Formula pusing ganti inventori pada kunci kira-kira. Bagaimanakah nisbah pusing ganti modal kerja dikira?

Dalam artikel kami akan menganalisis 6 nisbah pusing ganti perusahaan utama dan formula pengiraan untuk rancangan perniagaan.

Nisbah pusing ganti. Formula pengiraan

Nisbah pusing ganti- penunjuk analisis kewangan, mencerminkan keberkesanan pengurusan aset perusahaan dan mencirikan aktiviti dan intensiti penggunaannya. Tidak seperti penunjuk keuntungan, nisbah pusing ganti tidak menggunakan untung bersih, tetapi hasil daripada jualan (jualan) produk. Oleh itu, penunjuk pusing ganti mencirikan tahap aktiviti perniagaan, manakala keuntungan - tahap keuntungan untuk pelbagai jenis aset. Semakin tinggi perolehan, semakin tinggi kesolvenan perusahaan dan kestabilan kewangannya. Nisbah pusing ganti menunjukkan bilangan pusing ganti yang diperlukan untuk mendapatkan balik (membayar balik) modal sesebuah perusahaan.

Mari kita lihat nisbah pusing ganti utama:

Pelajaran video: "Pengiraan nisbah pusing ganti utama untuk OJSC Gazprom"

Nisbah pusing ganti aset. Formula

Nisbah pusing ganti aset (analog: jumlah nisbah pusing ganti modal) – penunjuk yang mencirikan kelajuan dan kecekapan pengurusan aset perusahaan. Penunjuk ialah nisbah hasil daripada jualan produk kepada purata saiz tahunan aset. Formula pengiraan adalah seperti berikut:

Tiada nilai standard disyorkan yang diterima umum untuk pekali ini. Penunjuk ini mesti dianalisis dari semasa ke semasa. Pertumbuhan penunjuk, sebagai peraturan, adalah disebabkan oleh peningkatan bahagian hasil yang dijana oleh aset perusahaan. Jadual di bawah menunjukkan analisis arah aliran dalam pusing ganti aset.

Nisbah pusing ganti aset semasa

Nisbah pusing ganti aset semasa– menunjukkan keberkesanan mengurus aset semasa perusahaan dan mencirikan aktiviti penggunaannya. Aset semasa perusahaan termasuk dana yang boleh ditukar dengan cepat kepada tunai: inventori, akaun belum terima, pelaburan kewangan jangka pendek, kerja dalam proses. Formula untuk mengira penunjuk adalah seperti berikut:

Tiada nilai standard untuk nisbah pusing ganti aset semasa. Analisis dijalankan untuk menilai sifat dinamik dan arah aliran. Jadual di bawah menyediakan analisis arah aliran penunjuk.

Nisbah pusing ganti akaun belum terima. Formula

Nisbah pusing ganti akaun belum bayar

Nisbah pusing ganti inventori dan kos

Nisbah pusing ganti tunai

Nisbah pusing ganti Wang – mencerminkan aktiviti pengurusan tunai dan menunjukkan bilangan kitaran edaran aset paling cair perusahaan (tunai). Penunjuk ialah nisbah hasil daripada jualan produk kepada purata jumlah tunai tahunan. Formula pengiraan adalah seperti berikut:

Tiada nilai standard penunjuk dalam amalan kewangan. Analisis dijalankan untuk menilai arah dan sifat arah aliran. Jadual di bawah menunjukkan hubungan antara trend dalam nisbah dan keadaan kewangan perusahaan.

Ringkasan

Nisbah pusing ganti mewakili kumpulan penting penunjuk ekonomi dalam analisis kewangan, yang membolehkan menilai keberkesanan pengurusan di perusahaan pelbagai jenis aset dan modal. Analisis penunjuk dijalankan untuk menilai sifat dinamik dalam tempoh 3-5 tahun dan berbanding dengan syarikat yang serupa dalam industri.

Analisis pusing ganti adalah salah satu bidang utama kajian analisis aktiviti kewangan organisasi. Berdasarkan keputusan analisis, penilaian aktiviti perniagaan dan keberkesanan pengurusan aset dan/atau dana modal dibuat.

Analisis pusing ganti hari ini modal kerja menimbulkan banyak pertikaian antara ahli ekonomi praktikal dan ahli ekonomi teori. Ini adalah titik paling terdedah dalam keseluruhan metodologi analisis kewangan aktiviti organisasi.

Apakah ciri analisis pusing ganti

Tujuan utama ia dijalankan adalah untuk menilai sama ada perusahaan itu mampu membuat keuntungan dengan melengkapkan pusing ganti "wang-produk-wang". Selepas pengiraan yang diperlukan syarat untuk bekalan bahan, penyelesaian dengan pembekal dan pelanggan, jualan produk perkilangan, dll. menjadi jelas.

Jadi apakah perolehan?

Ini ialah kuantiti ekonomi yang mencirikan tempoh masa tertentu di mana peredaran lengkap dana dan barangan berlaku, atau bilangan peredaran ini dalam tempoh masa yang ditetapkan.

Oleh itu, nisbah pusing ganti, formula yang diberikan di bawah, adalah sama dengan tiga (tempoh yang dianalisis ialah setahun). Ini bermakna bahawa dalam setahun operasi, perusahaan memperoleh lebih banyak wang daripada nilai asetnya (iaitu, mereka bertukar tiga kali dalam setahun).

