönem için alınır.
Niceliksel olarak satılan ürünlerin hacmi, Raporun 10. satırında gösterilen miktardır - net gelire ilişkin verileri içeren bu belgedir.

Ortalama işletme sermayesi maliyetini hesaplamak için maliyetin toplamı ikiye bölünür, yani yılın başındaki stok göstergesi alınır (bu toplamına eşit TK bir öncekinin sonunda) ve dönemin sonunda.

Ortalama işletme sermayesi maliyeti formülü

Onların miktarı ikiye bölünür. Hesaplamalar için veri bulma sorusu ortaya çıkıyor ve satır kodu - 290 olan bilanço güvenilir bir veri kaynağı görevi görüyor.

Göstergeyi etkileyen faktörler

Her işletme için faaliyet gösterdiği ana sektöre bağlı olarak farklı bir gösterge vardır. Herkes için evrensel ve optimal kabul edilen belirli bir değer yoktur. Parametre değeri açısından gerçek şampiyonlar toptan ve perakende Faaliyetin özellikleri nedeniyle. Ancak kültür ve bilim alanında faaliyet gösteren şirketlerin göstergelerinin biraz farklı olması oldukça doğaldır. İşletme sermayesi cirosunun zamanında analizi, bu alanda en iyi sonuçları elde etmenizi sağlayacaktır.

Değerler şunlardan etkilenir:

• kullanılan hammaddeler;
• oranlar ve hacimler;
• kalite seviyesi;
• Bir çeşit aktivite.
• gösterge analizinin yapılması.

Not: Devir oranı tek başına çok şey ifade ediyor. Parametrenin birini aşması durumunda işletmenin tamamen kârlı olduğu kabul edilir. Değer 1,36'dan büyükse, bu karlılığın arttığını gösterir, bu nedenle politikası mümkün olduğu kadar verimli ve verimli çalışır.

Buna rağmen değerlerin karşılaştırılabilmesi için bu göstergenin bireysel olarak değil dinamik olarak ölçülmesine önem verilmektedir. Açıklık sağlamak için muhasebeciler ve diğer çalışanlar, verilerle analitik operasyonlar yürütmelerine ve durumu istikrara kavuşturacak kararlar almalarına olanak tanıyan görsel tablolar kullanır. Olumlu dinamikler gösteriyor iyi gelişmeşirketler.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği, bir ekonomik göstergeler sistemi ve her şeyden önce işletme sermayesinin cirosu ve bir cironun süresi ile karakterize edilir. İşletme sermayesinin cirosu, işletme sermayesinin edinildiği andan (hammadde, malzeme alımı vb.) Bitmiş ürünlerin serbest bırakılmasına ve satışına kadar fonların tam dolaşımının süresini ifade eder. İşletme sermayesinin dolaşımı, elde edilen gelirin şirket hesabına aktarılmasıyla tamamlanır.

Bir işletmedeki işletme sermayesinin cirosu aşağıdaki faktörlere bağlıdır:

üretim döngüsünün süresi;

ürünlerin kalitesi ve rekabet gücü;

bunları en aza indirmek için işletmedeki işletme sermayesi yönetiminin verimliliği;

ürünlerin malzeme tüketimini azaltma sorununu çözmek;

ürünleri tedarik etme ve pazarlama yöntemi;

işletme sermayesi yapıları vb.

İşletme sermayesi devir hızının verimliliği aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir:

1. İşletme sermayesi devir oranı. Analiz edilen dönemde işletme sermayesinin yaptığı devir sayısını gösterir. Devir oranı ne kadar yüksek olursa, işletme sermayesi o kadar iyi kullanılır.

Cob=N/Esro(1)

Nerede koçanı- işletme sermayesi devir oranı;

N- satışlardan elde edilen gelirler;

EURO- işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyeti.

Euro = (Yıl başı + Yıl sonu)/2 (2)

Nerede EURO- işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyeti;

Yılın başlangıcı- yılın başında işletme sermayesi maliyeti;

Yılın sonu- yıl sonunda işletme sermayesi maliyeti.

2. Dolaşımdaki fonların yük faktörü. Doğrudan işletme sermayesi devir oranının tersidir. 1 ruble başına harcanan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. ürünler sattık. Fon kullanım oranı ne kadar düşük olursa işletmede işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır ve mali durumu iyileşir.

Kz = Euro/N x100 (3)

Nerede Kz- dolaşımdaki fonların yük faktörü

N- satışlardan elde edilen gelirler;

EURO- işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyeti;

100 - Rublelerin kopeklere dönüştürülmesi.

3. İşletme sermayesinin bir cirosunun süre katsayısı. Şirketin işletme sermayesini ürün satışından elde edilen gelir şeklinde geri döndürmesinin ne kadar sürdüğünü gösterir. Bir devir süresindeki azalma, işletme sermayesi kullanımında bir iyileşme olduğunu gösterir.

