Normal finansal faaliyetler sırasında satış geliri, üretim maliyetlerinin geri ödenmesinin ve nakit fon oluşumunun ana kaynağıdır. Satış gelirlerinin zamanında ve eksiksiz olarak alınması, işletmenin kesintisiz çalışmasını ve fon dolaşımının sürekliliğini sağlar. Satış gelirinin alınması fon dolaşımının tamamlandığını gösterir. Gelmeden önce üretim ve dolaşım maliyetleri oluşum kaynaklarından finanse edilir dönen varlıklar.
Faaliyetlere yatırılan fonların dolaşımının sonucu, maliyetlerin geri ödenmesi ve amortisman ve kar şeklinde kendi finansman kaynaklarının yaratılmasıdır.
Modern ekonomik koşullarda, güvenilirliği, verimliliği ve objektifliği, ekonomik cirodaki tüm katılımcıların belirli bir kuruluşun ekonomik faaliyetlerinin mali durumunu ve mali sonuçlarını sunmasına ve anlamasına olanak tanıyan finansal bilgilerin önemi önemli ölçüde artar. Finansal bilgilerin analizine dayanarak girişimciler ve diğer ilgili taraflar ekonomik beklentileri ve finansal riskleri değerlendirebilir ve en uygun yönetim kararlarını verebilir. Benimseme verimliliği yönetim kararları Bir ekonomik varlığın mali ve ekonomik durumuna ilişkin analitik çalışmaların kalitesiyle belirlenir.
Mali ve ekonomik durum, bir kuruluşun ticari faaliyeti ve güvenilirliği için en önemli kriterdir ve ekonomik faaliyetteki tüm katılımcıların ekonomik çıkarlarının gerçekleştirilmesinde rekabet gücünü ve etkinliğini belirler.
Bir kuruluşun mali durumu, faaliyetlerini finanse etme yeteneğini ifade eder. Kuruluşun normal işleyişi için gerekli finansal kaynakların sağlanması, bunların yerleştirilmesinin fizibilitesi ve kullanım verimliliği, diğer tüzel kişiler ve bireylerle finansal ilişkiler, ödeme gücü ve finansal istikrar ile karakterize edilir.
Finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizi, herhangi bir kuruluşun yönetiminin ana unsurlarından biridir. Rezervleri belirlemek, iş planlarını gerekçelendirmek ve işin nihai amacı olan kâr elde etmeye odaklanarak bunların uygulanmasını izlemek için bir araç olarak hizmet eder. Çeşitli dış ve iç kullanıcıların rasyonel yönetim kararları geliştirebilmesi için analiz verileri gereklidir.
Kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi iki bölümden oluşmaktadır (Şekil 16.1):
Finansal analiz;
Üretim (yönetim).
Pirinç. 16.1. Bir kuruluşun ekonomik faaliyetlerini analiz etme şeması
Analizin finansal ve yönetimsel olarak bölünmesi, muhasebe sistemindeki finansal muhasebe ve yönetim muhasebesinin iki alt sisteminin ayrılmasından kaynaklanmaktadır. Bir kuruluş için bu ayrım biraz keyfidir, çünkü analiz türlerinden biri ikincisinin devamı niteliğindedir ve her ikisi de birbirini bilgiyle tamamlar.
Yönetim (üretim) analizi, yönetim muhasebesi verilerine dayanır ve işletme faaliyetlerinin verimliliğinin kapsamlı bir değerlendirmesine olanak tanır. Bu analizin özellikleri şunlardır:
Analiz sonuçlarının yönetime yönlendirilmesi;
Tüm bilgi kaynaklarının kullanımı;
Karmaşıklık, yani kuruluşun faaliyetlerinin tüm yönlerinin incelenmesi;
Ticari sırların korunması amacıyla analiz sonuçlarının gizliliği;
Muhasebe, analiz, planlama ve karar vermenin entegrasyonu.
Finansal analiz, ekonomik faaliyetlerin analizinin bir parçasıdır ve kuruluşun mevcut ve gelecekteki mali durumunu değerlendirmek için bilgilerin toplanmasına ve işlenmesine dayanır.
Mali analiz, dış ve iç, pazar ve üretim faktörlerinin, üretilen ürünlerin miktarı ve kalitesi, kuruluşun mali performansı üzerindeki etkilerini inceler ve kuruluşun seçilen alanda daha ileri üretim faaliyetlerinin geliştirilmesine yönelik olası beklentileri belirtir. işletme.
Ana içeriği, kuruluşun mali durumu ve onu etkileyen faktörlerin yanı sıra kuruluşun sermaye getirisi düzeyinin tahmin edilmesi üzerine kapsamlı bir sistematik çalışmadır. Analizin temel amacı, finansal faaliyetlerdeki eksiklikleri derhal tespit etmek ve ortadan kaldırmak ve kuruluşun mali durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmek için rezervler bulmaktır.
Finansal analizin temel amaçları şunlardır:
Mali durumun ve değişim faktörlerinin genel değerlendirmesi;
Araçlar ve kaynaklar arasındaki yazışmanın, bunların yerleştirilmesinin rasyonelliğinin ve kullanımın etkinliğinin incelenmesi;
Mali faaliyetlerdeki eksikliklerin zamanında tespiti ve giderilmesi ve kuruluşun mali durumunu, ödeme gücünü ve mali istikrarını iyileştirmek için rezerv arayışı;
Olası finansal sonuçların tahmin edilmesi, ekonomik faaliyetin fiili koşullarına ve öz ve ödünç alınan kaynakların mevcudiyetine dayalı ekonomik karlılık, kaynakların kullanımına ilişkin çeşitli seçenekler için finansal durum modellerinin geliştirilmesi;
Mali kaynakların daha verimli kullanılmasını ve kuruluşun mali durumunun güçlendirilmesini amaçlayan özel faaliyetlerin geliştirilmesi.
Finansal analizin temel işlevleri şunlardır:
Analiz nesnesinin mali durumunun, mali sonuçlarının, verimliliğinin ve ticari faaliyetinin objektif değerlendirmesi;
Ulaşılan durumun ve elde edilen sonuçların faktörlerinin ve nedenlerinin belirlenmesi;
Finans alanında yönetim kararlarının hazırlanması ve gerekçelendirilmesi;
Mali durumu ve mali sonuçları iyileştirmek, tüm ekonomik faaliyetlerin verimliliğini artırmak için rezervlerin belirlenmesi ve harekete geçirilmesi.
İki tür finansal analizi ayırt etmek gelenekseldir - iç ve dış.
Dış analiz, sermaye yatırımı riskinin derecesini ve karlılık düzeyini tahmin etmek amacıyla bir ticari işletmenin mali durumunun incelenmesidir. Bu analiz kuruluş dışında ilgili kullanıcılar tarafından gerçekleştirilir ve yayınlanmış mali raporlama verilerine dayanır; Tüm toplumun malı olan örgütün faaliyetlerine ilişkin bilgilerin çok sınırlı bir kısmı hakkında.
Dış analiz sırasında, kuruluşun mülkünün gerçek değeri incelenir, gelecekteki finansal gelirler, sermaye yapısı, temettülerdeki değişim düzeyi ve eğilimi vb. hakkında bir tahmin yapılır. Dış mali analizin özellikleri şunlardır:
Analiz konularının çokluğu, kuruluşun faaliyetleri hakkındaki bilgilerin kullanıcıları;
Analiz konularının hedef ve ilgi alanlarının çeşitliliği;
Standart analiz yöntemlerinin, muhasebe ve raporlama standartlarının mevcudiyeti;
Analizin kuruluşun dış raporlamasına yönlendirilmesi;
Önceki faktörün bir sonucu olarak sınırlı analiz görevleri;
Kuruluşun faaliyetleri hakkındaki bilgilerin kullanıcıları için analiz sonuçlarının maksimum açıklığı.
Analiz mutlak göstergeler karlılık;
Göreceli karlılık göstergelerinin analizi;
Kuruluşun mali durumunun, mali istikrarının, bilanço likiditesinin, ödeme gücünün analizi;
Ödünç alınan sermayenin kullanımının verimliliğinin analizi;
Kuruluşun mali durumunun ekonomik teşhisi.
İç analiz, mali durumu güçlendirmek, karlılığı artırmak, bir işletmenin özsermayesini artırmak, sistematik bir fon akışını sağlamak ve öz ve ödünç alınan fonları maksimum kar elde edecek şekilde yerleştirmek için rezerv bulmak amacıyla gerçekleştirilir. ve iflastan kaçının. Kuruluşun çalışanları (finansal yöneticiler) tarafından gerçekleştirilir. Çiftlik analizi, bilgi kaynağı olarak yalnızca mali tabloları değil, aynı zamanda muhasebe sisteminden gelen verileri, düzenleyici bilgileri, planlama bilgilerini ve üretimin teknik hazırlığına ilişkin verileri kullanır.
Muhasebe mali tabloları önemli olmakla birlikte mali analiz bilgilerinin tek kaynağı değildir. Bu nedenle, mali tabloların analizi, önemli bir rol oynamasına rağmen, bir kuruluşun faaliyetlerinin mali analizinin yalnızca bir parçasıdır.
Muhasebe (mali) tabloların analizi, bir kuruluşun ekonomik faaliyetlerini nesnel ve öznel faktörlerin etkisi altında yürütme sürecinde oluşan ve muhasebeye (finansal) yansıyan mali durumu ve mali sonuçları incelemek için bir sistemdir. ifadeler.
Mali tabloların ana analiz türleri Şekil 2'de sunulmaktadır. 16.2.
Mali tabloları analiz etmenin amacı, çeşitli bilgi kullanıcıları tarafından en uygun yönetim kararlarını alabilmek için bir kuruluşun mali durumunun ve mali sonuçlarının temel özelliklerini elde etmektir.
Pirinç. 16.2. Muhasebe (mali) tabloların analiz türleri
Mali tablo analizinin amaçları:
Sermayenin ve yükümlülüklerin finansal kaynaklarının bileşimi, dinamikleri, yapısının optimalliğinin değerlendirilmesi üzerine kapsamlı bir çalışma;
Kuruluşun mülkünün kompozisyonunu, yapısını ve dinamiklerini incelemek, varlıkların kalitesini değerlendirmek;
Mali durumun objektif değerlendirmesi;
Likidite ve ödeme gücünün analizi;
Nakit akışı yönetiminin etkinliğinin değerlendirilmesi;
Potansiyel iflas tehdidinin derecesinin belirlenmesi;
Ticari faaliyet göstergelerinin düzeyi ve dinamiklerinin değerlendirilmesi;
Gelir, gider ve kar analizi;
Kârlılık düzeyinin ve dinamiklerinin analizi.
Kural olarak, analiz sürecinde çeşitli türleri bir arada kullanılır. Çeşitli ekonomik analiz türleri, ticari kuruluşların faaliyetlerini kapsamlı bir şekilde karakterize eden objektif sonuçların oluşmasına ve optimal yönetim kararlarının geliştirilmesine katkıda bulunur.
Mali faaliyetlere dön
Bir işletmenin mali faaliyeti, işletme ile diğer tüzel kişiler ve bireyler arasındaki çalışma sürecinde ortaya çıkan mali ilişkilerin organizasyonudur. Finansal ilişkiler, fonların hareketi ile oluşturulan ve fonların fonlarının oluşumu ve kullanımının eşlik ettiği parasal ilişkilerin bir parçasıdır.
Bir işletmenin finansal faaliyeti, başlangıç sermayesini oluşturmayı ve daha sonra gelir ve finansal kaynakların oluşumunda ve kullanımında makul oranların sağlanmasının yanı sıra devlete, müşterilere ve tedarikçilere karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesi için koşullar yaratmayı amaçlamaktadır. Finansal faaliyetin bir kısmı, ortaklar üzerindeki ekonomik etkidir ve onların işletmeye karşı sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirmelerini garanti eder.
Bilgiye dayalı mali kararlar almak ancak mali göstergelere ilişkin muhasebe ve raporlamanın tam ve doğru olmasıyla mümkündür.
Finansal faaliyetin temel amacı, kesintisiz operasyonların bir koşulu olarak fonların normal dolaşımını, gerekli tüm harcamaların ve ödemelerin uygulanmasını ve kârın ve ardından nakit olarak alınmasını sağlamaktır. Normal dolaşımın bozulmasının nedenlerini belirlemek, bunları ortadan kaldırma yöntemlerine karar vermenizi sağlar.
Normal mali çalışma, nakit gelirin nakit giderlerden fazla olmasını, gerekli yatırımların yapılmasını ve risk durumlarının ortaya çıkması durumunda hasar veya kayıpların telafisi için rezerv oluşturulabilmesini sağlar. Uygulamada riskler, bir işletmenin her türlü faaliyeti yürütmesi durumunda ortaya çıkar.
Finansal yönetim unsurlardan biridir ekonomik yönetim işletmenin faaliyetleri. Faaliyet sürecinde birbirine bağlı finansal ve nakit akışları ortaya çıkar: finansal akışlardaki herhangi bir hareket, nakit akışında artışa veya azalmaya yol açar. Finansal akışların hedefe yönelik düzenlenmesi, işletmenin gerekli miktarda fona sahip olmasını sağlar.
Finansal yönetim, finansal kararların alınmasını içerir. özel durum, seçimin tüm sonuçlarını dikkate alarak en iyi çözüm seçeneğini seçmek. Bu seçim işletmenin her türlü faaliyetinde yapılır: çekirdek, yatırım ve finansal.
En iyi çözümün seçilmesi sürecinde aşağıdakiler belirlenir:
a) bir veya başka bir seçeneğin uygulanmasının gerçekliği;
b) ilgili maliyetler ve gelirler;
c) yakın gelecekte ve daha uzun vadede işletmenin mali durumunu değerlendiren ana göstergelerdeki değişiklikler;
d) kararla bağlantılı diğer sonuçlar;
e) Alınan kararın uygulanması için gerekli koşullar.
Dolayısıyla finansal yönetim, bir işletmenin finansal durumunu etkileyen tüm faktörleri bir finansal yönetim aracı olarak kullanarak, finansal durumunu aktif olarak yönetme sürecidir.
©2009-2018 Finansal Yönetim Merkezi.
Her hakkı saklıdır. Malzemelerin yayınlanması
siteye bir bağlantının zorunlu olarak belirtilmesiyle izin verilir.
Mali faaliyetlere dön
Bir işletmenin mali faaliyeti, işletme ile diğer tüzel kişiler ve bireyler arasındaki çalışma sürecinde ortaya çıkan mali ilişkilerin organizasyonudur. Finansal ilişkiler, fonların hareketi ile oluşturulan ve fonların fonlarının oluşumu ve kullanımının eşlik ettiği parasal ilişkilerin bir parçasıdır.
Bir işletmenin finansal faaliyeti, başlangıç sermayesini oluşturmayı ve daha sonra gelir ve finansal kaynakların oluşumunda ve kullanımında makul oranların sağlanmasının yanı sıra devlete, müşterilere ve tedarikçilere karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesi için koşullar yaratmayı amaçlamaktadır. Finansal faaliyetin bir kısmı, ortaklar üzerindeki ekonomik etkidir ve onların işletmeye karşı sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirmelerini garanti eder.
Bilgiye dayalı mali kararlar almak ancak mali göstergelere ilişkin muhasebe ve raporlamanın tam ve doğru olmasıyla mümkündür.
Finansal faaliyetin temel amacı, kesintisiz operasyonların bir koşulu olarak fonların normal dolaşımını, gerekli tüm harcamaların ve ödemelerin uygulanmasını ve kârın ve ardından nakit olarak alınmasını sağlamaktır. Normal dolaşımın bozulmasının nedenlerini belirlemek, bunları ortadan kaldırma yöntemlerine karar vermenizi sağlar.
Normal mali çalışma, nakit gelirin nakit giderlerden fazla olmasını, gerekli yatırımların yapılmasını ve risk durumlarının ortaya çıkması durumunda hasar veya kayıpların telafisi için rezerv oluşturulabilmesini sağlar. Uygulamada riskler, bir işletmenin her türlü faaliyeti yürütmesi durumunda ortaya çıkar.
Normal finansal faaliyetler sırasında satış geliri, üretim maliyetlerinin geri ödenmesinin ve nakit fon oluşumunun ana kaynağıdır. Satış gelirlerinin zamanında ve eksiksiz olarak alınması, işletmenin kesintisiz çalışmasını ve fon dolaşımının sürekliliğini sağlar. Satış gelirinin alınması fon dolaşımının tamamlandığını gösterir. Gelmeden önce üretim ve dolaşım maliyetleri dönen varlıklar kaynaklarından finanse edilir. Faaliyetlere yatırılan fonların dolaşımının sonucu, maliyetlerin geri ödenmesi ve amortisman ve kar şeklinde kendi finansman kaynaklarının yaratılmasıdır.
Finansal yönetim, bir işletmenin ekonomik yönetiminin unsurlarından biridir. Faaliyet sürecinde birbirine bağlı finansal ve nakit akışları ortaya çıkar: finansal akışlardaki herhangi bir hareket, nakit akışında artışa veya azalmaya yol açar. Finansal akışların hedefe yönelik düzenlenmesi, işletmenin gerekli miktarda fona sahip olmasını sağlar.
Finansal yönetim, belirli bir durum çerçevesinde finansal kararlar almayı, en iyi çözümü seçmeyi ve seçimin tüm sonuçlarını dikkate almayı içerir. Bu seçim işletmenin her türlü faaliyetinde yapılır: çekirdek, yatırım ve finansal.
En iyi çözümün seçilmesi sürecinde aşağıdakiler belirlenir:
a) bir veya başka bir seçeneğin uygulanmasının gerçekliği;
b) ilgili maliyetler ve gelirler;
c) yakın gelecekte ve daha uzun vadede işletmenin mali durumunu değerlendiren ana göstergelerdeki değişiklikler;
d) kararla bağlantılı diğer sonuçlar;
e) Alınan kararın uygulanması için gerekli koşullar.