Pengiraan adalah mudah:

K tentang = hasil jualan / purata aset.

Selalunya perlu untuk mengetahui bilangan hari yang diperlukan untuk menyelesaikan satu revolusi. Untuk melakukan ini, bilangan hari (365) dibahagikan dengan nisbah pusing ganti untuk tahun yang dianalisis.

Nisbah pusing ganti yang biasa digunakan

Mereka adalah perlu untuk menganalisis aktiviti perniagaan sesebuah organisasi. Penunjuk pusing ganti dana menunjukkan intensiti penggunaan liabiliti atau aset tertentu (kadar pusing ganti yang dipanggil).

Oleh itu, apabila menganalisis perolehan, nisbah pusing ganti berikut digunakan:

Modal perusahaan sendiri,

Aset modal kerja,

Aset penuh

Inventori,

Hutang kepada pemiutang,

Akaun belum terima.

Semakin tinggi jumlah nisbah pusing ganti aset yang dikira, semakin intensif mereka bekerja dan semakin tinggi penunjuk aktiviti perniagaan perusahaan. Ciri-ciri industri tidak selalu memberi kesan positif ke atas perolehan. Oleh itu, dalam organisasi perdagangan yang melaluinya jumlah wang yang besar, perolehan akan menjadi tinggi, manakala dalam perusahaan berintensif modal ia akan jauh lebih rendah.

Apabila membandingkan nisbah pusing ganti dua perusahaan serupa yang dimiliki oleh industri yang sama, anda boleh melihat perbezaan, kadangkala ketara, dalam kecekapan pengurusan aset.

Jika analisis menunjukkan pekali yang besar pusing ganti belum terima, iaitu, sebab untuk bercakap tentang kecekapan ketara kutipan pembayaran.

Pekali ini mencirikan kelajuan pergerakan modal kerja, bermula dari saat menerima pembayaran untuk aset material dan berakhir dengan pemulangan dana untuk barangan yang dijual (perkhidmatan) ke akaun bank. Jumlah modal kerja ialah perbezaan antara jumlah modal kerja dan baki dana dalam akaun bank perusahaan.

Jika kadar pusing ganti meningkat dengan jumlah barangan (perkhidmatan) yang sama dijual, organisasi menggunakan jumlah modal kerja yang lebih kecil. Daripada ini kita boleh membuat kesimpulan bahawa sumber material dan kewangan akan digunakan dengan lebih cekap. Oleh itu, nisbah pusing ganti modal kerja menunjukkan keseluruhan set proses aktiviti ekonomi, seperti: mengurangkan keamatan modal, meningkatkan kadar pertumbuhan produktiviti, dsb.

Faktor-faktor yang mempengaruhi pecutan pusing ganti modal kerja

Ini termasuk:

Mengurangkan jumlah masa yang dihabiskan pada kitaran teknologi,

Penambahbaikan teknologi dan proses pengeluaran,

Menambah baik bekalan dan pemasaran barangan,

Hubungan pembayaran dan penyelesaian yang telus.

Kitaran wang

Atau, seperti yang dipanggil, modal kerja ialah tempoh masa pusing ganti tunai. Permulaannya ialah saat memperoleh buruh, bahan, bahan mentah, dll. Penghujungnya ialah penerimaan wang untuk barangan yang dijual atau perkhidmatan yang disediakan. Nilai tempoh ini menunjukkan betapa berkesannya pengurusan modal kerja.

Kitaran tunai pendek ( ciri positif aktiviti organisasi) memungkinkan untuk mengembalikan dana yang dilaburkan dengan cepat aset semasa. Banyak perusahaan yang mempunyai kedudukan yang kukuh dalam pasaran, selepas menganalisis perolehan mereka, menerima pekali negatif modal kerja. Ini dijelaskan, sebagai contoh, oleh fakta bahawa organisasi sedemikian mempunyai peluang untuk mengenakan syarat mereka kepada kedua-dua pembekal (menerima pelbagai penangguhan pembayaran) dan pelanggan (dengan ketara mengurangkan tempoh pembayaran untuk barangan (perkhidmatan) yang dibekalkan).

Pusing ganti inventori

Ini ialah proses penggantian dan/atau pembaharuan (sebahagian) lengkap inventori. Dia melalui peralihan aset material(iaitu, modal yang dilaburkan ke dalamnya) daripada kumpulan inventori ke dalam proses pengeluaran dan/atau jualan. Analisis pusing ganti inventori menjelaskan berapa kali setiap tempoh pengebilan baki stok telah digunakan.

Pengurus yang tidak berpengalaman mencipta lebihan rizab untuk insurans semula, tanpa memikirkan bahawa lebihan ini membawa kepada "pembekuan" dana, lebihan perbelanjaan dan penurunan keuntungan.

Pakar ekonomi menasihatkan mengelakkan deposit inventori sedemikian yang mempunyai pusing ganti yang rendah. Dan sebaliknya, dengan mempercepatkan perolehan barangan (perkhidmatan), membebaskan sumber.

