A normál pénzügyi tevékenység során az árbevétel a fő forrása a termelési költségek megtérítésének és a készpénzalap képzésének. Az árbevétel időben történő és hiánytalan beérkezése biztosítja a vállalkozás zavartalan működését és a pénzforgalom folyamatosságát. Az árbevétel beérkezése a pénzforgalom befejezését jelzi. Megérkezése előtt a gyártási és forgalmi költségeket formálási forrásokból finanszírozzák forgóeszközök.
A tevékenységekbe fektetett pénzeszközök körforgásának eredménye a költségek megtérülése, valamint a saját finanszírozási források megteremtése értékcsökkenés és nyereség formájában.
A modern gazdasági viszonyok között jelentősen megnő a pénzügyi információk jelentősége, amelyek megbízhatósága, hatékonysága és objektivitása lehetővé teszi, hogy a gazdasági forgalom minden résztvevője bemutassa és megértse egy adott szervezet gazdasági tevékenységének pénzügyi helyzetét és pénzügyi eredményeit. A pénzügyi információk elemzése alapján a vállalkozók és más érdekelt felek felmérhetik a gazdasági kilátásokat és a pénzügyi kockázatokat, és optimális gazdálkodási döntéseket hozhatnak. Az örökbefogadás hatékonysága vezetői döntések egy gazdálkodó szervezet pénzügyi és gazdasági helyzetét elemző tanulmányok minősége határozza meg.
A pénzügyi-gazdasági állapot a szervezet üzleti tevékenységének és megbízhatóságának legfontosabb kritériuma, amely meghatározza versenyképességét és hatékonyságát a gazdasági tevékenység minden résztvevője gazdasági érdekeinek megvalósításában.
Egy szervezet pénzügyi helyzete arra utal, hogy képes-e finanszírozni tevékenységét. Jellemzője a szervezet normál működéséhez szükséges anyagi források biztosítása, elhelyezésük és felhasználásuk eredményessége, más jogi és magánszemélyekkel való pénzügyi kapcsolatok, fizetőképesség és pénzügyi stabilitás.
A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzése minden szervezet irányításának egyik fő eleme. Eszközül szolgál a tartalékok azonosításához, az üzleti tervek indoklásához és azok megvalósításának nyomon követéséhez, a vállalkozás végső céljára – a profitszerzésre – összpontosítva. Az elemzési adatok szükségesek a különböző külső és belső felhasználók számára a racionális vezetési döntések meghozatalához.
A szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése két részből áll (16.1. ábra):
A pénzügyi elemzés;
Termelés (vezetői).
Rizs. 16.1. Egy szervezet gazdasági tevékenységének elemzésére szolgáló séma
Az elemzés pénzügyi és vezetési felosztása a számviteli rendszerben a pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel két alrendszerének elkülönüléséből adódik. Egy szervezet számára ez a felosztás némileg önkényes, mivel az egyik típusú elemzés a második folytatása, és mindkettő kiegészíti egymást információkkal.
A vezetői (termelési) elemzés a vezetői számviteli adatokon alapul, és lehetővé teszi az üzleti tevékenységek hatékonyságának átfogó értékelését. Ennek az elemzésnek a jellemzői:
Az elemzési eredmények orientálása a menedzsment felé;
Minden információforrás felhasználása;
Komplexitás, vagyis a szervezet tevékenységének minden aspektusának tanulmányozása;
Az elemzési eredmények titkossága az üzleti titkok megőrzése érdekében;
Számvitel, elemzés, tervezés és döntéshozatal integrációja.
A pénzügyi elemzés a gazdasági tevékenységek elemzésének része, és a szervezet jelenlegi és jövőbeli pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló információk gyűjtésén és feldolgozásán alapul.
A pénzügyi elemzés megvizsgálja a külső és belső, piaci és termelési tényezők hatását az előállított termékek mennyiségére és minőségére, a szervezet pénzügyi teljesítményére, és megjelöli a szervezet további termelési tevékenységeinek fejlesztésének lehetséges kilátásait a kiválasztott területen. üzleti.
Fő tartalma a szervezet pénzügyi helyzetének és az azt befolyásoló tényezők átfogó szisztematikus vizsgálata, valamint a szervezet tőkemegtérülési szintjének előrejelzése. Az elemzés fő célja a pénzügyi tevékenységek hiányosságainak gyors azonosítása és megszüntetése, valamint tartalékok felkutatása a szervezet pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására.
A pénzügyi elemzés fő céljai a következők:
A pénzügyi helyzet általános értékelése és változásának tényezői;
Eszközök és források közötti megfelelés, elhelyezésük ésszerűségének és a felhasználás eredményességének tanulmányozása;
A pénzügyi tevékenység hiányosságainak időben történő feltárása, megszüntetése, tartalékok felkutatása a szervezet pénzügyi helyzetének, fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának javítására;
A lehetséges pénzügyi eredmények, a gazdasági jövedelmezőség előrejelzése a gazdasági tevékenység tényleges körülményei, valamint a saját és kölcsönforrások rendelkezésre állása alapján, pénzügyi kondíciómodellek kidolgozása a különféle erőforrás-felhasználási lehetőségekhez;
A pénzügyi források hatékonyabb felhasználását és a szervezet pénzügyi helyzetének erősítését célzó konkrét tevékenységek kialakítása.
A pénzügyi elemzés fő funkciói:
Az elemzés tárgya pénzügyi helyzetének, pénzügyi eredményeinek, hatékonyságának és üzleti tevékenységének objektív értékelése;
Az elért állapot és az elért eredmények tényezőinek és okainak azonosítása;
Pénzügyi területen vezetői döntések előkészítése, indoklása;
Tartalékok azonosítása és mozgósítása a pénzügyi helyzet és a pénzügyi eredmények javítására, valamennyi gazdasági tevékenység hatékonyságának növelésére.
A pénzügyi elemzés két típusát szokás megkülönböztetni - belső és külső.
A külső elemzés egy vállalkozás pénzügyi helyzetének tanulmányozása a tőkebefektetés kockázatának és jövedelmezőségi szintjének előrejelzése céljából. Ezt az elemzést a szervezeten kívül az érdeklődő felhasználók végzik, és közzétett pénzügyi beszámolási adatokon alapulnak, pl. a szervezet tevékenységéről szóló információk nagyon korlátozott részére, amely az egész társadalom tulajdonát képezi.
A külső elemzés során tanulmányozzák a szervezet vagyonának valós értékét, előrejelzést készítenek a jövőbeni pénzügyi bevételekről, a tőkeszerkezetről, az osztalékváltozás mértékéről és trendjéről stb. A külső pénzügyi elemzés jellemzői:
Az elemzési alanyok sokfélesége, a szervezet tevékenységével kapcsolatos információk felhasználói;
Az elemzési alanyok céljainak és érdeklődésének sokfélesége;
Szabványos elemzési módszerek, számviteli és beszámolási standardok rendelkezésre állása;
Az elemzés orientálása a szervezet külső jelentéstételére;
Korlátozott elemzési feladatok az előző tényező következtében;
Az elemzési eredmények maximális nyitottsága a szervezet tevékenységeivel kapcsolatos információk felhasználói számára.
Elemzés abszolút mutatók jövedelmezőség;
Relatív jövedelmezőségi mutatók elemzése;
A szervezet pénzügyi helyzetének, pénzügyi stabilitásának, mérleglikviditásának, fizetőképességének elemzése;
A kölcsöntőke felhasználásának hatékonyságának elemzése;
A szervezet pénzügyi helyzetének gazdasági diagnosztikája.
A belső elemzés célja tartalékok felkutatása a pénzügyi helyzet erősítésére, a jövedelmezőség növelésére, a gazdálkodó szervezet saját tőkéjének növelésére, a szisztematikus forrásáramlás biztosítására, valamint a saját és kölcsöntőke elhelyezésére úgy, hogy a lehető legnagyobb nyereséget érje el. és elkerülje a csődöt. Ezt a szervezet alkalmazottai (pénzügyi vezetők) végzik. A farmon végzett elemzés nemcsak pénzügyi kimutatásokat, hanem a számviteli rendszerből származó adatokat, szabályozási, tervezési információkat, valamint a termelés műszaki előkészítésére vonatkozó adatokat is felhasználja információforrásként.
A számviteli pénzügyi kimutatások fontos, de nem az egyetlen pénzügyi elemzési információforrás. Ezért a pénzügyi kimutatások elemzése csak egy része a szervezet tevékenységeinek pénzügyi elemzésének, bár kulcsszerepet játszik.
A számviteli (pénzügyi) kimutatások elemzése egy olyan rendszer a pénzügyi helyzet és a pénzügyi eredmények tanulmányozására, amelyek egy szervezet gazdasági tevékenységének objektív és szubjektív tényezők hatására alakulnak ki, és tükröződnek a számvitelben (pénzügyi). nyilatkozatok.
A pénzügyi kimutatások elemzésének fő típusait az ábra mutatja be. 16.2.
A pénzügyi kimutatások elemzésének célja a szervezet pénzügyi helyzetének és pénzügyi eredményeinek kulcsfontosságú jellemzőinek megismerése annak érdekében, hogy a különböző információfelhasználók optimális vezetői döntéseket hozzanak.
Rizs. 16.2. A számviteli (pénzügyi) kimutatások elemzésének típusai
A pénzügyi kimutatások elemzésének céljai:
A tőke és a kötelezettségek pénzügyi forrásainak összetételének, dinamikájának átfogó tanulmányozása, szerkezete optimálisságának felmérése;
A szervezet tulajdonának összetételének, szerkezetének és dinamikájának tanulmányozása, az eszközök minőségének felmérése;
A pénzügyi helyzet objektív értékelése;
Likviditás és fizetőképesség elemzése;
A cash flow menedzsment hatékonyságának felmérése;
A lehetséges csődveszély mértékének meghatározása;
Az üzleti aktivitási mutatók szintjének és dinamikájának felmérése;
Bevételek, kiadások és nyereség elemzése;
A jövedelmezőség szintjének és dinamikájának elemzése.
Általános szabály, hogy az elemzés során különféle típusait kombinálva használják. A gazdasági elemzések különféle típusai hozzájárulnak az olyan objektív eredmények kialakításához, amelyek átfogóan jellemzik a gazdasági egységek tevékenységét, és az optimális vezetői döntések kialakítását.
Vissza a pénzügyi tevékenységekhez
A vállalkozás pénzügyi tevékenysége a vállalkozás és más jogi személyek és magánszemélyek közötti munkafolyamat során létrejövő pénzügyi kapcsolatok szervezése. A pénzügyi kapcsolatok a pénzeszközök mozgása által generált monetáris viszonyok részét képezik, amelyet a pénzalapok képzése és felhasználása kísér.
A vállalkozás pénzügyi tevékenysége az induló tőke képzésére, majd a bevétel és a pénzügyi források képződésének és felhasználásának ésszerű arányának biztosítására, valamint az állammal, a vevőkkel és a beszállítókkal szembeni kötelezettségek teljesítésének feltételeinek megteremtésére irányul. A pénzügyi tevékenység része a partnerekre gyakorolt gazdasági hatás, amely garantálja a vállalkozással szembeni szerződéses kötelezettségeik teljesítését.
Megfontolt pénzügyi döntések meghozatala csak akkor lehetséges, ha a számvitel és a pénzügyi mutatókra vonatkozó jelentéstétel teljes és pontos.
A pénzügyi tevékenység fő célja a zavartalan működés feltételeként a pénzeszközök normál forgalmának biztosítása, az összes szükséges kiadás és kifizetés lebonyolítása, valamint a nyereség, majd a készpénz bevétele. A normál keringés zavarának okainak azonosítása lehetővé teszi, hogy döntéseket hozzon a megszüntetésük módszereiről.
A normál pénzügyi munka biztosítja, hogy a pénzbevétel meghaladja a készpénzkiadásokat, a szükséges beruházások megtörténjenek, kockázati helyzetek esetén lehetőség legyen tartalék képzésre a károk, veszteségek megtérítésére. A gyakorlatban kockázatok merülnek fel, ha egy vállalkozás minden típusú tevékenységet végez.
A pénzgazdálkodás az egyik elem gazdaságirányítás a vállalkozás tevékenységei. A tevékenység során pénzügyi és pénzáramlások keletkeznek, amelyek egymással összefüggenek: a pénzáramlások bármilyen mozgása a cash flow növekedéséhez vagy csökkenéséhez vezet. A pénzügyi áramlások célzott szabályozása biztosítja, hogy a vállalkozás rendelkezzen a szükséges pénzeszközökkel.
A pénzügyi menedzsment magában foglalja a belső pénzügyi döntések meghozatalát konkrét helyzet, a legjobb megoldási lehetőséget választva, figyelembe véve a választás minden következményét. Ez a választás a vállalkozás minden típusú tevékenységében történik: alap-, befektetési és pénzügyi.
A legjobb megoldás kiválasztása során a következőket határozzák meg:
a) az egyik vagy másik lehetőség megvalósításának valósága;
b) kapcsolódó költségek és bevételek;
c) a vállalkozás pénzügyi helyzetét a közeljövőre és hosszabb távra értékelő főbb mutatók változásai;
d) a döntéssel összefüggő egyéb következmények;
e) a meghozott határozat végrehajtásához szükséges feltételek.
A pénzügyi menedzsment tehát egy vállalkozás pénzügyi helyzetének aktív menedzselésének folyamata, amely a pénzügyi helyzetet befolyásoló összes tényezőt pénzgazdálkodási eszközként használja fel.
©2009-2018 Pénzügyi Menedzsment Központ.
Minden jog fenntartva. Anyagok kiadása
az oldalra mutató hivatkozás kötelező feltüntetésével engedélyezett.
Vissza a pénzügyi tevékenységekhez
A vállalkozás pénzügyi tevékenysége a vállalkozás és más jogi személyek és magánszemélyek közötti munkafolyamat során létrejövő pénzügyi kapcsolatok szervezése. A pénzügyi kapcsolatok a pénzeszközök mozgása által generált monetáris viszonyok részét képezik, amelyet a pénzalapok képzése és felhasználása kísér.
A vállalkozás pénzügyi tevékenysége az induló tőke képzésére, majd a bevétel és a pénzügyi források képződésének és felhasználásának ésszerű arányának biztosítására, valamint az állammal, a vevőkkel és a beszállítókkal szembeni kötelezettségek teljesítésének feltételeinek megteremtésére irányul. A pénzügyi tevékenység része a partnerekre gyakorolt gazdasági hatás, amely garantálja a vállalkozással szembeni szerződéses kötelezettségeik teljesítését.
Megfontolt pénzügyi döntések meghozatala csak akkor lehetséges, ha a számvitel és a pénzügyi mutatókra vonatkozó jelentéstétel teljes és pontos.
A pénzügyi tevékenység fő célja a zavartalan működés feltételeként a pénzeszközök normál forgalmának biztosítása, az összes szükséges kiadás és kifizetés lebonyolítása, valamint a nyereség, majd a készpénz bevétele. A normál keringés zavarának okainak azonosítása lehetővé teszi, hogy döntéseket hozzon a megszüntetésük módszereiről.
A normál pénzügyi munka biztosítja, hogy a pénzbevétel meghaladja a készpénzkiadásokat, a szükséges beruházások megtörténjenek, kockázati helyzetek esetén lehetőség legyen tartalék képzésre a károk, veszteségek megtérítésére. A gyakorlatban kockázatok merülnek fel, ha egy vállalkozás minden típusú tevékenységet végez.
A normál pénzügyi tevékenység során az árbevétel a fő forrása a termelési költségek megtérítésének és a készpénzalap képzésének. Az árbevétel időben történő és hiánytalan beérkezése biztosítja a vállalkozás zavartalan működését és a pénzforgalom folyamatosságát. Az árbevétel beérkezése a pénzforgalom befejezését jelzi. Megérkezése előtt a termelési és forgalmi költségeket forgóeszközök forrásaiból finanszírozzák. A tevékenységekbe fektetett pénzeszközök körforgásának eredménye a költségek megtérülése, valamint a saját finanszírozási források megteremtése értékcsökkenés és nyereség formájában.
A pénzgazdálkodás a vállalkozás gazdasági irányításának egyik eleme. A tevékenység során pénzügyi és pénzáramlások keletkeznek, amelyek egymással összefüggenek: a pénzáramlások bármilyen mozgása a cash flow növekedéséhez vagy csökkenéséhez vezet. A pénzügyi áramlások célzott szabályozása biztosítja, hogy a vállalkozás rendelkezzen a szükséges pénzeszközökkel.
A pénzügyi menedzsment magában foglalja a pénzügyi döntések meghozatalát egy adott helyzetben, a legjobb megoldás kiválasztását, figyelembe véve a választás minden következményét. Ez a választás a vállalkozás minden típusú tevékenységében történik: alap-, befektetési és pénzügyi.
A legjobb megoldás kiválasztása során a következőket határozzák meg:
a) az egyik vagy másik lehetőség megvalósításának valósága;
b) kapcsolódó költségek és bevételek;
c) a vállalkozás pénzügyi helyzetét a közeljövőre és hosszabb távra értékelő főbb mutatók változásai;
d) a döntéssel összefüggő egyéb következmények;
e) a meghozott határozat végrehajtásához szükséges feltételek.
A pénzügyi menedzsment tehát egy vállalkozás pénzügyi helyzetének aktív menedzselésének folyamata, amely a pénzügyi helyzetet befolyásoló összes tényezőt pénzgazdálkodási eszközként használja fel.
BAN BEN piacgazdaság a vállalkozás pénzügyi függetlensége új fejlődési irányt kapott.
Jelenleg egy vállalkozás pénzügyei a versenyképesség mutatója, a piacgazdaságban való életképességének mutatója.
