Az ország gazdaságának sikeres működéséhez fontos a stabil, normális pénzforgalom. A pénzforgalom anyagi hordozója a pénz, amely jelentős erőforrást jelent a gazdaságban.

Ezt az erőforrást a bankok állítják elő és bocsátják ki az objektív gazdasági törvények követelményeinek megfelelően. Az erőforrás „pénz” sajátossága, hogy objektív gazdasági törvények érvényesülése esetén az országban könnyen átváltható más erőforrásokká, hiszen az emberi tevékenység teljes sokszínűsége a pénzforgalom számtalan pénzforgalmi csatornáján keresztül biztosított.

A pénzforgalom a pénz folyamatos mozgása a következő folyamatokban: költségvetési bevételek és kiadások; munka és szolgáltatások díjazása; áruk vásárlása és eladása; Banki szolgáltatások és műveletek nyújtása részvény- vagy devizapiacokon; tartalékok felhalmozása és megtakarítások képzése stb.

A készpénzforgalom a készpénzes bankjegyek mozgása: papírpénz, váltópénz, bankjegyek. Az érméket általában minden országban az államkincstár verteti, és a bankjegyekkel együtt a jegybank bocsátja forgalomba, és névértéken vagy névértéken vásárolja meg a kincstártól.

A készpénzes fizetéshez a kibocsátásukban monopóliummal rendelkező jegybank által kibocsátott bankjegyeket használják. A bankjegyek kikényszerített hivatalos árfolyamúak, elszámoláskor nem utasíthatók el.

Oroszországban a készpénzforgalmat a Központi Bank szervezi, és annak készpénzelszámolási központjaiból (RCC) indul. A készpénzt az RCC tartalékalapjából a működő pénztárakba utalják át, majd a kereskedelmi bankok működő pénztáraiba küldik, amelyek készpénzt bocsátanak ki ügyfeleiknek - jogi személyeknek és magánszemélyeknek stb. (Lásd a képen).

A kereskedelmi bankok esetében a működő pénztárgépekben lévő készpénz egyenlegét korlátozzák; a limitet meghaladó összegeket az RCC-nek kell átadni. Az RCC működő pénztárgépeinek is van limitje, és az azt meghaladó összegeket tartalékalapba kell utalni. Ennek eredményeként a pénzt kivonják a forgalomból.

A pénz nem készpénzes formájának mérlegelésekor a kiindulási pozíciók meghatározása nélkül aligha lehetséges a pénzforgalom szerepének erősítésére irányuló tevékenység a modern Oroszországban. Az ezzel kapcsolatos bizonyítékoknak a pénz funkcióiban megnyilvánuló lényegének tanulmányozásán kell alapulniuk. Ha a készpénz nélküli pénzforgalom területén a pénz ugyanazokat a funkciókat látja el, mint a készpénzforgalom, akkor nincs köztük gazdasági különbség.

A pénz öt funkciót lát el. A pénz első funkciója az értékmérő; a második a keringés eszköze; a harmadik fizetőeszköz; a negyedik a felhalmozás eszköze; ötödik – világpénz.

Első funkció-- a pénz mint értékmérő-- nem igényel anyagi formákat, sem készpénzjelet, sem bankszámla-bejegyzés formájú jelet, mint ahogy egy tárgy hosszának meghatározásához sem szükséges vonalzót vagy más mérőeszközt a kezében tartani . Ezt mentálisan is meg lehet tenni. Hasonlóképpen, az ár meghatározásához, azaz az érték pénzbeli kifejezéséhez nincs szükség készpénzes vagy nem készpénzes tokenekre.

A pénz értékmérőként funkcionál, ideális esetben a mentális számítás mértékeként. Az értékmérő funkciója az áru-pénz kapcsolatokból adódó valamennyi kategóriában megnyilvánul: a vagyon megítélésében és az adók összegének meghatározásában; banki műveletek lefolytatásában és értékelésében; az árképzésben és a számvitelben; a különböző tőzsdei eszközök értékének meghatározásában és a különböző döntések és cselekvések hatékonyságának kiszámításában.

Második és harmadik funkció- pénz, mint csereeszközÉs fizetési lehetőségek-- készpénzes és nem készpénzes fizetésre teljesítve.

A nem készpénzes forma az elektronikus technológiával történő készpénzes fizetési képesség miatt gyorsabban hajtható végre, mint az áruk papír bankjegyekkel történő fizetése esetén.

Negyedik funkció - a pénz mint értéktár- magában foglalja annak lehetőségét, hogy bármikor pénzt fordítsanak készletelemek vásárlására. Ezt a funkciót akkor látják el, ha bankbetétszámlán halmozzák fel, és akkor is, ha készpénzként széfben tárolják.

Ötödik funkció- a világpénz funkciója, azaz különféle nemzetközi hitel- és elszámolási műveletek kiszolgálása - a pénz általában nem készpénzes formában történik.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve szerint az Orosz Föderáció területén a fizetés készpénzben és nem készpénzes fizetéssel történik. Oroszország hivatalos monetáris egysége (valuta) a rubel. Egy rubel 100 kopejkából áll. Tilos más bankjegyek bevezetése és pénzhelyettesítők kibocsátása az Orosz Föderáció területén. A törvény meghatározza a pénzforgalom megszervezésének alapelveit. A rubel és az arany vagy más nemesfémek hivatalos aránya nincs konkrétan meghatározva.

A készpénz kibocsátását, forgalomba hozatalának megszervezését és a forgalomból való kivonását az Orosz Föderáció területén, amint azt már említettük, kizárólag az Orosz Bank végzi. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának bankjegyei (pénzjegyei) és érméi az egyetlen legális fizetési eszköz az Orosz Föderáció területén. Hamisításukat és illegális előállításukat törvény bünteti. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának bankjegyei és érméi feltétel nélküli kötelezettségei, és minden eszköze fedezi. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának bankjegyeit és érméit névértéken kell elfogadni minden típusú fizetéshez, a betétszámlákon történő jóváíráshoz és az Orosz Föderáció egész területén történő átutaláshoz.

Bankjegyeinek és érméinek új típusú bankjegyekre történő cseréjekor a bankjegyek és érmék forgalomból történő kivonásának időtartama nem lehet rövidebb egy évnél, de nem haladhatja meg az öt évet. Az új bankjegyek és érmék forgalomba hozataláról és a régiek kivonásáról a Bank Igazgatósága dönt, amely jóváhagyja az új bankjegyek címleteit és mintáit is.

Az Orosz Föderáció területén a készpénzforgalom megszervezése érdekében az Oroszországi Bank a következő funkciókat látja el:

a bankjegyek és érmék előállításának, szállításának, tárolásának előrejelzése, megszervezése, tartalékalapjuk létrehozása;

a készpénz tárolására, szállítására és beszedésére vonatkozó szabályok megállapítása a bankok számára;

a bankjegyek fizetőképességére utaló jelek megállapítása, valamint a sérült bankjegyek és érmék pótlásának, valamint megsemmisítésének eljárása;

a bankok készpénzes tranzakcióinak lebonyolítási rendjének meghatározása.

1. A rubelben kifejezett bankjegyek monopóliumforgalma az Orosz Föderáció területén, i.e. A rubel legális fizetési és elszámolási eszköz. Az Orosz Föderáció területén az Orosz Föderáció Központi Bankjának engedélye alapján a devizaforgalom korlátozott.

2. A készpénz egységének elve - ez azt jelenti, hogy tulajdoni formától és készpénzbevételtől függetlenül minden vállalkozás köteles készpénzt bankszámlán elhelyezni és tárolni. Erre a célra behajtási szolgáltatás működik, amely lehetővé teszi a pénz időben történő átvételét és a készpénz biztonságát.

3. A készpénzes tranzakciók lebonyolítására vonatkozó szabályok betartása - ez a készpénzfegyelem betartását jelenti. Minden vállalkozásnak be kell tartania a pénzátvételre, a pénztárolásra, a pénzkibocsátásra, az elszámolásra és a beszámolásra, valamint a bankban történő elhelyezésre vonatkozó szabályokat. A készpénzt szigorúan a rendeltetésének megfelelően használják fel. A cég pénztárában készpénzt csak a limit erejéig tárolhat. A pénz kiadása a társaság pénztárából költségelszámolási bizonylatok alapján történik, amelyeket az igazgató (vezető) és a főkönyvelő ír alá. A pénztárgépben lévő pénz biztonságáról a vállalkozás vezetője köteles gondoskodni.

4. Az ország pénzforgalmának tervezése – ez azt jelenti, hogy az államnak meg kell terveznie és szabályoznia kell a forgalomban lévő pénzmennyiséget. A papírpénz nem önszabályozó, ezért az államnak megfelelően meg kell terveznie és szabályoznia kell a forgalomban lévő készpénz mennyiségét.

5. A készpénzbankjegyek forgalomba hozatalakor be kell tartani a kibocsátási fegyelmet és a bankjegy-összetételt.

6. A rubel egy bizonyos árfolyamának megállapítása a külföldi pénznemekhez viszonyítva.

A készpénzforgalom megszervezését az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank)” szóló szövetségi törvény és az Orosz Föderáció Bankjának „A Bank bankjegyekkel és érmékkel történő készpénzes tranzakcióinak eljárásáról szóló szabályzata” szabályozza. Oroszország az Orosz Föderáció területén” 2011. október 12-én. No. 373-P.

3. A pénzforgalom törvénye

A pénzforgalom megszervezésének egyik alapelve a forgalomban lévő pénzmennyiség tervezése és szabályozása, amely a pénzforgalom törvényének megfelelően történik.

A törvény lényege: a forgalomban lévő készpénz mennyiségének egyenesen arányosnak kell lennie az országban értékesített áruk és szolgáltatások árának összegével, és fordítottan arányosnak kell lennie a pénzegység fordulatszámával,

vagy minél több áru és szolgáltatás, annál több készpénzre van szükség a forgalomhoz; minél gyorsabban forog a pénz, annál kevesebb pénzre van szükség a forgalomban.

åCT KD – forgalomban lévő készpénz mennyisége

KD = åCT – az összes eladott áru árának összege és

Az ország szolgáltatásairól

О – egy pénzegység fordulatszáma

Egy pénzegység fordulatszámát vagy forgalmi rátáját úgy határozzuk meg, hogy a bankhoz beérkezett teljes pénzösszeget elosztjuk az előző számlázási időszakban forgalomban lévő készpénz átlagos tömegével.

A következő tényezők befolyásolják a valuta forgalmát:

1) a lakosságnak történő kifizetések gyakorisága;

2) a fogyasztói kereslet szerkezete, i.e. drága és olcsó áruknak is kell lenniük;

3) a lakossági megtakarítások tárolásának módjai.