Dolayısıyla finansal yönetim, bir işletmenin finansal durumunu etkileyen tüm faktörleri bir finansal yönetim aracı olarak kullanarak, finansal durumunu aktif olarak yönetme sürecidir.
İÇİNDE Pazar ekonomisi işletmenin mali bağımsızlığı yeni bir gelişme yönü aldı.
Şu anda, bir işletmenin finansmanı onun rekabet gücünün bir göstergesi, piyasa ekonomisindeki yaşayabilirliğinin bir göstergesidir.
Bir piyasa kuralı vardır: fiyatlar talebe göre belirlenir, yani. Bir ürüne talep yüksek ancak arz az olduğunda fiyat artmaya başlar. Ve bunun tersi de geçerlidir: Bir ürüne yönelik arzın büyük ve talebin düşük olması durumunda, ürünün fiyatı düşer (Şekil 4).
Şekil 4 - Fiyatın talebe bağlılığının şeması
Satılmayan mallardaki para, işletme tarafından alınmayan gelir olduğundan, bu kuraldan sapma çoğu zaman ciddi mali kayıplara yol açar. Ve ürün satışlarından elde edilen gelir, bir işletmenin ana gelir kaynağıdır ve finansal rekabet gücü için koşullar yaratır.
Büyük sermaye sahibi, fiyatları ve talebi etkilemesine olanak tanıdığı için piyasada kazanır.
Piyasa ekonomisi, finansın ekonomik sistemdeki rolünü önemli ölçüde artırır. Piyasa düzenleyicilerinin büyük çoğunluğu (vergi, fiyat, temettü, döviz kuru vb.) finansal mekanizmanın unsurlarıyla ilgilidir; finans kapsamına alındı.
Piyasa koşullarında işletmelerin mali konularda bağımsız olmaları, mali yönetim teknik ve yöntemlerinin etkin kullanımı için sağlam bir temel oluşturur. Üstelik şirketin iflas koşullarında bile mali sorunları çözmesine olanak tanır.
İflas- bu, bir işletmenin alacaklıların mallar için ödeme taleplerini karşılayamaması, bütçeye zorunlu ödemeleri sağlayamaması ve bütçe dışı fonlar Borçlunun kendi malı üzerindeki yükümlülüklerinin fazlalığından dolayı.
İflas, işletmenin iradi tasfiyesi sırasında borçlu tarafından veya tahkim mahkemesi tarafından ilan edilir.
Borçlunun hayatta kalmasının mümkün olup olmadığına mahkeme karar verir.
Cevabınız evet ise, aşağıdaki yeniden düzenleme prosedürleri gerçekleştirilir:
· harici mülk yönetimi;
· sanitasyon.
dönemi için harici mülk yönetimi Alacaklıların borçluya karşı taleplerinin karşılanması konusunda (18 ay) moratoryum getirildi. Tahkim mahkemesi dışarıdan bir yönetici atar.
Sanitasyon– bu bir iflasın kurtarılmasıdır, yani. ona veriyorlar finansal asistan tahkim mahkemesi tarafından belirlenen ilgili kişiler.
Ancak bu prosedürler hem başarıya hem de başarısızlığa yol açabilir. Bir işletmenin hayatta kalmasının imkansız olduğu durumlarda aşağıdaki gibi prosedürler uygulanır:
· iflas işlemleri;
· yerleşim anlaşması.
İflas işlemleri borçlunun mallarının alacaklılar arasında dağıtılması sonucunda iflas eden kişinin zorla veya gönüllü tasfiyesini amaçlayan bir prosedürdür. Aynı zamanda her iki taraf da birbirlerine karşı hukuka aykırı eylemlerden korunur.
Yerleşim anlaşması- Borçlu ile alacaklı arasında, alacaklılardan kaynaklanan ödemelerin ertelenmesi veya taksitlendirilmesi veya borçların iskonto edilmesi konusunda bir anlaşma yapılmasıdır.
123Sonraki ⇒
Bütçeleme şirketin amaç ve hedeflerinden türetilir. Bu nedenle şirket hedeflerinin finansal planlama ve bütçeleme ile bağlantısının sağlanması, şirkette bütçe yönetiminin kurulması sürecinde önemli bir görevdir. Belirli bir şirkette bütçeleme hedefleri ancak şirketin hedefleri belirlendikten ve yönetim tarafından belirlendikten sonra belirlenebilir. sürüş yönleri kendi işlerindeki şirketler. Aynı zamanda şirketin hareketinin yönünü bilmeyi, onu ayarlamadan hayal etmek zordur. hedefler. Son olarak, hedeflerinize ulaşmak için hangi yola gitmeniz gerektiğini anlamak için şunları belirlemeniz gerekir: strateji.
Şirketin hedeflerini açıkça temsil etmek için şunları tanımlamak gerekir: perspektif onun daha da geliştirilmesi. İşletmenin temel kanunu, bir işletmenin sahiplerinin (hissedarların) ihtiyaçlarını karşılamak için yaratıldığını belirttiğinden, şirketin (işletmenin) gelişim yönünü belirleyen, sahiplerin ihtiyaçlarıdır.
Sahiplerin stratejik hedefinin yalnızca kar elde etmek olduğuna sıklıkla inanılır, ancak bu ifade çok açıktır ve her zaman doğru değildir. Bu nedenle, sahipleri tarafından bir şirket yaratmanın (satın almanın) ana hedefleri çeşitli şekillerde formüle edilebilir - bazı gerçek örnekler Tabloda verilmiştir. 1.
Tablo 1. Olası seçeneklerşirket kurmanın amaçları
Sahiplerin bakış açısından şirketin amacı | Şirketin stratejik hedefleri |
Bir yatırım projesi olarak şirket | Artan karlılık veya yatırım getirisi (ROI) |
Şirketin yeniden satılacak bir varlık olması | Satış amacıyla piyasa değerini artırmak |
Şirket, sahibinin tek gelir kaynağıdır | Dengeli büyüme, kâr üretimi, serbest nakit akışı |
Şirket holding bünyesinde bir üreticidir | Holdingin üretim zincirini oluşturmak için gerekli üretim |
Bir şirket oluşturmak amacıyla bu seçeneklerin her biri, bütçelemenin doğasına yansıyacak farklı bir finansal strateji ve finansal hedefler belirler. Muhasebe olmadan bütçe yönetimi dayanağını kaybederÇünkü gerçek ekonomik faaliyetlerle bağlantı devam ediyor, ancak gelecekle bağlantı kayboluyor.
Bu nedenle, bütçelemeyi oluştururken, bir şirketteki finansal planlamanın yalnızca yönetim kararlarının alınması açısından genel amacını anlamak değil, aynı zamanda Bu özel organizasyonda hangi bütçeleme görevlerinin çözülmesi gerektiği. Her şeyden önce şirketin ana hedeflerinden bahsediyoruz, bu nedenle bütçelemeyi belirlerken bu gereklidir:
Bir şirketin finansal hedeflerine örnekler şunlar olabilir:
Bir şirket için stratejik planlar ve hedefler belirlerken aşağıdakilerin belirlenmesi ve açıkça formüle edilmesi gerekir:
Tüm bu göstergeler ve hedefler ortak bir tabloda toplanabilir, ardından gerekli şirket kaynakları hesaplanarak bütçelere yansıtılabilir.
Daha sonra, şirketin çeşitli amaçlar için şunları belirlemesi gerekecektir: bütçeleme hedefleriŞirketin seçilen hedeflerine bağlı olarak farklılık gösterecektir. Dolayısıyla, şirketin ana hedefi hızlı büyüyen bir iş yaratmaksa, bu, sabit (karşılaştırılabilir) fiyatlar ve ürün yelpazesiyle, genellikle yılda% 30-40'ın üzerinde bir büyüme anlamına gelen, hacimde hızlı bir artış anlamına gelecektir. .
Şirketin gelişim hedefi ise hızlı büyüme değeri, o zaman bu durumda sermayenin yılda% 100'den fazla artırılmasından bahsedebiliriz.
Yukarıdakilerden, ilk durumda bütçelemenin ana görevlerinden birinin alacaklar üzerinde kontrol olacağı, ikinci durumda ise yakın ilgi ve likidite yönetimi olacağı sonucuna varabiliriz.
Şirket hedeflerini belirlemek yalnızca kâr göstergeleriyle sınırlı kalmamalıdır. Gerekli Şirketin büyümesi, gelişme düzeyi ve kâr arasında bir uzlaşma bulmak. Bu nedenle bir şirketin pazar payını artırma hedefi belirlenirken karlılığından fedakarlık etmesi beklenmelidir.
Bütçelemenin başlangıç noktası şirketin finansal hedefleri hem bütçe hazırlanırken hem de uygulanması değerlendirilirken rakamlara yansıtılmalıdır. Bir şirketin finansal hedeflerini belirlerken, şirketin içinde bulunduğu yatırım döngüsü, bunları belirlemenin yollarından biri olarak kullanılabilir. Yatırım döngüsü Bir işletmenin aşağıdaki aşamalardan geçtiği zaman dilimini kapsar:
Yatırım döngüsünün her aşamasının kendi finansal hedefi vardır. Şirketin yatırım aşamasına geçmesi durumunda ekonomik katma değer göstergesi finansal hedef olarak kullanılabilir. Bu göstergenin temel anlamı, işletme gelirinin kullanılan sermaye maliyetini aştığı durumlarda yatırımcı için değer yaratılmasıdır.
Başabaş aşamasında, bir gösterge finansal bir hedef görevi görebilir net bugünkü değer — NBD.
Kendi kendini finanse etme aşamasında gösterge kullanılabilir yatırılan sermayenin getirisi — yatırım getirisişirketin yatırım portföyünü optimize etmenize olanak tanır.
Son olarak, serbest nakit akışının yaratılması aşamasında değerin kendisi finansal bir hedef olarak kullanılabilir. serbest nakit akışı — FCF.
Bir şirketin finansal hedefini belirlemenin ana fikri Şirketin değerini en üst düzeye çıkaracak göstergelerin seçimi.
İçin Çeşitli seçeneklerŞirketin faaliyet hedefleri, bütçelemenin kendi çözülmesi gereken görevlerini içerecektir. Şirketin hedefinin maksimum kârlılık olması durumunda mevcut bütçelemenin görevi, şirketin dış avantajlarını kaybetmeden kârlılığın maksimize edilmesini sağlayacak bir şirket geliştirme senaryosu seçmek olacaktır.
Bir şirketin pazar payını artırmak (korumak) gibi bir hedef seçmesi durumunda bütçelemenin görevi, şirketin faaliyetlerinin finansal sonucunu belirlemek olacaktır. Böyle bir durumda, ürünler için farklı fiyat koşullarında çeşitli bütçe seçenekleri hazırlamak ve ardından her senaryo için şirketin beklenen kârını hesaplamak çok önemlidir. En uygun senaryoyu seçtikten sonra pazar payını yakalamak için uygun bir strateji geliştirmelisiniz.
Bu nedenle şirket çeşitli etkinlik senaryoları oluşturur bütçelerde bu sonuçları dijitalleştiriyor ve faaliyetlerinizden maksimum etkiyi almanızı sağlayacak versiyona karar veriyor.
Bir planlama aracı olarak bütçe, yöneticilerin bir şirketin veya işletmenin gelişimindeki olası sorunları tahmin etmesine ve bunları çözmenin yollarını bulmasına olanak tanır. Yöneticilerin bütçeleme dönemi için piyasa durumunun gelişim modelini tahmin etmeleri gerekir. Bu tahmine dayanarak, bu durumdaki değişikliklerin şirketin finansal ve ekonomik performansındaki eğilime göre etkisini değerlendirmek mümkün olacaktır. Bu eğilimlerin iyimser, kötümser ve büyük olasılıkla çeşitli kalkınma senaryolarında tahmin edilmesi gerekiyor.
Doğal olarak bütçeler gelecekte öngörülemeyen durumların ortaya çıkmasını engellemez, ancak bütçeleme bir dereceye kadar bunları çözmeye hazırlanmanıza olanak tanır. Örneğin, piyasadaki ürünlerin fiyatlarında önemli bir düşüş, dağıtım zincirinde bir ara bağlantının varlığının ekonomik uygunsuzluğu nedeniyle, ürün dağıtım yapısındaki bir değişikliği güvenle tahmin etmemizi sağlar. Bu koşullar altında ya aracılar büyüyecek ve önemli ölçüde daha az kazanacak ya da satış şeması doğrudan satışa dönüşecek. Bu şekilde akıl yürüterek, şirketin faaliyetlerini geliştirmenin bazı alternatif yollarını seçmesine olanak tanıyan proaktif önlemlerin uygulanması mümkündür.
Tahmin için bütçeler hazırlanırken şunları kullanırlar: olayların gelişimi için çeşitli senaryolar: kötümser, iyimser ve olasılıkçı, ancak bunlar kabul edilir yalnızca tahmin amaçlıdır. Her zaman aynı bütçe senaryosu onaylanır. Olayların olasılıksal gelişimi yalnızca tahmin amacıyla gereklidir, plan oluşturmak için gerekli değildir. Bütçeler şirketin geleceğini oldukça yüksek bir doğrulukla tanımlasa da doğru tahminler yapmak zordur. Bu nedenle, buradaki bütçeleme yöneticilerin deneyimine ve çevrenin, iç ve dış analizlere dayanmaktadır. dış faktörlerşirket faaliyetleri.
Bütçelemenin bir parçası olarak şirket şunları yapmalıdır: Bütçe dönemi için planlanan göstergelerin koordinasyonu ve onaylanması. Planlanan bu göstergeler kuruluşun finansal ve ekonomik hedeflerine göre belirlenir. Faaliyet parametrelerinin hesaplanmasına dayanarak bütçelere dahil edilmek üzere standart göstergeler oluşturulur. Bunlara dayanarak taslak şirket bütçeleri hazırlanır.
Performansın mali kontrolüne yönelik bir mekanizma olarak bütçeleme, yöneticilerin sorumluluk kapsamını bütçenin belirli unsurlarıyla ilişkilendirerek belirler. Mali kontrol ve performans değerlendirmesi bu durumda plan faktörü analizi kullanılarak gerçekleştirilir; gerçekte elde edilen sonuçların bütçe sonuçlarıyla karşılaştırılması. Bu durumda yöneticilerin motivasyonunu, faaliyetlerinin performans düzeyine bağlamak mantıklıdır.
Bir mali kontrol mekanizması olarak bütçeler, katılımcıların mali güçlerini pekiştirir ve belirler. mali yapıŞirketin (CFD) ve bölümlerin performansının değerlendirilmesine yönelik göstergeleri açıklar. Bütçe, motivasyon planının, performans göstergelerinin bütçelerde açıkça belirlendiği ve sabitlendiği şirketin hedeflerine ulaşmasıyla ilişkili olması nedeniyle bir motivasyon aracı görevi görür. Sonuç olarak, bu tür hedeflere ulaşmak için, açıkça tanımlanmış bir hedefi olmayan işleri yapmaktan çok daha fazla çaba harcanır.
Bütçeleme işlevi koordinasyon araçlarıçok önemli. Şirketteki departmanların ve yapıların faaliyetlerinin koordinasyonu, faaliyetlerinin ritminin bozulmamasına olanak tanır. Dolayısıyla, ürün satın alma departmanı, satış departmanı tarafından gerçekleştirilen satışlarla mal alımını koordine etmezse, o zaman sonuç açıktır: bu, şirketin faaliyetlerinde aksamalara ve uyumsuzluğa yol açabilir ve bu da sonuçta bozulmaya yol açacaktır. mali sonuç ve hatta şirketin likidite kaybı, ki bu daha da feci sonuçlara yol açabilir.
Bütçelemenin görevlerinden biri de fonksiyondur. hedef senkronizasyonuŞirketin bölümlerinin tüm şirketin hedeflerine uygun eylemlerinin sağlanması.
Bu tür bütçeleme hedefleri önemli bir rol oynar: şirket çalışanlarının finansal farkındalığının oluşması— Çalışanların eylemlerinin mali sonuçlarının farkında olmalarını sağlar. Aksi takdirde, tam bilgi sahibi olmadan, finansal açıdan daha etkili olabilecek sorunlara alternatif çözümler aramayı akıllarına bile getiremeyebilirler. Çalışanlar arasında finansal farkındalık oluşturmak, sınırlı şirket kaynaklarının uygun kontrol olmadan mantıksız kullanımının önlenmesini sağlar.
Bir kuruluşun finansal faaliyetleri, iş süreçlerini finanse etmeyi amaçlayan ve sonuçları olumlu yönde etkileyen bir dizi yöntem, araç ve stratejidir. Başka bir deyişle, bir işletme içindeki nakit akışlarının kapsamlı bir şekilde yönetilmesidir.
Ana hedefler:
Kuruluşun mali faaliyetleri şunları içerir:
1. Finansal tahmin ve planlama
İşletmelerde örgütün mali ve ekonomik faaliyetlerine ilişkin bir planın olması gerekir. İki aşamada derlenir. İlk aşamada uzmanlar, işleyen bir işletmenin varsayımsal olarak ne kadar kar getireceğine dair tahminlerde bulunur. Riskler, zorluklar ve mevsimsel bileşenler dikkate alınır. Nişe bağlı olarak başka faktörler öne çıkıyor. Sonuçta, kuruluşun gelecekteki finansal ve ekonomik faaliyetlerinin gerçeğe yakın belirli bir resmi elde edilir. Daha sonra alınan bilgilere dayanarak piyasanın, ekonomik ortamın, talebin, vergilendirmenin vb. tüm olası koşulları dikkate alınarak planın kendisi hazırlanır.
2. Üretim ve ekonomik çalışmanın kontrolü ve analizi
Bir kuruluşun faaliyetlerinin mali sonuçlarının analizi ve doğrudan kontrolü, birçok ekonomik riskten kaçınmanıza olanak tanır. İyi yönetim, analiz ve kontrolün bir kombinasyonu yoluyla, mevcut fonları çekerek, kuruluşun faaliyetlerinin en karlı alanlarına bahis oynayarak ve güvenilmez sektörlerdeki mali ciroları azaltarak çeşitli koşullara doğru yanıt verebilir.