Nisbah pusing ganti inventori adalah salah satu kriteria penting untuk menilai aktiviti sesebuah perusahaan

Jika pengiraan menunjukkan nisbah yang terlalu tinggi (berbanding purata atau tempoh sebelumnya), ini mungkin menunjukkan kekurangan inventori yang ketara. Jika sebaliknya, maka stok barang tidak ada permintaan atau sangat besar.

Adalah mungkin untuk mendapatkan ciri mobiliti dana yang dilaburkan dalam penciptaan inventori hanya dengan mengira nisbah pusing ganti inventori. Dan semakin tinggi aktiviti perniagaan organisasi, semakin cepat dana dikembalikan dalam bentuk hasil daripada penjualan barang (perkhidmatan) ke akaun perusahaan.

Tiada piawaian yang diterima umum untuk nisbah pusing ganti tunai. Mereka dianalisis dalam satu industri, dan pilihan yang sempurna- dalam dinamik satu perusahaan. Malah penurunan sedikit pun dalam nisbah ini menunjukkan pengumpulan inventori yang berlebihan, pengurusan gudang yang tidak berkesan, atau pengumpulan bahan yang tidak boleh digunakan atau usang. Sebaliknya, penunjuk yang tinggi tidak selalu mencirikan aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan dengan baik. Kadangkala ini menunjukkan kehabisan inventori, yang boleh menyebabkan gangguan proses.

Ia menjejaskan pusing ganti inventori dan aktiviti jabatan pemasaran organisasi, kerana keuntungan jualan yang tinggi memerlukan nisbah pusing ganti yang rendah.

Pusing ganti akaun belum terima

Nisbah ini mencirikan kelajuan pembayaran balik akaun belum terima, iaitu, ia menunjukkan seberapa cepat organisasi menerima bayaran untuk barangan (perkhidmatan) yang dijual.

Ia dikira untuk satu tempoh, selalunya setahun. Dan ia menunjukkan berapa kali organisasi menerima bayaran untuk produk dalam jumlah baki hutang purata. Ia juga mencirikan dasar menjual secara kredit dan keberkesanan bekerja dengan pelanggan, iaitu, seberapa berkesan penghutang dikutip.

Nisbah pusing ganti akaun belum terima tidak mempunyai piawaian dan norma, kerana ia bergantung kepada industri dan ciri teknologi pengeluaran. Tetapi dalam apa jua keadaan, lebih tinggi ia, lebih cepat belum terima dilindungi. Pada masa yang sama, kecekapan sesebuah perusahaan tidak selalu disertai dengan perolehan yang tinggi. Sebagai contoh, jualan produk secara kredit menghasilkan baki akaun belum terima yang tinggi, manakala kadar pusing gantinya rendah.

Pusing ganti akaun belum bayar

Pekali ini menunjukkan hubungan antara jumlah wang yang perlu dibayar kepada pemiutang (pembekal) pada tarikh yang dipersetujui dan jumlah yang dibelanjakan untuk pembelian atau pembelian barang (perkhidmatan). Pengiraan pusing ganti akaun belum bayar menjelaskan dengan jelas berapa kali nilai puratanya dibayar balik dalam tempoh yang dianalisis.

Kestabilan kewangan dan kesolvenan dikurangkan dengan bahagian akaun yang perlu dibayar yang tinggi. Pada masa yang sama, ia memberi anda peluang untuk menggunakan wang "percuma" sepanjang tempoh kewujudannya.

Pengiraannya mudah

Faedah dikira seperti berikut: perbezaan antara amaun faedah atas pinjaman bersamaan dengan amaun hutang (iaitu, pinjaman yang diambil secara hipotesis) untuk masa ia berada pada kunci kira-kira organisasi, dan jumlah akaun yang perlu dibayar itu sendiri. .

Faktor positif dalam aktiviti perusahaan dianggap sebagai lebihan nisbah akaun belum terima berbanding nisbah pusing ganti belum bayar akaun. Pemberi pinjaman lebih suka nisbah pusing ganti yang lebih tinggi, tetapi adalah berfaedah bagi syarikat untuk mengekalkan nisbah ini pada tahap yang lebih rendah. Lagipun, jumlah akaun yang belum dibayar - sumber percuma untuk membiayai aktiviti semasa organisasi.

Kecekapan sumber, atau perolehan aset

Membolehkan untuk mengira bilangan pusing ganti modal untuk tempoh tertentu. Nisbah pusing ganti ini, formula wujud dalam dua versi, mencirikan penggunaan semua aset organisasi, tanpa mengira sumber resit mereka. Fakta penting ialah hanya dengan menentukan nisbah kecekapan sumber anda boleh melihat berapa banyak rubel keuntungan terakru untuk setiap ruble yang dilaburkan dalam aset.

Nisbah pusing ganti aset adalah sama dengan hasil bahagi hasil dibahagikan dengan nilai aset secara purata untuk tahun tersebut. Jika anda perlu mengira pusing ganti dalam hari, maka bilangan hari dalam setahun mesti dibahagikan dengan nisbah pusing ganti aset.

Penunjuk utama bagi kategori pusing ganti ini ialah tempoh dan kelajuan pusing ganti. Yang terakhir ialah bilangan pusing ganti modal organisasi dalam tempoh masa tertentu. Selang ini difahami sebagai jangka purata, yang mana dana yang dilaburkan dalam pengeluaran barangan atau perkhidmatan dikembalikan.