Így a pénzforgalmi törvény követelményeinek való megfelelés lehetővé teszi a pénzkínálat szabályozását és a pénz stabilitásának biztosítását.

A papírpénz stabilitása- Ez a pénzegység stabilitása vagy vásárlóerejének növekedése.

Például: bizonyos pénzösszeggel bizonyos számú árut vásárol. Ha ez az arány hosszú ideig fennáll, akkor a pénz stabil.

A következő tényezők befolyásolják a pénz stabilitását:

1) áruk és szolgáltatások forgalomba hozatala, ami növeli a pénz stabilitását;

2) a pénzforgalmi törvény betartása;

3) áruk és szolgáltatások árszintje; ha az árak stabilak vagy csökkennek, akkor a pénz stabilitása nő;

4) aranytartalékok jelenléte az országban, amely tartalék az árukínálat növelésére;

5) a rubel árfolyamának stabilitása, amely segít a pénz stabilitásának növelésében.

Ebből következően a pénz stabilitását a releváns tényezők hatása, valamint a gazdaságba és a pénzforgalom szabályozásába való kormányzati beavatkozás mértéke határozza meg.

1.2 A készpénzforgalom megszervezésének elvei

1. A névérték elve ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 27. cikk).

Az Orosz Föderáció hivatalos pénzegysége (valuta) a rubel. Egy rubel 100 kopejkából áll.

Tilos más pénzegységek bevezetése az Orosz Föderáció területére és monetáris suragát kibocsátása.

2. A választható biztosíték elve (bizalmi kibocsátás) ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 28. cikk).

A rubel és az arany vagy más nemesfém közötti hivatalos arány nincs meghatározva.

3. A monopólium és az egyediség elve ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 29. cikk).

Az Orosz Föderáció területén a készpénz kibocsátását, forgalomba hozatalának megszervezését és a forgalomból való kivonását kizárólag az Orosz Bank végzi.

A Bank of Russia bankjegyei (bankjegyei) és érméi az egyetlen legális fizetési eszköz az Orosz Föderáció területén. Hamisításuk és illegális előállításuk ellen a törvény büntetőeljárást indít.

4. A feltétel nélküli kötelezettség elve ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 30. cikk).

A bankjegyek és érmék az Oroszországi Bank feltétel nélküli kötelezettségei, és minden eszköze fedezi.

A Bank of Russia bankjegyeit és érméit névértéken kell elfogadni minden típusú fizetéshez, számlákon történő jóváíráshoz, betéthez és átutaláshoz az Orosz Föderáció egész területén.

5. A korlátlan cserélhetőség elve ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 31. cikk).

Az Oroszországi Bank bankjegyeit és érméit nem lehet érvénytelennek nyilvánítani (elveszíteni a törvényes fizetés erejét), hacsak nem állapítottak meg elegendő időt az új típusú bankjegyekre és érmékre történő cseréjükre. Az összegekre vagy az átváltás tárgyára vonatkozó korlátozások nem megengedettek.

A Bank of Russia bankjegyeinek és érméinek új típusú bankjegyekre történő cseréjekor a bankjegyek és érmék forgalomból való kivonásának időtartama nem lehet kevesebb egy évnél, de nem haladhatja meg az öt évet.

6. A jogi szabályozás elve ("Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény, 33. cikk).

Az Igazgatóság dönt az új bankjegyek és érmék kibocsátásáról és forgalomba hozataláról, valamint a régiek forgalomból történő kivonásáról, valamint jóváhagyja az új bankjegyek címleteit és mintáit. Az új bankjegyek leírását a médiában teszik közzé.

Az ezekről a kérdésekről szóló határozatot tájékoztató jelleggel megküldik az Orosz Föderáció kormányának.

1.3 A kibocsátási műveletek megszervezése

A pénzforgalom (forgalom) a pénz készpénzes és nem készpénzes formában történő mozgása, amely az áruk értékesítését, valamint a nem áru jellegű fizetéseket és elszámolásokat szolgálja a háztartásban. A készpénzforgalom két területre oszlik: készpénzre és nem készpénzre. A készpénzes és a nem készpénzes forgalom között szoros egymásrautaltság áll fenn: a pénz folyamatosan mozog a forgalom egyik szférájából a másikba, a bankjegyek formáját bankbetétté változtatva, és fordítva. A nem készpénz és a készpénz forgalom együttesen az ország egységes monetáris forgalmát alkotja.

A teljes pénzforgalom szerkezete az árucsere formáinak, valamint a fizetési és elszámolási viszonyok fejlődésével fokozatosan átalakult. A 19. század közepéig a teljes pénzforgalomban a legnagyobb részt a készpénz tette ki, ennek kétharmadát az arany- és ezüstérmék tették ki. A pénzforgalmi hitelformák és mindenekelőtt a készpénz nélküli fizetések rendszerének bevezetése következtében a készpénzes monetáris komponens részaránya jelentősen csökkent. Modern viszonyok között a teljes pénzkínálat szerkezetében a készpénz komponens kisebb részarányt képvisel a nem készpénzes komponenshez képest. Ez az arány általában 20 és 80%, egyes országokban akár 5 és 95%, ami a modern banki technológiák magas fokú fejlettségét jelzi.

A készpénzes fizetés vállalkozások, szervezetek és intézmények között történik a lakossággal, a lakosság egyes csoportjai között, valamint korlátozott mértékben a jogi személyek között.

A készpénzkibocsátás az alapja a teljes pénzkínálat bővülésének, beleértve a kereskedelmi bankok számláin lévő pénzeszközöket is. A jegybank monopolhelyzete az általános gazdasági monetáris forgalomban lehetőséget ad arra, hogy a pénzforgalmat közvetett ellenőrzés alatt tartsa a pénzeszközök fejlesztésének későbbi szakaszaiban folyószámla vagy nem készpénzes fizetőeszköz formájában. A jegybankjegyek csak akkor tartják meg kulcsszerepüket, ha kínálatuk korlátozott.

Az Orosz Föderációban keringő készpénz hitelpénz. A pénz forgalomba hozatalát a gazdaság hitelezési sorrendjében kell végrehajtani. Mit is jelent ez?

A bankjegyek kibocsátásának modern mechanizmusa a kereskedelmi bankok, az állam hitelezésén, valamint az arany- és devizatartalékok növelésén alapul. A kibocsátási mechanizmus határozza meg a bankjegyek hitelbiztosítékának jellegét. A bankjegyek kibocsátását a bankok hitelezése során váltók, értékpapírok és egyéb banki kötelezettségek biztosítják; az államnak történő hitelezéskor - állami kötelezettségekkel, arany és deviza vásárlásakor - aranyban és magában a devizában. Vagyis a bankjegykibocsátást a jegybank eszközei támogatják. Ez különösen a jegybank passzív és aktív működése közötti kapcsolatot tárja fel. A jegybank passzív működésének – „bankjegykibocsátásnak” – nagysága függ az aktív működésétől: banki hitelek, Kincstár (Pénzügyminisztérium), deviza- és aranyvásárlás. Ebben az esetben azt mondhatjuk, hogy a jegybank felsorolt ​​aktív műveletei elsődlegesek a passzív műveleteihez képest.

A hitelkibocsátás (bankjegykibocsátás) jegybank általi megvalósítása a függetlenségének mutatója. A monetáris hiány és a kormányzati kiadások bármilyen fedezete a jegybank pénzkibocsátásával (ún. „költségvetési kibocsátás”) korlátozza függetlenségét a monetáris politika gyakorlásában. Ha a költségvetési hiány fedezésére adnak ki pénzt, akkor valójában „pénznyomtatásról” beszélünk, függetlenül attól, hogy készpénzben vagy nem készpénzben adják ki. Egy ilyen kérdésnek erős inflációs hatása van.

Bár a Központi Bankról szóló törvény megtiltja az Orosz Föderáció Bankjának, hogy kölcsönt nyújtson az Orosz Föderáció kormányának a költségvetési hiány fedezésére, „kiskapukat” hagy ebben a kérdésben (az Orosz Föderáció Központi Bankjáról szóló szövetségi törvény Bank of Russia)”, 22. cikk). Ha az Orosz Föderáció Állami Dumája elfogadja a megfelelő költségvetési törvényt, az Orosz Nemzeti Banknak forrást kell biztosítania a költségvetési hiány finanszírozására. Például az 1998. december 29-i 192-FZ szövetségi törvény „A költségvetési és adópolitika terén kiemelt intézkedésekről” előírja, hogy a Bank of Russia 1998. szeptember és október között teljes összegért megvásárolja az OFZ-PD-t. 10,5 milliárd rubel. a másodlagos piacon (az Orosz Föderáció Sberbankon keresztül) és az OFZ-PD-n, összesen legfeljebb 25,2 milliárd rubel értékben. kezdeti elhelyezésükkor. Így 1998 negyedik negyedévében a Bank of Russia kénytelen volt hitelt nyújtani az Orosz Föderáció kormányának összesen 35,7 milliárd rubel értékben. Az „1999-es szövetségi költségvetésről” szóló törvény a költségvetési hiány fedezésének egyik forrásaként a Központi Bank által az OFZ-PD-t 32,7 milliárd rubel értékben megvásárolta. 1999-ben a Bank of Russia kibocsátási műveletei a szövetségi költségvetés javára 90%-kal határozták meg az infláció dinamikáját és szintjét.

A „2000. évi szövetségi költségvetésről” szóló szövetségi törvény azt is előírja, hogy az Orosz Bank állampapírokat bocsát ki azok kezdeti kihelyezése során 30 milliárd rubel értékben.

Azonban nem minden, a Központi Bank által a hitelrendszernek vagy a kormánynak nyújtott hitel jár új bankjegykibocsátással. Az ilyen kölcsönök jóváírhatók a kereskedelmi bankok és a Pénzügyminisztérium jegybanknál nyitott számláin. Ebben az esetben nem a bankjegy (készpénz) kibocsátás, hanem a jegybank betétkibocsátása történik.

A betétkibocsátás a jegybank hitelbefektetéseinek növelését jelenti számlaegyenleget növelő hitelek, azaz betétek kibocsátásával. A bankjegykibocsátás akkor következik be, amikor a Bank of Russia intézményeinek mérlegen kívüli tárolóhelyeiből származó pénzt hozzáadják a mérleghez, vagyis a tartalékalapokból a működő készpénzbe helyezik át.