Elbette bir kuruluşun mali faaliyetlerini izlemek evrensel bir teknikler dizisi değildir. Her işletmenin bireysel göstergelere dayalı olarak kendi yöntemlerini geliştirmesi gerekecektir. Gerçek şu ki, iş dünyasının pek çok alanı genellemelere ve soyut görüşlere tolerans göstermiyor. Bu özel durumda kuruluşun mali faaliyetlerinin durumu üzerinde doğrudan etkisi olan faktörleri tam olarak dikkate almak gerekir.
3. Operasyonel, mevcut finansal ve ekonomik faaliyetler
Finansal faaliyetlerde bulunan kuruluşlar bunu ödeme güçlerini sağlamak, üretime devam etmek için yeterli kaynaklara sahip olmak ve işin yaratıldığı gelirin bir kısmını elde etmek için yaparlar.
Bir kuruluşun en yaygın finansal faaliyet türleri:
Vergilerden yasal olarak nasıl tasarruf edebileceğinize dair 4 fikir
Commercial Director dergisinin editörleri, vergilerden yasal olarak tasarruf etmenin, aynı zamanda müşteri sadakatinin artmasına da yardımcı olacak yollardan bahsetti.
Bir kuruluşun faaliyetlerine ilişkin dış ve finansal planlar, işletmenin belirli parasal işlemler, bunların analizi ve kontrolü sonucunda elde etmek istediği belirli ekonomik ve diğer sonuçlardır. Kuruluşun faaliyetlerinin bu dış ve mali sonuçlarının elde edilmesi için son tarih zorunludur. Bu durumda ara hedefler belirlenebilir ve türleri dikkate alınabilir.
Kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin bu tür sonuçları neler olabilir? Genellikle bunlardan ikisi vardır: ekonomi dışı ve ekonomi içi (veya kısaca "ekonomik"). Her iki türü de ayrıntılı olarak analiz edelim, ne olduklarını ve kuruluşun finansal faaliyetlerinde oynadıkları rolü açıklayalım.
Kuruluşun mali faaliyetlerinin ekonomik hedefleri- bu, değerinde bir artış veya şirketin öngörülebilir gelecekte elde edebileceği diğer bazı mali sonuçlardır.
Ekonomik olmayan hedefler kuruluşun mali faaliyetleri- bu, işletmenin parasıyla ilgisi olmayan her şeydir. Bu, işletmenin sosyal statüsündeki artışı, pazardaki etkisini, marka bilinirliğini, müşteri sayısını, ortak olmak isteyen kuruluşların sayısını, yeni distribütörler, tedarikçilerle işbirliğini ve çok daha fazlasını içerebilir.
Her durumda, kuruluşun mali faaliyetlerinin hedefleri kesinlikle bireyseldir, çünkü bunlar işletmenin piyasada, toplumda ve müşteriler arasında oynadığı özel duruma, kavrama ve role bağlıdır. Bunlara ve diğer faktörlere dayanarak, her yönetici bağımsız olarak kuruluşun mali faaliyetleri sonucunda neyi başarmaya çalıştığına karar verir. Bazıları için maksimum miktarda parayı çekmek daha önemliyken, diğerleri büyük şirketlerle işbirliği yapmakla ilgilenirken, diğerleri kârlı bir şekilde satmak için işletmelerinin değerini bile artırmaya çalışıyor. Kuruluşun finansal faaliyetlerinin hedeflerine bağlı olarak yöntemleri seçilir.
Çalışanların iç değerlerinin çoğu zaman bir kuruluşun finansal faaliyetlerinin etkinliğini etkilediği unutulmamalıdır. Sadece işi sıradan bir icracı gibi yapmak için değil, aynı zamanda herkese faydalı bir sonuç elde etmek için hepsinin değil, bazılarının ortak görüşleri paylaşması gerekiyor. Her çalışanın, kuruluşun mali faaliyetlerinin neyi hedeflediğini anlamasını ve bunun için çaba göstermesini sağlamak gerekli değildir, ancak en sorumlu pozisyonlarda bulunan kişilerin, liderlerinin isteklerini kesinlikle açıkça anlamaları, anlamaları ve onaylamaları gerekir. Sonuçları garanti eden koordineli çalışmaya ulaşmanın tek yolu budur.
Bir kuruluşun mali faaliyetleri aşağıdaki yollarla gerçekleştirilebilir:
Hepsinin kendine has özellikleri var, bir kuruluşun mali faaliyetlerini değerlendirme, uygulaması için kaynakları ve ilgili maliyetleri seçme ve yapılan işin sonuçlarına bakma konusunda farklı yaklaşımları var.
Ticari hesaplama - bu, kuruluşun mali faaliyetlerini uygulamanın öncelikli bir yoludur . İşletmenin iç sermayesi burada kilit öneme sahiptir. Masrafların çoğunu karşılıyor. Bu yaklaşımdaki diğer tüm finansal kaynak kaynakları yalnızca ana kaynağa ek olarak hareket eder. Bir kuruluşun faaliyetlerinin finansal sonuçlarının olumlu bir değerlendirmesi ancak iç kaynakların yetkin bir şekilde kullanılması, uygun maliyetli mekanizmaların çekilmesi ve bunların kullanımına yönelik iyi düşünülmüş bir stratejinin kullanılması durumunda mümkündür. Vurgu, organizasyonun karını harekete geçirmek ve arttırmaktır.
Kâr amacı gütmeyen faaliyet- Bu, bir öncekine çok benzer şekilde, bir kuruluşun mali faaliyetlerini uygulamanın başka bir yoludur. Temel fark hedeflerdedir. Kâr amacı gütmeyen faaliyet, adından da anlaşılacağı gibi, kendisine kâr elde etme hedefi koymaz, ancak başka nedenlerle var olur. Bunun bir örneği, önceliği insanlara hizmet veya mallarını kullanma fırsatını sağlamak olan sosyal, hayırsever veya ekonomik alandaki bazı kuruluşlardır. Bu, düşük fiyatlar sayesinde elde edilir. Bu yaklaşım, finansal faaliyetleri kar elde etmeyi amaçlayan işletmeler için kârlı olmayacaktır, ancak söz konusu işletme kategorisi başka yollarla (sponsorluk katkıları ve hayırseverlerden elde edilen gelirler) varlığını sürdürmektedir.
Tahmini finansman- Bu, bir kuruluşun mali faaliyetlerini gerçekleştirmenin üçüncü yoludur. Eleme yöntemiyle, buradaki tek olası mali kaynak kaynağının dış olduğu zaten açıktır. Aslında bu işletmelere gelen mali akışlar çeşitli yönlerden akmaktadır. En çarpıcı örnek bütçe kuruluşlarıdır. Elbette konu sadece bunlarla sınırlı değil, çünkü çeşitli türlerde her türlü fon var. Çoğu zaman belirli bir sosyal görevi olan bu tür işletmeler için finansal kaynak haline gelirler. Bir kuruluşun bu tür mali faaliyeti kendi kendine yeterli değildir, karşılığını ödeyemez veya kar elde edemez, bu nedenle hizmetlerin veya malların ücretsiz sağlanmasıyla karakterize edilir. Kural olarak, bütçe fonları pahasına nüfusa hizmet veren devlet kurumları bu kategoriye girmektedir. Ancak, çoğu, örneğin arazi kiralama gibi karlı faaliyetlerde bulunduğundan, her belediye kuruluşunun mali açıdan taviz vermediğini düşünmeye değer.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerini yönetmek ve gözden geçirmek, çok çeşitli çalışanların omuzlarına düşer. Bunlar arasında yöneticinin kendisinden ve baş muhasebeciden bahsetmek gerekir. Daha büyük yapılar bu alandan sorumlu bir mali direktör pozisyonunu tanıtmayı tercih eder. Sorumluluk derecesine, personele ve fon cirosuna bağlı olarak, faaliyetleri muhasebe departmanından ayrı olarak yürütülen bir finans departmanının tamamının organize edilmesi sorunu gündeme gelebilir. Ana kadro dışında çalışan uzmanların da görevlendirilmesi mümkündür.
Bazı kuruluşlar, finansal faaliyetlerin uygulanmasında daha da ileri giderek, bölümleri çeşitli parasal kaynaklarla (örneğin, gelen ve giden, stratejik, cari vb.) çalışacak şekilde tahsis eder.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerini yürütmek için, başlangıçta belirli görevlere hangi kaynakların harcanacağının önceden belirlendiği çerçevede yasal bir fon düzenlenmelidir. Böyle bir fon oluşturmanın yöntemleri çok farklı olabilir. Kurucuların mali kaynakları pahasına yaratılıyor ve para kuruluş tarafından krediyle alınıyor. Faaliyetleri bütçe fonlarıyla ödenen işletmeler var.
Kuruluşun mali faaliyetleri sürecinde fonların yalnızca önceden belirlenmiş yönlere değil, aynı zamanda başlangıçta sağlanmayan harcamalara da yönlendirileceği varsayılmaktadır. Bu, bir organizasyonun herhangi bir faaliyetinin uyum ve ayarlamalar gerektirmesi nedeniyle açık bir süreçtir, çünkü teori ve pratik her zaman eşit değildir ve her şeyi öngörmek imkansızdır.
Kuruluşun mali faaliyetlerini kim yürütüyorsa (yönetici, muhasebeci, finans departmanı) kendisine aşağıdaki temel görevleri belirlemesi gerekir:
Dolayısıyla, görev listesinin oldukça geniş olduğu ve yalnızca fon toplamakla değil, aynı zamanda kuruluşun mali faaliyetlerinin tam denetimiyle de sınırlı olduğu açıktır. Tüm bu işlemlerden elde edilen sonuçlara göre tüm işletmenin kaderini belirleyen önemli konulara sonradan karar verilir. Bu nedenle, kuruluşun mali faaliyetlerinin analizi ihmal edilemez ve tahminlerdeki veya mevcut durumun değerlendirilmesindeki hatalar gelecekte ciddi zorluklara neden olabilir.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerinin kalitesinden sorumlu olan bir çalışanın veya departmanın rolü göz ardı edilemez. Elbette herhangi bir işletmenin işi yalnızca onunla sınırlı değildir, onun yokluğunda da yapılır. başarılı iş ancak istisna şeklinde mümkündür.
Sorumlu çalışan tarafından gerçekleştirilen kuruluşun mali faaliyetleriyle ilgili görevler, Genel görünüm aşağıdaki listeye indirgenebilir:
Bir kuruluşun finans departmanının faaliyetleri, zaten açıkça görüldüğü gibi, daha önce açıklanan aynı görevlerin yerine getirilmesine indirgenmektedir: analiz, planlama, yönetim. Araştırılması gereken bilgiler genellikle rakiplerin mali durumu veya tüketiciler arasındaki talep düzeyi gibi dış süreçlere ilişkin bilgileri içerir.
Bir kuruluşun finans departmanı, listesi işletmenin faaliyetleri tarafından belirlenen çeşitli unsurlardan oluşabilir. Yani her şirket kendi ihtiyaçlarına göre personel seçer ve açık pozisyonlar yaratır. Ancak yine de ortalama bir yapı vermek gerçekçidir:
Ø Finansal Muhasebe - Bu, muhasebe alanında raporların hazırlanması ve bakımıyla ilgilenen bir grup çalışan veya bir muhasebecidir.
Ø Analitik departmanı- bunlar, adından da anlaşılacağı gibi, faaliyeti işletmenin mali durumunu analiz etmek olan çalışanlardır. Görevler arasında organizasyon içindeki parasal süreçlerdeki neden-sonuç ilişkilerinin belirlenmesi yer almaktadır.
Ø Finansal Planlama Departmanı- bunlar, kuruluşun faaliyetleri için geliri artırmak ve maliyetleri azaltmak için bir plan geliştirmek üzere tasarlanmış projeler oluşturma görevi verilen çalışanlardır.
Ø Vergi planlama departmanı- bunlar, görevi kuruluşun vergi durumunu izlemek ve kontrol etmek olan çalışanlardır. Faaliyet, vergilerin zamanında ödenmesini, bunlarla ilgili raporların sunulmasını, uzlaşmayı ve işletmenin bu alandaki genel stratejisini izlemeleri gerçeğine indirgeniyor.
Ø Operasyon Departmanı- Bunlar borçlular ve alacaklılarla çalışan kuruluşun çalışanlarıdır. Bu departmanın faaliyetleri işletmenin büyüklüğüne göre oldukça geniş olabilir ve bu alanla sınırlı değildir. Genel anlamda bu, bankacılık ve vergi hizmetlerinin yanı sıra her türlü finansal yapıyla etkileşimi de içerir.
Ø Menkul Kıymetler ve Döviz Kontrol Müdürlüğü- Bunlar evrak işleriyle ilgilenen çalışanlar. Finansal işlemlerde yasalara uygunluktan sorumludurlar. Daha fazla açıklık getirmek gerekirse, böyle bir departmana organizasyonun hazinesi diyebiliriz.
Bir kuruluşun mali faaliyetleri, prosedürlerini belirleyen belgeler temelinde yürütülmelidir. Tipik olarak, aşağıdaki unsurları içeren bir finans departmanı hükmü yeterlidir:
1. Organizasyonel ve işlevsel yapı, grafiksel veya anlaşılması kolay başka bir biçimde sunulur.
2. Yapı ve personel sayısı, çoğu zaman pozisyona ve departmana göre çalışanların listesini içeren bir tablo şeklinde sunulur (ancak zorunlu değildir).
3. Ana hedefler ve hedef alanlar- Hem mali yapının genel hedeflerini hem de çalışanlara pozisyonlarına göre verilen sorumlulukları belirleyen kapsamlı bir bölüm.
4. Fonksiyon Matrisi- bu, iş görevlerinin bir eksende, performans gösteren çalışanların ise diğer eksende ilerlediği bir dağıtım tablosudur. Kesişme noktaları uygulamadan kimin sorumlu olduğunu gösterir. Finans departmanına ilişkin tablo özünde önceki paragrafla aynı rolü oynar, ancak departmanların faaliyetlerini ve ortak amaca katkılarını net bir şekilde değerlendirmenize olanak tanır.
5. Çalışan etkileşimi prosedürü kuruluştaki görevlerin ortak yürütülmesine yönelik mekanizmaları en doğru şekilde yansıtan ücretsiz bir biçimde derlenmiştir. Finans departmanının faaliyetleri onlarla yakın etkileşimi gerektiriyorsa, bazen dış kuruluşlar, ortaklar ve tüketiciler genel yapıya dahil edilir.
6. Anlaşmazlıkların ve çatışmaların çözümü için prosedür Olumsuz durumları etkin bir şekilde ortadan kaldırmanın yanı sıra, kuruluşun finans departmanının faaliyetlerini iyileştirmek için çalışanlar tarafından yapılan önerilerin derhal değerlendirilmesi amaçlanmaktadır. Kuruluşun alt ve üst seviyeleri arasındaki hiyerarşik ilişkinin tutarlı bir tanımını varsayar.
7. Performans değerlendirme metriklerinin oluşturulması- kuruluşun finans departmanının faaliyetlerini ne kadar etkili bir şekilde yürüttüğünü belirlemenin mümkün olacağı kriterleri gösteren önemli bir nokta.
8. Nihai hükümler- bu tür belgeler için kabul edilme kurallarını, geçerlilik sürelerini, icracıların sorumluluklarını vb. belirleyen standart bir madde.
Uzman görüşü
Ella Gimelberg,
S&G Partners Genel Müdürü, Moskova
Bir kuruluşun finans departmanı çok farklı bir yapıya sahip olabilir. Böyle bir prosedür tavsiye edilirse, tamamen birkaç bölüme ayrılması mümkündür. Örneğin, finans departmanının her bir şubesine yeterli sayıda fonksiyonun atanmış olması durumunda bu mantıklıdır. Bu yapının başkanı bir tür önemli uzmandır. mali konular Stratejik ve yönetsel işlevlere zaman kazandırmak amacıyla yönetici işlevlerin görevlerinden hariç tutulduğu. Kural olarak, tüm departmanın departmanlarında, örneğin hazine veya yatırım hizmetinde çalışmayı organize eden alt düzey yöneticiler, mali direktöre rapor verir. Bu yapı, yöneticinin kuruluşun tüm mali süreçlerinin faaliyetlerini hızlı bir şekilde koordine etmesine ve alt yöneticilerinin omuzlarına küçük görevler atamasına olanak tanır.
Bir kuruluşun ekonomik ve finansal faaliyetlerinin analizi, amacı karakteristik kalıpları bulmak olan ekonomik süreçlerin kapsamlı bir çalışmasıdır. Elde edilen verilere dayanarak kuruluşun sonraki faaliyetlerini maksimum verimlilikle yürütmesine olanak sağlayacak bir plan hazırlanması bekleniyor.
Kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi aşağıdakilerden oluşur:
Kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetleri hakkında alınan bilgilere dayanarak mevcut durumu iyileştirebilecek bir önlemler listesi geliştirilir.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerine ilişkin bir analizin yanıtlaması gereken sorular:
Ø Ne oldu?
Ø Neden oldu?
Ø Sonrasında ne ve nasıl yapılmalı?
Burada en önemli şey 3. sorunun cevabıdır, çünkü ilk ikisi sadece yol gösterici bir işleve sahipken, sonuncusu ise kurumun finansal ve ekonomik faaliyetlerinin etkin bir şekilde yürütülmesinin anahtarıdır.
Mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi için aşağıdaki gereksinimler vardır::
Bir kuruluşun mali faaliyetlerini çeşitli açılardan analiz edebilirsiniz. Bu amaçlar için iki yüzden fazla katsayının icat edilmesi şaşırtıcı değildir. Elbette hiç kimse bu kadar miktarda verinin kullanılmasını gerektirmez ve dahası, böyle bir prosedür pratik değildir, çünkü sıradan bir şirket, hatta büyük bir şirket bile, en fazla birkaç düzine göstergenin yer aldığı kesin olarak tanımlanmış bir faaliyet alanına sahiptir. veya daha azı önemli bir rol oynamaktadır. Kolaylık sağlamak için bunları, her biri bu özel bilgiyi alması gereken belirli kişilere yönelik olan gruplara dağıtmak gelenekseldir. Basit bir ifadeyle ifade etmek gerekirse, bir işletmenin sahipleri çoğunlukla kuruluşun mali faaliyetleri hakkında yalnızca ne kadar kar getirebileceğini bilmek isterken, borç verenler başka bir şeyle - ödeme gücü - yani borçluların ne zaman mümkün olacağıyla ilgilenir. ödünç alınan fonları geri ödemek. Bu şekilde göstergeler, nesnel ancak basitleştirilmiş bir resim oluşturmak amacıyla ilgili bazı bilgileri birleştirmek için ilgi alanlarına göre gruplandırılır.
