Analisis dan diagnostik aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan. Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi. Lembaran tipu

pengenalan

Ciri-ciri aktiviti kewangan dan ekonomi LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk"

3. Langkah-langkah untuk memperbaiki keadaan kewangan perusahaan LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk"

Kesimpulan

Senarai sumber

Aplikasi

pengenalan

Dalam ekonomi pasaran, ahli ekonomi, pengurus, akauntan dan juruaudit mesti menguasai menggunakan kaedah terkini analisis ekonomi, menggunakan maklumat ekonomi dengan betul semasa menjalankan analisis; menggunakan alat analisis dengan lebih berkesan dalam amalan; memahami metodologi menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi; menilai dengan betul kestabilan kewangan dan keupayaan membayar organisasi.

Kedudukan kewangan sesebuah perusahaan mesti dianalisis dari perspektif kedua-dua perspektif jangka pendek dan jangka panjang, kerana kriteria untuk penilaiannya mungkin berbeza. Keadaan kewangan perusahaan dicirikan oleh penempatan dana dan sumber pembentukannya; analisis keadaan kewangan dijalankan untuk menentukan keberkesanan sumber kewangan yang digunakan oleh perusahaan. Kecekapan kewangan perusahaan dicerminkan oleh: penyediaan modal kerja sendiri dan keselamatannya, keadaan inventori piawai inventori, keadaan dan dinamik penghutang dan pemiutang, perolehan modal kerja, jaminan material pinjaman bank, kesolvenan.

Untuk berfungsi normal, memastikan penyelesaian tepat pada masanya dengan pembekal, pembeli, entiti perniagaan lain, sistem kewangan, bank dan pekerja, perusahaan mempunyai sumber kewangan tertentu. Potensi kewangan perusahaan dibentuk sedemikian rupa untuk memastikan peningkatan yang stabil dalam keluaran produk, pusing ganti, pendapatan, keuntungan, dan penunjuk aktiviti ekonomi lain sambil meningkatkan kualiti dan kecekapan perniagaan.

Oleh itu, posisi kewangan perusahaan mesti dikaji serentak dengan analisis pelaksanaan rancangan, ramalan, dan dinamik penunjuk utama pembangunan ekonomi dan sosialnya.

Tujuan laporan amalan adalah untuk menganalisis kestabilan kewangan dan kesolvenan perusahaan dan membangunkan langkah-langkah untuk meningkatkan keputusan kewangan LLC Trading House Rusimport-Irkutsk.

Dalam rangka kerja ini, nampaknya wajar untuk mempertimbangkan senarai tugasan yang saling berkaitan secara logik berikut:

1.Menjalankan analisis pengurusan keadaan kewangan perusahaan LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk";

2.Membangunkan arahan utama untuk mengoptimumkan keadaan kewangan LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk".

Subjek kajian ialah pengurusan keadaan kewangan perusahaan.

Objektif kajian adalah analisis pengurusan keadaan kewangan perusahaan LLC Trading House Rusimport-Irkutsk.

Pangkalan maklumat untuk analisis aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan telah disusun oleh penyata kewangan perakaunan LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" untuk tempoh 2010-2012.

1. Ciri-ciri aktiviti kewangan dan ekonomi LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk"

Syarikat Liabiliti Terhad "Rumah Perdagangan "Rusimport-Irkutsk" kini mengkhusus dalam penjualan borong dan runcit produk alkohol dan tembakau.

Menurut piagam itu, matlamat utama aktiviti LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" adalah untuk memenuhi permintaan pengguna, yang membayangkan pengemaskinian berterusan pelbagai, mengekalkan harga yang agak rendah yang stabil, serta membuat keuntungan.

Objektif utama aktiviti LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk" adalah:

-mengkaji permintaan dan keperluan untuk barangan dengan tumpuan kepada kuasa beli;

-penentuan dasar pelbagai;

-mewujudkan hubungan ekonomi;

-pembentukan dan pengawalseliaan proses pembekalan, penyimpanan, penyediaan untuk penjualan dan penjualan barangan berkaitan dengan matlamat perusahaan;

-memastikan perolehan tertentu sumber bahan dan buruh.

Aktiviti komersial LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk" adalah berdasarkan penyelidikan pasaran komoditi: analisis proses pasaran, kajian penawaran dan permintaan untuk barangan, hubungan sebab-akibat, sifat dan prasyarat untuk pembangunan sasaran pasaran. Tugas pertama adalah untuk menilai persekitaran pasaran: keadaan keadaan pasaran sebenar, strategi persaingan dan keadaan komersial, tugas kedua adalah untuk mengenal pasti struktur penawaran dan permintaan, gabungan dan keseimbangan mereka, yang ketiga adalah untuk membangunkan penyelesaian alternatif untuk objek yang ditinjau dan penggunaannya dalam tempoh ramalan.

Selaras dengan matlamat aktivitinya, LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" bekerjasama dengan undang-undang dan individu. Atas dasar kontrak, menentukan hubungan dengan pembekal dan pelanggan, dan merancang dan menjalankan aktiviti perniagaan secara bebas. Harta syarikat adalah miliknya dengan hak pemilikan, dan dibentuk daripada sumbangan pengasas kepada modal dibenarkan. Pengasas mempunyai hak, sekali setahun, untuk memutuskan pengagihan keuntungan bersih mereka yang diterima oleh Syarikat selepas membayar cukai dan bayaran wajib lain untuk menyatakan dana tambahan belanjawan antara peserta, pembentukan dana Syarikat. Keputusan untuk menentukan bahagian keuntungan yang dibahagikan antara pesertanya dibuat oleh Mesyuarat Agung Peserta. Harta yang dimiliki oleh Syarikat direkodkan pada kunci kira-kira mengikut peraturan perakaunan. Modal dibenarkan menentukan jumlah minimum harta Syarikat yang menjamin kepentingan pemiutangnya.

Syarikat mempunyai kebebasan ekonomi sepenuhnya dalam hal-hal menentukan bentuk pengurusan, struktur Syarikat, membuat keputusan perniagaan, jualan, menetapkan harga, imbuhan, pengagihan keuntungan bersih. Urus niaga di mana pengarah syarikat berminat, serta urus niaga utama, dibuat hanya dengan persetujuan peserta LLC. Syarikat itu menyediakan, dijamin oleh undang-undang, gaji minimum, keadaan kerja dan langkah perlindungan sosial untuk pekerja. Syarikat merekodkan keputusan aktivitinya, mengekalkan laporan perakaunan dan statistik yang ditetapkan dan bertanggungjawab ke atas ketepatannya. Pembubaran syarikat akan dijalankan oleh komisen pembubaran, yang dibentuk melalui keputusan mesyuarat agung ahli Persatuan.

2. Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan

1 Struktur organisasi pengurusan perusahaan

Syarikat itu mempunyai pakar yang berkelayakan tinggi dalam bidang perdagangan, jualan dan kontrak; peralatan yang diperlukan, promosi di tempat jualan telah diaktifkan, kualiti tinggi perkhidmatan, semua ini membantu untuk memenuhi keperluan pembeli berpotensi yang paling mendesak.

Struktur organisasi pengurusan sedia ada organisasi LLC Trading House Rusimport-Irkutsk dibentangkan dalam Rajah 2.1.

nasi. 2.1 Struktur pengurusan organisasi LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”

Struktur pengurusan LLC Trading House Rusimport-Irkutsk adalah linear-fungsi. Dengan jenis struktur organisasi perusahaan ini, pengurus barisan, yang melapor terus kepada pengarah, dibantu oleh pekerja jabatan di bawahnya dalam membangunkan isu khusus dan menyediakan keputusan, program dan rancangan yang sesuai.

Organisasi ini diketuai oleh Ketua Pengarah, yang melapor kepada pekerja organisasi dan kakitangan pentadbiran dan pengurusan.

Ketua Pegawai Eksekutif merupakan satu-satunya badan eksekutif syarikat. Kecekapan pengarah besar termasuk semua isu mengurus aktiviti semasa syarikat, kecuali isu yang termasuk dalam kecekapan eksklusif mesyuarat agung peserta. Ketua Pengarah mengatur pelaksanaan keputusan mesyuarat agung peserta. Bahagian fungsional menjalankan semua penyediaan teknikal pengeluaran, menyediakan pilihan untuk menyelesaikan isu yang berkaitan dengan pengurusan proses perdagangan, dan sebahagiannya membebaskan pengurus baris daripada merancang pengiraan kewangan, logistik pengeluaran dan isu-isu lain. Perkhidmatan komersial LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" terdiri daripada jabatan pembelian dan jabatan jualan. Tiada jabatan pemasaran. Organisasi perolehan sumber bahan adalah berpusat, kerana pekerja jabatan melaporkan terus kepada pengurusan jabatan. Ketua jabatan pembelian dan jualan bertanggungjawab untuk kecekapan proses pembelian, menggariskan sumber utama sokongan material, menyelaraskan aktiviti pekerja di bawah mereka, menghubungkan rancangan pembelian dan jualan dengan aktiviti jabatan berfungsi lain, dan memilih kakitangan. .

Kerja operasi dan pembekalan di perusahaan dijalankan oleh pekerja jabatan: penghantar barang, penjaga stor peniaga dan ejen pembelian komersial. Pengangkut barang dan ejen komersial mencari pembekal; Bersama-sama dengan pengarah komersial, mereka membuat kontrak dengan mereka, menyediakan dokumentasi untuk pemerolehan sumber bahan, dan memesan pengangkutan untuk pengangkutan (jika perlu). Mereka mengiringi kargo sepanjang perjalanan dan memastikan keselamatannya.

Seorang gudang barang dagangan menentukan keperluan untuk produk yang diperlukan untuk perdagangan.

2.2 Analisis kewangan aktiviti perusahaan

Berdasarkan penyata kewangan, baki analisis dibina dan penilaian umum kedudukan kewangan organisasi diberikan, serta keadaan dan penggunaan harta organisasi dinilai.

Analisis kedudukan kewangan dan kecekapan aktiviti LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" telah dijalankan untuk tempoh 01/01/2011-31/12/2012 (2 tahun). Penilaian kualitatif terhadap nilai penunjuk kewangan organisasi telah dijalankan dengan mengambil kira ciri industri aktiviti organisasi (industri - Borong alkohol dan minuman lain kod OKVED 51.34).

1 Struktur harta dan sumber pembentukannya

IndicatorNilai penunjukTukar untuk tempoh yang dianalisis dalam ribuan rubel sebagai peratusan mata wang kunci kira-kira ribuan. gosok. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012pada permulaan tempoh yang dianalisis (31.12.2010)pada penghujung analisis tempoh (31.12.2012) Aset1. Di luar aset semasa 3 6234 8525 68612.217.8+2,063+56.9 termasuk: aset tetap3 0784 1925 01610.415.7+1,938+63aset tidak ketara-------2. Semasa, jumlah25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2 termasuk: inventori6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 akaun belum terima18 74111 48065-3. tunai dan pelaburan kewangan jangka pendek 3591095 0251,215.7+4,666+14 kali Pasif1. Ekuiti2 5736 1879 5058.729.7+6 932+3.7 kaliPenunjukNilai penunjukPerubahan untuk tempoh yang dianalisis dalam beribu-ribu rubel dalam% daripada mata wang kunci kira-kira ribuan. gosok. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012pada permulaan tempoh yang dianalisis (31.12.2010)pada penghujung analisis tempoh (31.12.2012) Aset1. Aset bukan semasa3 6234 8525 68612.217.8+2,063+56.92. Liabiliti jangka panjang, jumlah - 2,0162,061-6.4 + 2,061 - termasuk: dana yang dipinjam - 2,0002,000-6.3 + 2,000-3. Liabiliti jangka pendek*, jumlah27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 termasuk: dana yang dipinjam7 476--25.2--7 476-100 Mata wang kunci kira-kira29 60824 763931 90824 763931 90824 763931 * Tanpa pendapatan tertunda termasuk dalam ekuiti

Aset pada hari terakhir tempoh dianalisis dicirikan oleh nisbah: 17.8% daripada aset bukan semasa dan 82.2% daripada aset semasa. Aset organisasi untuk keseluruhan tempoh yang dianalisis meningkat sebanyak 2,375 ribu rubel. (sebanyak 8%). Memperhatikan peningkatan dalam aset, adalah perlu untuk mengambil kira bahawa modal ekuiti meningkat sebanyak ke tahap yang lebih besar- 3.7 kali. Peningkatan pesat dalam modal ekuiti berbanding dengan perubahan keseluruhan dalam aset adalah faktor positif.

Nisbah kumpulan utama aset organisasi ditunjukkan dengan jelas di bawah dalam rajah Rajah 2.2.

nasi. 2.2 Nisbah kumpulan utama aset organisasi

Pertumbuhan nilai aset organisasi dikaitkan, pertama sekali, dengan pertumbuhan kedudukan aset kunci kira-kira berikut (bahagian perubahan dalam item dalam jumlah keseluruhan semua item yang berubah secara positif ditunjukkan dalam kurungan):

-pelaburan kewangan jangka pendek (tidak termasuk setara tunai) - 3,921 ribu rubel. (48%);

-aset tetap - 1,938 ribu rubel. (23.7%);

-inventori - 1,299 ribu rubel. (15.9%);

-tunai dan setara tunai - 745 ribu rubel. (9.1%).

Pada masa yang sama, dalam liabiliti kunci kira-kira peningkatan terbesar diperhatikan dalam baris berikut:

-pendapatan tertahan (kerugian tidak dilindungi) - 6,932 ribu rubel. (70.1%);

-dana pinjaman jangka panjang - 2,000 ribu rubel. (20.2%);

-anggaran liabiliti - 645 ribu rubel. (6.5%).

Di antara item kunci kira-kira yang berubah secara negatif, seseorang boleh menyerlahkan "akaun belum terima" dalam aset dan "dana pinjaman jangka pendek" dalam liabiliti (masing-masing -5,786 ribu rubel dan -7,476 ribu rubel).

Dalam tempoh yang dianalisis, sangat penting berlaku - daripada 2,573.0 ribu rubel. sehingga 9,505.0 ribu rubel. (3.7 kali) - peningkatan dalam modal ekuiti.

Jadual 2.2 Anggaran nilai aset bersih organisasi

PenunjukNilai penunjukTukar dalam ribu rubel sebagai peratusan mata wang kunci kira-kira ribuan. gosok. (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012pada permulaan tempoh yang dianalisis (31.12.2010)pada penghujung analisis tempoh (31.12.2012) 1. Aset bersih2 5736 1879 5058.729.7+6,932+3.7 kali2. Modal dibenarkan 1501501500.50.5--3. Lebihan aset bersih berbanding modal dibenarkan (baris 1-baris 2)2 4236 0379 3558.229.2+6 932+3.9 kali

Aset bersih organisasi pada hari terakhir tempoh dianalisis (31 Disember 2012) jauh melebihi modal dibenarkan (63.4 kali). Ini secara positif mencirikan kedudukan kewangan, memenuhi sepenuhnya keperluan peraturan untuk jumlah aset bersih organisasi.

nasi. 2.3 Dinamik aset bersih

Selain itu, setelah menentukan keadaan semasa penunjuk, perlu diperhatikan bahawa aset bersih meningkat sebanyak 3.7 kali dalam tempoh yang dianalisis. Lebihan aset bersih ke atas modal dibenarkan dan pada masa yang sama peningkatannya sepanjang tempoh menunjukkan kedudukan kewangan organisasi yang baik atas dasar ini.