Van egy piaci szabály: az árakat a kereslet szabja meg, pl. Ha egy termék iránt nagy a kereslet, de kevés a kínálat, akkor az ár emelkedni kezd. És fordítva: nagy kínálat és alacsony kereslet mellett a termék ára csökken (4. ábra).
4. ábra – Az ár kereslettől való függésének diagramja
Az ettől a szabálytól való eltérés gyakran súlyos pénzügyi veszteségekhez vezet, mivel az eladatlan árukban lévő pénz olyan bevétel, amelyet a vállalkozás nem kapott. A termékek értékesítéséből származó bevétel pedig a vállalkozás fő bevételi forrása, megteremtve a pénzügyi versenyképesség feltételeit.
A nagy tőke tulajdonosa nyer a piacon, mivel így befolyásolhatja az árakat és a keresletet.
A piacgazdaság jelentősen megnöveli a pénzügyek szerepét a gazdasági rendszerben. A piaci szabályozók túlnyomó többsége (adó, ár, osztalék, árfolyam stb.) a pénzügyi mechanizmus elemeihez kapcsolódik, pl. a pénzügyek közé tartozik.
Piaci viszonyok között a vállalkozások pénzügyi függetlensége szilárd alapot teremt a pénzgazdálkodás technikáinak és módszereinek hatékony alkalmazásához. Sőt, lehetővé teszi a cég számára, hogy csődhelyzetben is megoldja a pénzügyi kérdéseket.
Csőd- ez egy vállalkozás képtelensége a hitelezők árufizetési követeléseinek kielégítésére, a kötelező befizetések biztosítására a költségvetésbe és költségvetésen kívüli alapok az adós kötelezettségeinek vagyonát meghaladó túllépése miatt.
A csődöt az adós a vállalkozás önkéntes felszámolása során vagy választottbíróság hirdeti ki.
A bíróság dönt arról, hogy az adós túlélése lehetséges-e vagy sem.
Ha igen, akkor a következő átszervezési eljárásokat kell végrehajtani:
· külső ingatlankezelés;
· higiénia.
időszakára külső ingatlankezelés(18 hónap) moratóriumot vezetnek be az adóssal szembeni hitelezői követelések kielégítésére. A választottbíróság külső ügyintézőt nevez ki.
Higiénia– ez egy csődbe ment behajtás, i.e. adnak neki pénzügyi támogatás a választottbíróság által azonosított érdekelt személyek.
Ezek az eljárások azonban sikerhez és kudarchoz is vezethetnek. Ha egy vállalkozás túlélése lehetetlen, olyan eljárások, mint:
· csődeljárás;
· elszámolási megállapodás.
Csődeljárás a csődbe ment személy kényszer- vagy önkéntes felszámolását célzó eljárás, amelynek eredményeként az adós vagyona felosztásra kerül a hitelezők között. Ugyanakkor mindkét fél védve van az egymással szemben elkövetett jogellenes cselekményektől.
Elszámolási megállapodás- ez az adós és a hitelezők közötti megállapodás elérése a hitelezőket megillető fizetések halasztásáról vagy részletfizetési tervéről, illetve a tartozások levonásáról.
123Következő ⇒
A költségvetés-tervezés a vállalat céljaiból és céljaiból származik. Ezért a vállalati költségvetési menedzsment kialakításának folyamatában fontos feladat a vállalati célok pénzügyi tervezéssel és költségvetéssel való összekapcsolásának biztosítása. A költségvetési célokat egy adott vállalatnál csak a vállalati célok kitűzése és a vezetés meghatározása után lehet meghatározni Útvonaltervezés cégek az üzletükben. Ugyanakkor a vállalat mozgási irányának ismerete nehezen képzelhető el annak meghatározása nélkül célokat. Végül, annak megértéséhez, hogy milyen úton haladjon a céljai elérése érdekében, meg kell határoznia stratégia.
A vállalati célok egyértelmű megjelenítéséhez meg kell határozni perspektíva további fejlődését. Mivel a vállalkozás alaptörvénye kimondja, hogy a vállalkozás a tulajdonosai (részvényesei) szükségleteinek kielégítésére jön létre, ezért a tulajdonosok szükségletei határozzák meg a vállalat (üzletág) fejlődési irányát.
Gyakran hiszik, hogy a tulajdonosok stratégiai célja kizárólag a profitszerzés, de ez az állítás túlságosan egyértelmű, és nem mindig igaz. Így a tulajdonosok általi cégalapítás (felvásárlás) fő céljai többféleképpen megfogalmazhatók – néhány valós példát a táblázat mutat be. 1.
Asztal 1. Lehetséges lehetőségek cégalapítás céljaira
A társaság célja a tulajdonosok szemszögéből | A cég stratégiai céljai |
A cég mint beruházási projekt | Megnövekedett jövedelmezőség vagy megtérülés (ROI) |
A cég viszonteladó eszköz | Piaci értékének növelése értékesítés céljából |
A cég a tulajdonos egyetlen bevételi forrása | Kiegyensúlyozott növekedés, profittermelés, szabad cash flow |
A cég a holdingon belüli gyártó | A gazdaság termelési láncának felépítéséhez szükséges termelés |
A cégalapítási lehetőségek mindegyike más-más pénzügyi stratégiát és pénzügyi célokat határoz meg, amelyek a költségvetés-tervezés természetében is megmutatkoznak. Számvitel nélkül a költségvetési gazdálkodás elveszti a lábát, hiszen a valós gazdasági tevékenységhez való kapcsolat megmarad, de a jövővel való kapcsolat megszűnik.
Ezért a költségvetés felállításakor nem csak a pénzügyi tervezés általános célját kell megérteni a vállalatnál a vezetői döntések meghozatala szempontjából, hanem azt is milyen költségvetési feladatokat kell megoldani ezen a szervezeten belül. Mindenekelőtt a vállalat fő céljairól beszélünk, így a költségvetés meghatározásakor szükséges:
Példák a vállalat pénzügyi céljaira:
A vállalat stratégiai terveinek és céljainak meghatározásakor a következőket kell meghatározni és egyértelműen megfogalmazni:
Mindezek a mutatók és célok összegyűjthetők egy közös táblázatban, amely után kiszámítható a szükséges vállalati erőforrás, tükrözve azokat a költségvetésben.
Ezután különféle célokra a vállalatnak meg kell határoznia költségvetési célok, amely a vállalat választott céljaitól függően eltérő lesz. Tehát, ha a cég fő célja egy gyorsan növekvő üzlet létrehozása, akkor ez állandó (összehasonlítható) árak és választék mellett gyors, általában évi 30-40%-ot meghaladó növekedést jelent. .
Ha a vállalat fejlesztési célja az gyors növekedésértékét, akkor ebben az esetben évi 100%-ot meghaladó alaptőke emelésről beszélhetünk.
A fentiekből arra következtethetünk, hogy az első esetben a költségvetés egyik fő feladata a kintlévőségek ellenőrzése, míg a második esetben a fokozott odafigyelés és a likviditáskezelés lesz.
A vállalati célok kitűzése nem korlátozódhat csak a profitmutatókra. Kívánt találjon kompromisszumot a vállalat növekedése, a fejlettségi szint és a profit között. Így egy vállalat piaci részesedésének növelését célzó célként számolni kell azzal, hogy a jövedelmezőségét fel kell áldoznia.
A költségvetés kiindulópontja az a vállalat pénzügyi céljai, aminek mind a költségvetés elkészítésekor, mind a végrehajtás értékelése során számokban kell tükröződnie. A vállalat pénzügyi céljainak kitűzésekor ezek meghatározásának egyik módjaként felhasználható az a befektetési ciklus, amelyben a cég található. Befektetési ciklus azt az időtartamot takarja, amely alatt egy vállalkozás a következő szakaszokon megy keresztül:
A befektetési ciklus minden szakaszának megvan a maga pénzügyi célja. Ha a vállalat átmegy a beruházási szakaszon, akkor a gazdasági hozzáadott érték mutató pénzügyi célként használható - . Ennek a mutatónak a fő jelentése az értékteremtés a befektető számára, ha a működési bevétel meghaladja a befektetett tőke költségét.
A fedezeti szakaszban egy mutató pénzügyi célként működhet nettó jelenérték — NPV.
Az önfinanszírozás szakaszában a mutató használható a befektetett tőke megtérülése — ROI, amely lehetővé teszi a vállalat befektetési portfóliójának optimalizálását.
Végül, a szabad cash flow generálása elérésének szakaszában maga az érték is felhasználható pénzügyi célként szabad pénzáramlás — FCF.
A vállalat pénzügyi céljainak kitűzésének fő gondolata az mutatók kiválasztása a vállalat értékének maximalizálása érdekében.
Mert különféle lehetőségeket A társaság tevékenységének céljait, a költségvetés tervezése magában foglalja majd a saját megoldandó feladatsort. Abban az esetben, ha a vállalat célja a maximális jövedelmezőség, a jelenlegi költségvetés-tervezés feladata egy olyan vállalatfejlesztési forgatókönyv kiválasztása, amely biztosítja a nyereségesség maximalizálását anélkül, hogy elveszítené a vállalat külső előnyeit.
A költségvetés-tervezés feladata, ha egy vállalat olyan célt választ, mint a piaci részesedésének növelése (megtartása), a vállalkozás tevékenységének pénzügyi eredményének meghatározása lesz. Ilyenkor nagyon fontos, hogy a termékekre különböző árfeltételek mellett több költségvetési opciót készítsünk, majd minden forgatókönyvre számítsuk ki a cég várható profitját. Az optimális forgatókönyv kiválasztása után megfelelő stratégiát kell kidolgoznia a piaci részesedés megszerzésére.
Ezért a társaság több tevékenységi forgatókönyvet hoz létre, ezeket az eredményeket költségvetésben digitalizálja, és rátelepszik arra a verzióra, amely lehetővé teszi, hogy tevékenységeiből a lehető legnagyobb hatást érje el.
Tervezési eszközként a költségvetés lehetővé teszi a vezetők számára, hogy előre jelezzék a vállalat vagy vállalkozás fejlődése során felmerülő lehetséges problémákat, és megtalálják a megoldási módokat. A vezetőknek előre kell jelezniük a költségvetési időszak piaci helyzetének fejlődési modelljét. Ezen előrejelzés alapján felmérhető lesz a helyzet változásainak hatása a vállalat pénzügyi és gazdasági teljesítményének alakulásához viszonyítva. Ezeket a tendenciákat különféle – optimista, pesszimisták és a legvalószínűbb – fejlesztési forgatókönyvekben kell előre jelezni.
A költségvetés természetesen nem akadályozza meg az előre nem látható helyzeteket a jövőben, de a költségvetés lehetővé teszi, hogy bizonyos mértékig felkészüljünk ezek megoldására. Például a piacon lévő termékek árának jelentős csökkenése lehetővé teszi számunkra, hogy magabiztosan előre jelezzük a termékforgalmazás szerkezetének változását - az értékesítési láncban lévő közvetítő lánc gazdasági céltalansága miatt. Ilyen feltételek mellett vagy nagyobbak lesznek a közvetítők, és jelentősen kevesebbet keresnek, vagy az értékesítési rendszert a közvetlen értékesítésre változtatják. Ily módon érvelve lehetőség nyílik olyan proaktív intézkedések megvalósítására, amelyek lehetővé teszik a társaság számára, hogy a tevékenysége fejlesztésének alternatív módjait válasszon.
Az előrejelzéshez szükséges költségvetések összeállításakor használják különböző forgatókönyvek az események alakulására: pesszimista, optimista és valószínűségi, amelyeket azonban figyelembe kell venni csak előrejelzési célokra. Mindig ugyanazt a költségvetési forgatókönyvet hagyják jóvá. Az események valószínűségi alakulása csak előrejelzési célból szükséges, de a tervek felállításához nem. Bár a költségvetések meglehetősen nagy pontossággal írják le a vállalat jövőjét, nehéz pontos becsléseket készíteni. Ezért a költségvetés itt a vezetők tapasztalatain és a környezet elemzésén alapul, belső és külső tényezők vállalati tevékenységek.
A költségvetés-tervezés részeként a vállalatnak végre kell hajtania költségvetési időszakra tervezett mutatóinak összehangolása és jóváhagyása. Ezeket a tervezett mutatókat a szervezet pénzügyi-gazdasági céljai alapján határozzák meg. A tevékenységi paraméterek számításai alapján standard mutatókat határoznak meg a költségvetésbe való beépítéshez. Ezek alapján készülnek a társasági költségvetés tervezetei.
A költségvetés-tervezés, mint a teljesítmény pénzügyi ellenőrzésének mechanizmusa, meghatározza a vezetők felelősségi körét, összefüggésbe hozva azt a költségvetés egyes elemeivel. Pénzügyi ellenőrzés és teljesítményértékelés ben ebben az esetben tervfaktor elemzéssel végezzük, azaz. a ténylegesen elért eredmények összehasonlítása a költségvetési eredményekkel. Ebben az esetben célszerű összekapcsolni a vezetők motivációját tevékenységeik teljesítményének szintjével.
A pénzügyi ellenőrzés mechanizmusaként a költségvetések megszilárdítják a résztvevők pénzügyi hatáskörét és meghatározzák pénzügyi szerkezet(CFD) és ismerteti a divíziók teljesítményének értékelésére szolgáló mutatókat. A költségvetés motivációs eszközként működik, mivel a motivációs séma a vállalat céljainak eléréséhez kapcsolódik, amelynek teljesítménymutatóit egyértelműen meghatározzák és rögzítik a költségvetésben. Következésképpen sokkal több erőfeszítést tesznek az ilyen célok elérése érdekében, mint amikor olyan munkát végeznek, amelynek nincs egyértelműen meghatározott célja.
Költségvetési funkció mint a koordináció eszközei nagyon fontos. A vállalati osztályok és struktúrák tevékenységének összehangolása lehetővé teszi, hogy ne zavarják tevékenységük ritmusát. Tehát, ha a termékbeszerző részleg nem egyezteti az árubeszerzést az értékesítési részleg által végzett értékesítésével, akkor nyilvánvaló a következtetés: ez a cég tevékenységében fennakadásokhoz, viszályokhoz vezethet, ami végső soron a minőség romlásához vezethet. a vállalat pénzügyi eredménye, sőt likviditásvesztése, aminek még katasztrofálisabb következményei lehetnek.
A költségvetés egyik feladata a funkció célszinkronizálás, biztosítva a vállalat részlegeinek olyan intézkedéseit, amelyek megfelelnek az egész vállalat céljainak.
Fontos szerepet játszanak az olyan költségvetési célok, mint pl a vállalati alkalmazottak pénzügyi tudatosságának kialakítása— biztosítja, hogy a munkavállalók tisztában legyenek tetteik pénzügyi következményeivel. Ellenkező esetben teljes körű tájékoztatás nélkül eszükbe sem jut, hogy olyan alternatív megoldásokat keressenek a problémákra, amelyek pénzügyi szempontból hatékonyabbak lennének. A munkavállalók pénzügyi tudatosságának kialakítása lehetővé teszi, hogy elkerülje a korlátozott társasági erőforrások indokolatlan felhasználását megfelelő ellenőrzés nélkül.
A szervezet pénzügyi tevékenysége a munkafolyamatok finanszírozását célzó módszerek, eszközök és stratégiák összessége, amely pozitívan befolyásolja az eredményeket. Más szóval, ez a vállalaton belüli cash flow-k átfogó kezelése.
Főbb célok:
A szervezet pénzügyi tevékenységei közé tartozik:
1. Pénzügyi előrejelzés és tervezés
Az üzleti életben szükség van a szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységére vonatkozó tervre. Összeállítása két szakaszban történik. Az első szakaszban a szakértők előrejelzéseket készítenek arról, hogy egy működő vállalkozás hipotetikusan mekkora profitot hoz. A kockázatokat, nehézségeket és a szezonális összetevőket figyelembe veszik. A réstől függően más tényezők is kiemelkednek. Végső soron a szervezet jövőbeni pénzügyi és gazdasági tevékenységéről a valósághoz közel álló kép alakul ki. Ezután a kapott információk alapján elkészítik magát a tervet, figyelembe véve a piaci, gazdasági környezet, kereslet, adózás stb. minden lehetséges körülményét.
2. A termelési és gazdasági munka ellenőrzése, elemzése
Egy szervezet tevékenységének pénzügyi eredményeinek elemzése, valamint közvetlen irányítása lehetővé teszi számos gazdasági kockázat elkerülését. Az elemzés és az ellenőrzés kombinációja révén a jó vezetés képes megfelelően reagálni a különböző körülményekre a rendelkezésre álló források bevonásával, a szervezet tevékenységének legjövedelmezőbb területeire való fogadással és a megbízhatatlan iparágak pénzügyi forgalmának csökkentésével.
Természetesen egy szervezet pénzügyi tevékenységének nyomon követése nem valami univerzális technika. Minden vállalkozásnak egyedi mutatókon alapuló saját módszereit kell kidolgoznia. Az a tény, hogy az üzleti élet számos területe nem tűri az általánosításokat és az elvont nézeteket. Pontosan azokat a tényezőket kell figyelembe venni, amelyek ebben az esetben közvetlen hatással vannak a szervezet pénzügyi tevékenységének állapotára.
3. Működési, jelenlegi pénzügyi és gazdasági tevékenységek
A pénzügyi tevékenységet folytató szervezetek ezt azért teszik, hogy biztosítsák fizetőképességüket, elegendő forrással rendelkezzenek a termelés folytatásához, és olyan bevételhez jussanak, amelyre a vállalkozást létrehozták.
A szervezet pénzügyi tevékenységeinek leggyakoribb típusai:
4 ötlet, hogyan spórolhatsz legálisan az adókon
A Kereskedelmi Igazgató magazin szerkesztői a legális adómegtakarítási módokról beszéltek, ami a vásárlói hűség növelését is segíti.