Szakértők szerint a készpénzkibocsátás a jegybank teljes kibocsátásának mindössze 15-20%-át teszi ki. Megjegyzendő azonban, hogy modern körülmények között a gyakorlatban nem lehet teljesen elkülöníteni a készpénz nélküli és készpénzes pénzkibocsátást. Mint ismeretes, az arany- és devizatartalékokat az állami exportműveletekből, adókból, állami hitelekből és kibocsátási tevékenységekből származó bevételek pótolják. Ezen tartalékok terhére devizaintervenciókat hajtanak végre, amelyek során külföldi és nemzeti valutát is értékesítenek. Ezen keretek között a jegybank saját szükségleteire is kibocsáthat. A többletvaluta vásárlására szolgáló rubel készpénz kibocsátása ennek növekedéséhez vezethet. Egy ilyen kibocsátás 100%-os devizafedezetű. A felesleges valuta felvásárlására szolgáló rubel kibocsátása azt jelenti, hogy az amerikai dollár megerősíti az orosz gazdaság számára biztosított likviditást. Az ilyen kibocsátás negatív következményeinek csökkentése érdekében további mechanizmusokat vezetnek be az invertálható pénzkínálat összekapcsolására.

A fejlett világban a bankjegyeken jellemzően nincs feltüntetve, hogy arany, nemesfém és egyéb jegybanki eszközök vannak mögöttük, de ez megjelenik a jegybank közzétett mérlegeiben. A fedezet a jegybank eszköze, melynek fő tételei az arany- és devizatartalékok, egy állam- és értékpapír-portfólió. A bankjegykibocsátás biztosításának van jogi alapja, gyakran jogszabály határozza meg a biztosíték jellegét, így a kibocsátás közvetett korlátait. Néha olyan bizalmi (bizalom alapú) kibocsátási határértéket határoznak meg, amelynek nincs gyakorlati jelentősége. Ezért mindenekelőtt a visszaélések felszámolása és az egységes állami monetáris politika megvalósításának elősegítése érdekében a jegybank kibocsátási monopóliumára van szükség. A monopólium, mint állami kiváltság, a jegybank számára kamatmentes váltókibocsátási jogot jelent, amelynek vonzerejét kizárólag az egyetlen fizetőeszköz törvényi státusza magyarázza az adott országban.

A jegybank hitelbefektetéseinek és befektetéseinek növekedésével hitelforrásai is növekednek. A jegybank és a többi hitelintézet között az a különbség, hogy hitelezési forrásokat teremt magának. Más bankintézetek hitel- és elszámolási műveleteik során elsősorban a jegybank által létrehozott forrásokat osztják újra.

A kereskedelmi bankok saját forrásteremtési lehetősége korlátozott, hiszen csak a jegybanknál vezetett levelezőszámlájuk egyenlege erejéig tudnak készpénz nélkül fizetni, hitelt nyújtani és készpénzt fogadni. Ugyanakkor gyakran maguk a kereskedelmi bankok is részt vesznek a „betétek létrehozásában”. A bankok a rendelkezésre álló lehetőségek ellenére visszafogják betétkibocsátásukat, tartva a likviditási kockázat növekedésétől és a csődtől. A jegybank a maga részéről a kereskedelmi bankok betétkibocsátását ellenőrzi különféle szabályozói mutatók (indirekt módszerek) felállításával.

A kereskedelmi bankok leglikvidebb (készpénzes) forrásainak tényleges egyenlege és az általuk kibocsátott készpénz nélküli pénzmennyiség közötti eltérés a bankrendszer likviditási szintjének csökkenésének veszélyét fenyegeti. A készpénzes és nem készpénzes források százalékos arányának fenntartása különösen a jegybanki készpénz arányos kibocsátásával érhető el, miközben ösztönzi a betétbővítést.

Bármely nemzeti valuta jelenleg csak papír (arannyal nem támogatott). Elvileg az orosz jegybank korlátlan mennyiségben bocsáthat ki rubelt, mivel nincsenek közvetlen törvényi korlátozások. Ezeket a Központi Bankra ruházott feladatok határozzák meg. A Bank of Russia éppen közvetett korlátozások alapján csak korlátozott mennyiségben látja el pénzét a kereskedelmi bankok számára.

A bankjegyek fizetési forgalomba bocsátása a jegybank számára technikailag összetett folyamat, amely a bankjegysorozat tervezésével kezdődik és a használhatatlan bankjegyek megsemmisítésével ér véget.

A készpénzkibocsátás naponta (óránként) történik egy adott állam területén a forgalomból kivont összegek keretein belül.

A készpénzkibocsátás a forgalomból kivont mennyiséget meghaladó mértékben történik, és ebben az értelemben a jegybank monetáris szabályozásának tényezőjévé válik.

A kibocsátásszabályozás, azaz a pénz kibocsátásának és forgalomból való kivonásának szabályozása a következőket jelenti:

A kibocsátási eredmény meghatározása mind az egyes régiókra, mind az ország egészére vonatkozóan (a kibocsátási eredmény lehet „pólus” a pénz forgalomba hozatalakor, vagy „mínusz” a pénz forgalomból való kivonásakor);

Minden kibocsátási tranzakció helyes dokumentálása.

A kibocsátásszabályozás kezelését a Kibocsátási és Pénzforgalmi Osztály (DEKO) látja el. A kibocsátási és készpénzes műveletek osztályait (részlegeit) az Oroszországi Bank területi fiókjaiban hozzák létre. Ezen részlegek fő tevékenységei a következők:

Pénztári munka szervezése;

Kibocsátási tranzakciók elszámolása;

Készpénzes fizetési forgalom elemzése és biztosítása;

A pénztárgépek műszaki megerősítésének kérdései;

Bankjegyek vizsgálatának szervezése;

Készpénzes tranzakciók gépesítése.

A kibocsátási és pénztári műveletek vezetőségének (osztályának) munkatársai évente legalább egy alkalommal ellenőrzik az egyes készpénzelszámolási központok munkáját, és figyelemmel kísérik az ellenőrzött készpénzelszámolási központ munkájában fellépő hiányosságok elhárítását.

A kibocsátásszabályozás végrehajtására a területi intézmények, készpénzelszámolási központok készpénz átvételére és kibocsátására készpénzfelvételi és -kibocsátási készpénzforgalmi pénztárakkal, valamint bankjegy- és érmetartalékkal rendelkeznek. A készpénz egyenlege a működő pénztárgépben korlátozott, mivel ez benne van a forgalomban lévő pénz teljes mennyiségében.

A Bank of Russia jóváhagyja a területi intézmények pénzforgalmi korlátját. Ezen a kereten belül a területi intézmény vezetője minden beosztott RCC-re munkapénzkeretet határoz meg. A határérték jóváhagyásakor a területi intézmény abból indul ki, hogy:

Az ügyfelek készpénzigényének időben történő kielégítésének szükségessége;

A készpénzforgalom volumene.

Ha a működő pénztárgépben lévő pénz mennyisége meghaladja a határértéket, akkor a többletpénz a működő pénztárgépből a tartalékalapba kerül. 1999. január 1-jéig a készpénz forgalomba hozatala (azaz a tartalék alapból a működő pénztárgépbe történő áthelyezése) kibocsátási engedély alapján történt - ez az okmány, amely jogot adott a működő pénztárgép támogatására tartalékalapok költsége. Az engedélyeket az Orosz Föderáció Központi Bankja adta ki a területi intézményeknek a működő pénztárgép megerősítésére irányuló kérelmek alapján. Ez feljogosította az Oroszországi Bank területi intézményeinek vezetőit arra, hogy engedélyt adjanak ki az alárendelt készpénz-elszámolási központok számára, hogy a tartalék alapokból pénzt utaljanak át a működő pénztárgépbe az engedélyekben meghatározott összegek határain belül.

1999. január 1-jétől az Oroszországi Bank Igazgatóságának határozatával (1998. november 30-i 74. számú jegyzőkönyv) javították a készpénznek a tartalékalapokból a működő pénztárgépbe történő átutalásának eljárását. Különösen a pénz átutalása az RCC vezetőjének írásbeli utasításával, amely jelzi az átadott bankjegyek és érmék mennyiségét. Ez a készpénz forgalomba hozatalát jelenti. Egy adott RCC esetében ez egy kibocsátási művelet, bár általában nem lehet készpénzt kibocsátani az országban. Amikor az egyik RCC kibocsát egy kibocsátást, egy másik RCC egyidejűleg hasonló mennyiségű készpénzt vehet fel, így a forgalomban lévő pénz teljes mennyisége nem változik. Arról, hogy egy adott napon történt-e probléma vagy nem, csak a Központi Bank rendelkezésére áll az információ, ahol az éves kibocsátási mérleget összeállítják.

A Bank of Russia regionális fiókjai terhelési és jóváírási értesítéseket kapnak az RCC-től, amelyeket azután elküldenek a készpénzes műveletek osztályának. Az RCC-k havonta visszaigazolást nyújtanak be az Oroszországi Bank területi intézményeinek a tartalékalapból behelyezett és kivett bankjegyek és érmék forgalmáról devizabontásban, a területi intézmények pedig az egyeztetést követően devizanemenként megjelenítik a tartalékalap végső egyenlegét. indexek az új hónap első napjától. A tartalékalapból behelyezett és a tartalékalapból kivett bankjegyek és érmék forgalmáról szóló igazolást a havi valutabontásban megküldik a DECO-nak, amely viszont összeállítja az Orosz Föderáció egészére kiterjedő készpénzforgalmat.

Az oroszországi készpénzforgalom állapotának és alakulásának elemzése

Az oroszországi készpénzforgalom állapotának és alakulásának elemzése

Tekintsük a készpénzforgalom működésének feltételeit. Az orosz nemzetgazdaság jelenlegi helyzete kielégítő, mert a gazdasági feltételek némi javulása ellenére...

Az oroszországi készpénzforgalom állapotának és alakulásának elemzése

Az oroszországi készpénzforgalom stabilitásának biztosítása érdekében szükséges: - a pénzkínálat rugalmas szabályozása a pénzmultiplikátor befolyásolásával; - helyreállítani a rubel, mint keringési eszköz funkcióit...

Oroszország költségvetési rendszere

Nem készpénzes pénzforgalom - pénzösszeg terhelése egy hitelintézetben lévő egyik szervezet számlájáról, és annak jóváírása egy másik szervezet számláján ugyanabban vagy más hitelintézetnél vagy más formában...

Pénzforgalom és pénzforgalom

Az orosz gazdaságban, mint bármely más ország gazdaságában, a pénzkínálat növekedése olyan objektív mennyiség, amely GDP-növekedéssel és jövedelmi szintekkel kielégíti az ország gazdaságának igényeit...