2.3 Analisis kesolvenan dan kestabilan kewangan perusahaan LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk"

Kestabilan kewangan LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" mencirikan kedudukan kewangannya dari sudut kecukupan dan kecekapan menggunakan modalnya sendiri. Penunjuk kestabilan kewangan bersama dengan penunjuk kecairan mencirikan kebolehpercayaan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Penunjuk utama kestabilan kewangan organisasi dibentangkan dalam Jadual 2.3.

Jadual 2.3 Penunjuk utama kestabilan kewangan organisasi

PenunjukNilai penunjukPerubahan dalam penunjuk (gr.4-gr.2)Penerangan penunjuk dan nilai piawainya 31 Disember 201031 Disember 201131 Disember 20121. Nisbah autonomi0.090.250.3+0.21 Nisbah modal ekuiti kepada jumlah modal. Nilai normal untuk industri ini: 0.4 atau lebih (optimum 0.5-0.7).2. Nisbah leverage kewangan 10.5132.36-8.15 Nisbah hutang kepada modal ekuiti. Nilai normal untuk industri ini: 1.5 atau kurang (optimum 0.43-1).3. Nisbah modal kerja sendiri ialah 0.040.070.15+0.19 Nisbah modal kerja sendiri kepada aset semasa. Nilai normal: 0.1 atau lebih.4. Indeks aset kekal 1,410,780.6-0.81 Nisbah nilai aset bukan semasa kepada jumlah modal ekuiti organisasi.5. Nisbah perlindungan pelaburan0.090.330.36+0.27 Nisbah modal ekuiti dan liabiliti jangka panjang kepada jumlah modal. Nilai normal: 0.7 atau lebih.6. Pekali kebolehgerakan modal ekuiti ialah 0.410.220.4+0.81 Nisbah modal kerja sendiri kepada sumber dana sendiri. Nilai normal untuk industri ini: 0.15 atau lebih.7. Pekali mobiliti hartanah 0.880.80.82-0.06 Nisbah modal kerja kepada nilai semua harta. Mencirikan spesifikasi industri organisasi.8. Pekali mobiliti modal kerja 0.010.010.19+0.18 Nisbah bahagian paling mudah alih modal kerja (pelaburan tunai dan kewangan) kepada jumlah nilai aset semasa.9. Nisbah perlindungan inventori - 0.170.190.52+0.69 Nisbah modal kerja sendiri kepada kos inventori. Nilai normal: 0.5 atau lebih.10. Nisbah hutang jangka pendek 10.890.91-0.09 Nisbah hutang jangka pendek kepada jumlah hutang.

Pekali autonomi organisasi pada 31 Disember 2012 ialah 0.3. Nilai yang diperoleh menunjukkan bahawa disebabkan oleh kekurangan modal ekuiti (30% daripada jumlah modal), organisasi banyak bergantung kepada pemiutang. Dalam tempoh yang dianalisis, peningkatan yang sangat kuat sebanyak 0.21 dalam pekali autonomi telah dicatatkan.

Nisbah modal kerja pada hari terakhir tempoh dianalisis ialah 0.15, tetapi pada 31 Disember 2010, nisbah modal kerja jauh lebih rendah - -0.04 (iaitu terdapat perubahan +0.19). Pada hari terakhir tempoh yang dianalisis, pekalinya agak dalam norma. Walaupun fakta bahawa pada awal tempoh yang dikaji nilai nisbah modal kerja tidak sepadan dengan norma, kemudiannya ia menganggap nilai normal.

Struktur modal organisasi ditunjukkan dengan jelas di bawah dalam rajah dalam Rajah 2.4.

Nisbah perlindungan pelaburan meningkat secara mendadak sebanyak 0.27 dalam tempoh dua tahun dan berjumlah 0.36. Nilai pekali pada hari terakhir tempoh yang dianalisis adalah jauh lebih rendah nilai yang dibenarkan.

Nisbah perlindungan inventori pada 31 Disember 2012 ialah 0.52. Sepanjang tempoh dalam tinjauan, terdapat peningkatan pesat, sebanyak 0.69, dalam nisbah perlindungan inventori. Walaupun fakta bahawa pada permulaan tempoh yang dianalisis nilai pekali tidak sesuai dengan norma, kemudian ia menganggap nilai normal. Sehingga 31 Disember 2012, nisbah inventori berada dalam julat normal.

Nisbah hutang jangka pendek menunjukkan bahawa jumlah akaun jangka pendek yang perlu dibayar organisasi jauh melebihi jumlah hutang jangka panjang (masing-masing 90.8% dan 9.2%). Pada masa yang sama, sepanjang tempoh tinjauan, bahagian hutang jangka panjang meningkat sebanyak 9.2%.

Dinamik penunjuk utama kestabilan kewangan organisasi dibentangkan dalam graf Rajah 2.5 berikut.

nasi. 2.5 Dinamik penunjuk kestabilan kewangan

Jadual 2.4 Analisis kestabilan kewangan mengikut jumlah lebihan (kekurangan) modal kerja sendiri

Penunjuk modal kerja sendiri (SOS) Nilai penunjuk Lebihan (defisit) * pada permulaan tempoh analisis (31/12/2010) pada akhir tempoh analisis (31/12/2012) pada 31/12 /2010 pada 31/12/2011 pada 31/12/2012 SOS1 (dikira tanpa mengambil kira liabiliti jangka panjang dan jangka pendek) -1,0503,819-7,085-5,813-3,515SOS2 (dikira dengan mengambil kira liabiliti jangka panjang; sebenarnya sama dengan modal kerja bersih, Modal Kerja Bersih) -1,0505,880-7,085-3,797-1,454SOS3 (dikira dengan mengambil kira kedua-dua liabiliti jangka panjang dan hutang jangka pendek atas pinjaman dan pinjaman) 6 4265 880+391-3 797-1 454 *Lebihan (kekurangan) SOS dikira sebagai perbezaan antara modal kerja sendiri dan jumlah inventori dan kos.

nasi. 2.6 Modal kerja sendiri

Sejak 31 Disember 2012, terdapat kekurangan modal kerja sendiri, dikira mengikut ketiga-tiga pilihan, kedudukan kewangan organisasi atas dasar ini boleh disifatkan sebagai tidak memuaskan. Perlu diingat bahawa walaupun kestabilan kewangan yang tidak memuaskan, dua daripada tiga penunjuk liputan inventori dengan modal kerja sendiri telah meningkatkan nilainya dalam tempoh yang dianalisis.

Jadual 2.5 Penunjuk kecairan LLC “Trading House “Rusimport-Irkutsk”

Penunjuk kecairanNilai penunjukPerubahan dalam penunjuk (gr.4 - gr.2)Pengiraan, nilai disyorkan 31 Disember 201031 Disember 201131 Disember 20121. Nisbah kecairan semasa (jumlah) 0.961.21.29+0.33 Nisbah aset semasa kepada liabiliti jangka pendek. Nilai normal: 2 atau lebih.2. Nisbah kecairan cepat (perantaraan) 0.710.70.88+0.17 Nisbah aset cair kepada liabiliti jangka pendek. Nilai normal: 1 atau lebih.3. Nisbah kecairan mutlak0.010.010.25+0.24 Nisbah aset sangat cair kepada liabiliti jangka pendek. Nilai normal: tidak kurang daripada 0.2.

Pada hari terakhir tempoh yang dianalisis, nisbah kecairan semasa adalah di bawah norma (1.29 berbanding nilai normatif 2). Perlu diingatkan bahawa terdapat trend positif - sejak dua tahun kebelakangan ini pekali telah meningkat sebanyak 0.33.

Untuk nisbah kecairan cepat, nilai standard ialah 1. Dalam kes ini, nilainya ialah 0.88. Ini bermakna bahawa LLC Trading House Rusimport-Irkutsk tidak mempunyai aset yang mencukupi yang boleh ditukar dengan cepat kepada tunai untuk membayar hutang akaun jangka pendek. Sepanjang tempoh keseluruhan, nisbah kecairan cepat kekal pada nilai yang tidak sepadan dengan standard. Dengan norma 0.2, nilai nisbah kecairan mutlak ialah 0.25. Sepanjang tempoh yang dianalisis, pekali meningkat sebanyak 0.24.

nasi. 2.7 Dinamik nisbah kecairan

Jadual 2.6 Analisis nisbah aset mengikut tahap kecairan dan liabiliti mengikut tempoh matang

Aset mengikut tahap kecairan Pada akhir tempoh pelaporan, ribu rubel. Pertumbuhan dalam tempoh analisis, % Normal. nisbah Liabiliti mengikut kematangan Pada akhir tempoh pelaporan, ribu rubel. Peningkatan setiap analisis. tempoh, % Bayaran lebihan/kekurangan. Dana ribu rubel, (lajur 2 - kumpulan 6) A1. Aset sangat cair (aset kewangan + pelaburan kewangan jangka pendek) 5,025+14 kali ganda? P1. Kewajipan paling mendesak (dana terkumpul) (hutang kredit semasa) 17,078+1.4-12,053A2. Aset boleh realisasi cepat (hutang jangka pendek) 12,955-30.9? P2. Liabiliti jangka sederhana (liabiliti jangka pendek kecuali hutang kredit semasa)3 339-67.3+9 616A3. Aset boleh direalisasi secara perlahan (aset semasa lain)8 317+20.8?P3. Liabiliti jangka panjang2 061-+6 256A4. Aset yang sukar dijual (aset bukan semasa)5,686+56.9?P4. Liabiliti malar (ekuiti)9,505+3.7 kali-3,819

Daripada empat nisbah yang mencirikan kehadiran aset cair dalam organisasi, semua kecuali satu berpuas hati. LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk" tidak mempunyai wang tunai yang mencukupi dan pelaburan kewangan jangka pendek (aset yang sangat cair) untuk membayar obligasi yang paling mendesak (perbezaannya ialah 12,053 ribu rubel). Selaras dengan prinsip struktur optimum aset mengikut tahap kecairan, penghutang jangka pendek hendaklah mencukupi untuk menampung liabiliti jangka sederhana (hutang jangka pendek tolak akaun belum bayar semasa). Dalam kes ini, nisbah ini dipenuhi (aset boleh direalisasikan dengan cepat melebihi liabiliti jangka sederhana sebanyak 3.9 kali).

2.4 Analisis keputusan kewangan aktiviti organisasi

Keputusan kewangan aktiviti LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk" juga dicirikan oleh penunjuk hasil (pendapatan kasar) daripada jualan produk dan cukai nilai tambah.

Hasil daripada jualan produk mencirikan penyiapan kitaran pengeluaran di perusahaan, pulangan dana perusahaan yang dimajukan untuk pengeluaran kepada tunai dan permulaan pusingan baharu dalam peredaran dana.

Keputusan kewangan utama aktiviti LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" semasa tempoh dianalisis ditunjukkan di bawah dalam Jadual 2.7.

Jadual 2.7 Keputusan kewangan utama aktiviti LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk"

PenunjukNilai penunjuk, ribu rubel Perubahan dalam penunjuk Nilai purata tahunan, ribu rubel 2011 2012 ribu gosok. (gr.3 - gr.2)± % ((3-2) : 2)1. Hasil116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Perbelanjaan untuk aktiviti biasa 111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Untung (kerugian) daripada jualan (1-2)5 111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Untung (kerugian) daripada jualan (1-2)5 12-2) 5 12-64 68 68 3764 3764 3764 12-2012 12-03-2014 faedah yang perlu dibayar 34897-251-72, 12235. EBIT (pendapatan sebelum faedah dan cukai) (3+4)5 7244 787-937-16.45 2566. Faedah perlu dibayar 603105-498-82.63547. Perubahan dalam aset dan liabiliti cukai, cukai pendapatan, dsb.-1 606-1 335+271?-1 4718. Untung (kerugian) bersih (5-6+7)3 5153 347-168-4.83 431 Untuk rujukan: Jumlah kewangan tempoh keputusan3 5153 347-168-4.83 431 Perubahan semasa tempoh perolehan tertahan (kerugian terbongkar) mengikut kunci kira-kira (baris berubah 1370)3 6143 318xxx

Bagi tahun 2012, pendapatan berjumlah 119,772 ribu rubel, iaitu hanya 2,878 ribu rubel, atau 2.5% lebih daripada tahun 2011.

Keuntungan jualan untuk 2012 berjumlah 4,690 ribu rubel. Sepanjang tempoh yang dianalisis, hasil kewangan daripada jualan jelas menurun (-686 ribu rubel). Memberi perhatian kepada baris 2220 Borang No. 2, dapat diperhatikan bahawa organisasi mengambil kira perbelanjaan perniagaan am (pentadbiran) sebagai perbelanjaan separa tetap, mengaitkannya pada akhir tempoh pelaporan kepada barang yang dijual (kerja, perkhidmatan) . Perubahan dalam hasil ditunjukkan dengan jelas di bawah dalam graf Rajah 2.8.

nasi. 2.8 Dinamik hasil dan untung bersih

Untuk tempoh 01.01-31.12.2012, organisasi menerima keuntungan daripada jualan dan secara umum daripada aktiviti kewangan dan ekonomi, yang menentukan nilai positif ketiga-tiga penunjuk keuntungan yang dibentangkan dalam jadual.

Jadual 2.8 Analisis kos-faedah

Penunjuk keuntungan Nilai penunjuk (dalam %, atau dalam kopecks setiap ruble) Perubahan dalam penunjuk 2011, 2012 kopecks, (lajur 3 - kumpulan 2) ± % ((3-2) : 2)1. Pulangan atas jualan (jumlah keuntungan daripada jualan dalam setiap ruble hasil). Nilai biasa untuk industri ini: 4% atau lebih. 4.63.9-0.7-14.92. Pulangan jualan mengikut EBIT (jumlah keuntungan daripada jualan sebelum faedah dan cukai dalam setiap ruble hasil). 4.94-0.9-18.43. Pulangan jualan berdasarkan keuntungan bersih (jumlah keuntungan bersih dalam setiap ruble hasil). 32.8-0.2-7.1 Untuk rujukan: Keuntungan daripada jualan setiap ruble yang dilaburkan dalam pengeluaran dan penjualan produk (kerja, perkhidmatan) 4.84.1- 0.7-15.5 Nisbah perlindungan faedah (ICR), pekali. Nilai biasa: 1.5 atau lebih.9,545.6+36.1+4.8 kali

Keuntungan daripada jualan dalam tempoh yang dianalisis ialah 3.9% daripada hasil yang diterima. Walau bagaimanapun, terdapat dinamik negatif dalam keuntungan aktiviti biasa berbanding penunjuk ini untuk tempoh dari 01.01.2011 hingga 31.12.2011 (-0.7%).

Penunjuk keuntungan, dikira sebagai nisbah pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) kepada hasil organisasi, untuk tempoh dari 01/01/2012 hingga 12/31/2012 berjumlah 4%. Iaitu, setiap ruble hasil organisasi mengandungi 4 kopecks. keuntungan sebelum cukai dan faedah yang perlu dibayar.

nasi. 2.9 Dinamik penunjuk keuntungan

Keuntungan menggunakan modal yang dilaburkan dalam aktiviti perniagaan dibentangkan dalam jadual 2.9 berikut.