A szervezet tevékenységének külső és pénzügyi tervei bizonyos gazdasági és egyéb eredmények, amelyeket a vállalkozás bizonyos monetáris tranzakciók, azok elemzése és ellenőrzése eredményeként szeretne elérni. A szervezet tevékenységének külső és pénzügyi eredményeinek megszerzésének határideje kötelező. Ebben az esetben köztes célokat lehet felállítani, azok típusait figyelembe venni.
Mik lehetnek a szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének ilyen típusú eredményei? Általában kettő van belőlük: gazdaságon kívüli és gazdaságon belüli (vagy egyszerűen „gazdasági”). Elemezzük mindkét típust részletesen, leírva, mik ezek, és milyen szerepet töltenek be a szervezet pénzügyi tevékenységében.
A szervezet pénzügyi tevékenységének gazdasági céljai- ez értéknövekedés, vagy más pénzügyi eredmény, amelyet a cég belátható időn belül elérhet.
Nem gazdasági célok a szervezet pénzügyi tevékenysége- ez minden más, ami nincs összefüggésben a vállalkozás pénzével. Ez magában foglalhatja a vállalkozás társadalmi státuszának növekedését, piaci befolyását, a márka ismertségét, az ügyfelek számát, a partnerré válni kívánó szervezetek számának növekedését, együttműködést új forgalmazókkal, beszállítókkal és még sok mást.
A szervezet pénzügyi tevékenységének céljai minden esetben szigorúan egyéniek, hiszen attól függnek, hogy a vállalkozás milyen konkrét helyzetet, koncepciót és szerepet tölt be a piacon, a társadalomban és az ügyfelek körében. Ezek és más tényezők alapján minden vezető önállóan dönti el, hogy a szervezet mit próbál elérni pénzügyi tevékenysége eredményeként. Egyesek számára fontosabb a maximális pénzösszeg bevonása, míg mások a nagyvállalatokkal való együttműködésben érdekeltek, mások pedig a vállalkozásuk értékének növelésére törekszenek a nyereséges értékesítés érdekében. A szervezet pénzügyi tevékenységének céljaitól függően választják ki módszereit.
Meg kell jegyezni, hogy az alkalmazottak belső értékei gyakran befolyásolják a szervezet pénzügyi tevékenységének hatékonyságát. Nem mindegyiknek, de néhányuknak közös nézeteket kell vallaniuk ahhoz, hogy ne csak úgy végezzék a munkát, mint egy hétköznapi előadó, hanem azért is, hogy mindenki számára előnyös eredményt érjenek el. Nem szükséges biztosítani, hogy minden dolgozó megértse és arra törekedjen, hogy a szervezet pénzügyi tevékenysége mire irányul, de a legfelelősebb pozíciót betöltő személyeknek egyértelműen meg kell érteniük, érteniük és helyeselniük kell vezetőjük törekvéseit. Csak így érhető el az eredményt garantáló összehangolt munka.
Egy szervezet pénzügyi tevékenysége az alábbi eszközökkel valósítható meg:
Mindegyiknek megvan a maga sajátossága, más-más megközelítést alkalmaznak egy szervezet pénzügyi tevékenységének felmérésére, a megvalósításhoz szükséges források és a kapcsolódó költségek megválasztására, valamint az elvégzett munka eredményének vizsgálatára.
Kereskedelmi számítás - ez a szervezet pénzügyi tevékenységeinek megvalósításának kiemelt módja . Itt kulcsfontosságú a vállalkozás belső tőkéje. Ez fedezi a költségek nagy részét. Ebben a megközelítésben az összes többi pénzügyi forrás kizárólag a fő forrás kiegészítéseként működik. Egy szervezet tevékenységének pénzügyi eredményeinek pozitív értékelése csak akkor lehetséges, ha a belső erőforrásokat szakszerűen használják fel, költséghatékony mechanizmusokat vonnak be, és jól átgondolt stratégiát alkalmaznak ezek felhasználására. A hangsúly a szervezet profitjának mozgósításán és növelésén van.
Nonprofit tevékenység- Ez egy másik módja egy szervezet pénzügyi tevékenységének megvalósításának, hasonlóan az előzőhöz. Az alapvető különbség a gólokban van. A nonprofit tevékenység, ahogy a név is jelzi, nem a profitszerzést tűzi ki célul, hanem más okból létezik. Példa erre a társadalmi, jótékonysági vagy gazdasági szférából származó szervezet, amelynek prioritása az, hogy az embereknek lehetőséget biztosítsanak szolgáltatásaik vagy áruik használatára. Ez az alacsony áraknak köszönhetően érhető el. Ez a megközelítés nem lenne kifizetődő azon vállalkozások számára, amelyek pénzügyi tevékenysége nyereségszerzésre irányul, de a szóban forgó vállalkozási kategória más módon is létezik - szponzori hozzájárulások és filantrópok bevételei.
Becsült finanszírozás- Ez a harmadik módja egy szervezet pénzügyi tevékenységének megvalósításának. A megszüntetés módszerével már nyilvánvaló, hogy itt az egyetlen lehetséges anyagi forrás külső. Valójában a pénzügyi áramlások ezekbe a vállalkozásokba többféle irányból áramlanak. A legszembetűnőbb példa a költségvetési szervezetek. Természetesen a dolog nem korlátozódik rájuk, hiszen mindenféle alap létezik, különféle típusú. Pénzügyi forrásokká válnak olyan vállalkozások számára, amelyek legtöbbször meghatározott társadalmi feladatot látnak el. A szervezet ilyen jellegű pénzügyi tevékenysége nem önellátó, megtérülő vagy nyereséges, ezért jellemző rá az ingyenes szolgáltatás vagy árunyújtás. Általában ebbe a kategóriába tartoznak azok a kormányzati intézmények, amelyek költségvetési források terhére szolgálják a lakosságot. De érdemes megfontolni, hogy nem minden önkormányzati szervezet pénzügyileg kilátástalan, mivel sokan jövedelmező tevékenységet folytatnak, például földet bérelnek.
A szervezet pénzügyi tevékenységeinek irányítása és felülvizsgálata sokféle munkavállaló vállára esik. Közülük meg kell említeni magát a vezetőt és a főkönyvelőt. A nagyobb struktúrák előszeretettel vezetik be az e területért felelős pénzügyi igazgatói posztot. A felelősség mértékétől, a létszámtól és a pénzforgalomtól függően felmerülhet egy teljes pénzügyi osztály megszervezése, amelynek tevékenységét a számviteli osztálytól elkülönülten végzi. Lehetőség van a főszemélyzeten kívül dolgozó szakemberek felvételére.
Egyes szervezetek még tovább mennek a pénzügyi tevékenységek végrehajtásában, és részlegeket osztanak fel a különféle pénzforrásokkal való munkavégzésre, például bejövő és kimenő, stratégiai, aktuális stb.
Egy szervezet pénzügyi tevékenységének ellátásához eleve törvényi alapot kell szervezni, amelynek keretében előre meghatározzák, hogy bizonyos feladatokra milyen forrásokat fordítanak. Az ilyen alapok létrehozásának módjai nagyon eltérőek lehetnek. Előfordul, hogy az alapítók anyagi forrásainak terhére jön létre, és előfordul, hogy a pénzt hitelből veszi fel a szervezet. Vannak olyan vállalkozások, amelyek tevékenységét költségvetési forrásokból finanszírozzák.
Feltételezhető, hogy a szervezet pénzügyi tevékenysége során a pénzeszközöket nemcsak előre meghatározott irányokba irányítják, hanem olyan kiadásokra is, amelyeket eredetileg nem biztosítottak. Ez nyilvánvaló folyamat abból adódóan, hogy a szervezet bármely tevékenysége alkalmazkodást, alkalmazkodást igényel, hiszen az elmélet és a gyakorlat mindig egyenlőtlen, és nem lehet mindent előre látni.
Aki a szervezet pénzügyi tevékenységét végzi - igazgató, könyvelő, pénzügyi osztály - az alábbi elsődleges feladatokat kell kitűznie magának:
Így nyilvánvaló, hogy a feladatok listája meglehetősen széles, és nemcsak a források előteremtésére korlátozódik, hanem a szervezet pénzügyi tevékenységének teljes körű ellenőrzésére is. Mindezen eljárások eredményei alapján utólag döntenek el az egész vállalkozás sorsát meghatározó fontos kérdések. Ezért nem elhanyagolható a szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése, és az előrejelzésekben vagy a jelenlegi helyzet értékelésében előforduló hibák komoly nehézségeket okozhatnak a jövőben.
A szervezet pénzügyi tevékenységének minőségéért felelős alkalmazott vagy részleg szerepét nem lehet túlbecsülni. Természetesen bármely vállalkozás munkája nem korlátozódik önmagában, hanem annak hiányában is sikeres üzlet csak kivétel formájában lehetséges.
A szervezet pénzügyi tevékenységével kapcsolatos feladatok, amelyeket a felelős munkatárs lát el, ben Általános nézet a következő listára redukálható:
Egy szervezet pénzügyi részlegének tevékenysége, amint az már nyilvánvalóvá vált, ugyanazon feladatok elvégzésén múlik, amelyeket korábban leírtunk: elemzés, tervezés, irányítás. A kutatni kívánt információk gyakran tartalmaznak külső folyamatokra vonatkozó információkat, például a versenytársak pénzügyi helyzetét vagy a fogyasztói kereslet szintjét.
Egy szervezet pénzügyi osztálya sokféle elemből állhat, amelyek listáját a vállalkozás tevékenysége határozza meg. Vagyis minden cég a saját igényei alapján választja ki a személyzetet és hoz létre üresedéseket. És mégis reális egy átlagos szerkezetet adni:
Ø Pénzügyi Számviteli - Ez az alkalmazottak egy csoportja, vagy egy könyvelő, aki a számviteli beszámolók elkészítésével és karbantartásával foglalkozik.
Ø Analytics részleg- ezek a név szerint azok a munkavállalók, akiknek a tevékenységük a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése. A feladatok között szerepel az ok-okozati összefüggések azonosítása a szervezeten belüli monetáris folyamatokban.
Ø Pénzügyi tervezési osztály- ezek az alkalmazottak, akiket azzal a feladattal bíztak meg, hogy olyan projekteket hozzanak létre, amelyek célja a szervezet tevékenységeinek tervének kidolgozása a bevételek növelése és a költségek csökkentése érdekében.
Ø Adótervezési osztály- ezek az alkalmazottak, akiknek a feladata a szervezet adózási helyzetének figyelemmel kísérése és ellenőrzése. A tevékenység abban rejlik, hogy figyelemmel kísérik az adók időben történő megfizetését, az azokról szóló jelentések benyújtását, az egyeztetést és a vállalkozás átfogó stratégiáját ezen a területen.
Ø Üzemeltetési osztály- Ezek a szervezet alkalmazottai, akik adósokkal és hitelezőkkel dolgoznak. Ennek a részlegnek a tevékenysége a vállalkozás méretétől függően meglehetősen széles körű lehet, és nem korlátozódik erre a területre. Általános értelemben ez magában foglalja a banki és adószolgáltatásokkal való interakciót, valamint mindenféle pénzügyi struktúrát.
Ø Értékpapír- és valutaellenőrzési osztály- Ezek a papírmunkában részt vevő alkalmazottak. Ők felelősek a törvények betartásáért a pénzügyi tranzakciók során. A nagyobb áttekinthetőség kedvéért az ilyen osztályt a szervezet kincstárának nevezhetjük.
A szervezet pénzügyi tevékenységét az eljárási rendet meghatározó dokumentáció alapján kell végezni. Általában elegendő egy olyan pénzügyi osztályra vonatkozó rendelkezés, amely a következő elemeket tartalmazza:
1. Szervezeti és funkcionális felépítés, grafikus vagy más könnyen érthető formában bemutatva.
2. A szerkezetek és a személyzet száma, amelyet leggyakrabban táblázat formájában (de nem feltétlenül) mutatnak be a munkavállalók beosztásonkénti és osztályonkénti listájával.
3. Fő célok és célterületek- egy kiterjedt rész, amely meghatározza mind a pénzügyi struktúra általános céljait, mind a munkavállalók beosztása alapján megosztott felelősségét.
4. Függvénymátrix- ez egy elosztótábla, ahol az egyik tengelyen a munkafeladatok, a másikon a teljesítő alkalmazottak mennek. A metszéspontok jelzik, hogy ki a felelős a megvalósításért. Lényegében a pénzügyi osztály táblázata ugyanazt a szerepet tölti be, mint az előző bekezdés, de lehetővé teszi az osztályok tevékenységének és a közös ügyhöz való hozzájárulásuk egyértelmű értékelését.
5. Az alkalmazottak interakciójának eljárása szabad formában összeállított, amely a legpontosabban tükrözi a vállalati feladatok közös végrehajtásának mechanizmusait. A külső szervezetek, partnerek és fogyasztók néha belekerülnek a teljes struktúrába, ha a pénzügyi osztály tevékenységei szoros interakciót igényelnek velük.
6. A viták és konfliktusok rendezésének eljárása célja a negatív helyzetek hatékony kiküszöbölése, valamint az alkalmazottak által a szervezet pénzügyi osztálya tevékenységének javítására tett javaslatok azonnali mérlegelése. Feltételezi a vállalat alsó és magasabb szintjei közötti hierarchikus kapcsolat következetes leírását.
7. Teljesítményértékelési mérőszámok felállítása- egy fontos pont, amely megjelöli azokat a kritériumokat, amelyek alapján meg lehet határozni, hogy a szervezet pénzügyi osztálya mennyire hatékonyan végzi tevékenységét.
8. Záró rendelkezések- szabványos záradék az ilyen dokumentumokhoz, meghatározva az elfogadás szabályait, az érvényességi időtartamokat, az előadóművészek felelősségét stb.
Szakértői vélemény
Ella Gimelberg,
Az S&G Partners vezérigazgatója, Moszkva
Egy szervezet pénzügyi osztálya nagyon eltérő összetételű lehet. Lehetséges, hogy teljesen több részre osztják, ha egy ilyen eljárás célszerű. Ennek például akkor van értelme, ha a pénzügyi osztály minden egyes ágához elegendő számú funkció van hozzárendelve. Ennek a struktúrának a vezetője egyfajta fő specialista pénzügyi ügyek, amelynek feladatai közül a végrehajtói funkciókat kizárják, hogy időt szabadítsanak fel a stratégiai és vezetői feladatokra. Általában az alacsonyabb szintű vezetők, akik a teljes osztály osztályaiban szervezik a munkát, például a pénztárnál vagy a befektetési szolgálatnál, beszámolnak a pénzügyi igazgatónak. Ez a struktúra lehetővé teszi az igazgató számára, hogy gyorsan összehangolja a szervezet összes pénzügyi folyamatának tevékenységét, és kisebb feladatokat a beosztott vezetők vállára hárítson.
A szervezet gazdasági és pénzügyi tevékenységének elemzése a gazdasági folyamatok kiterjedt tanulmányozása, melynek célja jellegzetes minták megtalálása. A beszerzett adatok alapján várható egy olyan terv elkészítése, amely lehetővé teszi a szervezet számára, hogy a későbbi tevékenységeket maximális hatékonysággal végezze.
A szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése a következőkből áll:
A szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységéről kapott információk alapján olyan intézkedések listája készül, amelyek javíthatják a jelenlegi helyzetet.
Kérdések, amelyekre egy szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése során választ kell adni:
Ø Mi történt?
Ø Miért történt?
Ø Mit és hogyan kell ezután tenni?
A legfontosabb itt a 3. kérdésre adott válasz, hiszen az első kettőnek csak irányadó funkciója van, míg az utolsó a szervezet hatékony pénzügyi-gazdasági tevékenységének kulcsa.
A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzéséhez a következő követelmények vonatkoznak:
Egy szervezet pénzügyi tevékenységét többféle szemszögből elemezheti. Nem meglepő, hogy több mint kétszáz együtthatót találtak ki erre a célra. Természetesen senki nem szólít fel ekkora adatmennyiség felhasználására, ráadásul egy ilyen eljárás nem is praktikus, hiszen egy átlagos cégnek, akár egy nagyvállalatnak is van egy szigorúan meghatározott tevékenységi köre, amelyben legfeljebb néhány tucat mutató szerepel. , vagy még kevésbé, jelentős szerepet játszanak. A kényelem érdekében általában csoportokba osztják őket, amelyek mindegyike bizonyos személyeknek szól, akiknek meg kell kapniuk ezt az információt. Leegyszerűsítve: egy vállalkozás tulajdonosai leggyakrabban csak azt akarják tudni a szervezet pénzügyi tevékenységéről, hogy az mennyi hasznot tud hozni, míg a hitelezőket valami más – a fizetőképesség – foglalkoztatja, vagyis hogy a hitelfelvevők mikor lesznek képesek. visszafizetni a felvett pénzeszközöket. Ily módon a mutatókat érdeklődés szerint csoportosítják, hogy egyes kapcsolódó információkat egyesítsenek, hogy objektív, de egyszerűsített képet alkossanak.
1. csoport. Tranzakciós költségmutatók
A tranzakciós költségek vizsgálata lehetőséget ad ennek a költségkategóriának a mozgásának nyomon követésére a szervezet pénzügyi tevékenységein belül. Ennek az elemzésnek a megfelelő megközelítésével időben kideríthető, hogy a vállalat miért növelte vagy csökkentette nyereségét.
