İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi ve teşhisi. Mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi. Hile sayfaları

giriiş

LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk”un mali ve ekonomik faaliyetlerinin özellikleri

3. LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” şirketinin mali durumunu iyileştirmeye yönelik önlemler

Çözüm

Kaynakların listesi

Uygulamalar

giriiş

Piyasa ekonomisinde ekonomistler, yöneticiler, muhasebeciler ve denetçiler bu alanda uzmanlaşmalıdır. en yeni yöntemleri kullanarak ekonomik analiz, analiz yaparken ekonomik bilgileri doğru kullanmak; analiz araçlarını pratikte daha etkili bir şekilde uygulamak; finansal ve ekonomik faaliyetleri analiz etme metodolojisini kavramak; kuruluşun finansal istikrarını ve ödeme yeteneğini doğru bir şekilde değerlendirmek.

Bir işletmenin mali durumu, değerlendirme kriterleri farklı olabileceğinden hem kısa hem de uzun vadeli perspektiflerden analiz edilmelidir. Bir işletmenin mali durumu, fonlarının yerleşimi ve oluşum kaynakları ile karakterize edilir; işletmenin elindeki mali kaynakların ne kadar etkili kullanıldığını belirlemek için mali durumun bir analizi yapılır. İşletmenin finansal verimliliği şu şekilde yansıtılmaktadır: kendi işletme sermayesinin ve güvenliğinin sağlanması, standart stok stoklarının durumu, alacak ve borçların durumu ve dinamikleri, ciro işletme sermayesi, banka kredilerinin maddi güvenliği, ödeme gücü.

Normal işleyiş için, tedarikçilerle, alıcılarla, diğer ticari kuruluşlarla, finansal sistemle, bankalarla ve çalışanlarla zamanında anlaşmaların sağlanması için işletmenin belirli finansal kaynakları vardır. İşletmenin finansal potansiyeli, kaliteyi ve iş verimliliğini artırırken ürün çıktısında, ciroda, gelirde, kârda ve ekonomik faaliyetin diğer göstergelerinde istikrarlı bir artış sağlayacak şekilde oluşturulmuştur.

Buradan, Finansal pozisyonİşletmeler, planların, tahminlerin uygulanmasının ve ekonomik ve sosyal gelişiminin ana göstergelerinin dinamiklerinin analizi ile eş zamanlı olarak incelenmelidir.

Uygulama raporunun amacı, işletmenin finansal istikrarını ve ödeme gücünü analiz etmek ve LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'un mali sonuçlarını iyileştirmek için önlemler geliştirmektir.

Bu çalışma çerçevesinde, mantıksal olarak birbiriyle ilişkili aşağıdaki görevlerin listesinin dikkate alınması uygun görünmektedir:

1.LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” şirketinin mali durumunun yönetiminin bir analizini yapmak;

2.LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk”un mali durumunu optimize etmek için ana yönleri geliştirin.

Çalışmanın konusu işletmenin mali durumunun yönetimidir.

Çalışmanın amacı LLC Trading House Rusimport-Irkutsk girişiminin mali durumunun yönetiminin bir analizidir.

İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizine yönelik bilgi tabanı, LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" şirketinin 2010-2012 dönemine ilişkin muhasebe mali tablolarından derlenmiştir.

1. LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk”un mali ve ekonomik faaliyetlerinin özellikleri

Sınırlı Sorumluluk Şirketi "Ticaret Evi" Rusimport-Irkutsk" şu anda alkol ve tütün ürünlerinin toptan ve perakende satışında uzmanlaşmıştır.

Tüzüğe göre, LLC "Ticaret Evi "Rusimport-Irkutsk"'un faaliyetlerinin temel amacı, ürün yelpazesinin sürekli güncellenmesini, istikrarlı nispeten düşük bir fiyatın korunmasını ve kar elde edilmesini gerektiren tüketici isteklerini karşılamaktır.

LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” un faaliyetlerinin ana hedefleri şunlardır:

-satın alma gücüne odaklanarak mallara yönelik istek ve ihtiyaçların incelenmesi;

-çeşit politikasının belirlenmesi;

-ekonomik bağların yaratılması;

-işletmenin hedefleri ile bağlantılı olarak malların tedariki, depolanması, satışa hazırlanması ve satışı süreçlerinin oluşturulması ve düzenlenmesi;

-malzeme ve işgücü kaynaklarının belirli bir cirosunu sağlamak.

LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" ticari faaliyetleri emtia piyasalarının araştırmasına dayanmaktadır: piyasa süreçlerinin analizi, malların arz ve talebinin incelenmesi, neden-sonuç ilişkileri, hedefin geliştirilmesinin doğası ve önkoşulları pazarlar. İlk görev piyasa ortamını değerlendirmektir: gerçek piyasa koşullarının, rekabet stratejisinin ve ticari koşulların durumu, ikinci görev arz ve talebin yapısını, kombinasyonlarını ve dengesini belirlemek, üçüncüsü ise alternatif çözümler geliştirmektir. incelenen nesneler ve bunların tahmin dönemindeki kullanımı.

LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk”, faaliyet amaçlarına uygun olarak yasal ve bireyler. Tedarikçiler ve müşteriler ile ilişkileri sözleşmeye dayalı olarak belirler ve ticari faaliyetlerini bağımsız olarak planlar ve yürütür. Şirketin mülkiyeti, mülkiyet hakkı gereği kendisine aittir ve kurucuların kayıtlı sermayeye katkılarından oluşmuştur. Kurucular, yılda bir kez, vergiler ve diğer zorunlu ödemeler yapıldıktan sonra Şirket tarafından elde edilen net kârın katılımcılar arasında bütçe dışı fonlara dağıtılmasına ve Şirket fonlarının oluşturulmasına karar verme hakkına sahiptir. Kârın katılımcılar arasında paylaştırılacak kısmının belirlenmesine ilişkin karar, Katılımcılar Genel Kurulu tarafından alınır. Şirketin sahip olduğu gayrimenkuller muhasebe kurallarına uygun olarak bilançoya kaydedilmektedir. Kayıtlı sermaye, alacaklıların çıkarlarını garanti altına alan Şirket mülkünün asgari miktarını belirler.

Şirket, yönetim şeklinin belirlenmesi, Şirket yapısının belirlenmesi, iş kararlarının alınması, satış, fiyatların belirlenmesi, ücretlendirme, net kârın dağıtımı konularında tam ekonomik bağımsızlığa sahiptir. Şirket yöneticisinin ilgilendiği işlemler ve büyük işlemler yalnızca LLC katılımcısının rızasıyla sonuçlandırılır. Şirket, çalışanlara kanunla güvence altına alınmış asgari ücret, çalışma koşulları ve sosyal koruma tedbirleri sağlamaktadır. Şirket, faaliyetlerinin sonuçlarını kaydeder, yerleşik muhasebe ve istatistiksel raporları tutar ve bunların doğruluğundan sorumludur. Şirketin tasfiyesi, kararla oluşturulacak tasfiye komisyonu tarafından gerçekleştirilecek. Genel toplantı Cemiyetin üyeleri.

2. İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi

1 İşletme yönetiminin organizasyon yapısı

Şirketin ticaret, satış ve taahhüt alanlarında yüksek vasıflı uzmanları bulunmaktadır; Gerekli ekipmanlar, satış noktasında tanıtım devreye alındı, yüksek kalite hizmetler, tüm bunlar potansiyel alıcıların en zorlu gereksinimlerini karşılamaya yardımcı olur.

LLC Trading House Rusimport-Irkutsk organizasyonunun mevcut yönetim organizasyon yapısı Şekil 2.1'de gösterilmektedir.

Pirinç. 2.1 LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk”un organizasyonel yönetim yapısı

LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'un yönetim yapısı doğrusal işlevseldir. İşletmenin bu tür organizasyon yapısında, doğrudan direktöre rapor veren bölüm yöneticisine, kendisine bağlı departman çalışanları, belirli konuların geliştirilmesinde ve uygun kararların, programların ve planların hazırlanmasında yardımcı olur.

Organizasyona, organizasyonun çalışanlarına ve idari ve idari personeline rapor veren Genel Müdür başkanlık eder.

CEOşirketin tek icra organıdır. Genel müdürün yetkisi, katılımcıların genel kurulunun münhasır yetkisine giren konular hariç, şirketin mevcut faaliyetlerinin yönetilmesine ilişkin tüm konuları içerir. Genel Müdür, katılımcıların genel kurul kararlarının uygulanmasını organize eder. Fonksiyonel bölümler, üretimin tüm teknik hazırlıklarını gerçekleştirir, ticari süreçlerin yönetimi ile ilgili sorunların çözümü için seçenekler hazırlar ve bölüm yöneticilerini finansal hesaplamalar, üretim lojistiği ve diğer konuları planlamaktan kısmen kurtarır. LLC "Ticaret Evi" Rusimport-Irkutsk"un ticari hizmeti bir satın alma departmanı ve bir satış departmanından oluşmaktadır. Pazarlama departmanı yok. Departman çalışanları doğrudan departman yönetimine rapor verdiğinden, malzeme kaynaklarının tedarik organizasyonu merkezileştirilmiştir. Satın alma ve satış departmanı başkanları, satın alma sürecinin verimliliğinden, ana malzeme desteği kaynaklarının ana hatlarını çizmekten, kendilerine bağlı çalışanların faaliyetlerini koordine etmekten, satın alma ve satış planlarını diğer fonksiyonel departmanların faaliyetleriyle ilişkilendirmekten ve personeli seçmekten sorumludur. .

İşletmedeki operasyonel ve tedarik çalışmaları departman çalışanları tarafından yürütülmektedir: bir nakliye komisyoncusu, bir ticari mağaza sahibi ve bir ticari satın alma acentesi. Nakliye komisyoncusu ve ticari acente tedarikçileri arar; Ticari direktörle birlikte onlarla sözleşmeler imzalarlar, maddi kaynakların edinilmesi için belgeler hazırlarlar ve nakliye için nakliye siparişi verirler (gerekirse). Yol boyunca kargoya eşlik ederler ve güvenliğini sağlarlar.

Bir ticari depo görevlisi, ticaret için gerekli olan ürünlerin gereksinimlerini belirler.

2.2 İşletme faaliyetlerinin mali analizi

Mali tablolara dayanarak analitik bir denge kurulur ve kuruluşun mali durumuna ilişkin genel bir değerlendirme yapılır, ayrıca kuruluşun mülklerinin durumu ve kullanımı değerlendirilir.

LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" şirketinin mali durumu ve faaliyetlerinin verimliliğinin analizi 01/01/2011-31/12/2012 (2 yıl) dönemi için yapılmıştır. Kuruluşun finansal göstergelerinin değerlerinin niteliksel bir değerlendirmesi, kuruluşun faaliyetlerinin endüstri özellikleri dikkate alınarak yapılmıştır (endüstri - Toptan alkollü ve diğer içecekler OKVED kodu 51.34).

1 Mülkün yapısı ve oluşumunun kaynakları

GöstergeGöstergenin değeriBilanço para biriminin yüzdesi olarak analiz edilen dönem için binlerce ruble cinsinden değişimbinlerce. ovmak. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012analiz dönemi başında (31.12.2010)analiz sonunda dönem (31.12.2012) Aktif1. Dıştan dönen varlıklar 3 6234 8525 68612.217,8+2.063+56,9 şunları içerir: sabit varlıklar3 0784 1925 01610.415,7+1.938+63maddi olmayan varlıklar------2. Kısa vadeli, toplam25 98519 91726 29787.882,2+312+1,2 aşağıdakiler dahil: stoklar6 0357 1487 33420.422,9+1 299+21,5 alacak hesapları18 74111 48012 95563.340,5-5 786-30, 9 peşin ve kısa vadeli finansal yatırımlar 3591095 0251.215,7+4.666+14 katı Pasif1. Özsermaye2 5736 1879 5058.729,7+6 932+3,7 katGöstergeGöstergenin değeri Analiz edilen dönemdeki değişim, bilanço para biriminin %'si olarak bin rublebin. ovmak. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012analiz dönemi başında (31.12.2010)analiz sonunda dönem (31.12.2012) Aktif1. Duran varlıklar3 6234 8525 68612.217,8+2.063+56,92. Uzun vadeli yükümlülükler, toplam - 2.0162.061-6,4 + 2.061 - dahil: ödünç alınan fonlar - 2.0002.000-6.3 + 2.000-3. Kısa vadeli yükümlülükler*, toplam27 03516 56620 41791.363,8-6 618-24,5 şunları içerir: ödünç alınan fonlar7 476--25,2--7 476-100 Bilanço para birimi29 60824 76931 983100100+2 375+8 * Özkaynaklara dahil edilen ertelenmiş gelirler hariç

Analiz edilen dönemin son gününde varlıklar şu oranla karakterize edilir: duran varlıkların %17,8'i ve dönen varlıkların %82,2'si. Kuruluşun analiz edilen dönemin tamamındaki varlıkları 2.375 bin ruble arttı. (%8 oranında). Aktiflerdeki artış dikkate alındığında özsermayenin de arttığını dikkate almak gerekir. daha büyük ölçüde- 3,7 kez. Varlıklardaki genel değişime göre özsermayedeki hızlı artış olumlu bir faktördür.

Kuruluşun ana varlık gruplarının oranı, aşağıda Şekil 2.2'deki diyagramda açıkça gösterilmiştir.

Pirinç. 2.2 Kuruluşun ana varlık gruplarının oranı

Kuruluşun varlıklarının değerindeki büyüme, her şeyden önce, aşağıdaki bilanço varlık pozisyonlarının büyümesiyle ilişkilidir (kalemdeki değişimin, olumlu yönde değişen tüm kalemlerin toplam tutarı içindeki payı parantez içinde belirtilmiştir):

-kısa vadeli finansal yatırımlar (nakit benzerleri hariç) - 3.921 bin ruble. (%48);

-duran varlıklar - 1.938 bin ruble. (%23,7);

-stoklar - 1.299 bin ruble. (%15,9);

-nakit ve nakit benzerleri - 745 bin ruble. (%9,1).

Aynı zamanda bilanço pasiflerinde de en büyük artış şu satırlarda görülüyor:

-dağıtılmamış karlar (açıklanmamış zarar) - 6.932 bin ruble. (%70,1);

-uzun vadeli ödünç alınan fonlar - 2.000 bin ruble. (%20,2);

-tahmini yükümlülükler - 645 bin ruble. (%6,5).

Olumsuz değişen bilanço kalemleri arasında, varlıkta “alacaklar” ve borçta “kısa vadeli borç alınan fonlar” (sırasıyla -5.786 bin ruble ve -7.476 bin ruble) öne çıkarılabilir.

Analiz edilen dönemde çok önemli bir olay gerçekleşti - 2.573,0 bin ruble. 9.505,0 bin ruble'ye kadar. (3,7 kat) - özsermaye artışı.

Tablo 2.2 Kuruluşun net varlıklarının değerinin tahmini

GöstergeGöstergenin değeriBilanço para biriminin yüzdesi olarak bin ruble cinsinden değişimbinlerce. ovmak. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012analiz dönemi başında (31.12.2010)analiz sonunda dönem (31.12.2012) 1. Net varlıklar2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7 kat2. Kayıtlı sermaye 1501501500.50.5--3. Net varlıkların kayıtlı sermayeyi aşması (satır 1-satır 2)2 4236 0379 3558.229.2+6 932+3,9 kat

Analiz edilen dönemin son günü (31 Aralık 2012) itibarıyla kuruluşun net varlıkları kayıtlı sermayenin (63,4 kat) çok üzerindedir. Bu, kuruluşun net varlık miktarına ilişkin düzenlemelerin gerekliliklerini tam olarak karşılayan mali durumu olumlu bir şekilde karakterize eder.

Pirinç. 2.3 Net varlıkların dinamikleri

Ayrıca göstergenin mevcut durumu belirlendikten sonra net varlıkların incelenen dönemde 3,7 kat arttığını da belirtmek gerekiyor. Net varlıkların kayıtlı sermayeyi aşması ve aynı zamanda dönem içindeki artışları, kuruluşun bu temelde iyi bir mali durumuna işaret etmektedir.

2.3 LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” şirketinin ödeme gücü ve finansal istikrarının analizi

LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”'un mali istikrarı, mali durumunu kendi sermayesini kullanmanın yeterliliği ve verimliliği açısından karakterize etmektedir. Likidite göstergeleri ile birlikte finansal istikrar göstergeleri Rusimport-Irkutsk Trading House LLC'nin güvenilirliğini karakterize etmektedir. Kuruluşun finansal istikrarının ana göstergeleri Tablo 2.3'te sunulmaktadır.

Tablo 2.3 Kuruluşun mali istikrarının temel göstergeleri

GöstergeGöstergenin değeriGöstergedeki değişiklik (gr.4-gr.2)Göstergenin açıklaması ve standart değeri31 Aralık 201031 Aralık 201131 Aralık 20121. Özerklik oranı0.090.250.3+0.21 Özsermayenin toplam sermayeye oranı. Bu sektör için normal değer: 0,4 veya daha fazla (optimal 0,5-0,7).2. Finansal kaldıraç oranı 10.5132.36-8.15 Borç/özsermaye oranı. Bu sektör için normal değer: 1,5 veya daha az (optimal 0,43-1).3. Öz işletme sermayesinin oranı 0.040.070.15+0.19'dur. Öz işletme sermayesinin dönen varlıklara oranı. Normal değer: 0,1 veya daha fazla,4. Kalıcı varlık endeksi 1.410.780,6-0,81 Duran varlıkların değerinin kuruluşun özsermaye miktarına oranı.5. Yatırım karşılama oranı0.090.330.36+0.27 Özsermaye ve uzun vadeli yükümlülüklerin toplam sermayeye oranı. Normal değer: 0,7 veya daha fazla,6. Özsermayenin manevra kabiliyeti katsayısı 0.410.220.4+0.81'dir. Öz işletme sermayesinin öz kaynaklara oranı. Bu sektör için normal değer: 0,15 veya daha fazla.7. Mülkiyet hareketlilik katsayısı 0.880.80.82-0.06 İşletme sermayesinin tüm mülklerin değerine oranı. Organizasyonun sektör özelliklerini karakterize eder.8. İşletme sermayesi hareketlilik katsayısı 0,010.010,19+0,18 İşletme sermayesinin en hareketli kısmının (nakit ve finansal yatırımlar) dönen varlıkların toplam değerine oranı.9. Stok karşılama oranı - 0,170.190,52+0,69 Öz işletme sermayesinin stok maliyetine oranı. Normal değer: 0,5 veya daha fazla.10. Kısa vadeli borç oranı 10.890,91-0,09 Kısa vadeli borçların toplam borç tutarına oranı.

Kuruluşun özerklik katsayısı 31 Aralık 2012 itibarıyla 0,3'tür. Elde edilen değer, özsermaye eksikliği nedeniyle (toplam sermayenin %30'u) kuruluşun büyük ölçüde alacaklılara bağımlı olduğunu göstermektedir. Analiz edilen dönemde özerklik katsayısında 0,21'lik çok güçlü bir artış kaydedildi.

İncelenen dönemin son gününde öz işletme sermayeli karşılık oranı 0,15 iken 31 Aralık 2010 itibarıyla öz işletme sermayeli karşılık oranı çok daha düşüktü - -0,04 (+0,19 değişim vardı) . Analiz edilen dönemin son gününde katsayı oldukça norm dahilindedir. İncelenen dönemin başında işletme sermayesi oranının değeri normla örtüşmese de daha sonra normal bir değere ulaştı.

Kuruluşun sermaye yapısı aşağıda Şekil 2.4'teki şemada açıkça sunulmaktadır.

Yatırım karşılama oranı iki yılda 0,27 oranında keskin bir artış göstererek 0,36'ya ulaştı. Analiz edilen dönemin son gününde katsayı değeri önemli ölçüde düşüktür izin verilen değer.

31 Aralık 2012 itibarıyla stok karşılama oranı 0,52'dir. İncelenen dönemin tamamında stok karşılama oranında 0,69 oranında hızlı bir artış yaşandı. Analiz edilen dönemin başında katsayının değeri normla örtüşmese de daha sonra normal bir değere ulaştı. 31 Aralık 2012 itibarıyla stok oranı normal aralıkta seyrediyordu.

Kısa vadeli borç oranı, kuruluşun ödenecek kısa vadeli hesap tutarının uzun vadeli borç tutarını önemli ölçüde aştığını göstermektedir (sırasıyla %90,8 ve %9,2). Aynı zamanda, incelenen dönemin tamamında uzun vadeli borçların payı %9,2 arttı.

Kuruluşun finansal istikrarının ana göstergelerinin dinamikleri, Şekil 2.5'teki aşağıdaki grafikte sunulmaktadır.