Jadual 2.9 Petunjuk keberuntungan organisasi

Penunjuk keuntungan Nilai penunjuk, % Perubahan dalam penunjuk (lajur 3 - kumpulan 2) Pengiraan penunjuk 2011 2012 Pulangan atas ekuiti (ROE) 80.342.5-37.8 Nisbah untung bersih kepada jumlah purata modal ekuiti. Nilai biasa untuk industri ini: 18% atau lebih. Pulangan atas aset (ROA) 12.911.8-1.1 Nisbah keuntungan bersih kepada kos purata aset. Nilai biasa untuk industri ini: 6% atau lebih Pulangan atas modal yang dilaburkan (ROCE) 106,248.3-57.9 Nisbah pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) kepada ekuiti dan liabiliti jangka panjang. Pulangan atas aset operasi 52,639.5-13 ,1 Nisbah daripada keuntungan daripada jualan kepada kos purata aset tetap dan inventori.Untuk rujukan: Produktiviti modal, pekali 32.225.9-6.2 Nisbah hasil kepada kos purata aset tetap.

Sepanjang tahun lalu, setiap ruble modal ekuiti LLC Trading House Rusimport-Irkutsk membawa keuntungan bersih sebanyak 0.425 rubel. Dalam tempoh yang dianalisis, penurunan pulangan ke atas ekuiti ialah 37.8%. Bagi tahun 2012, pulangan atas ekuiti menunjukkan nilai yang agak konsisten dengan nilai normal. Pulangan aset untuk tahun lepas berjumlah 11.8%, iaitu 1.1% lebih rendah daripada pulangan aset untuk 2011. Graf berikut dalam Rajah 2.10 dengan jelas menunjukkan dinamik penunjuk utama pulangan ke atas aset dan modal organisasi untuk keseluruhan tempoh yang dianalisis.

nasi. 2.10 Dinamik petunjuk utama pulangan ke atas aset dan modal organisasi

Selanjutnya dalam jadual, penunjuk pusing ganti untuk beberapa aset dikira, mencirikan kelajuan pulangan dana yang dimajukan untuk aktiviti perniagaan, serta penunjuk pusing ganti akaun dalam penyelesaian dengan pembekal dan kontraktor.

Jadual 2.10 Penunjuk pusing ganti aset

Penunjuk pusing gantiNilai dalam hariPekali. 2011Coeff. 2012 Perubahan, hari (gr. 3 - gr. 2) 2011 2012 Pusing ganti modal kerja (nisbah nilai purata aset semasa kepada purata hasil harian *; nilai normal untuk industri ini: tidak lebih daripada 101 hari) 72715.15.2-1 Pusing ganti inventori (nisbah daripada purata kos inventori kepada purata hasil harian; nilai normal untuk industri ini: 46 hari atau kurang) 212217.716.5 + 1 Pusing ganti akaun belum terima (nisbah purata akaun belum terima kepada purata hasil harian; nilai normal untuk industri ini: 30 hari atau kurang ) 47377 .79.8-10 Pusing ganti akaun (nisbah purata akaun kena bayar kepada purata hasil harian) 47467.87.9-1 Pusing ganti aset (nisbah nilai purata aset kepada purata hasil harian) 85874.34.2+2 Pusing ganti ekuiti (nisbah purata ekuiti modal kepada purata hasil harian) 142426.715.2+10 * Pengiraan penunjuk diberikan dalam hari. Nilai pekali adalah sama dengan nisbah 365 kepada nilai penunjuk dalam hari.

Pusing ganti aset secara purata untuk keseluruhan tempoh dalam semakan menunjukkan bahawa organisasi menerima hasil yang sama dengan jumlah semua aset yang tersedia untuk 86 hari kalendar. Selain itu, secara purata ia mengambil masa 21 hari untuk menerima hasil yang sama dengan purata baki tahunan inventori.

Di bawah, sebagai salah satu petunjuk yang mencerminkan kecekapan menggunakan sumber buruh, produktiviti buruh dibentangkan (nisbah hasil jualan kepada purata bilangan kakitangan).

nasi. 2.11 Dinamik produktiviti buruh

Pada tahun 2012, nilai produktiviti buruh berjumlah 4,607 ribu rubel/orang, manakala pada tahun 2011 produktiviti buruh kurang - 4,329 ribu rubel/orang. (iaitu peningkatan ialah 278 ribu rubel/orang).

Jadual 2.11 di bawah mengira penunjuk yang terkandung dalam metodologi Jabatan Insolvensi Persekutuan (Kebankrapan) (Perintah No. 31-r bertarikh 08/12/1994).

Jadual 2.11 Penunjuk insolvensi perusahaan

IndicatorValue of the indicatorChange (gr.3-gr.2) Nilai standard Pematuhan nilai sebenar dengan nilai standard pada akhir tempoh pada permulaan tempoh (12/31/2011) pada akhir tempoh ( 31/12/2012)1. Nisbah semasa 1.51.54+0.04 tidak kurang daripada 2 tidak sepadan 2. Nisbah ekuiti 0.070.15+0.08 tidak kurang daripada 0.1 sepadan3. Pekali pemulihan kesolvenanx0.78x sekurang-kurangnya 1tidak sepadan

Analisis struktur kunci kira-kira telah dijalankan bagi tempoh dari awal 2012 hingga 31 Disember 2012.

Memandangkan salah satu daripada dua nisbah pertama (nisbah kecairan semasa) pada 31 Disember 2012 ternyata kurang daripada nilai yang ditetapkan secara normatif, nisbah pemulihan kesolvenan dikira sebagai penunjuk ketiga. Pekali ini berfungsi untuk menilai prospek bagi perusahaan untuk memulihkan struktur kunci kira-kira biasa (solvensi) dalam tempoh enam bulan sambil mengekalkan trend perubahan dalam kecairan semasa dan kecukupan ekuiti yang berlaku dalam tempoh yang dianalisis. Nilai pekali pemulihan kesolvenan (0.78) menunjukkan ketiadaan kemungkinan sebenar memulihkan kesolvenan biasa.

Di bawah ialah analisis kelayakan kredit LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" mengikut metodologi Sberbank of Russia (diluluskan oleh Jawatankuasa Sberbank of Russia untuk Menyediakan Pinjaman dan Pelaburan bertarikh 30 Jun 2006 N 285-5-r) .

Jadual 2.12 Analisis kelayakan kredit LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk"

Penunjuk Nilai sebenar Kategori Berat penunjuk Pengiraan jumlah mata Untuk rujukan: kategori penunjuk 1 kategori 2 kategori 3 kategori Nisbah kecairan mutlak 0.0620.050, 10.1 dan ke atas 0.05-0.1 kurang daripada 0.05 Nisbah kecairan pertengahan (cepat) 1.00 1.05, 10.8 dan ke atas 0.5- 0.8 kurang daripada 0.5 Nisbah kecairan semasa 1.5410.40.41.5 dan ke atas 1.0-1.5 kurang daripada 1.0 Nisbah sendiri 0.410.20.20.25 dan ke atas 0.15-0.25 kurang daripada 0.150.1 ke atas keuntungan daripada 0.1 bukan sewa. Keuntungan aktiviti perusahaan 0.0320.10, 20.06 dan ke atas kurang daripada 0.06 bukan sewa. Jumlah xx 11.3

Selaras dengan metodologi Sberbank, peminjam dibahagikan kepada tiga kelas bergantung pada jumlah mata yang diterima:

-kelas pertama - pinjaman yang tidak diragui (jumlah mata sehingga 1.25);

-kelas kedua - pinjaman memerlukan pendekatan yang seimbang (lebih 1.25 tetapi kurang daripada 2.35);

-kelas ketiga - pinjaman dikaitkan dengan peningkatan risiko (2.35 dan ke atas).

Dalam kes ini, jumlah mata ialah 1.3. Oleh itu, organisasi boleh mengharapkan untuk menerima pinjaman bank.

Sebagai salah satu penunjuk kebarangkalian kebankrapan sesebuah organisasi, skor Z Altman telah dikira di bawah (untuk LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk" model 4 faktor telah diambil untuk syarikat swasta bukan pengilangan): Skor Z = 6.56T1 + 3.26T2 + 6, 72T3 + 1.05T4

Jadual 2.13 Kebarangkalian kebankrapan sesebuah organisasi

Nilai Pengiraan Pekali pada 31 Disember 2012Produk Berganda (gr. 3 x gr. 4)Nisbah T1 modal kerja kepada nilai jumlah aset0.186,561.21T2Nisbah pendapatan tertahan kepada nilai jumlah aset0.293,260.95T3Nisbah EBIT kepada nilai jumlah aset0.156,721.01T4Nisbah ekuiti kepada modal hutang0.421,050.

Anggaran kebarangkalian muflis bergantung pada nilai skor Altman Z ialah:

-1.1 atau kurang - kebarangkalian tinggi untuk muflis;

-dari 1.1 hingga 2.6 - kebarangkalian purata muflis;

-dari 2.6 dan ke atas - kebarangkalian kebankrapan yang rendah.

Untuk LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" nilai skor Z pada 31 Disember 2012 ialah 3.61. Nilai penunjuk ini menunjukkan kebarangkalian kebankrapan yang tidak ketara LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk".

Berdasarkan hasil analisis, kedudukan kewangan LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" (Lampiran B) dinilai menggunakan sistem mata pada -0.17, yang sepadan dengan penarafan B (kedudukan yang memuaskan). Keputusan kewangan organisasi untuk dua tahun lepas telah dinilai pada +1.17, yang sepadan dengan penarafan A (keputusan yang baik). Perlu diingatkan bahawa anggaran akhir diperoleh dengan mengambil kira kedua-dua nilai penunjuk pada akhir tempoh yang dianalisis dan dinamik penunjuk, termasuk nilai ramalan mereka untuk tahun depan. Skor keadaan kewangan akhir, yang menggabungkan analisis keadaan kewangan dan hasil aktiviti organisasi, ialah +0.37 - pada skala penarafan ini adalah keadaan biasa (BB).

Penarafan "BB" mencerminkan keadaan kewangan organisasi, di mana majoriti penunjuk berada dalam nilai standard. Organisasi dengan penarafan sedemikian boleh dianggap sebagai rakan kongsi, dalam hubungan mereka yang memerlukan pendekatan berhemat terhadap pengurusan risiko. Organisasi mungkin layak mendapat pinjaman, tetapi keputusannya bergantung pada analisis faktor tambahan (kelayakan kredit neutral).

3. Langkah-langkah untuk memperbaiki keadaan kewangan perusahaan LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk"

Langkah-langkah untuk mengatasi krisis dan pra-krisis (keadaan ini telah berkembang di LLC Trading House Rusimport-Irkutsk) situasi di perusahaan boleh beroperasi dan strategik, yang seterusnya, dibahagikan kepada pelbagai kaedah yang dicadangkan dalam Rajah 3.1.

nasi. 3.1 Langkah-langkah untuk mengatasi krisis perusahaan kecil

Program penstabilan harus merangkumi satu set langkah yang bertujuan untuk memulihkan kesolvenan perusahaan. Jangka masa untuk pelaksanaannya untuk perusahaan yang terletak di zon kebankrapan "berdekatan" sangat terhad, kerana, sebagai peraturan, ia tidak lagi mempunyai dana rizab.

Apabila perusahaan memasuki keadaan krisis dalam jangka pendek, kriteria tersebut menjadi pemaksimum, atau menjimatkan wang. Pada masa yang sama, memaksimumkan dana boleh dan harus dilakukan dengan langkah-langkah yang tidak boleh diterima dari sudut pengurusan konvensional. Pengurusan anti-krisis membenarkan sebarang kerugian (termasuk yang akan datang), dengan kos yang mungkin untuk memulihkan kesolvenan perusahaan hari ini.

Intipati program penstabilan adalah untuk menggerakkan dana untuk mengisi jurang antara perbelanjaan dan penerimaan mereka. Manuver dilakukan oleh dana yang telah diterima dan diwujudkan dalam aset perusahaan, dan oleh mereka yang boleh diterima jika perusahaan mengalami krisis. Pengisian "lubang krisis" boleh dilakukan dengan meningkatkan aliran dana (maksimum) dan mengurangkan keperluan semasa untuk modal kerja (simpanan). Peningkatan dalam tunai adalah berdasarkan pemindahan aset perusahaan kepada tunai. Menjual akaun belum terima adalah jelas dan kini dijalankan oleh banyak perniagaan. Jualan inventori produk akhir lebih rumit - pertama, ia melibatkan penjualan pada kerugian, dan kedua, ia membawa kepada komplikasi dengan pihak berkuasa cukai. Walau bagaimanapun, seperti yang telah dinyatakan, intipati program penstabilan terletak pada manuver dana. Kerugian dalam kes ini mewakili pengorbanan sebahagian daripada dana yang diterima pada masa lalu, dan masalah dengan membayar cukai atas penjualan sedemikian dilindungi oleh penurunan dalam kemungkinan hasil masa hadapan.

Mengurangkan keperluan kewangan semasa. Dalam amalan, ia hanya boleh dilaksanakan melalui satu atau satu lagi bentuk penstrukturan semula hutang, yang bergantung pada muhibah pemiutang perusahaan. Penstrukturan semula hutang itu sendiri bukanlah alat khusus pengurusan krisis, kerana ia boleh digunakan walaupun ketika perusahaan penghutang berada dalam keadaan yang agak makmur. Walau bagaimanapun, situasi krisis, di satu pihak, agak memudahkan penstrukturan semula hutang, dan di pihak yang lain, ia mewajarkan bentuk pengurusan anti-krisis yang tidak memuaskan dalam keadaan biasa.

Membeli semula obligasi hutang dengan diskaun adalah salah satu langkah yang paling diingini. Keadaan krisis perusahaan penghutang menyusut nilai hutangnya, itulah sebabnya ia menjadi mungkin untuk membelinya semula dengan diskaun yang ketara. Kehalusan keputusan ini dalam rangka program penstabilan terletak pada syarat di mana pembelian semula boleh dijalankan.

Analisis pengalaman perusahaan Rusia dalam keadaan kewangan yang sukar menunjukkan bahawa kebanyakan mereka mempunyai struktur liabiliti semasa yang serupa, khususnya:

-obligasi untuk penyelesaian dengan pelbagai penghutang dan pemiutang - 60.4%;

-liabiliti untuk cukai dan potongan - 11.6%.

Tugas terpenting pemulihan kewangan adalah untuk meminimumkan kos semasa, terutamanya bil utiliti. Langkah-langkah ini bertujuan untuk mengurangkan aliran liabiliti dan defisit tunai.

Langkah pemulihan kewangan yang bertujuan untuk menstruktur semula akaun belum bayar perusahaan, termasuk yang tertunggak, mungkin termasuk prosedur berikut:

-penangguhan dan bayaran ansuran;

-mengimbangi tuntutan pembayaran bersama (offset);

-pendaftaran semula hutang dalam bentuk pinjaman;

-penjualan obligasi hutang;

-pemindahan liabiliti jangka pendek kepada liabiliti jangka panjang.

Pembangunan strategi dan program tindakan. Membangunkan strategi dan program tindakan untuk pelaksanaannya bermakna peralihan daripada bentuk pengurusan yang reaktif (membuat keputusan pengurusan sebagai tindak balas kepada masalah semasa, kepada keputusan negatif yang diperolehi - "tailing in the tail of events") kepada pengurusan berdasarkan analisis dan ramalan. Pembangunan strategi dijalankan berdasarkan ramalan untuk pembangunan pasaran bagi produk perkilangan, penilaian potensi risiko, analisis keadaan kewangan dan ekonomi dan kecekapan pengurusan, analisis kekuatan dan kelemahan perusahaan.

Strategi perusahaan termasuk:

Strategi tingkah laku dalam pasaran (pilihan kawasan pengaruh, bahagian pasaran yang diduduki, kumpulan pengguna, pilihan strategi aktiviti - persaingan, pengembangan pasaran; strategi harga - kepimpinan kos, pembezaan, niche, dll.).