2. csoport. A hatékony vagyongazdálkodás mutatói
A vagyongazdálkodási mutatók talán mindenekelőtt a szervezet tevékenységének fő pénzügyi mutatói. Ez az egyik legnehezebben elemezhető kategória, mert nagyon nehéz pontos információt szerezni róla. Maguk az eszközök állandó dinamikája és változékonysága nehezíti a szakértők dolgát. Vegyesen gazdasági és piaci tényezők, mint például az infláció és maguk az eszközök árának ugrása. Ezt figyelembe kell venni, amikor megpróbáljuk megítélni az eszközöknek a szervezet pénzügyi teljesítményében betöltött szerepét. Gyakran a mennyiségük határozhatja meg, hogy egy vállalkozás nyereséges vagy veszteséges. Ebben a pillanatban vállalat.
3. csoport. Likviditási mutatók
Ebben az esetben az eljárás egyszerű. Egy szervezet pénzügyi teljesítményének felméréséhez nem kell mást tenni, mint összevetni a rendelkezésére álló forrásokat a jelenleg fennálló pénzbeli kötelezettségekkel, például hitelekkel.
4. csoport. Jövedelmezőségi (jövedelmezőségi) mutatók
A szervezet pénzügyi tevékenységeinek vizsgálatának ez a módszere sok tekintetben hasonlít az előzőhöz. Itt is szükséges az összehasonlítás. Ebben az esetben a szakértő összehasonlítja a nyereséget azokkal az eszközökkel, amelyeket annak megszerzéséhez használtak. Általában minden nagyon egyszerű: a költségeknek kevesebbnek kell lenniük, mint a nyereségnek. Ha ez nem így van, akkor a vállalkozás veszteséges. A valóságban azonban az elemzés sokkal munkaigényesebbnek bizonyulhat, ha például figyelembe kell venni az adókat és néhány egyéb, a vállalkozás nyereségét befolyásoló tényezőt. A szervezet pénzügyi teljesítményének felmérése ebben az esetben egy nagyon nehéz feladat, ami csak megtehető tapasztalt szakemberek, többszintű elszámolási műveletek elvégzésére képes.
5. csoport. Tőkeszerkezeti mutatók
Ez a szervezet pénzügyi teljesítményére vonatkozó mutatók kiterjedt csoportja. Általánosságban elmondható, hogy a kölcsönzött források mértékétől és az aktuális gazdasági helyzettől függően annak kiszámításáról beszélünk, hogy mekkora valószínűséggel megy a vállalkozás csődbe. Pontosabban, a szükséges együtthatók jellegét befolyásolja az, hogy pontosan kik érdekeltek azok megszerzésében. A menedzserek először azt szeretnék tudni, hogy mekkora valószínűséggel fenyegeti vállalkozásukat. A szervezet pénzügyi teljesítményének értékelése ebben az esetben olyan kockázatokat tükröz, amelyeket el kell kerülni, de amelyekre érdemes felkészülni.
A hitelezőket is érdekelhetik a szervezet pénzügyi teljesítményének ezek a mutatói, de különböző okok. Előfordul, hogy ezt az érdeklődést a nyereséges befektetés vágya okozza, egy adott vállalkozás kilátásai alapján. A hitelező az átfogó képet kapva arra a következtetésre jut, hogy nagy-e a kockázat, és érdemes-e vállalni, ehhez a céghez fordulva.
De van egy másik helyzet is, amikor egy hitelező, aki már kölcsönvette pénzeszközeit egy vállalkozásnak, úgy dönt, kideríti, hogy a szervezet pénzügyi tevékenysége veszélyben van-e. Hiszen baj esetén már nem, vagy hosszas, fárasztó jogi procedúrák után fogja visszaadni a pénzét. A tőkeszerkezeti mutatók ellenőrzésével a hitelező tudja például, hogy a cég valóban veszélyben van. Ezen információk alapján már eldönti, hogy követeli-e anyagi forrásainak visszaadását, mielőtt még késő lenne, vagy éppen ellenkezőleg, további forrásokat biztosít a szervezetnek, hogy az javítsa a helyzetet és megtérítse a költségeket. kiegészítő kompenzáció.
Egy szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése ebben az esetben nagyon összetett eljárásként végezhető el, mivel sok árnyalattal jár. Például, ha a számításoknál figyelembe kell vennie az aktuális műveleteket, ami szükségszerűen jelentős előrejelzést igényel.
Egy szervezet pénzügyi tevékenységében a tőkeszerkezeti mutatók figyelembe vételekor az egyik fő minta az, hogy minél nagyobb a kölcsönzött forrás, annál nagyobb a kockázata a vállalkozás hitelezőinek és tulajdonosainak.
6. csoport. Adósságszolgálati mutatók
Ez a mutató csak névlegesen vonatkozik a szervezet pénzügyi tevékenységére. Ez annak köszönhető, hogy valójában nem „tevékenységet” tükröz, hanem a szervezet aktuális adósságállományát mutatja. Vagyis függetlenül attól, hogy milyen dinamika következik be más irányban, itt minden változatlan marad - az az összeg, amelyet vissza kell fizetni a hitelezőnek. Egy ilyen mutató gyakorlatilag használhatatlan, és nem ad tájékoztatást azon kívül, hogy az alapján adósságkamatot lehet számítani.
7. csoport. Piaci mutatók
A szervezet pénzügyi teljesítménye nagymértékben függ ettől a csoporttól. Tükrözi a monetáris források dinamikáját, például egyértelműen nyomon követhető, hogy bizonyos befektetések milyen hasznot hoztak, hogyan emelkedett a vállalkozás értéke egy adott pillanattól kezdve, hova mentek a befolyt források. Ha egy hitelező elemezni szeretné egy szervezettel való együttműködés lehetőségeit, akkor pénzügyi tevékenysége minőségének felmérésére a legbiztosabb módja a piaci mutatók figyelembevétele.
A vezetőnek gondoskodnia kell arról, hogy a szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése időben megtörténjen. Egyáltalán nem szükséges elmélyedni az eljárás minden árnyalatában, mindössze annyit kell tennie, hogy:
Attól függően, hogy mekkora a pénzügyi osztály a szervezetében, meghatározza, hogy kitől kér jelentést a tevékenységeiről. Ezután felsoroljuk a lehetséges alkalmazottakat a legmagasabbtól a legalacsonyabbig a munkaköri hierarchiában:
Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy a szervezet pénzügyi tevékenységéhez más részlegek is hozzájárulnak: az értékesítésért felelősök, a termelésért felelősök stb. Ezért az átfogó kép érdekében meg kell hívni képviselőiket.
A vezetőnek rendszeresen naprakész tájékoztatást kell kapnia a szervezet pénzügyi tevékenységéről az alábbi pontokon:
Egy szervezet pénzügyi tevékenységében kétféleképpen lehet felderíteni a problémákat:
1) Az összes pénzügyi mutató független tanulmányozása. Ezt nem szabad megtenni, mivel ez sok időt és erőfeszítést igényel, és a hiba valószínűsége olyan magas, hogy ez a megközelítés nem használható.
2) Irányadó kérdések egy pénzember számára. Természetesen csak akkor kérdezze meg őket, ha megérti, amit mondanak. Az a vezető, akinek fogalma sincs a szervezet pénzügyi tevékenységéről, csak az idejét vesztegeti és a munkavállaló idejét.
Egy szervezet pénzügyi stabilitásának felmérésére a következő kérdések alkalmasak:
1. Készpénzhiány van?
A finanszírozó igennel válaszolt – kérdezze meg, mi okozta a jelenlegi helyzetet. Nagyon valószínű, hogy a szervezet pénzügyi forrásait nem a legígéretesebb célokra fordítják.
2. Milyen a vállalkozás pénzügyi stabilitása?
A pénzügyi stabilitás azt jelenti, hogy egy szervezet jelenleg milyen mértékben függ pénzügyi forrásoktól, befektetőktől és hitelezőktől. Körülbelül negyedévente érdemes erre érdeklődni, hiszen a kérdés komoly tanulmányozást igényel, maga a helyzet pedig hetek alatt sem változhat.
3. Mi a kintlévőségek és tartozások átfutási ideje?
Ezen mutató alapján módosíthatja az ügyfelek fizetési feltételeit. Minél magasabbak, annál több vásárlója van a szervezetnek.
4. Milyen a vállalkozás jövedelmezősége?
Lényegében három fajtájáról beszélhetünk, amelyek az értékesítéshez, a termeléshez és a befektetett tőkéhez kapcsolódnak. Mindezek a mutatók fontosak ahhoz, hogy a szervezet pénzügyi tevékenységeit a lehető leghatékonyabban végezzék.
Szakértői vélemény
Jurij Belousov,
A moszkvai "E-generator" cég vezérigazgatója
A szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése alapján a vezető átfogó adatokat kap a dolgok jelenlegi állásáról. Ugyanerre az információra van szüksége ahhoz, hogy jelentést tegyen a társaság tulajdonosainak vagy részvényeseinek. Az adatokkal szemben támasztott fő követelmények a megbízhatóság és az objektivitás. Az a vágy, hogy valamelyest szebbé tegyék a kilátásokat, és elhallgatják a fennálló nehézségeket, a menedzser munkájába kerülhet, amit nem egyszer valós esetek is megerősítettek.
Egy szervezet pénzügyi tevékenységének elemzése különösen fontos olyan helyzetekben, amikor versenyről van szó. Minél feszültebb a piaci helyzet, annál inkább a kutatási eredményekre kell koncentrálni, és annál nagyobb a megbízhatósága. Ha a pénzügyi elemzés információi elfogultnak bizonyulnak, a szervezet csődbe kerülhet, mert a pontos és megbízható adatok nélküli tevékenységek vakon végzett tevékenységek.
Szakértői vélemény
Natalia Zhirnova,
a moszkvai Optimist cég volt igazgatója
Egy szervezet pénzügyi tevékenységét jelentések segítségével kell ellenőrizni. Ha nem alakítanak ki ilyen eljárást, és csak az időszak lezárása után egy hónappal kapott információ áll rendelkezésünkre, akkor elkerülhetetlen a kudarc. A menedzsernek egyszerűen nem lesz ideje legalább némi befolyást gyakorolni a pénzügyi helyzetre, mert az vagy már kialakult, vagy gyökeresen megváltozott.
A legjobb kiút a heti tervezés bevezetése, melynek köszönhetően objektív előrejelzések készíthetők. Nem tart tovább 15 percnél, de sok problémától és nehézségtől megkímélhetnek.
Tapasztalataim alapján elmondom, hogyan kell megfelelően végrehajtani az ilyen tervezést:
1. szakasz. Egy vállalkozás fedezeti pontjának kiszámítása
Érdemes előrejelzéssel kezdeni. Számolja ki, milyen bevételek és kiadások kísérik szervezete tevékenységét. Hány árut vagy szolgáltatást kell eladnia az összes felmerülő költség megtérüléséhez? Keresse meg a fedezeti pontot.
2. szakasz. Egy hétre megengedhető kiadási összeg meghatározása
A pénzügyi források megfelelő elosztása érdekében érdemes azokat időszakokra osztani. Azt javaslom, hogy osszuk el hetekre. Egy évben 52-en vannak, de jobb, ha 51-re támaszkodunk, mert mindig vannak munkaszüneti napok, szünetek és egyéb tényezők, amelyek befolyásolják a szervezet tevékenységének teljes időtartamát.
3. szakasz A kiadások feldolgozására vonatkozó egységes szabályok bevezetése
Ezt az eljárást nem szabad elrejteni a személyzet elől. Mondja el nekik részletesen, hogy mit és miért tesznek. Meg kell érteniük, hogy miért vezették be a további papírmunkát, és hogyan kell hatékonyan elvégezni ezt a tevékenységet.
4. szakasz. A pénzügyi tervezés napjának és időpontjának meghatározása
5. szakasz. Jövedelemelosztás
Eljött az idő a bevétel elosztására. A legjobb, ha ezt csak a szervezet ténylegesen rendelkezésre álló anyagi forrásaival teheti meg. Természetesen a jövőben további pénzhez juthatsz a tevékenységedből, de ki tudja, milyen körülmények akadályozhatják ezt meg.
Először is meg kell határoznia, hogy mikor van szükség a szervezet pénzügyi irányításának automatizálására:
Egy vállalkozás pénzügyi tevékenységi területei, amelyeket először automatizálni kell:
Ø Könyvelés. Nyilvánvaló, hogy egy szervezet pénzügyi tevékenysége nem végezhető el, ha ezen a területen hibákat követnek el, és ezek elkerülhetetlenek, ha mindent kézzel végez az ember. Nincs értelme a könyvelőket túlterhelni a gépre átvihető számításokkal.
Ø Adóbevallás. Ma már semmi sem akadályozza meg, hogy az interneten keresztül tájékozódjon az adótartozásokról. Ezzel nemcsak elkerülhető az adósság keletkezése a könyveletlen tételek miatt, hanem a könyvelő idejét is megtakaríthatja, ezáltal hatékonyabbá téve munkáját.
Ø Fizetés ellenőrzése. Ez a funkció olyan programhoz is hozzárendelhető, amely nem csak nyilvántartást vezet, hanem több rendszer munkáját is képes egyszerre kombinálni, ha a szervezet pénzügyi tevékenysége keretében kettő vagy több egyidejű használatára van szükség. .
A vállalat pénzügyi tevékenységeinek automatikus irányításához hatékonyan meg kell találni egy hozzáértő vezetőt, össze kell állítani a felelős előadói személyzetet és hozzáértően el kell osztani a felelősségeket.
Nem titok, hogy egy szervezet pénzügyi tevékenysége időnként zsákutcába jut, és veszteségekhez vezet. Nincs értelme minden olyan tényezőt felsorolni, amely befolyásolhatja. Ebben szerepet játszik a válság, a piaci feltételeket diktáló verseny, a verseny és még sok minden más. Sokkal fontosabb most arra a tényre összpontosítani, hogy egy szervezet csődje sokak számára nemkívánatos eredmény. A vesztesek maga a cégtulajdonos, az állam, amely adót kapott, és azok az emberek, akik ennél a vállalkozásnál dolgoztak. Ennek megfelelően az elbocsátás után a munkanélküliek újabb problémákat okoznak az államnak. Ennek elkerülése érdekében sok progresszív ország dolgozott ki módszereket a szervezetek pénzügyi tevékenységének nyomon követésére, hogy megvédje őket a tönkremeneteltől. Természetesen nem minden vállalkozás tartozik a védett kategóriába, hanem csak azok a vállalkozások, amelyeket az állam különösen fontosnak tart, de itt az a lényeg, hogy egyáltalán létezik ilyen gyakorlat.
Az ellenőrzést többféleképpen lehet végrehajtani, de általában ez: a szervezet pénzügyi mutatóinak kutatása, a befizetett adók és a bírságok meglétének nyomon követése, a vállalkozás rendelkezésére álló források felhasználásának nyomon követése és még sok más.
A szervezetek pénzügyi helyzetének nyomon követésére irányuló tevékenységeket speciális hatóságokra bízzák, amelyek időszakos ellenőrzéseket végeznek. Általában nem átfogóak, hanem szűkek, és egy kiválasztott területre irányulnak.
Meg kell említeni azokat a könyvvizsgáló cégeket is, amelyek bármely szervezet pénzügyi tevékenységét ellenőrizni tudják, a dokumentációtól a valós helyzetig. Az utolsó szakasz a kapott gyakorlati eredmények egyeztetése a beszámolókból származó információkkal, valamint a gazdasági és pénzügyi tevékenységek jogszabályi követelményeknek való megfelelése.
Az utolsó ellenőrzési lehetőség egy szervezet pénzügyi tevékenységének belső auditja, amikor az adatok objektivitása érdekében önállóan ellenőrzi a dokumentációt, a fizetési eljárásokat, az erőforrás-dinamikát stb.
Ella Gimelberg, az S&G Partners moszkvai vezérigazgatója. Az S&G Partners egy 2006-ban alapított cég, amely pénzügyi tanácsadás, beruházástervezés, építés és pénzügyi ellenőrzés területén tevékenykedik. Az ügyfelek között olyan szervezetek találhatók, mint: UAE Khoory Investment, Deloitte & Touche, MFK Gras CJSC, Nechernozemagropromstroy OJSC.
Jurij Belousov, a moszkvai E-generátor cég vezérigazgatója. Az "E-generator" egy reklám és webfejlesztés területén tevékenykedő cég. Kiemelt területek: alkotás kreatív ötletek reklámozásra, nevek, logók, szlogenek, képek stb. fejlesztésére. 20 főállású alkalmazott mellett több mint húszezer szakember vesz részt outsourcing formájában.
Natalia Zhirnova, a moszkvai Optimist cég volt igazgatója. Az MSTU végzettsége. N.E. Bauman. 2001 óta együttműködik az Optimist cég Enthusiast holdingjával, 2013-ban pedig saját üzletet nyitott, és partnere lett a Major League of Management társaságnak. Az üzleti folyamatok optimalizálása terén végzett tevékenységéért megkapta a „General Director 2012” díjat.
Pénzügyi menedzsment olyan intézkedések, stratégiák és technikák összessége, amelyek célja a magas pénzügyi eredmények elérése és a pénzügyi rendszer egészének hatékonyságának növelése.
A kifejezés több szakaszból áll:
Állami pénzgazdálkodás;
- vállalati pénzügyi irányítás;
- személyes pénzügyek kezelése.
Pénzügyi menedzsment két fő szempontja van:
- befektetés. A fő kérdés itt a következő: „Mennyit és hova fektesse be a pénzeszközöket?”;
- pénzügyi: "Hol szerezhetek pénzt bizonyos befektetésekhez?"