TE = T/Kob (4)

Nerede ONLAR- işletme sermayesinin 1. cirosunun süresi;

T

koçanı- ciro oranı;

Yıllara göre ciro oranlarının karşılaştırılması, işletme sermayesi kullanımının verimliliğindeki eğilimleri belirlememize olanak sağlar. İşletme sermayesi devir hızı arttıysa veya sabit kaldıysa, işletme ritmik bir şekilde çalışıyor ve finansal kaynakları rasyonel kullanıyor demektir. Ciro oranındaki bir azalma, işletmenin gelişme oranındaki bir düşüşe ve mali durumunun kötü olduğuna işaret eder. İşletme sermayesinin cirosu yavaşlayabilir veya hızlanabilir. Hızlanan cironun bir sonucu olarak, yani işletme sermayesinin bireysel aşamalardan ve tüm devreden geçmesi için gereken sürenin azaltılması sonucunda, bu fonlara olan ihtiyaç azalır. Dolaşımdan çıkarılıyorlar. Cirodaki yavaşlamaya, ciroya ek fonların dahil edilmesi eşlik ediyor. İşletme sermayesinin nispi tasarrufları (göreceli aşırı harcama) aşağıdaki formülle belirlenir:

E = Euro-Erp x(Nrapor/N önceki) (5)

Nerede e– işletme sermayesinin göreceli tasarrufları (aşırı harcama);

E sro- raporlama dönemi için ortalama yıllık işletme sermayesi maliyeti;

E srp- önceki döneme ait işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyeti

Nrapor- raporlama yılındaki satışlardan elde edilen gelir;

Nönce- önceki yılın satışlarından elde edilen gelir.

İşletme sermayesinin göreceli tasarrufları (göreceli aşırı harcama):

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (bin ruble) - tasarruf;

İşletme sermayesi devir hızının genel değerlendirmesi Tablo 5'te sunulmaktadır.

Tablo 5

İşletme sermayesi cirosunun genel değerlendirmesi

Sonuç: İşletme sermayesinin genel değerlendirmesi, analiz edilen dönem için şunları göstermektedir:

İşletme sermayesinin devir süresi bir önceki döneme göre 0,44 gün arttı, yani dönen varlıklara yatırılan fonlar geçiş yaptı tam döngü ve yine bir önceki döneme göre 0,44 gün daha erken nakit kabul etmek;

Dolaşımdaki fon kullanım oranının 0,13 oranında azalması, işletmede işletme sermayesinin geçen yıla göre daha verimli kullanıldığını gösteriyor. mali durum iyileşir;

Devir oranının 166,66 oranında artması, işletme sermayesinin daha iyi kullanıldığını;

İşletme sermayesinin cirosunun hızlanması, bunların 461,41 bin ruble tutarında dolaşımdan çıkmasına neden oldu.

Alacak hesapları, bir kuruluşa veya kuruluşa tüzel kişilerden ve bireylerden borçlu olunan borçların tutarıdır. Alacak hesaplarının yönetimine ilişkin en genel öneriler şunlardır:

Ertelenmiş (vadesi geçmiş) borçlar için müşterilerle yapılan ödemelerin durumunu izlemek;

Mümkünse, bir veya daha fazla büyük alıcının ödeme yapmama riskini azaltmak için daha fazla sayıda alıcıyı hedefleyin;

Alacak hesaplarının ve borç hesaplarının durumunu izleyin - alacak hesaplarının önemli ölçüde fazla olması, işletmenin finansal istikrarı için bir tehdit oluşturur ve ek finansman kaynaklarının çekilmesini gerekli kılar.

Alacakların analizi için bilgi tabanı resmi mali tablolardır: muhasebe raporu - form No. 1 ("Dönen varlıklar" bölümü), form No. 5 "Bilanço eki" ("Alacaklar ve borçlar" bölümü ve buna atıflar) ).

Alacak hesapları ve işletme sermayesi için genel olarak “ciro” kavramı kullanılmaktadır. Ciro bir grup katsayı ile karakterize edilir. Alacak hesaplarının cirosunu değerlendirmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:

1. Alacak hesaplarının devir oranı.

Şirketin ürünlerine ilişkin ödeme tahsilatını ne kadar etkili organize ettiğini gösterir. Bu göstergedeki bir düşüş, borcunu ödeyemeyen müşteri sayısında ve diğer satış sorunlarında bir artışa işaret edebilir.

Cob =N/Esrd (6)

Nerede N- satışlardan elde edilen gelirler;

Cobd

Esrd- alacak hesaplarının ortalama yıllık değeri.

2. Alacakların geri ödenme süresi.

Bu, işletmenin satılan ürünlere ilişkin borçlarını tahsil etmesi için gereken süredir. Alacak hesapları devir oranının karşılığı olarak tanımlanır ve dönem ile çarpılır.