Selaras dengan strategi tingkah laku pasaran, sistem tindakan (atau dasar) ditentukan:

-bekalan dan jualan;

Harga;

Kewangan;

-pengurusan kakitangan dan kakitangan;

-program langkah untuk memastikan pelaksanaannya dibangunkan.

Selaras dengan bidang aktiviti utama dan strategi yang dipilih, ia ditentukan bagaimana struktur organisasi dan pengurusan harus diubah. Apabila membangunkan strategi dan program tindakan, matlamat dan cara untuk mencapainya diperjelaskan, analisis yang lebih mendalam dan penilaian yang lebih teliti terhadap keberkesanan dan tahap risiko langkah dibuat.

Kesimpulan

Matlamat kerja ini adalah untuk menganalisis kestabilan kewangan LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk", mengenal pasti masalah utama kepercayaan kredit, dan juga membangunkan cara untuk memperbaiki keadaan kewangan syarikat. Berdasarkan hasil analisis, kesimpulan berikut dibuat:

Di sisi negatif, kedudukan kewangan dan hasil aktiviti organisasi dicirikan oleh penunjuk berikut LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk":

-modal ekuiti rendah berbanding jumlah aset (30%);

-nisbah kecairan semasa (jumlah) adalah di bawah nilai normal;

-nisbah kecairan cepat (perantaraan) adalah di bawah nilai normal;

-penurunan ketara dalam keuntungan jualan (-0.7 mata peratusan daripada keuntungan 2011 sebanyak 4.6%);

-penurunan ketara dalam keuntungan sebelum faedah perlu dibayar dan cukai (EBIT) setiap ruble hasil Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (-0.9 kopecks daripada penunjuk keuntungan yang sama untuk 2011).

Analisis menunjukkan petunjuk positif berikut mengenai kedudukan kewangan dan prestasi organisasi:

-pekali peruntukan dengan modal kerja sendiri agak dalam norma (0.15);

-nisbah kecairan mutlak sepadan dengan nilai normal;

-untuk tempoh dari 01.01.2012 hingga 31.12.2012, keuntungan diterima daripada jualan (4,690 ribu rubel), walaupun dinamik negatifnya diperhatikan berbanding tahun sebelumnya (-686 ribu rubel);

-keuntungan daripada aktiviti kewangan dan ekonomi sepanjang tahun lepas berjumlah 3,347 ribu rubel.

Di sisi yang sangat baik, kedudukan kewangan dan prestasi organisasi dicirikan oleh petunjuk berikut:

-aset bersih melebihi modal dibenarkan, manakala dalam tempoh analisis terdapat peningkatan dalam aset bersih;

-pulangan aset yang sangat baik (11.8% berbanding tahun lepas);

-perubahan positif dalam ekuiti berbanding dengan perubahan keseluruhan dalam aset organisasi.

Petunjuk kedudukan kewangan organisasi yang mempunyai nilai kritikal:

-nisbah perlindungan pelaburan adalah jauh lebih rendah daripada norma (bahagian modal ekuiti dan liabiliti jangka panjang dalam jumlah modal organisasi ialah 36% (nilai normal: 70% atau lebih);

-keadaan kewangan yang kritikal dari segi jumlah modal kerja sendiri.

Penunjuk yang penting di sempadan piawaian adalah seperti berikut - nisbah normal aset dari segi kecairan dan liabiliti dari segi kematangan tidak dipatuhi sepenuhnya.

Berdasarkan hasil analisis, kedudukan kewangan LLC "Trading House "Rusimport-Irkutsk" dinilai menggunakan sistem mata pada -0.17, yang sepadan dengan penarafan B (kedudukan yang memuaskan). Keputusan kewangan organisasi untuk dua tahun lepas telah dinilai pada +1.17, yang sepadan dengan penarafan A (keputusan yang baik). Perlu diingatkan bahawa anggaran akhir diperoleh dengan mengambil kira kedua-dua nilai penunjuk pada akhir tempoh yang dianalisis dan dinamik penunjuk, termasuk nilai ramalan mereka untuk tahun depan. Skor keadaan kewangan akhir, yang menggabungkan analisis keadaan kewangan dan hasil aktiviti organisasi, ialah +0.37 - pada skala penarafan ini adalah keadaan biasa (BB).

Dalam bahagian ketiga kerja, cadangan diberikan untuk meningkatkan kecekapan aktiviti LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk", iaitu:

1. Langkah-langkah telah dibangunkan untuk meningkatkan aliran tunai di LLC "Rumah Dagangan "Rusimport-Irkutsk" (jangka pendek dan jangka panjang);
2. Cadangan untuk mengurangkan akaun belum bayar disediakan;
3. Cadangan telah dibangunkan untuk dasar baharu untuk menyediakan pinjaman dan menguruskan penghutang;
4. Diberikan dalam bentuk pengiraan adalah cara untuk meningkatkan petunjuk kesolvenan, yang berada di bawah norma;
5. Peranan leverage kewangan untuk meningkatkan keuntungan dana sendiri dipertimbangkan.

Secara umum, berdasarkan analisis, kesimpulan dibuat menunjukkan masalah yang berkaitan, pertama sekali, dengan pengurusan kewangan operasi semasa di LLC Trading House Rusimport-Irkutsk. Pengurusan kewangan dalam perusahaan tidak memainkan peranan yang sangat besar. Pada asasnya, pengurusan kewangan berlaku di peringkat jabatan perakaunan dan ketua perusahaan. Oleh itu, adalah perlu untuk menganjurkan perkhidmatan pengurusan kewangan dan menjalankan beberapa langkah untuk memperbaiki keadaan kewangan selaras dengan cadangan ini.

analisis kelayakan kredit kesolvenan perusahaan

Senarai sumber

1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan [Teks]: Manual pendidikan dan praktikal. M.: Perniagaan dan Perkhidmatan, 2009. - 432 p.

.Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan [Teks]: Buku teks. manual untuk universiti / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471 p.

.Vinokurov M.A. Ekonomi [Teks] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. T. 1-3.

4.Galaziy G.I. Harga dan kos pengeluaran [Teks] / G.I. Galaziy. - M.: Pengetahuan, 2005. - 48 p.

.Galkina V.I. Masalah perakaunan harga dan kos [Teks] / V.I. Galkina. - Irkutsk: Vost.-Sib. buku rumah penerbitan, 2009. - 45 p.

6.Garshina N.N. Mengenai isu gaji kakitangan [Teks]: Syarikat Pelancong / N.N. Garshina St. Petersburg, "Dana Nevsky", 2008. -224 p.

7.Goldstein G.Ya. Ekonomi Perusahaan [Teks]: buku teks. elaun / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 p.

8.Grushko Ya.M. Aspek baharu harga [Teks] / Ya.M. Grushko. - Irkutsk: Vost.-Sib. buku rumah penerbitan, 2007. - 252 p.

9.Gulyaev V.G. Organisasi buruh dan upah. [Teks]: buku teks. elaun / V.G. Gulyaev - M.: NOLIDZH, 2011. - 200 p.

10.Gurulev S.A. Aspek baharu harga [Teks] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200 p.

11.Dabaev V.Ts. Kaedah untuk mengira harga produk baru (Panduan) [Teks] / V.Ts. Dabaev. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 p.

12.Durovich A.P. Pengurusan perusahaan [Teks]: buku teks. elaun / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007- 192 hlm.

13.Durovich A.P. Pengurusan pembangunan perusahaan [Teks]: buku teks. elaun/ A.P. Durovich - ed. ke-2, disemak. dan tambahan -Mn.: Edisi baharu, 2001. -

14.Efremova M.V. Asas teknologi perniagaan [Teks]: Buku Teks. elaun / M.V. Efremova. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 p.

15.Ilyina E.N. Kewangan [Teks]: buku teks. manual, Strategi dan kewangan / E.N. Ilyina. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 p.

LAMPIRAN A

Keputusan kewangan untuk tempoh 01/01/11-31/12/12 Kedudukan kewangan setakat 31/12/2012 AAA AA A BBB BV B CCC CC C D Cemerlang (AAA) Sangat baik (AA) Baik (A) V Positif (BBB) Biasa (BB) Memuaskan (B) Tidak Memuaskan (CCC) Buruk (CC) Sangat teruk (C) Kritikal (D) Akhir Penarafan keadaan kewangan LLC Trading House Rusimport-Irkutsk: BB (biasa)

Petunjuk Berat Petunjuk Skor Purata skor (gr. 3 x 0.25 + gr. 4 x 0.6 + gr. 5 x 0.15) Penilaian dengan mengambil kira berat (gr. 2 x gr. 6) masa lalu masa kini I. Penunjuk kedudukan kewangan organisasi Pekali autonomi 0.25-1-1+1-0.7-0.175 Nisbah aset bersih dan modal dibenarkan 0.1+2+2+2+2+0.2 Nisbah modal kerja 0.15-1+1+ 2+ 0.65+0.098 Nisbah kecairan semasa (jumlah) 0.15-1-1-1-1-0.15 Nisbah kecairan cepat (perantaraan) 0.2-1-1-1-1-0.2 Nisbah kecairan mutlak 0.15 -2+1+2+0.4+ 0.06Jumlah1Skor akhir (jumlah gr.7: gr.2): -0.167II. Penunjuk kecekapan (hasil kewangan) aktiviti organisasi Pulangan atas ekuiti 0.3+2+2-1+1.55+0.465 Pulangan atas aset 0.2+2+2+2+2+0.4 Pulangan atas jualan 0.2+1-1-1- 0.5 -0.1 Dinamik hasil 0.100000 Pusing ganti modal kerja 0.1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0.2 Nisbah keuntungan daripada operasi lain dan hasil daripada aktiviti teras 0.1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0.2 Jumlah 1 Penilaian akhir (jumlah gr.7 : gr.2):+1.165

Pada masa ini, kepentingan menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan berkembang dengan pesat. Hasil analisis menarik minat pelbagai kategori penganalisis: kakitangan pengurusan, wakil pihak berkuasa kewangan, pemeriksa cukai, pemiutang, dll.

Keadaan kewangan merujuk kepada keupayaan sesebuah perusahaan untuk membiayai aktivitinya. Ia dicirikan oleh ketersediaan sumber kewangan yang diperlukan untuk fungsi normal perusahaan, kemungkinan penempatan dan kecekapan penggunaannya, serta hubungan kewangan dengan entiti undang-undang dan individu lain.

Pertama, mari kita jalankan analisis mendatar dan menegak kunci kira-kira syarikat selama 3 tahun.

Analisis mendatar. Dalam proses analisis, pertama sekali, seseorang harus mengkaji dinamika aset organisasi, perubahan dalam komposisi dan strukturnya dan menilainya. Untuk melakukan ini, kami akan menjalankan analisis mendatar aset Gizarttex LLC.

Analisis mendatar membolehkan anda membandingkan setiap item kunci kira-kira pada masa ini dengan tempoh sebelumnya. Analisis aset kunci kira-kira mengandungi maklumat mengenai peruntukan modal yang tersedia untuk perusahaan, i.e. mengenai pelaburannya dalam hartanah tertentu dan nilai material, perbelanjaan perusahaan untuk pengeluaran dan penjualan produk dan baki tunai percuma.

Perubahan mutlak dikira dengan mengira perbezaan antara penunjuk yang sepadan pada akhir dan awal tahun, dan sisihan relatif dikira dengan membahagikan hasil sisihan mutlak dengan nilai penunjuk pada awal tahun. Untuk menjalankan analisis, kami akan menggunakan penyata kewangan dan penyata untung rugi syarikat. Kami membentangkan semua data dalam Jadual 3.

Analisis mendatar aset Gizarttex LLC menunjukkan bahawa jumlah mutlak mereka untuk 2012 menurun sebanyak 33 juta rubel, atau 13.4%. Kita boleh membuat kesimpulan bahawa organisasi sedang mengurangkan potensi ekonominya. Peningkatan dalam aset semasa berlaku disebabkan peningkatan dalam sumber tunai organisasi sebanyak 212 juta rubel dan inventori.

Jadual 3. Baki analisis aset (juta rubel)

		PENYIMPANGAN
			mutlak	relatif	mutlak	relatif
I. Aset semasa
Tunai
Akaun belum terima
Pendahuluan kepada pembekal
Jumlah aset semasa
II. Aset tetap
Aset tetap
Termasuk pembinaan modal yang belum siap
Aset tidak ketara
Aset bukan semasa yang lain
Jumlah aset bukan semasa
Jumlah aset

Pertumbuhan penunjuk seperti tunai +212 juta. Rubles menunjukkan bahawa organisasi tidak mengalami masalah kewangan kerana ia mempunyai sumber kewangan yang besar yang tidak dilaburkan dalam lebihan rizab.

Peningkatan dalam penunjuk berangka akaun belum terima dikaitkan dengan peningkatan dalam jualan, kerana pada masa yang sama terdapat peningkatan dalam hasil syarikat. Penunjuk ini menunjukkan peningkatan dalam risiko tidak membayar atau pembayaran lewat untuk produk yang dijual.

Menganalisis komposisi aset bukan semasa, dapat diperhatikan bahawa penurunan dalam penunjuk pada tahun 2012 berbanding 2011 sebanyak - 33 juta rubel adalah disebabkan oleh perubahan dalam komposisi aset tetap.

Komponen kedua menganalisis keadaan kewangan organisasi ialah menilai sumber dana organisasi.

Untuk menilai sumber, data daripada analisis mendatar liabiliti kunci kira-kira digunakan. Analisis liabiliti membolehkan kami menentukan perubahan yang telah berlaku dalam struktur ekuiti dan modal yang dipinjam, berapa banyak dana pinjaman jangka panjang dan jangka pendek telah ditarik ke dalam perolehan perusahaan, i.e. liabiliti menunjukkan dari mana dana itu datang dan kepada siapa perusahaan itu berhutang. Pengiraan perubahan mutlak dan relatif untuk penunjuk yang sedang dipertimbangkan adalah serupa dengan pengiraan aset.

Jadual 4. Liabiliti kunci kira-kira analisis (juta rubel)

		PENYIMPANGAN
			mutlak	relatif	mutlak	relatif
I. Pinjaman jangka pendek, pinjaman
Akaun belum bayar
Pendahuluan daripada pembeli
II. tugas jangka panjang
Pinjaman jangka panjang, pinjaman
III. Ekuiti
Modal dibenarkan
Modal tambahan
Keuntungan terkumpul
Ekuiti, jumlah
Liabiliti segala-galanya

Peningkatan liabiliti pada 2012 Gizarttex LLC berlaku sebanyak 1,798 juta rubel. Peningkatan ini disebabkan terutamanya oleh peningkatan dalam liabiliti jangka pendek sebanyak 52%. Pada akhir tempoh yang dianalisis (2012), liabiliti terdiri sepenuhnya daripada akaun belum bayar.

Peningkatan dalam modal ekuiti berlaku sebanyak 1,506 juta rubel. Peningkatan dalam modal ekuiti pada akhir tempoh yang dianalisis (2012) adalah disebabkan oleh keuntungan terkumpul dalam jumlah 1,395 juta rubel. Walaupun terdapat peningkatan ketara dalam modal ekuiti, modal tambahan dan dibenarkan organisasi kekal tidak berubah.

Oleh itu, berdasarkan analisis mendatar yang dijalankan, kita boleh mengatakan bahawa aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan menyumbang kepada peningkatan modal ekuitinya.

Analisis menegak dijalankan menggunakan jadual analisis dan melibatkan kajian perubahan dalam saham aset dan liabiliti kunci kira-kira untuk meramalkan perubahan dalam strukturnya.