Pirinç. 2.5 Finansal istikrar göstergelerinin dinamikleri

Tablo 2.4 Kendi işletme sermayesindeki fazlalık (eksiklik) miktarına göre finansal istikrarın analizi

Öz işletme sermayesi göstergesi (SOS) Göstergenin değeri Fazlalık (açık) * analiz edilen dönemin başında (31.12.2010) analiz edilen dönemin sonunda (31.12.2012) 31.12 itibarıyla /2010 31.12.2011 31.12.2012 SOS1 (uzun ve kısa vadeli yükümlülükler dikkate alınmadan hesaplanmıştır) -1,0503,819-7,085-5,813-3,515SOS2 (uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülükler dikkate alınarak hesaplanmıştır) uzun vadeli yükümlülükler; aslında net işletme sermayesine, Net İşletme Sermayesine eşittir) -1,0505,880-7,085-3,797-1,454SOS3 (hem uzun vadeli yükümlülükler hem de krediler ve borçlanmalara ilişkin kısa vadeli borçlar dikkate alınarak hesaplanmıştır) 6 4265 880+391-3 797-1 454 *SOS fazlası (eksikliği), öz işletme sermayesi ile stok miktarı ve maliyetler arasındaki fark olarak hesaplanır.

Pirinç. 2.6 Kendi işletme sermayesi

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, her üç seçeneğe göre hesaplanan öz işletme sermayesi sıkıntısı olduğundan, kuruluşun bu temelde mali durumu yetersiz olarak nitelendirilebilir. Tatmin edici olmayan finansal istikrara rağmen, stokların öz işletme sermayesi ile karşılanmasına ilişkin her üç göstergeden ikisinin, analiz edilen dönemde değerlerini iyileştirdiğini belirtmek gerekir.

Tablo 2.5 LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un likidite göstergeleri

Likidite göstergesiGöstergenin değeriGöstergedeki değişiklik (gr.4 - gr.2)Hesaplama, önerilen değer31 Aralık 201031 Aralık 201131 Aralık 20121. Cari (toplam) likidite oranı 0,961.21.29+0,33 Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı. Normal değer: 2 veya daha fazla.2. Hızlı (orta) likidite oranı 0,710.70,88+0,17 Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı. Normal değer: 1 veya daha fazla.3. Mutlak likidite oranı0,010.010,25+0,24 Yüksek likit varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı. Normal değer: 0,2'den az değil.

İncelenen dönemin son gününde mevcut likidite oranı normun (2 normatif değerine karşı 1,29) altındadır. Olumlu bir eğilimin olduğu unutulmamalıdır; son iki yılda katsayı 0,33 oranında artmıştır.

Hızlı likidite oranı için standart değer 1'dir. Bu durumda değeri 0,88 olmuştur. Bu, LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'un kısa vadeli borç hesaplarını ödemek için hızla nakde dönüştürülebilecek yeterli varlığa sahip olmadığı anlamına geliyor. Tüm dönem boyunca hızlı likidite oranı standarda uymayan bir değerde kaldı. 0,2 normuyla mutlak likidite oranının değeri 0,25 oldu. Analiz edilen dönemin tamamı boyunca katsayı 0,24 arttı.

Pirinç. 2.7 Likidite oranlarının dinamiği

Tablo 2.6 Likidite derecesine göre varlıkların ve vadeye göre yükümlülüklerin oranının analizi

Likidite derecesine göre varlıklar Raporlama dönemi sonunda bin ruble Analiz dönemindeki büyüme, % Normal. oran Vadeye göre yükümlülükler Raporlama dönemi sonunda bin ruble Analiz başına artış. Dönem, % Fazla/eksik ödemesi. Bin ruble fonlar, (sütun 2 - grup 6) A1. Yüksek likit varlıklar (parasal varlıklar + kısa vadeli finansal yatırımlar) 5.025+14 kat? P1. En acil yükümlülükler (toplanan fonlar) (mevcut kredi borcu) 17.078+1.4-12.053A2. Hızlı nakde çevrilebilen varlıklar (kısa vadeli borçlar) 12.955-30,9? P2. Orta vadeli yükümlülükler (mevcut kredi borçları hariç kısa vadeli yükümlülükler)3 339-67,3+9 616A3. Yavaş gerçekleşebilen varlıklar (diğer dönen varlıklar)8 317+20,8?P3. Uzun vadeli yükümlülükler2 061-+6 256A4. Satılması zor varlıklar (duran varlıklar)5.686+56,9?P4. Sabit borçlar (özsermaye)9.505+3,7 çarpı-3.819

Bir kuruluşta likit varlıkların varlığını karakterize eden dört orandan biri hariç tümü karşılanmıştır. LLC "Ticaret Evi "Rusimport-Irkutsk", en acil yükümlülükleri ödemek için yeterli nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlara (yüksek likit varlıklar) sahip değil (fark 12.053 bin ruble). Likidite derecesine göre varlıkların optimal yapısı ilkesi uyarınca, kısa vadeli alacakların orta vadeli yükümlülükleri (kısa vadeli borçlar eksi cari hesaplar borçları) karşılamaya yeterli olması gerekmektedir. Bu durumda bu oran karşılanmıştır (hızla nakde çevrilebilen varlıklar orta vadeli yükümlülükleri 3,9 kat aşmaktadır).

2.4 Kuruluşun faaliyetlerinin mali sonuçlarının analizi

LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" faaliyetlerinin mali sonuçları aynı zamanda ürün satışlarından elde edilen gelir (brüt gelir) ve katma değer vergisi göstergeleri ile de karakterize edilmektedir.

Ürünlerin satışından elde edilen gelir, işletmedeki üretim döngüsünün tamamlanmasını, işletmenin üretim için avans olarak yatırılan fonlarının nakde dönüşünü ve fon dolaşımında yeni bir turun başlangıcını karakterize eder.

LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un analiz dönemindeki faaliyetlerinin ana mali sonuçları aşağıda Tablo 2.7'de gösterilmektedir.

Tablo 2.7 LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” faaliyetlerinin ana mali sonuçları

GöstergeGöstergenin değeri, bin ruble Göstergedeki değişim Ortalama yıllık değer, bin ruble 2011 2012 bin ovmak. (gr.3 - gr.2)± % ((3-2) : 2)1. Gelir116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Olağan faaliyetler giderleri 111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Satış kârı (zararı) (1-2)5 3764 690-686-12,85 0334. Diğer gelir ve giderler, hariç ödenecek faiz 34897-251-72, 12235. FVÖK (faiz ve vergi öncesi kazanç) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Ödenecek faiz 603105-498-82,63547. Vergi varlıkları ve yükümlülükleri, gelir vergisi vb. değişim-1 606-1 335+271?-1 4718. Net kâr (zarar) (5-6+7)3 5153 347-168-4,83 431 Referans için: Toplam mali sonuç dönemi3 5153 347-168-4,83 431 Bilançoya göre dağıtılmamış karlar (ortaya çıkmamış zarar) dönemindeki değişim (değişen satır 1370)3 6143 318xxx

2012 yılında gelir 119.772 bin ruble olarak gerçekleşti, bu da yalnızca 2.878 bin ruble veya 2011 yılına göre %2,5 daha fazla.

2012 yılı satış karı 4.690 bin ruble olarak gerçekleşti. Analiz edilen dönemin tamamı boyunca satışlardan elde edilen mali sonuç açıkça azaldı (-686 bin ruble). 2 No'lu Form'un 2220 satırına dikkat edilirse, kuruluşun genel işletme (idari) giderlerini yarı sabit giderler olarak dikkate aldığı ve bunları raporlama dönemi sonunda satılan mallara (iş, hizmetler) bağladığı not edilebilir. . Gelirdeki değişim aşağıda Şekil 2.8'deki grafikte açıkça gösterilmektedir.

Pirinç. 2.8 Gelir ve net kârın dinamikleri

01.01-31.12.2012 döneminde kuruluşun hem satışlardan hem de genel olarak finansal ve ekonomik faaliyetlerden kar elde etmesi, tabloda sunulan üç karlılık göstergesinin de pozitif değerlerini belirledi.

Tablo 2.8 Maliyet-fayda analizi

Kârlılık göstergeleri Gösterge değerleri (% cinsinden veya ruble başına kopek cinsinden) Göstergedeki değişim 2011, 2012 kopek, (sütun 3 - grup 2) ± % ((3-2) : 2)1. Satışların getirisi (her bir gelir rublesi başına satışlardan elde edilen kâr miktarı). Bu sektör için normal değer: %4 veya daha fazla 4.63.9-0.7-14.92. FAVÖK ile satış getirisi (her bir ruble gelirinde faiz ve vergi öncesi satışlardan elde edilen kâr miktarı). 4.94-0.9-18.43. Net kâra dayalı satış getirisi (her bir ruble gelirdeki net kâr miktarı) 32.8-0.2-7.1 Referans olarak: Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimine ve satışına yatırılan ruble başına satışlardan elde edilen kâr 4.84.1- 0,7-15,5 Faiz karşılama oranı (ICR), katsayı. Normal değer: 1,5 veya daha fazla.9.545,6+36,1+4,8 kat

Analiz edilen dönemde satışlardan elde edilen kâr, elde edilen gelirin %3,9'udur. Ancak 01.01.2011 - 31.12.2011 dönemi için (-%0,7) bu göstergeyle karşılaştırıldığında olağan faaliyetlerin karlılığında olumsuz bir dinamik var.

Faiz ve vergi öncesi kazancın (EBIT) kuruluşun gelirine oranı olarak hesaplanan karlılık göstergesi, 01/01/2012 - 31/12/2012 dönemi için %4 olarak gerçekleşti. Yani kuruluşun gelirinin her rublesi 4 kopek içeriyordu. vergi ve ödenecek faiz öncesi kar.

Pirinç. 2.9 Kârlılık göstergelerinin dinamikleri

Ticari faaliyetlere yatırılan sermayeyi kullanmanın karlılığı aşağıdaki tablo 2.9'da sunulmaktadır.

Tablo 2.9 Organizasyonel karlılık göstergeleri

Kârlılık göstergesi Göstergenin değeri, % Göstergedeki değişim (sütun 3 - grup 2) Göstergenin hesaplanması 2011 2012 Özsermaye karlılığı (ROE) 80.342,5-37,8 Net kârın ortalama özsermaye tutarına oranı. Bu sektör için normal değer: %18 veya daha fazla Varlık getirisi (ROA) 12.911.8-1.1 Net kârın ortalama tutar varlıklar. Bu sektör için normal değer: %6 veya daha fazla Yatırım sermayesinin getirisi (ROCE) 106.248,3-57,9 Faiz ve vergi öncesi kazancın (EBIT) özsermaye ve uzun vadeli yükümlülüklere oranı İşletme varlıklarının getirisi 52.639,5-13 ,1 Oran satışlardan elde edilen kârın sabit kıymetlerin ve stokların ortalama maliyetine oranı Referans olarak: Sermaye verimliliği, katsayı 32.225.9-6.2 Gelirin sabit kıymetlerin ortalama maliyetine oranı.

Geçen yıl, LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'un özsermayesinin her rublesi 0,425 ruble net kar getirdi. İncelenen dönemde özsermaye karlılığındaki azalma %37,8 olarak gerçekleşti. 2012 yılı özsermaye kârlılığı ise normal değerlerle oldukça tutarlı bir değer gösteriyor. Geçtiğimiz yılın aktif getirisi %11,8 olarak gerçekleşti; bu oran, 2011 yılına ait aktif getirisinden %1,1 daha düşük. Şekil 2.10'daki aşağıdaki grafik, analiz edilen dönemin tamamı için kuruluşun varlık ve sermaye getirisi ana göstergelerinin dinamiklerini açıkça göstermektedir.

Pirinç. 2.10 Kuruluşun varlık ve sermaye getirisi ana göstergelerinin dinamikleri

Tablonun ilerleyen kısımlarında, ticari faaliyetler için sağlanan fonların geri dönüş hızının yanı sıra tedarikçiler ve yüklenicilerle yapılan yerleşimlerde ödenecek hesapların ciro göstergesini karakterize eden bir dizi varlığa ilişkin ciro göstergeleri hesaplanmaktadır.

Tablo 2.10 Varlık devir göstergeleri

Ciro göstergesiGün cinsinden değerKatsayı. 2011Katsayısı. 2012 Değişim, günler (gr. 3 - gr. 2) 2011 2012 İşletme sermayesi cirosu (dönen varlıkların ortalama değerinin ortalama günlük gelire oranı *; bu sektör için normal değer: 101 günden fazla değil) 72715.15.2-1 Stok cirosu (oran) ortalama stok maliyetinin ortalama günlük gelire oranı; bu sektör için normal değer: 46 gün veya daha az) 212217.716,5 + 1 Alacak hesaplarının cirosu (ortalama alacak hesaplarının ortalama günlük gelire oranı; bu sektör için normal değer: 30 gün veya daha az) ) 47377 .79.8-10 Borç hesapları cirosu (ödenecek ortalama hesapların ortalama günlük gelire oranı) 47467.87.9-1 Varlık devir hızı (ortalama varlık değerinin ortalama günlük gelire oranı) 85874.34.2+2 Özsermaye devir hızı (ortalama özsermaye oranı) sermayeden ortalama günlük gelire) 142426.715.2+10 * Göstergenin hesaplanması gün cinsinden verilmiştir. Katsayının değeri 365'in göstergenin gün cinsinden değerine oranına eşittir.

İncelenen dönemin tamamı için ortalama varlık devir hızı, kuruluşun 86 takvim günü boyunca mevcut tüm varlıkların toplamına eşit gelir elde ettiğini göstermektedir. Ayrıca, ortalama yıllık stok bakiyesine eşit gelir elde etmek ortalama 21 gün sürer.

Aşağıda, işgücü kaynaklarının kullanımının verimliliğini yansıtan göstergelerden biri olarak işgücü verimliliği (satış gelirlerinin ortalama personel sayısına oranı) sunulmaktadır.

Pirinç. 2.11 İşgücü üretkenliğinin dinamikleri

2012 yılında işgücü üretkenliğinin değeri 4.607 bin ruble/kişi olarak gerçekleşirken, 2011'de işgücü verimliliği daha azdı - 4.329 bin ruble/kişi. (Yani artış 278 bin ruble/kişi oldu).

Aşağıdaki Tablo 2.11, Federal İflas Dairesi'nin (İflas) metodolojisinde yer alan göstergeleri hesaplamaktadır (08/12/1994 tarihli Emir No. 31-r).

Tablo 2.11 İşletme iflas göstergeleri

GöstergeGöstergenin DeğeriDeğişim (gr.3-gr.2) Standart değer Dönem sonundaki gerçek değerin dönem başındaki (31.12.2011) dönem sonundaki standart değere uygunluğu ( 31/12/2012)1. Cari oran 1.51.54+0.04 2'den az olmamak üzere 2'ye karşılık gelmez. Özsermaye oranı 0,070,15+0,08'den az olmamak üzere 0,1'e karşılık gelir3. Ödeme gücü restorasyon katsayısıx0,78xen az 1 karşılık gelmiyor

Bilanço yapısının analizi 2012 yılı başından 31 Aralık 2012 tarihine kadar olan dönemi kapsamaktadır.

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ilk iki orandan birinin (mevcut likidite oranı) normatif olarak belirlenen değerin altında çıkması nedeniyle, üçüncü gösterge olarak yükümlülük karşılama oranı hesaplanmıştır. Bu katsayı, analiz edilen dönemde mevcut likidite ve özsermaye yeterliliğindeki değişim eğilimini korurken, işletmenin normal bilanço yapısını (ödeme gücünü) altı ay içinde yeniden kurma olasılığını değerlendirmeye hizmet eder. Ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısının değeri (0,78) yokluğunu gösterir gerçek olasılık normal ödeme gücünü geri yükleyin.

Aşağıda LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un Sberbank of Russia metodolojisine göre kredi itibarının bir analizi bulunmaktadır (30 Haziran 2006 N 285-5-r tarihli Sberbank of Russia Kredi ve Yatırım Sağlama Komitesi tarafından onaylanmıştır) .

Tablo 2.12 LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un kredi itibarının analizi

Gösterge Gerçek değer Kategori Göstergenin ağırlığı Puan toplamının hesaplanması Referans için: gösterge kategorileri 1 kategori 2 kategori 3 kategori Mutlak likidite oranı 0,0620.050, 10,1 ve üzeri 0,05-0,1 0,05'ten küçük Orta (hızlı) likidite oranı 1,05 10,10, 10,8 ve üzeri 0,5-0,8 0,5'ten az Cari likidite oranı 1,5410.40.41,5 ve üzeri 1,0-1,5 1,0'dan az Özkaynak oranı 0,410.20.20.25 ve üzeri 0,15-0,25 0,15'ten az Ürün karlılığı0 .0420.150.30.1 ve üzeri daha az 0,1'den fazla kiralanmayan İşletme faaliyetlerinden karlılık 0,0320,10, 20,06 ve üzeri 0,06'dan az kiralanmayan Toplam xx 11,3

Sberbank metodolojisine göre borçlular, alınan puan miktarına bağlı olarak üç sınıfa ayrılıyor:

-birinci sınıf - kredisi şüphe götürmez (1,25'e kadar puanların toplamı);

-ikinci sınıf - borç verme dengeli bir yaklaşım gerektirir (1,25'in üzerinde ancak 2,35'in altında);

-üçüncü sınıf - borç verme artan riskle ilişkilidir (2,35 ve üzeri).

Bu durumda puanların toplamı 1,3 olur. Bu nedenle kuruluş banka kredisi almaya güvenebilir.

Bir kuruluşun iflas olasılığının göstergelerinden biri olarak Altman'ın Z-puanı aşağıda hesaplandı (LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk" için özel imalat dışı şirketler için 4 faktörlü bir model alındı): Z-puanı = 6,56T1 + 3,26T2 + 6, 72T3 + 1,05T4

Tablo 2.13 Bir kuruluşun iflas olasılığı

31 Aralık 2012 İtibariyle KatsayıHesaplamaDeğeriÇarpanÜrün (gr.3 x gr.4)T1Oranı işletme sermayesi toplam aktiflerin değerine oranı0,186,561,21T2Geçmiş yıl karlarının toplam aktiflerin değerine oranı0,293,260,95T3FAVÖK'ün toplam aktiflerin değerine oranı0,156,721,01T4Özsermayenin borç sermayesine oranı0,421,050,44Z-Altman hesabı:3,61

Altman Z-skorunun değerine bağlı olarak tahmini iflas olasılığı:

-1.1 veya daha az - yüksek iflas olasılığı;

-1,1'den 2,6'ya - ortalama iflas olasılığı;

-2,6 ve üstü - düşük iflas olasılığı.

LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk” için 31 Aralık 2012 itibariyle Z-skor değeri 3,61 idi. Göstergenin bu değeri, LLC "Ticaret Evi" Rusimport-Irkutsk"un önemsiz bir iflas olasılığını gösterir.

Analiz sonuçlarına göre, LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un (Ek B) mali durumu, B notuna (tatmin edici pozisyon) karşılık gelen -0,17 puan sistemi kullanılarak değerlendirildi. Kuruluşun son iki yıldaki mali sonuçları +1,17 olarak değerlendirildi ve bu da A (iyi sonuçlar) notuna karşılık geliyor. Nihai tahminlerin, hem göstergelerin analiz edilen dönem sonundaki değerleri hem de gelecek yıl için öngörülen değerleri de dahil olmak üzere göstergelerin dinamikleri dikkate alınarak elde edildiğine dikkat edilmelidir. Mali durumun analizini ve kuruluşun faaliyet sonuçlarını birleştiren nihai mali durum puanı +0,37'dir - derecelendirme ölçeğinde bu normal bir durumdur (BB).

“BB” notu, göstergelerin çoğunluğunun standart değerler dahilinde olduğu kuruluşun mali durumunu yansıtır. Böyle bir derecelendirmeye sahip kuruluşlar, ilişkilerinde risk yönetimi konusunda ihtiyatlı bir yaklaşımın gerekli olduğu ortaklar olarak değerlendirilebilir. Bir kuruluş kredi almaya hak kazanabilir, ancak karar büyük ölçüde ek faktörlerin analizine bağlıdır (tarafsız kredi itibarı).

3. LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” şirketinin mali durumunu iyileştirmeye yönelik önlemler

İşletmedeki krizin ve kriz öncesi durumun (bu durum LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'ta geliştirilmiştir) üstesinden gelmeye yönelik önlemler operasyonel ve stratejik olabilir ve bunlar da Şekil 3.1'de önerilen çeşitli yöntemlere ayrılabilir.

Pirinç. 3.1 Küçük bir işletmenin krizini aşmaya yönelik önlemler

İstikrar programı, işletmenin ödeme gücünü yeniden sağlamayı amaçlayan bir dizi önlemi içermelidir. “Yakındaki” iflas bölgesinde bulunan bir işletme için uygulanmasına ilişkin zaman çerçevesi son derece sınırlıdır, çünkü kural olarak artık rezerv fonu yoktur.

Bir işletme kısa vadede kriz durumuna girdiğinde kriter maksimizasyon, yani para tasarrufu olur. Aynı zamanda, fonların azami düzeye çıkarılması, geleneksel yönetim açısından kabul edilemeyecek önlemlerle gerçekleştirilebilir ve gerçekleştirilmelidir. Kriz karşıtı yönetim, işletmenin ödeme gücünü bugün geri kazanmanın mümkün olduğu her türlü kayba (gelecektekiler dahil) izin verir.