A kompetens pénzgazdálkodás a siker 90%-a. Itt a legfontosabb, hogy döntsd el a céljaidat:
1. Jövedelemnövekedés meghatározott idő (általában egy év) alatt. Minden pénzügyi irányításnak (a szerkezettől függetlenül) a nyereség növelésére kell törekednie. A jövedelmet viszont két fő szempont figyelembevételével alakítják ki:
A vállalat hatékonysága (üzleti tevékenysége);
- a fejlesztési stratégia egyértelmű végrehajtása.
A vállalkozás többletbevétele segít növelni a vezetők profitszintjét. Ennek eredményeként megvan az érdeklődés a szerkezet továbbfejlesztése iránt. Ebben az esetben a fő feladat a vállalat egy adott termékének (szolgáltatásának) gyártása és értékesítése során felmerülő költségek pontos figyelembevétele. Ezt a szabályt „eredményezési elvnek” nevezik. Ha szigorúan betartják, akkor számíthat a termékek jövedelmezőségi szintjének növekedésére, valamint a vállalat jelenlegi erőforrásainak felhasználásának hatékonyságának növekedésére.
2. Növekvő részvényárfolyam. További cél a vállalkozás értékpapírokban kifejezett értékének növelése. Azok a részvénytársaságok, amelyek részvényeit () a tőzsdén jegyzik, egy egyszerű képlet segítségével értékelhetik cégüket. (nem a részvény névértéke, ahogy sokan gondolják, hanem a piaci érték) megszorozzuk a részvények teljes számával. A végeredmény a nettó vagyon értéke és egyben magának a vállalatnak az ára.
A részvényesek számára viszont fontos, hogy ne csak értékpapírokat kapjanak (osztalék formájában), hanem lássák a kibocsátó növekedését is. jól tudja, hogy minél jobban fejlődik, annál többet kereshet a jövőben a részvények eladásával.
3. A fizetőképesség (likviditás) garanciája. A pénzügyi irányítás nem csak a vállalkozások feladata. Fontos a bejövő és kimenő pénzeszközök áramlásának ellenőrzése és szabályozása. Különös figyelmet fordítanak a következő szempontokra:
Követelések időzítésének figyelemmel kísérése;
- a társaságok fizetőképességének felmérése;
- a kötelezettségek időben történő visszafizetése;
- a társaság befektetési tevékenység végzésére vonatkozó képességének ellenőrzése;
- a pénzeszközök forgalomból történő kivonásának ellenőrzése (ha ez szükséges a biztosítékok magas szintjének fenntartásához).
A pénzügyi menedzsment fő funkciói a következők:
- pénzügyi előrejelzés. A pénzügyi vezetőknek lehetőségük van felmérni a vállalkozás pénzügyi erőforrásainak általános állapotát, állapotát és kilátásait. Ugyanakkor az előrejelzés mindig az első lépés egy globálisabb dokumentum – egy pénzügyi terv – elkészítése előtt;
- . A menedzsment fő feladata a szükséges információk összegyűjtése, optimalizálása és a megszerzett adatok alapján döntések meghozatala. helyes megoldás. Ez a funkció lehetővé teszi, hogy még a legnehezebb helyzetből is megtalálja a kiutat;
- készpénz ellenőrzés könyvelésük pedig visszacsatoló láncszemként működik a teljes ellenőrzési láncban. A fő feladatok a pénzeszközök felhasználásának szabályairól, előírásairól, kilátásairól, valamint a hatályos jogszabályok szigorú betartásáról való tájékoztatás;
- működési tőke szabályozás segít gyorsabban reagálni a nehéz helyzetekre és elfogadni helyes döntéseket. A működési szabályozás lehetőséget ad a célorientáció megváltoztatására, a jelenlegi erőforrások újraelosztására. Állami szinten a pénzügyi irányítás a Pénzügyminisztérium, vállalati szinten pedig az illetékes pénzügyi szolgálat feladata;
- pénzügyi erőforrás tervezés magában foglalja a rendszer paramétereinek, a tőkeforrások és azok méretének, a források elköltésének módjainak, a hiány mértékének, a potenciális nyereségnek és kiadásoknak a világos meghatározását.
Minden vállalkozás vezetőjének egyik elsődleges feladata a pénzügyi szektor munkájának megszervezése és kinevezése jó szakemberek. A vállalat pénzügyeinek irányítása és szervezése általában a speciálisan létrehozott osztályok feladata, amelyeket saját vezetőik vezetnek. A vállalat felépítésétől és hatókörétől függően az ilyen vezetők feladatai és felelősségi köre eltérő lehet. A pénzügyi vezetők kötelezettségei leggyakrabban a következők szerint alakulnak:
A gazdasági igazgató felelős a társaság költségvetésének megtervezéséért és elemzésének elvégzéséért;
- a főkönyvelő felelős a vállalkozás tőkéjének ellenőrzéséért és elszámolásáért;
A vezérigazgató ellátja az általános gazdálkodási feladatokat, valamint szervezeti feladatokat is ellát.
A pénzügyi tevékenységek megszervezése a hatáskörmegosztás ellenére minden struktúra feladata. Ennek megfelelően mindenkit felelősség terhel.
A világgyakorlatban kissé eltérő megközelítések működnek. Úgy gondolják, hogy a fő pénzügyi „szálaknak” a pénzügyi igazgató kezében kell lenniük, beleértve a számviteli szolgálatot is. De Oroszországban általában a főkönyvelő közvetlenül az általános igazgatónak van alárendelve.
A hierarchiában lejjebb további részlegek jönnek létre, amelyek hozzájárulnak a teljes pénzügyi struktúra hatékony irányításához. A jövőben a részlegek akár könyvelőnek, akár közvetlenül a pénzügyi vezetőnek alárendelhetők. Ugyanakkor a vállalat önállóan meghatározhatja, hogy milyen struktúrában végzik majd a munkát, valamint hogy milyen szintű lesz a pénzügyi szolgáltatások és a részlegek alárendeltsége.
Leggyakrabban a felelősségek megosztása a következőképpen történik:
1. vezérigazgató megszervezi a pénzügyi szolgálat munkáját, beosztásba pénzügyi vezetőket nevez ki (vagy ment fel), ellenőrzi a társaság pénzügyi tevékenységét, kitűzi a pénzügyi irányítás feladatait és céljait. Ezen túlmenően a vezérigazgató részt vesz a pénzügyi osztályok munkájának szervezésében és felelős a határidőben történő benyújtásért adóbevallás, valamint kialakításának helyességét.
2. pénzügyi igazgató vállalja a pénzügyi előrejelzés és tervezés feladatát, pénzügyi elemzést végez, meghatározza az értékpapírok osztalékának mértékét, általános elemzést végez a vállalkozásról (pénzügyek területén), meghatározza a szükséges források megszerzésének módjait, kezeli a saját tőkét (kölcsönvett) pénzeszközöket, likviditást kezel, és konkrét pénzügyi megoldásokat fogad el az aktuális problémák megoldására.
A pénzügyi igazgató ezzel párhuzamosan irányítja a befektetéseket, készleteket, devizaügyleteket és értékpapírokat, foglalkozik kockázatbiztosítással, szervezi a társaság pénzügyi részlegeinek munkáját.
3. A főkönyvelő az alábbi feladatokat látja el - elemzi a kiadásokat és
a társaság bevételeit, számviteli és költségnyilvántartást vezet, a szükséges információkat begyűjti és pénzügyi beszámolókat készít, figyelemmel kíséri az adóbefizetések átutalásának időszerűségét, rövid ideig végzi.
Bármely vállalkozás vezeti a pénzügyi nyilvántartásokat, és a következő jelentéseket készíti: mérleg, tőkeváltozás kimutatás, bevétel és ráfordítás kimutatás, tőkeáramlás kimutatás. Emellett a pénzügyi kimutatások kiegészíthetők könyvvizsgálói jelentéssel (melyből kiderül, hogy a beszámoló mennyire felel meg a valóságnak), valamint egy magyarázó megjegyzés az alkalmazott számviteli módszerekről.
A fő jelentési funkciók a következők:
1. Vállalati mérleg ad teljes körű információ a vállalat helyzetéről, és lehetővé teszi, hogy:
Határozza meg a társaság jelenlegi pénzügyi helyzetét;
- felmérni a tőkeforrások szerkezetét;
- reális értékelést adni az üzleti tevékenységről;
- megmutatni az erőforrások jövedelmezőségét és hatékonyságát;
- értékelni a rendelkezésre álló forgóeszközöket.
2. lehetővé teszi annak felmérését, hogy a vállalkozás teljes alapösszege hogyan változik, figyelembe véve a meglévő bevételeket és kiadásokat, amelyek nem kapcsolódnak a struktúra működéséhez. A jelentés fő feladata a pénzeszközök egyenlegének módosítása. Ezt a célt a kifizetett osztalék, valamint a beruházások és az állótőke átértékelésének teljes összegének levonásával érik el. Az utolsó lépés egy további értékpapír-kibocsátás, valamint a kiválasztott időszakra vonatkozó bevétel hozzáadása.
Egy ilyen jelentés fő céljai:
A társaság alaptőkéjében bekövetkezett változások értékelése;
- a kiválasztott osztalékösszegek helyességének ellenőrzése,
- a társaság tevékenységének értékelése a jövedelemelosztással kapcsolatban (figyelembe veszi, hogy mely alapok létrehozására fordítanak kiemelt figyelmet, valamint az osztalékfizetés módját);
- a társaság pénzeszközállományában bekövetkezett változások értékelése a részvényprémiumok átvétele és a pénzeszközök átértékelése miatt.
3. tájékoztatást ad arról, hogyan változik a vállalat pénzügyi helyzete. Egy ilyen dokumentum céljai:
Felméri a cégalapítási képességet;
- értékelje a struktúra fő tevékenységeit - beruházási, működési és pénzügyi;
- meghatározni a cég valós igényeit és a hiányzó pénzeszközök összegét.
A társaság tevékenységének ellenőrzésére három fő könyvelési típust alkalmaznak:
- vezetői. Ez egy belső elszámolási és feldolgozási rendszer a vállalat tevékenységére vonatkozó információknak. Összeállítja a különböző szintű vezetők számára. A jelentések adatai alapján döntés születik a vállalat egészének hatékonyságáról és az optimalizálás további lépéseiről;
- pénzügyi. Az ilyen típusú könyvelés szigorú szabályok szerint történik. A fő cél az adatok gyűjtése és szolgáltatása a vállalat külső felhasználóinak. Minden műveletet az Orosz Föderáció PBU követelményeinek figyelembevételével hajtanak végre;
- adó. A fő tevékenység ebben az esetben a társaság adóalapjának, valamint adófizetési kötelezettségének meghatározása. Itt minden számítást az Orosz Föderáció adótörvényének figyelembevételével végeznek.
A társaság pénzügyi irányítási modellje több fő szempontot is tartalmaz - pénzügyi, kibocsátási, osztalék- és befektetési politikát, értékpapír-kezelést, valamint a döntéshozatali struktúrát.
Az irányítás eredményességének értékelése során kiemelendő az értékelés módszertana és tárgyai, valamint az ellenőrzési objektumok működésének és eredményességének kritériumai.
Az értékelés főbb tárgyai és a hatékonyság mutatói a következők:
1.Forgótőke és tőkekezelés. Jövedelmezőség, tőketermelékenység, üzemi eszközök élettartamának növekedése, termelési költségek csökkenése, jó minőségű számítási módszerek alkalmazása jellemzi.
Téma: LAN-Tesztelés a pénzgazdálkodásról válaszokkal
Típus: Lan-tesztelés | Méret: 38.19K | Letöltések száma: 1130 | Hozzáadva: 07/12/08, 19:11 | Értékelés: +50 | További Lan-tesztelés
Tematikus felépítés
A pénzgazdálkodás általános alapjai.
Pénzügyi menedzsment szervezése a vállalkozásnál
A pénzgazdálkodás matematikai alapjai.
A pénz időértéke
A pénzgazdálkodás alapfogalmai és alapvető paraméterei. A pénzügyi elemzés
Nyereségképzés és -felosztás
Az árbevétel és az értékesítés jövedelmezőségének kezelése operatív (egyensúlyi, marginális) elemzés alapján).
Pénzügyi kockázatok
Cash flow menedzsment
Pénzügyi tervezés. Költségvetés
A pénzgazdálkodás általános alapjai.
Pénzügyi menedzsment szervezése a vállalkozásnál
1. Feladat
A pénzügyi menedzsment a következő:
Gyakorlati tevékenységek a vállalati pénzáramlások kezelésére
Az államháztartás gazdálkodásának tudománya
A számvitel és elemzés alapjait tanulmányozó akadémiai tudományág
Egy gazdasági társaság pénzügyi irányítása
Tudományos irány a makroökonómiában
2. Feladat
A vállalkozás pénzügyi rendszere a következőket tartalmazza:
A vállalkozás pénzügyi, hitel- és számviteli politikája
A pénzügyi kapcsolatok minden fajtája és formája a vállalkozásban
A vállalkozás összes pénzügyi részlege
3. Feladat
Pénzügyi funkciók:
A vállalkozás bevételeinek és kiadásainak tervezése, valamint a vállalkozás pénzügyi tervének végrehajtásának nyomon követése
A pénzeszközök kialakítása, elosztása, újraelosztása és e folyamatok ellenőrzése
Az időben történő kifizetések és a beérkezett kifizetések további szétosztása
A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek irányítása
Pénzügyi források mozgósítása a vállalkozás meghatározott funkciójának ellátására és felhasználásuk ellenőrzése
4. Feladat
A pénzügyi ellenőrzés lényege egy vállalkozásnál:
A vállalati alapok elosztásának ellenőrzése
A vállalkozás pénzügyi szolgáltatási osztályai munkájának nyomon követése
Jelentések készítése az állami pénzügyi hatóságokhoz történő benyújtásra
5. Feladat
Az időszak időtartamától és a megoldandó feladatok jellegétől függően pénzügyi politika osztva:
Pénzügyi tervezés
Pénzügyi ellenőrzés
Pénzügyi stratégia
Pénzügyi taktika
6. Feladat
Egy vállalkozás pénzügyi stratégiája a következő:
Vállalkozásfinanszírozás szakterületen hosszú távú tanfolyam meghatározása, nagyszabású problémák megoldása
A vállalkozás pénzügyi rendszerének fejlődési szakaszának problémáinak megoldása
7. Feladat
A vállalkozás pénzügyi politikája a következő:
A vállalkozás tevékenysége a pénzeszközök célirányos felhasználása érdekében
Vállalkozási bevételek és kiadások tervezése
A pénzügyi kapcsolatok területeinek összessége egy vállalkozásban
A vállalkozás pénzügyi részlegeinek működési rendje
8. Feladat
Egy vállalkozás pénzügyi taktikája a következő:
A vállalkozás pénzügyi rendszerének fejlődési szakaszának problémáinak megoldása
Vállalkozásfinanszírozás szakterületen hosszú távú tanfolyam meghatározása, nagyszabású problémák megoldása
A vállalkozási források újraelosztásának alapvetően új formáinak és módszereinek kidolgozása
9. Feladat
A pénzügyi mechanizmus a következőkből áll:
A pénzügyi kapcsolatok szervezésének formái
A vállalkozás által használt pénzügyi források képzésének és felhasználásának módja
A különböző vállalkozások közötti pénzügyi elszámolások módjai és módszerei
A vállalkozások és az állam közötti pénzügyi elszámolások módjai és módszerei
10. Feladat
A pénzügyi mechanizmus összetevői:
Tisztviselők
Pénzügyi módszerek
Pénzügyi tőkeáttétel
Jogi támogatás
Szabályozási támogatás
Információs támogatás
11. Feladat
A termékek és szolgáltatások minőségének javítása
A cég vagyonának növekedése
Cash flow optimalizálás
A tőkeforgalom felgyorsítása
A vállalkozás piaci részesedésének növelése
12. Hozzárendelés
A cég pénzügyi céljai:
Pénzügyi fenntarthatóság elérése
A tevékenységek diverzifikálása
A likviditás és a fizetőképesség fenntartása
A vállalati kapitalizáció növekedése
Társadalmi harmónia elérése csapatban
13. Hozzárendelés
A cég pénzügyi céljai:
Pénzügyi kockázatok csökkentése
Irányítási rendszerek fejlesztése
Profit maximalizálás
Gazdasági terjeszkedés
14. Hozzárendelés
A pénzügyi vezetőknek elsősorban a következők érdekében kell eljárniuk:
Kormányzati szervek
Hitelezők
Vevők és ügyfelek
Tulajdonosok (részvényesek)
Munkások és alkalmazottak
Stratégiai befektetők
A pénzgazdálkodás matematikai alapjai.
A pénz időértéke
15. Hozzárendelés
A részvényesi hozamok maximalizálása:
A cég rövid távú célja
A tevékenység stratégiai pénzügyi célja
Nem pénzügyi cél
Nem szabad pénzügyi célként kitűzni
16. Hozzárendelés
A vállalkozás rövid távú pénzügyi célja NEM:
A vállalati profit maximalizálása a pénzügyi kockázat elvárt szintjén
A profit maximalizálása minimális pénzügyi kockázattal
A pénzügyi kockázat szintjének minimalizálása a profit várható szintjén
17. Hozzárendelés
A vállalatirányítás a következő:
Nyílt részvénytársaságokban vezetőség felállítása
Pénzügyi menedzsment a vállalkozásoknál
A menedzsment és a részvényesek és más érdekelt felek közötti interakció rendszere
Gyártási és technológiai folyamatirányítás
18. Hozzárendelés
Az azonos időszakra szóló bankbetét jobban megnő... kamat alkalmazásakor
Egyszerű
Összetett
19. Feladat
Éves nominális banki kamatláb... éves tényleges kamatláb
20. Hozzárendelés
A járadék módszerét a következők kiszámításához használják:
Egyenlő összegű kifizetések több időszakra
Hiteltartozás egyenlege
A betétek kamatai
21. Feladat
A kedvezmény az...