Grup 1. İşlem maliyeti göstergeleri
İşlem maliyetlerinin incelenmesi, bu maliyet kategorisinin kuruluşun finansal faaliyetleri içindeki hareketini izlemek için bir fırsattır. Bu analize doğru yaklaşımla şirketin karını neden artırdığını veya azalttığını zamanla öğrenmek mümkündür.
Grup 2. Etkin varlık yönetiminin göstergeleri
Varlık yönetimi göstergeleri, belki de her şeyden önce bir kuruluşun faaliyetlerinin ana mali göstergeleridir. Bu, analiz edilmesi en zor kategorilerden biridir çünkü onun hakkında doğru bilgi elde etmek çok zordur. Varlıkların sürekli dinamikleri ve değişken doğası uzmanların işini zorlaştırmaktadır. Enflasyon oranları ve varlıkların fiyatlarındaki sıçramalar gibi ekonomik ve piyasa faktörleri de işin içine karışıyor. Bir kuruluşun mali performansında varlıkların rolünü değerlendirmeye çalışırken bu dikkate alınmalıdır. Çoğunlukla hacimleri bir işletmenin karlı mı yoksa kârsız mı olduğunu belirleyebilir. şu anşirket.
Grup 3. Likidite göstergeleri
Bu durumda prosedür basittir. Bir kuruluşun mali performansını değerlendirmek için gerekli olan tek şey, elindeki mevcut fonları, örneğin krediler gibi halihazırda mevcut olan parasal yükümlülüklerle karşılaştırmaktır.
Grup 4. Kârlılık (kârlılık) göstergeleri
Bir kuruluşun mali faaliyetlerini incelemenin bu yöntemi birçok yönden öncekine benzer. Burada da bir karşılaştırma yapmak gerekiyor. Bu durumda uzman, karı, onu elde etmek için kullanılan varlıklarla karşılaştırır. Genel olarak her şey oldukça basit: maliyetler kardan az olmalıdır. Eğer durum böyle değilse işletme kârsızdır. Ancak gerçekte, örneğin vergileri ve işletmenin kârını etkileyen diğer bazı faktörleri hesaba katmak gerekiyorsa, analiz çok daha emek yoğun olabilir. Bu durumda kuruluşun finansal performansının değerlendirilmesi çok önemli bir hale dönüşecektir. zor görev bu ancak yapılabilir deneyimli uzmanlar, çok seviyeli yerleşim operasyonlarını gerçekleştirebilme yeteneğine sahiptir.
Grup 5. Sermaye yapısı göstergeleri
Bu, bir kuruluşun finansal performansının kapsamlı bir gösterge grubudur. Genel olarak, ödünç alınan fonların düzeyine ve mevcut ekonomik duruma bağlı olarak işletmenin iflas etme olasılığının hesaplanmasından bahsediyoruz. Daha doğrusu, gerekli katsayıların niteliği, onları tam olarak kimin elde etmek istediğinden etkilenir. Yöneticiler öncelikle işletmelerinin tehdit altında olma ihtimalinin ne kadar olduğunu bilmek isterler. Bu durumda kuruluşun mali performansının değerlendirilmesi, kaçınılması gereken ancak hazırlıklı olunması gereken riskleri yansıtır.
Borç verenler ayrıca kuruluşun mali performansına ilişkin bu göstergelerle de ilgilenebilir, ancak çeşitli sebepler. Bu ilginin, belirli bir işletmenin beklentilerine dayanarak karlı bir yatırım yapma arzusundan kaynaklandığı görülmektedir. Kapsamlı bir tablo elde eden borç veren, bu şirketle iletişime geçerek riskin büyük olup olmadığı ve üstlenilmeye değer olup olmadığı sonucuna varır.
Ancak, fonlarını zaten bir işletmeye ödünç vermiş olan bir alacaklının, kuruluşun mali faaliyetinin tehdit altında olup olmadığını öğrenmeye karar verdiği başka bir durum daha vardır. Sonuçta, bir sorun çıkması durumunda artık parasını iade edemeyecek ya da uzun ve yorucu yasal prosedürlerden sonra bunu yapacak. Borç veren, örneğin sermaye yapısı göstergelerini kontrol ederek şirketin gerçekten tehdit altında olduğunu bilir. Bu bilgiye dayanarak, çok geç olmadan mali kaynaklarının iadesini talep edip etmeyeceğine veya tam tersine, durumu düzeltmesi ve masrafları kendisine geri ödemesi için kuruluşa ek kaynaklar sağlayıp sağlamayacağına zaten karar veriyor. ek tazminat.
Bu durumda bir kuruluşun mali faaliyetlerinin analizi, birçok nüans içerdiğinden çok karmaşık bir prosedür olarak gerçekleştirilebilir. Örneğin, hesaplamalarda mutlaka makul miktarda tahmin içeren mevcut işlemleri dikkate almanız gerekiyorsa.
Bir kuruluşun finansal faaliyetlerinde sermaye yapısı göstergelerini değerlendirirken ana kalıplardan biri, ödünç alınan kaynak miktarı ne kadar büyük olursa, işletmenin alacaklıları ve sahipleri için riskin de o kadar yüksek olmasıdır.
Grup 6. Borç servisi göstergeleri
Bu gösterge yalnızca nominal olarak kuruluşun mali faaliyetleriyle ilgilidir. Bunun nedeni aslında herhangi bir “faaliyet”i yansıtmaması, aksine kuruluşun mevcut durumda sahip olduğu borç miktarını göstermesidir. Yani, diğer yönlerde hangi dinamikler meydana gelirse gelsin, burada her şey değişmeden kalır - alacaklıya geri ödenmesi gereken miktar. Böyle bir gösterge pratik olarak işe yaramaz ve borç faizinin buna göre hesaplanabilmesi dışında herhangi bir bilgi sağlamaz.
Grup 7. Piyasa göstergeleri
Kuruluşun mali performansı büyük ölçüde bu gruba bağlıdır. Parasal kaynakların dinamiklerini yansıtır, örneğin belirli yatırımların ne kadar kâr getirdiğini, işletmenin değerinin belirli bir andan itibaren nasıl yükseldiğini, alınan fonların nereye gittiğini açıkça takip edebilirsiniz. Bir alacaklı, bir kuruluşla işbirliği olasılığını analiz etmek istiyorsa, mali faaliyetlerinin kalitesini değerlendirmenin en kesin yolu piyasa göstergelerine dikkat etmektir.
Yönetici, kuruluşun mali faaliyetlerinin analizinin zamanında yapılmasını sağlamalıdır. Prosedürün tüm nüanslarını araştırmaya hiç gerek yok, tek yapmanız gereken:
Kuruluşunuzdaki finans departmanının büyüklüğüne bağlı olarak, faaliyetleri hakkında kimden rapor talep edeceğinizi belirleyecektir. Daha sonra olası çalışanları iş hiyerarşisinde en yüksekten en düşüğe doğru sıralıyoruz:
Kuruluşun mali faaliyetlerine diğer departmanların da belli bir katkı sağladığını unutmamalıyız: satıştan sorumlu olanlar, üretimden sorumlu olanlar vb. Bu nedenle kapsamlı bir tablo elde etmek için onların temsilcilerini davet etmek gerekir.
Yönetici, kuruluşun mali faaliyetleri hakkında aşağıdaki noktalarda düzenli olarak güncel bilgi almalıdır:
Bir kuruluşun finansal faaliyetlerindeki sorunları tespit etmenin iki yolu vardır:
1) Tüm finansal göstergelerin bağımsız çalışması. Bu yapılmamalıdır çünkü çok fazla zaman ve çaba gerektirir ve hata yapma olasılığı o kadar yüksektir ki bu yaklaşımı kullanışsız hale getirir.
2) Bir finansör için yol gösterici sorular. Elbette onlara yalnızca ne söylendiğini anlıyorsanız sormalısınız. Kurumun finansal faaliyetleri hakkında hiçbir fikri olmayan bir yönetici, yalnızca kendisinin ve çalışanın zamanını boşa harcayacaktır.
Bir kuruluşun finansal istikrarını değerlendirmek için aşağıdaki sorular uygundur:
1. Nakit sıkıntısı mı var?
Finansör "evet" yanıtını verdi - mevcut duruma neyin sebep olduğunu sorun. Kuruluşun mali kaynaklarının en umut verici hedeflere harcanmaması oldukça olasıdır.
2. İşletmenin finansal istikrarı nedir?
Finansal istikrar, bir kuruluşun halihazırda finansal kaynaklara, yatırımcılara ve kredi verenlere ne ölçüde bağımlı olduğudur. Konu ciddi bir çalışma gerektirdiğinden ve durumun kendisi birkaç hafta içinde değişemeyeceğinden, yaklaşık dörtte bir bununla ilgilenmeye değer.
3. Alacak ve borçların devir süresi nedir?
Bu göstergeye dayanarak müşterilerin ödeme koşullarını değiştirebilirsiniz. Ne kadar yüksek olursa, kuruluşun o kadar fazla alıcısı olur.
4. İşletmenin karlılığı nedir?
Temelde satış, üretim ve yatırılan sermaye ile ilgili üç çeşidinden bahsedebiliriz. Tüm bu göstergeler kuruluşun mali faaliyetlerinin mümkün olduğu kadar verimli yürütülmesini sağlamak için önemlidir.
Uzman görüşü
Yuri Belousov,
"E-jeneratör" şirketinin Genel Müdürü, Moskova
Yönetici, kuruluşun mali faaliyetlerinin analizine dayanarak mevcut durum hakkında kapsamlı veriler alır. Şirketin sahiplerine veya hissedarlarına rapor vermek için aynı bilgilere ihtiyacı var. Bu veriler için temel gereksinimler güvenilirlik ve nesnelliktir. Beklentileri bir şekilde süsleme ve mevcut zorluklar konusunda sessiz kalma arzusu, yöneticinin işine mal olabilir ve bu, gerçek vakalarla birden fazla kez doğrulanmıştır.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerinin analizi, rekabet söz konusu olduğunda özellikle önemlidir. Piyasa durumu ne kadar gergin olursa, araştırma sonuçlarına o kadar çok odaklanmanız gerekir ve güvenilirliği de o kadar önemli hale gelir. Mali analiz bilgilerinin taraflı çıkması durumunda kuruluş iflasa sürüklenebilir. Çünkü doğru ve güvenilir veri olmadan yapılan faaliyetler körü körüne yürütülen faaliyetlerdir.
Uzman görüşü
Natalya Zhirnova,
Optimist şirketinin eski müdürü, Moskova
Raporları kullanarak bir kuruluşun mali faaliyetlerini kontrol etmek gerekir. Böyle bir prosedür oluşturulmazsa ve dönem kapandıktan bir ay sonra elimizdeki tek bilgi ise başarısızlık kaçınılmazdır. Yöneticinin mali durum üzerinde en azından bir miktar etkide bulunmak için zamanı olmayacak, çünkü ya zaten gelişmiştir ya da kökten değişmiştir.
En iyi çıkış yolu, objektif tahminler yapmanın mümkün olduğu haftalık planlamanın başlatılmasıdır. 15 dakikadan fazla sürmez ama sizi birçok sorundan ve zorluktan kurtarabilirler.
Deneyimlerime dayanarak, size böyle bir planlamanın nasıl düzgün bir şekilde gerçekleştirileceğini anlatacağım:
1. Aşama. Bir işletmenin başabaş noktasının hesaplanması
Bir tahmin yaparak başlamaya değer. Kuruluşunuzun faaliyetlerine hangi gelir ve giderlerin eşlik edeceğini hesaplayın. Ortaya çıkan tüm maliyetleri telafi etmek için ne kadar mal veya hizmet satmanız gerekiyor? Başabaş noktanızı bulun.
2. aşama. Bir hafta boyunca izin verilen harcama miktarının belirlenmesi
Finansal kaynakları doğru bir şekilde dağıtmak için bunları zaman dilimlerine ayırmaya değer. Haftalara bölmenizi öneririm. Yılda 52 tane var, ancak 51'e güvenmek daha iyi çünkü her zaman iş dışı günler, molalar ve kuruluşun genel faaliyet süresini etkileyen diğer faktörler vardır.
Aşama 3. İşlem giderleri için tek tip kuralların getirilmesi
Bu prosedür personelden gizlenmemelidir. Onlara ne yapıldığını ve neden yapıldığını ayrıntılı olarak anlatın. Ek evrak işlerinin neden getirildiğini ve bu faaliyetin nasıl etkili bir şekilde yürütüleceğini anlamaları gerekir.
Aşama 4. Finansal planlama için gün ve saatin belirlenmesi
Aşama 5. Gelir dağılımı
Gelirin dağıtılmasının zamanı geldi. Bunu yalnızca kuruluşun gerçekte sahip olduğu mali kaynaklarla yapmak en iyisidir. Elbette gelecekte faaliyetlerinizden ek para kazanabilirsiniz ancak hangi koşulların buna engel olabileceğini kim bilebilir.
Her şeyden önce, bir kuruluşun finansal yönetiminin otomasyonunun ne zaman gerekli olduğunu belirlemeniz gerekir:
Bir işletmenin ilk önce otomatikleştirilmesi gereken finansal faaliyet alanları:
Ø Muhasebe. Bu alanda hatalar yapılırsa bir kuruluşun finansal faaliyetlerinin yürütülemeyeceği, her şeyin bir kişi tarafından manuel olarak yapılması durumunda bunların kaçınılmaz olduğu açıktır. Muhasebecileri bir makineye aktarılabilecek hesaplamalarla aşırı yüklemenin hiçbir anlamı yoktur.
Ø Vergi raporlaması. Bugün hiçbir şey internet üzerinden vergi borçlarını öğrenmenizi engellemiyor. Bu, yalnızca muhasebeleştirilmemiş kalemler için borç oluşmasını önlemenizi sağlamakla kalmaz, aynı zamanda muhasebecinin zamanından tasarruf etmesini sağlayarak işini daha verimli hale getirir.
Ø Ödeme kontrolü. Bu işlev, yalnızca kayıtları tutmakla kalmayacak, aynı zamanda kuruluşun mali faaliyetleri çerçevesinde iki veya daha fazlasının aynı anda kullanılması gerekiyorsa, birkaç sistemin çalışmasını aynı anda birleştirebilecek bir programa da atanabilir. .
Bir şirketin mali faaliyetlerinin otomatik yönetimini etkin bir şekilde uygulamak için, yetkin bir yönetici bulmak, sorumlu bir icracı kadrosu oluşturmak ve sorumlulukları yetkin bir şekilde dağıtmak gerekir.
Bir kuruluşun mali faaliyetlerinin bazen çıkmaza girdiği ve kayıplara yol açtığı bir sır değil. Bunu etkileyebilecek tüm faktörleri listelemenin bir anlamı yok. Burada kriz, piyasanın zorlayıcı koşulları, rekabet ve çok daha fazlası rol oynuyor. Bir kuruluşun iflasının birçok kişi için istenmeyen bir sonuç olduğu gerçeğine odaklanmak artık çok daha önemli. Kaybeden ise işletme sahibi, vergi alan devlet ve bu işletmede çalışan kişilerdir. Buna göre işten çıkarılma sonrasında işsizler devlete yeni sorunlar katmaktadır. Bunu önlemek için birçok ilerici ülke, kuruluşların mali faaliyetlerini izlemek için onları yıkımdan korumak üzere tasarlanmış yöntemler geliştirmiştir. Elbette tüm işletmeler korunan kategoriye girmiyor, yalnızca devletin özellikle önemli gördüğü işletmeler ama burada asıl önemli olan böyle bir uygulamanın var olmasıdır.
Kontrol farklı şekillerde gerçekleştirilebilir, ancak genellikle şu şekildedir: kuruluşun mali göstergelerinin araştırılması, ödenen vergilerin ve para cezalarının varlığının izlenmesi, işletmenin kullanabileceği fon harcamalarının izlenmesi ve çok daha fazlası.
Kuruluşların mali durumunun izlenmesine yönelik faaliyetler, periyodik denetimler yapan özel makamlara emanet edilmektedir. Kural olarak, kapsamlı değillerdir, ancak seçilen tek bir alanı hedef alan dardırlar.
Herhangi bir kuruluşun mali faaliyetlerini, belgelerinden gerçek durumlarına kadar kontrol edebilen denetim firmalarından da bahsetmek gerekir. Son aşama, elde edilen pratik sonuçların raporlardan elde edilen bilgilerle mutabakatının yanı sıra ekonomik ve mali faaliyetlerin yasal gerekliliklere uygunluğudur.
Son kontrol seçeneği, bir kuruluşun, verilerinin objektifliğini sağlamak için belgeleri, ödeme prosedürlerini, kaynak dinamiklerini vb. bağımsız olarak kontrol ettiği mali faaliyetlerinin iç denetimidir.
Ella Gimelberg, Moskova'daki S&G Partners Genel Müdürü. S&G Partners, 2006 yılında kurulmuş ve finansal danışmanlık, yatırım planlama, inşaat ve mali kontrol alanlarında faaliyet gösteren bir şirkettir. Müşteriler arasında şu kuruluşlar yer almaktadır: UAE Khoory Investment, Deloitte & Touche, MFK Gras CJSC, Nechernozemagropromstroy OJSC.