İstikrar programının özü, harcamaları ile gelirleri arasındaki boşluğu doldurmak için fonları manevra etmektir. Manevra, hem halihazırda alınan ve işletmenin varlıklarında gerçekleşen fonlar hem de işletmenin bir krize girmesi durumunda alınabilecek fonlar tarafından gerçekleştirilir. “Kriz deliğini” doldurmak, fon akışını artırarak (maksimizasyon) ve mevcut işletme sermayesi ihtiyacını azaltarak (tasarruf) yapılabilir. Nakit artışı, işletme varlıklarının nakde çevrilmesinden kaynaklanmaktadır. Alacak hesaplarının satışı açıktır ve şu anda birçok işletme tarafından gerçekleştirilmektedir. Envanter satışı bitmiş ürün daha karmaşık - birincisi, zararına satış yapmayı içerir ve ikincisi, vergi makamlarıyla sorunlar yaşanmasına yol açar. Ancak daha önce de belirtildiği gibi istikrar programının özü fonların manevrasında yatmaktadır. Bu durumdaki kayıplar, geçmişte alınan fonların bir kısmından fedakarlık anlamına gelir ve böyle bir satışta vergi ödemeyle ilgili sorunlar, gelecekteki olası gelirlerdeki azalmayla karşılanır.

Mevcut finansal ihtiyaçların azaltılması. Uygulamada bu, yalnızca işletmenin alacaklılarının iyi niyetine bağlı olan şu veya bu şekilde borç yeniden yapılandırması yoluyla mümkündür. Borç yeniden yapılandırmasının kendisi spesifik bir araç değildir kriz yönetimi borçlu işletmenin nispeten refah durumda olduğu durumlarda bile uygulanabilmesi nedeniyle. Ancak kriz durumu bir yandan borçların yeniden yapılandırılmasını bir ölçüde kolaylaştırırken, diğer yandan normal koşullar altında yetersiz olan kriz karşıtı yönetim biçimlerini meşrulaştırıyor.

Borç yükümlülüklerinin indirimli olarak geri satın alınması en çok arzu edilen önlemlerden biridir. Borçlu işletmenin kriz durumu, borçlarını amortismana tabi tuttuğundan, önemli bir indirimle geri satın almak mümkün hale gelir. İstikrar programı çerçevesinde alınan bu kararın inceliği, geri alımın gerçekleştirilebileceği koşullarda yatıyor.

Zor finansal durumdaki Rus işletmelerinin deneyimlerinin analizi, çoğunun benzer bir cari yükümlülük yapısına sahip olduğunu göstermektedir, özellikle:

-çeşitli borçlu ve alacaklılarla yapılan ödemelere ilişkin yükümlülükler - %60,4;

-vergi ve kesinti yükümlülükleri - %11,6.

Finansal iyileşmenin en önemli görevi, başta elektrik faturaları olmak üzere mevcut maliyetleri en aza indirmektir. Bu önlemlerin amacı borç akışlarını ve nakit açıklarını azaltmaktır.

Vadesi geçmiş olanlar da dahil olmak üzere, bir işletmenin borç hesaplarının yeniden yapılandırılmasını amaçlayan mali kurtarma önlemleri aşağıdaki prosedürleri içerebilir:

-ertelemeler ve taksit ödemeleri;

-karşılıklı ödeme taleplerinin mahsup edilmesi (mahsup);

-borcun kredi şeklinde yeniden kaydedilmesi;

-borç yükümlülüklerinin satışı;

-Kısa vadeli borçların uzun vadeli borçlara aktarılması.

Bir strateji ve eylem programının geliştirilmesi. Uygulanması için bir strateji ve eylem programı geliştirmek, reaktif bir yönetim biçiminden (mevcut sorunlara tepki olarak yönetim kararları almak, elde edilen olumsuz sonuçlara - "olayların kuyruğuna uymak") analize dayalı yönetime geçiş anlamına gelir. ve tahmin. Strateji geliştirme, üretilen ürünler için pazarların gelişimine yönelik tahminler, potansiyel risklerin değerlendirilmesi, mali ve ekonomik durumun analizi ve yönetim verimliliği, işletmenin güçlü ve zayıf yönlerinin analizi temelinde gerçekleştirilir.

Kurumsal strateji şunları içerir:

Pazardaki davranış stratejisi (etki alanlarının seçimi, işgal edilen pazar payı, tüketici grupları, faaliyet stratejisi seçimi - rekabet, pazarın genişletilmesi; fiyatlandırma stratejisi - maliyet liderliği, farklılaşma, niş vb.).

Piyasa davranışı stratejisine uygun olarak, bir eylem (veya politika) sistemi belirlenir:

-tedarik ve satış;

Fiyat;

Parasal;

-personel ve personel yönetimi;

-uygulanmasını sağlamaya yönelik bir önlemler programı geliştirilmektedir.

Ana faaliyet alanları ve seçilen strateji doğrultusunda organizasyon ve yönetim yapısının nasıl değişmesi gerektiği belirlenir. Bir strateji ve eylem programı geliştirilirken hedefler ve bunlara ulaşmanın yolları açıklığa kavuşturulur, daha derinlemesine bir analiz yapılır ve önlemlerin etkinliği ve risk düzeyine ilişkin daha kapsamlı bir değerlendirme yapılır.

Çözüm

Bu çalışmanın amacı LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”un finansal istikrarını analiz etmek, kredi itibarının temel sorunlarını belirlemek ve ayrıca şirketin mali durumunu iyileştirmenin yollarını geliştirmekti. Analiz sonuçlarına dayanarak aşağıdaki sonuçlara varıldı:

Olumsuz tarafı, kuruluşun faaliyetlerinin mali durumu ve sonuçları LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” un aşağıdaki göstergeleri ile karakterize edilmektedir:

-toplam varlıklara göre düşük özsermaye (%30);

-mevcut (toplam) likidite oranının normal değerin altında olması;

-hızlı (orta) likidite oranının normal değerin altında olması;

-satış kârlılığında önemli bir düşüş (2011 kârlılığı olan %4,6'dan yüzde -0,7 puan);

-Rusimport-Irkutsk Trading House LLC'nin gelirinin rublesi başına ödenecek faiz ve vergi öncesi kârda (EBIT) önemli bir düşüş (2011 için aynı kârlılık göstergesinden -0,9 kopek).

Analiz, kuruluşun mali durumu ve performansına ilişkin aşağıdaki olumlu göstergeleri ortaya çıkardı:

-öz işletme sermayesi ile karşılık katsayısı oldukça norm dahilindedir (0,15);

-mutlak likidite oranı normal bir değere karşılık gelir;

-01.01.2012 - 31.12.2012 dönemi için satışlardan kar elde edilmiş (4.690 bin ruble), ancak bir önceki yıla göre olumsuz dinamikler gözlenmiş olsa da (-686 bin ruble);

-Geçen yıl mali ve ekonomik faaliyetlerden elde edilen kar 3.347 bin ruble olarak gerçekleşti.

Son derece iyi taraftan bakıldığında, kuruluşun mali durumu ve performansı aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir:

-net varlıklar kayıtlı sermayeyi aşarken, analiz edilen dönemde net varlıklarda bir artış oldu;

-mükemmel varlık getirisi (geçen yıla göre %11,8);

-Kuruluşun varlıklarındaki genel değişime göre özsermayede olumlu bir değişiklik.

Kritik değerlere sahip kuruluşun mali durumuna ilişkin göstergeler:

-yatırım karşılama oranı normdan önemli ölçüde düşüktür (özsermaye ve uzun vadeli yükümlülüklerin kuruluşun toplam sermayesindeki payı% 36'dır (normal değer:% 70 veya daha fazla);

-öz işletme sermayesi miktarı açısından kritik mali durum.

Standardın sınırında önemli olan bir gösterge şudur: Varlıkların likidite açısından normal, yükümlülüklerin ise vade açısından normal oranına tam olarak uyulmuyor.

Analiz sonuçlarına göre, LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”'un mali durumu, B notuna (tatmin edici pozisyon) karşılık gelen -0,17 puan sistemi kullanılarak değerlendirildi. Kuruluşun son iki yıldaki mali sonuçları +1,17 olarak değerlendirildi ve bu da A (iyi sonuçlar) notuna karşılık geliyor. Nihai tahminlerin, hem göstergelerin analiz edilen dönem sonundaki değerleri hem de gelecek yıl için öngörülen değerleri de dahil olmak üzere göstergelerin dinamikleri dikkate alınarak elde edildiğine dikkat edilmelidir. Mali durumun analizini ve kuruluşun faaliyet sonuçlarını birleştiren nihai mali durum puanı +0,37'dir - derecelendirme ölçeğinde bu normal bir durumdur (BB).

Çalışmanın üçüncü bölümünde LLC “Ticaret Evi “Rusimport-Irkutsk” un faaliyetlerinin verimliliğini artırmak için öneriler verilmektedir:

1. LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”ta (kısa vadeli ve uzun vadeli) nakit akışını artırmak için önlemler geliştirildi;
2. Borç hesaplarının azaltılmasına yönelik öneriler sunulmaktadır;
3. Kredi sağlanması ve alacakların yönetilmesine ilişkin yeni bir politikaya ilişkin öneriler geliştirildi;
4. Hesaplama formunda, normun altındaki ödeme gücü göstergelerini artırmanın yolları verilmiştir;
5. Özkaynakların karlılığını arttırmada finansal kaldıracın rolü dikkate alınmaktadır.

Genel olarak, analize dayanarak, öncelikle LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'taki mevcut operasyonel finansal yönetimle ilgili sorunları gösteren sonuçlar çıkarıldı. Bir işletmede finansal yönetim çok büyük bir rol oynamaz. Esasen, finansal yönetim muhasebe departmanı ve işletme başkanı düzeyinde gerçekleşir. Bu nedenle, bu tavsiyeler doğrultusunda bir mali yönetim hizmeti düzenlemek ve mali durumu iyileştirmeye yönelik bir takım önlemlerin alınması gerekmektedir.

işletmenin kredi itibarı analizi ödeme gücü

Kaynakların listesi

1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi [Metin]: Eğitimsel ve pratik el kitabı. M.: İşletme ve Hizmet, 2009. - 432 s.

.Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi [Metin]: Ders Kitabı. üniversiteler için el kitabı / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M .: BİRLİK-DANA, 2009. - 471 s.

.Vinokurov M.A. İktisat [Metin] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. T. 1-3.

4.Galaziy G.I. Fiyatlar ve üretim maliyetleri [Metin] / G.I. Galaziy. - M .: Bilgi, 2005. - 48 s.

.Galkina V.I. Fiyatlandırma ve maliyet muhasebesi sorunları [Metin] / V.I. Galkina. - Irkutsk: Vost.-Sib. kitap yayınevi, 2009. - 45 s.

6.Garshina N.N. Personel maaşları konusunda [Metin]: Turist Şirketleri / N.N. Garshina St. Petersburg, “Nevsky Fonu”, 2008. -224 s.

7.Goldstein G.Ya. İşletme Ekonomisi [Metin]: ders kitabı. harçlık / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 s.

8.Grushko Ya.M. Fiyatlandırmanın yeni yönleri [Metin] / Ya.M. Grushko. - Irkutsk: Vost.-Sib. kitap yayınevi, 2007. - 252 s.

9.Gulyaev V.G. İşgücü ve ücretlerin organizasyonu. [Metin]: ders kitabı. ödenek / V.G. Gulyaev - M .: NOLIDZH, 2011. - 200 s.

10.Gurulev S.A. Fiyatlandırmanın yeni yönleri [Metin] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200 s.

11.Dabaev V.T. Yeni bir ürünün fiyatını hesaplama yöntemleri (Kılavuz) [Metin] / V.Ts. Dabaev. St.Petersburg: “Norma”, 2009. - 172 s.

12.Durovich A.P. Kurumsal yönetim [Metin]: ders kitabı. ödenek / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007- 192 s.

13.Durovich A.P. Kurumsal geliştirme yönetimi [Metin]: ders kitabı. ödenek / A.P. Durovich - 2. baskı, revize edildi. ve ek -Mn.: Yeni baskı, 2001. -

14.Efremova M.V. İşletme teknolojisinin temelleri [Metin]: Ders Kitabı. ödenek / M.V. Efremova. St.Petersburg: “Norma”, 2009. - 172 s.

15.Ilyina E.N. Finans [Metin]: ders kitabı. kılavuz, Strateji ve finans / E.N. Ilyina. St.Petersburg: “Norma”, 2009. - 172 s.

EK A

01/01/11-31/12/12 dönemine ait finansal sonuçlar 31/12/2012 itibarıyla finansal durum AAA AA A BBB BV B CCC CC C D Mükemmel (AAA) Çok iyi (AA) İyi bir) V Pozitif (BBB) Normal (BB) Tatmin Edici (B) Yetersiz (CCC) Kötü (CC) Çok kötü (Ç) Kritik (D) Final LLC Trading House Rusimport-Irkutsk'un mali durum notu: BB (normal)

Gösterge Göstergenin Ağırlığı Puan Ortalama puan (gr. 3 x 0,25 + gr. 4 x 0,6 + gr. 5 x 0,15) Geçmiş şimdiki zamanın ağırlığı (gr. 2 x gr. 6) dikkate alınarak değerlendirme I. Kuruluşun mali durumuna ilişkin göstergeler Özerklik katsayısı 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Net varlıkların ve kayıtlı sermayenin oranı 0,1+2+2+2+2+0,2 İşletme sermayesi oranı 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098 Cari (toplam) likidite oranı 0,15-1-1-1-1-0,15 Hızlı (orta) likidite oranı 0,2-1-1-1-1-0,2 Mutlak likidite oranı 0,15 -2+1+2+0,4+ 0,06Toplam1Final puanı (toplam gr.7: gr.2): -0.167II. Kuruluşun faaliyetlerinin verimlilik göstergeleri (finansal sonuçlar) Özkaynak kârlılığı 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Aktif kârlılığı 0,2+2+2+2+2+0,4 Satış kârlılığı 0,2+1-1-1- 0,5 -0,1 Gelir dinamikleri 0,100000 İşletme sermayesi cirosu 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Diğer faaliyetlerden elde edilen kârın temel faaliyetlerden elde edilen gelire oranı 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Toplam 1 Nihai değerlendirme (toplam gr.7) : gr.2):+1.165

Günümüzde bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmenin önemi hızla artıyor. Analizin sonuçları çeşitli analist kategorilerinin ilgisini çekmektedir: yönetim personeli, mali otoritelerin temsilcileri, vergi müfettişleri, alacaklılar vb.

Finansal durum, bir işletmenin faaliyetlerini finanse etme yeteneğini ifade eder. İşletmenin normal işleyişi için gerekli finansal kaynakların mevcudiyeti, bunların yerleştirilmesinin fizibilitesi ve kullanım verimliliği ile diğer tüzel kişiler ve bireylerle olan mali ilişkiler ile karakterize edilir.

Öncelikle şirketin 3 yıllık bilançosunun yatay ve dikey analizini yapalım.

Yatay analiz. Analiz sürecinde öncelikle kurumun varlık dinamikleri, kompozisyon ve yapısındaki değişimler incelenmeli ve değerlendirilmelidir. Bunu yapmak için Gizarttex LLC'nin varlıklarının yatay bir analizini yapacağız.

Yatay analiz, o andaki her bilanço kalemini bir önceki dönemle karşılaştırmanıza olanak tanır. Bilanço varlığının analizi, işletmeye sunulan sermayenin tahsisi hakkında bilgi içerir; belirli bir mülke yatırım yapma konusunda ve maddi değerler, işletmenin ürün üretimi ve satışına ilişkin giderleri ve serbest nakit bakiyesi.

Mutlak değişim, ilgili göstergelerin yıl sonu ve başındaki farkı hesaplanarak, göreceli sapma ise mutlak sapma sonucunun göstergenin yıl başındaki değerine bölünmesiyle hesaplanır. Analizi gerçekleştirmek için şirketin mali tablolarını ve kar ve zarar tablolarını kullanacağız. Tüm verileri Tablo 3'te sunuyoruz.

Gizarttex LLC'nin varlıklarının yatay analizi, 2012 yılı için mutlak tutarlarının 33 milyon ruble veya %13,4 oranında azaldığını gösteriyor. Kuruluşun ekonomik potansiyelini azalttığı sonucuna varabiliriz. Dönen varlıklardaki artış, kuruluşun nakit kaynaklarındaki 212 milyon ruble ve stoklardaki artıştan kaynaklandı.

Tablo 3. Varlıkların analitik dengesi (milyon ruble)

		SAPMA
			Mutlak	Akraba	Mutlak	Akraba
I. Dönen varlıklar
Peşin
Alacak hesapları
Tedarikçilere yapılan avanslar
Toplam dönen varlıklar
II. Sabit varlıklar
Sabit varlıklar
Tamamlanmamış sermaye inşaatı dahil
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Duran varlıklar toplamı
Toplam varlıklar

Nakit gibi göstergelerdeki artış +212 milyon. ruble, örgütün fazla rezervlere yatırılmayan büyük mali kaynaklara sahip olması nedeniyle mali sıkıntı yaşamadığını gösteriyor.

Alacak hesaplarının sayısal göstergesindeki artış, aynı zamanda şirketin gelirinde de bir artış olduğu için satışlardaki artışla ilişkilidir. Bu gösterge, satılan ürünlerin ödenmeme veya geç ödenmesi riskinin arttığını göstermektedir.

Duran varlıkların kompozisyonu incelendiğinde, 2012 yılında göstergenin 2011 yılına göre - 33 milyon ruble azalmasının, sabit varlıkların kompozisyonundaki değişikliklerden kaynaklandığı not edilebilir.

Bir kuruluşun mali durumunu analiz etmenin ikinci bileşeni, kuruluşun fon kaynaklarının değerlendirilmesidir.

Kaynakları değerlendirmek için bilanço pasiflerinin yatay analizinden elde edilen veriler kullanılmaktadır. Yükümlülüklerin analizi, özsermaye ve ödünç alınan sermaye yapısında hangi değişikliklerin meydana geldiğini, işletmenin cirosuna ne kadar uzun vadeli ve kısa vadeli borç alınan fonların çekildiğini belirlememizi sağlar; sorumluluk, fonların nereden geldiğini ve işletmenin bunlara borçlu olduğunu gösterir. Söz konusu göstergelere ilişkin mutlak ve göreceli değişimlerin hesaplanması, bir varlığın hesaplanmasına benzer.

Tablo 4. Analitik bilanço yükümlülükleri (milyon ruble)

		SAPMA
			Mutlak	Akraba	Mutlak	Akraba
I. Kısa vadeli krediler, krediler
Ödenebilir hesaplar
Alıcılardan alınan avanslar
II. uzun vadeli görevler
Uzun vadeli krediler, krediler
III. Eşitlik
Kayıtlı sermaye
Ekstra sermaye
Birikmiş kar
Özsermaye, toplam
Her şeyin sorumluluğu

Gizarttex LLC'nin 2012 yılında pasiflerindeki artış 1.798 milyon ruble olarak gerçekleşti. Artışın temel nedeni kısa vadeli yükümlülüklerdeki %52 oranındaki artıştı. İncelenen dönem (2012) sonunda yükümlülüklerin tamamı ödenecek hesaplardan oluşmaktadır.

Özsermayedeki artış 1.506 milyon ruble oldu. Analiz edilen dönem (2012) sonunda özsermayedeki artış, 1.395 milyon ruble tutarındaki birikmiş kardan kaynaklandı. Özsermayedeki önemli artışa rağmen kuruluşun ek ve kayıtlı sermayesi değişmedi.

Dolayısıyla yapılan yatay analize göre işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin özsermaye artışına katkı sağladığını söyleyebiliriz.

Dikey analiz, analitik bir tablo kullanılarak gerçekleştirilir ve yapılarındaki değişiklikleri tahmin etmek için bilançonun varlık ve yükümlülük paylarındaki değişikliklerin incelenmesini içerir.

Tablo 5. Varlıkların dikey analizi

				Özgül ağırlıktaki değişim
Maliyet, milyon ruble.		Maliyet, milyon ruble	Varlığın toplam değer içindeki payı, %	Maliyet, milyon ruble.	Varlığın toplam değer içindeki payı, %
Dönen varlıklar
Peşin
Kısa vadeli finansal yatırımlar
Alacak hesapları
Tedarikçilere yapılan avanslar
Diğer mevcudatlar
Toplam dönen varlıklar
II. Sabit varlıklar
Uzun vadeli finansal yatırımlar
Sabit varlıklar
Dahil. tamamlanmamış sermaye inşaatı
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Duran varlıklar toplamı
Toplam varlıklar

Gizarttex LLC'nin bilançosunun varlık yapısında önemli bir pay dönen varlıklara aittir. 2011 yılı başında dönen varlıkların değeri toplam değerinin %78,2'sini, yıl sonunda ise %92,7'sini oluşturuyordu. Bu tür varlıkların payının artma eğilimi var.