Tanulmány a készpénzforgalomról a Fehérorosz Köztársaságban

A pénzforgalom makrogazdasági szabályozása a pénzügyi piacokon

A készpénzforgalom a készpénzbankjegyek folyamatos mozgásának folyamata a forgalom szférájában, valamint a fizetőeszköz és a forgalom funkcióinak ellátása. Annak ellenére...

A készpénz nélküli pénzforgalom megszervezése az Orosz Föderációban

A készpénz nélküli fizetési forgalom az országban meghatározott elvek alapján szerveződik. Az alapelvek betartása együttesen lehetővé teszi számunkra, hogy a számítások megfeleljenek a követelményeknek: időszerűség, megbízhatóság, hatékonyság...

A jegybank feladata a készpénzforgalom megszervezésében annak stabilitásának, rugalmasságának és hatékonyságának...

A pénzforgalom megszervezése

A készpénzforgalom jogi szabályozása a gazdasági növekedést és foglalkoztatást biztosító, az infláció megfékezését, a fizetési mérleg kiegyenlítését biztosító intézkedésrendszer kialakítása és jogi megszilárdítása érdekében történik...

A pénzforgalom jellemzői

Egyetlen ország gazdasága sem nélkülözheti készpénzt. Még a fejlett technológiák területén a legfejlettebb és legfejlettebb államok is jelentős figyelmet fordítanak a pénzkínálat készpénzkomponensére...

Az állami bankjegyek fizetőképességének jelei

monetáris fizetőképesség pénztáros valuta Minden ország történelmileg kialakította saját monetáris egységét, amelynek megvan a megfelelő neve és felosztása. Az Orosz Föderáció hivatalos pénzegysége (valuta) a rubel...

Modern trendek a monetáris rendszerek fejlődésében

Minden kifizetés három csoportra osztható: 1) mikro- és minifizetések néhány centtől 20-30 dollárig (több rubeltől 1000 rubelig)...

A pénz és a pénzforgalom elméletei

A készpénzforgalmi folyamatok korszerű szervezése új szabványokat és megoldásokat diktál a készpénzforgalom teljes ciklusára, a gyártástól a megsemmisítésig...

Válasz:

A pénzforgalom megszervezése a készpénz és a készpénz nélküli forgalom optimális arányának fenntartása, a készpénzmozgással kapcsolatos folyamatok ésszerűsítése és szükséges folytonossága. A pénzforgalom hatékony megszervezése magában foglalja a bankjegyek forgalomba hozatalára vonatkozó szigorú eljárás kialakítását.

A pénzforgalom megszervezése a következő elvek alapján történik:

1. Központosítás a pénzforgalom megszervezése és szabályozása. A Központi Bank kizárólagos előjoga megszervezni és szabályozni a készpénzmozgásokat valamennyi forgalmi csatornán és minden entitás között. Az ilyen centralizáció lehetővé teszi a monetáris forgalom stabilitásának elérését, amely szoros összefüggésben történik a nemzeti valuta általános stabilitásának és vásárlóerejének biztosításával.

A pénzforgalom rugalmassága és gazdaságossága. A készpénzes és a nem készpénzes pénznek egyetlen hitelalapja van, ezért szorosan összefüggnek egymással, és könnyen átvihetők egymásba. Ez a kapcsolat lehetővé teszi számunkra, hogy eltoljuk a határokat a készpénzes és a nem készpénzes pénzforgalom között, és megtakarításokat érhetünk el a drága készpénz olcsóbb készpénz nélkülire cserélésével.

3. A pénzforgalom szervezésének összetettsége.Úgy tervezték, hogy a pénzkezelés gazdaságosabb és kényelmesebb legyen.

4. Rendszeresség és folyamatosság a gazdálkodó szervezetek és a lakosság készpénzzel való ellátása valós gazdasági szükségleteiknek megfelelően.

5. A készpénzes tranzakciók lebonyolítására vonatkozó eljárások szabályozása. Szabályozás alá tartoznak az alábbi gazdálkodó szervezetek készpénzes tranzakciói: a) bankok és egyéb hitelintézetek; b) orosz jogi személyek, beleértve a kommunikációs társaságokat; c) készpénzfizetést közvetlenül a lakosságtól elfogadó orosz jogi személyek; d) az Orosz Föderáció nem rezidensei.

Megjelenés időpontja: 2015-01-26; Olvasás: 518 | Az oldal szerzői jogainak megsértése

1.2. téma Pénzforgalom és pénzforgalom

1. A készpénzforgalom és szerkezete
2. A készpénz nélküli pénzforgalom, fajtái
3. Pénzkínálat, szerkezete
4. A pénzforgalom törvényei

1 Pénzforgalom és szerkezete

Pénzforgalom- ez a készpénzes és nem készpénzes formában történő pénzmozgás, amely az áruk értékesítését, valamint a nem áru jellegű fizetéseket és elszámolásokat szolgálja a háztartásban. Objektív alapja az árutermelés. A pénz segítségével az áruforgalom folyamata, a hitel és a fiktív tőke mozgása valósul meg.

Pénzforgalom a készpénzes és nem készpénzes formájú fizetések összességét jelenti, amely bizonyos ideig csereeszközként és fizetőeszközként működik. Tartalmazza az áruforgalmat, a nem áruforgalmat és az újraelosztási műveleteket, több pénzáramlásra elosztva: áru, munkaerő, pénzügyi és hitel

A készpénzforgalom készpénzes és nem készpénzes forgalomra oszlik. A készpénzforgalom különféle készpénzfajtákkal történik: bankjegy, fémpénz, egyéb hiteleszközök (váltók, bankjegyek, csekkek, hitelkártyák.) A jegybank készpénzt bocsát ki. A készpénzt áruk és szolgáltatások forgalmára, bérek, juttatások, nyugdíjak kibocsátására, értékpapírok kifizetésére, valamint a lakossági rezsi kifizetésére használják fel.

A készpénz nélküli pénzforgalom a bankszámlák nyilvántartásával végzett nem készpénzes fizetésekben fejeződik ki. A készpénz nélküli (betéti) kibocsátást kereskedelmi bankok végzik. a csúcsra

2 A készpénz nélküli pénzforgalom és fajtái

Készpénz nélküli fizetések - Ezek olyan kifizetések, amelyeket okmányforgalom útján, írásos dokumentumok és elektronikus eszközök formájában teljesítenek.

A készpénz nélküli fizetés megszervezésének alapelvei:

• kizárólag bankszámlákon keresztül történik;
• az elszámolások csak a fizető hozzájárulásával (elfogadás, írásban) történnek;
• a számításokat csak akkor kell elvégezni, ha a számlán van pénz;
• az ellenőrzést minden résztvevő gyakorolja;
• a fizetés sürgőssége;
• az alanyok szabadsága a nem készpénzes fizetési módok megválasztásában és azok szerződésben való rögzítésében.

A készpénz nélküli fizetés formája a következő elemek kombinációja:

1. Fizetési dokumentumok:

• fizetési felszólítás;
• beszedési megbízás;
• fizetési kérelem;
• akkreditív

Dokumentum folyamatábra.

Fizetési mód:

• ütemezett – átutalásokat hajt végre egy bizonyos időpontban;
• közvetlen - fizetési bizonylat szerint;
• garantált – ha van pénz a bankszámlán.

A 2P (2002. október 3-i, 2008. január 22-én módosított) „A készpénz nélküli fizetésekről az Orosz Föderációban” rendelet szerint a készpénz nélküli fizetések a következő formákban történnek: fizetés fizetési megbízással, levélben hitel, csekken, beszedés útján.

Fizetési megbízásos elszámolások.

Fizetési felszólítás- ez annak a bankszámla tulajdonosának a megbízása, amelyen számlával rendelkezik, hogy pénzt írjon le róla, és jóváírja a címzett számláján áruk vagy szolgáltatások fizetéseként.
1. ábra – Elszámolások fizetési megbízás szerint

2- fizetési megbízás kiállítása a banknak;

3- pénzeszközök terhelése a vevő számlájáról;

4- értesítés a pénzeszközök számláról történő megterheléséről;

5- pénzeszközök átutalása a szállító számlájára;

6- pénzeszközök jóváírása a szállító számláján;

7- értesítés a számlán jóváírásról.

A beérkezett áruk elszámolására vonatkozó fizetési megbízásokat a bank elfogadja végrehajtásra, ha van pénzeszköz a fizető számláján.

Előnyök: egyszerű dokumentumkezelés, alacsony tranzakciós költségek.

Hibák: A termék átvételekor a szállító nem vállal garanciát annak időben történő kifizetésére.

Fizetés csekkel.

Jelölje be– a befizető írásbeli megbízása bankjának, hogy a meghatározott összeget a számláról fizesse ki a csekktulajdonosnak. A csekkek a következő típusúak: a) készpénz; b) számított;
2. ábra - Csekkkel történő kifizetések

1- folyószámla nyitására irányuló kérelem benyújtása;

2- folyószámla nyitása;

3- csekkfüzet kiadása;

4- áruk vagy szolgáltatások átvétele;

5- áruk vagy szolgáltatások fizetésének csekk átutalása;

6- a csekk átutalása a szállító bankjába;

7- a csekk átutalása a vevő bankjába azonosítás céljából;

8 – pénzeszközök átutalása a kiadó számlájára;

9 – a szállító értesítése a pénzeszközök átvételéről.

Előnyök: nem áll fenn a nem fizetés kockázata; közelebb hozza az áru átvételének és a pénz átvételének pillanatát; alacsony tranzakciós költségek

Hibák: csekkhamisítás lehetősége.

Fizetés akkreditívvel

Akkreditív– ez a fizető bank kötelezettsége, hogy az ügyfél utasítására és költségére egy meghatározott természetes vagy jogi személy részére a megbízásban meghatározott összegen belül kifizetéseket teljesítsen.

Akkreditív számla nyitható a szállító vagy a fizető bankjánál. Az akkreditívet saját forrásból vagy hitelből nyitják meg. Az akkreditív megnyitásához a vevő kérelmet nyújt be az őt kiszolgáló bankhoz. Ha az akkreditívet végrehajtásra elfogadják, akkor a vevő pénzeszközeit külön számlán tartják le, és erről a kibocsátó bank értesíti a végrehajtó bankot. A fizető pénzeszközeinek letétbe helyezése bizonyos beszállítókkal való elszámolásokhoz garantálja az utóbbi időben a kiszállított áruk és a nyújtott szolgáltatások díját.

Az akkreditívek típusai:

• a visszavonható akkreditív a fizető utasítására lemondható);
• visszavonhatatlan - a címzett hozzájárulása nélkül nem mondható le;
• megújuló (rulírozó), ha a számlán lévő pénz elfogy, folyamatosan feltöltődik;
• forrás felhasználása esetén nem megújuló, nem újul meg.