A mai pénz jövőbeli értékének meghatározása
A jövőbeli alapok jelenértékének meghatározása
Az infláció elszámolása
22. Hozzárendelés
Az „alternatív költség” vagy „elveszett haszon” kifejezés azt jelenti
Banki kamatszint
Jövedelem, amelyről a befektető lemond, amikor egy másik projektbe fektet be
Ennek az összegnek az előteremtésének költségei
Az állampapírok hozama
23. Hozzárendelés
A „tőkeköltség” kifejezés azt jelenti
A részvények monetáris értékelése
A cég vagyonának értékelése
A saját tőke és az idegen tőke bevonásának költsége
A kölcsöntőke monetáris értékelése
A saját és kölcsönzött pénzügyi források teljes értékelése
24. Hozzárendelés
A magas diszkontráta a projekt jövedelmezőségének növekedéséhez vezet, ha:
A költségek az első időszakokban merülnek fel, a bevételek az utolsó időszakokban keletkeznek
A költségek és a bevételek ugyanarra az időszakra vonatkoznak
A bevétel nagy része a kezdeti időszakokban keletkezik
25. Hozzárendelés
A belső megtérülési ráta egy projekt...
Jövedelmetlenség
Jövedelmezőség
Breakeven
26. Hozzárendelés
„A belső megtérülési ráta nem lehet alacsonyabb, mint a hitel kamata” kijelentés ...
Amúgy igaz
Rossz
Igaz, feltéve, hogy a hitelforrásokat befektetésre használják fel
27. Hozzárendelés
A tényleges bevételnek a tervezetttől való megengedett eltérése az értékelés alapján kerül meghatározásra:
Belső megtérülési ráta
Projekt megvalósítási ideje
Ideje bevételhez jutni
28. Hozzárendelés
A beruházó által igényelt, a projektből származó cash flow... a jövedelemadó mértékétől függ.
Attól függ
nem függ
29. Hozzárendelés
A nettó jelenérték egy mutató, amely a következőkön alapul:
Az eredmények (bevétel) többlet a költségeken (költség és tőkebefektetés) a diszkonttényező figyelembevételével
A működési és befektetési tevékenységből származó diszkontált cash flow-k összege
Működési, finanszírozási és befektetési tevékenységből származó diszkontált cash flow-k összege
30. Hozzárendelés
Célszerű befektetni, ha:
Nettó jelenértékük pozitív
A belső megtérülési ráta kisebb, mint a beruházások finanszírozására bevont tőke súlyozott átlagos költsége
Nettó jelenértékük nulla.
31. Hozzárendelés
Az azonos léptékű alternatív beruházási projektek összehasonlításakor a következő kritériumot kell alkalmazni:
Nettó jelenérték (NPV)
Számviteli megtérülési ráta
Visszafizetési időszak
Nyereségességi index (PI)
Nettó jelenérték arány (NPVR)
Belső megtérülési ráta
32. Hozzárendelés
A és B projektek a belső megtérülési ráta (IRR) szerint, ha ennek a mutatónak az értéke az A projektnél 17%, a B projektnél - 19%, és a befektetői tőke árának lehetséges elfogadható tartománya 10 -15%. Ebben az esetben...
Az A projekt előnyösebb, mint a B projekt, mert alacsonyabb a belső megtérülési rátája
A B projekt előnyösebb az A projekthez képest, mert magasabb a belső megtérülési rátája
Mindkét projekt egyenértékű a beruházó számára a megadott kritérium szerint, mert a tőke ára alacsonyabb, mint bármelyik projekt belső megtérülési rátája
33. Hozzárendelés
A lízinget a vállalkozás a következőkre használja fel:
Berendezések beszerzése, ha a vállalkozás nem rendelkezik erre a célra szükséges pénzeszközökkel
Eszközhasználati jog megszerzése
34. Hozzárendelés
A hitelt a társaság a következőkre használja fel:
A vállalkozás saját finanszírozási forrásainak feltöltése
Berendezések beszerzése, ha a vállalkozás nem rendelkezik erre a célra szükséges pénzeszközökkel
Eszközhasználati jog megszerzése
A pénzgazdálkodás alapfogalmai és alapvető paraméterei. A pénzügyi elemzés
35. Hozzárendelés
A lízingbevevő által fizetett bérleti díjak a következők:
Az előállítási költségben
Profit az értékesítésből
Üzemeltetési költségek
36. Hozzárendelés
Hosszú lejáratú hitel igénybevétele esetén az éves végtörlesztés kiszámítása járadékos módszerrel... teljes hiteltörlesztés
Csökkenti
Növeli
Nem változik
37. Hozzárendelés
Az éves kölcsön törlesztésének módja egyenlő összegben és a járadék módszere a kölcsön visszafizetése és a kamatfizetés során jelentős eltérést okoz az éves törlesztésben, ha:
Magas kamat a kölcsönért
Nagy hitelösszeg
Rövid törlesztési határidők
38. Hozzárendelés
A közvetlen finanszírozás:
Banki hitel felvétele
Számla kiállítása
Finanszírozás nettó nyereségből
Részvények kibocsátása
Amortizáció számítása
39. Hozzárendelés
A közvetlen finanszírozás:
Adócsökkentés
Vállalati kötvények kibocsátása
Bérszámfejtési megtakarítás
Részvények kibocsátása
Amortizáció számítása
40. Hozzárendelés
A közvetett finanszírozás:
Finanszírozás részvények és kötvények kibocsátásával
A nyereség egy részét befektetésre fordítani
Finanszírozás banki hitel igénylésével
Külföldi közvetlen befektetés fogadása
41. Hozzárendelés
A külső finanszírozási források az ...:
Kötvénykibocsátás
Az elosztásból visszatartott nyereség
Halmozott értékcsökkenés
Részvények kibocsátása
banki kölcsönök
42. Hozzárendelés
A befektetések erőforrásokat jelentenek:
Alkalmazott munkavállalók személyes fogyasztására irányul
Fejlesztési céllal
A szociális létesítmények fenntartására és fejlesztésére irányul
Tartalékban maradt
43. Hozzárendelés
A termékek (munkálatok, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételt anyagköltségek, ill....
Vállalati profit
Termelésfejlesztési Alap
Fizetés társadalombiztosítási járulékokkal
44. Hozzárendelés
Egy vállalkozásban újonnan létrehozott érték az:
Béralap + nyereség
Termelésfejlesztési Alap
Termékértékesítésből származó bevétel
45. Hozzárendelés
A süllyedő alap célja:
Könyvelés funkcionalitás tárgyi eszközök és immateriális javak
Befektetett eszközök és immateriális javak újratermelésének biztosítása
Befektetett eszközök és immateriális javak beszerzési költségeinek tükrözése az előállítási költségben
46. Beosztás
A bevétel felosztásánál az amortizációs alap szerepel:
Kárpótlási Alap
Nyereség
Fogyasztási alap
Termelésfejlesztési Alap
47. Hozzárendelés
Ennek előfeltétele az értékcsökkenési alap létrehozása:
Befektetett eszközök termelési célú felhasználása
Befektetett eszközök felhasználásával előállított termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítése
Az állóeszközök bekerülési értékének egy részének hozzárendelése a gyártott termékek (munkálatok, szolgáltatások) költségéhez
48. Hozzárendelés
A tőkebefektetések:
A vállalkozás tárgyi eszközeinek újratermelésének folyamata
Pénz befektetése olyan eszközökbe, amelyek maximális jövedelmet termelnek
Alapok hosszú távú befektetése különböző eszközökbe, beleértve értékpapírokban
49. Hozzárendelés
A társaság mérlege azt mutatja:
Pénzbeáramlások és pénzkiáramlások
Egy vállalat eszközei és kötelezettségei egy adott időpontban
A társaság pénzügyi eredményei
50. Hozzárendelés
A vállalkozás befektetett eszközei az:
A vállalkozás fő tevékenységének finanszírozására elkülönített készpénz
Befektetett eszközök monetáris értékelése mint anyagi javak hosszú üzemidővel rendelkezik
A vállalkozás befektetett termelési eszközeinek pénzbeli értékelése
51. Hozzárendelés
A befektetett eszközöket a mérlegben... bekerülési értéken tartják nyilván
Jelenlegi (piaci)
A kezdeti
Maradék (helyreállás)
52. Hozzárendelés
Az üzleti hírnév része:
Forgóeszközök
Kölcsönzött pénz
A tárgyi eszközök
Saját tőke
53. Hozzárendelés
A hosszú távú pénzügyi befektetések:
A vállalkozás által kibocsátott részvények
Hosszú lejáratú bankhitelek
Hosszú távú befektetések értékpapírokba
Befejezetlen beruházás költsége
54. Hozzárendelés
Immateriális javakra vonatkozik:
Technikai dokumentáció
Útközben készpénzes dokumentumok
A telkek használati jogának költsége
Hosszú távú pénzügyi befektetések
Szoftvertermékek költsége
Befejezetlen tőkebefektetések
55. Hozzárendelés
A forgóeszközök az:
Befektetett eszközök költsége
A társaság immateriális javai
A termelési és pénzügyi ciklus során készpénzre váltott eszközök
Alacsony értékű és hordható tárgyak
56. Hozzárendelés
A LIFO készletértékelési módszer költségelszámolást jelent:
Késő vásárlások
Vásárlás átlagos áron
Első érkezési árak
57. Hozzárendelés
A kintlévőség az:
Vállalati adósság bankokkal szemben
A vállalat rövid lejáratú tartozása a beszállítókkal szemben
A vevők és ügyfelek rövid lejáratú tartozása a céggel szemben
58. Feladat
A társaság saját tőkéje tartalmazza:
banki kölcsönök
Alaptőke
eredménytartalék
Az ingatlan értékének növekedése az átértékelés során
Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Prémium részesedés
59. Hozzárendelés
A társaság nettó vagyona:
A társaság saját tőkéje
A részvényesek közötti felosztásra rendelkezésre álló eszközök pénzbeli kifejeződése a hitelezőkkel történt elszámolások után
A saját tőke és a veszteség összege közötti különbség
60. Hozzárendelés
A részvényesektől vásárolt saját részvények... saját tőke
Növekedés
Csökkentse
Ne befolyásolja
61. Feladat
A saját részvények visszavásárlása a következő célból történik:
A társaság kötelezettségeinek csökkentése
A cég piaci értékének megőrzése
A saját tőke finanszírozási költségének csökkentése
62. Hozzárendelés
További részvénykibocsátásra kerül sor:
Védelemként az átvételek ellen
További külső finanszírozás megszerzése érdekében
Az ellenőrzés megőrzése érdekében
Az adók minimalizálása érdekében
A piaci árfolyam fenntartása érdekében
63. Hozzárendelés
Tartaléktőke jön létre:
Kötelező
Csak nyílt részvénytársaságokban
A társaság saját belátása szerint, az alapító okiratoknak megfelelően
64. Hozzárendelés
A rövid lejáratú hiteleket a következőkre használják fel:
Berendezés vásárlások
Épületek építése
Nyersanyag beszerzés
Kutatási programok finanszírozása
Bérek kifizetése
65. Hozzárendelés
A hosszú lejáratú kötelezettségek a következők:
A társaság által kibocsátott részvények
A vállalkozás egy évnél hosszabb törlesztési idővel fennálló kölcsönök, kölcsönök és értékpapírok tartozása
A társaság által megszerzett egyéb vállalkozások részvényei
66. Hozzárendelés
Ez a legdrágább finanszírozási forrás (minden más tényező változatlansága esetén):
Részvények kibocsátása
banki kölcsön
Vállalati adósságkötelezettségek (kötvények és váltók) kibocsátása
67. Hozzárendelés
A pénzügyi stabilitást a következők határozzák meg:
Az alaptevékenységek magas jövedelmezősége
Optimális egyensúly a saját és kölcsön finanszírozási források között
Likvid eszközök rendelkezésre állása
Nincs veszteség
68. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel a következőket jelenti:
A saját tőke arányának növelése
A saját tőke megtérülésének növekedése kölcsönzött források használata esetén
A forgóeszközök forgalmának felgyorsítása
A pénzáramlások növekedése
69. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttételt a következő arányban számítják ki:
Saját tőke a hiteltőkéhez
Eszközök saját tőkére
Hitelviszonyt megtestesítő tőke saját tőkére
70. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel a következő feltételekkel érvényes:
Az eszközök megtérülésének többlete a kölcsönforrások költségeinél
Hitelkamatok növekedése
Gyártási költségek csökkentése
71. Feladat
További kölcsönzött finanszírozási források bevonása akkor célszerű, ha a kölcsön kamata ... az eszközök megtérülése
72. Hozzárendelés
A társaság üzleti aktivitási mutatói a következőket mutatják:
Az eszközhasználat intenzitásának felmérése
A vállalat hitelkamata
Eszköz likviditási szintje
73. Hozzárendelés
Az üzleti tevékenység arányai a következők:
Tőketermelékenységi és tőkeintenzitási mutatók
Jövedelmezőségi mutatók
Munkatermelékenység
Forgóeszköz-forgalmi mutatók
Osztalékfizetési arányok
74. Hozzárendelés
A jövedelmezőség a következőket mutatja:
A társaság nettó bevételének abszolút összege
Profit növekedési ütem
Relatív teljesítménymutatók a nyereség és az erőforrások vagy költségek arányának formájában
75. Hozzárendelés
A termelőeszközök jövedelmezőségét a következő arány határozza meg:
A mérleg szerinti eredmény a tárgyi eszközök és a forgóeszköz költségére
Mérleg szerinti eredmény a vállalkozás vagyonának átlagértékére
Az értékesítésből származó nyereség a tárgyi eszközök bekerülési értékére
76. Hozzárendelés
Két vállalkozás rendelkezik pénzügyi megtérüléssel, de az első vállalkozásban kétszer akkora az eszközforgalom, mint a másodikban. A vállalkozás befektetési vonzereje nagyobb.
77. Hozzárendelés
A Du PONT képlet megmutatja a kapcsolatot:
Nyereség és költségek
Árbevétel megtérülése, forgalom és tőkeszerkezet
Mérleg szerinti eredmény és eszközök
78. Hozzárendelés
A tőkearányos megtérülés faktoranalízisénél a pénzügyi kockázat mértéke veszi figyelembe a mutatót:
Az eladások megtérülése
Pénzügyi tőkeáttétel
Eszköz forgalma
79. Hozzárendelés
A saját tőke megtérülési rátája azt mutatja lehetséges szint osztalékfizetés... részvényekre
Kiváltságos
Rendes
80. Feladat
Az egy részvényre jutó nyereséget a következők alapján számítják ki:
Mérleg szerinti eredmény
Nettó nyereség
A nettó nyereség a kötelező befizetések összegével csökkentve
81. Hozzárendelés
Egy részvény aktuális hozamát úgy határozzuk meg, hogy a kifizetett osztalék összegét elosztjuk... a részvények értékével
Névleges
Átlagos piac
Tanfolyam
82. Hozzárendelés
Az osztalékfedezeti arány mértéke:
A törzsrészvényekre ténylegesen kifizetett osztalék mértéke
Az elsőbbségi részvényekre megállapított osztalékszint
A törzsrészvényekre fizetendő maximális osztalék mértéke
Nyereségképzés és -felosztás
83. Hozzárendelés
A vállalati részvények iránti kereslet mutatója a piaci aktivitás mutatója:
Osztalék hozam
Részvényár/részvényre jutó eredmény arány, P/E
Egy részvényre jutó eredmény
Egy részvény piaci árának és könyv szerinti árának aránya
84. Hozzárendelés
Igaz állítások:
Egy vállalat pénzügyei a készpénz
Előállhat olyan helyzet egy vállalkozásnál, amikor bár van nyereség, de nincs pénz a bankszámlákon
A banki hitelt felvevő cég rossz anyagi helyzetben van
85. Hozzárendelés
Igaz állítások:
A gyorsított amortizáció segít növelni az önfinanszírozás szintjét
Az indexálás a monetáris erőforrások reálértékének megőrzésének módja inflációs körülmények között
A mérlegfőösszeg a vállalat piaci értékét tükrözi
A társaság saját tőkéje a "nettó vagyon" fogalmának teljes szinonimája.