Analisis pusing ganti aset tidak berdasarkan mana-mana norma. Tetapi hakikat bahawa dalam industri berintensif modal, nisbah pusing ganti adalah jauh lebih rendah daripada, sebagai contoh, dalam sektor perkhidmatan sudah pasti boleh difahami.

Pusing ganti yang rendah mungkin menunjukkan kecekapan yang tidak mencukupi dalam bekerja dengan aset. Jangan lupa bahawa piawaian keuntungan jualan juga mempengaruhi kategori perolehan ini. Oleh itu, keuntungan yang tinggi memerlukan penurunan dalam pusing ganti aset. Dan begitu juga sebaliknya.

Perolehan ekuiti

Ia dikira untuk menentukan kadar modal ekuiti sesebuah organisasi untuk tempoh tertentu.

Perolehan modal dana organisasi sendiri bertujuan untuk mencirikan pelbagai aspek aktiviti kewangan perusahaan. Sebagai contoh, dari sudut pandangan ekonomi, pekali ini mencirikan aktiviti pusing ganti monetari modal yang dilaburkan, dari sudut kewangan - kelajuan satu pusing ganti dana yang dilaburkan, dan dari sudut komersial - lebihan atau tidak mencukupi. jualan.

Jika penunjuk ini menunjukkan lebihan ketara tahap jualan barangan (perkhidmatan) berbanding dana yang dilaburkan, maka, sebagai akibatnya, peningkatan dalam sumber kredit akan bermula, yang seterusnya, memungkinkan untuk mencapai had yang melebihi had yang aktiviti pemiutang meningkat. Dalam kes ini, nisbah liabiliti kepada ekuiti meningkat dan risiko kredit meningkat. Dan ini memerlukan ketidakupayaan untuk membayar kewajipan ini.

Perolehan modal dana sendiri yang rendah menunjukkan pelaburan mereka yang tidak mencukupi dalam proses pengeluaran.

Nisbah pusing ganti aset ialah penunjuk kewangan penting bagi intensiti penggunaan aset sedia ada oleh sesebuah perusahaan. Ia dicirikan oleh kepantasan perolehan dan menunjukkan kecekapan pengagihan sendiri serta sumber pembiayaan yang dipinjam untuk aktiviti sesebuah entiti ekonomi, termasuk modal dan keuntungan. Nilai pekali untuk tempoh yang dianalisis adalah berkadar terus dengan jumlah jualan dan sama dengan bilangan kitaran pusing ganti aset yang lengkap.

Apakah perolehan aset

Takrif pusing ganti aset (daripada aset pusing ganti bahasa Inggeris) digunakan untuk mengurus jumlah sumber organisasi, termasuk harta benda, objek bukan harta dan kewajipan pelbagai sifat. Istilah ini menunjukkan tahap aktiviti perniagaan sesebuah perniagaan. Bagaimana lebih nilai, semakin berjaya syarikat dan semakin tinggi keuntungan bagi setiap ruble aset. Semakin rendah nilai, semakin rendah kecairan, semakin tinggi akaun belum terima, semakin rendah keuntungan.

Untuk menganggarkan pusing ganti aset (formula untuk kunci kira-kira diberikan di bawah), kami menggunakan kaedah ekonomi pengiraan berdasarkan ciri penunjuk purata bagi industri atau perusahaan tertentu. Analisis dijalankan dalam dinamik; adalah dinasihatkan untuk mengkaji nilai pesaing langsung dalam pasaran. Untuk mendapatkan gambaran yang lengkap, trend positif dengan penunjuk meningkat dari satu tempoh ke satu tempoh diperlukan. Sekiranya nilai kekal rendah, adalah perlu untuk mengoptimumkan aset dengan melepaskan sumber yang tidak dimuatkan, mengurangkan inventori barangan dan bahan yang berlebihan, membangunkan langkah untuk penyelesaian dengan penghutang, dsb.

Nisbah pusing ganti aset - formula kunci kira-kira

Untuk memaksimumkan ketepatan formula matematik Adalah disyorkan untuk mengambil data perakaunan yang boleh dipercayai pada penghujung hari pelaporan terakhir. Jika anda mempunyai analitik untuk bulan/tahun, anda perlu menggunakan data ini dengan membahagikan nombor yang sepadan dengan 12 (untuk bulan) dan 2 (untuk tahun). Data diambil daripada borang pelaporan kewangan - 1, 2.

Bergantung kepada tujuan analisis kewangan, 2 kaedah pengiraan digunakan:

1. Menilai Kadar pusing ganti– untuk tempoh masa yang dianalisis, nilai perolehan aset perusahaan dikira untuk setiap ruble hasil.
2. Mencirikan tempoh pusing ganti– menentukan tempoh masa di mana aset perusahaan kembali ke kitaran pengeluaran.

Kadar pusing ganti aset dikira untuk tarikh tertentu menggunakan pekali menggunakan formula:

Nisbah OA = Jumlah hasil jualan / nilai purata aset untuk tempoh pelaporan

Nilai aset purata untuk tempoh pelaporan = (Nilai permulaan dalam rubel + Nilai akhir dalam rubel) / 2

Tempoh pusing ganti dalam hari dikira untuk tempoh masa tertentu. Tempohnya boleh sebulan, suku, setengah tahun, atau setahun. Formula yang digunakan ialah:

Tempoh OA = Tempoh (30, 90, 180, 360 hari) / Nisbah pusing ganti

Garisan dalam penyata kewangan

Data asas untuk menentukan penunjuk kewangan diambil daripada borang mandatori penyata kewangan. Borang-borang tersebut telah diluluskan melalui Pesanan No. 66n bertarikh 2 Julai 2010. Borang-1 “Kunci Kira-kira” dan “Penyata Keputusan Kewangan” Borang-2 untuk tempoh yang dianalisis akan diperlukan.