Önemli spesifik yer çekimi Dönen varlıklarda 1 Ocak 2011 itibarıyla stok oranı %73'tür. İncelenen dönemde GizarTex LLC'nin dönen varlıklarında artış eğilimi görülmektedir.

Önemli bir paya sahip bir sonraki dönen varlık türü, alacak hesaplarıydı. 1 Ocak 2011 tarihi itibarıyla bu tür varlıkların payı %1,5 iken, 2012 yıl sonu itibarıyla bu pay %5,2 oranında artış göstermiştir.

Duran varlıkların payı 2011 yılı başında %21,8 olup, 2010 yılına göre %0,9 oranında artış göstermiştir. Ancak 2012 yılı başında bu pay %7,3'tür. Bu tür varlıklarda azalma eğilimi var. Düşüş, sabit varlıklardaki azalmadan - eski ekipmanın ortadan kaldırılmasından - kaynaklanıyor.

Yükümlülükler özsermaye ve kısa vadeli yükümlülükleri içerir. Dolayısıyla pasiflerin payına dayanarak işletmenin mali ve ekonomik faaliyet kaynaklarının değiştiği sonucuna varabiliriz.

Tablo 6. Yükümlülüklerin dikey analizi

				Özgül ağırlıktaki değişim
Maliyet, milyon ruble	Varlığın toplam değer içindeki payı, %	Maliyet, milyon ruble	Varlığın toplam değer içindeki payı, %	Maliyet, milyon ruble	Varlığın toplam değer içindeki payı, %
Kısa vadeli krediler, krediler
Ödenebilir hesaplar
Alıcılardan alınan avanslar
Diğer mevcut yükümlülükler
Kısa vadeli yükümlülükler, toplam
II.Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli krediler, krediler
Diğer uzun dönem taahhütler
Uzun vadeli yükümlülükler toplamı
III. Eşitlik
Kayıtlı sermaye
Ekstra sermaye
Birikmiş kar
Diğer özsermaye kaynakları
Özsermaye, toplam
Her şeyin sorumluluğu

İncelenen dönemde 2011 yılında özsermayenin payı 2010 yılına göre %0,66 azalarak %50,66 olarak gerçekleşmiştir. İşletme kredilere bağlı olacağından özsermaye payının %50'nin altında tutulması istenmemektedir. Ancak 2012 yılında birikmiş karlar ve diğer özsermaye kaynaklarının etkisiyle özsermayenin payı ciddi oranda artarak %70,98'e yükseldi.

Analiz edilen dönemde şirketin uzun vadeli yükümlülüğü bulunmamaktadır. Kısa vadeli yükümlülüklerin uzun vadeli olanlarla değiştirilme olasılığını hesaba katarsak, kısa vadeli kaynakların borç alınan fonların yapısında baskın olması, bilanço yapısının bozulmasını ve risk artışını karakterize eden olumsuz bir faktördür. Finansal istikrar kaybı.

Kısa vadeli yükümlülüklerin payı 2012 yılında 2010-2011 yılına göre %22,83 oranında azalmıştır.

Bir kuruluş için, yalnızca analiz yapmak ve sonuçları yetkin bir şekilde sunmak değil, aynı zamanda bunlara dayanarak kuruluşun faaliyetlerindeki göstergelerin ve kalite özelliklerinin iyileştirilmesine yönelik önerilerin formüle edilmesi de önemlidir. Finansal analizin temel amacı göstergelerin hesaplanması değil, elde edilen sonuçların yorumlanabilmesidir.

Bilançonun yatay ve dikey analizine göre bilançonun bölüm ve kalemlerindeki değişimlerdeki olumlu ve olumsuz eğilimler belirlenmektedir.

Gizarttex LLC kuruluşunun varlıklarının yapısında büyük bir pay nakite aittir. İncelenen dönemde dönen varlıkların payı %50'nin üzerindeydi. Bu, kuruluşun işletme sermayesinin cirosunu hızlandırmaya yardımcı olan mobil bir varlık yapısının oluşumunu gösterir.

Bir işletmenin borç ödeme gücünün tam bir resmi, likidite oranları analiz edilerek sunulabilir.

Analitik çalışmanın uygulanmasında, aşağıdaki formüller kullanılarak hesaplanan bir likidite göstergeleri sistemi kullanılır.

Mutlak likidite oranı aşağıdaki formülle belirlenir:

Cal=Ds/Kfo (5)

burada: Kal - mutlak likidite oranı; Ds - nakit; KFO - kısa vadeli mali yükümlülükler.

Hızlı likidite oranı aşağıdaki formülle belirlenir:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

burada: Kbl - hızlı likidite oranı; Ds - nakit; Kdz - kısa vadeli alacaklar; Kfv - kısa vadeli finansal yatırımlar; KFO - kısa vadeli mali yükümlülükler.

Bu gösterge için 0,7-1 değeri genellikle tatmin edici kabul edilir.

Cari oran (toplam karşılama oranı), dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri ne ölçüde karşıladığını gösterir. 2,0'dan büyük bir değere sahip bir katsayı tatmin edici kabul edilir.

Ktl=Ta/Co (7)

burada: Ktl - mevcut likidite oranı; Ta - mevcut varlıklar; Eş - kısa vadeli yükümlülükler.

Bu göstergeler, şirketin raporlama dönemi boyunca kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyebilme gücünü belirlememize olanak sağlar.

Likidite göstergelerini hesaplayalım K al 2010 -55/498=0.11

K tl 2010 -903/498=1.81.

2010 itibariyle -55+0+25/498=0,16.

Cal 2011 -43/558=0,08.

K tl 2011 -885/558=1.58.

2011 itibariyle -43+0+17/558=0,11.

Cal 2012 -255/750=0,34.

K tl 2012 -2716/750=3,62.

2012 itibariyle -255+0+197/750=0,6.

Verileri Tablo 7'de sunuyoruz.

Tablo 7. Likidite göstergelerinin dinamikleri (milyon ruble)

Mevcut likidite oranı, bir işletmenin ticari faaliyetlerini yürütmek için işletme sermayesi ile genel olarak sağlanmasını ve işletmenin acil yükümlülüklerinin zamanında geri ödenmesini karakterize eder. Mevcut likidite oranı, 2011 yılında 1 ruble kısa vadeli borcun 1,58 ruble dönen varlık oluşturduğunu, 2010 yılında bu rakamın 1,81 olduğunu ve 2012 yılında bu oranın 3,62 ruble olduğunu gösteriyor. 1 ruble cari borç başına cari varlıklar. Bu, işletmenin ödeme yeteneklerinde bir artış olduğunu gösterir.

Hızlı likidite oranı önceki göstergeye anlam olarak benzer, ancak daha dar bir dönen varlıklar aralığı için, bunların en likit kısmı hesaplamanın dışında tutularak hesaplanır - üretken rezervler ve malzeme maliyetleri. Hızlı (hızlı) likidite oranı, şirketin mevcut varlıkları kullanarak mevcut (kısa vadeli) yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini karakterize eder. 2011-2012'de katsayıdaki artış. 0,11'den 0,6'ya düşmesi esas olarak işletmenin borç hesaplarındaki azalmadan kaynaklanmaktadır.

Cari oran kabul edilebilir bir aralıktaysa ve hızlı oran kabul edilemeyecek kadar düşükse, bu, işletmenin stoklarını ve alacaklarını satarak teknik ödeme gücünü geri kazanabileceği ancak bunun sonucunda normal şekilde faaliyet gösteremeyeceği anlamına gelir.

2011 - 0,08 olan mutlak likidite oranı 2012 yılında 0,34'e yükseldi. Böylece şirket yükümlülüklerini acilen ödeyebiliyor.

"Gizarttex" LLC şirketi likittir, yani varlıklarını nakde çevirme ve ödeme yükümlülüklerini belirlenen süre içinde ödeme olanağına sahiptir. Ancak kabul edilemeyecek kadar düşük olan hızlı orana dikkat etmesi gerekiyor.

Tablo 8. Gizartteks LLC'nin faaliyetlerinin ana teknik ve ekonomik göstergeleri

2012 yılında işletmenin gelişiminde olumlu bir eğilim vardı: gelir artış oranı %274,5 oldu, bu da ürün satışlarında artışa işaret ediyor; bilanço kârının büyüme oranı %427,9; net kar %461,5, ürün satışlarından elde edilen kar %361. Ve bu, 2011 yılında ürün satışlarından elde edilen karın 2010 yılına göre 221 milyon ruble önemli ölçüde azalmasına rağmen. Net kârdaki artış olumlu bir eğilimdir ve işletmenin ticari faaliyetini gösterir.

İşletmenin performansına ilişkin göstergeler sistemini inceliyoruz. En ilginç göstergeler varlık getirisi, özsermaye getirisi, satış getirisidir.

Varlık getirisi, ödünç alınan fon hacminin etkisinden arındırılmış, şirketin karlılığının ve verimliliğinin bir göstergesidir. Aynı sektördeki işletmeleri karşılaştırmak için kullanılır ve aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Kârlılık = Net kâr / ortalama değer varlıklar (8)

Varlık getirisi, kuruluşun mülküne yatırılan her ruble için ne kadar kâr elde edildiğini gösterir.

• 1. Risk alma bilinci. Finansal risk objektif bir olgu olduğundan, bir işletmenin finansal faaliyetlerinden kaynaklanan riski tamamen ortadan kaldırmak mümkün değildir. Bireysel işlemler için risk düzeyi değerlendirildikten sonra “riskten kaçınma” taktiği benimsenebilir. Risk kabulünün farkındalığı, riskin sonuçlarını etkisiz hale getirmenin vazgeçilmez bir koşuludur.
• 2. Kabul edilen risklerin yönetilebilirliği. Finansal risk portföyü öncelikle nötralize edilebilecekleri içermelidir.
• 3. Bireysel risk yönetiminin bağımsızlığı. Çeşitli risk türlerine ilişkin mali kayıplar birbirinden bağımsızdır ve bunların yönetilmesi sürecinde ayrı ayrı etkisiz hale getirilmesi gerekir.
• 4. Kabul edilen risklerin düzeyinin finansal işlemlerin karlılık düzeyiyle karşılaştırılabilirliği. Bir işletme, finansal faaliyetlerin yürütülmesi sürecinde, yalnızca düzeyi karlılık-risk ölçeğinde karşılık gelen karlılık düzeyini aşmayan finansal risk türlerini kabul etmelidir.

Risk düzeyi beklenen getiri düzeyinden (risk primi dahil) yüksek olan her türlü risk işletme tarafından reddedilmeli (veya prim ve risk büyüklüğü buna göre revize edilmelidir).

• 5. Kabul edilen risk seviyesinin işletmenin finansal yetenekleriyle karşılaştırılabilirliği. Belirli bir finansal risk düzeyine karşılık gelen bir işletmenin beklenen mali kayıp miktarı, iç risk sigortası sağlayan sermaye payına karşılık gelmelidir.
• 6. Risk yönetiminin etkinliği. Bir işletmenin finansal riski nötralize etme maliyetleri, en fazla olsa bile, olası finansal kayıpların miktarını aşmamalıdır. yüksek derece Riskli bir olayın meydana gelme olasılığı. Finansal risklerin hem kişisel sigortasını hem de dış sigortasını uygularken risk yönetiminin etkinliğine ilişkin kriter dikkate alınmalıdır.
• 7. Risk yönetiminde operasyon süresinin dikkate alınması. Bir finansal işlemin süresi ne kadar uzun olursa, onunla ilişkili risklerin kapsamı da o kadar geniş olur. Bu tür mali işlemlerin gerçekleştirilmesi gerekiyorsa, finansal işlemin süresi bir dönemi temsil ettiğinden, işletme yalnızca risk primi değil, aynı zamanda likidite primi nedeniyle de gerekli ek kârlılık düzeyini elde etmesini sağlamalıdır. yatırılan sermayenin “dondurulmuş likiditesinden”. Ancak bu durumda işletme, olası bir risk olayının meydana gelmesi durumunda böyle bir operasyonun olumsuz mali sonuçlarını etkisiz hale getirmek için gerekli mali potansiyele sahip olacaktır.
• 8. Risk yönetimi sürecinde işletmenin finansal stratejisinin dikkate alınması. Finansal risk yönetim sistemi aşağıdakilere dayanmalıdır: genel kriterler işletmenin seçtiği finansal strateji (kabul edilebilir risk düzeyine göre finansal ideolojisini yansıtan) ve ayrıca finansal faaliyetin belirli alanlarındaki finansal politika.
• 9. Risk transferi ihtimalinin dikkate alınması. Riskten kaçınma, riskten kaçınmayı, riskle ilişkili bir olayı (projeyi) uygulamayı reddetmeyi içerir. Yukarıdaki ilkelere uyulmaması durumunda böyle bir karar verilir. Ancak bir risk türünden kaçınmanın diğer risk türlerinin ortaya çıkmasına yol açabileceği unutulmamalıdır.

Bir işletmenin mali tablolarının analizi, beyanlarda yer alan mali ve ekonomik faaliyetlerin çeşitli göstergeleri arasındaki ilişkileri ve karşılıklı bağımlılıkları belirlememize olanak tanır. Analizin sonuçları, ilgili kişi ve kuruluşların, işletmenin önceki yıllara ait mevcut mali durumu ve faaliyetleri ile gelecek yıllara yönelik potansiyel yeteneklerinin değerlendirilmesine dayanarak yönetim kararları almasına olanak tanır.

Ticari bir işletmenin mali durumunu analiz etmek için mutlak ve göreceli göstergeler sistemi ile bunların ölçümüyle ilgili finansal oranlar kullanılır. Bunlardan en önemlileri aşağıdakileri karakterize eden göstergelerdir:

Ödeme gücü - bir işletmenin yükümlülüklerini yerine getirme yeteneği;

Finansal istikrar - finansal kaynakların durumu, bunların dağıtımı ve kullanımı, kabul edilebilir bir risk seviyesi altında ödeme gücü ve kredi itibarını korurken, kar ve sermayenin büyümesine dayalı olarak işletmenin gelişiminin sağlanması;

Ticari faaliyet - işletmenin fonlarını kullanımının verimliliği;

Kârlılık (kârlılık) - yatırılan fonlara veya işletmenin maliyetlerine göre kâr düzeyi;

Kendi (hisse) sermayesinin kullanımının verimliliği.

Finansal oranların hesaplanması, bireysel raporlama kalemleri arasındaki ilişkilerin belirlenmesine dayanmaktadır. Bu tür bir analizin genel metodolojisi, hesaplanan katsayıları sektör ortalama normlarıyla, genel kabul görmüş standart katsayılarla veya birkaç yıla ait benzer faaliyet verileriyle karşılaştırmaktır.

Temel raporlama göstergelerindeki mutlak ve göreceli (yüzde olarak) sapmaları gösteren son iki yıla ait karşılaştırmalı bir tablonun hazırlanması;

Birkaç yıl için göreceli göstergelerin baz yıla göre yüzde olarak hesaplanması;

Birkaç yıl için göstergelerin herhangi bir nihai göstergenin yüzdesi olarak hesaplanması (örneğin, bilanço toplamı, satılan ürünlerin hacmi);

Hesaplanması bireysel raporlama öğeleri arasındaki belirli ilişkilerin varlığına dayanan katsayıların incelenmesi ve analizi.

Katsayıların geniş dağılımı ve kullanımı, özellikle uzun vadeli bir perspektiften analiz yaparken önemli olan, enflasyonun raporlama materyali üzerindeki bozucu etkisini ortadan kaldırması nedeniyle ilgi çekicidir.

Ödeme gücü analizi

Ödeme gücü göstergesi, şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini karakterize eder. Bu göstergenin hesaplanması ve analizi büyük önem Düşük potansiyeli nedeniyle işletme için ödeme yapmayı durdurma nedeni olabilir. Analiz süreci mevcut ve uzun vadeli ödeme gücünü inceler.

Mevcut ödeme gücü, ödeme araçlarının tutarının mevcut yükümlülüklerle karşılaştırılması yoluyla bilançodan belirlenebilir. En en iyi seçenekŞirketin her zaman mevcut yükümlülüklerini ödemeye yetecek kadar nakite sahip olması. Ancak bir işletme, yeterli miktarda serbest nakde sahip olmadığı veya hiç fonu olmadığı durumda bile ödeme gücündedir, ancak işletme varlıklarını hızlı bir şekilde nakde çevirebilir ve alacaklılara ödeme yapabilir.

En yaygın ödeme araçları nakit, kısa vadeli menkul kıymetler ve tahsiline güven duyulan alacak hesaplarının bir kısmını içerir. Kısa vadeli yükümlülükler, geri ödemeye tabi yükümlülükleri ve borçları içerir: kısa vadeli banka kredileri, mal ve hizmetler için bütçeye ödenecek hesaplar. Bir işletmenin ödeme gücü, ödeme araçlarının acil yükümlülüklere oranıyla gösterilir. Bu oranın 1'den küçük olması şirketin kısa vadeli borçlarını zamanında ödeyememe ihtimali var demektir. Bu sorun, ödenecek hesapların ödeme zamanlaması, alacak hesaplarının alınması vb. hakkında ek bilgilerin analiz edilmesi sürecinde çözülebilir.

Bir işletmenin ödeme gücü likidite göstergeleri ile değerlendirilir. Likidite ile ilgili bilinen iki kavram vardır. Bunlardan birine göre likidite, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyebilme gücünü ifade etmektedir. Başka bir kavrama göre likidite, dönen varlıkların nakde çevrilebilme hazırlığı ve hızıdır. Aynı zamanda, hızlı elden çıkarmanın bir sonucu olarak dönen varlıkların amortisman derecesi de dikkate alınmalıdır.

Düşük likidite seviyesi, işletme yönetimi için hareket özgürlüğünün olmaması anlamına gelir. Düşük likiditenin daha ciddi bir sonucu, bir şirketin mevcut borçlarını ve yükümlülüklerini ödeyememesidir; bu, uzun vadeli finansal yatırımların ve varlıkların zorla satılmasına ve sonuçta ödeme yapılmamasına ve iflasa yol açabilir.

Ödeme gücü genellikle bilanço likiditesine göre belirlenir. Bilanço likiditesinin analizi, likidite derecelerine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş varlıkların, vadelerine göre ve artan sırada gruplandırılmış yükümlülük yükümlülükleriyle karşılaştırılmasından oluşur.

Likidite derecesine, yani nakde dönüşüm oranına bağlı olarak işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:

Ve 1 - en sıvı. Bunlara tüm fonlar (nakit ve hesaplar) ve kısa vadeli finansal yatırımlar dahildir. Nakit kesinlikle sıvıdır.

Ve 2 - hızlı bir şekilde uygulandı. Bu, alacak hesaplarını ve diğer dönen varlıkları içerir.

A 3 - uygulanması yavaş. Bunlar, "Ertelenmiş giderler" kalemleri ve "Uzun vadeli finansal yatırımlar" dışındaki stokları içermektedir.

Ve 4'ünün uygulanması zordur. Bunlar maddi olmayan duran varlıklar, duran varlıklar ve yapılmakta olan inşaatlardır.

Yükümlülükler ödemenin aciliyet derecesine göre gruplandırılmaktadır.

P 1 - en acil olanı. Bunlara borç hesapları ve diğer kısa vadeli yükümlülükler dahildir.

P 2 - kısa vadeli. Bunlara "Kısa vadeli yükümlülükler" bölümünden alınan borçlar da dahildir.

P 3 - uzun vadeli. Buna uzun vadeli borçlar ve diğer uzun vadeli yükümlülükler dahildir.

P 4 - sabit. Bunlar arasında kayıtlı sermaye ve “Sermaye ve Yedekler” bölümündeki diğer kalemlerin yanı sıra “Ertelenmiş Gelirler”, “Tüketim Fonları” ve “Gelecekteki Gelir ve Giderlere İlişkin Rezervler” yer almaktadır.

Varlık ve yükümlülük dengesini korumak için bu grubun toplamından “Ertelenmiş giderler” ve katma değer vergisi kalemlerinin tutarı kadar azaltılır.

A1? P1, A2? P2, A 3? ise bakiye kesinlikle likit olarak kabul edilir. P 3, A 4? P 4. Sistemdeki bir veya daha fazla eşitsizliğin optimal seçenekte sabitlenenin tersi bir işarete sahip olması durumunda, bilançonun likiditesinin mutlaktan az ya da çok farklı olduğu görülür. Bu durumda, bir grup varlıktaki fon eksikliği, başka bir gruptaki fazlalık ile telafi edilir, ancak bu durumda tazminat yalnızca değer olarak gerçekleşir, çünkü gerçek bir ödeme durumunda daha az likit varlıklar, daha likit varlıkların yerini alamaz.

Bilanço kalemlerinin bir arada gruplandırılarak Tablo 6 şeklinde sunulması tavsiye edilmektedir.