3. ábra - Fizetések akkreditívvel

1- akkreditív megnyitására irányuló kérelem benyújtása a bankhoz;

2- pénzfelvétel a vevő folyószámlájáról;

3 - pénzeszközök átutalása a szállító bankjába és jóváírása az „Akkreditív” számlán;

4- a szállító értesítése az akkreditív megnyitásáról;

5- áruszállítás és szolgáltatásnyújtás;

6- fizetési bizonylatok bemutatása a banknak;

7- értesítés a vevő bankjának az akkreditív felhasználásáról;

8 - üzenet az akkreditív felhasználásáról a vevőnek.

Előnyök: Garantáljuk a szállítónak történő időben történő fizetést.

Hibák: az akkreditív kiállítása a pénzeszközök hosszú ideig tartó forgalomból való eltérítésével jár, és átmeneti pénzügyi nehézségekhez vezethet; rakományforgalom késése; a vevő ellenőrzésének gyengítése a szállító szállítási feltételeknek való megfelelése felett.

Beszedési díjak.

Gyűjtemény- olyan banki művelet, amelyen keresztül a bank vállalja, hogy az ügyfél nevében és költségén átveszi és (vagy) átveszi a fizetést harmadik féltől a beszedés céljából benyújtott dokumentumokért. A behajtási műveletek alapja a legtöbb ország joga szerint a megbízási szerződés.

A gyűjtési műveleteknek többféle típusa van:

Egyszerű (tiszta) gyűjtemény- olyan tranzakciók, amelyek során a bank vállalja, hogy az ügyfél által a bankon keresztül kiállított, kereskedelmi okmányokkal nem kísért fizetési felszólítás alapján harmadik féltől pénzt fogad. Nem kereskedési számításokhoz használják.

Okmányi (kereskedelmi) gyűjtemény- olyan művelet, amelynek eredményeként a bank köteles harmadik félnek bemutatni az ügyfelétől kapott dokumentumokat, általában a tulajdonjogot igazoló dokumentumokat, és csak készpénzes fizetés ellenében (az okmányok bemutatásától számított 30 napon belül) kiadni. ).

A pénzforgalom megszervezésének alapelvei

A beszedési megbízás fizetési felszólítás alapján történik, amelynek kifizetése történhet a fizető megbízásával (elfogadással) vagy megbízása nélkül (elfogadás nélkül), valamint beszedési megbízás, amelynek kifizetése elfogadás nélkül történik.

Beszedési elszámolás fizetési felszólítással.

Fizetési kérelem egy elszámolási dokumentum, amely tartalmazza a hitelező felszólítását az adós (fizető) felé, hogy egy bizonyos összeget a bankon keresztül fizessen be.
4. ábra - Számítások fizetési igények szerint

1- termékek szállítása kísérő dokumentumokkal;

2- fizetési felszólítás átutalása a bankba;

3- fizetési felszólítás küldése a vevő bankjának;

4- elfogadási kérelem küldése;

5- átvételi elismervény;

6- pénzeszközök terhelése a vevő számlájáról;

7- pénzeszközök átutalása a szállító bankjába;

8 – pénzeszközök jóváírása a szállító számláján;

9– az ügyfél értesítése a pénz számlájára történő beérkezéséről.

Előnyök: a vevőnek lehetősége van arra, hogy gyorsan ellenőrizhesse a szerződéses feltételek betartását a szállítások és fizetések tekintetében; a vevőnek nem kell pénzeszközöket eltérítenie a forgalomból az előzetes fizetés biztosítása érdekében;

Hibák: ezzel a fizetési formával a szállító érdekei sérülnek, a fizetésre nincs garancia; hosszú elszámolási folyamat (akár 10-15 nap). a csúcsra

3 Pénzkínálat

A pénzforgalom legfontosabb mennyiségi mutatója a pénzkínálat.

Pénzbeli támogatás— ez a készpénzes és nem készpénzes pénzforgalom teljes volumene.

A pénzkínálat sokféle fizetési és vásárlási eszközt foglal magában, amelyek likviditása magas. A pénzkínálat aktív és passzív részekre oszlik.

Aktív rész– ezek a kifizetésekben érintett készpénzes és nem készpénzes pénzek.

Passzív rész— ezek a lakosság által birtokolt pénzeszközök, amelyek nem vesznek részt a forgalomban.

Monetáris alap a forgalomban lévő készpénz mennyisége, azaz. a lakosság birtokában és a bankok pénztárában lévő bankjegyek és érmék, a kereskedelmi bankok jegybanknál kötelező tartalék formájában elhelyezett készpénzei, valamint a kereskedelmi bankok jegybanknál vezetett levelező számláinak egyenlege.

A készpénzes és nem készpénzes forgalom arányának felmérésére használják készpénz arány, amelyet úgy határozunk meg, hogy az M0 készpénzmennyiséget elosztjuk az M2 monetáris aggregátummal:

K1 = M0/M2, (1)

Bevételszerzési arány:

K2 = M2/GDP, (2)

Ennek az együtthatónak az értéke a forgalom fizetési eszközökkel való relatív ellátottságát hivatott jellemezni.

A pénzkínálat mennyiségének elemzésére és számszerűsítésére különféle monetáris aggregátumokat használnak:

M0 – forgalomban lévő készpénz (érmék, papírpénz, készpénzegyenleg a vállalkozások és szervezetek pénztárában);

M1 = M0 + tranzakciós számlákon lévő pénzeszközök (folyószámlákon, levelezőszámlákon és folyószámlákon lévő pénzeszközök);

M2 = M1 + állampolgárok és jogi személyek betétei;

M3= M2 + letéti jegyek és államkölcsönkötvények;

M4 = M3 + magánszemélyek és jogi személyek devizapénzei.

Egy ország pénzforgalmának alapja az áruforgalom, a fejlettebb piaci viszonyok az országban, pl. GNP, amely az ország pénzkínálatát mozgatja. a csúcsra

4 A pénzforgalom törvényei

A pénzforgalomnak stabilnak kell lennie, ehhez a pénznek hosszú ideig meg kell őriznie vásárlóerejét, és stabil árfolyammal kell rendelkeznie.

A fémes pénzforgalomra K. Marx törvényt fogalmazott meg, amely kimondja:

A forgalomhoz szükséges pénzmennyiséget úgy számítják ki, hogy az áruk árának összegét osztják a pénzforgalommal.

CD = ∑ C áru / V, (1)

KD = ∑ áru C + P – V –K/ V, (2)

ahol P - kötelezettségek kifizetése;

B - kölcsönösen kioltó kifizetések;

K – hitelre értékesített áruk.

V = GDP / M = PQ / M, (3)

ahol a GDP a bruttó hazai termék;

M a forgalomban lévő pénz tömege.

ahol V a pénzforgalom sebessége;

M a forgalomban lévő pénz tömege;

P a kiadott áruk költsége;

Q a kiadott áruk száma.

Az aranystandard alatt, amikor aranyérmék voltak forgalomban, a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség törvénye spontán módon működött, és a felesleges pénz elhagyta a forgalom szféráját és kincsek közé került. Ha az áruforgalom bővült, a tuskákat érmévé olvasztották és visszakerültek a forgalom szférájába. Az aranyra beváltható bankjegyek megjelenésének körülményei között vásárlóerejük az általuk képviselt aranypénz mennyiségétől függött. a csúcsra

Alapfogalmak és kifejezések: pénzforgalom, pénzforgalom, készpénz nélküli forgalom, készpénzforgalom, akkreditív, inkasszó, csekk, fizetési megbízás, pénzkészlet, pénzösszeg.

1.2 A készpénzforgalom megszervezésének elvei

Összeállította: A.Yu. Kazanskaya
Pénzügy és hitel
Oktatási és módszertani kézikönyv a gyakorlati órákra való önálló felkészüléshez (kérdésekben és válaszokban).
Taganrog: Déli Szövetségi Egyetem, 2007

2. MONETÁRIS RENDSZER

Milyen alapelvek alapján szerveződik a pénzforgalom?

A pénzforgalom megszervezése az alábbi alapelvek alapján történik.

1. A pénzforgalom szervezésének és szabályozásának központosítása. A Központi Bank kizárólagos előjoga megszervezni és szabályozni a készpénzmozgásokat valamennyi forgalmi csatornán és minden entitás között. Az ilyen centralizáció lehetővé teszi a monetáris forgalom stabilitásának elérését, amely szoros összefüggésben történik a nemzeti valuta általános stabilitásának és vásárlóerejének biztosításával.

2. A pénzforgalom rugalmassága és gazdaságossága. A készpénznek és a nem készpénzes pénznek egységes hitelalapja van, ezért szoros kapcsolatban állnak egymással, a készpénz könnyen nem készpénzzé válik, és fordítva. Az ilyen kölcsönös átruházhatóság lehetővé teszi a készpénzes és a nem készpénzes pénzforgalom közötti határok rugalmas eltolását a gazdaság és a lakosság ilyen vagy olyan típusú pénzeszközök iránti szükségleteitől függően, és valódi megtakarítások elérését a drága készpénzforgalom sokakkal való helyettesítésével. olcsóbb készpénz nélküli forgalom. Emellett a készpénz fokozatos felváltása nem készpénzzel lehetővé teszi a pénzforgalom pontosabb szabályozását, dinamikájának előrejelzését.

3. A pénzforgalom szervezésének összetettsége. A pénzforgalom egysége és a pénzforgalom rugalmassága meghatározza a pénzforgalom szervezésének integrált megközelítésének szükségességét a készpénz nélküli pénzeszközök mozgásának szervezésével és szabályozásával egységben.

4. A gazdálkodó szervezetek és a lakosság valós gazdasági szükségleteinek megfelelő, rendszeres és megszakítás nélküli készpénzellátása. E célból a jegybank szabályozza és szabályozza a kereskedelmi bankok, egyéb hitelintézetek és hírközlési vállalkozások, azaz minden olyan szervezet tevékenységét, amely ezen jogalanyok kiszolgálásában vesz részt.

5. A készpénzes tranzakciók lebonyolítására vonatkozó eljárások szabályozása.

Pénzforgalom(Pénzforgalom, Pénzforgalom) a pénz készpénzes és nem készpénzes formában történő mozgása, az áruk és szolgáltatások körforgását szolgáló bővített termelés folyamatában. A modern körülmények között a pénz a gazdálkodó szervezeteknek nyújtott banki hitelezés mechanizmusán keresztül kerül forgalomba. A különféle áruvásárlási-eladási cselekmények és egyéb fizetések kiszolgálása során a pénz folyamatosan távolodik onnan, ahol a forgalom szférájába került, és egyik gazdasági egységről a másikra kerül. A nem készpénzt a banki hitelek visszafizetésekor, a készpénzt pedig a jegybanki intézmények elhasználódása után vonják ki a forgalomból.