Formula pengiraan dengan pengekodan komponen

Pekali OA = halaman 2110 / (halaman 1600 pada permulaan + halaman 1600 pada akhir) / 2, di mana

2110 – nilai hasil daripada f. 2;

1600 – makna umum aset daripada f. 1.

Peningkatan dalam nisbah OA menunjukkan peningkatan dalam perolehan sumber, peningkatan dalam keuntungan dan pendapatan jualan seunit aset. Penurunan mencirikan penurunan dalam aktiviti perdagangan perniagaan dan peningkatan dalam jumlah aset. Penunjuk transformasi semasa tempoh OA digunakan untuk menilai tempoh transformasi aset kepada tunai sebenar.

Paling nilai yang tinggi OA adalah tipikal untuk perusahaan dengan kelajuan tinggi peredaran sumber – perdagangan, logistik, perkhidmatan; bagi syarikat yang beroperasi dalam industri berintensif modal (perlombongan, pembinaan) - perolehan lebih rendah dan memerlukan analisis dinamik.

Rasional dan aplikasi yang betul Sumber dan dana syarikat menjamin kejayaannya dalam pasaran. Peranan penting dimainkan oleh analisis modal kerja, di mana bidang pembangunan yang bermasalah terletak. Di samping itu, penilaian yang boleh dipercayai membolehkan anda menganalisis dasar keseluruhan perusahaan, mengenal pasti ralat utama dan mula menemui rizab untuk meningkatkan kecekapan.

Pusing ganti modal kerja mencirikan aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan

Mengenai penunjuk

Penunjuk keuntungan, keuntungan dan kecairan tertakluk kepada pengiraan mandatori. Peranan penting diberikan kepada penunjuk seperti . Mengenai kebolehlaksanaannya dan keperluan untuk pengiraan tetap kita bercakap tentang di setiap perusahaan, ini dibuktikan oleh fakta bahawa ia disyorkan untuk digunakan oleh Kementerian Kewangan Rusia.

Catatan: penunjuk sebaliknya dipanggil kelajuan pusing ganti barang dan mencirikan jumlah hasil yang diterima daripada jualan mengikut nilai kos purata dana. Menunjukkan bagaimana modal kerja yang menguntungkan dan cekap digunakan, yang membolehkan anda menilai gambaran keseluruhan kecekapan ekonomi.

Dalam amalan, nilai tempoh satu revolusi digunakan. Oleh kerana kedua-duanya penting, maknanya bermain peranan penting dalam aktiviti mana-mana perusahaan.

Apakah ia bergantung kepada:

1. Industri syarikat. Untuk industri, nilai tertentu disediakan, untuk pembinaan - yang lain, untuk sektor komputer - ketiga, dan untuk perdagangan - keempat. Ia bukan penunjuk umum arah yang diambil kira, tetapi nilai tertentunya (contohnya, kemusim barang).
2. Dasar ekonomi yang digunakan oleh pengurusan. Kelayakan dan tahap kesediaan pakar. Kecekapan membuat keputusan komersial dan pengurusan.

Bagi setiap jenis perusahaan, nilai optimum parameter ditentukan.

Pengiraan

Formula untuk pengiraan

Tidak perlu menggunakan formula rumit yang sukar untuk pengiraan. Pada dasarnya, terdapat satu kaedah pengiraan, yang boleh ditafsirkan seperti berikut: nilai penunjuk adalah sama dengan hasil jualan dibahagikan dengan baki purata untuk tempoh pelaporan. Dalam cara lain, baki ini dipanggil inventori.

Formula untuk nisbah pusing ganti modal kerja adalah seperti berikut:

Pengangka memaparkan jumlah produk yang dijual dalam tempoh tertentu, dan penyebut memaparkan nilai purata baki dana untuk masa yang sama. Parameter menunjukkan berapa banyak pusing ganti berlaku dalam dana dalam tempoh tertentu - suku, enam bulan, setahun.

Masa pusing ganti didapati dengan menggunakan formula berikut

Penunjuk mencirikan berapa lama syarikat boleh mengembalikan dananya sebagai hasil. Parameter T mewakili bilangan hari (untuk setahun - 360, untuk sebulan - 30).

Contoh pengiraan

Seperti yang kita ketahui, nisbah pusing ganti modal kerja mencirikan kecekapan penggunaannya. Mari kita pertimbangkan prosedur pengiraan dan tahap kepentingannya dalam mana-mana perusahaan.

Baca juga: Apakah cukai tunggal ke atas pendapatan yang dikira?

Mari kita anggap bahawa dalam tempoh pelaporan satu tahun, produk telah dijual dalam jumlah kuantitatif bersamaan dengan 20 juta rubel. Secara purata bagi tahun baki inventori berjumlah 4 juta rubel.