Yuri Belousov, Moskova'daki E-jeneratör şirketinin Genel Müdürü. "E-jeneratör" reklamcılık ve web geliştirme alanında faaliyet gösteren bir şirkettir. Öncelikli alanlar: yaratım Yaratıcı fikirler reklam, isim, logo, slogan, resim vb. geliştirilmesi için. 20 tam zamanlı çalışanın yanı sıra, dış kaynak kullanımı şeklinde görev alan yirmi binin üzerinde uzman bulunmaktadır.
Natalya Zhirnova, Moskova'daki Optimist şirketinin eski yöneticisi. MSTU mezunu. N.E. Bauman. 2001 yılından bu yana Optimist şirketinde Enthusiast holding ile işbirliği yaptı ve 2013 yılında kendi işini açarak Major League of Management şirketine ortak oldu. İş süreçlerinin optimizasyonuna yönelik çalışmaları nedeniyle “Genel Müdür 2012” ödülünü aldı.
Finansal Yönetim yüksek finansal sonuçlara ulaşmayı ve bir bütün olarak finansal sistemin verimliliğini artırmayı amaçlayan bir dizi önlem, strateji ve tekniktir.
Terimin birkaç aşaması vardır:
Devlet mali yönetimi;
- kurumsal mali yönetim;
- kişisel finans yönetimi.
Finansal Yönetim iki ana yönü vardır:
- yatırım. Buradaki asıl soru şu: “Paranızı ne kadar ve nereye yatıracaksınız?”;
- parasal: “Bazı yatırımları yapmak için nereden para bulabilirim?”
Yetkili finansal yönetim başarının %90'ıdır. Buradaki en önemli şey hedeflerinize karar vermektir:
1. Sabit bir süre boyunca (genellikle bir yıl) gelirde meydana gelen artış. Herhangi bir finansal yönetim (yapısı ne olursa olsun) karı artırmayı hedeflemelidir. Buna karşılık, gelir iki ana husus dikkate alınarak oluşturulur:
Şirketin verimliliği (iş faaliyetleri);
- geliştirme stratejisinin net bir şekilde uygulanması.
İşletmenin ek geliri, yöneticilerin kar düzeyinin artmasına yardımcı olur. Sonuç olarak yapının daha da geliştirilmesine ilgi duyulmaktadır. Bu durumda asıl görev, şirketin belirli bir ürününün (hizmetinin) üretimi ve satışı sırasında ortaya çıkan maliyetleri doğru bir şekilde hesaba katmaktır. Bu kurala “tahakkuk ilkesi” adı verilmektedir. Buna sıkı sıkıya uyulursa, ürünlerin karlılık düzeyindeki artışın yanı sıra şirketin mevcut kaynaklarını kullanma verimliliğindeki artışa da güvenebilirsiniz.
2. Artan hisse fiyatı. Diğer bir amaç ise işletmenin menkul kıymetlerle ifade edilen değerini arttırmaktır. Hisseleri () borsada işlem gören anonim şirketler, şirketlerini basit bir formül kullanarak değerlendirebilirler. (birçok kişinin düşündüğü gibi hissenin nominal değeri değil, piyasa değeri) toplam hisse sayısıyla çarpılır. Nihai sonuç, net varlıkların değeri ve aynı zamanda şirketin fiyatıdır.
Hissedarlar için ise sadece menkul kıymet almak (temettü şeklinde) değil, aynı zamanda ihraççının büyümesini görmek de önemlidir. ne kadar iyi gelişirse gelecekte hisse satışından o kadar fazla kazanabileceğinin bilincindedir.
3. Ödeme gücü garantisi (likidite).İşletmeler finansal yönetimin tek görevi değildir. Gelen ve giden fon akışının kontrol edilmesi ve düzenlenmesi önemlidir. Aşağıdaki hususlara özellikle dikkat edilir:
Alacak hesaplarının zamanlamasının izlenmesi;
- şirketlerin ödeme gücünün değerlendirilmesi;
- yükümlülüklerin zamanında geri ödenmesi;
- şirketin yatırım faaliyetlerini yürütme yeteneğinin kontrolü;
- fonların dolaşımdan çekilmesinin kontrolü (eğer yüksek düzeyde teminat sağlamak için gerekliyse).
Finansal yönetimin ana işlevleri şunları içerir:
- finansal tahmin. Finans yöneticileri, işletmedeki finansal kaynakların genel durumunu, durumlarını ve beklentilerini değerlendirme fırsatına sahiptir. Aynı zamanda, tahmin her zaman daha küresel bir belgenin (bir finansal planın) hazırlanmasından önceki ilk aşamadır;
- . Yönetimin asıl görevi gerekli bilgileri toplamak, optimize etmek ve elde edilen verilere dayanarak kararlar vermektir. doğru çözüm. Bu işlev, en zor durumdan bile bir çıkış yolu bulmanızı sağlar;
- nakit kontrolü ve muhasebeleri genel kontrol zincirinde bir geri bildirim bağlantısı görevi görür. Ana görevler, finans kullanımına ilişkin kurallar, düzenlemeler ve beklentiler ile mevcut yasalara sıkı uyum hakkında bilgi sağlamaktır;
- işletme sermayesi düzenlemesi zor durumlara daha hızlı tepki vermeye ve kabullenmeye yardımcı olur doğru kararlar. Operasyonel düzenleme, hedef yönelimini değiştirme ve mevcut kaynakları yeniden dağıtma şansı sağlar. Devlet düzeyinde mali yönetim Maliye Bakanlığı'na, işletme düzeyinde ise ilgili mali hizmete aittir;
- finansal kaynak planlaması sistemin parametrelerinin, sermaye kaynaklarının ve büyüklüklerinin, fon harcama yollarının, açık seviyesinin, potansiyel kar ve giderlerin net bir tanımını ima eder.
Her işletmenin başkanının temel görevlerinden biri finans sektörünün çalışmalarını organize etmek ve iyi uzmanlar. Kural olarak, bir şirketin maliyesinin yönetimi ve organizasyonu, kendi yöneticileri tarafından yönetilen özel olarak oluşturulmuş departmanların görevidir. Şirketin yapısına ve kapsamına göre bu yöneticilerin görev ve sorumluluk alanları farklılık gösterebilmektedir. Çoğu zaman, finansal yöneticilerin yükümlülükleri aşağıdaki şekilde oluşturulur:
Mali direktör, şirketin bütçesinin planlanması ve analizinin yapılmasından sorumludur;
- baş muhasebeci, işletmenin sermayesinin izlenmesinden ve muhasebeleştirilmesinden sorumludur;
Genel Müdür, genel mali yönetim fonksiyonlarını üstlenir ve ayrıca organizasyonel fonksiyonları atar.
Güçler ayrılığına rağmen mali faaliyetlerin düzenlenmesi tüm yapıların görevidir. Buna göre herkes de sorumluluk taşıyor.
Dünya pratiğinde biraz farklı yaklaşımlar işe yarıyor. Muhasebe hizmeti de dahil olmak üzere ana mali "konuların" mali direktörün elinde olması gerektiğine inanılıyor. Ancak Rusya'da kural olarak baş muhasebeci doğrudan genel müdüre bağlıdır.
Hiyerarşinin daha aşağılarında, tüm mali yapının etkin yönetimine katkıda bulunan ek departmanlar oluşturulur. Gelecekte bölümler ya bir muhasebeciye ya da doğrudan finans yöneticisine devredilebilecek. Aynı zamanda şirket, işin hangi yapıda gerçekleştirileceğini ve finansal hizmetlerin ve departmanların bağlılık düzeyinin ne olacağını bağımsız olarak belirleyebilir.
Çoğu zaman sorumlulukların paylaşımı şu şekilde gerçekleşir:
1. CEO finansal hizmetin çalışmalarını organize eder, finansal yöneticileri pozisyonlara atar (veya görevden alır), şirketin finansal faaliyetlerini kontrol eder, finansal yönetim için görevler ve hedefler belirler. Ayrıca Genel Müdür, mali departmanların çalışmalarının organizasyonuna katılır ve zamanında teslim edilmesinden sorumludur. vergi raporlaması ve tasarımının doğruluğu.
2. Mali yönetmen Finansal tahmin ve planlama görevini üstlenir, finansal analiz yapar, menkul kıymetler üzerindeki temettü miktarını belirler, işletmenin genel bir analizini yapar (finans alanında), gerekli kaynakları elde etme yollarını belirler, özsermayeyi yönetir (ödünç alınan) fon sağlar, likiditeyi yönetir ve mevcut sorunları çözmek için özel finansal çözümleri kabul eder.
Mali direktör aynı zamanda yatırımları, stokları, döviz işlemlerini ve menkul kıymetleri yönetir, risk sigortasıyla ilgilenir ve şirketin mali departmanlarının çalışmalarını organize eder.
3. Baş muhasebeci aşağıdaki görevleri yerine getirir - giderleri analiz eder ve
şirketin gelirleri, muhasebe ve gider kayıtlarının tutulması, gerekli bilgilerin toplanıp mali raporların hazırlanması, vergi ödemelerinin zamanında aktarılmasının takibi, kısa süreli olarak gerçekleştirilmesi.
Herhangi bir işletme mali kayıtlar tutar ve aşağıdaki raporları hazırlar - bilanço, sermaye değişim tablosu, gelir ve gider tablosu, sermaye akış tablosu. Ayrıca mali tablolara bir denetçi raporu (raporun gerçeğe ne kadar uyduğunu gösteren) ve kullanılan muhasebe yöntemlerine ilişkin açıklayıcı bir not eklenebilir.
Ana raporlama işlevleri şunları içerir:
1. Şirket bakiyesi verir full bilgiŞirketin konumu hakkında bilgi verir ve şunları yapmanızı sağlar:
Şirketin mevcut mali durumunu belirlemek;
- sermaye kaynaklarının yapısını değerlendirmek;
- iş faaliyetinin gerçekçi bir değerlendirmesini vermek;
- kaynakların karlılığını ve verimliliğini göstermek;
- Mevcut mevcut varlıkları değerlendirin.
2. yapının işleyişiyle ilgili olmayan mevcut gelir ve giderleri dikkate alarak işletmenin toplam fon miktarının nasıl değiştiğini değerlendirmenizi sağlar. Raporun ana görevi fon dengesini ayarlamaktır. Bu hedefe, ödenen temettülerin yanı sıra yatırımların ve sabit sermayenin toplam yeniden değerleme tutarının çıkarılmasıyla ulaşılır. Nihai eylem, seçilen süre için ek bir menkul kıymet ihracının yanı sıra gelirin eklenmesidir.
Böyle bir raporun temel amaçları:
Şirketin sermayesindeki değişikliklerin değerlendirilmesi;
- Seçilen temettü tutarlarının doğruluğunu kontrol etmek,
- Şirketin gelir dağılımına ilişkin faaliyetlerinin değerlendirilmesi (bu, hangi fonlara özel önem verildiğinin yanı sıra temettülerin nasıl ödendiğinin oluşturulmasını da dikkate alır);
- Hisse primlerinin alınması ve fonların yeniden değerlenmesi nedeniyle şirketin fon hacmindeki değişikliklerin değerlendirilmesi.
3. Şirketin mali durumunun nasıl değiştiği hakkında bilgi sağlar. Böyle bir belgenin amaçları:
Şirketin oluşma yeteneğini değerlendirin;
- yapının ana faaliyetlerini değerlendirmek - yatırım, operasyonel ve finansal;
- Şirketin gerçek ihtiyaçlarını ve eksik finansman miktarını belirlemek.
Şirketin faaliyetlerini kontrol etmek için üç ana muhasebe türü kullanılır:
- idari. Şirketin faaliyetlerine ilişkin bilgilerin iç muhasebe ve işlenmesi sistemidir. Çeşitli düzeylerdeki yöneticiler için derler. Raporlardan elde edilen verilere dayanarak şirketin bir bütün olarak verimliliği ve optimizasyona yönelik ileri adımlar hakkında kararlar alınır;
- parasal. Bu tür muhasebe katı kurallara göre gerçekleştirilir. Temel amaç, şirketin dış kullanıcılarına veri toplamak ve sağlamaktır. Tüm işlemler Rusya Federasyonu PBU'nun gereklilikleri dikkate alınarak gerçekleştirilir;
- vergi. Bu durumda ana faaliyet, şirketin vergi matrahının yanı sıra vergi ödeme yükümlülüklerinin belirlenmesidir. Burada tüm hesaplamalar Rusya Federasyonu Vergi Kanunu dikkate alınarak yapılmaktadır.
Şirketin mali yönetim modeli, mali, emisyon, temettü ve yatırım politikaları, menkul kıymet yönetimi ve karar alma yapısı gibi çeşitli ana hususları içerir.
Yönetimin etkinliğini değerlendirirken, değerlendirme metodolojisi ve nesnelerinin yanı sıra kontrol nesnelerinin işleyişi ve etkinliğine ilişkin kriterler de vurgulanmalıdır.
Değerlendirmenin ana amaçları ve etkililik göstergeleri şunları içerir:
1.İşletme sermayesi ve sermaye yönetimi. Kârlılık, sermaye verimliliği, işletme varlıklarının hizmet ömründe artış, üretim maliyetlerinde azalma, yüksek kaliteli hesaplama yöntemlerinin kullanımı ile karakterize edilir.
Konu: Cevaplarla finansal yönetim üzerine LAN testi
Tür: Lan Testi | Boyut: 38.19K | İndirilenler: 1130 | 07.12.08, 19:11'de eklendi | Değerlendirme: +50 | Daha Fazla Lan Testi
Tematik yapı
Finansal yönetimin genel temelleri.
İşletmede finansal yönetimin organizasyonu
Finansal yönetimin matematiksel temelleri.
Paranın zaman değeri
Finansal yönetimin temel terimleri ve temel parametreleri. Finansal analiz
Kârın oluşumu ve dağıtımı
Operasyonel (denge, marjinal) analize dayalı satış geliri ve satış karlılığının yönetimi).
Finansal riskler
Nakit akış yönetimi
Finansal planlama. Bütçeleme
Finansal yönetimin genel temelleri.
İşletmede finansal yönetimin organizasyonu
1. Görev
Finansal yönetim:
Şirketin nakit akışlarını yönetmeye yönelik pratik faaliyetler
Kamu mali yönetimi bilimi
Muhasebe ve analizin temellerini inceleyen akademik bir disiplin
Bir ticari işletmenin finansal yönetimi
Makroekonomide bilimsel yön
2. Görev
İşletmenin finansal sistemi şunları birleştirir:
İşletmenin mali, kredi ve muhasebe politikaları
İşletmedeki her türlü mali ilişki
İşletmenin tüm mali departmanları
3. Görev
Finans fonksiyonları:
İşletme gelir ve giderlerinin planlanması ve işletmenin mali planının uygulanmasının izlenmesi
Fonların oluşumu, dağıtımı, yeniden dağıtımı ve bu süreçlerin kontrolü
Ödemelerin zamanında yapılmasını ve alınan ödemelerin daha fazla dağıtılmasını sağlamak
İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin yönetimi
İşletmenin belirli bir işlevini yerine getirmek için finansal kaynakların harekete geçirilmesi ve bunların kullanımı üzerinde kontrol sağlanması
4. Görev
Bir işletmede mali kontrolün özü şudur:
Kurumsal fonların dağıtımı üzerinde kontrol
İşletmenin finansal hizmetler departmanlarının çalışmalarının izlenmesi
Devletin mali otoritelerine sunulmak üzere raporların hazırlanması
5. Görev
Dönemin süresine ve çözülen görevlerin niteliğine bağlı olarak Finans politikası bölündü:
Finansal planlama
Finansal Kontrol
Finansal strateji
Finansal taktikler
6. Görev
Bir işletmenin finansal stratejisi:
İşletme finansmanı alanında uzun vadeli rotanın belirlenmesi, büyük ölçekli sorunların çözülmesi
İşletmenin finansal sisteminin belirli bir gelişim aşamasına ilişkin sorunları çözmek
7. Görev
İşletmenin mali politikası şöyledir:
İşletmenin finansmanın hedeflenen kullanımına yönelik faaliyetleri
İşletme gelir ve giderlerinin planlanması
Bir işletmedeki mali ilişki alanları kümesi
İşletmenin mali departmanlarının çalışma prosedürü
8. Görev
Bir işletmenin finansal taktikleri şunlardır:
İşletmenin finansal sisteminin belirli bir gelişim aşamasına ilişkin sorunları çözmek
İşletme finansmanı alanında uzun vadeli rotanın belirlenmesi, büyük ölçekli sorunların çözülmesi
İşletme fonlarının yeniden dağıtımına ilişkin temelde yeni formların ve yöntemlerin geliştirilmesi
9. Görev
Finansal mekanizma aşağıdakilerden oluşur:
Mali ilişkilerin organizasyon biçimleri
İşletme tarafından kullanılan finansal kaynakların oluşumu ve kullanım yöntemi
Farklı işletmeler arasındaki mali anlaşmaların yolları ve yöntemleri
İşletmeler ve devlet arasındaki mali anlaşmaların yolları ve yöntemleri
10. Görev
Finansal mekanizmanın bileşenleri:
Yetkililer
Finansal yöntemler
Finansal kaldıraç
Yasal destek
Mevzuat desteği
Bilgi Desteği
11. Görev
Ürün ve hizmetlerin kalitesini artırmak
Şirket varlıklarının büyümesi
Nakit akışı optimizasyonu
Sermaye devrinin hızlanması
İşletmenin pazar payını arttırmak
12. Ödev
Şirketin finansal hedefleri:
Finansal sürdürülebilirliğin sağlanması
Faaliyetlerin çeşitlendirilmesi
Likidite ve borç ödeme gücünün korunması
Şirket sermayesinin büyümesi
Takım içinde sosyal uyumu sağlamak
13. Ödev
Şirketin finansal hedefleri:
Finansal risklerin azaltılması
Yönetim sistemlerinin iyileştirilmesi
Kâr maksimizasyonu
Ekonomik genişleme
14. Ödev
Finansal yöneticiler öncelikle aşağıdakilerin çıkarları doğrultusunda hareket etmelidir:
Devlet kurumları
Alacaklılar
Alıcılar ve müşteriler
Sahipler (hissedarlar)
İşçiler ve çalışanlar
Stratejik yatırımcılar
Finansal yönetimin matematiksel temelleri.