A készpénzforgalmat a következő kritériumok szerint osztályozzák:

1. Pénzforma szerint: készpénz és nem készpénz.
2. Gazdasági tevékenység tárgya szerint:
3. gazdálkodó egységek között áruk és szolgáltatások fizetésével kapcsolatban;
4. a monetáris rendszer gazdasági szereplői és intézményei között hitel- és pénzügyi tranzakciókkal kapcsolatban;
5. egyrészt a gazdálkodó szervezetek és monetáris intézmények, másrészt a központi bank között a monetáris műveletekkel kapcsolatban;
6. jogi személyek és magánszemélyek között fizetési és hitelügyletek tekintetében;
7. egyrészt minden jogi személy és magánszemély, másrészt a pénzügyi hatóságok (helyi és állami költségvetések) között, a GDP elosztásával, újraelosztásával és felhasználásával kapcsolatban (nem áru jellegű kifizetések, nyugdíjak, támogatások, támogatások stb.). );
8. magánszemélyek között kereskedelmi, hitel- és személyes ügyletekben (öröklés, adományozás, tartásdíj fizetése).
9. A monetáris rendszer alanyai szerint:
10. kereskedelmi bankok között (bankközi forgalom);
11. központi és kereskedelmi bankok között;
12. kereskedelmi bankok és ügyfeleik között (banki forgalom).
13. Attól függően, hogy a pénzforgalom milyen kapcsolatokat szolgál ki, monetáris és elszámolási, monetáris és pénzügyi forgalomra oszlik.

A pénzforgalom az áruk és szolgáltatások értékesítését, a nem áru jellegű ügyleteket, valamint részben a hitel- és fiktív tőke mozgását szolgálja. Attól függően, hogy a pénz milyen funkciókat lát el, a pénzforgalom szerkezete készpénz- és fizetési forgalomra oszlik.

A fizetési forgalom a pénzt fizetőeszközként használó fizetések összessége. Ez fedezi a készpénz nélküli pénzforgalmat. A készpénzforgalom nem teljes egészében szerepel a fizetési forgalomban, csak az a rész, amelyben a készpénz fizetőeszközként funkcionál.

A cash flow szervezésének szerepe és jellemzői a következők:

• a pénzforgalom stabilitásának biztosítása;
• a gazdasági forgalom és a fizetési és elszámolási rendszer összhangja;
• a kereslet és a kínálat egyensúlyának biztosítása az árupiacon;
• a pénzkínálat inflációra és a gazdasági növekedés biztosítására gyakorolt ​​hatásának jellege és mértéke;
• piaci alanyok pénzeszközökkel való ellátása.

A cash flow megszervezésének alapelvei a következők:

1. A pénzforgalom megszervezésének összetettsége a készpénzkibocsátás megszervezésére és előrejelzésére, a forgalomban lévő pénzmennyiség meghatározására, a készpénz nélküli fizetések teljesítésére, a pénzeszközök üzleti kötelezettségek rendezésében történő felhasználásának eljárásának megállapítására szolgáló intézkedések összessége. jogalanyok, valamint eljárások kidolgozása a készpénz nélküli fizetések végrehajtására az ország monetáris rendszerén belül.
2. A készpénzforgalom jegybanki szabályozásán alapuló pénzforgalom szabályozása, a nemzeti monetáris egység stabilitását biztosító intézkedések végrehajtása, a készpénz nélküli fizetések szabályozása és szervezése, valamint a fizetési rendszerek működése.
3. A pénzforgalom folyamatossága biztosítja a gazdálkodó szervezetek szükségleteinek megfelelő rendszeres és zavartalan forrásellátottságát.
4. A pénzforgalom hatékonysága. Az elszámolásokat és kifizetéseket minimális költséggel kell végrehajtani, biztosítva a pénzeszközök egyik formáról a másikra történő átjutását, a gazdaság, a pénzügyi rendszer és a gazdálkodó szervezetek készpénz- vagy nem készpénzes pénzeszköz-igényétől függően, valamint megőrizve a pénzeszközök stabilitását. az ország egész pénzrendszere.

A pénzforgalom legfontosabb jellemzője a folytonosság.

A pénz mozgásának folytonosságát annak belső egysége határozza meg, amely lehetővé teszi, hogy egyidejűleg különböző funkciókat láthasson el, és az egyik formából a másikba kerüljön, biztosítva az üzleti egységek számára a szükséges forrásokat.

18. Pénzforgalom és szervezésének elvei.

A pénz formája alapján a pénzforgalmat készpénzre és nem készpénzre osztják.

A készpénzforgalom a készpénz mozgása a forgalom közvetítőjeként és részben fizetési eszközként betöltött funkciója során. Bankjegyekkel, aprópénzzel és kincstárjegyekkel is kiszolgálható.

A készpénz nélküli pénzforgalom a készpénz részvétele nélküli értékmozgást szolgálja, és a gazdálkodó szervezetek bankintézetekben nyitott számláiról (számláira) pénzeszközök átutalásával valósul meg, a kölcsönös kötelezettségek elszámolása alapján fizetési felszólítással, csekkekkel. , számlák, hitelkártyák és egyéb fizetési eszközök .

A készpénzes és a nem készpénzes pénzforgalom között kölcsönös függés van: a pénz folyamatosan mozog az egyik forgalomból a másikba.

A cash flow szervezeti rendszer a következőket írja elő:

1. Vállalkozások, szervezetek, intézmények pénzeszközeinek – kis összegek kivételével – kötelező banki tárolása megfelelő számlákon szerződéses feltételekkel.
2. A készpénzes fizetések nagy részének lebonyolítása bankokon keresztül készpénzes és nem készpénzes formában.
3. A készpénzt elsősorban munkaerőköltségekre és egyes áruk vásárlására költik.
4. Vállalkozások, szervezetek banki számlavezetése, ezek alapján készpénz nélküli és készpénzes fizetések lebonyolítása megfelelő ellenőrzés mellett, valamint a lakosság megtakarításainak átvétele és tárolása, igény szerint készpénzben történő kiadása vagy felhasználása készpénz nélküli fizetésre.
5. Bankon belüli forgalomban csak a megállapított formájú fizetési bizonylatokat, a bankon kívüli forgalomban pedig állami bankjegyeket használnak.
6. A készpénzkibocsátás a vállalkozások részére bérek és szociális juttatások fejében a bankok szolgáltató intézményeivel egyeztetett határidőn belül történik. A készpénzforrások egységes felhasználása és a készpénzkibocsátás ésszerűsítése érdekében a bankok évente készpénzkibocsátási naptárt készítenek.
7. A bankok készpénzforgalom szervezésében végzett munkájának ellenőrzését a Nemzeti Bank területi osztályai végzik, a vállalkozások készpénzforgalom lebonyolítási eljárásának betartását pedig a pénzügyi és hitelintézetek ellenőrzik.

(Lásd: Monetáris egység, Monetáris rendszer, Monetáris aggregátumok).

Pénzforgalom- pénzforgalom, áruk és szolgáltatások vásárlásával és eladásával kapcsolatos készpénzes és nem készpénzes fizetési funkciók ellátása, valamint egyéb kifizetések teljesítése: munkabér, adófizetés, hitelkötelezettség és kamat.

A pénzforgalom szférája a következőkre oszlik:

1. készpénz nélküli átutalás - fizetéseket tükröző bankszámlák;
2. készpénz – bankjegyek és érmék.

A pénzforgalom szféráját magánszemélyek, különféle szervezetek és jogi pártok, állami költségvetésből finanszírozott, bankrendszeren kívüli intézmények foglalják magukban.

A pénzforgalom megszűnik, ha a pénzeszközöket a pénzügyi rendszer (bankok) egy ideig vonzza, vagy az ország költségvetésében vannak.

A pénzforgalom szférái- a pénzeszközök különféle körforgása. A készpénz folyamatosan forgalomban van, és a bankjegyek elhasználódásával távozik belőle. A nem készpénzes tranzakciók egyszeri forgalomba kerülnek, amikor a pénzt egyik számláról a másikra írják le.

Forgalmi területek- különböző résztvevők. Pénzmozgás - a lakosság, nem készpénz - vállalkozói tevékenységet folytató szervezetek.

A készpénz nélküli fizetés könnyebben ellenőrizhető.

A pénzforgalom fajtái

A pénzforgalomnak két fajtája van.

A keringés a termékek folyamatos értékesítéséhez és a piacon való elszámolásához kapcsolódik:

• kereskedelmi;
• közüzemi, kereskedelmi intézmények, szállítási szolgáltatások és egyéb kifizetések;
• tőkeépítés;
• vétel és eladás a tőzsdén.

A forgalom nem áru jellegű készpénzes fizetésben történik:

1. bér;
2. kamatok és osztalékok;
3. az állami költségvetésbe befizetett adók, illetékek és szociális hozzájárulások;
4. bankok, biztosítótársaságok és más pénzügyi intézmények működési pénzforgalma.

Készpénzforgalom

A pénzforgalom a gazdaságban különböző forgalomban fordul elő: a gazdasági egységek és az ország lakossága, akik részt vesznek az áruk és szolgáltatások vásárlásában és eladásában, különféle erőforrások kifizetésében és egyéb kifizetésekben.
A gazdasági egységek közötti forgalom a termékek előállításához szükséges erőforrások áramlása. Az erőforrások a lakossághoz tartozhatnak, kész szolgáltatásokra és árukra cserélve azokat a vállalkozásokkal. A barter csereközvetítő, amely kizárja a pénzeszközök felhasználását.

Erőforrások árutermeléshez- a cég igazgatójának munkaerő, anyagi javak, szervezési képességei. Az erőforrások áramlását a fizetések, a bérleti díj és a kamatbevételek, a bérleti díjak és az egyéb nyereségek kiegyenlítik.

Pénzforgalom a lakosság között- a vállalkozások által értékesített késztermékek áramlása. Az áramlást kiegyenlíti a polgárok által vásárolt árukért és szolgáltatásokért fizetett összes kifizetés és kiadás.

A pénzforgalom törvénye és jellemzői

A pénztörvény szabályozza a fizetőeszköz funkcióinak ellátásához szükséges forgalomban lévő bankjegyek számát.

A készpénzforgalom megszervezésének elvei

A számlák száma a következő tényezőktől függ:

• a piacon értékesített termékek mennyisége;
• az áruk árai és tarifái;
• a pénzforgalom sebessége.