Dalam kes ini, pengiraan adalah seperti berikut

Oleh itu, penunjuk pusing ganti modal kerja adalah seperti berikut: mereka berjaya menyelesaikan 5 pusing ganti setiap 72 hari. Bagi sesetengah jenis perusahaan, parameter ini adalah optimum, tetapi untuk jualan dalam perusahaan kecil, nisbah pusing ganti harus mengambil nilai yang lebih besar.

Mencari data untuk pengiraan

Timbul persoalan tentang di mana untuk mencari penunjuk yang diperlukan untuk mengira data menggunakan formula. Pertama sekali, sumber utama penunjuk adalah data daripada penyata kewangan syarikat. Anda memerlukan dokumen aktiviti yang paling penting - kunci kira-kira, penggunaannya sebagai penyata untung dan rugi. Data diambil untuk tempoh yang dikaji.
Jumlah produk yang dijual secara kuantitatif ialah jumlah yang dipaparkan pada baris 10 dalam Laporan - dokumen ini yang mengandungi data tentang hasil bersih.

Untuk mengira kos purata modal kerja, jumlah kos dibahagikan kepada separuh, iaitu penunjuk inventori pada awal tahun diambil (ia sama dengan jumlah TK pada akhir yang sebelumnya), serta pada akhir tempoh.

Formula untuk kos purata modal kerja

Jumlah mereka dibahagikan kepada separuh. Persoalannya timbul tentang mencari data untuk pengiraan, dan kunci kira-kira, kod baris - 290, bertindak sebagai sumber data yang boleh dipercayai.

Faktor yang mempengaruhi penunjuk

Bagi setiap perusahaan, berdasarkan industri utama aktivitinya, terdapat penunjuk yang berbeza. Tiada nilai khusus yang dianggap universal dan optimum untuk semua orang. Juara sebenar dari segi nilai parameter ialah borong dan runcit disebabkan oleh kekhususan aktiviti tersebut. Tetapi syarikat yang terlibat dalam bidang budaya dan sains mempunyai petunjuk yang sedikit berbeza, yang agak semula jadi. Analisis pusing ganti modal kerja yang tepat pada masanya akan membolehkan anda mencapai hasil yang optimum dalam bidang ini.

Nilai dipengaruhi oleh:

• bahan mentah yang digunakan;
• kadar dan volum;
• tahap kelayakan;
• Macam aktiviti.
• menjalankan analisis penunjuk.

Catatan: Nisbah pusing ganti sahaja bercakap jumlah. Jika parameter melebihi satu, perusahaan itu dianggap menguntungkan sepenuhnya. Jika nilai lebih daripada 1.36, ini menunjukkan peningkatan keuntungan, oleh itu, polisinya berfungsi dengan cekap dan cekap yang mungkin.

Walaupun begitu, kepentingan dilampirkan untuk mengukur penunjuk ini bukan secara individu, tetapi dalam dinamik, supaya ada kemungkinan untuk membandingkan nilai. Untuk kejelasan, akauntan dan pekerja lain menggunakan jadual visual yang membolehkan mereka menjalankan operasi analisis dengan data dan membuat keputusan untuk menstabilkan keadaan. Dinamik positif menunjukkan perkembangan yang baik syarikat.

Kecekapan menggunakan modal kerja dicirikan oleh sistem penunjuk ekonomi, dan, di atas semua, pusing ganti modal kerja dan tempoh satu pusing ganti. Perolehan modal kerja merujuk kepada tempoh peredaran lengkap dana dari saat pemerolehan modal kerja (pembelian bahan mentah, bekalan, dll.) hingga pengeluaran dan penjualan produk siap. Peredaran modal kerja diselesaikan dengan mengkreditkan hasil ke akaun syarikat.

Perolehan modal kerja di perusahaan bergantung kepada faktor berikut:

tempoh kitaran pengeluaran;

kualiti produk dan daya saingnya;

kecekapan pengurusan modal kerja di perusahaan untuk meminimumkan mereka;

menyelesaikan masalah mengurangkan penggunaan bahan produk;

kaedah membekal dan memasarkan produk;

struktur modal kerja, dsb.

Kecekapan pusing ganti modal kerja dicirikan oleh petunjuk berikut:

1. Nisbah pusing ganti modal kerja. Menunjukkan bilangan revolusi yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh yang dianalisis. Semakin tinggi nisbah pusing ganti, semakin baik modal kerja digunakan.

Cob=N/Esro(1)

di mana Cob- nisbah pusing ganti modal kerja;

N- hasil daripada jualan;

EURO- purata kos tahunan modal kerja.

Euro = (Mula tahun + Akhir tahun)/2 (2)

di mana EURO- purata kos tahunan modal kerja;

Permulaan tahun- kos modal kerja pada awal tahun;

Hujung tahun- kos modal kerja pada akhir tahun.

2. Faktor bebanan dana dalam edaran. Ia adalah songsang nisbah pusing ganti modal kerja langsung. Ia mencirikan jumlah modal kerja yang dibelanjakan setiap 1 rubel. produk yang dijual. Semakin rendah kadar penggunaan dana, semakin cekap modal kerja digunakan di perusahaan, dan kedudukan kewangannya bertambah baik.