Paranın zaman değeri
15. Ödev
Hissedar getirilerini en üst düzeye çıkarmak:
Şirketin kısa vadeli hedefi
Faaliyetin stratejik bir finansal hedefi var mı?
Finansal olmayan bir hedef mi
Finansal hedef olarak belirlenmemeli
16. Ödev
İşletmenin kısa vadeli mali hedefi DEĞİLDİR:
Beklenen finansal risk seviyesinde işletme kârını maksimize etmek
Minimum finansal riskle karı maksimuma çıkarmak
Beklenen kâr düzeyinde finansal risk düzeyinin en aza indirilmesi
17. Ödev
Kurumsal yönetim:
Açık anonim şirketlerde yönetimin kurulması
İşletmelerde finansal yönetim
Yönetim ile hissedarlar ve diğer ilgili taraflar arasındaki etkileşim sistemi
Üretim ve teknolojik süreç yönetimi
18. Ödev
Aynı döneme ait banka mevduatı, faiz uygulandığında daha da artar...
Basit
Karmaşık
19. Görev
Yıllık nominal banka faiz oranı... yıllık fiili oran
20. Ödev
Yıllık gelir yöntemi hesaplamak için kullanılır:
Belirli dönemler için eşit miktarda ödeme
Kredi borcu bakiyesi
Mevduat faiz oranları
21. Görev
İndirim...
Bugünkü paranın gelecekteki değerinin belirlenmesi
Gelecekteki fonların bugünkü değerinin belirlenmesi
Enflasyon muhasebesi
22. Ödev
"Fırsat maliyeti" veya "fayda kaybı" terimi şu anlama gelir:
Banka faiz düzeyi
Bir yatırımcının başka bir projeye yatırım yaparken vazgeçtiği gelir
Bu miktarda fon toplamanın maliyeti
Devlet tahvillerinin getirisi
23. Ödev
"Sermaye maliyeti" terimi şu anlama gelir:
Özsermayenin parasal değerlemesi
Şirket varlıklarının değerlemesi
Özsermaye ve borç sermayesini artırmanın maliyeti
Ödünç alınan sermayenin parasal değerlemesi
Kendi ve ödünç alınan mali kaynak kaynaklarının toplam değerlemesi
24. Ödev
Yüksek iskonto oranı, aşağıdaki durumlarda projenin karlılığında artışa yol açar:
İlk dönemlerde maliyet oluşur, son dönemlerde gelir elde edilir
Maliyetler ve gelirler aynı zaman dilimleriyle ilgilidir
Gelirin büyük kısmı ilk dönemlerde elde ediliyor
25. Ödev
Bir projenin iç getiri oranı... anlamına gelir
Kârsızlık
karlılık
Başa baş
26. Ödev
“İç getiri oranı kredinin faiz oranından düşük olmamalıdır” açıklaması...
Zaten doğru
Yanlış
Doğru, kredi kaynaklarının yatırım için kullanılması şartıyla
27. Ödev
Gerçek gelirin öngörülen gelirden izin verilen sapması, değerlendirmeye göre belirlenir:
İç karlılık oranı
Proje uygulama süresi
Gelir elde etme zamanı
28. Ödev
Yatırımcının projeden ihtiyaç duyduğu nakit akışı... gelir vergisi oranına bağlıdır.
Bağlı olmak
Bağlı değil
29. Ödev
Net bugünkü değer aşağıdakilere dayanan bir göstergedir:
İndirim faktörü dikkate alınarak sonuçların (gelir) maliyetlerin (maliyet ve sermaye yatırımları) üzerindeki fazlası
İşletme ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen indirgenmiş nakit akışlarının toplamı
İşletme, finansman ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen indirgenmiş nakit akışlarının toplamı
30. Ödev
Aşağıdaki durumlarda yatırım yapılması tavsiye edilir:
Net bugünkü değerleri pozitif
İç getiri oranı, yatırımları finanse etmek için toplanan sermayenin ağırlıklı ortalama maliyetinden düşüktür.
Net bugünkü değeri sıfırdır.
31. Ödev
Eşit ölçekteki alternatif yatırım projelerini karşılaştırırken aşağıdaki kriter kullanılmalıdır:
Net bugünkü değer (NPV)
Muhasebe getiri oranı
Geri ödeme periyodu
Kârlılık Endeksi (PI)
Net bugünkü değer oranı (NPVR)
İç karlılık oranı
32. Ödev
İç getiri oranına (IRR) göre A ve B Projeleri, eğer bu göstergenin değeri A projesi için %17 ise, B projesi için - %19 ve yatırımcı sermayesinin fiyatındaki olası kabul edilebilir değişiklik aralığı 10 ise -%15. Bu durumda...
A Projesi B projesine tercih edilir çünkü daha düşük bir iç getiri oranına sahiptir
B Projesi A Projesine tercih edilir çünkü daha yüksek bir iç getiri oranına sahiptir
Belirtilen kritere göre her iki proje de yatırımcı açısından eşdeğerdir, çünkü sermaye fiyatı herhangi bir projenin iç getiri oranından düşüktür
33. Ödev
Leasing bir işletme tarafından aşağıdaki amaçlarla kullanılır:
İşletmenin bu amaç için gerekli fonu yoksa ekipman satın almak
Ekipman kullanım hakkının elde edilmesi
34. Ödev
Kredi şirket tarafından aşağıdaki amaçlarla kullanılır:
İşletmenin kendi finansman kaynaklarının yenilenmesi
İşletmenin bu amaç için gerekli fonu yoksa ekipman satın almak
Ekipman kullanım hakkının elde edilmesi
Finansal yönetimin temel terimleri ve temel parametreleri. Finansal analiz
35. Ödev
Kiracı tarafından leasing için yapılan kira ödemeleri şunları içerir:
Üretim maliyetinde
Satışlardan kar
İşletim giderleri
36. Ödev
Uzun vadeli kredi kullanırken yıllık toplam ödemelerin yıllık gelir yöntemiyle hesaplanması... toplam kredi ödemeleri
azaltır
Artışlar
Değişmiyor
37. Ödev
Kredinin geri ödenmesinde ve faiz ödenmesinde eşit miktarlarda yıllık kredi geri ödemesi yöntemi ve yıllık ödeme yöntemi, aşağıdaki durumlarda yıllık ödemelerde önemli bir farka yol açar:
Krediye yüksek faiz oranı
Büyük kredi tutarı
Kısa geri ödeme koşulları
38. Ödev
Doğrudan finansman:
Banka kredisi almak
Fatura verilmesi
Net kârdan finansman
Hisse çıkarmak
Amortisman hesaplaması
39. Ödev
Doğrudan finansman:
Vergi indirimi
Şirket tahvili ihracı
Bordro tasarrufları
Hisse çıkarmak
Amortisman hesaplaması
40. Ödev
Dolaylı finansman:
Hisse senedi ve tahvil ihraç ederek finansman
Kârın bir kısmının yatırıma yönlendirilmesi
Banka kredisine başvurarak finansman
Doğrudan yabancı yatırım alınması
41. Ödev
Dış finansman kaynakları: ...:
Tahvil ihracı
Dağıtımdan elde edilen kâr
Birikmiş amortisman
Hisse çıkarmak
banka kredileri
42. Ödev
Yatırımlar kaynakları temsil eder:
Çalışan işçilerin kişisel tüketimine yöneliktir
Geliştirme amacıyla yönlendirildi
Sosyal tesislerin bakım ve geliştirilmesine yönelik
Yedekte kaldı
43. Ödev
Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirler, malzeme masraflarının geri ödenmesi için dağıtılır ve...
Kurumsal kâr
Üretim Geliştirme Fonu
Sosyal katkılarla birlikte maaş
44. Ödev
Bir işletmede yeni yaratılan değer,:
Bordro fonu + kar
Üretim Geliştirme Fonu
Ürün satışlarından elde edilen gelir
45. Ödev
Batan fonun amacı:
Muhasebe işlevsellik sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar
Sabit kıymetlerin ve maddi olmayan varlıkların çoğaltılmasının sağlanması
Sabit kıymetlerin ve maddi olmayan duran varlıkların edinimine ilişkin maliyetlerin üretim maliyetine yansıması
46. Ödev
Gelir dağıtılırken amortisman fonu dahil edilir.:
Tazminat fonu
Kâr
Tüketim fonu
Üretim Geliştirme Fonu
47. Ödev
Bir ön koşul, bir amortisman fonunun oluşturulmasıdır:
Sabit varlıkların üretim için kullanılması
Sabit varlıklar kullanılarak üretilen ürünlerin (işler, hizmetler) satışı
Sabit varlıkların maliyetinin bir kısmının üretilen ürünlerin (işler, hizmetler) maliyetine atfedilmesi
48. Ödev
Sermaye yatırımları:
Bir işletmenin sabit varlıklarının çoğaltılması süreci
Maksimum gelir getiren varlıklara para yatırmak
Çeşitli varlıklara uzun vadeli fon yatırımı, dahil. menkul kıymetlerde
49. Ödev
Şirketin bilançosu gösteriyor:
Nakit girişleri ve çıkışları
Bir şirketin belirli bir andaki varlıkları ve borçları
Şirketin finansal sonuçları
50. Ödev
Bir işletmenin sabit varlıkları:
İşletmenin ana faaliyetini finanse etmek için tahsis edilen nakit
Duran varlıkların parasal değerlemesi maddi varlıklar uzun bir çalışma süresine sahip olmak
İşletmenin sabit üretim varlıklarının parasal değerlemesi
51. Ödev
Sabit varlıklar bilançoda maliyet bedeliyle muhasebeleştirilir
Mevcut pazar)
İlk
Artık (kurtarma)
52. Ödev
Ticari itibar bunun bir parçasıdır:
Dönen varlıklar
Borç para
Duran varlıklar
Kendi sermayesi
53. Ödev
Uzun vadeli finansal yatırımlar:
İşletme tarafından ihraç edilen hisseler
Uzun vadeli banka kredileri
Menkul kıymetlere uzun vadeli yatırımlar
Bitmemiş sermaye inşaatının maliyeti
54. Ödev
Maddi olmayan duran varlıkları ifade eder:
Teknik döküman
Nakit belgeler yolda
Arsa kullanım haklarının maliyeti
Uzun vadeli finansal yatırımlar
Yazılım ürünlerinin maliyeti
Tamamlanmamış sermaye yatırımları
55. Ödev
Mevcut varlıklar:
Sabit varlıkların maliyeti
Şirketin maddi olmayan duran varlıkları
Üretim ve finansal döngü sırasında nakde dönüşen varlıklar
Düşük değerli ve giyilebilir ürünler
56. Ödev
LIFO envanter değerleme yöntemi maliyet muhasebesi anlamına gelir:
Geç alımlar
Ortalama fiyatlarla satın almalar
İlk varış fiyatları
57. Ödev
Alacak hesapları (şimdiki değeri):
Şirketin bankalara olan borcu
Şirketin tedarikçilere olan kısa vadeli borcu
Alıcıların ve müşterilerin şirkete olan kısa vadeli borçları
58. Görev
Şirketin özsermayesi şunları içerir::
banka kredileri
Kayıtlı sermaye
dağıtılmamış kârlar
Yeniden değerleme sırasında mülk değerindeki artış
İhraç edilen borçlanma senetleri
Hisse primi
59. Ödev
Şirketin net varlıkları:
Şirketin özsermayesi
Alacaklılarla yapılan anlaşmaların ardından hissedarlar arasında dağıtılabilecek varlıkların parasal ifadesi
Özsermaye ile zarar tutarı arasındaki fark
60. Ödev
Hissedarlardan satın alınan kendi hisseleri... özsermaye
Arttırmak
Azaltmak
etkileme
61. Görev
Kendi hisselerinin geri alımı aşağıdaki amaçlarla gerçekleştirilir:
Şirketin yükümlülüklerinin azaltılması
Şirketin piyasa değerinin korunması
Özsermaye finansman maliyetinin azaltılması
62. Ödev
İlave hisse ihracları yapılıyor:
Devralmalara karşı koruma olarak
Ek dış finansman elde etmek için
Kontrolü sürdürmek için
Vergileri en aza indirmek için
Piyasa oranını korumak için
63. Ödev
Yedek sermaye oluşturulur:
Zorunlu
Sadece açık anonim şirketlerde
Kurucu belgelere uygun olarak şirketin takdirine bağlı olarak
64. Ödev
Kısa vadeli krediler aşağıdakiler için kullanılır:
Ekipman alımları
Bina inşaatı
Hammadde alımı
Araştırma programlarının finansmanı
Maaş ödemeleri
65. Ödev
Uzun vadeli yükümlülükler şunlardır:
Şirketin ihraç ettiği hisseler
İşletmenin geri ödeme süresi bir yıldan fazla olan krediler, borçlanmalar ve menkul kıymetler üzerindeki borçları
Şirket tarafından satın alınan diğer işletmelerin payları
66. Ödev
En pahalı finansman kaynağıdır (diğer her şey eşit olduğunda):
Hisse çıkarmak
banka borcu
Kurumsal borç yükümlülüklerinin ihracı (tahvil ve bono)
67. Ödev
Finansal istikrar şu şekilde belirlenir:
Temel faaliyetlerin yüksek karlılığı
Kendi ve ödünç alınan finansman kaynakları arasında optimum denge
Likit varlıkların mevcudiyeti
Kayıp yok
68. Ödev
Finansal kaldıraç şu anlama gelir:
Özsermaye payının artırılması
Ödünç alınan kaynakların kullanılmasıyla özsermaye getirisinde artış
Dönen varlıkların cirosunun hızlanması
Nakit akışlarında artış
69. Ödev
Finansal kaldıraç şu oran ile hesaplanır:
Borç sermayesine özsermaye
Varlıklardan özsermayeye
Borç sermayesinden özsermayeye
70. Ödev
Finansal kaldıraç aşağıdaki durumlarda geçerlidir:
Varlık getirisinin borçlanma kaynaklarının maliyetini aşan fazlası
Kredi faiz artışı
Üretim maliyetlerinin azaltılması
71. Görev
Kredinin faiz oranı ... varlıkların getirisi ise, ek borç alınan finansman kaynaklarının çekilmesi tavsiye edilir.
72. Ödev
Şirketin ticari faaliyet oranları şunları göstermektedir:
Varlık kullanımının yoğunluğunun değerlendirilmesi
Şirketin borçlanma oranı
Varlık likidite seviyesi
73. Ödev
Ticari faaliyet oranları:
Sermaye verimliliği ve sermaye yoğunluğu oranları
Kârlılık oranları
İşgücü verimliliği
Mevcut varlık devir oranları
Temettü ödeme oranları
74. Ödev
Kârlılık şunları gösterir:
Şirketin net gelirinin mutlak tutarı
Kâr büyüme oranı
Kârın kaynaklara veya maliyetlere oranı şeklindeki göreceli performans göstergeleri
75. Ödev
Üretim varlıklarının karlılığı şu oranla belirlenir:
Bilanço kârının sabit kıymet ve işletme sermayesi maliyetine oranı
Bilanço kârının işletmenin mülkünün ortalama değerine oranı
Satışlardan elde edilen kârın sabit varlıkların maliyetine oranı
76. Ödev
İki işletmenin varlıklarından mali getirisi vardır, ancak ilk işletmenin varlık devir hızı ikinciye göre iki kat daha yüksektir. İşletmenin yatırım çekiciliği daha fazladır.
77. Ödev
Du PONT formülü ilişkiyi gösterir:
Karlar ve maliyetler
Satış getirisi, ciro ve sermaye yapısı
Bilanço kârı ve varlıklar
78. Ödev
Özsermaye karlılığının faktör analizinde finansal riskin derecesi, göstergeyi dikkate alır.:
Satış dönüşü
Finansal kaldıraç
Varlık cirosu
79. Ödev
Özsermaye getiri oranı gösterir olası seviye... hisselere ilişkin temettü ödemeleri
Ayrıcalıklı
Sıradan
80. Görev
Hisse başına kazanç aşağıdakilere göre hesaplanır:
Bilanço kârı
Net kazanç
Net kâr, zorunlu ödeme miktarı kadar azaltıldı
81. Ödev
Bir hisse senedinin cari getirisi, ödenen temettü miktarının hisselerin değerine bölünmesiyle belirlenir.