A termelés feltételeit a bankjegyek számának tényezői határozzák meg: magas munkamegosztás - nagy mennyiségű eladott termék. Magas fokú munkatermelékenység - alacsony áruk és szolgáltatások költsége.

A pénzforgalom törvénye- gazdasági kapcsolat a megtermelt áruk tömege, az árszínvonal és a bankjegyek forgási sebessége között.

Tényezők befolyásolják a forgalomban lévő pénz mennyiségét.

Kereskedelmi termékek mennyisége- minél magasabb, annál több pénzre van szükség. A cseréhez áruválasztékra van szüksége.

Árszint- az alacsony költség nagyobb teljesítményt és pénzt eredményez.

A pénzforgalom sebessége- a fordulatok száma egy bizonyos időszakra. A fejlett gazdaságú országokban - legfeljebb 3 kérés, az Orosz Föderációban - legfeljebb 8, hiperinfláció (válság) időszakaiban - legfeljebb 20 fordulat.

A pénzforgalom szabályozása

A pénzforgalmat törvényi szinten szabályozzák, az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról” szóló szövetségi törvény 6. fejezete. Létrejött a monetáris rendszer, amely magában foglalja a nemzeti bankjegyet, a készpénz kibocsátását és annak forgalomba hozatalát.

A hivatalos bankjegy egy rubel, amely 100 kopejkából áll. Tilos az állam területére más egységek és fizetőeszköz-helyettesítők behozatala.

Papír bankjegyek és érmék- a jegybank eszközeivel biztosított kötelezettségei, amelyeket az ország egész területén névértéken el kell fogadni.

A pénzforgalom szabályozása terén csak az ország jegybankjának van joga további új bankjegyek és érmék kibocsátására, készpénzkibocsátási joggal rendelkezik.

A valutareform (a rendszer átalakítása) és a denomináció, a régi bankjegyek új bankjegyekre cseréje segíti a pénzforgalom szabályozását.

monetáris politikai költség

A pénzforgalom megszervezése a készpénz és a készpénz nélküli forgalom optimális arányának fenntartása, a készpénzmozgással kapcsolatos folyamatok ésszerűsítése és szükséges folytonossága. A pénzforgalom hatékony megszervezése magában foglalja a bankjegyek forgalomba hozatalára vonatkozó szigorú eljárás kialakítását. A pénz forgalomba hozatalát, ami a benne lévő készpénz növekedését eredményezi, készpénzkibocsátásnak nevezzük. A kibocsátást a Központi Bank végzi. A készpénzforgalomnak számos olyan jellemzője van, amelyek végső soron meghatározzák szervezetének jellegét. A pénzforgalom megszervezése az alábbi elvek alapján történik: 1. A pénzforgalom szervezésének és szabályozásának központosítása. A Központi Bank kizárólagos előjoga megszervezni és szabályozni a készpénzmozgásokat valamennyi forgalmi csatornán és minden entitás között. Az ilyen centralizáció lehetővé teszi a monetáris forgalom stabilitásának elérését, amely szoros összefüggésben történik a nemzeti valuta általános stabilitásának és vásárlóerejének biztosításával. 2. A pénzforgalom rugalmassága és gazdaságossága. A készpénzes és a nem készpénzes pénznek egyetlen hitelalapja van, ezért szorosan összefüggnek egymással, és könnyen átvihetők egymásba. Ez a kapcsolat lehetővé teszi számunkra, hogy eltoljuk a határokat a készpénzes és a nem készpénzes pénzforgalom között, és megtakarításokat érhetünk el a drága készpénz olcsóbb készpénz nélkülire cserélésével. 3. A pénzforgalom szervezésének összetettsége. Úgy tervezték, hogy a pénzkezelés gazdaságosabb és kényelmesebb legyen. 4. A gazdálkodó szervezetek és a lakosság valós gazdasági szükségleteinek megfelelő, rendszeres és megszakítás nélküli készpénzellátása. 5. A készpénzes tranzakciók lebonyolítására vonatkozó eljárások szabályozása. A következő gazdasági társaságok készpénzes tranzakcióira szabályozás vonatkozik:

• a) bankok és egyéb hitelintézetek;
• b) orosz jogi személyek, beleértve a kommunikációs társaságokat;
• c) készpénzfizetést közvetlenül a lakosságtól elfogadó orosz jogi személyek;
• d) az Orosz Föderációban nem rezidensek A készpénzkibocsátást az Oroszországi Bank és annak főbb részlegei végzik. Ebből a célból a Bank of Russia készpénzelszámolási központokat (RCC) hozott létre fő részlegein. A pénzforgalom állami szabályozása.

A gazdaság objektív szükséglete a pénzforgalom szabályozása. A következőket foglalja magában: 1. Egy adott időszakra vonatkozó pénzkínálat mennyiségének meghatározása; 2. A pénzkínálat áramlásának iránya, figyelembe véve a társadalmi termelés területén felmerülő problémák megoldását; 3. Intézkedések a pénzforgalom stabilitásának fenntartására és a pénz vásárlóerejének növelésére.

4 lehetőség van a célzott kormányzati intézkedésekre: 1. Közvetlen hatás a termelés és az áruk piacra bocsátásának dinamikájára; 2. A pénzforgalom sebességének csökkenése vagy növekedése; 3. A pénzkínálat csökkentése vagy növelése; 4. A pénzkínálat közvetlen (direktív) növekedése. A pénzforgalom területén minden átalakítást az állam monetáris reformok révén hajt végre. A monetáris reform a monetáris szféra hiányosságainak radikális megszüntetése, amely biztosítja az átmenetet a stabil vásárlóerővel jellemezhető, stabil monetáris egység használatára, amely hozzájárulhat a piacgazdaságban rejlő kapcsolatok fejlődéséhez és a pénz szerepének növeléséhez. a nemzetgazdaság fejlesztésében. A monetáris reformokat az ország monetáris rendszerének megerősítését célzó jogalkotási aktusokkal összhangban hajtják végre. A monetáris reformok során az elértéktelenedett papírpénzt kivonják a forgalomból, újat bocsátanak ki, megváltozik a pénzegység vagy annak aranytartalma, és átmenet történik egyik pénzrendszerből a másikba. Mindezekben az esetekben a pénzegység változásáról beszélünk mind a készpénzforgalomban, mind a nem készpénzes fizetéseknél. Ebben az esetben, különösen a modern körülmények között, nem szükséges a pénzegység aranytartalmának megváltoztatása, de a nemzeti valuta árfolyama változhat. A monetáris reform befejezése garanciákat jelent az új monetáris egység stabilitásának a jövőbeni megőrzésére. A monetáris reform végrehajtása után szisztematikusan meg kell valósítani bizonyos intézkedéseket az elért eredmények megőrzése érdekében. Ebben jelentős szerepe van a megalapozott monetáris politikának, amelynek segítségével a monetáris szféra szükséges szabályozása elvégezhető. A monetáris reformok végrehajtásának tartalma és történeti tapasztalatai lehetővé teszik a sikeres végrehajtás három legfontosabb előfeltételének azonosítását, amelyek közé tartozhatnak: * a termelés növekedése, amely hozzájárul az árukínálat növekedéséhez és korlátozza az áremelkedés lehetőségét. , amely kiemelten fontos a monetáris egység stabilitásának megőrzése szempontjából; * nulla költségvetési hiány, amely lehetővé teszi a pénzkibocsátás és a költségvetési kiadások fedezésére történő hitelfelvétel elkerülését, ezáltal korlátozva a hatékony keresletet és annak a jen növekedésére gyakorolt ​​lehetséges hatását; * elegendő arany- és devizatartalék megléte a nemzeti valutaárfolyam stabilitásának fenntartásához, és szükség esetén ezek felhasználása áruimportra és piaci kínálatuk növelésére.

A felsorolt ​​tényezők mindegyikének jelentősége a különböző monetáris reformok végrehajtásakor nem egyforma, csak ezeknek az előfeltételeknek a fennállása esetén lehet sikeres a reform. Szintén a monetáris egység stabilitásának csökkentésének negatív következményeit hivatott kiküszöbölni megnevezés. Összehasonlíthatatlanul kisebb jelentősége van, és általában egy pénzegység nevének megváltoztatásából áll, azzal a feltétellel, hogy az előző pénzegységet bizonyos arányban (például 10: 1) új pénzegységgel cserélik. Az ilyen intézkedések nem vezetnek a monetáris rendszer jelentős átalakításához, és csak a pénzegység cseréjére korlátozódnak, ami elsősorban technikai jelentőségű, mivel megkönnyíti és egyszerűsíti a számítást, de nem vezet stabilitás kialakításához. pénzegység. A monetáris egység változásainak jellemzésére használt terminológia nem mindig értékeli kellően helyesen az ilyen mérőszámok tartalmát. Például a címlet általában a kibocsátott bankjegyek névértékének csökkentését jelenti. Egy ilyen értékelés gyakorlatilag elfogadható a hazánkban folytatott felekezetek jellemzésére. Ez az 1992-es címletre vonatkozik, amikor az 1992-ben kibocsátott rubel 10 000 rubelt váltott fel. a korábban kibocsátott bankjegyeket, valamint 1923-ban, amikor az újonnan kibocsátott bankjegyeket 1:100 arányban viszonyították az 1922-es minta bankjegyeihez. Ezt követően 1996-ban a korábban kibocsátott bankjegyeket 10-es arányban cserélték ki; Ilyen mérték a felekezet volt, ami a pénzegység nominális kifejezésének változását jelentette, ami főként az országon belüli pénzforgalom szempontjából volt fontos. A címletezéssel egyidejűleg azonban a pénzegység aranytartalma 4,5-szeresére csökkent. Felekezetként nem jellemezhető, hanem önálló mérőszámot jelentett, amely elsősorban a külfölddel folytatott ügyletekhez kapcsolódott. Véleményünk szerint az Orosz Föderáció elnökének 1997. augusztus 4-i, „Az orosz bankjegyek névértékének változásáról és az árskáláról szóló rendeletében” a címlet megnevezése nem egészen pontosan szerepel. A rendelet értelmében a bankjegyek névértékének, és nem a pénzegységnek a címletét írják elő, míg a címlet nem csak a készpénzes bankjegyekre, hanem a készpénz nélküli pénzekre is vonatkozik. A leértékelés egyben a monetáris egység stabilizálásának mértéke is. 1998-ban Az Orosz Föderációban a leértékelés fokozott érdeklődést váltott ki. Ezt a folyamatot a gazdaság jelenlegi helyzete, a pénzügyi válság, a nemfizetések, a rubel árfolyamának ingadozása okozta, ami fontos volt a külgazdasági tranzakciók elszámolásánál, valamint a rubel devizára (dollárra) való váltásánál. stb.) A leértékelés problémájának mérlegelésekor eltérések mutatkoznak a tartalmának meghatározása, a megvalósítását kiváltó okok tekintetében. A probléma elemzése során figyelmen kívül hagyják a pénzegység jellegében és működési feltételeiben fennálló különbségeket. Valójában egy teljes értékű vagy aranyra cserélhető pénzegység működése során a leértékelés alatt a monetáris egység értékének csökkenését értjük, ami az aranytartalmának csökkenéséből állt. Tehát a huszadik század közepén. mint a szakirodalomban magától értetődő dolog, megjegyezték, hogy a leértékelés a pénzegység aranytartalmának csökkentéséből áll. Például a frank leértékelődése 1928-ban az volt, hogy „az aranytartalma közel ötszörösére csökkent a háború előttihez képest”, az olasz líra (1936), a japán jen (1937) leértékelődése „az volt, hogy a a megnevezett pénzegységek aranytartalma."