Kz = Euro/N x100 (3)

di mana Kz- faktor beban dana dalam edaran

N- hasil daripada jualan;

EURO- purata kos tahunan modal kerja;

100 - penukaran rubel kepada kopecks.

3. Pekali tempoh satu pusing ganti modal kerja. Ia menunjukkan berapa lama masa yang diambil oleh syarikat untuk mengembalikan modal kerjanya dalam bentuk hasil daripada jualan produk. Pengurangan dalam tempoh satu revolusi menunjukkan peningkatan dalam penggunaan modal kerja.

TE = T/Kob (4)

di mana MEREKA- tempoh pusing ganti pertama modal kerja;

T

Cob- nisbah pusing ganti;

Perbandingan nisbah pusing ganti selama bertahun-tahun membolehkan kami mengenal pasti arah aliran dalam kecekapan menggunakan modal kerja. Jika nisbah pusing ganti modal kerja telah meningkat atau kekal stabil, maka perusahaan beroperasi secara berirama dan menggunakan sumber kewangan secara rasional. Penurunan nisbah pusing ganti menunjukkan penurunan dalam kadar pembangunan perusahaan dan keadaan kewangannya yang lemah. Perolehan modal kerja mungkin melambatkan atau mempercepatkan. Hasil daripada mempercepatkan perolehan, iaitu, mengurangkan masa yang diperlukan modal kerja untuk melalui peringkat individu dan keseluruhan litar, keperluan untuk dana ini dikurangkan. Mereka sedang dibebaskan daripada peredaran. Kelembapan dalam perolehan disertai dengan penglibatan dana tambahan dalam perolehan. Simpanan relatif (perbelanjaan lebih relatif) modal kerja ditentukan oleh formula berikut:

E = Euro-Esrp x(Nlaporan/N sebelumnya) (5)

di mana E– penjimatan relatif (perbelanjaan berlebihan) modal kerja;

E sro- purata kos tahunan modal kerja untuk tempoh pelaporan;

E srp- purata kos tahunan modal kerja sebelumnya

Nlaporan- hasil daripada jualan tahun pelaporan;

Nsebelum ini- hasil daripada jualan tahun sebelumnya.

Simpanan relatif (perbelanjaan lebih relatif) modal kerja:

E = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (ribu rubel) - simpanan;

Penilaian umum pusing ganti modal kerja dibentangkan dalam Jadual 5

Jadual 5

Penilaian umum pusing ganti modal kerja

Kesimpulan: Penilaian umum modal kerja menunjukkan bahawa untuk tempoh yang dianalisis:

Tempoh pusing ganti modal kerja berbanding tempoh sebelumnya bertambah baik sebanyak 0.44 hari, iaitu, dana yang dilaburkan dalam aset semasa melalui kitaran penuh dan sekali lagi menerima wang tunai 0.44 hari lebih awal daripada tempoh sebelumnya;

Penurunan dalam kadar penggunaan dana dalam edaran sebanyak 0.13 menunjukkan bahawa modal kerja telah menjadi lebih cekap digunakan di perusahaan berbanding tahun lepas, i.e. keadaan kewangan bertambah baik;

Peningkatan dalam nisbah pusing ganti sebanyak 166.66 menunjukkan penggunaan modal kerja yang lebih baik;

Percepatan pusing ganti modal kerja membawa kepada pembebasan mereka daripada peredaran dalam jumlah 461.41 ribu rubel.

Akaun belum terima ialah jumlah hutang yang terhutang kepada perusahaan atau organisasi daripada entiti undang-undang dan individu. Cadangan paling umum untuk menguruskan akaun belum terima ialah:

Memantau status penyelesaian dengan pelanggan untuk hutang tertunda (tertunggak);

Jika boleh, sasarkan bilangan pembeli yang lebih besar untuk mengurangkan risiko tidak membayar oleh satu atau lebih pembeli besar;

Pantau status akaun belum terima dan akaun belum bayar - lebihan ketara akaun belum terima menimbulkan ancaman kepada kestabilan kewangan perusahaan dan menjadikannya perlu untuk menarik sumber pembiayaan tambahan.

Pangkalan maklumat untuk analisis penghutang ialah penyata kewangan rasmi: laporan perakaunan - borang No. 1 (bahagian "Aset semasa"), borang No. 5 "Lampiran kunci kira-kira" (bahagian "Penghutang dan pemiutang" dan rujukan kepadanya ).

Untuk akaun belum terima, serta untuk modal kerja, secara umum, konsep "perolehan" digunakan. Pusing ganti dicirikan oleh sekumpulan pekali. Untuk menilai pusing ganti akaun belum terima, penunjuk berikut digunakan:

1. Nisbah pusing ganti akaun belum terima.

Menunjukkan betapa berkesannya syarikat mengatur kutipan pembayaran untuk produknya. Penurunan dalam penunjuk ini mungkin menandakan peningkatan dalam bilangan pelanggan muflis dan masalah jualan lain.

Cobd =N/Esrd (6)

di mana N- hasil daripada jualan;

Cobd

Esrd- purata nilai tahunan akaun belum terima.

2. Tempoh pembayaran balik penghutang.

Ini ialah tempoh masa yang diperlukan untuk perusahaan mengutip hutang bagi produk yang dijual. Ia ditakrifkan sebagai timbal balik nisbah pusing ganti akaun belum terima dan didarab dengan tempoh.