Bu likidite değerlendirmesi nihai değildir, çünkü bilançonun her bir pasif grubu, karşılaştırılabilir grupta belirtilenlerden tamamen farklı aktif değerlerle desteklenebilir.

Bilanço likiditesini daha doğru bir şekilde değerlendirmek için aşağıdaki likidite göstergelerini analiz etmek gerekir:

Cari likidite oranı, cari (kısa vadeli) varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı olarak hesaplanır:

Dönen varlıklar stoklardan ertelenmiş giderler, nakit, alacak hesapları ve kısa vadeli yatırımların düşülmesiyle oluşur. Kısa vadeli borçlar, ödünç alınan fonları ("Kısa vadeli borçlar" bölümü) ve ödenecek hesapları içerir.

Ortaya çıkan gösterge, benzer işletme gruplarının ortalamasıyla karşılaştırılır. Bu katsayı ne kadar yüksek olursa işletmenin konumunun da o kadar iyi olduğu varsayılabilir. Ancak öte yandan, aşırı tahmin edilen bir oran, işletmenin kendi fonlarının çeşitli varlık türlerine ve fazla stoklara aşırı şekilde yönlendirildiğini gösterebilir.

Teorik olarak bu göstergenin 2... 2,5 aralığındaki bir değeri yeterli kabul edilir, ancak hesaplama biçimlerine, işletme sermayesinin devir hızına, üretim döngüsünün süresine bağlı olarak bu değer önemli ölçüde daha düşük olabilir, ancak değerin 1'den büyük olması durumunda olumlu olarak değerlendirilirler.

Tablo 6. Kurumsal likidite analizi

	Yılın başı için	Yılın sonunda		Yılın başı için	Yılın sonunda	Ödeme fazlası veya eksikliği -A - P
Tutar, bin ruble		Tutar, bin ruble		Tutar, bin ruble		Tutar, bin ruble		Yılın başı için	Yılın sonunda
A 1 - en sıvı
A 2 - hızlı bir şekilde uygulandı
A 3 - uygulanması yavaş
A 4 – uygulanması zor

Hızlı likidite oranı, bir işletmenin mevcut yükümlülüklerini hızlı likit varlıklardan yerine getirme yeteneğini belirler:

Kısa vadeli yükümlülüklerin ne kadarının nakit, kısa vadeli finansal yatırımlardaki fonlar ve müşterilerle yapılan ödemelerden elde edilen gelirler kullanılarak anında geri ödenebileceğini gösterir.

Bu katsayının optimal değeri 0,8...1'dir. Şu tarihte: eşittirİki işletmenin genel likiditesine göre finansal durumu, hızlı likidite oranı daha yüksek olana göre tercih edilir.

Mutlak likidite oranı, nakit, kısa vadeli finansal yatırımların kısa vadeli yükümlülüklere oranı olarak hesaplanmaktadır. Bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini nakit ve kolaylıkla gerçekleştirilebilir kısa vadeli finansal yatırımlar kullanarak anında ödeyebilme yeteneğini karakterize eder. Teorik olarak bu değer 0,2...0,25'in üzerindeyse bu gösterge yeterli kabul edilir:

Cari likiditeyi değerlendirmek için, cari varlıkların cari borçlar üzerindeki fazlalığını temsil eden net işletme sermayesi de kullanılır. Mevcut borçlar dönen varlıkları aştığında işletme sermayesi açığı oluşacaktır.

Likidite göstergelerinin hesaplanması analizin en kritik aşamasıdır, bu nedenle değişimlerindeki eğilimleri belirleyecek bilgilerin birkaç yıl boyunca kullanılması gerekmektedir.

Uzun vadeli ödeme gücünü (bir yıldan fazla) değerlendirmek için en çok önemli Kâr ve para kazanma kabiliyeti vardır, çünkü bunlar işletmenin mali sağlığını belirleyen faktörlerdir.

Bir işletmenin gelecekte faaliyetlerinden sürekli olarak kar elde etme yeteneğini değerlendirmek için KP'nin nakit yeterlilik oranı hesaplanır. Şirketin sermaye harcamalarını karşılamak, işletme sermayesini artırmak ve temettü ödemek için nakit kazanma yeteneğini yansıtır. Pay ve payda 3-5 yıllık verileri kullanır.

KP katsayısının 1'e eşit olması, işletmenin dış finansmana başvurmadan faaliyet gösterebildiği anlamına gelir.

Bir kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmenin özü

Ticari bir kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetleri işletmenin ekonomik ve sosyal gelişimini sağlamanın yanı sıra kar elde etmeyi amaçlayan ürünlerin (mal ve hizmetlerin) üretimine yönelik bir faaliyettir.

Hemen hemen her işletmenin ekonomik faaliyeti aşağıdaki ana aşamaları içerir:

• bilimsel araştırma ve geliştirme (Ar-Ge)
• ana ve yardımcı üretim
• üretim hizmeti
• Pazarlama aktiviteleri
• servis ve satış sonrası servis.

Tanım 1

Mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi Bir kuruluşta meydana gelen ekonomik süreçlerin ve olayların özünü anlamanın bilimsel temelli bir yoludur.

Analiz, bu fenomenlerin ve süreçlerin öğelere bölünmesini ve ikincisinin (bağımlılıklarının ve karşılıklı ilişkilerinin tüm çeşitliliğinde) kapsamlı bir çalışmasını ima eder.

Ekonomik faaliyetin analizi, herhangi bir modern işletmenin yönetiminin en önemli işlevlerinden biridir. Mutlaka yönetim kararlarından önce gelmeli ve onların gerekçesi olarak hizmet etmelidir. Ekonomik faaliyetin analizi bilimsel bir temele sahip olmalı, objektif olmalı ve işletmenin verimliliğini artırmayı amaçlamalıdır.

Analizin Hedefleri

Mali ve ekonomik faaliyetlerin analiz edilmesi sürecinde, şirket faaliyetlerinin verimliliğini artırmaya yönelik ana rezervlerin yanı sıra bu rezervleri harekete geçirmenin (yani kullanmanın) yolları da belirlenir.

Dolayısıyla bu tür bir analiz, en önemli yönetim işlevlerinden biri ve şirketin yönetimine ilişkin kararların ekonomik gerekçelendirilmesinin ana yöntemi olarak değerlendirilmelidir.

Piyasa koşullarında, finansal ve ekonomik faaliyet analizinin rolü yalnızca artar, çünkü yönetim pratiğindeki etkin uygulaması sayesinde işletmelerin yüksek rekabet gücünü ve karlılığını (hem kısa hem de uzun vadede) sağlamak mümkündür.

Ticari bir kuruluşun ekonomik faaliyetlerinin analizinin ana yönleri

Bunlar mali analiz ve yönetim analizidir.

Finansal analiz sırasıyla şunları içerir:

• kar analizi
• Maliyet fayda analizi
• likidite, ödeme gücü ve finansal istikrar analizi
• özsermaye kullanımının analizi
• ödünç alınan sermaye kullanımının analizi
• ekonomik katma değer (EVA) değerlendirmesi
• iş faaliyeti analizi
• finansal kaldıracın hesaplanması.

Yönetim analizi:

• ana üretim faktörlerinin kullanımının analizi: insan sermayesi emeğin araçları ve nesneleri
• Şirketin pazardaki yerinin değerlendirilmesi
• Ürünlerin kalitesi ve çeşitliliği hakkında kararlar almak
• Üretim faaliyetleri ile mal ve hizmet satışlarının sonuçlarının değerlendirilmesi
• fiyatlandırma politikası
• Stokları ve üretim maliyetlerini yönetmek için bir stratejinin geliştirilmesi
• başabaş analizi (CVP analizi).

Kuruluşun ekonomik faaliyet göstergeleri

Not 1

Finansal ve ekonomik faaliyetler analiz edilirken çeşitli göstergeler belirli kriterlere göre seçilir. Ayrıca analist ikincisinden yola çıkarak eksiksiz bir sistem oluşturur ve ardından onu inceler. Böylece, tüm önemli faktörlerin birbirleriyle ilişkilerinde dikkate alındığı kapsamlı bir yaklaşım elde edilir.

Kuruluşun ekonomik faaliyetinin göstergeleri aşağıdakilere ayrılmıştır:

• doğal ve maliyet
• nitel ve nicel
• spesifik ve hacimsel.

Bir kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmenin ana aşamaları

Bunlar:

• varlıkların (mülk) ve borçların (varlıkların oluşum kaynakları) analizi
• finansal istikrar, ödeme gücü ve likidite analizi
• Varlık ve yükümlülüklerin kullanımının etkinliği ile finansal sonuçların analizi
• işletmenin genel mali durumunun değerlendirilmesi

Bir işletmenin ekonomik faaliyet göstergelerinin hesaplanması ve analizi. İşletmenin mali durumunun analizi. Bir işletmenin ticari faaliyeti kavramı.

İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi

Kurs Ignatieva A.A. tarafından tamamlandı.

Lysva Politeknik Koleji

Lysva, 2003

giriiş

Piyasa ekonomisinde bir işletmenin ekonomik faaliyetlerini analiz etmenin önemi. Temel geleneksel analiz yöntemleri.

Finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizi, iç üretim rezervlerini belirlemek için bir işletmenin ekonomik performansını kapsamlı gelişiminde inceleyen bir bilimdir. Geniş anlamda analiz, bütünü bileşen parçalarına ayırmaya ve bunları tüm çeşitli bağlantı ve bağımlılıklarla incelemeye dayalı olarak çevredeki nesneleri ve olguları anlamanın bir yolu olarak anlaşılmaktadır.

Piyasa koşullarında uzman yetiştirme disiplininin önemi, AFCD bilgisinin kişinin karar vermesine, üretim rezervlerini bulmasına ve kullanmasına izin vermesi gerçeğinde yatmaktadır.

Bilimin yöntemi, kişinin konusunu inceleme yollarını ifade eder. Ekonomik analiz ve ekonomik bilginin analitik işlenmesi sürecinde, eldeki göreve ve bilgi tabanının mevcudiyetine bağlı olarak özel yöntem ve teknikler kullanılır. Geleneksel ve matematiksel olmak üzere iki gruba ayrılabilirler.

Geleneksel yöntemler:

1. Mutlak, bağıl ve ortalama değerlerin kullanımı.

Göstergelerin analizi ekonomik olaylar, süreçler, durumlar mutlak değerlerin kullanılmasıyla başlar. Muhasebe ve istatistikte mutlak değerler ana ölçülerdir, AHD'de ise ortalama ve göreceli değerlerin hesaplanmasında temel olarak kullanılırlar. ACD'de bağıl miktarlar yaygın olarak kullanılmaktadır. Gösterge dinamikleri olgusunu karakterize ederler, yani. Gerçek göstergelerin çeşitli zaman dilimlerindeki karşılaştırılması yoluyla hesaplanır. Bir popülasyonun yapısı analiz edilirken yapının göreceli değerleri kullanılır. Bu göstergelerin çeşitli zaman dilimleri üzerinden hesaplanması, yapısal değişimlerin analiz edilmesini mümkün kılmaktadır. Göreceli yoğunluk değerleri doğası gereği analitiktir. Ortalama değerler analizde de önemlidir; fenomenlerin genelleştirilmiş bir özelliğini sağlarlar ve kişinin bireyselden genele, rastgeleden düzenliye doğru hareket etmesine izin verirler. Bunlar olmadan, farklı popülasyonlarda incelenen özellikleri karşılaştırmak imkansızdır. Analitik hesaplamalarda çeşitli ortalama türleri kullanılır.

2. AKD'nin önde gelen yöntemi karşılaştırma yöntemidir. Karşılaştırma üç tür dinamiğe dayalı olarak yapılabilir. Karşılaştırma için seçilen raporlama dönemine bağlıdır:

Planın yerine getirilmesi, çalışılan nesnenin raporlama yılındaki gerçek değeri, planlanan değeriyle karşılaştırılır.

Gerçek dinamikler, incelenen nesnenin raporlama yılındaki gerçek değeri, bir önceki yılın aynı dönemindeki gerçek değeriyle karşılaştırılır.

Planlanan dinamikler, incelenen nesnenin raporlama yılındaki planlanan değeri, bir önceki yılın gerçek değeriyle karşılaştırılır.

Göreceli olarak karşılaştırmanın sonucu yüzdeler ve katsayılardır. Bu yöntemin kullanılmasının gerekli koşulu, karşılaştırılan ekonomik göstergelerin karşılaştırılabilirliğidir. Karşılaştırmalar mutlak anlamda da yapılabilir. Farklılıklar yöntemiyle belirlenir. Bu karşılaştırmanın sonucu, gerçek gösterge ile baz gösterge arasındaki “+” veya “-” işaretli mutlak değer biçimindeki farktır.

3. Gruplandırma yöntemi.

Gruplandırma herhangi bir çalışmanın ayrılmaz bir parçasıdır. Ekonomik olayları birbirleriyle ilişkileri ve karşılıklı bağımlılıkları açısından incelemenize olanak tanır ve aynı zamanda en önemli faktörlerin etkisini tanımlamanıza da olanak tanır. Analiz sürecinde tipolojik, yapısal ve analitik gruplamalar kullanılır.

Tipolojik gruplamalar, bu gruplamaların altında yatan sosyal veya ekonomik olayların türünü kullanır.

Yapısal gruplamalar işletmelerin kompozisyonunu incelemek için kullanılır ve ayrıca ürünlerin yapısını da analiz edebilirsiniz.

Analitik gruplamalar, incelenen olgular ile bunların göstergeleri arasındaki ilişkiyi, karşılıklı bağımlılığı ve etkileşimi tanımlamayı amaçlamaktadır.

Bu gruplandırmaları birbiriyle ilişkili iki göstergeden oluştururken, biri diğerini etkileyen bir faktör olarak kabul edilir ve ikincisi birincinin bir sonucu olarak - böyle bir gruplama ilişkiyi tanımlamayı mümkün kılar: nitelikler ne kadar yüksek olursa, maaş da o kadar yüksek olur.

Belirli bir olgunun düzeyinin geçmişteki düzeyine veya karşılaştırmaya esas alınan benzer bir olgunun düzeyine oranını ifade eden göreceli göstergelere dayanmaktadır. Endeksler bireysel veya genel (toplu) olabilir. Endeks yeniden hesaplamalarını kullanarak ve belirli bir göstergeyi karakterize eden bir zaman serisi oluşturarak dinamik olgusunu analiz etmek mümkündür.

5. Zincir değiştirme veya eleme yöntemi.

Bireysel faktörlerin ilgili toplam gösterge üzerindeki etkisini hesaplamak için kullanılır. Bu analiz yöntemi yalnızca incelenen fenomenler arasındaki ilişkinin doğası gereği kesinlikle işlevsel olduğu durumlarda kullanılır. Bu yöntem, planlanan göstergelerin sırasıyla gerçek olanlarla değiştirilmesinden oluşur; her hesaplamada (ikame) yalnızca bir gösterge veya faktör değiştirilir. Belirli bir göstergenin etki derecesi, birincinin ikinci hesaplamadan, ikincinin üçüncüden vb. sırayla çıkarılmasıyla ortaya çıkar. İlk hesaplamada tüm değerler son olarak planlanmıştır - fiili. Faktörlerin büyüklüğü belirlendikten sonra sapmaların dengesi oluşturulur. Sapmaların dengesi korunursa tüm hesaplamalar doğru şekilde tamamlanır. Sonuç olarak, sonuçlar çıkarılmakta ve nihai göstergelerin iyileştirilmesine yönelik tedbirler ana hatlarıyla verilmektedir.

6. Bilanço yöntemi.

Muhasebe, istatistik, planlama ve veri yönetiminde yaygın olarak kullanılır (göstergelerin kesinlikle işlevsel bir bağımlılığının olduğu yerlerde). Bu yöntem, aşağıdaki formülle ifade edilebilen emtia dengesine dayanmaktadır:

Nzap"+Np = Np+Nselect+Nzap""

Nzap" - raporlama döneminin başındaki stoklar

Nп - malların alınması

Nр - mal satışı

Nvyb - malların diğer imhası

Nzap"" - raporlama dönemi sonundaki stoklar

Emtia (hammadde) dengesinin kendisi önemli analitik sonuçlar çıkarmaya olanak sağlar. Özellikle yalnızca bir bütün olarak değil, aynı zamanda bireysel hammadde ve nihai ürün grupları için de derlenmişse. Bu dengeye dayanarak ve zincir değiştirme yöntemini kullanarak her cebirsel terimin istenen gösterge üzerindeki etkisi ortaya çıkar; faktör a.

1. İşletmenin ekonomik faaliyet göstergelerinin hesaplanması ve analizi

1.1 Ticari ve satılan ürünlerin plan ve dinamiklerinin uygulanması.

Karşılaştırma üç tür dinamiğe dayalı olarak yapılabilir. Karşılaştırma için seçilen raporlama dönemine bağlıdır:

a) planın uygulanması - incelenen nesnenin muhasebe yılındaki gerçek değeri, planlanan değeriyle karşılaştırılır.

b) gerçek dinamikler - incelenen nesnenin muhasebe yılındaki gerçek değeri, bir önceki yılın aynı dönemindeki gerçek değeriyle karşılaştırılır.

c) planlanan dinamikler - raporlama yılında incelenen nesnenin planlanan değeri, bir önceki yılın gerçek değeriyle karşılaştırılır.

Planın uygulanması, ticari ve satılan ürünlerin dinamikleri tablo halinde sunulabilir.

Tablo 1.1.

dizin	Planın tamamlanma yüzdesi	gerçek dinamikler	planlanan dinamikler	göreceli gerçek sapma dinamikler	göreceli Reddedilmiş. plana göre. dinamikler	bağıl sapma
1. Toptan fiyatlarla satılan ürünlerin hacmi
2. Planlanan toptan satış fiyatlarındaki emtia ürünleri
gerçek fiyatlarla

Tablo 1.1'in açıklaması.

1.1.1. Tüm göstergeler için plan tamamlanma yüzdesinin hesaplanması:

Gerçek üretim hacmi = = = %102,8

103,5%

1.1.2. Tüm göstergeler için gerçek dinamiklerin hesaplanması:

Gerçek üretim hacmi = = = 117%

Ticari ürünler pl. toptan satış fiyatları = == 100,5%

1.1.3. Tüm göstergeler için planlanan dinamiklerin hesaplanması:

Gerçek üretim hacmi = = =113,8%

Ticari ürünler pl. toptan satış fiyatları = == 97,2%

1.1.4. Toptan fiyatlarla satılan ürün hacminin planlanan dinamiklerinin hesaplanması:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Satılan ürünlerin gerçek hacmi, en yüksek kalite kategorisindeki ürünlerin satış hacmindeki %14,3 oranındaki artış da dahil olmak üzere planlanandan %2,8 daha fazla gerçekleşti ve aynı zamanda en yüksek kategori de dahil olmak üzere geçen yılki gerçek ürün seviyesini %17 oranında aştı. ürünlerde %46,7 oranında artış yaşandı. Satılan ürünlerin planlanan hacmi geçen yıla göre %13,8 arttı. %28,3 ile en yüksek kalite kategorisi. Buradan, en yüksek kalite kategorisindeki ürünler nedeniyle ürün satış hacminde geçen yıla ve plana göre bir artış olduğu sonucuna varabiliriz.

Gerçek ticari üretim hacmi, plana göre %3,5, geçen yıla göre ise %0,5 arttı. Planlanan TP göstergesi geçen yıla göre %2,8 azaldı.

Ticari üretimde artış var ve hedef göstergesinin geçen yıla göre %2,8 oranında azalması, işletmenin ticari üretim hacmini azaltmak için nedenleri olduğunu gösteriyor.

1.2 Ana isimlendirme planının uygulanması.

Nüfusun ihtiyaçlarının daha eksiksiz karşılanmasını sağlamak için, işletmenin planı yalnızca ürün hacmi açısından değil aynı zamanda ürün çeşitliliği (isimlendirme) açısından da yerine getirmesi gerekir. İsimlendirme, Tüm Rusya Endüstriyel Ürünler Sınıflandırmasında (OKPP) ilgili ürün türleri için oluşturulmuş ürün adlarının ve çerçevelerinin bir listesidir.

Ürün çeşitliliği, her tür için üretim hacmini belirten ürün adlarının bir listesidir. Dolu, grup ve grup içi olabilir.

Ürün çeşitliliği planının uygulanmasına ilişkin bir analiz, fiilen tamamlanan ürün yelpazesini planlanan ürün yelpazesiyle karşılaştırarak gerçekleştirilebilir ve planın uygulanmasının değerlendirilmesi aşağıdaki şekillerde gerçekleştirilir:

1. En az yüzde yöntemini kullanarak.

2. Üretim planının yerine getirildiği ürün adlarının genel listesinde paylaşılarak.

3. Plan dahilindeki toplam fiili çıktının toplam planlanan çıktıya bölünmesiyle hesaplanan ortalama yüzdeyi kullanarak.

Tablo 2'deki verilere dayanarak, ürün çeşidi planının uygulanmasını belirleyeceğiz:

Tablo 1.2.