TEDz = T/Kob (7)

Nerede TEDZ- işletme sermayesinin 1. cirosunun süresi;

T- 1. dönemin süresi (360 gün);

Cobd- Alacak hesaplarının devir oranı.

3. Alacakların toplam dönen varlıklar içindeki payı. Toplam dönen varlıklar içerisinde alacakların ne kadar pay kapladığını gösterir. Bu göstergedeki bir artış dolaşımdan fon çıkışı olduğunu gösterir.

Ddz = Edzkon/TAkon x %100 (8)

Nerede Jedzkon- yıl sonunda alacak hesapları;

TAcon- yıl sonundaki dönen varlıklar.

Ddz- alacak hesaplarının payı

Hesaplanan tüm veriler gruplandırılmış ve tablo 6'da listelenmiştir.

Tablo 6

Alacak hesapları ciro analizi

Sonuç: Alacak hesaplarının ciro analizi, müşterilerle yapılan anlaşmaların durumunun geçen yıla göre iyileştiğini gösteriyor:

Alacakların ortalama geri ödeme süresi 1,87 gün azaldı;

Alacak devir hızının 73,49 tur artması ticari kredilerde göreli bir azalmaya işaret ederken;

Toplam işletme sermayesi hacminde alacak hesaplarının payının %8,78 oranında azalması, dönen varlıkların likiditesinde bir artışa ve dolayısıyla işletmenin mali durumunda hafif bir iyileşmeye işaret etmektedir.

Envanter yönetimi (IPM).

Maden kaynaklarının birikiminin olumlu ve olumsuz yanları vardır.

Olumlu yönleri:

Paranın satın alma gücündeki düşüş, işletmeyi geçici olarak serbest fonları, gerektiğinde kolayca satılabilecek malzeme stoklarına yatırmaya zorlar;

Stokların birikmesi genellikle işletmenin üretim süreci için gerekli hammadde ve malzemelerin teslim edilmemesi veya eksik teslim edilmesi riskini azaltmak için gerekli bir önlemdir.

Olumsuz taraflar:

Stokların birikmesi, stokların depolanmasıyla ilgili maliyetlerdeki (depo tesislerinin kiralanması ve bakımı, stokların taşınması maliyetleri, sigorta vb.) ve bununla ilgili maliyetlerdeki artış nedeniyle kaçınılmaz olarak ek bir fon çıkışına yol açar. stokların eskimesi, hasar görmesi, çalınması ve kontrolsüz kullanılması, ödenen vergi miktarındaki artış ve fonların dolaşımdan sapması nedeniyle oluşan kayıplar.

Envanter devir hızını değerlendirmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:

1. Envanter devir hızı oranı. Stokların devir hızını gösterir.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Nerede Esrmpz- stokların ortalama yıllık maliyeti; S- maliyet;

Kmpz- Envanter devir oranı.

Maliyet fiyatı Form No. 2 - Kâr ve Zarar Tablosu'ndan alınmıştır. Bu gösterge ne kadar yüksek olursa, bu en az likit kalemle o kadar az fon ilişkilendirilir, dönen varlıkların yapısı o kadar likit olur ve işletmenin mali durumu o kadar istikrarlı olur. Şirketin büyük borcu varsa ciroyu artırmak ve stokları azaltmak özellikle önemlidir. Bu durumda özellikle olumsuz koşullarda stokla ilgili herhangi bir işlem yapılmadan alacaklı baskısı hissedilebilir.

2. MPZ'nin raf ömrü.

Bu göstergenin artması stokların arttığını, azalması ise stokların azaldığını göstermektedir. Ciro oranları da aynı şekilde hesaplanır. bitmiş ürün ve envanterin yanı sıra envanter ve bitmiş ürünlerin raf ömrü.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Nerede Tmpz- MPZ'nin raf ömrü;

T- 1. dönemin süresi (360 gün);

Kmpz- Envanter devir oranı.

Bu göstergenin artması stokların arttığını, azalması ise stokların azaldığını göstermektedir. Bitmiş ürün ve stokların devir oranlarının yanı sıra stokların ve bitmiş ürünlerin raf ömrü de benzer şekilde hesaplanır. Stok devir hızı analizinden elde edilen veriler tabloda sunulmaktadır. 7.

Tablo 7

Stok devir hızı analizi

Sonuç: Envanter devir hızı analizi, analiz edilen dönemde şunları göstermektedir:

Geçen yıla göre stok devir hızı 0,5 devir artarken, stokların raf ömrü 0,8 gün azaldı. Sonuç olarak işletme stok biriktirmez;

Sanayi stoklarının devir hızı geçen yıla göre 20,8 devir azaldı, sanayi stoklarının raf ömrü ise 1,43 gün arttı. Sonuç olarak işletme stok biriktirmektedir;

Bitmiş ürünlerin devir hızı 2,19 tur artarken, bitmiş ürünlerin raf ömrü 2,15 gün azaldı. Böylece işletmede bitmiş ürünler birikmez.