TEDz = T/Kob (7)

di mana TEDZ- tempoh pusing ganti pertama modal kerja;

T- tempoh tempoh pertama (360 hari);

Cobd- Nisbah pusing ganti akaun belum terima.

3. Bahagian penghutang dalam jumlah volum aset semasa. Menunjukkan bahagian belum terima yang diduduki dalam jumlah keseluruhan aset semasa. Peningkatan dalam penunjuk ini menunjukkan aliran keluar dana daripada edaran.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

di mana Jedzkon- akaun belum terima pada akhir tahun;

TAcon- aset semasa pada akhir tahun.

Ddz- bahagian akaun belum terima

Semua data yang dikira dikumpulkan dan disenaraikan dalam jadual 6.

Jadual 6

Analisis pusing ganti akaun belum terima

Kesimpulan: analisis perolehan akaun belum terima menunjukkan bahawa keadaan penyelesaian dengan pelanggan telah bertambah baik berbanding tahun lepas:

Purata tempoh pembayaran balik untuk penghutang berkurangan sebanyak 1.87 hari;

Peningkatan dalam nisbah pusing ganti akaun belum terima sebanyak 73.49 giliran menunjukkan penurunan relatif dalam pinjaman komersial;

Bahagian akaun belum terima dalam jumlah volum modal kerja menurun sebanyak 8.78%, yang menunjukkan peningkatan dalam kecairan aset semasa, dan oleh itu, sedikit peningkatan dalam keadaan kewangan perusahaan.

Pengurusan inventori (IPM).

Pengumpulan sumber mineral mempunyai sisi positif dan negatif.

Sisi positif:

Kejatuhan kuasa beli wang memaksa perusahaan untuk melabur dana percuma buat sementara waktu dalam stok bahan, yang kemudiannya boleh dijual dengan mudah jika perlu;

Pengumpulan inventori selalunya merupakan langkah yang perlu untuk mengurangkan risiko ketidakserahan atau kekurangan penghantaran bahan mentah dan bahan yang diperlukan untuk proses pengeluaran perusahaan.

Sisi negatif:

Pengumpulan inventori tidak dapat dielakkan membawa kepada aliran keluar tambahan dana disebabkan oleh peningkatan dalam kos yang berkaitan dengan penyimpanan inventori (sewa premis gudang dan penyelenggaraannya, kos pemindahan inventori, insurans, dll.), serta peningkatan dalam kos yang berkaitan. dengan kerugian akibat keusangan, kerosakan , kecurian dan penggunaan inventori yang tidak terkawal, disebabkan peningkatan dalam jumlah cukai yang dibayar, dan disebabkan oleh pengalihan dana daripada edaran.

Untuk menilai pusing ganti inventori, penunjuk berikut digunakan:

1. Nisbah pusing ganti inventori. Menunjukkan kadar pusing ganti inventori.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

di mana Esrmpz- purata kos tahunan inventori; S- kos;

Kmpz- nisbah pusing ganti inventori.

Harga kos diambil dari Borang No. 2 - Penyata Untung Rugi. Semakin tinggi penunjuk ini, semakin sedikit dana dikaitkan dengan item yang paling tidak cair ini, semakin cair struktur aset semasa dan semakin stabil kedudukan kewangan perusahaan. Ia amat penting untuk meningkatkan perolehan dan mengurangkan inventori jika syarikat mempunyai hutang yang besar. Dalam kes ini, tekanan pemiutang mungkin dirasai sebelum apa-apa boleh dilakukan dengan inventori, terutamanya dalam keadaan yang tidak menguntungkan.

2. Jangka hayat MPZ.

Peningkatan dalam penunjuk ini menunjukkan pengumpulan inventori, dan penurunan menunjukkan pengurangan dalam inventori. Kadar pusing ganti dikira dengan cara yang sama. produk akhir dan inventori, serta jangka hayat inventori dan produk siap.

Tmpz = T / Kmpz (10)

di mana Tmpz- jangka hayat MPZ;

T- tempoh tempoh pertama (360 hari);

Kmpz- nisbah pusing ganti inventori.

Peningkatan dalam penunjuk ini menunjukkan pengumpulan inventori, dan penurunan menunjukkan pengurangan dalam inventori. Kadar pusing ganti produk siap dan inventori, serta jangka hayat inventori dan produk siap, dikira sama. Data daripada analisis perolehan inventori dibentangkan dalam jadual. 7.

Jadual 7

Analisis pusing ganti inventori

Kesimpulan: analisis pusing ganti inventori menunjukkan bahawa dalam tempoh yang dianalisis:

Kadar pusing ganti inventori meningkat sebanyak 0.5 pusingan, dan jangka hayat inventori menurun sebanyak 0.8 hari berbanding tahun lepas. Akibatnya, perusahaan tidak mengumpul inventori;

Kadar pusing ganti inventori industri menurun sebanyak 20.8 revolusi, dan jangka hayat inventori industri meningkat sebanyak 1.43 hari berbanding tahun lepas. Akibatnya, perusahaan sedang mengumpul inventori;

Kadar pusing ganti produk siap meningkat sebanyak 2.19 giliran, dan jangka hayat produk siap menurun sebanyak 2.15 hari. Oleh itu, produk siap tidak terkumpul di perusahaan.