Az adott jellemzőkben a leértékelés végrehajtása nem az árfolyamváltozásokhoz, hanem a pénzegységek aranytartalmának változásához kötődik. A korábban meglévő jellemzőkkel és a modern körülmények közötti leértékeléssel ellentétben, amikor a monetáris egység aranytartalmának súlya nincs rögzítve, és a bankjegyek aranyra cseréje nem történik meg, a leértékelés értelmezése megváltozott. Viszonylag elterjedt jellemző, hogy a leértékelést összekapcsolja a nemzeti valuta leértékelődésével, az árfolyam stabilitását biztosító elegendő arany- és devizatartalék felhalmozásának igényével. Ennek az értelmezésnek az elégtelensége, hogy többé-kevésbé figyelmen kívül hagyja az olyan fontos, a nemzeti valuta árfolyamát befolyásoló körülményeket, mint a hazai és külföldi piaci árszínvonal aránya, az inflációs folyamatok. A kereskedelmi és fizetési mérleg állapota, valamint az árszínvonal változására vám- és adópolitikai intézkedésekkel az állam befolyása van bizonyos mértékben az árfolyamra. Nem szabad figyelmen kívül hagyni az olyan tényezőket, mint az áruk árának a termelési költségek ingadozása miatti változása, az áruk kereslete és kínálata közötti kapcsolat, valamint az olaj-, gáz- és egyéb áruk alacsonyabb ára a nemzetközi piacokon. Így, leértékelés- a nemzeti pénzegység devizához viszonyított árfolyamának olyan változása, amely a pénzegység vásárlóerejének csökkenésével jár. Figyelembe kell venni, hogy a rubel árfolyamának változása és mindenekelőtt leértékelődése számos következménnyel jár, többek között: * megnövekedett érdeklődés az export növelése iránt, mivel egységnyi rubelhez juthatunk nagy mennyiségben. devizabevételek; * emelkedő árak a belföldi piacon, különösen az import áruk esetében, ami befolyásolhatja a lakosság anyagi helyzetének romlását; * a rubel megtakarítások (készpénz és bankokban tárolt pénz) értékének csökkenése; * a berendezések és különféle eszközök behozatalának feltételeinek romlása. Mindez ösztönzésül kell, hogy szolgáljon az állam számára, hogy bizonyos intézkedéseket hajtson végre a rubel leértékelődésének negatív következményeinek kiküszöbölésére, mind a vállalkozások, mind a lakosság számára. Vannak stabilizációs intézkedések is, mint pl defláció(a pénzkínálat csökkentése a felesleges papírpénz forgalomból való eltávolításával) és semmissé tétele(régi bankjegyek felszámolása és új papír bankjegyek kibocsátása kisebb mennyiségben).

A pénzforgalom törvényeinek jellemzői

A funkcióinak ellátásához szükséges pénzmennyiséget a K. Marx által felfedezett pénzforgalom gazdasági törvénye határozza meg. A pénzforgalom törvénye meghatározza: a forgalomba kerülő pénz tömege egyenesen arányos a piacon eladott áruk és szolgáltatások mennyiségével (közvetlen kapcsolat), valamint az áruk árának és tarifáinak szintjével (közvetlen kapcsolat), és fordítottan arányos. a pénz keringésének sebességéhez (inverz összefüggés).

Minden tényezőt a termelési feltételek határoznak meg. Minél fejlettebb a társadalmi munkamegosztás, annál nagyobb a piacon értékesített áruk és szolgáltatások mennyisége; Minél magasabb a munkatermelékenység szintje, annál alacsonyabbak az áruk és szolgáltatások költsége, valamint az árak. A hitelviszonyok kialakulásával és fejlődésével megjelenik a pénz fizetőeszköz funkciója, az árukat hitelre adják el adósságkötelezettségek ellenében. A hitel a forgalomban lévő pénz teljes mennyiségének csökkenéséhez vezet, mivel az adósságkötelezettségek egy részét kölcsönösen visszafizetik. A forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény, amely két funkciót - a forgalmi eszközt és a fizetőeszközt - figyelembe véve, kis mértékben módosul, és a következő formát ölti: CD = (SC-K + P-VP) / O Ahol a CD a forgalom és a fizetés eszközeként szükséges pénzmennyiség; SP - az eladott áruk és szolgáltatások árának összege; K - a hitelre eladott áruk és szolgáltatások mennyisége; P - azon kifizetések összege, amelyeknél nem érkezett meg az esedékesség; VP - a kölcsönösen törölt kifizetések összege; O a pénz, mint fizetőeszköz és forgalmi eszköz átlagos forgalmának száma. Amikor a valódi pénz (arany) működött, mennyisége spontán módon a kívánt szinten maradt, hiszen a kincs funkciója szabályozóként működött. A javak tömege és a pénz tömege közötti kapcsolat viszonylag pontos maradt. Ez biztosította a pénzforgalom stabilitását.

Aranystandard hiányában kezdett működni a papírpénz-forgalom törvénye, amely szerint az értékjegyek számát a forgalomhoz szükséges aranypénz becsült mennyiségével egyenlővé tették. Ebben a helyzetben megrendült a pénz stabilitása, lehetővé vált az értékvesztés.

Napjainkban az arany demonetizálásának, azaz monetáris funkcióinak elvesztésének körülményei között a pénzforgalom törvénye módosult. Most már nem lehet megbecsülni a pénz mennyiségét. még az aranyon keresztüli hozzávetőleges számításuk szempontjából is. Kiment a forgalomból, és nem csak forgalmi eszközként és fizetőeszközként szolgál, hanem értékmérőként is.

Az áruk és szolgáltatások értékének mérőeszköze a pénztőke lett, amely nem a piacon méri az értéket a csere során (mint korábban), hanem a termelési folyamatban - termékről termékre. Bármely áru, amelyet visszaválthatatlan hitelpénzre cserélnek, úgy fejezi ki értékét, hogy különféle árukkal egyenlővé teszi. E tekintetben egy bizonyos mennyiségű visszaválthatatlan hitelpénzre értékelt áruügyletnek olyan mértékű használati értéket kell biztosítania a vállalkozónak, amely lehetővé teszi számára, hogy a használati érték felismerése után új termelési ciklust kezdjen. Emiatt a pénz megszerzi azt a képességet, hogy egyetemes megfelelője legyen. Az értékjelek dominanciája alatt ugyan nincs spontán szabályozó a teljes pénzmennyiségnek, de ez a pénzforgalom-szabályozó szerep átszáll az államra. A papírpénz jegyeit felvevő pótolhatatlan hitelpénzt az állami hatóságok vezetik be, ami kényszerárfolyammal ruházza fel őket. Kibocsátásuk az országban előállított áruk és nyújtott szolgáltatások költségének figyelembevétele nélkül elkerülhetetlenül többletet okoz, és végső soron értékcsökkenéshez vezet. Ebben a tekintetben nagy jelentőségűvé válik a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség meghatározásának szükségessége.

A. Marshall I. Fisher klasszikus elmélete szerint a pénz mennyiségét az árszínvonalnak a pénzkínálattól való függése határozza meg: МY=PQ, ahol M a pénz tömege;

P - a termék ára;

Y - pénzforgalom sebessége;

Q a piacon bemutatott áruk száma. A képletből egy bizonyos árutömeg forgalomba hozatalához szükséges pénzmennyiség egyenlő: az áru ára szorozva a piacon bemutatott áruk számával. Az árszínvonal a forgalomban lévő pénz tömegének változásával arányosan változik.

Oroszországban a pénzkínálat növekedésének fő oka a hatalmas szövetségi költségvetési hiány, amelyet 2000-re 57,87 milliárd rubelre, azaz a GDP 1,08%-ára terveznek. A 90-es évek első felében további forgalomban lévő pénzkibocsátással törlesztették, ugyanakkor az áruforgalom a termelési volumen csökkenése miatt ténylegesen visszaesett.

A pénzkínálat növekedését elősegíti a pénzszorzó (a latin szorzásból), amely a hitelrendszer fejlődésével (két- vagy többszintű feltételek mellett) keletkezik. Lényege, hogy a forgalomban lévő pénzmennyiség növekszik a bankok ügyfeleikkel folytatott hitelműveleteinek bővítése következtében az Oroszországi Bank központi tartalékából, amelyet a bankok kötelező hozzájárulásaiból képeznek. Elméletileg a szorzási együttható megegyezik az Oroszországi Bank által az ország bankjaira megállapított kötelező tartalék inverz rátája értékével. Egy bizonyos időszakra, általában egy évre számítják, és azt jellemzi, hogy ezalatt mennyivel nő a forgalomban lévő pénzmennyiség. A pénzszorzót kezelő Bank of Russia monetáris szabályozást hajt végre az országban.

A pénzforgalom változásának második tényezője a pénzforgalom sebessége. (Az elsőt a II. 1. bekezdés tárgyalta.) A „pénzforgalom sebessége” a forgalomban lévő, késztermékek és szolgáltatások vásárlására használt pénz átlagos éves forgalmát jelenti. A pénz forgási sebessége megegyezik a nominális bruttó nemzeti termék és a forgalomban lévő pénz tömegének arányával: V = U: M, ahol V a pénz forgási sebessége;

U a GNP névleges térfogata;

M a forgalomban lévő pénz tömege. A pénzforgalom sebességének kiszámításához, azaz intenzív mozgásához a forgalom és a fizetés funkcióinak végrehajtása során, két mutatót használnak. 1. A pénz mozgásának sebessége egy társadalmi termék értékének vagy a jövedelem körforgásában: O = GDP vagy ND / Pénzkínálat (M 1 vagy M 2);

Ez a mutató a pénzforgalom és a gazdaságfejlesztési folyamatok közötti kapcsolatot jelzi.