Nominal
Ortalama pazar
Kurs
82. Ödev
Temettü karşılama oranı şunları ölçer:
Adi hisse senetlerine fiilen ödenen temettü düzeyi
İmtiyazlı hisse senetleri üzerinde belirlenen temettü düzeyi
Adi hisse senetlerinde mümkün olan maksimum temettü seviyesi
Kârın oluşumu ve dağıtımı
83. Ödev
Şirket hisselerine olan talebin bir göstergesi piyasa etkinliği göstergesidir:
Temettü verimi
Hisse fiyatı/hisse başına kazanç oranı, F/K
Hisse başına kazanç
Bir hisse senedinin piyasa fiyatının defter fiyatına oranı
84. Ödev
Gerçek ifadeler:
Bir şirketin mali durumu nakittir
Bir işletmede kar olmasına rağmen banka hesaplarında paranın olmadığı bir durum ortaya çıkabilir
Banka kredisi alan şirketin mali durumu kötü
85. Ödev
Gerçek ifadeler:
Hızlandırılmış amortisman, kendi kendini finanse etme düzeyinin artmasına yardımcı olur
Endeksleme, enflasyon koşullarında parasal kaynakların gerçek değerini korumanın bir yoludur
Bilanço toplamı şirketin piyasa değerini yansıtır
Şirketin özsermayesi "net varlıklar" kavramıyla tam olarak eşanlamlıdır
Kayıp olması durumunda işletme iflas etmiş sayılır
86. Ödev
Bir işletmeye ürün satışından elde edilen gelir şunları içerir:
Alıcının deposundaki malların zamanında ödenmemiş kalıntıları, yolda olan fonlar ve şirketin cari hesabındaki bakiyeler
Katma değer vergileri, tüketim vergileri, kurumsal nakit tasarrufları ve tam üretim maliyeti
İşletmenin satış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark perakende satış ve kurumsal kâr
Alıcı tarafından ve satıcının deposunda güvenli bir şekilde tutulan mallar
87. Ödev
İşletmenin üretim maliyetini ifade eder:
Mevcut üretim maliyetleri
Hammadde, malzeme maliyetleri, ücretlerçalışma
Ekipman maliyetleri ve sermaye maliyetleri
Ürünlerin üretimi ve satışına ilişkin kurumsal maliyetler
Malzeme satın alma ve ürün satma maliyetleri
88. Ödev
İşletme giderleri maliyetleri içerir:
Ana ve yardımcı hammadde ve malzeme maliyetleri
Ürün satışı için
Prodüksiyon için
Genel mağaza maliyetleri
89. Ödev
İşlem maliyetleri maliyetlerdir:
Üretme
Satış
İşletmenin pazara uyarlanması konusunda
90. Ödev
"Amortisman" kavramı şunları içerir:
Üretimin yeniden donatılması için fon oluşturulması amacıyla karlardan planlanan kesintiler
Öngörülemeyen masrafları karşılamak için işletme yedek fonuna katkılar
Duran varlıkların amortisman derecesinin parasal ifadesi
İşletmenin ekipman alımıyla ilgili maliyete atfedilebilen dolaylı maliyetleri
Genel işletme giderlerinin üretim maliyetine atfedilebilen kısmı
91. Ödev
Amortisman ücretleri varlık gruplarına uygulanır:
Üretken hayvancılık
Sabit varlıklar
Şirketin hisse senedi portföyündeki paylar
Kara
Ticari itibar
92. Ödev
Doğrudan maliyetler maliyetlerdir:
Bireysel bir ürünle doğrudan ilgili
Üretim ve satış hacimlerinden bağımsız
Satış
93. Ödev
Dolaylı maliyetler:
Toplam tutar
Birden fazla ürünün üretilmesiyle ilgili maliyetler
Üretim işçileri için işçilik maliyetleri
94. Ödev
Bir işletmenin ürünlerinin fiyatının tam maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmesi aşağıdakilere dayanmaktadır:
Ürünlere olan talebin artışının niteliğine ve ölçeğine bağlı olarak marjinal maliyetlerin hesaplanması
Ürünlerin üretim ve satışından kaynaklanan tüm doğrudan ve dolaylı maliyetlerin toplamı
Ürün maliyetinin temelini oluşturan maliyetlerin hesaplanması
95. Ödev
Homojen ürünler üreten bir işletmede üretilen mal veya hizmet birimi başına dolaylı maliyetlerin dağıtımı aşağıdakilere dayanarak tavsiye edilir:
Miktarlarını üretilen ürün miktarıyla ilişkilendirmek
Bir saatlik ekipman çalıştırma maliyeti
Bir saatlik harcanan canlı emeğin maliyeti
96. Ödev
Üretim içi faktörler üretim maliyetlerinin azaltılmasını etkiler:
Doğal hammaddelerin bileşiminde ve kalitesinde değişiklikler
Üretim yerindeki değişiklik
Üretimin teknik düzeyinin artırılması
Doğal kaynakların daha iyi kullanımı
Üretilen ürünlerin yapısının iyileştirilmesi
97. Ödev
Değeri işgücünün yeniden üretimi ihtiyacına göre belirlenen işçi ücretleri
Dolaylı vergiler, ticaret ve satış indirimleri hariç cari fiyatlar esas alınarak satılan ürün hacmi esas alınarak hesaplanan gelir
İşletmenin ürün satışından elde ettiği kar (zarar) ve üretimi ve satışı ile ilgili olmayan gelir (zarar) miktarı
İşletmenin mali sonucu
98. Ödev
Kâr bir göstergedir:
Ekonomik etki
Ekonomik verim
Üretim karlılığı
Ticari karlılık
99. Görev
Bir anonim şirketin karı hakkında güvenilir bilgi edinmek için şunları kullanmalısınız:
Anonim şirketin bilançosu
Denetim sonuçları
Kâr ve zarar raporu
100. Görev
Tahakkuk ilkesini kullanmak, şu anda kârın hesaplanması anlamına gelir:
Ödeme belgelerinin alıcılara (müşterilere) gönderilmesi ve sunulması
Şirketin hesaplarına para girişi
101. Ödev
Ürün satışından elde edilen kar:
İşletmenin net gelirinden ödenen vergiler hariç
Ana ve yardımcı üretim ürünlerinin satışından elde edilen gelir
Gelir. İşletmenin ana faaliyetlerinden elde ettiği
İşletmenin brüt geliri ile üretimin doğrudan maliyetleri arasındaki fark
Satılan ürünlerin hacmi ile maliyeti arasındaki fark
102. Ödev
Kiralık mülkten elde edilen gelir
Yabancı para hesaplarında ve yabancı para cinsinden işlemlerde olumsuz kur farkları
Emtia dışı hizmetlerin satışından elde edilen kar
103. Ödev
Faaliyet dışı gelir:
Anlaşma ve sözleşme şartlarının ihlali nedeniyle alınan yaptırımlar
Raporlama yılında açıklanan önceki yılların karı
Sabit varlıkların satışından elde edilen kar
Hisselerden elde edilen temettüler ve işletmenin sahip olduğu diğer menkul kıymetlerden elde edilen gelirler
104. Ödev
Şirketin bilanço karı şunları içerir:
Ürün satışından elde edilen gelir eksi vergiler ve tüketim vergileri
Parasal olarak satılan ürünlerin hacmi ile maliyeti arasındaki fark
Bütçeye vergi ve harçlar ödendikten sonra işletmenin tasarrufunda kalan kar
Ürün satışlarından elde edilen kar, diğer satışlardan elde edilen sonuçlar, satış dışı faaliyetlerden elde edilen gelirler
Ürünlerin satışından elde edilen gelir eksi vergiler ve ürünlerin üretim maliyetleri
105. Ödev
Bir işletmenin net karı aşağıdakiler arasındaki fark olarak tanımlanır:
Bilanço karı ve karlardan ana kuruluşun bütçesine, fonlarına ve rezervlerine yapılan zorunlu kesintiler
İşletmenin brüt geliri ve ürünlerin toplam üretim ve satış maliyetleri
Bilanço karı ve işletmenin fon ve rezervlerine katkılar
Bilanço karı ve faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen kar
Ürünlerin üretim ve satışından elde edilen gelir ve toplam maliyetler
106. Ödev
Defter kârı ile net kâr arasındaki fark şunlara bağlıdır:
İşletmeler
Kurumsal ortaklar
Vergi mevzuatı
107. Ödev
Kredi ve avans faizleri:
Net kârdan ödendi
Vergi öncesi brüt kardan ödenir
Vergi sonrası karlardan ödenir
Maliyete dahil
108. Ödev
Temettüler karlardan ödenir:
Brüt
Faiz ve vergilerden sonra
109. Ödev
Anonim şirketten kâr gelmemesi durumunda imtiyazlı hisselere ilişkin temettü ödemesinin kaynağı:
Ek hisse ihracı
Kısa vadeli banka kredisi
Tahvil ihracı
Yedek fonlar
Fatura verilmesi
110. Ödev
Temettü ödemelerinin azaltılması şu şekilde uygulanmaktadır:
Nakit kaynaklarından tasarruf etmek için
Yatırımı ve büyümeyi artırmak
Hisselerine olan talebi sınırlamak için
Operasyonel (denge, marjinal) analize dayalı satış geliri ve satış karlılığının yönetimi).
Finansal riskler
111. Ödev
Şirketin zararları şu şekilde yansıtılmaktadır:
İşletmenin bilançosunun varlıkları
Nakit akış tablosu
Kâr ve zarar raporu
112. Ödev
“İş karlılığı” kavramı şunları içerir:
İşletmenin elde ettiği gelirin üretim maliyeti tutarına oranı
Fon veya sermaye maliyetinin yüzdesi olarak ölçülen göreceli karlılık
Satış hacminin rublesi başına net kar
Birim çıktı başına kârın, işletmenin birim çıktı başına satış fiyatına oranı
İşletmenin elde ettiği net gelir
113. Ödev
Satılan ürünlerin karlılığı şu oran ile hesaplanır:
Bilanço kârının satılan malların toplam maliyetine oranı
Ürünlerin üretiminden ve satışından elde edilen karların toplam üretim maliyetlerine oranı
Ürünlerin üretiminden ve satışından elde edilen kârın, satılan ürünlerin toplam maliyetine oranı
Ürün satışlarından elde edilen kardan ürün satışlarından elde edilen gelire geçiş
Bilanço kârının satılan ürün hacmine oranı
114. Ödev
İşletme maliyetlerinin sabit ve değişken olarak bölünmesi aşağıdaki amaçlarla gerçekleştirilir:
Üretim ve toplam maliyet tanımları
Kar ve karlılık planlaması
Başabaş faaliyetleri için gerekli minimum satış hacminin belirlenmesi
Basit çoğaltma için gereken gelir miktarının belirlenmesi
115. Ödev
Üretim maliyetinde üretim ve yönetimi organize etmenin maliyetleri... maliyetler
Dolaylı
Kalıcı
Değişkenler
116. Ödev
Satış gelirinin bir parçası olan sabit maliyetler, değeri aşağıdakilere bağlı olmayan maliyetlerdir:
Satılan ürünlerin doğal hacmi
Yönetim maaşları
İşletmenin amortisman politikası
117. Ödev
Değişken maliyetler:
Üretim personelinin maaşları
Amortisman kesintileri
İdari ve yönetim giderleri
Hammadde ve malzemeler için malzeme maliyetleri
Satış giderleri
Kredi faizi
118. Ödev
Satış geliri arttıkça sabit maliyetler:
Değiştirme
Azalıyor
Artıyor
119. Ödev
Satış gelirindeki artışla birlikte satılan ürünlerin toplam maliyetinde sabit maliyetlerin payı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
120. Ödev
Doğal satış hacmindeki artışla birlikte değişken maliyetlerin miktarı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
121. Ödev
Doğal satış hacmindeki artış ve diğer koşulların değişmemesiyle birlikte, değişken maliyetlerin satış gelirindeki payı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
122. Ödev
Satılan ürünlerin fiyatlarının düşmesi ve diğer koşulların değişmemesi durumunda değişken maliyetlerin satış gelirleri içindeki payı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
123. Ödev
Satılan ürünlerin fiyatlarının artması ve diğer koşulların değişmemesi durumunda sabit maliyetlerin satış gelirleri içindeki payı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
124. Ödev
Fiyatlarda ve fiziksel satış hacminde eş zamanlı bir azalma ile değişken maliyetlerin satış gelirindeki payı:
Artışlar
Azalır
Değişmiyor
125. Ödev
Operasyonel (marjinal, denge) analiz aşağıdakilerin bir analizidir:
Üretim programının yürütülmesi
Başa baş
Dinamikler ve maliyet yapıları
126. Ödev
“Karlılık eşiği” kavramı (kritik nokta, ölü nokta) şunları yansıtır:
Genişletilmiş yeniden üretim için gerekli olan işletmenin nakit net geliri
İşletmenin ne zararı ne de kârı olan satışlardan elde edilen gelir
Ürünlerin sabit üretim ve satış maliyetlerini karşılamak için gereken minimum gelir miktarı
Elde edilen kârın üretim maliyetlerine oranı
Satışlardan elde edilen kârın satış gelirine oranı (vergiler hariç)
127. Ödev
Başabaş noktasının hesaplanmasında aşağıdakiler yer alır:
Genel maliyetler
Sabit maliyetler
Birim değişken maliyetler
Satış hacmi
Dolaylı maliyetler
Doğrudan maliyetler
128. Ödev
Marjinal kar...
Gelir eksi doğrudan maliyetler
Gelir eksi değişken maliyetler
Vergi sonrası kar
Vergi ve faiz öncesi brüt kar
129. Ödev
Marjinal kârın miktarı, değerlendirme açısından pratik öneme sahiptir...
Satış karlılığı
Ürün fiyatlarında manevra yapma yeteneğinin sınırları
Maliyet yapıları
130. Ödev
Satış kayıplarının olması durumunda kritik satış hacmi... fiili satış geliri
131. Ödev
Çeşitli ürün türlerinin ek üretimi ve satışı ile bunlar için son derece düşük fiyat, bir ürün başına...
Tam maliyetler
Sabit, değişken maliyetler ve kârın toplamı
Marjinal maliyetler (değişken maliyetler
132. Ödev
İşletme başabaş noktasını (ölü nokta, karlılık eşiği) daha erken geçer:
Fiyat düşüşü
Artan fiyatlar
Sabit maliyetlerin azaltılması
Artan sabit maliyetler
Belirli (üretim birimi başına) değişken maliyetlerin azaltılması
Birim değişken maliyetlerdeki artış
133. Ödev
Kritik satış hacmi göstergesi, şirketin ürünlerine olan talep açısından pratik öneme sahiptir.
Promosyonlar
İndirimler
Değişmezlik
134. Ödev
Şirketin ürünlerine olan talep artıyor. Satışlardan daha fazla kar elde etmek için şunları yapmanız önerilir:
Fiyatları artırın
135. Ödev
Şirketin ürünlerine olan talep azalıyor. Satışlardan elde edilen en küçük kar kaybı şu durumlarda elde edilir:
Fiyat düşüşü
Doğal satış hacminde azalma
Fiyatlarda ve doğal hacimde eş zamanlı azalma
136. Ödev
Şirket kârsızdır. Satışlardan elde edilen gelir, değişken maliyetlerden daha azdır. Satışlardan kâr elde etmek için şunları yapabilirsiniz:
Doğal satış hacmini artırın
Fiyatları artırın
137. Ödev
A ve B işletmelerinin ürünlerine olan talep düşüyor, A işletmesi fiyatları düşürüyor, böylece önceki doğal satış hacminin korunmasını sağlıyor; B işletmesi fiziksel satış hacmini azaltarak aynı fiyatları koruyor. Şirket doğru olanı yapıyor...
138. Ödev
1 No'lu ve 2 No'lu İşletmeler eşit değişken maliyetlere ve satışlardan eşit kâra sahiptir, ancak 1 No'lu işletmenin satış geliri 2 No'lu işletmeden daha yüksektir. İşletmedeki kritik satış hacmi daha büyük olacaktır...
139. Ödev
Faaliyet kaldıracı önlemleri:
Satılan ürünlerin maliyetleri
Satışlardan elde edilen gelir
Satış karlılık düzeyi
Kârın fiyat ve satış hacimlerindeki değişikliklere duyarlılığının ölçüsü
140. Ödev
Faaliyet kaldıracı şu şekilde hesaplanır:
Yüzde
Değer açısından
Bir katsayı şeklinde
141. Ödev
Bir şirket, satışlar daha fazla işletme kaldıracı ile düştüğünde karını daha çabuk kaybeder:
Yüksek
142. Ödev
Faaliyet kaldıracı ne kadar yüksek olursa:
Satışlardan elde edilen gelirler
Satışlardan kar
Değişken fiyatlar
143. Ödev
Yüksek düzeyde faaliyet kaldıracı, satışlardan daha iyi finansal sonuçlar alınmasını sağlar ve... satış geliri
Azalan
Değişmezlik
144. Ödev
Satışlardan kaynaklanan kayıplar varsa, fiyatlar değişmeden doğal satış hacminin artması... kayıp
Artışlar
azaltır
etkilemez
145. Ödev
Aşağıdaki durumlarda kar kaybı riski daha yüksektir:
Doğal satış hacmi azalıyor ve aynı zamanda fiyatlar artıyor
Doğal satış hacmi artarken aynı zamanda fiyatlar da düşüyor
Fiyatlar ve fiziki satış hacmi düşüyor
146. Ödev
Fiyat indirimi sonucu faaliyet kaldıracı 10'a eşit olduğunda, satıştan kar yerine, fiyatların düşmesi durumunda zarar ortaya çıkar... %
147. Ödev
Temel dönemde satış gelirleri içerisinde değişken maliyetlerin payı A işletmesinde %50, B işletmesinde ise %60'tır. Önümüzdeki dönemde her iki işletmenin de baz fiyatları korurken fiziki satış hacmini %15 oranında azaltması bekleniyor. Satışlardan elde edilen finansal sonuçlar kötüleşecek:
eşit olarak
İÇİNDE daha büyük ölçüde A işletmesinde
B işletmesinde daha büyük ölçüde
148. Ödev
Firmalar...
Sabit maliyetlerin daha büyük payı
Sabit ve değişken maliyetlerin parite payları
Değişken maliyetlerin fazla ağırlığı
149. Ödev
Mali gücün marjı şunu gösteriyor...
Şirketin kârlılığının sektör ortalamasını aşma derecesi
Başabaş noktasının üzerinde ek satış hacmi
Şirketin yüksek derecede likidite ve ödeme gücü
150. Ödev
Ürün yelpazenizi optimize ederken, aşağıdaki özelliklere sahip ürünleri seçmeye odaklanmalısınız:...
"Marjinal kar/gelir" oranının maksimum değerleri
Toplam birim maliyetlerin minimum değeri
Satış yapısında en büyük pay
151. Ödev
Finansal kaldıraç göstergesi (kaldıraç) belirler...
Defter ve net kâr oranı
Zorunlu sabit ödemelerin net kar içindeki payı
Net kârın zorunlu sabit ödeme tutarı kadar azaltılan tutarına oranı
152. Ödev
Finansal kaldıraç pratik öneme sahiptir ...
Bilanço kârının analizi
Satış geliri planlaması
Net kardan mümkün olan maksimum zorunlu sabit ödeme miktarının belirlenmesi
153. Ödev
Düşük düzeyde bir finansal kaldıraç, işletmenin mali durumu açısından olumludur. ...
Değişken maliyetlerdeki artış
Gelir vergisi oranının düşürülmesi
Gelir vergisi oranının artırılması
154. Ödev
Şirketin zarar etmesi durumunda finansal kaldıraç 1'in altında olabilir...