Jadual 5. Analisis menegak aset

				Perubahan dalam graviti tentu
Kos, juta rubel.		Kos, juta rubel	Bahagian aset dalam jumlah nilai aset, %	Kos, juta rubel.	Bahagian aset dalam jumlah nilai aset, %
Aset semasa
Tunai
Pelaburan kewangan jangka pendek
Akaun belum terima
Pendahuluan kepada pembekal
Aset semasa lain
Jumlah aset semasa
II. Aset tetap
Pelaburan kewangan jangka panjang
Aset tetap
Incl. pembinaan modal yang belum selesai
Aset tidak ketara
Aset bukan semasa yang lain
Jumlah aset bukan semasa
Jumlah aset

Dalam struktur aset kunci kira-kira Gizarttex LLC, bahagian penting dimiliki oleh aset semasa. Pada awal tahun 2011, nilai aset semasa berjumlah 78.2% daripada jumlah nilainya, dan pada akhir tahun - 92.7%. Terdapat kecenderungan untuk bahagian aset jenis ini meningkat.

Ketara graviti tertentu Dalam aset semasa, pada 1 Januari 2011, inventori ialah 73%. Dalam tempoh yang ditinjau, terdapat kecenderungan untuk meningkatkannya dalam aset semasa GizarTex LLC.

Jenis aset semasa seterusnya dengan bahagian penting ialah akaun belum terima. Pada 1 Januari 2011, bahagian aset jenis ini ialah 1.5%; menjelang akhir tahun 2012, bahagian itu meningkat sebanyak 5.2%.

Bahagian aset bukan semasa pada awal tahun 2011 ialah 21.8%, meningkat sebanyak 0.9% berbanding tahun 2010. Walau bagaimanapun, pada awal tahun 2012 bahagiannya ialah 7.3%. Terdapat trend ke arah penurunan dalam jenis aset ini. Penurunan ini disebabkan oleh pengurangan dalam aset tetap - penghapusan peralatan usang.

Liabiliti termasuk ekuiti dan liabiliti jangka pendek. Oleh itu, berdasarkan bahagian liabiliti, kita boleh membuat kesimpulan bahawa sumber aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan telah berubah.

Jadual 6. Analisis menegak liabiliti

				Perubahan dalam graviti tentu
Kos, juta rubel	Bahagian aset dalam jumlah nilai aset, %	Kos, juta rubel	Bahagian aset dalam jumlah nilai aset, %	Kos, juta rubel	Bahagian aset dalam jumlah nilai aset, %
Pinjaman jangka pendek, pinjaman
Akaun belum bayar
Pendahuluan daripada pembeli
Liabiliti semasa yang lain
Liabiliti semasa, jumlah
II.Liabiliti jangka panjang
Pinjaman jangka panjang, pinjaman
Liabiliti jangka panjang lain
Jumlah liabiliti jangka panjang
III. Ekuiti
Modal dibenarkan
Modal tambahan
Keuntungan terkumpul
Sumber modal ekuiti lain
Ekuiti, jumlah
Liabiliti segala-galanya

Dalam tempoh analisis pada tahun 2011, bahagian modal ekuiti menurun sebanyak 0.66% berbanding tahun 2010 dan berjumlah 50.66%. Perlu diingatkan bahawa mengekalkan bahagian modal ekuiti di bawah 50% adalah tidak diingini, kerana perusahaan akan bergantung kepada pinjaman. Walau bagaimanapun, pada tahun 2012, bahagian modal ekuiti meningkat dengan ketara kepada 70.98% disebabkan oleh keuntungan terkumpul dan sumber modal ekuiti lain.

Syarikat tidak mempunyai obligasi jangka panjang dalam tempoh yang dianalisis. Sekiranya kita mengambil kira kemungkinan menggantikan liabiliti jangka pendek dengan liabiliti jangka panjang, maka penguasaan sumber jangka pendek dalam struktur dana yang dipinjam adalah faktor negatif yang mencirikan kemerosotan struktur kunci kira-kira dan peningkatan risiko. kehilangan kestabilan kewangan.

Bahagian liabiliti jangka pendek pada 2012 menurun berbanding 2010-2011 sebanyak 22.83%.

Bagi sesebuah organisasi, adalah penting bukan sahaja untuk menjalankan analisis dan membentangkan hasilnya dengan cekap, tetapi juga untuk merumuskan, berdasarkannya, cadangan untuk menambah baik penunjuk dan ciri kualiti dalam aktiviti organisasi. Tujuan utama analisis kewangan bukanlah pengiraan penunjuk, tetapi keupayaan untuk mentafsir keputusan yang diperolehi.

Berdasarkan analisis mendatar dan menegak kunci kira-kira, arah aliran positif dan negatif dalam perubahan bahagian dan item kunci kira-kira ditentukan.

Dalam struktur aset organisasi Gizarttex LLC, sebahagian besar adalah milik tunai. Dalam tempoh tinjauan, bahagian aset semasa adalah lebih daripada 50%. Ini menunjukkan pembentukan struktur aset mudah alih, yang membantu mempercepatkan pusing ganti modal kerja organisasi.

Gambaran lengkap tentang keadaan kesolvenan sesebuah perusahaan boleh dibentangkan dengan menganalisis nisbah kecairan.

Dalam amalan kerja analisis, sistem penunjuk kecairan digunakan, dikira menggunakan formula berikut.

Nisbah kecairan mutlak ditentukan oleh formula berikut:

Cal=Ds/Kfo (5)

di mana: Kal - nisbah kecairan mutlak; Ds - tunai; KFO - liabiliti kewangan jangka pendek.

Nisbah kecairan cepat ditentukan oleh formula berikut:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

di mana: Kbl - nisbah kecairan cepat; Ds - tunai; Kdz - penghutang jangka pendek; Kfv - pelaburan kewangan jangka pendek; KFO - liabiliti kewangan jangka pendek.

Nilai 0.7-1 untuk penunjuk ini biasanya dianggap memuaskan.

Nisbah semasa (jumlah nisbah liputan) menunjukkan sejauh mana aset semasa meliputi liabiliti jangka pendek. Pekali dengan nilai lebih daripada 2.0 dianggap memuaskan.

Ktl=Ta/Co (7)

di mana: Ktl - nisbah kecairan semasa; Ta - aset semasa; Bersama - liabiliti jangka pendek.

Penunjuk ini membolehkan kami menentukan keupayaan syarikat untuk membayar obligasi jangka pendeknya semasa tempoh pelaporan.

Mari kita mengira penunjuk kecairan.K al 2010 -55/498=0.11

K tl 2010 -903/498=1.81.

Menjelang 2010 -55+0+25/498=0.16.

Cal 2011 -43/558=0.08.

K tl 2011 -885/558=1.58.

Menjelang 2011 -43+0+17/558=0.11.

Cal 2012 -255/750=0.34.

K tl 2012 -2716/750=3.62.

Menjelang 2012 -255+0+197/750=0.6.

Kami membentangkan data dalam Jadual 7.

Jadual 7. Dinamik penunjuk kecairan (juta rubel)

Nisbah kecairan semasa mencirikan peruntukan keseluruhan perusahaan dengan modal kerja untuk menjalankan aktiviti perniagaan dan pembayaran balik kewajipan mendesak perusahaan yang tepat pada masanya. Nisbah kecairan semasa menunjukkan bahawa pada tahun 2011, 1 rubel liabiliti semasa menyumbang 1.58 rubel aset semasa, manakala pada tahun 2010 angka ini adalah 1.81, dan sudah pada tahun 2012 nisbah ini ialah 3.62 rubel . aset semasa setiap 1 rubel liabiliti semasa. Ini menunjukkan peningkatan dalam keupayaan pembayaran perusahaan.

Nisbah kecairan cepat adalah serupa dengan maksud penunjuk sebelumnya, namun, ia dikira untuk julat aset semasa yang lebih sempit, apabila bahagian paling cairnya dikecualikan daripada pengiraan - rizab produktif dan kos bahan. Nisbah kecairan cepat (cepat) mencirikan keupayaan syarikat untuk membayar balik obligasi semasa (jangka pendek) menggunakan aset semasa. Peningkatan dalam pekali pada 2011-2012. dari 0.11 hingga 0.6 disebabkan terutamanya oleh penurunan dalam akaun belum bayar perusahaan.

Jika nisbah semasa berada dalam julat yang boleh diterima, manakala nisbah cepat adalah rendah yang tidak boleh diterima, ini bermakna perusahaan boleh memulihkan kesolvenan teknikalnya dengan menjual inventori dan penghutangnya, tetapi akibatnya ia mungkin tidak dapat beroperasi secara normal.

Nisbah kecairan mutlak 2011 - 0.08 meningkat kepada 0.34 pada 2012. Oleh itu, syarikat boleh membayar obligasinya dengan segera.

Syarikat "Gizarttex" LLC adalah cair, iaitu, ia mempunyai keupayaan untuk menukar asetnya kepada tunai dan membayar obligasi pembayarannya dalam jangka masa yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, dia harus memberi perhatian kepada nisbah cepat, yang tidak boleh diterima rendah.

Jadual 8. Penunjuk teknikal dan ekonomi utama aktiviti Gizarttek LLC

Pada tahun 2012, terdapat trend positif dalam pembangunan perusahaan: kadar pertumbuhan hasil ialah 274.5%, yang menunjukkan peningkatan dalam jualan produk; kadar pertumbuhan keuntungan kunci kira-kira ialah 427.9%; untung bersih 461.5%, untung jualan produk 361%. Dan ini walaupun pada hakikatnya pada tahun 2011, keuntungan daripada jualan produk menurun dengan ketara berbanding 2010 sebanyak 221 juta rubel. Peningkatan dalam keuntungan bersih adalah trend positif dan menunjukkan aktiviti perniagaan perusahaan.

Kami mengkaji sistem penunjuk prestasi perusahaan. Penunjuk yang paling menarik ialah pulangan atas aset, pulangan atas ekuiti, pulangan atas jualan.

Pulangan atas aset adalah penunjuk keuntungan dan kecekapan syarikat, dibersihkan daripada pengaruh jumlah dana yang dipinjam. Ia digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama dan dikira menggunakan formula:

Keuntungan = Untung bersih / nilai purata aset (8)

Pulangan atas aset menunjukkan berapa banyak keuntungan yang ada untuk setiap ruble yang dilaburkan dalam harta organisasi.

• 1. Kesedaran mengambil risiko. Memandangkan risiko kewangan adalah fenomena objektif, adalah mustahil untuk menghapuskan sepenuhnya risiko daripada aktiviti kewangan sesebuah perusahaan. Selepas menilai tahap risiko untuk urus niaga individu, taktik "menghindar risiko" boleh diguna pakai. Kesedaran terhadap penerimaan risiko adalah syarat yang amat diperlukan untuk meneutralkan akibat risiko.
• 2. Kebolehurusan risiko yang diterima. Portfolio risiko kewangan harus termasuk terutamanya yang boleh dinetralkan.
• 3. Kebebasan pengurusan risiko individu. Kerugian kewangan untuk pelbagai jenis risiko adalah bebas antara satu sama lain dan mesti dineutralkan secara individu dalam proses menguruskannya.
• 4. Perbandingan tahap risiko yang diterima dengan tahap keuntungan transaksi kewangan. Perusahaan mesti menerima dalam proses menjalankan aktiviti kewangan hanya jenis risiko kewangan yang tahapnya tidak melebihi tahap keberuntungan yang sepadan pada skala risiko keberuntungan.

Sebarang jenis risiko yang tahap risikonya lebih tinggi daripada tahap pulangan yang dijangkakan (dengan premium risiko termasuk di dalamnya) harus ditolak oleh perusahaan (atau saiz premium dan risiko perlu disemak sewajarnya).

• 5. Perbandingan tahap risiko yang diterima dengan keupayaan kewangan perusahaan. Jumlah jangkaan kerugian kewangan sesebuah perusahaan, sepadan dengan tahap risiko kewangan tertentu, mesti sepadan dengan bahagian modal yang menyediakan insurans risiko dalaman.
• 6. Keberkesanan pengurusan risiko. Kos perusahaan untuk meneutralkan risiko kewangan tidak boleh melebihi jumlah kemungkinan kerugian kewangan ke atasnya, walaupun dengan yang paling banyak darjat tinggi kemungkinan kejadian risiko berlaku. Kriteria untuk keberkesanan pengurusan risiko mesti dipatuhi apabila melaksanakan kedua-dua insurans diri dan insurans luaran risiko kewangan.
• 7. Mengambil kira tempoh operasi dalam pengurusan risiko. Semakin lama tempoh transaksi kewangan, semakin luas julat risiko yang berkaitan dengannya. Sekiranya perlu untuk menjalankan urus niaga kewangan sedemikian, perusahaan mesti memastikan bahawa ia menerima tahap keuntungan tambahan yang diperlukan ke atasnya bukan sahaja disebabkan oleh premium risiko, tetapi juga premium kecairan, kerana tempoh transaksi kewangan mewakili tempoh daripada "kecairan beku" modal yang dilaburkan di dalamnya. Hanya dalam kes ini perusahaan akan mempunyai potensi kewangan yang diperlukan untuk meneutralkan akibat kewangan negatif operasi sedemikian sekiranya berlaku kemungkinan kejadian risiko.
• 8. Mengambil kira strategi kewangan perusahaan dalam proses pengurusan risiko. Sistem pengurusan risiko kewangan harus berdasarkan kriteria umum strategi kewangan yang dipilih oleh perusahaan (mencerminkan ideologi kewangannya berhubung dengan tahap risiko yang boleh diterima), serta dasar kewangan dalam bidang aktiviti kewangan tertentu.
• 9. Mengambil kira kemungkinan pemindahan risiko. Pengelakan risiko melibatkan mengelakkan risiko, enggan melaksanakan sesuatu peristiwa (projek) yang dikaitkan dengan risiko. Keputusan sedemikian dibuat sekiranya tidak mematuhi prinsip di atas. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa mengelakkan satu jenis risiko boleh membawa kepada kemunculan yang lain.

Analisis penyata kewangan sesebuah perusahaan membolehkan kami mengenal pasti perhubungan dan saling bergantung antara pelbagai penunjuk aktiviti kewangan dan ekonominya yang disertakan dalam penyata. Hasil analisis membolehkan individu dan organisasi yang berminat membuat keputusan pengurusan berdasarkan penilaian keadaan kewangan semasa dan aktiviti perusahaan untuk tahun-tahun sebelumnya dan potensi keupayaannya untuk tahun-tahun akan datang.

Untuk menganalisis keadaan kewangan perusahaan komersial, sistem penunjuk mutlak dan relatif, serta nisbah kewangan yang berkaitan dengan pengukurannya, digunakan. Yang paling penting ialah penunjuk yang mencirikan:

Kesolvenan - keupayaan perusahaan untuk membayar obligasinya;

Kestabilan kewangan - keadaan sumber kewangan, pengagihan dan penggunaannya, memastikan pembangunan perusahaan berdasarkan pertumbuhan keuntungan dan modal sambil mengekalkan kesolvenan dan kelayakan kredit di bawah tahap risiko yang boleh diterima;

Aktiviti perniagaan - kecekapan penggunaan dana perusahaan;

Keberuntungan (keuntungan) - tahap keuntungan berbanding dana yang dilaburkan atau kos perusahaan;

Kecekapan penggunaan modal sendiri (saham).