ürünler	TP toptan fiyatlarla ovun.	bir planın uygulanması %	TP, RUB ürün çeşitliliği planının yerine getirilmesine dahil edilmiştir.
basınç ölçer
potansiyometre
nem ölçer

Tablo 1.2'ye ilişkin açıklama.

1.2.1. Ticari ürünlerin toptan fiyatlarla hesaplanması. Toptan satış fiyatının üretilen ürün hacmiyle çarpılmasıyla belirlenir.

1.2.1.1 Her tür ticari ürünün toptan satış fiyatlarında plana göre hesaplanması:

Man-r = 10464*7,5 = 78480 ovmak.

Sensör = 16891*44 = 743204 ovmak.

Potansiyel = 1817*350 = 635950 ovma.

Nem ölçer = 125*1900 = 237.500 ovmak.

1.2.1.2 Her türlü ticari ürünün toptan satış fiyatlarında fiili olarak hesaplanması:

Man-r = 10890*7,5 = 81675 ovmak.

Sensör = 18904*44 = 8318776 ovmak.

Potansiyel = 1780*350 = 623.000 ovma.

Nem ölçer = 115*1900 = 218.500 ovmak.

1.2.2. Tüm ürün türleri için plan tamamlanma yüzdesinin hesaplanması. Muhasebe yılında incelenen nesnenin gerçek değeri, planlanan değeriyle karşılaştırılarak belirlenir:

Basınç göstergesi = = %104,7

Sensör = = %111,9

Potansiyometre = = 98%

Nem ölçer = = 92%

% çıkış pl. toplamda = = 103,5%

1.2.3. Ürün çeşidi planının yerine getirilmesinin hesaplanması en az yüzde yöntemi kullanılarak gerçekleştirilir.

% çıkış pl. ürün çeşitliliğine göre = = %98,1

1.2.4 Üretim planı toplam %103,5 oranında yerine getirildi. Ancak potansiyometre için plan %2 oranında, nem ölçer için ise %8 oranında eksik yerine getirildi. Planın yetersiz yerine getirilmesinin nedenleri dış ve iç olabilir. Dış faktörler şunları içerir: piyasa koşulları, belirli ürün türlerine yönelik talepteki değişiklikler, malzeme ve teknik desteğin durumu, işletmenin üretim kapasitesinin kontrolü dışındaki nedenlerle zamansız devreye alınması. İç nedenler: Üretim organizasyonundaki eksiklikler, zayıf Teknik ekipman, arıza süreleri, kazalar, elektrik eksikliği, düşük üretim standartları, yönetim sistemindeki eksiklikler ve maddi teşvikler.

1.3. Planın yerine getirilmesi ve işçi başına, işçi başına, kişi/gün ve çalışılan kişi/saat başına işgücü verimliliğindeki artış oranı.

Belirtilen göstergelerin hesaplanması tablo 1,2,3'teki verilere dayanarak yapılabilir.

Tablo 1.3.

dizin	üretir. iş gücü	bir planın uygulanması %	büyüme oranı (azalış) %
1. 1 çalışan başına (bin ruble)
2. 1 işçi başına (bin ruble)
3. 1 iş için. (kişi/gün, ovmak)
4. 1 iş için. (kişi/saat ovma)

Tablo 1.3'ün açıklaması.

1.3.1 1 işçi başına ortalama yıllık üretimin hesaplanması, teknik ekipman hacminin ve ortalama sayıçalışma:

GVPL = = 12 bin ruble

GVF = = 12,26 bin ruble

GVPPROSTER YILI = = 12,3 bin ruble

1.3.2. Aslında bir önceki yıl için plana göre 1 işçi başına ortalama yıllık üretimin hesaplanması, teknik destek hacminin ortalama işçi sayısına bölünmesiyle belirlenir:

GVPL = = 16,3 bin ruble

GVF = = 16,75 bin ruble

GVPPROSTER YILI = = 16,7 bin ruble

1.3.3. Plana göre çalışılan 1 kişi/gün başına ortalama yıllık üretimin, gerçekte ve bir önceki yıl için hesaplanması, teknik destek hacminin, üretilen işçilerin çalıştığı kişi/gün sayısına bölünmesiyle belirlenir:

GVPL = = 71,06 ovmak.

GVF = = 75,3 ovmak.

GVPPROSTER YILI = = 73,48 ovmak.

1.3.4. Fiilen ve bir önceki yıl için plana göre çalışılan 1 adam/saat başına ortalama yıllık üretimin hesaplanması. Teknik destek hacminin işçiler tarafından çalışılan adam/saat üretkenlik sayısına bölünmesiyle belirlenir:

GVPL = = 8,73 ovmak.

GVF = = 9,31 ovmak.

GVPPROSTER YILI = = 9,34 ovmak.

1.3.5. Plan uygulamasının işgücü verimliliği açısından hesaplanması, fiili ve planlanan ortalama yıllık çıktının bölünmesiyle belirlenir:

1 işçi başına 1.3.5.1:

% çıkış pl. = = %102,2

1.3.5.2. 1 işçi başına:

% çıkış pl. = = %102,8

1.3.5.3. 1 kişi/gün çalıştı:

% çıkış pl. = = %106

1.3.5.4. 1 kişi/saat başına çalışılan:

% çıkış pl. = = %106,6

1.3.6. İşgücü verimliliğindeki büyüme (azalış) oranının hesaplanması, fiili ortalama yıllık çıktının bir önceki yılın çıktısına bölünmesiyle belirlenir:

1.3.6.1. 1 işçi başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR(C) = = %99,7

1.3.6.2. 1 işçi başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR(C) = = %100,3

1.3.6.3. Çalışılan 1 kişi/gün başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR(C) = = %102,5

1.3.6.4. Çalışılan 1 kişi/saat başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR(C) = = %99,7

1.3.7. Yapılan hesaplamalara göre şu sonuca varabiliriz: 1 işçi başına iş gücü verimliliğindeki %99,7 oranındaki düşüş oranı, yönetim personeli sayısının plana göre 23 kişi artmasından ve bunların plandaki payından etkilenmiştir. toplam çalışan sayısı %2,7 olurken, bu dönemde çalışan sayısı sadece 12 kişi arttı. İşletmenin personel yapısını yeniden gözden geçirmesi gerekiyor, aksi takdirde yönetim aparatının bakımının büyük maliyetleri olduğundan üretim karlı olmayacaktır.

1 iş günü başına işgücü verimliliğinde bir artış vardır. hafta sonları ve tatil günlerinde çalışma nedeniyle meydana gelen kişi/gün. Çalışan 1 kişi/saat başına iş gücü verimliliğinin %0,3 oranında azalması nedeniyle işletmede vardiya içi duruşların mevcut olduğunu söyleyebiliriz. İşletmenin emeğin organizasyonuna dikkat etmesi gerekiyor.

1.4 Ortalama ücretlerin büyüme oranı ile işgücü verimliliği arasındaki ilişki.

Bu oranı belirlemek için önce ortalama maaşı, ardından büyüme oranını (azalış) bulmalısınız. ortalama maaş. Bunu yapmak için, Tablo 1.3'te hesaplanan işgücü verimliliği verilerine ihtiyacınız vardır ve ayrıca bu hesaplama için Ek 2'deki Tablo 3'teki verilere de ihtiyacınız olacaktır.

1.4.1. 1 çalışanın fiili ve önceki yıla ait ortalama maaşının hesaplanması. Ücret fonunun çalışan sayısına oranı olarak tanımlanır:

ZPF = = 1805,37 ovmak.

ZPPRED. YIL == 1740,54 ovmak.

1.4.2. Ortalama işçi maaşının büyüme oranının hesaplanması, fiili ortalama maaş seviyesinin bir önceki yılın ortalama maaş seviyesine oranı olarak belirlenir:

TP(C) = = 103,7%

1.4.3.1 işçi başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR(C) = = %99,7

1.4.4. Ortalama ücret artış oranının işçi başına işgücü verimliliğine oranının belirlenmesi:

1.4.5. Ortalama ücretlerdeki büyüme oranının işgücü verimliliğine oranı 1,04 idi; bu, verimliliğin ücretlerden daha hızlı artması gereken bir durumda işletmenin temel ekonomik yasaya uymadığını gösteriyor. Bu eğilim üretimin verimsiz olmasına yol açabileceği için şirketin çalışmalarını yeniden gözden geçirmesi gerekiyor.

1.5. Üretim maliyet planının yerine getirilmesi.

Ek 2'deki Tablo 10'daki verilere dayanarak planın uygulanmasını üretimin tam maliyetiyle ve dış etkenlerin tam maliyetiyle Tablo 5'e göre hesaplamak mümkündür.

1.5.1. Üretimin tam maliyetine göre plan tamamlanma yüzdesinin hesaplanması, fiili ve planlanan üretim maliyetinin oranı olarak tanımlanır:

Plan çıktısının yüzdesi = = = 99,8%

Her maliyet kaleminin sonuçtaki plan tamamlanma yüzdesi üzerindeki etkisini bulmak için, her maliyet kaleminin mutlak sapmasını bulmanız gerekir.

Tablo 1.5.- Maliyet kalemlerine göre mutlak sapmanın hesaplanması

Harcamalar	gerçek.ürünler piyasaya sürüldü	mutlak sapma
planlı olarak	gerçeğe göre
hammadde ve malzemeler
geri dönüştürülebilir atık
satın alınan ürünler, yarı mamul ürünler
teknolojik ihtiyaçlar için yakıt ve enerji
üretim işçilerinin ücretleri:
ana
ek olarak
sosyal sigorta katkıları
evlilikten kaynaklanan kayıplar
havai maliyetler
genel işletme maliyetleri
diğer endüstriyel
Üretim dışı

1.5.3. Yapılan hesaplamalar sonucunda maliyet planının eksik yerine getirilmesinin genel ve genel üretim giderlerinden önemli ölçüde etkilendiği sonucuna varabiliriz. Kötü etkisi 3 maliyet oranı vardı: kusurlardan kaynaklanan kayıplar, teknolojik ihtiyaçlar için yakıt ve enerji ve diğer üretim maliyetleri.

1.6. Kritik ürünlerin maliyetinin azaltılması.

Maliyetteki değişikliklerin nedenlerini daha derinlemesine incelemek için, ayrı ayrı ürünler için raporlama hesaplamalarını analiz ederler, fiili maliyet düzeyini planlanan düzeyle ve genel olarak önceki yıllara ait verilerle ve maliyet kalemine göre karşılaştırırlar ve faktörlerin etkisi.

Ek 2'deki Tablo 6'da yer alan mevcut verilere dayanarak, en önemli ürünlerin maliyetindeki azalma karşılaştırma yoluyla belirlenebilir; Planın tamamlanma yüzdesini, fiili ve planlanan dinamikleri hesaplayın.

Tablo 1.6.

ürünler	Planın tamamlanma yüzdesi	planın yüzdesine göre bağıl sapma	gerçek dinamikler	sapmayı gerçek dinamikle ilişkilendirir.	planlanan dinamikler	dinamik plana göre sapma
basınç ölçer
potansiyometre
nem ölçer

Tablo 1.6'ya ilişkin açıklama.

1.6.1. Her bir ana ürün türünün üretim maliyeti için planın tamamlanma yüzdesinin hesaplanması. Raporlama yılının gerçekte raporlama yılı planına oranı olarak tanımlanır.

1.6.1.1. Manometre üretim maliyetine göre planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

% çıkış pl. = = =%98,4

1.6.1.2. Sensör üretim maliyetine göre planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

% çıkış pl. = = = %99

1.6.1.3. Üretim maliyeti potansiyometresinde plan gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

% çıkış pl. = = = %100,6

1.6.1.4. Bir nem ölçerin üretim maliyeti için planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

% çıkış pl. = = = %99,4

1.6.2. En önemli ürünlerin maliyetinin gerçek dinamiklerinin hesaplanması. Raporlama yılının fiili maliyetinin bir önceki yılın fiili maliyetine oranı olarak tanımlanır.

1.6.2.1. Ürün maliyetlerinin gerçek dinamiklerinin hesaplanması

basınç ölçer:

FD = = = %96,9

1.6.2.2. Sensör üretim maliyetinin gerçek dinamiklerinin hesaplanması:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Potansiyometrenin üretim maliyetinin gerçek dinamiğinin hesaplanması:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Nem üfleyicinin üretim maliyetinin gerçek dinamiğinin hesaplanması:

FD = = = 98,4%

1.6.3. En önemli ürünlerin her türünün maliyetine göre planlanan dinamiklerin hesaplanması. Raporlama yılının en önemli ürünlerinin planlanan maliyetinin bir önceki yılın fiili maliyetine oranı olarak tanımlanır.

1.6.3.1. Bir manometrenin üretim maliyeti için planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Sensör üretim maliyetine göre planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Potansiyometre üretim maliyetine göre planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Nem ölçerin üretim maliyeti için planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = 98,9%

1.6.4. Fark yöntemini kullanarak en önemli ürünlerin maliyetindeki azalmayı belirleyebilirsiniz. Fiili maliyeti planlanan maliyetle ve önceki yılın maliyetiyle, ayrıca planlanan maliyeti de önceki yılın maliyetiyle karşılaştırın.

Tablo 1.7

ürünler	gerçek maliyet sapması	Planın bir önceki yıla göre sapması
plan.seb-ti'den	geçen yıl kendimden
basınç ölçer
potansiyometre
nem ölçer

1.6.5. Yapılan hesaplamalara dayanarak, potansiyometre ürünleri hariç, en önemli ürünlerin her türü için maliyetleri azaltma eğilimi olduğu sonucuna varabiliriz, çünkü raporlama yılında bu tür ürünler için maliyetlerde önceki yıla göre bir artış yaşandı. planlanan gösterge (+2). Bu hüküm, bu tür bir ürün için üretim hacmindeki bir artışla ilişkili değildir, çünkü potansiyometreler (-2) için plan yerine getirilmemiştir, dolayısıyla maliyet artışının nedenleri farklıdır.

1.7. Evlilik kayıpları.

1.7.1. Mevcut verilere dayanarak kusur kaybını belirlemek için, nihai olarak reddedilen ürünlerin maliyetine kusurları düzeltme maliyetlerini eklemek, olası kullanım fiyatından kusur maliyetini, suçlu taraflardan yapılan kesinti tutarını çıkarmak ve standartların altında malzeme tedariki nedeniyle tedarikçilerden alınacak cezaların miktarı:

Evlilikten kaynaklanan kayıplar = 43+2-1-1-2 = 32 bin ruble

1.7.2. TP'nin üretim maliyetindeki kusurlardan kaynaklanan kayıpların payı, kusurlardan kaynaklanan kayıpların TP'nin üretim maliyetine bölünmesiyle belirlenir:

Evlilikten kaynaklanan kayıpların payı = = = 0,001 veya %0,1

1.7.3. Kusurlardan kaynaklanan kayıplar, teknolojik sürecin üretim maliyetinin% 0,1'i olan 32 bin ruble olarak gerçekleşti. Bu, teknolojik süreçlerin toplam maliyetini düşürme eğilimi olduğundan, bu maliyet kaleminin üretilen ürünlerin üretim maliyeti üzerindeki önemsiz bir etkisine işaret etmektedir, ancak buna rağmen işletmenin kusurlardan kaynaklanan kayıpları azaltması gerekmektedir.

2. İşletmenin mali durumunun analizi

2.1 Mali analizin anlamı, amaçları ve bilgi tabanı

Bir faaliyetin işleyişi, piyasa koşullarındaki faaliyet türü ve mülkiyet şekli ne olursa olsun, onun yeterli gelir veya kâr yaratma kabiliyetine göre belirlenir.

Kâr, bir işletmenin faaliyetlerinin mutlak verimliliğini karakterize eden nihai sonucudur. Kâr, bir işletmenin üretim ve ticari faaliyetlerini teşvik eden en önemli faktördür ve işletmenin işgücünün sosyal ve maddi ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde genişlemesi için bir mali değerlendirme temeli oluşturur.

Gelir vergisi bütçe gelirlerinin ana kaynağı haline gelir. Kâr, işletmenin bankalara ve yatırımcılara olan borç yükümlülüklerini geri ödemek için kullanılır; bu nedenle kâr, işletmenin üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin etkinliğinin değerlendirme göstergeleri sistemindeki en önemli genel göstergedir.

Kâr miktarını, ürünlerin satış hacmi, kalitesi ve iç ve dış pazardaki rekabet gücü, ürün çeşitliliği, maliyet düzeyi, piyasa koşullarında her zaman mevcut olan enflasyonist süreçler belirler.

Finansal performans göstergeleri sistemi mutlak bir gösterge içerir; kâr ve göreceli göstergeler: genel kurumsal kârlılık, ürün kârlılığı ve diğerleri.

Analiz görevleri:

1) kâr dinamiklerinin değerlendirilmesi;

2) kar miktarı ve karlılık düzeyine ilişkin beyazlatıcı faktörlerin belirlenmesinin yönünün ve boyutunun belirlenmesi;

3) kar artışı ve karlılık için olası rezervlerin belirlenmesi ve değerlendirilmesi;

4) kâr eşiğinin analizi (başabaş noktası).

Bilgi kaynakları:

a) Form No. 2 “Yıllık ve üç aylık raporlama, mali performans raporu”;

b) Form No. 1 “Bilanço”;

c) Form No. 5 “Bilançoya Ek”;

d) Mali plan verileri;

e) Hesaplara ilişkin analitik muhasebe verileri: ürün satışları, sabit varlıkların satışı ve diğer elden çıkarılması, diğer varlıkların satışı, kar ve zararlar.

2.2 Bir işletmenin mali durumu ve mali istikrarı kavramı

Bir işletmenin mali durumu ekonomik kategori, dolaşım sürecindeki sermayenin durumunu ve bir ticari işletmenin belirli bir zamanda kendini geliştirme yeteneğini yansıtır.

Tedarik, üretim, satış ve finansal faaliyetler sürecinde sürekli bir sermaye dolaşımı süreci meydana gelir, fonların yapısı ve oluşum kaynakları, finansal kaynakların mevcudiyeti ve ihtiyacı ve bunun sonucunda işletmenin mali durumu Dış tezahürü ödeme gücü olan değişim.

Mali durum istikrarlı, istikrarsız (kriz öncesi) ve kriz olabilir. Bir işletmenin mali durumu, sürdürülebilirliği ve istikrarı, üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin sonuçlarına bağlıdır. Mali faaliyetler bileşen ekonomik faaliyet, parasal kaynakların sistematik olarak alınmasını ve harcanmasını sağlamayı, muhasebe disiplinini uygulamayı, özsermaye ve borç alınan sermayenin rasyonel oranlarına ulaşmayı ve bunların en etkin şekilde kullanılmasını amaçlamalıdır.

Finansal istikrar, bir işletmenin zamanında ödeme yapabilme ve faaliyetlerini geniş çapta finanse edebilme yeteneğidir.

Finansal faaliyetin temel amacı tek bir ana göreve iner - işletmenin varlıklarını arttırmak. Bunu yapabilmek için borç ödeme gücü ve kârlılığın yanı sıra bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin optimal yapısını sürekli olarak korumalıdır.

Analizin ana görevleri:

1. Mali faaliyetlerdeki eksikliklerin zamanında tespiti ve giderilmesi ve işletmenin mali durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmek için rezerv arayışı.

2. Olası finansal sonuçların tahmin edilmesi, ekonomik faaliyetin fiili koşullarına ve öz ve ödünç alınan kaynakların mevcudiyetine dayalı ekonomik karlılık, kaynakların kullanımına ilişkin çeşitli seçenekler için finansal durum modellerinin geliştirilmesi.

3.Finansal kaynakların daha verimli kullanılmasını ve işletmenin mali durumunun güçlendirilmesini amaçlayan özel tedbirlerin geliştirilmesi.

Bir işletmenin mali durumunu analiz etmek için ana bilgi kaynakları, raporlanan bilanço, kar ve zarar tabloları, sermaye akışları, nakit akışları ve diğer raporlama biçimleri, bireysel bilanço kalemlerini deşifre eden ve detaylandıran birincil ve analitik muhasebe verileridir.

2.3 Bilançonun içeriği ve yapısının özellikleri

Bilanço, bir işletmenin mülkünün parasal değerini, belirli bir tarih itibarıyla bileşimine ve finansman kaynaklarına göre yansıtmanın bir yoludur.

Varlıklar işletmenin ekonomik potansiyeli hakkında belirli bir fikir verir, yükümlülükler ise işletmenin aldığı fon miktarını ve kaynaklarını gösterir.

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin yapısına ilişkin analitik çalışmalar ve değerlendirmeler yapabilmek için bilanço kalemleri gruplandırmaya tabi tutulur.

Varlık kalemlerini gruplamanın temel özelliği, likiditelerinin derecesidir; nakde dönüşme hacmi. Likidite derecesine bağlı olarak varlıklar 2 büyük gruba ayrılır:

Sabit varlıklar

Dönen varlıklar

Dönen varlıklar, duran varlıklara göre daha likittir.