Egy vállalkozás csődbe ment, ha veszteségei vannak
86. Hozzárendelés
A termékek vállalkozásnak történő értékesítéséből származó bevétel a következőket tartalmazza:
A vevő raktárában lévő, időben ki nem fizetett árumaradványok, szállítás alatt lévő pénzeszközök és a cég folyószámláján lévő egyenlegek
Hozzáadottérték-adók, jövedéki adók, vállalati készpénzmegtakarítás és teljes termelési költség
A vállalkozás eladási ára és a belföldi eladási ár közötti különbség kiskereskedelemés a vállalati profit
A vevő által biztonságosan őrzött áruk és az eladó raktárában
87. Hozzárendelés
A vállalkozás előállítási költségére vonatkozik:
Jelenlegi termelési költségek
Nyersanyag, beszerzési költségek, bérek dolgozó
Berendezési költségek és tőkeköltségek
A termékek előállításának és értékesítésének vállalati költségei
Anyagbeszerzési és termékértékesítési költségek
88. Hozzárendelés
Az üzleti költségek a következő költségeket tartalmazzák:
A fő- és segéd-nyersanyagok és anyagok költségei
Termékértékesítéshez
Gyártáshoz
Általános bolti költségek
89. Hozzárendelés
A tranzakciós költségek a következők:
Termelés
Értékesítés
A vállalkozás piaci alkalmazkodásáról
90. Hozzárendelés
Az "amortizáció" fogalma magában foglalja:
Tervezett levonások a nyereségből a termelés újbóli felszerelésére szolgáló alapok képzésére
Hozzájárulások a vállalkozási tartalékalapba előre nem látható kiadások fedezésére
Az állóeszközök értékcsökkenési mértékének monetáris kifejezése
A gazdálkodó eszközbeszerzéshez kapcsolódó, bekerülési értéknek tulajdonítható közvetett költségei
Az általános üzleti ráfordítások előállítási költségnek tulajdonítható része
91. Hozzárendelés
Az értékcsökkenési leírást eszközcsoportokra számítják fel:
Termelő állatállomány
Befektetett eszközök
Részvények a társaság részvényportfóliójában
Föld
Üzleti hírnév
92. Hozzárendelés
A közvetlen költségek a következők:
Közvetlenül egy adott termékhez kapcsolódik
Független a termelési és értékesítési mennyiségtől
Értékesítés
93. Hozzárendelés
A közvetett költségek a következők:
Teljes költség
Több termék előállításával kapcsolatos költségek
A termelésben dolgozók munkaerőköltségei
94. Hozzárendelés
A vállalkozás termékeinek árának teljes költség módszerrel történő meghatározása a következőkön alapul:
A határköltségek számítása a termékek iránti kereslet növekedésének jellegétől és mértékétől függően
A termékek előállításával és értékesítésével kapcsolatos összes közvetlen és közvetett költség összessége
A termékköltség alapjául szolgáló költségek kiszámítása
95. Hozzárendelés
A homogén termékeket előállító vállalkozásnál a megtermelt áruk vagy szolgáltatások egységére jutó közvetett költségek elosztása a következők alapján javasolt:
Mennyiségük korrelációja az előállított termékek mennyiségével
Egy óra berendezés üzemeltetési költsége
Egy óra ráfordított élőmunka költsége
96. Hozzárendelés
A termelésen belüli tényezők befolyásolják a termelési költségek csökkentését:
Változások a természetes alapanyagok összetételében és minőségében
Változás a gyártás helyén
A gyártás technikai színvonalának emelése
A természeti erőforrások jobb felhasználása
A gyártott termékek szerkezetének javítása
97. Hozzárendelés
A munkások bére, amelynek értékét a munkaerő újratermelésének igénye határozza meg
Az eladott termékek mennyisége alapján számított bevétel, közvetett adók, kereskedelmi és értékesítési engedmények nélküli folyó árakon
A vállalkozás termékértékesítésből származó nyereségének (veszteségének) és a termeléséhez és értékesítéséhez nem kapcsolódó bevétel (veszteség) összege
A vállalkozás pénzügyi eredménye
98. Hozzárendelés
A profit egy mutató:
Gazdasági hatás
Gazdasági hatékonyság
A termelés jövedelmezősége
Üzleti jövedelmezőség
99. Feladat
Ahhoz, hogy megbízható információkat szerezzen a részvénytársaság nyereségéről, használja:
Részvénytársaság mérlege
Az ellenőrzések eredményei
Nyereség-veszteség jelentés
100. Feladat
A felhalmozási elv alkalmazása a jelenlegi nyereség kiszámítását jelenti:
Fizetési bizonylatok szállítása és bemutatása vevők (vevők) felé
Pénzeszközök bevételei a társaság számláira
101. Hozzárendelés
A termékek értékesítéséből származó nyereség:
A vállalkozás nettó bevétele a fizetett adókkal csökkentve
Fő- és segédtermelési termékek értékesítéséből származó bevétel
Jövedelem. a vállalkozás a fő tevékenységeiből kapott
A vállalkozás bruttó bevétele és a termelés közvetlen költségei közötti különbség
Az eladott termékek mennyisége és költsége közötti különbség
102. Hozzárendelés
Bérleményből származó bevétel
Negatív árfolyamkülönbözet a devizaszámlákon, valamint a devizaügyletek
Nyereség a nem áru jellegű szolgáltatások értékesítéséből
103. Hozzárendelés
A nem működési bevételek:
A megállapodások és szerződések feltételeinek megsértéséért kapott szankciók
A tárgyévben feltárt korábbi évek eredménye
Befektetett eszközök értékesítéséből származó nyereség
Részvények osztaléka és a vállalkozás tulajdonában lévő egyéb értékpapírokból származó bevétel
104. Hozzárendelés
A társaság mérleg szerinti eredménye a következőket tartalmazza:
Termékértékesítésből származó bevétel adók és jövedéki adók levonásával
Az eladott termékek mennyisége pénzben kifejezve és annak költsége közötti különbség
Az adók és illetékek költségvetési befizetése után a vállalkozás rendelkezésére álló nyereség
Termékértékesítésből származó nyereség, egyéb értékesítés eredménye, értékesítésen kívüli tevékenységből származó bevétel
Termékértékesítésből származó bevétel, mínusz adók és termékek előállítási költségei
105. Hozzárendelés
Egy vállalkozás nettó nyeresége a következő különbségek:
A mérleg szerinti eredmény és a nyereségből az anyaszervezet költségvetésébe, alapjaiba és tartalékaiba történő kötelező levonások
A vállalkozás bruttó bevétele és a termékek előállításának és értékesítésének összköltsége
Mérleg szerinti eredmény és a vállalkozás alapjaiba és tartalékaiba történő hozzájárulások
Mérleg szerinti eredmény és nem működési tevékenységből származó eredmény
A termékek előállításának és értékesítésének bevétele és összköltsége
106. Hozzárendelés
A könyv szerinti nyereség és a nettó nyereség közötti különbség a következőktől függ:
Vállalkozások
Vállalati partnerek
Adójogszabályok
107. Hozzárendelés
Kölcsönök és előlegek kamatai:
Nettó nyereségből fizetik
A bruttó adózás előtti eredményből fizetett
Adózott nyereségből fizetik
Az ár tartalmazza
108. Hozzárendelés
A nyereségből osztalékot fizetnek:
Bruttó
Kamat és adó után
109. Hozzárendelés
Az elsőbbségi részvényekre járó osztalék kifizetésének forrása a részvénytársaság nyereségének elmaradása esetén:
További részvénykibocsátás
Rövid lejáratú bankhitel
Kötvénykibocsátás
Tartalékalap
Számla kiállítása
110. Hozzárendelés
Az osztalékfizetés csökkentését alkalmazzák:
A készpénzforrások megtakarítása érdekében
A beruházások és a növekedés fellendítése érdekében
A részvényei iránti kereslet korlátozása érdekében
Az árbevétel és az értékesítés jövedelmezőségének kezelése operatív (egyensúlyi, marginális) elemzés alapján).
Pénzügyi kockázatok
111. Hozzárendelés
A társaság veszteségei a következőkben tükröződnek:
A vállalkozás mérlegének eszközei
Cash flow kimutatás
Nyereség-veszteség jelentés
112. Hozzárendelés
Az „üzleti jövedelmezőség” fogalma magában foglalja:
A vállalkozás bevételének aránya a termelési költségek összegéhez viszonyítva
Relatív jövedelmezőség, a források vagy a tőke költségének százalékában mérve
Az értékesítési volumen rubelére vetített nettó nyereség
A kibocsátási egységre jutó nyereség és a vállalkozás kibocsátási egységenkénti eladási árának aránya
A vállalkozás nettó bevétele
113. Hozzárendelés
Az eladott termékek jövedelmezőségét a következő arányban számítjuk ki:
A mérleg szerinti eredmény az eladott áruk összköltségéhez viszonyítva
A termelésből és a termékek értékesítéséből származó nyereség az összes termelési költséghez képest
A termékek gyártásából és értékesítéséből származó nyereség az eladott termékek összköltségéhez viszonyítva
A termékértékesítésből származó nyereség a termékértékesítésből származó bevétel
A mérleg szerinti eredmény az eladott termékek mennyiségéhez viszonyítva
114. Hozzárendelés
A vállalati költségek fix és változóra történő felosztása a következő céllal történik:
A termelés és az összköltség meghatározásai
Profit- és jövedelmezőség tervezés
A fedezeti tevékenységek minimálisan szükséges értékesítési volumenének meghatározása
Az egyszerű sokszorosításhoz szükséges bevétel mértékének meghatározása
115. Hozzárendelés
A termelés megszervezésének és irányításnak a költségei a termelési költségben... költségek
Közvetett
Állandó
Változók
116. Hozzárendelés
Az árbevétel részét képező fix költségek olyan költségek, amelyek értéke nem függ:
Az eladott termékek természetes mennyisége
Vezetői fizetések
A vállalkozás értékcsökkenési politikája
117. Hozzárendelés
A változó költségek a következők:
A termelő személyzet fizetése
Értékcsökkenési leírások
Adminisztratív és gazdálkodási költségek
A nyersanyagok és anyagok anyagköltségei
Értékesítési költségek
Kölcsön kamatai
118. Hozzárendelés
Az árbevétel növekedésével a fix költségek:
Ne változz
Csökkennek
Növekednek
119. Hozzárendelés
Az árbevétel növekedésével a fix költségek aránya az értékesített termékek összköltségében:
Növeli
Csökken
Nem változik
120. Hozzárendelés
Az értékesítés természetes volumenének növekedésével a változó költségek összege:
Növeli
Csökken
Nem változik
121. Hozzárendelés
Az értékesítés természetes volumenének növekedésével és egyéb változatlan feltételekkel a változó költségek részesedése az árbevételből:
Növeli
Csökken
Nem változik
122. Hozzárendelés
Ha az értékesített termékek ára csökken és egyéb változatlan feltételek mellett, akkor a változó költségek részesedése az árbevételből:
Növeli
Csökken
Nem változik
123. Hozzárendelés
Ha az értékesített termékek ára emelkedik és az egyéb feltételek változatlanok maradnak, a fix költségek részesedése az árbevételből:
Növeli
Csökken
Nem változik
124. Hozzárendelés
Az árak és az értékesítés fizikai mennyiségének egyidejű csökkentésével a változó költségek részesedése az árbevételből:
Növeli
Csökken
Nem változik
125. Hozzárendelés
Az operatív (marginális, egyensúlyi) elemzés a következők elemzése:
A gyártási program végrehajtása
Kiegyenlítő
Dinamika és költségstruktúrák
126. Hozzárendelés
A „jövedelmezőségi küszöb” (kritikus pont, holtpont) fogalma a következőket tükrözi:
A vállalkozás nettó bevétele készpénzben, a bővített szaporításhoz szükséges
Értékesítésből származó bevétel, amelynél a vállalkozásnak nincs sem vesztesége, sem nyeresége
A minimálisan szükséges bevétel összege a termelés és a termékek értékesítésének állandó költségeinek megtérítéséhez
A kapott nyereség és a termelési költségek aránya
Az értékesítésből származó nyereség és az árbevétel aránya (adó nélkül)
127. Hozzárendelés
A fedezeti pont kiszámításánál a következők vesznek részt:
Általános költségek
Fix költségek
Egységnyi változó költségek
Az értékesítés volumene
Közvetett költségek
Közvetlen költségek
128. Hozzárendelés
A határnyereség...
A bevételek mínusz a közvetlen költségek
Bevételek mínusz változó költségek
Adózott eredmény
Bruttó nyereség adózás és kamat előtt
129. Hozzárendelés
A határnyereség mértéke gyakorlati jelentőséggel bír a...
Értékesítési jövedelmezőség
A termékárak manőverezési képességének korlátai
Költségstruktúrák
130. Hozzárendelés
Kritikus értékesítési volumen az értékesítésből származó veszteségek jelenlétében... tényleges árbevétel
131. Hozzárendelés
Többféle termék kiegészítő gyártásával és értékesítésével a számukra rendkívül alacsony ár egy termékre egyenlő...
Teljes költség
Fix, változó költségek és nyereség összege
Határköltségek (változó költségek
132. Hozzárendelés
A vállalkozás korábban lépi át a fedezeti pontot (holtpont, jövedelmezőségi küszöb), amikor...
Árcsökkentés
Emelkedő árak
Fix költségek csökkentése
Megnövekedett fix költségek
Fajlagos (termelési egységenkénti) változó költségek csökkentése
Az egységnyi változó költségek növekedése
133. Hozzárendelés
A kritikus értékesítési volumenmutató gyakorlati jelentőséggel bír a... a vállalat termékei iránti kereslet szempontjából
Promóciók
Csökkentések
Állandóság
134. Hozzárendelés
Egyre növekszik a kereslet a cég termékei iránt. Az értékesítésből származó nagyobb nyereség elérése érdekében tanácsos:
Emelje fel az árakat
135. Hozzárendelés
Csökken a kereslet a cég termékei iránt. Az értékesítésből származó nyereség legkisebb kiesése akkor érhető el, ha:
Árcsökkentés
A természetes értékesítési volumen csökkenése
Az árak és a természetes mennyiség egyidejű csökkenése
136. Hozzárendelés
A cég veszteséges. Az értékesítésből származó bevétel kisebb, mint a változó költségek. Az értékesítésből származó nyereség eléréséhez a következőket teheti:
Növelje a természetes értékesítési mennyiséget
Emelje fel az árakat
137. Hozzárendelés
Csökken a kereslet az A és B vállalkozások termékei iránt.Az A vállalkozás csökkenti az árakat, ezzel biztosítva a korábbi természetes értékesítési volumen megőrzését; B vállalkozás ugyanazokat az árakat tartja fenn az értékesítés fizikai mennyiségének csökkentésével. A cég helyesen jár el...
138. Hozzárendelés
Az 1-es és a 2-es vállalkozásoknál azonos a változó költségek és az árbevételből származó nyereség, de az 1. számú vállalkozás árbevétele magasabb, mint a 2-esnél. Az értékesítés kritikus volumene nagyobb lesz a vállalkozásnál...
139. Hozzárendelés
Működési tőkeáttételi intézkedések:
Az eladott termékek költségei
Értékesítésből származó bevétel
Értékesítési jövedelmezőségi szint
A nyereség érzékenységének mértéke az árak és az értékesítési mennyiségek változásaira
140. Hozzárendelés
A működési tőkeáttétel kiszámítása a következőképpen történik:
Százalék
Értékben
Együttható formájában
141. Hozzárendelés
Egy vállalat gyorsabban veszíti el a nyereséget, ha az eladások több... működési tőkeáttétellel esnek:
Magas
142. Hozzárendelés
Minél nagyobb a működési tőkeáttétel:
Értékesítésből származó bevételek
Profit az értékesítésből
Változó költségek
143. Hozzárendelés
A magas szintű működési tőkeáttétel jobb pénzügyi eredményt biztosít az értékesítésből származó... árbevétellel
Hanyatló
Állandóság
144. Hozzárendelés
Ha az értékesítésből veszteség keletkezik, az értékesítés természetes mennyiségének növekedése az árak megváltoztatása nélkül... veszteség
Növeli
Csökkenti
Nem befolyásolja
145. Hozzárendelés
A nyereség elvesztésének kockázata nagyobb, ha:
Csökken a természetes értékesítési volumen, és ezzel párhuzamosan az árak emelkednek
A természetes értékesítési volumen növekszik és az árak egyidejűleg csökkennek
Az árak és a fizikai értékesítés volumene csökken
146. Hozzárendelés
Ha az árcsökkentés eredményeként a működési tőkeáttétel 10, akkor az értékesítésből származó nyereség helyett veszteség keletkezik, ha az árak... %-kal csökkennek
147. Hozzárendelés
A változó költségek részesedése az árbevételből a bázisidőszakban az A vállalkozásnál 50%, a B vállalkozásnál - 60%. A következő időszakban mindkét vállalkozás várhatóan 15%-kal csökkenti az értékesítés fizikai volumenét az alapárak megőrzése mellett. Az értékesítésből származó pénzügyi eredmények romlanak:
Egyaránt
BAN BEN nagyobb mértékben az A vállalkozásnál
Nagyobb mértékben a B vállalkozásnál
148. Hozzárendelés
Vállalkozások...
A fix költségek nagyobb része
A fix és változó költségek paritásos aránya
A változó költségek túlsúlya
149. Hozzárendelés
A pénzügyi erő sávja azt mutatja...
A vállalat jövedelmezősége milyen mértékben haladja meg az iparági átlagot
További értékesítési volumen a fedezeti pont felett
A társaság magas fokú likviditása és fizetőképessége
150. Hozzárendelés
A választék optimalizálásakor a termékek kiválasztására kell összpontosítania...
A „határnyereség/bevétel” arány maximális értékei
Az egységnyi összköltség minimális értéke
A legnagyobb részesedés az értékesítési struktúrában
151. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel (leverage) mutatója határozza meg...
A könyv szerinti és a nettó nyereség aránya
A kötelező fix befizetések részesedése a nettó nyereségből
A nettó nyereség és annak összege aránya csökkentve a kötelező fix befizetések összegével
152. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel gyakorlati jelentőséggel bír ...
Mérleg szerinti eredmény elemzése
Árbevétel tervezés
A nettó nyereségből a kötelező fix befizetések maximálisan lehetséges összegének meghatározása
153. Hozzárendelés
Az alacsony pénzügyi tőkeáttétel ebben az esetben kedvezően befolyásolja a vállalkozás pénzügyi helyzetét ...
Változó költségek növekedése
Csökkentett jövedelemadó kulcs
A jövedelemadó kulcsának emelése
154. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel 1 alatt lehet, ha a vállalat veszteséges...
A megvalósítástól
Pénzügyi és gazdasági tevékenységből
Egyensúly
155. Hozzárendelés
A pénzügyi tőkeáttétel egyenlő 1 ha ...
A nettó nyereségből nincs kötelező befizetés
A társaság mentesül a jövedelemadó alól
A nettó nyereségből származó kötelező befizetések meghaladják a nettó nyereséget
156. Hozzárendelés
1 működési tőkeáttétel alatti pénzügyi tőkeáttétellel ...