Pengiraan nisbah kewangan adalah berdasarkan penentuan hubungan antara item pelaporan individu. Metodologi umum untuk analisis sedemikian adalah untuk membandingkan pekali yang dikira dengan norma purata industri, pekali piawai yang diterima umum atau data aktiviti yang serupa untuk beberapa tahun.

Merangka jadual perbandingan untuk dua tahun lepas mengenal pasti sisihan mutlak dan relatif (dalam peratusan) dalam petunjuk pelaporan utama;

Pengiraan penunjuk relatif untuk beberapa tahun sebagai peratusan berbanding tahun asas;

Pengiraan penunjuk untuk beberapa tahun sebagai peratusan sebarang penunjuk akhir (contohnya, jumlah kunci kira-kira, jumlah produk yang dijual);

Kajian dan analisis pekali, pengiraannya berdasarkan kewujudan hubungan tertentu antara item pelaporan individu.

Pengagihan dan penggunaan pekali yang luas adalah menarik kerana fakta bahawa ia menghapuskan pengaruh herotan inflasi ke atas bahan pelaporan, yang amat penting apabila menganalisis dari perspektif jangka panjang.

Analisis kesolvenan

Penunjuk kesolvenan mencirikan keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi hutangnya. Pengiraan dan analisis penunjuk ini mempunyai sangat penting untuk perusahaan, kerana potensinya yang rendah mungkin menjadi sebab untuknya berhenti membuat pembayaran. Proses analisis mengkaji kesolvenan semasa dan jangka panjang.

Kesolvenan semasa boleh ditentukan daripada kunci kira-kira dengan membandingkan jumlah cara pembayarannya dengan liabiliti semasa. Paling pilihan terbaik apabila syarikat sentiasa mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk membayar obligasi sedia ada. Tetapi perusahaan adalah pelarut walaupun dalam kes apabila ia tidak mempunyai wang tunai percuma yang mencukupi atau tiada dana langsung, tetapi perusahaan itu dapat dengan cepat merealisasikan asetnya dan membayar pemiutang.

Cara pembayaran yang paling biasa termasuk tunai, sekuriti jangka pendek, dan sebahagian daripada akaun belum terima yang mempunyai keyakinan terhadap penerimaannya. Liabiliti semasa termasuk obligasi dan hutang tertakluk kepada pembayaran balik: pinjaman bank jangka pendek, akaun yang perlu dibayar untuk barangan dan perkhidmatan kepada belanjawan. Kesolvenan perusahaan ditunjukkan oleh nisbah cara pembayaran kepada kewajipan mendesak. Jika nisbah ini kurang daripada 1, maka terdapat kemungkinan syarikat tidak akan dapat membayar balik hutang jangka pendeknya tepat pada masanya. Isu ini boleh diselesaikan dalam proses menganalisis maklumat tambahan tentang masa pembayaran akaun belum bayar, penerimaan akaun belum terima, dsb.

Kesolvenan sesebuah perusahaan dinilai oleh penunjuk kecairan. Terdapat dua konsep mudah tunai yang diketahui. Menurut salah seorang daripada mereka, kecairan merujuk kepada keupayaan perusahaan untuk membayar obligasi jangka pendeknya. Mengikut konsep lain, kecairan ialah kesediaan dan kepantasan aset semasa boleh ditukar kepada tunai. Pada masa yang sama, tahap susut nilai aset semasa akibat pelupusan pantasnya juga perlu diambil kira.

Tahap kecairan yang rendah bermakna kekurangan kebebasan bertindak untuk pentadbiran perusahaan. Akibat yang lebih serius daripada kecairan yang rendah ialah ketidakupayaan syarikat untuk membayar hutang dan obligasi semasanya, yang boleh menyebabkan penjualan paksa pelaburan dan aset kewangan jangka panjang dan, akhirnya, kepada tidak membayar dan muflis.

Kesolvenan selalunya ditentukan oleh kecairan kunci kira-kira. Analisis kecairan kunci kira-kira terdiri daripada membandingkan aset, dikumpulkan mengikut tahap kecairannya dan disusun dalam susunan kecairan menurun, dengan obligasi liabiliti, dikumpulkan mengikut kematangannya dan dalam susunan menaik.

Bergantung pada tahap kecairan, iaitu, kadar penukaran kepada tunai, aset perusahaan dibahagikan kepada kumpulan berikut:

Dan 1 - yang paling cair. Ini termasuk semua dana (tunai dan akaun) dan pelaburan kewangan jangka pendek. Wang tunai sememangnya cair.

Dan 2 - dilaksanakan dengan cepat. Ini termasuk akaun belum terima dan aset semasa yang lain.

A 3 - lambat untuk dilaksanakan. Ini termasuk inventori, dengan pengecualian item "Perbelanjaan tertunda", serta "Pelaburan kewangan jangka panjang".

Dan 4 sukar untuk dilaksanakan. Ini adalah aset tidak ketara, aset tetap, pembinaan dalam proses.

Liabiliti dikumpulkan mengikut tahap kesegeraan pembayarannya.

P 1 - yang paling mendesak. Ini termasuk akaun belum bayar dan liabiliti jangka pendek lain.

P 2 - jangka pendek. Ini termasuk dana yang dipinjam daripada bahagian "Liabiliti jangka pendek".

P 3 - jangka panjang. Ini termasuk hutang jangka panjang dan liabiliti jangka panjang yang lain.

P 4 - pemalar. Ia termasuk modal dibenarkan dan item lain daripada bahagian "Modal dan Rizab", serta "Pendapatan Tertunda", "Dana Penggunaan" dan "Rizab untuk Pendapatan dan Perbelanjaan Masa Depan".

Untuk mengekalkan baki aset dan liabiliti, jumlah kumpulan ini dikurangkan dengan jumlah item "Perbelanjaan tertunda" dan cukai nilai tambah.

Baki dianggap cair mutlak jika A1?P1, A2?P2, A 3? P 3, A 4? P 4. Dalam kes apabila satu atau lebih ketidaksamaan sistem mempunyai tanda yang bertentangan dengan yang ditetapkan dalam pilihan optimum, kecairan kunci kira-kira berbeza pada tahap yang lebih besar atau lebih kecil daripada mutlak. Dalam kes ini, kekurangan dana dalam satu kumpulan aset dikompensasikan oleh lebihan mereka dalam kumpulan lain, walaupun pampasan dalam kes ini hanya berlaku dalam nilai, kerana dalam situasi pembayaran sebenar aset cair yang kurang tidak dapat menggantikan yang lebih cair.

Adalah dinasihatkan untuk membentangkan item kunci kira-kira yang dikumpulkan bersama dalam bentuk Jadual 6.

Penilaian kecairan ini bukanlah muktamad, kerana setiap kumpulan pasif kunci kira-kira mungkin ternyata disokong oleh nilai aktif yang berbeza sama sekali daripada yang ditunjukkan dalam kumpulan yang setanding.

Untuk menilai kecairan kunci kira-kira dengan lebih tepat, adalah perlu untuk menganalisis penunjuk kecairan berikut:

Nisbah kecairan semasa dikira sebagai nisbah aset semasa (semasa) kepada liabiliti semasa:

Aset semasa termasuk inventori ditolak perbelanjaan tertunda, tunai, akaun belum terima dan pelaburan jangka pendek. Liabiliti semasa termasuk dana yang dipinjam (bahagian "Liabiliti semasa") dan akaun belum bayar.

Penunjuk yang terhasil dibandingkan dengan purata untuk kumpulan perusahaan yang serupa. Ia boleh diandaikan bahawa lebih tinggi pekali ini, lebih baik kedudukan perusahaan. Tetapi, sebaliknya, nisbah anggaran yang terlalu tinggi mungkin menunjukkan pengalihan berlebihan dana perusahaan sendiri ke dalam pelbagai jenis aset dan lebihan inventorinya.

Secara teorinya, nilai penunjuk ini dalam julat 2... 2.5 dianggap mencukupi, tetapi bergantung kepada bentuk pengiraan, kelajuan pusing ganti modal kerja, tempoh kitaran pengeluaran, nilai ini mungkin jauh lebih rendah, tetapi mereka dinilai secara positif jika nilainya lebih besar daripada 1.

Jadual 6. Analisis kecairan perusahaan

	Untuk permulaan tahun	Pada penghujung tahun		Untuk permulaan tahun	Pada penghujung tahun	Lebihan atau kekurangan bayaran -A - P
Jumlah, ribu rubel		Jumlah, ribu rubel		Jumlah, ribu rubel		Jumlah, ribu rubel		Untuk permulaan tahun	Pada penghujung tahun
A 1 - paling cair
A 2 - dilaksanakan dengan cepat
A 3 - lambat untuk dilaksanakan
A 4 - sukar untuk dilaksanakan

Nisbah kecairan cepat menentukan keupayaan perusahaan untuk memenuhi kewajipan semasanya daripada aset cepat cair:

Ia menunjukkan bahagian liabiliti jangka pendek yang boleh dibayar dengan segera menggunakan tunai, dana dalam pelaburan kewangan jangka pendek dan hasil daripada penyelesaian dengan pelanggan.

Nilai optimum pekali ini ialah 0.8...1. Pada sama dengan kecairan keseluruhan dua perusahaan, kedudukan kewangan adalah lebih baik daripada mereka yang mempunyai nisbah kecairan cepat yang lebih tinggi.

Nisbah kecairan mutlak dikira sebagai nisbah tunai, pelaburan kewangan jangka pendek kepada liabiliti semasa. Ia mencirikan keupayaan sesebuah perusahaan untuk segera membayar obligasi jangka pendeknya menggunakan tunai dan pelaburan kewangan jangka pendek yang mudah direalisasikan. Secara teorinya, penunjuk ini dianggap mencukupi jika nilai ini melebihi 0.2...0.25:

Untuk menilai kecairan semasa, modal kerja bersih juga digunakan, yang mewakili lebihan aset semasa berbanding liabiliti semasa. Defisit modal kerja akan berlaku apabila liabiliti semasa melebihi aset semasa.

Pengiraan penunjuk kecairan adalah peringkat analisis yang paling kritikal, oleh itu adalah perlu untuk menggunakan maklumat untuk beberapa tahun, yang akan mengenal pasti arah aliran dalam perubahan mereka.

Untuk menilai kesolvenan jangka panjang (lebih daripada satu tahun), paling banyak penting mempunyai keuntungan dan keupayaan untuk mendapatkan wang, kerana ini adalah faktor yang menentukan kesihatan kewangan perusahaan.

Untuk menilai keupayaan perusahaan untuk terus menjana keuntungan daripada aktivitinya pada masa hadapan, nisbah kecukupan tunai KP dikira. Ia mencerminkan keupayaan syarikat untuk memperoleh wang tunai untuk menampung perbelanjaan modal, meningkatkan modal kerja dan membayar dividen. Pengangka dan penyebut menggunakan 3-5 tahun data.

Pekali KP 1 bersamaan dengan satu bermakna perusahaan dapat berfungsi tanpa menggunakan pembiayaan luar.

Intipati menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah organisasi

Aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi komersial adalah aktiviti untuk pengeluaran produk (barangan dan perkhidmatan) yang bertujuan untuk mengaut keuntungan, serta memastikan pembangunan ekonomi dan sosial perusahaan.

Aktiviti ekonomi hampir mana-mana perusahaan termasuk peringkat utama berikut:

• penyelidikan dan pembangunan saintifik (R&D)
• pengeluaran utama dan tambahan
• perkhidmatan pengeluaran
• aktiviti pemasaran
• perkhidmatan dan perkhidmatan selepas jualan.

Definisi 1

Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi adalah cara yang berasaskan saintifik untuk memahami intipati proses dan fenomena ekonomi yang berlaku dalam sesebuah organisasi.

Analisis membayangkan pembahagian fenomena dan proses ini kepada unsur-unsur dan kajian menyeluruh tentang yang terakhir (dalam semua kepelbagaian kebergantungan dan saling hubungan mereka).

Analisis aktiviti ekonomi adalah salah satu fungsi pengurusan yang paling penting bagi mana-mana perusahaan moden. Ia semestinya mendahului keputusan pengurusan dan menjadi justifikasi mereka. Analisis aktiviti ekonomi mesti mempunyai asas saintifik, objektif dan bertujuan untuk meningkatkan kecekapan perusahaan.

Matlamat Analisis

Dalam proses menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi, rizab utama untuk meningkatkan kecekapan aktiviti syarikat dikenal pasti, serta cara untuk menggerakkan (iaitu, menggunakan) rizab ini.

Oleh itu, analisis seperti ini harus dianggap sebagai salah satu fungsi pengurusan yang paling penting dan kaedah utama justifikasi ekonomi untuk keputusan yang berkaitan dengan pengurusan syarikat.

Dalam keadaan pasaran, peranan analisis aktiviti kewangan dan ekonomi hanya meningkat, kerana berkat penerapannya yang berkesan dalam amalan pengurusan, adalah mungkin untuk memastikan daya saing dan keuntungan perusahaan yang tinggi (baik dalam jangka pendek dan panjang).

Arah utama analisis aktiviti ekonomi organisasi komersial

Ia adalah analisis kewangan dan pengurusan.

Analisis kewangan, seterusnya, termasuk:

• analisis keuntungan
• analisis kos-faedah
• analisis kecairan, kesolvenan dan kestabilan kewangan
• analisis penggunaan modal ekuiti
• analisis penggunaan modal yang dipinjam
• penilaian nilai tambah ekonomi (EVA).
• analisis aktiviti perniagaan
• pengiraan leverage kewangan.

Analisis pengurusan:

• analisis penggunaan faktor pengeluaran utama: modal insan, cara dan objek buruh
• penilaian tempat syarikat dalam pasaran
• membuat keputusan tentang kualiti dan rangkaian produk
• penilaian hasil aktiviti pengeluaran dan jualan barangan dan perkhidmatan
• dasar penentuan harga
• pembangunan strategi untuk menguruskan inventori dan kos pengeluaran
• analisis pulang modal (analisis CVP).

Penunjuk aktiviti ekonomi organisasi

Nota 1

Apabila menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi, pelbagai penunjuk dipilih mengikut kriteria tertentu. Selanjutnya, daripada yang terakhir, penganalisis membentuk sistem yang lengkap dan kemudian menelitinya. Oleh itu, pendekatan komprehensif dicapai, terima kasih kepada semua faktor penting yang diambil kira dalam perkaitan mereka.

Penunjuk aktiviti ekonomi organisasi dibahagikan kepada:

• semula jadi dan kos
• kualitatif dan kuantitatif
• spesifik dan isipadu.

Peringkat utama menganalisis aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah organisasi

Mereka ialah:

• analisis aset (harta) dan liabiliti (sumber pembentukan aset)
• analisis kestabilan kewangan, kesolvenan dan kecairan
• analisis kecekapan penggunaan aset dan liabiliti, serta keputusan kewangan
• penilaian keadaan kewangan am perusahaan

Pengiraan dan analisis penunjuk aktiviti ekonomi sesebuah perusahaan. Analisis keadaan kewangan perusahaan. Konsep aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan.

Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan

Kerja kursus telah disiapkan oleh Ignatieva A.A.

Kolej Politeknik Lysva

Lysva, 2003

pengenalan

Kepentingan menganalisis aktiviti ekonomi perusahaan dalam ekonomi pasaran. Kaedah analisis tradisional asas.

Analisis aktiviti kewangan dan ekonomi ialah sains yang mengkaji prestasi ekonomi sesebuah perusahaan dalam pembangunan komprehensif mereka untuk mengenal pasti rizab pengeluaran dalaman. Analisis dalam erti kata yang luas difahami sebagai cara memahami objek dan fenomena alam sekitar, berdasarkan membahagikan keseluruhan kepada bahagian komponennya dan mengkajinya dalam semua kepelbagaian hubungan dan kebergantungan.