Duran varlıklar şunları içerir: sabit varlıklar, sabit varlıklar, sermaye yatırımları, uzun vadeli finansal yatırımlar.

Cari (cari) bileşimi şunları içerir: nakit, menkul kıymetler, alacak hesapları, mal ve malzeme stokları ve maliyetler - bunlar sürekli dolaşımdadır, nakde dönüşür, yani. kolayca nakde çevrilebilirler; sıvıdırlar.

Ancak nakit, belirli menkul kıymetler ve gerçekten alınabilecek alacaklar daha da likittir.

Bilançonun yükümlülükleri, işletmenin belirli bir tarih itibarıyla fon kaynaklarını yansıtmaktadır. Bunlar özsermaye kaynakları (sermaye ve rezervler), uzun vadeli yükümlülükler (krediler ve borçlanmalar) ve kısa vadeli yükümlülükler (krediler, borçlanmalar, ödemeler ve diğer yükümlülükler) olarak ayrılır.

Sorumluluk kalemleri 2 kritere göre gruplandırılmaktadır:

Yasal bağlantı (kendi ve ödünç alınmış)

Fon kullanım süresi (uzun vadeli ve kısa vadeli)

Öz fon kaynakları şunları içerir: kayıtlı sermaye, ek sermaye, yedek sermaye, birikim ve sosyal fonlar, hedeflenen finansman ve önceki yıllara ait dağıtılmamış karlar. Borç alınan fonlar şunları içerir: uzun vadeli ve kısa vadeli krediler ve borçlanmalar, borç hesapları ve diğer yükümlülükler.

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin gruplandırılmasının özelliklerine dayanarak, işletmenin mülkünün yapısının ve finansman kaynaklarının analizinin yapıldığı analitik bir bilanço hazırlamak mümkündür.

Bilanço yapısı incelenirken, bilançonun her bir varlık ve yükümlülük grubunun toplam içindeki payı, toplam içindeki payı ve gruplar arasındaki ilişkiler belirlenmekte ve değerlendirilmektedir.

Nakit, menkul kıymetler ve gerçek alacaklar, ör. Kolay paraya çevrilebilen varlıklar, geri ödeme süresi 1 yıldan kısa olan kısa vadeli yükümlülüklerin geri ödemesinin kaynağı olup, likit varlıkların geri kalan kısmı, geri ödeme süresi 1 yıldan fazla olan uzun vadeli yükümlülüklerin geri ödenmesinde kullanılmaktadır. .

Tüm dış yükümlülüklerin ödenmesinden sonra işletmenin hala likit varlıkları varsa, bunlar hissedarların mülkiyetine geçecektir.

Doğal işletme sermayesi ve diğer varlıkların kullanımı da benzer şekilde değerlendirilir:

Kısa vadeli borçların ödenmesi

Uzun vadeli yükümlülükleri ödemek için

Varlık ve yükümlülük grupları arasında iletişim fonksiyonlarının varlığı, kısa vadeli borç alınan kaynakların mobil varlıkları yenileme amaçlı olduğunu, uzun vadeli borç alınan kaynakların ise gayrimenkul ve sermaye yatırımları satın almak için kullanıldığını belirlemektedir.

2.4 İşletme mülkünün bileşimi ve yapısının dinamiklerinin bilanço varlıklarına göre analizi

Bir işletmenin mali durumunun analizi, işletmenin mülkünün bilançoya göre bileşimi ve yapısının incelenmesiyle başlar.

Mülkiyet dinamiklerinin, kompozisyonunun ve yapısının analizi, işletmenin tüm mülkünde ve bireysel türlerinde mutlak ve göreceli artış veya azalmanın boyutunu belirlemeyi mümkün kılar.

Varlıktaki bir artış (azalış), işletmenin faaliyetlerinde bir genişlemeyi (daralmayı) gösterir; ekonomik faaliyetlerin kısıtlanması, belirli bir işletmenin mallarına olan efektif talebin azalmasından, hammadde, malzeme vb. sınırlamalarından kaynaklanabilir. .

Mülkiyet yapısındaki bir değişiklik, temel ve finansal faaliyetler için belirli fırsatlar yaratır ve toplam varlıkların cirosunu etkiler.

Dinamik yapıya ilişkin göstergeler, her bir türün toplam varlıklardaki genel değişime katılım payını yansıtmaktadır. Analizleri, yeni çekilen finansal kaynakların hangi varlıklara yatırım yapıldığı veya finansal kaynakların çıkışı nedeniyle hangi varlıkların azaldığı konusunda bir sonuca varmamızı sağlar. Analiz için bir tablo oluşturalım.

Tablo 2.1. - İşletme mülkünün bileşimi ve yapısının analizi

Mülk yerleşimi	Yılın başı için	Yılın sonunda	Yıllık değişim	Stok bakiyesi toplamındaki değişimin yüzdesi
					yılın başına kadar %
Hareketsizleştirilmiş fonlar (duran varlıklar) AÇIK Sabit varlıklar Yapım devam etmekte Uzun vadeli finansal ekler Diğer duran varlıklar Mobil varlıklar (dönen varlıklar), stoklar ve maliyetler Borçlularla yapılan anlaşmalar Katma değer Vergisi Kısa vadeli finansal ekler
Peşin Diğer mevcudatlar

Tablo 2.1'in açıklaması.

Tablodan da anlaşılacağı üzere toplam tutar yerleşim yerlerindeki para ve fonlar da dahil olmak üzere işletmenin mülkü 636 bin ruble arttı. veya %2,6 oranında.

Raporlama döneminin başında mülkün bileşimi 8975 ruble tutarında mobil işletme sermayesini içeriyordu. raporlama döneminde 171 bin ruble arttı. veya %1,9 oranında artış gösterse de varlıkların değerindeki payı %0,23 azalarak yıl sonunda %36,65 olarak gerçekleşti, stoklar en fazla 334 akaryakıt birimiyle arttı. veya %51,3 (varlıkların en az hareketli kısmı) olan payları, raporlama dönemi sonunda %3,94 olup, yıl başına göre %1,26 artış göstermiştir.

Katma değer vergisi 108 bin ruble arttı. veya %72 oranında payları %0,43 oranında arttı.

Nakit ve menkul kıymetlerin değeri 45 bin ruble azaldı. veya %39,1, payları ise %0,22 azaldı.

Alacak hesapları raporlama döneminde 226 bin ruble azaldı. veya %2,8, geçit ağırlıkları %1,7 azaldı.

Hareketsiz fonlar raporlama döneminde 465 bin ruble arttı. veya %3,03 olurken, payları %0,23 arttı. Sabit varlıkların ve sermaye yatırımlarının maliyeti 364 bin ruble azaldı. veya %2,4 oranında payları %3,1 oranında azaldı. Devam eden inşaat 829 bin ruble arttı. veya %1 oranında artarken payları %3,3 arttı. Maddi olmayan duran varlıklar değişmedi.

Hareketsiz fonlardaki artışın, mobilize edilmiş fonlardan 2,7 kat daha yüksek olduğu ortaya çıktı; bu, işletmenin tüm varlıklarının cirosunu yavaşlatma eğilimini belirliyor ve işletmenin finansal faaliyetleri için elverişsiz koşullar yaratıyor.

Yapısal dinamik göstergelerin analizi, olumsuz bir eğilimi ortaya çıkardı: Mülkteki toplam artışın 2/3'ünden fazlası, yani %73,1'i, duran varlıklardaki artış yoluyla elde edildi, yani kaynaklar daha az likit varlıklara yatırıldı, bu da finansal maliyetleri azalttı işletmenin istikrarı.

2.5 İşletmenin fon kaynaklarının kompozisyonu ve yapısının dinamiklerinin bilanço yükümlülüklerine göre analizi

Bir işletmenin mülkündeki artış veya azalmanın nedenleri, oluşum kaynaklarının bileşimindeki değişiklikler incelenerek belirlenir. Mülkiyetin alınması, satın alınması, yaratılması pahasına gerçekleştirilebilir

Oranının özellikleri işletmenin mali durumunun özünü ortaya koyan öz ve ödünç alınmış sermaye. Öz ve ödünç alınan fon kaynaklarının bileşimi ve yapısının dinamiklerinin değerlendirilmesi, tablodaki Form No. 1 - bilançoya göre yapılır.

Tablo 2.2.- İşletmenin fon kaynaklarının bileşimi ve yapısının analizi

Fon kaynakları	Yılın başı için	Yılın sonunda	Yıllık değişim	Toplam geçiş bakiyesindeki değişime göre %
					yılın başına kadar %
Özkaynaklar (sermaye ve rezervler) Kayıtlı sermaye Ek düşüş-l Yedek sermaye Tasarruf fonları Sosyal fonlar küreler Hedefli finansman dağıtılmamış kârlar Uzun vadeli krediler Uzun vadeli krediler Kısa vadeli krediler Kısa vadeli krediler Ödenebilir hesaplar Temettü hesaplamaları gelecek dönemlerin geliri Tüketim fonları Gelecekteki giderler için rezervler Diğer kısa vadeli yükümlülükler

Tablo 2.2'ye ilişkin açıklama.

Tablo 2.2'den görülebileceği gibi. raporlama döneminde işletmenin mülkünün değerinde 636 tr artış oldu. veya %2,6, esas olarak özkaynaklardaki 295 trilyonluk artışla öne çıkıyor. veya %1,66.

Özsermayedeki büyüme, ilave sermayedeki 188 tr artıştan kaynaklandı. veya %1,07. Birikim fonunda 107 bin ruble artış yaşandı. veya toplam fon kaynaklarının %88,43'ü.

Ödünç alınan fonların bir parçası olarak ödenecek hesaplar önemli ölçüde 1.707 bin ruble arttı. veya %33,15 olan payı %6,3 arttı.

Yapısal analiz, toplam finansman artışının %86,3'ünün özkaynak artışından kaynaklandığını göstermektedir. Böylece yapının dinamiklerinin karşılaştırılması

Mali kaynaklardaki artışın 1. kısmı gayrimenkulün arttırılmasına yönelikti, bu da öz fonların hareketliliğini azalttı.

2. Gayrimenkul artışındaki en büyük etki özsermayedeki artış oldu.

2.6 Finansal istikrar ve borç ödeme gücünün göreceli göstergelere göre analizi

Bir işletmenin finansal istikrarı, mutlak ve göreceli göstergeler sistemi ile karakterize edilir. Maddi dolaşımdaki varlıkların maliyetinin ve bunların oluşumu için kendi ve ödünç alınan fon kaynaklarının değerlerinin oranı ile belirlenir, yani. Envanterlerin ve maliyetlerin oluşumu için fon kaynakları ile sağlanması, bir işletmenin finansal istikrarının özüdür.

Finansal istikrarın göreceli göstergeleri.

Finansal durumun istikrarı, bir finansal oranlar sistemi ile karakterize edilir. Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin mutlak göstergelerinin oranı olarak hesaplanır. Bu katsayıların analizi, standart değerleriyle karşılaştırmanın yanı sıra raporlama dönemi boyunca ve birkaç yıl boyunca dinamiklerinin incelenmesinden oluşur.

Geçen yıla ait göstergeler, sektör ortalamaları ve en çok gelecek vaat eden girişim göstergeleri de temel değerler olarak alınabilir.

1. Biri en önemli göstergeler Bir işletmenin ödünç alınan fonlardan bağımsızlığını karakterize eden, aşağıdaki formülle hesaplanan özerklik katsayısıdır:

B – bilanço para birimi, bilanço toplamı

Yasal faaliyetlerin uygulanması için işletme tarafından sağlanan tüm fonların toplam tutarı içindeki öz fonların payını gösterir. Minimum eşik değeri 0,5 olarak tahmin edilmektedir.

2. Borç ve özsermaye oranı, işletmenin tüm yükümlülüklerinin özsermaye tutarına oranı olarak hesaplanır.

K s/s = K T + K t + h r / ben s,

burada K T – uzun vadeli yükümlülükler

chr - temettü ve borç ödemeleri de dahil olmak üzere ödenecek hesaplar

Varlıklara yatırılan kendi fonlarının 1 rublesi başına şirketin ne kadar ödünç fon çektiğini karakterize eder. Standart değeri 1'den küçük veya ona eşit olmalıdır.

3. Çeviklik katsayısı, işletmenin kendi işletme sermayesinin, öz ve uzun vadeli borç alınan fon kaynaklarının toplamına oranı olarak hesaplanır.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

burada F – hareketsizleştirilmiş fonlar (duran varlıklar)

AB – kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti

Kendi fonlarınızın ne kadarının mobil formda olduğunu gösterir ve bu fonları az çok özgürce yönetmenize olanak tanır. Standart değeri 0,5'ten büyük veya ona eşit olmalıdır.

Mülk yapısını karakterize eden göstergelerin yanı sıra, işletmenin fon kaynaklarındaki borcun payını gösteren katsayıların hesaplanması ve analiz edilmesi gerekmektedir.

4. Uzun vadeli borçlanma oranı, uzun vadeli krediler ve borçlanmalar toplamının özkaynak kaynakları ve uzun vadeli borçlanmalar toplamına oranı olarak tanımlanmaktadır.

Kd = K T / I s + K T

Bu katsayı, sermaye yatırımlarının finansmanında fonların payını tahmin etmenizi sağlar.

5. Kısa vadeli borç oranı, kısa vadeli yükümlülüklerin toplam yurt dışı yükümlülükler içindeki payını ifade etmektedir.

K k = K t + sa r / K T + K t + sa r

6. Borç hesapları ve diğer borçların oranı, borç hesapları ve diğer borçların toplam dış borçlar içindeki payını karakterize etmektedir.

K kz = sa r / K T + K t + sa r

7. İflas tahmin katsayısı, net işletme sermayesinin bilanço aktifi miktarı içindeki payını karakterize etmektedir.

K pb = Ra – (K t + h r) / B,

burada Ra – mobil fonlar (dönen varlıklar, cari, gerçek varlıklar)

Tablo 2.3 - Finansal istikrar göstergelerinin analizi

	Göstergeler	Normlar ve kısıtlamalar	Yılın başında bin ruble.	Yıl sonunda bin ruble.	Dönem içindeki değişim (+;-) t.r.
	Kurumsal mülk Özkaynaklar (sermaye ve rezervler) Borç alınan fonlar, toplam Uzun vadeli krediler Uzun vadeli krediler Kısa vadeli krediler Kısa vadeli krediler Kısa vadeli borçlar ve diğer yükümlülükler Sabit varlıklar Yapım devam etmekte Kendi işletme sermayesi (satır 2-satır 4) Stoklar ve maliyetler Nakit, ödemeler ve diğer varlıklar Özerklik oranı (satır 2/satır 1) Borç/özsermaye oranı (satır 3/satır 2) Manevra kabiliyeti katsayısı (str5/str2) Uzun vadeli kaldıraç oranı Kısa vadeli borç oranı (satır3/satır3) Borç hesapları ve diğer yükümlülüklerin oranı (satır 3/satır 3) İflas tahmin katsayısı (satır6+satır7-satır3/satır1)

Tablo 2.3'ün açıklaması.

Tablodan da görülebileceği gibi, işletmenin finansal bağımlılığı yüksektir, bu, özerklik katsayısı ve kendi işletme sermayesi ile doğrulanmaktadır. Çeviklik katsayısı da 0,01 oranında azaldı.

Bu olumlu yönlerine rağmen şirketin mali sıkıntı içinde olduğunu söyleyebiliriz çünkü İflas katsayısı pozitif bir değere sahip olmasına rağmen geçen yıla göre 0,013 oranında azaldı. Kriz durumundan çıkmak ve istikrarı sağlamak için işletmenin ekonomik ve finansal toparlanma gerçekleştirmesi gerekiyor.

Piyasadaki iş koşulları, işletmeyi herhangi bir zamanda dış yükümlülüklerini acilen geri ödeyebilmeye (yani borçlarını ödeyebilmeye) zorlar. Bir şirketin toplam varlıkları uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerinden fazlaysa borçlarını ödeyebilen bir şirket olarak kabul edilir.

Ödeme gücü derecesindeki değişiklikleri değerlendirmek için, çeşitli varlık ve yükümlülük gruplarına ilişkin bilanço göstergelerinin karşılaştırılması gerekir; bu karşılaştırmaya dayanarak analitik mutlak ve göreceli göstergeler belirlenir.

Ödeme gücü, fonların (sermayenin) toplam yükümlülükler içindeki payını gösteren ödeme gücü oranı kullanılarak ölçülür ve genellikle yüzde olarak ifade edilen özsermayenin borca ​​oranı olarak hesaplanır.

Çarşamba gününe kadar. y (s/z) = ben s / K T + K t + h r,

nerede IS – öz fon kaynakları

KT – uzun vadeli yükümlülükler

K t - kısa vadeli yükümlülükler: krediler ve borçlanmalar

ch r – temettü ve borç ödemeleri de dahil olmak üzere ödenecek hesaplar.

2.7 Kurumsal likiditenin göreceli göstergelere göre analizi

Piyasa iş koşulları, işletmeyi herhangi bir zamanda kısa vadeli yükümlülüklerini acilen geri ödeyebilmeye (yani likit olmaya) zorlamaktadır. Bir işletmenin dönen varlıkları kısa vadeli borçlarından fazlaysa likit olarak kabul edilir. Bir işletmenin başarılı finansal yönetimi için nakit paranın kârdan daha önemli olduğunu dikkate almak önemlidir.

Göreceli likidite göstergeleri.

Bir işletmenin yatırım yapmak için mevcut mali durumunu analiz ederken göreceli likidite göstergeleri kullanılır. Dönen varlıkların nakde dönüşme derecesi aynı olmadığından yurt içi ve dünya uygulamasında 3 göreli likidite göstergesi hesaplanmaktadır.

1. Mutlak likidite oranı, banka hesaplarında bulunan nakit paranın yanı sıra borsalarda satılabilecek menkul kıymetlerin maliyetinin kısa vadeli yükümlülük tutarına oranı olarak hesaplanır. Düzenleyici sınırı 0,2-0,25'tir.

Yavrular. yüz. = d/ K t + h r

Nerede d – nakit ve kısa vadeli yatırımlar

2. Likidite oranı 2, nakit ve reel alacakların kısa vadeli yükümlülük tutarına oranı olarak hesaplanır. Normal sınırları 0,7-0,8'dir.

Tıklayın.2 = d + cha / K t + chr

3. Cari oran veya karşılama oranı, gerçek alacaklardan ve stoklardan elde edilen nakit tutarının maliyetlere oranı olarak hesaplanır; tüm gerçek varlıkların değerinin kısa vadeli borç tutarına oranıdır. Standart değer 2'dir.

Kp = d+ cha +Z/ Kt + chr = Ra / K t + chr

Z – stoklar ve maliyetler

Bu gösterge en genel göstergedir ve bu nedenle dünya pratiğinde her yatırım rublesi için, yani. kısa vadeli borçlar için 2 ruble işletme sermayesi olmalıdır, ancak işletme sermayesi cirosunu hesaplama biçimlerinin ve diğer özelliklerin etkisi altında, pozitif bir mali durum daha düşük bir kapsama oranına sahip olabilir, ancak her zaman 1'den büyük olabilir.

Tablo 2.4. - Likidite göstergelerinin analizi

	Göstergeler	Kısıtlama normları	Yılın başında bin ruble.	Yıl sonunda bin ruble.	Sapma (+;-)
	Hesap kontrol ediliyor Döviz hesapları Diğer nakit Kısa vadeli finansal yatırımlar (menkul kıymetler) Toplam nakit ve menkul kıymetler (∑satır 1-5) Alacak hesapları Diğer mevcudatlar Toplam nakit, menkul kıymetler ve alacaklar (∑sayfa 6-8) Stoklar ve maliyetler eksi ertelenmiş giderler Toplam likit fonlar (satır 9+satır 10) Kısa vadeli krediler Kısa vadeli krediler Ödenebilir hesaplar Temettü hesaplamaları Diğer mevcut yükümlülükler
	Toplam kısa vadeli yükümlülükler (∑satır 12-16) Mutlak likidite oranı (satır 6/satır 17) Likidite oranı 2 (satır 9/satır 17) Kapsam veya mevcut likidite oranı (satır 11/satır 17)

Tablo 2.4'ün açıklaması.

Tablo verileri, şirketin mali krizde olduğunu, likidite oranının izin verilen değerin önemli ölçüde altında olduğunu ve ayrıca olumsuz bir faktör olarak raporlama döneminde mutlak likidite oranının 0,012 oranında azalmasını göstermektedir. Raporlama döneminde kapsama oranı da 0,4 oranında düştü, ancak hâlâ eşiği aşmış değil. İşletmenin acilen katsayılardaki düşüşü durdurması veya en azından daha fazla düşüşünü durdurması gerekiyor.