Nem függ a pénzügyi tőkeáttétel mértékétől
157. Hozzárendelés
A működési és pénzügyi tőkeáttételi intézkedések együttes hatása...
A cég befektetési vonzereje
A vállalat pénzügyi stabilitásának foka
A teljes üzleti kockázat mértéke
A vállalkozás versenyhelyzete
158. Hozzárendelés
A forgótőke az ...
A készpénz a forgalomban lévő termelési eszközökbe és a forgalmi alapokba került
Befektetett eszközökbe és készletekbe előlegezett készpénz
Folyó kiadásokra és fejlesztésekre elkülönített pénzügyi források
159. Hozzárendelés
A működő termelési eszközöket elfogadják ...
Egyszeri részvétel a gyártási folyamatban, miközben megváltoztatja annak természetes és anyagi formáját
Ismételt részvétel a gyártási folyamatban anélkül, hogy megváltoztatná annak természetes és anyagi formáját
Egyszeri részvétel a jelentkezési folyamatban
160. Hozzárendelés
A forgalmi alapok közé tartozik ...
Egy vállalkozás adósságainak és kötelezettségeinek összessége, amely kölcsönvett és bevont pénzeszközökből áll, beleértve a tartozásokat is
Nyersanyag tartalékok
Jövőbeli kiadások
Elkészült termékek
Készpénz a cég számláiban, készpénzben és elszámolásokban
161. Hozzárendelés
Forgó alapok ...
Aktívan vegyen részt új értékteremtésben
Közvetlenül részt vesz az új érték létrehozásában
Ne vegyen részt új értékteremtésben
162. Hozzárendelés
A forgalmi alapok fő célja a biztosítás ...
A kölcsönzött források megfelelő szintje
A termelés folyamatossága
A keringési folyamat forrásai
163. Hozzárendelés
A vállalkozás forgótőkéje, a termékek előállítási és értékesítési folyamatában való részvétel ...
Az áramkörnek csak egy részét fejezze be
Végezzen folyamatos áramkört
Nem csinálnak áramkört
164. Hozzárendelés
Működő tőke ...
A vállalkozás rendelkezésére állnak, lefoglalni nem lehet
A költségvetésből való részleges visszavonás függvényében
Bizonyos feltételek mellett részlegesen kivonható a költségvetésből
165. Hozzárendelés
A működő tőke egyik fő összetevője az ...
A vállalkozás ipari tartalékai
Forgóeszközök
Befektetett eszközök
166. Hozzárendelés
Követelések... forgótőke összetevője
Is
Nem
Részben van
167. Hozzárendelés
A vállalkozás forgótőkéje utal...
Fő termelési eszközök
Hosszú távú kötelezettségek
Vállalati mobileszközök
168. Hozzárendelés
A forgótőke összetétele azt jelenti ...
A működő termelési eszközök egyes elemeinek aránya
A forgó termelési eszközöket és forgalmi alapokat alkotó elemek összessége
Összes pénzforrás
169. Hozzárendelés
A működő tőke szerkezete az ...
A forgó termelési eszközöket és forgalmi alapokat alkotó elemek összessége
A forgalomban lévő termelőeszközök és a forgalmi alapok egyes elemeinek aránya
Munkatárgyak és eszközök halmaza
170. Hozzárendelés
A forgótőke-arányosítás célja a...
A fizetendő számlák maximális összege
Optimális termelési mennyiség
A forgótőke optimális mérete
171. Hozzárendelés
A forgótőke-norma az ...
A készletek gazdaságilag indokolt minimális mennyiségének megfelelő relatív érték (napokban vagy százalékban).
A vállalkozás alapítóinak betéteinek és kölcsönzött pénzeszközeinek összege
A befektetett eszközök bekerülési értéke, amely részenként, ahogy elhasználódik, átkerül az előállított termékek bekerülési értékébe
172. Hozzárendelés
A forgótőke-standard az ...
Az ipari és szellemi tulajdon és egyéb tulajdonjogok költsége
Egy vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközök
A vállalkozás vállalkozói tevékenységének biztosításához szükséges minimális forrásmennyiség
173. Hozzárendelés
A szabványosított forgótőke az ...
Saját forgótőke, gazdaságilag indokolt szabványok szerint számítva
A vállalkozás mérlegében szereplő ingatlan
A gazdasági folyamatban többször használt eszközök
174. Hozzárendelés
Az optimális rendelési méret az a rendelési méret, amely minimálisra csökkenti a költségeket ...
Készletek vásárlására és szállítására
Tárolás szerint
Összesített
175. Hozzárendelés
Forrásként a többlet saját forgótőke szolgálhat ...
A működő tőke csökkentése
A forgótőke növelésének finanszírozása
Befektetett eszközök értékének növekedése
176. Hozzárendelés
A forgótőke eltérítése a termeléstől ...
A működőtőke gyorsabb forgalmához vezet
A működő tőke forgalmának lassulásához vezet
Nincsenek következményei
177. Hozzárendelés
A képződés forrásai szerint a forgótőke fel van osztva ...
Termelőeszközök és forgalmi alapok
Normalizált és nem szabványosított
Saját és kölcsönzött
178. Hozzárendelés
A forgótőke felhasználásának hatékonyságát az jellemzi ...
Értékesítésből származó bevétel
A forgalmuk
Átlagos működő tőke egyenleg
179. Hozzárendelés
Egy fordulat időtartamát napokban a következőképpen határozzuk meg ...
Hozzáállás átlagos éves költség forgótőke a termékértékesítésből származó bevételhez
A forgótőke átlagos egyenlegének az egynapi bevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszakban
A forgótőke-egyenlegek szorzata a beszámolási időszak napjainak számával osztva az eladott termékek mennyiségével
180. Hozzárendelés
A pénzeszközök forgási aránya jellemzi ...
A szavatoló tőke aránya az összes lehetséges forrásból származó forrás összegéhez viszonyítva
A termékértékesítésből származó bevétel aránya a tárgyi eszközök átlagos éves bekerülési értékéhez viszonyítva
Az árbevétel volumene egy rubel forgótőkére vetítve
181. Hozzárendelés
A forgótőke forgalmát kiszámítják ...
eszközarányos megtérülés
Egy fordulat időtartama napokban
A pénzeszközök teljes összege rubelben
182. Hozzárendelés
A likviditási mutatók azt mutatják ...
Képes a jelenlegi kötelezettségeit a forgóeszközeivel fedezni
A cégnek aktuális tartozásai vannak
A fő műveletek jövedelmezősége
183. Hozzárendelés
Mérlegtételek likviditás szerint csökkenő sorrendben:
1: készpénz
2: kintlévőség
3: elkészült termékek
4: befejezetlen gyártás
5: anyagokat
6: befektetett eszközök
184. Hozzárendelés
A jelenlegi arány növeléssel javítható:
Forgóeszközök
A tárgyi eszközök
banki kölcsönök
185. Hozzárendelés
A jelenlegi likviditási mutató és a saját tőke arány között összefüggés van...
Van közvetlen
Van ennek fordítottja is
Hiányzó
186. Hozzárendelés
A saját működő tőke az:
A társaság forgóeszközeinek értéke
A saját tőke része, amely a hosszú lejáratú eszközök fedezetének forrása
Saját tőke része, amely a forgóeszközök fedezetének forrása
A forgóeszközök és a saját tőke közötti különbség
187. Hozzárendelés
Saját forgótőke... anyagi megtestesülés
Nincs
188. Hozzárendelés
A saját tőke aránya csökkentéssel növelhető...
Főváros
Tartalékok
Fogyasztási alapok
A tárgyi eszközök
189. Hozzárendelés
Fizetésképtelenné nyilvánítják azt a vállalkozást a jogszabályi feltételeknek megfelelően, ha a saját tőke aránya alacsonyabb...
190. Hozzárendelés
Mérsékelt finanszírozási politika működő tőke- Ezt ...
A forgótőke és a nem forgó tőke egy részének finanszírozása rövid lejáratú hitellel
A forgótőke egy részének finanszírozása hosszú lejáratú hitelekkel
Feltételek összehangolása, vagy az eszközök kompenzálása azonos lejáratú kötelezettségekkel
191. Feladat
Megnövekedett gyártási ciklusidők és emelkedő költségek
Csökkenő értékesítési volumenek és kieső eladások
A készletek fizikai és erkölcsi elavulása és megromlása
192. Hozzárendelés
A többlet forgótőkével kapcsolatos költségek és kockázatok:
Munkaidő leállás
A többletkészlet tárolásának megnövekedett költségei
A finanszírozási problémák megoldásának többletköltségei
Késedelmes fizetések a szállítók felé
193. Feladat
A többlet forgótőkével kapcsolatos költségek és kockázatok:
A pénzeszközöket tároló bankok lehetséges csődjei
Ingatlanadó emelése
Az infláció hatása a forgóeszközök reálértékére
Késések az alapanyag- és anyagszállításban
Az adósok fizetésének megtagadása vagy csődje
194. Feladat
Kereskedelmi (kereskedelmi) hiteleszközök ...
Rövid lejáratú banki hitel forgóeszközre
Szállítói kedvezmény megtagadása
Áruszállítás váltó ellenében
195. Feladat
A kereskedelmi hitel költsége a ...
Bankhitel költségek
A szállítói kedvezmény mértéke
Faktoring szolgáltatások költségei
Kedvezményes kamat a számlára
196. Hozzárendelés
Ha a szállítói engedmény összege magasabb, mint a megfelelő időszakra érvényes banki kamat, akkor ...
Használja ki a kedvezményt
A kedvezményt el kell utasítani
197. Feladat
A faktorálás az ...
Beruházási hitel
Kifizetetlen követelések engedményezése erre szakosodott cégre
Rövid lejáratú banki hitel leltári cikkekkel fedezve
198. Feladat
Egy vállalkozás akkor folyamodhat faktoringhoz, ha ...
Forgóeszköz-finanszírozási források hiánya
Az értékesítés alacsony jövedelmezősége
Befektetett eszközök vásárlása
199. Hozzárendelés
A faktorcégnek eladott követelések összege... a vállalkozás körforgásába kerülő pénzeszközök
Egyenlő az összeggel
Kevesebb összeg
Több összeg
Cash flow menedzsment
200. Feladat
Követelések forgalmának felgyorsítása... a vállalkozás pénzügyi helyzete(i).
Javító tényező
Egy rontó tényező
Nem befolyásolja
201. Feladat
A kintlévőségeknek a szállítóihoz képest gyorsabb forgalma megteremti a feltételeket ...
Megnövekedett fizetőképesség
Megnövekedett jövedelmezőség
A saját forgótőke igényének csökkentése
202. Hozzárendelés
A kintlévőségek forgalmának felgyorsítása növeléssel érhető el ...
Értékesítési bevétel
Kötelezett számlák
Készletek
203. Hozzárendelés
A pénzforgalom az ...
Pénzforgalom valós időben
A vállalkozás által kapott nyereség
A cég vagyona
204. Hozzárendelés
A működési tevékenységből származó cash flow-k/outflow-k tartalmazzák ...
Adók fizetése
Berendezések vásárlása
Nyersanyagok fizetése
Követelések törlesztése
Számla kiállítása
Nyereség megszerzése
205. Feladat
A befektetési tevékenységből származó pénzáramlások/kiáramlások tartalmazzák ...
Berendezés értékesítés
Hitel felvétele a banktól
Értékpapír vásárlás
Saját részvények visszaváltása
206. Hozzárendelés
A finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlások/kiáramlások tartalmazzák...
Készlettárolás finanszírozása
Bérek kiadása
Részvények kibocsátása
Amortizáció számítása
Kölcsön visszafizetés
207. Hozzárendelés
Forgóeszközök növekedése ...
Készpénzáramlást okoz
Készpénzkiáramlást okoz
208. Hozzárendelés
Rövid lejáratú kötelezettségek növekedése ...
Készpénzáramlást okoz
Készpénzkiáramlást okoz
Nem befolyásolja a pénzáramlást
209. Hozzárendelés
Az értékcsökkenés a következőket tartalmazza:
Pénzbeáramlásban
Csökkenti a lemorzsolódást
Nem befolyásolja a pénzáramlást
210. Hozzárendelés
A külső finanszírozási igény növekedése az árbevétel növekedési ütemének bármely értékénél változásokat okoz:
A cég áttér a termékek hitelre történő értékesítésére (korábban csak készpénzben történt az értékesítés)
A társaság úgy dönt, hogy a beszállítóinak az alapanyagok és anyagok szállításakor fizet, nem pedig 30 napos halasztott fizetéssel, vagyis a beszállító által a korai fizetésre biztosított kedvezmény mértékével csökkenti a fizetést.
Az osztalékfizetés mértéke nő
211. Feladat
A külső finanszírozási igény növekedése az árbevétel növekedési ütemének bármely értékénél változásokat okoz:
A cég szerződéseket köt bizonyos alkatrészek megvásárlására termékei előállításához, ahelyett, hogy saját maga gyártaná azokat.
Döntés született a hosszú lejáratú kötvények rövid lejáratú banki hitelekkel történő felváltásáról
A cég havi 2 alkalommal kezdi el a munkavállalók bérét fizetni (korábban a hónap végén kapták meg)
212. Hozzárendelés
Költségcsökkentés
Befektetett eszközök értékesítése vagy bérbeadása
A kötelezettségek fizetésének halasztása
Részleges előleg fizetése
Az osztalékfizetés felfüggesztése
213. Hozzárendelés
Csökkenti a vállalat pénzkiáramlását:
A vevőkövetelések pénzügyi instrumentummá történő átstrukturálása
A rövid távú finanszírozás külső forrásainak bevonása
Szállítói kedvezmények igénybevétele
Számlafizetések és beszámítások
Pénzügyi tervezés. Költségvetés
214. Hozzárendelés
Csökkenti a vállalat pénzkiáramlását:
Gyorsított értékcsökkenés
Kedvezményrendszer kialakítása az ügyfelek számára
Kiegészítő részvény- és kötvénykibocsátás
A hosszú távú pénzügyi befektetések portfóliójának kialakításának ideiglenes leállítása
Befektetett eszközök lízingelése
215. Hozzárendelés
Követelések
Bankban fizetendő számlák
Halasztott adók
Kötvények
216. Hozzárendelés
Mérlegtételek, amelyek általában az értékesítési volumen növekedésével arányosan változnak.
Rendes részvények
Adózás előtti profit
Likvid értékpapírok
Bérhátralék
Halasztott adók
217. Hozzárendelés
A pénzügyi tervezés fő feladata:
A vállalkozás termelési, technológiai és innovációs politikájának indoklása
A szükséges pénzügyi források mennyiségének meghatározása, az optimális tőkeszerkezeten belüli ésszerű tartalékok figyelembevételével
Optimalizálás szervezeti struktúra vállalkozások
Marketingstratégia biztosítása
218. Hozzárendelés
Az árbevétel növekedése vagy csökkenése a tervezési időszakban a bázisidőszakhoz képest közvetlenül a mérleg változását vonja maga után:
A tárgyi eszközök
Forgóeszközök
Veszteség
219. Hozzárendelés
Az árbevétel növekedése ...
Rontja a mérleg szerkezetét
220. Hozzárendelés
Az árbevétel csökkenése ...
Javítja az eszközök és források mérlegének szerkezetét
Rontja a mérleg szerkezetét
Más körülményektől függően javul vagy romlik
Az eszközök és források mérlegének szerkezetét nem érinti
221. Hozzárendelés
A vevőkkel szembeni követelések gyorsabb forgalma az árbevétel növekedésével járó beszállítói számlák forgalmához képest...
A forgóeszközök növekedésének finanszírozási forrásainak hiánya
A fizetőképesség csökkenése
A nyereség csökkenése
222. Hozzárendelés
A vevőkkel szembeni kintlévőségek lassabb forgalma az árbevétel növekedésével járó beszállítói számlák forgalmához képest...
A fizetőképesség csökkenése
A nyereség csökkenése
223. Hozzárendelés
A vevőkkel szembeni követelések gyorsabb forgalma az árbevétel csökkenésével járó beszállítói számlák forgalmához képest...
A forgóeszközök növekedésének finanszírozási forrásainak hiánya
A fizetőképesség csökkenése
A nyereség csökkenése
224. Hozzárendelés
A tervezés során figyelembe veszik a vállalkozás bázisidőszaki fizetőképességi szintjét:
Értékesítési bevétel
Az értékesítésből származó nyereség
Felelősségi mérleg
225. Hozzárendelés
A cég költségvetése az ...
Egy vállalkozás és az állami költségvetés kapcsolatának előrejelzése
Fizetési naptár típusa
Jelentéstételi dokumentáció készlete
A teljes körű operatív pénzügyi tervek átfogó rendszere
226. Hozzárendelés
A társaság pénzügyi költségvetése tartalmazza ...
Készpénzes költségvetés
Értékesítési költségvetés
Gyártási költségvetés
Profit-veszteség előrejelzés
Készletköltségvetés
07/12/08, 19:11
Tetszett? Kattintson az alábbi gombra. Neked Nem nehéz, és nekünk szép).
Nak nek letöltés ingyen Lan-Test maximális sebességgel, regisztráljon vagy jelentkezzen be az oldalra.
Fontos! Az ingyenesen letölthető Lan-tesztek célja a saját tudományos munkája tervének vagy alapjainak elkészítése.
Barátok! Egyedülálló lehetőséged van arra, hogy segíts a hozzád hasonló hallgatóknak! Ha oldalunk segített megtalálni a keresett munkát, akkor biztosan megérti, hogy az Ön által hozzáadott munka hogyan könnyíti meg mások munkáját.
Ha Ön szerint a Lan-Testing rossz minőségű, vagy már látta ezt a munkát, kérjük, jelezze felénk.