Kepentingan disiplin untuk melatih pakar dalam keadaan pasaran terletak pada fakta bahawa pengetahuan tentang AFCD membolehkan seseorang membuat keputusan, mencari rizab pengeluaran dan menggunakannya.

Kaedah sains merujuk kepada cara mempelajari subjek seseorang. Dalam proses analisis ekonomi dan pemprosesan analitik maklumat ekonomi, kaedah dan teknik khas digunakan, yang bergantung pada tugas di tangan dan ketersediaan pangkalan maklumat. Mereka boleh dibahagikan kepada dua kumpulan: tradisional dan matematik.

Kaedah tradisional:

1. Penggunaan nilai mutlak, relatif dan purata.

Analisis penunjuk fenomena ekonomi, proses, situasi bermula dengan penggunaan nilai mutlak. Nilai mutlak dalam perakaunan dan statistik adalah ukuran utama, manakala dalam AHD ia digunakan sebagai asas untuk mengira nilai purata dan relatif. Kuantiti relatif digunakan secara meluas dalam ACD. Mereka mencirikan fenomena dinamik penunjuk, i.e. dikira dengan membandingkan penunjuk sebenar dalam beberapa tempoh masa. Apabila menganalisis struktur populasi, nilai relatif struktur digunakan. Pengiraan penunjuk ini dalam beberapa tempoh masa memungkinkan untuk menganalisis perubahan struktur. Nilai keamatan relatif adalah bersifat analitikal. Nilai purata juga penting dalam analisis; mereka menyediakan ciri umum fenomena dan membolehkan seseorang bergerak dari individu kepada umum, dari rawak kepada biasa. Tanpa mereka, adalah mustahil untuk membandingkan ciri yang dikaji merentasi populasi yang berbeza. Dalam pengiraan analitik, pelbagai jenis purata digunakan.

2. Kaedah utama ACD ialah kaedah perbandingan. Perbandingan boleh dibuat berdasarkan tiga jenis dinamik. Ia bergantung pada tempoh pelaporan yang dipilih untuk perbandingan:

Pemenuhan pelan, nilai sebenar objek yang dikaji dalam tahun pelaporan dibandingkan dengan nilai yang dirancang.

Dinamik sebenar, nilai sebenar objek yang dikaji dalam tahun pelaporan dibandingkan dengan nilai sebenar untuk tempoh yang sama tahun sebelumnya.

Dinamik terancang, nilai terancang objek yang dikaji pada tahun pelaporan dibandingkan dengan nilai sebenar tahun sebelumnya.

Hasil perbandingan dalam sebutan relatif ialah peratusan dan pekali. Syarat yang diperlukan untuk penggunaan kaedah ini ialah kebolehbandingan penunjuk ekonomi yang dibandingkan. Perbandingan juga boleh dibuat secara mutlak. Ia ditentukan oleh kaedah perbezaan. Hasil perbandingan ini ialah perbezaan antara penunjuk sebenar dan penunjuk asas dalam bentuk nilai mutlak dengan tanda “+” atau “-”.

3. Kaedah pengelompokan.

Pengelompokan adalah bahagian penting dalam mana-mana kajian. Ia membolehkan anda mengkaji fenomena ekonomi dalam perkaitan dan saling bergantung, dan juga membolehkan anda mengenal pasti pengaruh faktor yang paling penting. Dalam proses analisis, pengelompokan tipologi, struktur dan analisis digunakan.

Kumpulan tipologi menggunakan jenis fenomena sosial atau ekonomi yang mendasari kumpulan ini.

Kumpulan struktur digunakan untuk mengkaji komposisi perusahaan itu sendiri, dan anda juga boleh menganalisis struktur produk.

Pengelompokan analitik bertujuan untuk mengenal pasti hubungan, saling bergantung, dan interaksi antara fenomena yang dikaji dan penunjuknya.

Apabila membina kumpulan ini daripada dua penunjuk yang saling berkaitan, satu dianggap sebagai faktor yang mempengaruhi yang lain, dan yang kedua sebagai hasil daripada yang pertama - kumpulan sedemikian memungkinkan untuk mengenal pasti hubungan: semakin tinggi kelayakan, semakin tinggi gaji.

Ia berdasarkan penunjuk relatif yang menyatakan nisbah tahap fenomena tertentu kepada tahapnya pada masa lalu atau tahap fenomena serupa yang diambil sebagai asas untuk perbandingan. Indeks boleh menjadi individu atau umum (agregat). Dengan menggunakan pengiraan semula indeks dan membina siri masa yang mencirikan penunjuk tertentu, adalah mungkin untuk menganalisis fenomena dinamik.

5. Kaedah penggantian atau penyingkiran rantai.

Ia digunakan untuk mengira pengaruh faktor individu pada penunjuk agregat yang sepadan. Kaedah analisis ini hanya digunakan apabila hubungan antara fenomena yang dikaji adalah bersifat berfungsi secara ketat. Kaedah ini terdiri daripada menggantikan penunjuk yang dirancang secara berurutan dengan penunjuk sebenar, i.e. dalam setiap pengiraan (penggantian) hanya satu penunjuk atau faktor diganti. Tahap pengaruh penunjuk tertentu didedahkan dengan menolak secara berurutan yang pertama dari pengiraan kedua, yang kedua dari yang ketiga, dsb. Dalam pengiraan pertama semua nilai dirancang, pada yang terakhir - sebenar. Selepas menentukan saiz faktor, keseimbangan sisihan disusun. Jika baki sisihan dikekalkan, maka semua pengiraan selesai, dengan betul. Kesimpulannya, kesimpulan dibuat dan langkah-langkah digariskan untuk menambah baik petunjuk akhir.

6. Kaedah kunci kira-kira.

Digunakan secara meluas dalam perakaunan, statistik, perancangan dan pengurusan data (di mana terdapat pergantungan fungsi yang ketat terhadap penunjuk). Kaedah ini adalah berdasarkan baki komoditi, yang boleh dinyatakan dengan formula berikut:

Nzap"+Np = Np+Nselect+Nzap""

Nzap" - inventori pada permulaan tempoh pelaporan

Nп - penerimaan barang

Nр - jualan barangan

Nvyb - pelupusan lain barang

Nzap"" - inventori pada akhir tempoh pelaporan

Imbangan komoditi (bahan mentah) itu sendiri membolehkan seseorang membuat kesimpulan analitikal yang penting. Terutama jika ia disusun bukan sahaja secara keseluruhan, tetapi juga untuk kumpulan individu bahan mentah dan barang siap. Berdasarkan baki ini dan menggunakan kaedah penggantian rantai, pengaruh setiap sebutan algebra pada penunjuk yang dikehendaki didedahkan, i.e. faktor a.

1. Pengiraan dan analisis penunjuk aktiviti ekonomi perusahaan

1.1 Pelaksanaan pelan dan dinamik produk komersial dan dijual.

Perbandingan boleh dibuat berdasarkan tiga jenis dinamik. Ia bergantung pada tempoh pelaporan yang dipilih untuk perbandingan:

a) pelaksanaan rancangan - nilai sebenar objek yang dikaji dalam tahun perakaunan dibandingkan dengan nilai yang dirancang.

b) dinamik sebenar - nilai sebenar objek yang dikaji dalam tahun perakaunan dibandingkan dengan nilai sebenar untuk tempoh yang sama tahun sebelumnya.

c) dinamik terancang - nilai terancang objek yang dikaji pada tahun pelaporan dibandingkan dengan nilai sebenar tahun sebelumnya.

Pelaksanaan pelan dan dinamik produk komersial dan dijual boleh dibentangkan dalam bentuk jadual.

Jadual 1.1.

indeks	% siap pelan	dinamik sebenar	dinamik yang dirancang	rel. penyelewengan sebenar dinamik	rel. ditolak. mengikut rancangan. dinamik	sisihan relatif
1. Jumlah produk yang dijual pada harga borong
2. Produk komoditi pada harga borong yang dirancang
dalam harga sebenar

Penjelasan untuk Jadual 1.1.

1.1.1. Pengiraan % penyiapan pelan untuk semua penunjuk:

Isipadu pengeluaran sebenar = = = 102.8%

103,5%

1.1.2. Pengiraan dinamik sebenar untuk semua penunjuk:

Isipadu pengeluaran sebenar = = = 117%

Produk komersial dalam pl. harga borong = == 100,5%

1.1.3. Pengiraan dinamik yang dirancang untuk semua penunjuk:

Isipadu pengeluaran sebenar = = =113,8%

Produk komersial dalam pl. harga borong = == 97,2%

1.1.4. Pengiraan dinamik terancang volum produk yang dijual pada harga borong:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Jumlah sebenar produk yang dijual adalah 2.8% lebih daripada yang dirancang, termasuk peningkatan dalam jumlah jualan produk kategori kualiti tertinggi sebanyak 14.3%, dan juga melebihi tahap sebenar produk tahun lepas sebanyak 17%, termasuk kategori tertinggi. daripada produk sebanyak 46.7%. Jumlah terancang produk yang dijual meningkat sebanyak 13.8% berbanding tahun lepas, termasuk. kategori kualiti tertinggi sebanyak 28.3%. Daripada ini kita boleh membuat kesimpulan bahawa terdapat peningkatan dalam jumlah jualan produk berbanding tahun lepas dan kepada pelan disebabkan oleh produk kategori kualiti tertinggi.

Jumlah sebenar pengeluaran komersil meningkat sebanyak 3.5% berbanding rancangan, dan sebanyak 0.5% berbanding tahun lepas. Penunjuk TP yang dirancang menurun sebanyak 2.8% berbanding tahun lepas.

Terdapat peningkatan dalam output komersial, dan penurunan dalam penunjuk sasaran berbanding angka tahun lepas sebanyak 2.8% menunjukkan bahawa perusahaan mempunyai sebab untuk mengurangkan volum keluaran komersial.

1.2 Pelaksanaan rancangan untuk tatanama utama.

Untuk memastikan kepuasan yang lebih lengkap terhadap keperluan penduduk, adalah perlu bahawa perusahaan memenuhi rancangan itu bukan sahaja dari segi jumlah produk, tetapi juga dari segi kepelbagaian (nomenklatur). Nomenklatur ialah senarai nama produk dan bingkainya ditubuhkan untuk jenis produk yang sepadan dalam Klasifikasi Produk Industri Semua-Rusia (OKPP).

Pelbagai ialah senarai nama produk yang menunjukkan jumlah pengeluarannya untuk setiap jenis. Ia boleh penuh, kumpulan dan intra-kumpulan.

Analisis pelaksanaan pelan pelbagai boleh dijalankan dengan membandingkan pelbagai jenis yang sebenarnya telah siap dengan yang dirancang, dan penilaian pelaksanaan pelan dijalankan dengan cara berikut:

1. menggunakan kaedah peratusan paling sedikit.

2. dengan berkongsi dalam senarai umum nama produk yang rancangan pengeluaran telah dipenuhi.

3. menggunakan peratusan purata, yang dikira dengan membahagikan jumlah keluaran sebenar dalam rancangan dengan jumlah keluaran yang dirancang.

Berdasarkan data dalam Jadual 2, kami akan menentukan pelaksanaan pelan pelbagai:

Jadual 1.2.

produk	TP pada harga borong gosok.	pelaksanaan rancangan %	TP termasuk dalam pemenuhan pelan pelbagai RUB.
tekanan tolok
potensiometer
meter kelembapan

Penjelasan untuk Jadual 1.2.

1.2.1. Pengiraan produk komersial pada harga borong. Ia ditentukan dengan mendarabkan harga borong dengan jumlah produk yang dihasilkan.

1.2.1.1 Pengiraan produk komersial semua jenis pada harga borong mengikut pelan:

Man-r = 10464*7.5 = 78480 gosok.

Penderia = 16891*44 = 743204 gosok.

Potensi = 1817*350 = 635950 gosok.

Meter kelembapan = 125*1900 = 237,500 gosok.

1.2.1.2 Pengiraan produk komersial semua jenis dalam harga borong pada sebenar:

Man-r = 10890*7.5 = 81675 gosok.

Penderia = 18904*44 = 8318776 gosok.

Potensi = 1780*350 = 623,000 gosok.

Meter kelembapan = 115*1900 = 218,500 gosok.

1.2.2. Pengiraan % penyiapan pelan untuk semua jenis produk. Ia ditentukan dengan membandingkan nilai sebenar objek yang dikaji dalam tahun perakaunan dengan nilai yang dirancang:

Tolok tekanan = = 104.7%

Penderia = = 111.9%

Potensiometer = = 98%

Meter kelembapan = = 92%

% keluaran pl. secara keseluruhan = = 103,5%

1.2.3. Pengiraan pemenuhan pelan pelbagai dijalankan menggunakan kaedah peratusan paling sedikit.

% keluaran pl. dengan bermacam-macam = = 98.1%

1.2.4 Rancangan pengeluaran telah dipenuhi sebanyak 103.5%. Tetapi untuk potensiometer pelan itu kurang dipenuhi sebanyak 2%, dan untuk meter kelembapan sebanyak 8%. Sebab-sebab rancangan tidak dipenuhi boleh menjadi luaran dan dalaman. Faktor luaran termasuk: keadaan pasaran, perubahan dalam permintaan untuk jenis produk tertentu, keadaan bahan dan sokongan teknikal, pentauliahan kapasiti pengeluaran perusahaan yang tidak pada masanya atas sebab di luar kawalannya. Sebab dalaman: kekurangan dalam organisasi pengeluaran, miskin Peralatan teknikal, masa henti, kemalangan, kekurangan elektrik, standard pengeluaran yang rendah, kekurangan dalam sistem pengurusan dan insentif material.

1.3. Pemenuhan pelan dan kadar pertumbuhan produktiviti buruh setiap pekerja, setiap pekerja, setiap orang/hari dan orang/jam bekerja.

Pengiraan penunjuk yang ditetapkan boleh dijalankan berdasarkan data dalam jadual 1,2,3.

Jadual 1.3.

indeks	menghasilkan. buruh	pelaksanaan rancangan %	kadar pertumbuhan (penurunan) %
1. Setiap 1 pekerja (ribu rubel)
2. Setiap 1 pekerja (ribu rubel)
3. Untuk 1 kerja. (orang/hari, gosok)
4. Untuk 1 kerja. (gosok orang/jam)

Penjelasan untuk Jadual 1.3.

1.3.1 Pengiraan purata keluaran tahunan bagi setiap 1 pekerja ditentukan dengan membahagikan jumlah peralatan teknikal dan nombor purata bekerja:

GVPL = = 12 ribu rubel

GVF = = 12.26 ribu rubel

GVPPROSTER TAHUN = = 12.3 ribu rubel

1.3.2. Pengiraan purata keluaran tahunan bagi setiap 1 pekerja mengikut rancangan, sebenarnya, untuk tahun sebelumnya, ditentukan dengan membahagikan jumlah sokongan teknikal dan purata bilangan pekerja:

GVPL = = 16.3 ribu rubel

GVF = = 16.75 ribu rubel

GVPPROSTER TAHUN = = 16.7 ribu rubel

1.3.3. Pengiraan purata keluaran tahunan bagi setiap 1 orang/hari bekerja mengikut rancangan, sebenarnya dan untuk tahun sebelumnya, ditentukan dengan membahagikan jumlah sokongan teknikal dengan bilangan orang/hari bekerja oleh pekerja yang dihasilkan:

GVPL = = 71.06 gosok.