2.8 İşletmenin finansal istikrarının, ödeme gücünün ve likiditesinin mutlak anlamda analizi

En genelleyici mutlak gösterge finansal istikrar, rezervlerin ve maliyetlerin oluşumu için fon kaynaklarının uygunluğu veya tutarsızlığıdır (fazlalık veya eksiklik), yani; fon kaynaklarının miktarı ile stokların ve maliyetlerin miktarı arasındaki fark. Rezervlerin ve maliyetlerin kaynaklarını karakterize etmek için, farklı kaynak türlerinin farklı kapsam derecelerini yansıtan çeşitli göstergeler kullanılır:

1. Özkaynak kaynaklarının miktarı ile sabit varlıkların ve duran varlıkların maliyeti arasındaki fark olarak tanımlanan öz işletme sermayesinin mevcudiyeti.

Ec = Is – F

İncelenen işletmenin yıl başında özkaynak mevcudiyeti 17.768 trilyon idi. ve yıl sonunda 18062 tr.

2. Rezervlerin ve maliyetlerin oluşturulması için kendi çalışan ve uzun vadeli ödünç alınan fon kaynaklarının mevcudiyeti.

ET = (I s + CT) –F

Analiz edilen işletmede ET = I s, çünkü Şirketin uzun vadeli borçlanma kaynakları bulunmamaktadır.

3. Rezerv oluşumu ve maliyetler için ana fon kaynaklarının toplam tutarı. Kendi işletme sermayesi, uzun ve kısa vadeli kredi ve borçlanmaların toplamına eşittir.

E∑ = (Is + KT + Kt) – F

Analiz edilen işletmede E∑ = ET, çünkü şirket yok

kısa vadeli krediler ve borçlanmalar.

Dünya uygulamasında, bir işletmenin ödeme gücünü belirlemek için bir gösterge kullanılır - tüm varlıkların dış borçlardan fazlası. İşletmenin tüm varlıkları ile uzun vadeli ve kısa vadeli borçları arasındaki farkı temsil eder. Eğer bir işletme tüm varlıklarını kullanarak dış yükümlülüklerini yerine getiremiyorsa iflas etmiş ilan edilebilir.

Tablo 2.5. - Bilançonun varlık ve yükümlülüklerine göre bir tablo oluşturacağız.

Tablo 2.5'in açıklaması.

Bir işletme yükümlülüklerini hem yıl başında hem de yıl sonunda aktif toplamından yerine getirebilir. çözücüdür. Raporlama dönemi sonunda tüm varlıkların dış borçları aşan tutarı 294 bin ruble arttı. veya sadece 1,02 katı, ancak en az 2 katını aşması gerekiyor, dolayısıyla borç ödeme gücünün azalma eğilimi var.

Bir işletmenin ödeme gücünü daha doğru bir şekilde değerlendirmek için, yabancı ve yerli uygulamada net varlıkların değeri hesaplanır ve dinamikleri analiz edilir. Net varlıklar, dikkate alınan varlıkların yükümlülükleri aşan kısmını temsil eder. Hesaplamaya dahil edilen varlıklar, kurucuların yönetim şirketine katkılarından dolayı borçları, KDV ve zararlar hariç, işletmenin parasal ve parasal olmayan mülklerini içerir. Hesaplamada yer alan yükümlülükler: hedef finansman ve gelirler, kira yükümlülükleri, bankalara ve diğer kişilere yönelik dış yükümlülükler, ödenecek hesaplar, gelecekteki gider ve ödemelere ilişkin rezervler ve diğer yükümlülükler.

Tablo 2.6. - Net varlıkların hesaplanması

Gösterge adı	Yılın başında bin ruble.	Yıl sonunda bin ruble.
1.maddi olmayan varlıklar 3. bitmemiş inşaat 4.uzun vadeli finansal yatırımlar 5. diğer duran varlıklar 6.envanter, IBP, GP ve mallar 7. Devam eden çalışma maliyetleri ve ertelenmiş giderler 8. nakit 9. alacak hesapları 10.kısa vadeli finansal yatırımlar 11. diğer dönen varlıklar 12. katma değer vergisi 13.toplam varlıklar (∑sayfa 1-11) 14.hedeflenen finansman ve gelirler 15.banka kredileri 16.ödünç alınan fonlar 17. ödenecek hesaplar 18. Gelecekteki harcamalar ve ödemeler için yedekler 19. diğer yükümlülükler 20.toplam yükümlülükler (∑sayfa 13-18) 21.net varlık değeri (satır 12-satır 19) Toplam varlıkların yüzdesi olarak

Tablo 2.6'ya ilişkin açıklama.

Sunulan hesaplama, bu işletmenin ödediğini göstermektedir net aktifler Yıl başından bu yana tutarı 1071 bin ruble yani %5,6 azalmış, payları ise %5,02 azalmıştır. Bu, işletmenin ödeme gücünün azalmasına ilişkin daha önce yapılan sonucu doğrulamaktadır.

2.9 Bilanço likiditesinin analizi

Bir işletmenin likiditesi, bilançosunun likiditesi anlamına gelir. Varlıkların likiditesi ve yükümlülüklerin vadesi dış analiz sırasında ancak bilançodan yaklaşık olarak belirlenebilmektedir. Bilanço likiditesinin değerlendirilmesinin doğruluğunun arttırılması, muhasebe verilerine dayalı iç analiz sürecinde ortaya çıkar. Likidite derecesine bağlı olarak işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:

Bilançonun ikinci aktif bölümünde yer alan tüm nakit ve kısa vadeli finansal yatırımları (menkul kıymetler) içeren en likit varlıklar aşağıdaki formülle yazılabilir:

Hızlı nakde çevrilebilen varlıklar, alacak hesapları ve varlık bilançosunun II. bölümündeki diğer varlıklardır.

Yavaşça nakde çevrilebilen varlıklar, bunlar bilanço varlığının 2. bölümündeki kalemleri içerir: hammadde stokları, malzemeler, bankalar arası tedarikler, GP, mallar ve yarı mamul maliyetleri ile katılımcıların yönetim şirketine katkılarından dolayı borçları ve uzun vadeli borçlar. varlığın 1. bölümünden vadeli finansal yatırımlar.

Nerede FT – uzun vadeli finansal yatırımlar

RT - katılımcıların yönetim şirketine katkılardaki borcu

Satılması zor varlıklar, varlığın 1. bölümündeki kalemlerdir: önceki gruba dahil olan kalem hariç, duran varlıklar.

Bilanço yükümlülükleri ödemenin aciliyet derecesine göre gruplandırılır:

En acil yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülükler bölümünden ödenecek hesaplar, temettü ödemeleri ve diğer kısa vadeli yükümlülüklerdir.

Kısa vadeli yükümlülükler, kısa vadeli krediler ve alınan borçlar, yükümlülüklerin 5. bölümünde yer almaktadır.

Uzun vadeli yükümlülükler, uzun vadeli borçlar ve uzun vadeli yükümlülükler bölümünden borçlanmalardır.

Sabit yükümlülükler, sermaye ve yedeklerin bölünmesindeki kalemlerdir; varlık ve yükümlülük dengesini korumak amacıyla bu grubun toplamı, ertelenmiş giderler (S f), ertelenmiş gelirler (D) kalemi altındaki tutar kadar azaltılır. Bu grubun ortaya çıkan toplamına tüketim fonları (F) eklenir, bilançonun 5. pasif bölümünden gelecekteki gider ve ödemeler için rezervler (p P) alınır.

P4 = ben s - S f + D + F + r P

Bilançonun likiditesini belirlemek için, verilen grupların varlık ve yükümlülük sonuçlarını karşılaştırmalısınız; aşağıdaki oranlar korunursa bilanço kesinlikle likit kabul edilir:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Bu sistemde ilk üç eşitsizliğin (eşitsizliklerin) gerçekleşmesi kaçınılmaz olarak 4. eşitsizliğin (eşitlik) de gerçekleşmesini gerektirir, dolayısıyla ilk üç gruptaki toplamın varlık ve yükümlülük bazında, 4. eşitsizliğin (eşitlik) karşılaştırılması esastır. dengeleyici niteliktedir ve aynı zamanda derin bir ekonomik anlamı vardır: uygulanması, işletmenin kendi işletme sermayesine sahip olduğunu gösterir; Finansal istikrar için asgari koşullar.

Bir veya daha fazla eşitsizliğin (eşitliklerin) zıt işarete sahip olması durumunda optimal seçenek Bilanço likiditesi mutlaktan büyük ölçüde farklıdır. Bu durumda, bir grup varlıktaki fon eksikliği, başka bir gruptaki fazlalık ile telafi edilir, ancak bu yalnızca değer açısındandır, çünkü Gerçek bir ödeme durumunda, daha az likit varlıklar, daha likit varlıkların yerini alamaz.

Tablo 2.7. - Bilanço likiditesinin analizi

	o dönem bin	dönem sonunda bin		o dönem bin	ağlar dönemi bin	ödeme fazlası veya eksikliği bin ruble	Bilanço yükümlülük grubunun toplam değerinin yüzdesi olarak
o dönem bin	dönem sonunda bin	dönemin başında	netz dönemi
1. En likit varlıklar A1=d			1.En acil yükümlülükler P1=cr
2. Hızlı nakde çevrilebilen varlıklar A2 = h			2. Kısa vadeli son pasifler P2=K t
3. Varlıkların yavaş satışı A3=Z+FT+RT			3.Uzun vadeli son pasifler P3=CT
4. Varlıkların satışının zor olması A4=F-FT			4. Sabit yükümlülükler P4=Is-Sf+D+F+rP

Tablo 2.7'ye ilişkin açıklama.

Bilançonun likiditesini tabloya göre karakterize ederken, raporlama döneminde en acil yükümlülükleri karşılamak için en likit varlıklarda çok yüksek bir ödeme sıkıntısı yaşandığına dikkat edilmelidir: dönemin başında 5149 bin ruble. veya% 98 ve sonunda 6856 bin ruble. veya %99 - bu rakamlar, işletmenin dönem başında ve sonunda acil yükümlülüklerinin yalnızca %1'inin en likit varlıklar tarafından karşılandığını göstermektedir. Başlangıçta olduğu gibi,

ve dönem sonunda kısa vadeli ve uzun vadeli krediler ve uzun vadeli yükümlülükler bölümünden alınan borçlar gözlenmez, basitçe mevcut değildir. Düşük likidite nedeniyle, ödeme fazlası kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için kullanılamıyor, dolayısıyla bilançonun likiditesinin yetersiz olması, işletmenin kriz mali durumu hakkında daha önce varılan sonucu doğruluyor.

2.10. İşletmenin mali durumu hakkında sonuç.

Şirket, dönen varlıkların düşük likiditesinin de gösterdiği gibi, mali bir kriz içindedir. Toplam varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerden çok daha düşüktür - bu, işletmenin iflasını gösterir. Kapsama oranı optimalden önemli ölçüde düşüktür; bu, mevcut yükümlülüklerin dönen varlıkları aştığını gösterir - işletmenin mali durumu tamamen uygun değildir. Potansiyel ortaklar için bu, işlemleri tamamlarken bir risktir. Satış hacmindeki azalmanın da gösterdiği gibi, şirket varlıklarını rasyonel bir şekilde düzenlemiyor. Bir işletmenin finansal krizden çıkabilmesi için tam bir ekonomik ve finansal toparlanma gerçekleştirmesi gerekmektedir.

3. Bir işletmenin ticari faaliyeti kavramı

Ana kriterler

Bir işletmenin piyasa ekonomisindeki istikrarlı mali durumu da büyük ölçüde ticari faaliyeti tarafından belirlenir. Bir işletmenin ticari faaliyeti için ana niteliksel ve niceliksel kriterler:

Ürün pazarlarının genişliği (ihracat malzemeleri dahil)

Kurumsal itibar

Ekonomik faaliyetin ana göstergelerine (ürün satış hacmi, kâr, işletme varlıklarının değeri, yani yatırılan sermaye) göre planın uygulanma derecesi

Planlanan büyüme oranlarına ulaşmak

Sermaye kaynaklarının kullanımında verimlilik düzeyi

Ekonomik büyümenin sürdürülebilirliği

Ana göstergelerin dinamiklerini değerlendirirken değişim hızlarını karşılaştırmak gerekir. Aralarındaki ilişkiye bağlı olarak optimal oran aşağıdaki gibidir:

TRB >TQp >TV >%100

burada TRB bilanço kârındaki değişim oranıdır

ТQp - satış hacmindeki değişim oranı

TV - varlıkların (sermaye) miktarındaki değişim oranı

Bu oran şu anlama gelir:

Kâr, ürün satış hacminden daha hızlı artıyor; bu, üretim ve dağıtım maliyetlerinde bir düşüşe işaret ediyor

Satışlar şirketin varlıklarından daha hızlı artıyor, bu da kaynakların daha verimli kullanıldığı anlamına geliyor

İşletmenin ekonomik potansiyeli bir önceki döneme göre artıyor

Dünya pratiğinde dikkate alınan orana "ekonominin altın kuralı" denir, ancak bir işletmenin faaliyeti yalnızca uzun vadede kendini amorti edebilecek ve fayda getirebilecek önemli miktarda fon yatırımı gerektiriyorsa, o zaman "altın kural"dan sapmalar olur. ekonomi” de mümkündür ve olumsuz bir olgu olarak değerlendirilmemelidir. Bu, yeni işleme ve depolama teknolojilerinin geliştirilmesine sermaye yatırımı yaparken gerçekleşebilir yeni ürünler, mevcut işletmelerin modernizasyonu ve yeniden inşası.

Kaynak kullanımının verimliliğinin analizi.

Bir işletmenin kaynaklarının kullanımının verimliliğini değerlendirmek için, tüm kaynakların yoğunluğunu (kaynak verimliliği) ve bunların türlerini (sabit, maddi olmayan ve cari varlıklar) karakterize eden çeşitli göstergeler kullanılır.

Kaynak verimliliği, işletmenin faaliyetlerine yatırılan 1 ruble fon başına ürün satışlarından elde edilen gelirin hacmini gösterir. Dünya pratiğinde bu göstergeye yatırılan sermayenin devir oranı denir.

burada Q p – satış hacmi

B – tüm fonların ortalama yıllık tutarı (denge para birimi)

Bu göstergenin dinamikleri analiz edildiğinde değişiminde bir eğilim ortaya çıkıyor; eğer gösterge büyürse, bu ekonomik potansiyelin kullanılması etkinliğinde bir artışa işaret eder. Bu gösterge hesaplandıktan sonra kaynak kullanımına ilişkin özel göstergeler analiz edilir:

1. Duran varlıkların etkinliği, üretkenlik ve sermaye-emek oranıyla yakından ilişkili olan sermaye verimliliği ve sermaye yoğunluğu göstergeleri ile ölçülmekte, dolayısıyla bu göstergeler arasındaki ilişki analiz edilmektedir.

2. analiz ekonomik verim maddi olmayan duran varlıklardan işletmenin ana ve ticari faaliyetlerini karakterize eden göstergeler, kalitesinde bir artışa ve ürün fiyatında buna karşılık gelen bir prim temelinde ürün satışlarının büyümesi, ürünlerin rekabet gücü, satışların genişlemesi kullanılarak gerçekleştirilir. piyasalar ve karlar artar.

3. İşletme sermayesi kullanımının verimliliğinin analizi, yoğunluğunu, nakde dönüşme hızını ve gelişmiş işletme sermayesinin en aza indirilmesini karakterize eden ve mümkün olan en yüksek göstergeleri sağlayan göstergeler kullanılarak gerçekleştirilir. Bunlar işletme sermayesi ciro göstergeleridir:

1) gün olarak bir devrimin süresi

OB=CO*D/Q p,

CO'nun ortalama işletme sermayesi dengesi olduğu yer

D – dönemdeki gün sayısı

Q p – ürün satış cirosu

2) ciro oranı, incelenen dönemde işletme sermayesinin yaptığı ciro sayısını karakterize eder

Cob = Q p /CO

3) satılan 1 ruble ürün başına işletme sermayesi miktarı - konsolidasyon katsayısı, işletme sermayesi yüklemesi

Ciro göstergeleri, işletme sermayesinin tamamı için bir bütün olarak ve malzeme ve alacaklar için ayrı ayrı hesaplanabilmektedir.

Analiz sırasında bu göstergeler önceki döneme ait benzer göstergelerle karşılaştırılmaktadır. Raporlama yılında gün cinsinden işletme sermayesi cirosu geçen yıla göre daha azsa, bu, işletme sermayesi cirosunun hızlandığını gösterir, bu da onların daha verimli kullanılması anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir.

Ekonomik büyüme sürdürülebilirlik analizi

Anonim işletmelerin ticari faaliyeti, dünya pratiğinde, ekonomik kalkınmanın veya büyümenin sürdürülebilirliği derecesi ile de karakterize edilir; bu, işletmenin iflas riskiyle karşı karşıya olmadığını gösterir. Bu nedenle, işletmenin yönetimi ve yöneticileri, işletmenin sürdürülebilir ekonomik kalkınma hızını sağlama görevi ile karşı karşıyadır.

Bir işletmenin ekonomik gelişme hızı, yeniden yatırılan işletme sermayesindeki artış oranıyla belirlenir. Mevcut ve finansal faaliyetlerin etkinliğini yansıtan birçok faktöre bağlıdırlar: karlılık, öz sermaye devri, temettü politikası, finansal strateji, optimal sermaye yapısı. Muhasebe ve analitik uygulamalarda, bir işletmenin kendi fonlarını yeniden yatırarak temel faaliyetlerini genişletme yeteneği, yüzde olarak ifade edilen ve aşağıdaki formülle hesaplanan büyüme sürdürülebilirlik katsayısı kullanılarak belirlenir:

Kur = RF-D/Is*100% = RRP/Is*100%

RF'nin işletmenin tasarrufunda kalan net kâr olduğu durumlarda

D – hissedarlara ödenen temettüler

IS – özsermaye (sermaye ve rezervler)

RRP – üretim geliştirmeyi amaçlayan kar (yeniden yatırılan kar)

Ekonomik büyüme sürdürülebilirlik katsayısı, bir işletmenin ekonomik potansiyelinin arttığı ortalama oranı gösterir.

İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerine ilişkin sonuçlar

Bir işletmenin mali durumu, sürdürülebilirliği ve istikrarı, üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin sonuçlarına bağlıdır.

Eğer üretim ve mali planlar Başarılı bir şekilde uygulandığında, bunun işletmenin mali durumu üzerinde olumlu bir etkisi vardır. Bunun tersi de, ürünlerin üretim ve satışına ilişkin planın yetersiz yerine getirilmesinin bir sonucu olarak, maliyetinde bir artış, gelirde ve kar miktarında bir azalma ve kural olarak mali durumda bir bozulma meydana gelir. işletmenin yapısı ve ödeme gücü.

Sonuç olarak, istikrarlı bir mali durum bir tesadüf değil, işletmenin ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarını belirleyen tüm faktörler kompleksinin yetkin ve ustaca yönetilmesinin sonucudur.

İstikrarlı bir mali durum, üretim planlarının uygulanması ve üretim ihtiyaçlarının gerekli kaynaklarla karşılanması üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.

Bu nedenle, ekonomik faaliyetin ayrılmaz bir parçası olan finansal faaliyet, parasal kaynakların sistematik olarak alınmasını ve harcanmasını sağlamayı, muhasebe disiplinini uygulamayı, özsermaye ve ödünç alınan sermayenin rasyonel oranlarına ulaşmayı ve en verimli şekilde kullanılmasını amaçlamalıdır.

İyi finansal sonuçlara ve yüksek düzeyde kârlılığa sahip olsa bile, bir işletme, mali kaynaklarını mantıksız bir şekilde kullanırsa, fazla stoklara yatırım yaparsa veya büyük alacaklara izin verirse mali zorluklarla karşılaşabilir.

Bir işletmenin kriz mali durumu, belirli bir durumda ödemeler dengesinin, ücretler, banka kredileri, tedarikçiler, bütçe vb. için vadesi geçmiş ödemeler yoluyla sağlandığı bir durumdur. İstikrarlı bir mali durum şu şekilde yeniden sağlanabilir:

Dönen varlıklardaki sermaye devir hızının hızlanması, bu da ruble başına ciroda göreceli bir azalmaya yol açacak

Stokların ve maliyetlerin makul düzeyde azaltılması (standartlara göre)

Kendi işletme sermayesinin iç ve dış kaynaklardan yenilenmesi.

Kaynakça

1. M.I. Bakanov, M.S. Sheremed “Analiz Teorisi” Moskova, 1995.

2.G.V. Savitskaya "AHD işletmeleri" Minsk, Moskova 1998

3. E.A. Markarian, GP. Gerosimenko “Finansal analiz” Moskova, 1997.

4. A.I. Kovalev, Başkan Yardımcısı. Privalov “Bir işletmenin mali durumunun analizi”, Moskova, 1997.

5. Süreli materyaller

6. Düzenleyici ve yasal belgeler

7.G.V. Savitskaya "AHD işletmeleri" Minsk, 2000

8. S.A. Boronenkova “Yönetim Analizi” Moskova, 2001