Uygulamadan
Mali ve ekonomik faaliyetlerden
Denge
155. Ödev
Finansal kaldıraç 1'e eşit ise ...
Net kârdan zorunlu ödeme yoktur
Şirket gelir vergisinden muaftır
Net kârdan yapılan zorunlu ödemeler net kârı aşıyor
156. Ödev
Finansal kaldıraç 1 işletme kaldıracı altında ...
Finansal kaldıraç düzeyine bağlı değildir
157. Ödev
Operasyonel ve finansal kaldıraç önlemlerinin birleşik etkisi...
Şirketin yatırım çekiciliği
Şirketin finansal istikrar derecesi
Genel iş riskinin bir ölçüsü
İşletmenin rekabetçi konumu
158. Ödev
İşletme sermayesi ...
Nakit dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşım fonlarına aktarıldı
Sabit varlıklara ve stoklara akan nakit
Cari harcamalar ve gelişim için ayrılan mali kaynaklar
159. Ödev
Çalışan üretim varlıkları kabul edilir ...
Doğal ve maddi şeklini değiştirirken üretim sürecine bir kerelik katılım
Doğal ve maddi formunu değiştirmeden üretim sürecine tekrar tekrar katılım
Başvuru sürecine bir kerelik katılım
160. Ödev
Dolaşım fonları şunları içerir: ...
Ödenecek hesaplar da dahil olmak üzere, ödünç alınan ve çekilen fonlardan oluşan bir işletmenin borç ve yükümlülüklerinin toplamı
Hammadde rezervleri
Gelecekteki harcamalar
Bitmiş ürün
Şirketin hesaplarındaki nakit, nakit ve ödemeler
161. Ödev
Döner sermaye ...
Yeni değer yaratmaya aktif olarak katılın
Yeni değer yaratmaya doğrudan dahil olmak
Yeni değer yaratmaya katılmayın
162. Ödev
Dolaşım fonlarının temel amacı, ...
Yeterli miktarda ödünç alınan fon
Üretimin sürekliliği
Dolaşım sürecinin kaynakları
163. Ödev
Ürünlerin üretim ve satış sürecine katılan işletmenin işletme sermayesi ...
Devrenin yalnızca bir kısmını tamamlayın
Sürekli bir devre gerçekleştirin
Devre yapmıyorlar
164. Ödev
İşletme sermayesi ...
İşletmenin tasarrufundadır ve haczedilemez
Bütçeden kısmi çekilme söz konusu
Belirli koşullar altında bütçeden kısmen çekilebilir
165. Ödev
İşletme sermayesinin ana bileşenlerinden biri ...
İşletmenin endüstriyel rezervleri
Dönen varlıklar
Sabit varlıklar
166. Ödev
Alacak hesapları... işletme sermayesinin bileşeni
Dır-dir
Değil
Kısmen öyle
167. Ödev
İşletmenin işletme sermayesi şunları ifade eder:...
Ana üretim varlıkları
Uzun vadeli yükümlülükler
Kurumsal mobil varlıklar
168. Ödev
İşletme sermayesinin bileşimi şu anlama gelir: ...
Çalışan üretim varlıklarının bireysel unsurlarının oranı
Dolaşımdaki üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını oluşturan öğeler kümesi
Toplam parasal kaynaklar
169. Ödev
İşletme sermayesinin yapısı ...
Dolaşımdaki üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını oluşturan öğeler kümesi
Dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonlarının bireysel unsurlarının oranı
Bir dizi emek ve araç nesnesi
170. Ödev
İşletme sermayesini rasyonelleştirmenin amacı ...
Ödenecek maksimum hesap tutarı
Optimum üretim hacmi
Optimum işletme sermayesi büyüklüğü
171. Ödev
İşletme sermayesi normu ...
Ekonomik olarak gerekçelendirilen minimum stok hacmine karşılık gelen nispi değer (gün veya yüzde olarak)
İşletmenin kurucularının mevduat miktarı ve ödünç alınan fonlar
Parçalar halinde yıprandıkça oluşturulan ürünlerin maliyetine aktarılan sabit varlıkların maliyeti
172. Ödev
İşletme sermayesi standardı ...
Sınai ve fikri mülkiyet ile diğer mülkiyet haklarının maliyeti
Bir işletmenin elinde bulunan fonları
İşletmenin girişimci faaliyetini sağlamak için gereken minimum fon miktarı
173. Ödev
Standart işletme sermayesi ...
Ekonomik olarak haklı standartlara göre hesaplanan kendi işletme sermayesi
İşletmenin bilançosundaki mülk
Ekonomik süreçte tekrar tekrar kullanılan araçlar
174. Ödev
Optimum sipariş boyutu, maliyetleri en aza indiren sipariş boyutudur ...
Stokların satın alınması ve teslimi için
Depolamaya göre
Agrega
175. Ödev
Öz işletme sermayesinin fazlası kaynak görevi görebilir ...
İşletme sermayesindeki azalmalar
İşletme sermayesindeki artışın finansmanı
Sabit kıymetlerin değerinde artış
176. Ödev
İşletme sermayesinin üretimden saptırılması ...
İşletme sermayesinin daha hızlı devrine yol açar
İşletme sermayesi cirosunun yavaşlamasına neden olur
Hiçbir sonucu yok
177. Ödev
Oluşum kaynaklarına göre işletme sermayesi aşağıdakilere ayrılmıştır: ...
Üretim varlıkları ve dolaşım fonları
Normalleştirilmiş ve standartlaştırılmamış
Sahip olunan ve ödünç alınan
178. Ödev
İşletme sermayesi kullanımının verimliliği şu şekilde karakterize edilir: ...
Satışlardan elde edilen gelir
Ciroları
Ortalama işletme sermayesi dengesi
179. Ödev
Bir devrimin gün cinsinden süresi şu şekilde belirlenir: ...
Davranış ortalama yıllık maliyet işletme sermayesinden ürün satışlarından elde edilen gelire
Analiz edilen dönem için ortalama işletme sermayesi bakiyesinin bir günlük gelir miktarına oranı
Raporlama dönemindeki gün sayısına göre işletme sermayesi bakiyelerinin çarpımı, satılan ürünlerin hacmine bölünür
180. Ödev
Fon devir hızı oranı şunları karakterize eder: ...
Özkaynakların tüm olası kaynaklardan sağlanan fon miktarına oranı
Ürün satışlarından elde edilen gelirin sabit kıymetlerin ortalama yıllık maliyetine oranı
Bir ruble işletme sermayesi başına satış geliri hacmi
181. Ödev
İşletme sermayesi cirosu hesaplanır ...
varlıkların getirisi
Bir devrimin gün cinsinden süresi
Ruble cinsinden toplam fon kaynağı miktarı
182. Ödev
Likidite oranları gösterisi ...
Mevcut borçlarınızı mevcut varlıklarınızla karşılayabilme
Şirketin mevcut borçları var
Ana operasyonların karlılığı
183. Ödev
Azalan likidite sırasına göre bilanço kalemleri:
1: peşin
2: alacak hesapları
3: bitmiş ürün
4: bitmemiş üretim
5: malzemeler
6: sabit varlıklar
184. Ödev
Cari oran artırılarak iyileştirilebilir:
Dönen varlıklar
Duran varlıklar
banka kredileri
185. Ödev
Mevcut likidite oranı ile özsermaye oranı arasında bir ilişki var...
Doğrudan var
Bir terslik var
Mevcut olmayan
186. Ödev
Kendi işletme sermayesi:
Şirketin dönen varlıklarının değeri
Uzun vadeli varlıkları karşılamanın kaynağı olan özsermayenin bir kısmı
Dönen varlıkları karşılamanın kaynağı olan özsermayenin bir kısmı
Dönen varlıklar ile özsermaye arasındaki fark
187. Ödev
Kendi işletme sermayesi... maddi düzenleme
yok
188. Ödev
Özsermaye oranı azaltılarak artırılabilir...
Başkent
Rezervler
Tüketim fonları
Duran varlıklar
189. Ödev
Bir kuruluş, düzenleyici kriterlere uygun olarak özsermaye oranının düşük olması durumunda iflas etmiş sayılır...
190. Ödev
Orta düzeyde finansman politikası işletme sermayesi- Bu ...
Kısa vadeli kredi yoluyla işletme sermayesinin ve işletme dışı sermayenin bir kısmının finansmanı
İşletme sermayesinin bir kısmının uzun vadeli kredilerle finansmanı
Koşulların koordinasyonu veya varlıkların eşit vadeye sahip yükümlülüklerle telafi edilmesi
191. Ödev
Artan üretim çevrim süreleri ve artan maliyetler
Satış hacimlerinin azalması ve satış kaybı
Stokların fiziksel ve ahlaki eskimesi ve bozulması
192. Ödev
Fazla işletme sermayesiyle ilişkili maliyetler ve riskler:
İşçi kesintisi
Fazla envanteri depolamanın artan maliyetleri
Finansman sorunlarının çözümü için ek maliyetler
Tedarikçilere geç ödemeler
193. Ödev
Fazla işletme sermayesiyle ilişkili maliyetler ve riskler:
Fonların saklandığı bankaların olası iflasları
Emlak vergisinde artış
Enflasyonun dönen varlıkların gerçek değeri üzerindeki etkisi
Hammadde ve malzeme tedarikinde gecikmeler
Borçlunun ödemeyi reddetmesi veya iflası
194. Ödev
Ticari (ticari) kredi araçları ...
İşletme sermayesi için kısa vadeli banka kredisi
Tedarikçi indiriminin reddedilmesi
Malların kambiyo senedi karşılığında teslimi
195. Ödev
Ticari kredinin maliyeti ...
Banka kredisi maliyetleri
Tedarikçi indirimi tutarı
Faktoring hizmetlerinin maliyetleri
Faturada indirim faizi
196. Ödev
Tedarikçinin indirim tutarının ilgili döneme ait banka faiz oranından yüksek olması durumunda, ...
İndirimden yararlanın
İndirim reddedilmeli
197. Ödev
Faktoring ...
Yatırım kredisi
Ödenmemiş alacak alacaklarının uzman bir şirkete devredilmesi
Stok kalemleriyle teminat altına alınan kısa vadeli banka kredisi
198. Ödev
Bir işletme aşağıdaki durumlarda faktoring yoluna başvurabilir: ...
İşletme sermayesi finansman kaynaklarının eksikliği
Satışların düşük karlılığı
Sabit kıymet alımları
199. Ödev
Faktor şirketine satılan alacak tutarı... işletmenin dolaşımına giren fonlar
Toplama eşit
Daha az miktar
Daha fazla miktar
Nakit akış yönetimi
200. Ödev
Alacak devir hızının hızlanması... işletmenin mali durumu/durumları
Bir iyileştirme faktörüdür
Kötüleştirici bir faktördür
etkilemez
201. Ödev
Alacak hesaplarının, borç hesaplarına göre daha hızlı ciro yapması, ...
Artan ödeme gücü
Artan karlılık
Kendi işletme sermayesi ihtiyacını azaltmak
202. Ödev
Alacak hesaplarının cirosunu hızlandırmak şu şekilde sağlanabilir: ...
Satış gelirleri
Ödenebilir hesaplar
Envanterler
203. Ödev
Nakit akışı ...
Gerçek zamanlı nakit akışı
İşletmenin elde ettiği karlar
Şirket varlıkları
204. Ödev
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları/çıkışları şunları içerir: ...
Vergilerin ödenmesi
Araç gereç satın almak
Hammadde ödemesi
Alacak hesaplarının geri ödenmesi
Fatura verilmesi
Kâr elde etmek
205. Ödev
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları/çıkışları şunları içerir: ...
Ekipman satışı
Bankadan kredi almak
Menkul kıymet alımı
Kendi hisselerinin geri alınması
206. Ödev
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları/çıkışları şunları içerir:...
Envanter depolama finansmanı
Ücretlerin verilmesi
Hisse çıkarmak
Amortisman hesaplaması
Kredi geri ödeme
207. Ödev
Dönen varlıkların büyümesi ...
Nakit akışına neden olur
Nakit çıkışına neden olur
208. Ödev
Mevcut yükümlülüklerdeki artış ...
Nakit akışına neden olur
Nakit çıkışına neden olur
Nakit akışlarını etkilemez
209. Ödev
Amortisman şunları içerir:
Nakit girişinde
Kayıpları azaltır
Nakit akışlarını etkilemez
210. Ödev
Satış büyüme oranının herhangi bir değerinde dış finansman ihtiyacının artması aşağıdaki değişikliklere neden olur:
Şirket, kredili ürün satışına geçiyor (önceden satışlar sadece nakit olarak yapılıyordu)
Şirket, tedarikçilerine ödemeyi 30 gün ertelemeli olarak değil, hammadde ve malzemelerin teslimatı sırasında yapmaya karar verir; bu, tedarikçinin erken ödeme için sağladığı indirim tutarı kadar ödemede kesinti yapılması anlamına gelir.
Temettü ödeme oranı artıyor
211. Ödev
Satış büyüme oranının herhangi bir değerinde dış finansman ihtiyacının artması aşağıdaki değişikliklere neden olur:
Firma, ürünlerinin üretimi için belirli bileşenleri kendisi üretmek yerine satın almak üzere sözleşmeler yapmaktadır.
Uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli banka kredileriyle değiştirilmesi kararı alındı
Şirket, çalışanlarına ayda 2 kez maaş ödemeye başlıyor (daha önce ay sonunda alıyordu)
212. Ödev
Maliyet azaltma
Duran varlıkların satışı veya kiralanması
Yükümlülüklere ilişkin ödemelerin ertelenmesi
Kısmi ön ödeme kullanma
Temettü ödemelerinin askıya alınması
213. Ödev
Şirketin nakit çıkışlarını azaltır:
Alacak hesaplarının finansal araçlara dönüştürülmesi
Kısa vadeli finansmanın dış kaynaklarının çekilmesi
Tedarikçi indirimlerini kullanma
Fatura ödemeleri ve mahsuplar
Finansal planlama. Bütçeleme
214. Ödev
Şirketin nakit çıkışlarını azaltır:
Hızlandırılmış amortisman
Müşteriler için indirim sisteminin geliştirilmesi
Ek hisse ve tahvil ihracı
Uzun vadeli finansal yatırım portföyünün oluşumunun geçici olarak durdurulması
Sabit varlıkların kiralanması
215. Ödev
Alacak hesapları
Bankalarda ödenecek faturalar
Ertelenmiş vergi
Tahviller
216. Ödev
Genellikle satış hacmindeki artışla orantılı olarak değişen bilanço kalemleri.
Adi hisseler
Vergi öncesi kar
Likit menkul kıymetler
Ücret borçları
Ertelenmiş vergi
217. Ödev
Finansal planlamanın ana görevi:
İşletmenin üretim, teknoloji ve yenilik politikasının gerekçesi
Optimum sermaye yapısı içerisinde makul rezervler dikkate alınarak ihtiyaç duyulan mali kaynak miktarının belirlenmesi
Optimizasyon örgütsel yapı işletmeler
Pazarlama Stratejisinin Sağlanması
218. Ödev
Planlama döneminde satış gelirlerinin baz döneme göre artması veya azalması doğrudan bilançoda değişikliğe yol açar:
Duran varlıklar
Dönen varlıklar
kayıplar
219. Ödev
Satış gelirinde artış ...
Bilanço yapısını kötüleştiriyor
220. Ödev
Satış gelirinde azalma ...
Varlık ve yükümlülük bilançosunun yapısını iyileştirir
Bilanço yapısını kötüleştiriyor
Diğer koşullara bağlı olarak iyileşir veya kötüleşir
Varlık ve yükümlülük bilançosunun yapısını etkilemez
221. Ödev
Satış gelirindeki artışla birlikte tedarikçilere ödenecek hesapların cirosuna kıyasla müşterilerden alacak hesaplarının daha hızlı ciro yapması,...
Dönen varlıklardaki artışın finansman kaynaklarının yetersizliği
Ödeme gücünde azalma
Kârda azalma
222. Ödev
Satış gelirindeki artışla birlikte tedarikçilere ödenecek hesapların cirosuna kıyasla müşterilerden alacak hesaplarının daha yavaş ciro yapması, ...
Ödeme gücünde azalma
Kârda azalma
223. Ödev
Tedarikçilere ödenecek hesapların cirosuna kıyasla müşterilerden alacak hesaplarının daha hızlı ciro yapması ve satış gelirlerinin azalması...
Dönen varlıklardaki artışın finansman kaynaklarının yetersizliği
Ödeme gücünde azalma
Kârda azalma
224. Ödev
Planlama sırasında işletmenin temel dönemdeki ödeme gücü düzeyi dikkate alınır.:
Satış gelirleri
Satışlardan elde edilen kar
Sorumluluk bakiyesi
225. Ödev
Şirketin bütçesi ...
Bir işletme ile devlet bütçesi arasındaki ilişkilerin tahmini
Ödeme takvimi türü
Raporlama belgeleri seti
Uçtan uca operasyonel finansal planlardan oluşan kapsamlı sistem
226. Ödev
Şirketin mali bütçesi şunları içerir: ...
Nakit bütçesi
Satış bütçesi
Üretim bütçesi
Kâr ve zarar tahmini
Envanter bütçesi
07/12/08 saat 19:11
Beğendiniz mi? Aşağıdaki düğmeye tıklayın. Sana zor değil ve bizim için Güzel).
İle ücretsiz indir Lan-Test maksimum hızda, siteye kaydolun veya giriş yapın.
Önemli! Ücretsiz olarak indirilmek üzere sunulan tüm Lan Testleri, kendi bilimsel çalışmanız için bir plan veya temel oluşturma amaçlıdır.
Arkadaşlar! Tıpkı sizin gibi öğrencilere yardım etmek için eşsiz bir fırsatınız var! Sitemiz ihtiyacınız olan işi bulmanıza yardımcı olduysa, eklediğiniz işin başkalarının işini nasıl kolaylaştırabileceğini kesinlikle anlıyorsunuzdur.
Lan Testinin kalitesiz olduğunu düşünüyorsanız veya bu çalışmayı daha önce gördüyseniz lütfen bize bildirin.