GVF = = 75.3 gosok.

GVPPROSTER TAHUN = = 73.48 gosok.

1.3.4. Pengiraan purata pengeluaran tahunan bagi setiap 1 lelaki/jam bekerja mengikut rancangan, sebenarnya dan untuk tahun sebelumnya. Ditentukan dengan membahagikan jumlah sokongan teknikal dan bilangan pekerja/jam produktiviti yang dikerjakan oleh pekerja:

GVPL = = 8.73 gosok.

GVF = = 9.31 gosok.

GVPPROSTER TAHUN = = 9.34 gosok.

1.3.5. Pengiraan pelaksanaan rancangan dari segi produktiviti buruh ditentukan dengan membahagikan purata keluaran tahunan sebenar dan terancang:

1.3.5.1 setiap 1 pekerja:

% keluaran pl. = = 102.2%

1.3.5.2. setiap 1 pekerja:

% keluaran pl. = = 102.8%

1.3.5.3. setiap 1 orang bekerja/hari:

% keluaran pl. = = 106%

1.3.5.4. setiap 1 orang/jam bekerja:

% keluaran pl. = = 106.6%

1.3.6. Pengiraan kadar pertumbuhan (penurunan) dalam produktiviti buruh ditentukan dengan membahagikan purata keluaran tahunan sebenar dengan keluaran tahun sebelumnya:

1.3.6.1. kadar pertumbuhan produktiviti buruh setiap 1 pekerja:

TR(C) = = 99.7%

1.3.6.2. kadar pertumbuhan produktiviti buruh setiap 1 pekerja:

TR(C) = = 100.3%

1.3.6.3. kadar pertumbuhan produktiviti buruh setiap 1 orang bekerja/hari:

TR(C) = = 102.5%

1.3.6.4. kadar pertumbuhan produktiviti buruh setiap 1 orang/jam bekerja:

TR(C) = = 99.7%

1.3.7. Berdasarkan pengiraan yang dibuat, kita boleh membuat kesimpulan: kadar penurunan produktiviti buruh bagi setiap 1 pekerja, yang berjumlah 99.7%, dipengaruhi oleh peningkatan bilangan kakitangan pengurusan sebanyak 23 orang berbanding pelan dan bahagian mereka dalam jumlah pekerja ialah 2.7% , manakala bilangan pekerja dalam tempoh ini meningkat sebanyak 12 orang sahaja. Perusahaan perlu mempertimbangkan semula struktur kakitangan, jika tidak, pengeluaran tidak akan menguntungkan, kerana terdapat kos yang besar untuk menyelenggara peralatan pengurusan.

Terdapat peningkatan dalam produktiviti buruh setiap 1 hari bekerja. orang/hari, yang berlaku kerana bekerja pada hujung minggu dan hari cuti. Disebabkan oleh penurunan dalam produktiviti buruh bagi setiap 1 orang bekerja/jam sebanyak 0.3%, kita boleh mengatakan bahawa terdapat masa henti intra-shift yang wujud di perusahaan. Perusahaan perlu memberi perhatian kepada organisasi buruh.

1.4 Korelasi antara kadar pertumbuhan gaji purata dan produktiviti buruh.

Untuk menentukan nisbah ini, anda mesti mencari purata gaji, dan kemudian kadar pertumbuhan (penurunan) gaji purata. Untuk melakukan ini, anda memerlukan data tentang produktiviti buruh, yang dikira dalam Jadual 1.3, dan juga untuk pengiraan ini anda memerlukan data dari Jadual 3 dari Lampiran 2.

1.4.1. Pengiraan purata gaji 1 pekerja sebenarnya dan untuk tahun sebelumnya. Ditakrifkan sebagai nisbah kumpulan wang gaji kepada bilangan pekerja:

ZPF = = 1805.37 gosok.

ZPPRED. TAHUN == 1740.54 gosok.

1.4.2. Pengiraan kadar pertumbuhan purata gaji pekerja ditentukan sebagai nisbah tahap sebenar gaji purata kepada tahap gaji purata tahun sebelumnya:

TP(C) = = 103,7%

1.4.3.Kadar pertumbuhan produktiviti buruh bagi setiap 1 pekerja:

TR(C) = = 99.7%

1.4.4. Penentuan nisbah kadar pertumbuhan gaji purata kepada produktiviti buruh bagi setiap pekerja:

1.4.5. Nisbah kadar pertumbuhan gaji purata dan produktiviti buruh ialah 1.04, yang menunjukkan bahawa perusahaan tidak mematuhi undang-undang asas ekonomi, apabila produktiviti di sana perlu berkembang lebih cepat daripada upah. Syarikat itu perlu mempertimbangkan semula kerjanya, kerana trend ini mungkin membawa kepada pengeluaran yang tidak menjanjikan.

1.5. Pemenuhan pelan kos pengeluaran.

Berdasarkan data dalam Jadual 10 dalam Lampiran 2, adalah mungkin untuk mengira pelaksanaan rancangan pada kos penuh pengeluaran dan faktor luaran pada kos penuh mengikut Jadual 5.

1.5.1. Pengiraan % penyiapan pelan berdasarkan kos penuh pengeluaran ditakrifkan sebagai nisbah kos pengeluaran sebenar dan terancang penuh:

% daripada keluaran rancangan = = = 99,8%

Untuk mengetahui kesan setiap item kos ke atas % penyiapan pelan yang terhasil, anda perlu mencari sisihan mutlak untuk setiap item kos

Jadual 1.5.- Pengiraan sisihan mutlak mengikut item kos

Perbelanjaan	sebenar.produk yang dikeluarkan	sisihan mutlak
secara berjadual	mengikut fakta
bahan mentah dan bekalan
sisa yang boleh dipulangkan
produk yang dibeli, produk separuh siap
bahan api dan tenaga untuk keperluan teknologi
gaji pekerja pengeluaran:
utama
tambahan
sumbangan insurans sosial
kerugian akibat perkahwinan
kos overhed
kos operasi am
perindustrian lain
Bukan pengeluaran

1.5.3. Hasil daripada pengiraan yang dibuat, kita boleh membuat kesimpulan bahawa ketidaksempurnaan pelan kos telah dipengaruhi dengan ketara oleh perbelanjaan pengeluaran am dan am, pengaruh buruk mempunyai 3 kadar kos: kerugian daripada kecacatan, bahan api dan tenaga untuk keperluan teknologi dan kos pengeluaran lain.

1.6. Mengurangkan kos produk kritikal.

Untuk kajian yang lebih mendalam tentang sebab perubahan dalam kos, mereka menganalisis pengiraan pelaporan untuk produk individu, membandingkan tahap kos sebenar dengan tahap yang dirancang dan dengan data dari tahun-tahun sebelumnya secara umum dan mengikut item kos, dan mengenal pasti pengaruh faktor.

Berdasarkan data yang tersedia dalam Jadual 6 dalam Lampiran 2, pengurangan kos produk yang paling penting boleh ditentukan dengan perbandingan, i.e. kira % penyiapan pelan, dinamik sebenar dan terancang.

Jadual 1.6.

produk	% siap pelan	sisihan relatif sebanyak % pelan	dinamik sebenar	mengaitkan.sisihan dengan sebenar.dinamik.	dinamik yang dirancang	sisihan mengikut pelan dinamik
tekanan tolok
potensiometer
meter kelembapan

Penjelasan untuk Jadual 1.6.

1.6.1. Pengiraan peratusan penyiapan pelan bagi kos pengeluaran setiap jenis produk utama. Ia ditakrifkan sebagai nisbah tahun pelaporan sebenarnya kepada rancangan untuk tahun pelaporan.

1.6.1.1 Pengiraan % pemenuhan pelan berdasarkan kos pengeluaran tolok tekanan:

% keluaran pl. = = =98.4%

1.6.1.2 Pengiraan % pemenuhan pelan berdasarkan kos pengeluaran sensor:

% keluaran pl. = = = 99%

1.6.1.3. Pengiraan % pemenuhan rancangan pada potensiometer kos pengeluaran:

% keluaran pl. = = = 100.6%

1.6.1.4. Pengiraan % pemenuhan pelan untuk kos pengeluaran meter kelembapan:

% keluaran pl. = = = 99.4%

1.6.2. Pengiraan dinamik sebenar kos produk yang paling penting. Ia ditakrifkan sebagai nisbah kos sebenar tahun pelaporan kepada kos sebenar tahun sebelumnya.

1.6.2.1. Pengiraan dinamik sebenar kos produk

tekanan tolok:

FD = = = 96.9%

1.6.2.2. Pengiraan dinamik sebenar kos pengeluaran sensor:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Pengiraan dinamik sebenar kos pengeluaran potensiometer:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Pengiraan dinamik sebenar kos pengeluaran peniup lembapan:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Pengiraan dinamik terancang pada kos setiap jenis produk yang paling penting. Ia ditakrifkan sebagai nisbah kos terancang bagi produk paling penting dalam tahun pelaporan kepada kos sebenar tahun sebelumnya.

1.6.3.1. Pengiraan dinamik yang dirancang untuk kos pengeluaran tolok tekanan:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Pengiraan dinamik yang dirancang berdasarkan kos pengeluaran sensor:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Pengiraan dinamik yang dirancang berdasarkan kos pengeluaran potensiometer:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Pengiraan dinamik yang dirancang untuk kos pengeluaran meter kelembapan:

PD = = = 98,9%

1.6.4. Anda boleh menentukan pengurangan kos produk yang paling penting menggunakan kaedah perbezaan. Bandingkan kos sebenar dengan kos yang dirancang dan dengan kos tahun sebelumnya, serta kos yang dirancang dengan kos tahun sebelumnya.

Jadual 1.7

produk	sisihan kos sebenar	penyelewengan rancangan daripada tahun sebelumnya
daripada plan.seb-ti	daripada diri saya tahun lepas
tekanan tolok
potensiometer
meter kelembapan

1.6.5. Berdasarkan pengiraan yang dibuat, kita boleh membuat kesimpulan bahawa untuk setiap jenis produk yang paling penting terdapat kecenderungan untuk mengurangkan kos, kecuali untuk produk potensiometer, kerana untuk jenis produk ini pada tahun pelaporan terdapat peningkatan dalam kos berbanding dengan penunjuk yang dirancang (+2). Peruntukan ini tidak dikaitkan dengan peningkatan dalam volum pengeluaran untuk jenis produk ini, kerana rancangan itu kurang dipenuhi untuk potensiometer (-2), oleh itu sebab kenaikan kos adalah berbeza.

1.7. Kerugian perkahwinan.

1.7.1. Untuk menentukan kehilangan kecacatan berdasarkan data yang ada, adalah perlu untuk menambah kos produk yang akhirnya ditolak kos membetulkan kecacatan, menolak kos kecacatan pada harga penggunaan yang mungkin, jumlah potongan daripada pihak yang bersalah dan jumlah penalti daripada pembekal untuk pembekalan bahan substandard:

Kerugian daripada perkahwinan = 43+2-1-1-2 = 32 ribu rubel

1.7.2. Bahagian kerugian daripada kecacatan dalam kos pengeluaran TP ditentukan dengan membahagikan jumlah kerugian daripada kecacatan dengan kos pengeluaran TP:

Bahagian kerugian dari perkahwinan = = = 0.001 atau 0.1%

1.7.3. Kerugian daripada kecacatan berjumlah 32 ribu rubel, iaitu 0.1% daripada kos pengeluaran proses teknologi. Ini menunjukkan kesan yang tidak ketara daripada item kos ini terhadap kos pengeluaran produk perkilangan, kerana terdapat kecenderungan untuk mengurangkan jumlah kos proses teknologi, tetapi walaupun demikian, perusahaan perlu mengurangkan kerugian daripada kecacatan.

2. Analisis keadaan kewangan perusahaan

2.1 Maksud, objektif dan asas maklumat analisis kewangan

Fungsi sesuatu aktiviti, tanpa mengira jenis aktiviti dan bentuk pemilikannya dalam keadaan pasaran, ditentukan oleh keupayaannya untuk menjana pendapatan atau keuntungan yang mencukupi.

Keuntungan ialah hasil akhir aktiviti perusahaan, mencirikan kecekapan mutlak kerjanya. Keuntungan ialah faktor terpenting dalam merangsang pengeluaran dan aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan dan mewujudkan asas penilaian kewangan untuk pengembangannya bagi memenuhi keperluan sosial dan material tenaga kerja.

Cukai pendapatan menjadi sumber utama pendapatan belanjawan. Keuntungan digunakan untuk membayar balik obligasi hutang perusahaan kepada bank dan pelabur; oleh itu, keuntungan adalah penunjuk umum yang paling penting dalam sistem penunjuk penilaian keberkesanan aktiviti pengeluaran, komersial dan kewangan perusahaan.

Jumlah keuntungan ditentukan oleh jumlah jualan produk dan kualiti dan daya saingnya dalam pasaran domestik dan asing, pelbagai, tahap kos, proses inflasi yang sentiasa ada dalam keadaan pasaran.

Sistem penunjuk prestasi kewangan termasuk penunjuk mutlak, i.e. keuntungan dan penunjuk relatif: keuntungan perusahaan keseluruhan, keuntungan produk dan lain-lain.

Tugasan analisis:

1) penilaian dinamik keuntungan;

2) menentukan arah dan saiz mengenal pasti faktor pemutihan pada jumlah keuntungan dan tahap keuntungan;

3) pengenalpastian dan penilaian kemungkinan rizab untuk pertumbuhan keuntungan dan keuntungan;

4) analisis ambang keuntungan (mata pulang modal).

Sumber maklumat:

a) Borang No. 2 “Laporan tahunan dan suku tahunan, laporan prestasi kewangan”;

b) Borang No. 1 “Kunci Kira-kira”;

c) Borang No. 5 “Lampiran kunci kira-kira”;

d) Data rancangan kewangan;

e) Data perakaunan analisis untuk akaun: jualan produk, jualan dan pelupusan lain aset tetap, jualan aset lain, untung dan rugi.

2.2 Konsep keadaan kewangan dan kestabilan kewangan sesebuah perusahaan

Keadaan kewangan sesebuah perusahaan ialah kategori ekonomi, mencerminkan keadaan modal dalam proses peredarannya dan keupayaan entiti perniagaan untuk memajukan diri pada satu masa yang tetap.

Dalam proses bekalan, pengeluaran, jualan dan aktiviti kewangan, proses peredaran modal yang berterusan berlaku, struktur dana dan sumber pembentukannya, ketersediaan dan keperluan sumber kewangan dan, sebagai akibatnya, keadaan kewangan perusahaan. , manifestasi luarannya ialah kesolvenan, perubahan.

Keadaan kewangan boleh menjadi stabil, tidak stabil (pra-krisis) dan krisis. Keadaan kewangan sesebuah perusahaan, kemampanan dan kestabilannya bergantung kepada hasil aktiviti pengeluaran, komersial dan kewangannya. Aktiviti kewangan sebagai komponen aktiviti ekonomi hendaklah bertujuan untuk memastikan penerimaan dan perbelanjaan sumber kewangan yang sistematik, melaksanakan disiplin perakaunan, mencapai perkadaran rasional bagi ekuiti dan modal yang dipinjam serta penggunaannya yang paling berkesan.

Kestabilan kewangan ialah keupayaan perusahaan untuk membuat pembayaran tepat pada masanya dan membiayai aktivitinya secara meluas.

Matlamat utama aktiviti kewangan datang kepada satu tugas utama - meningkatkan aset perusahaan. Untuk melakukan ini, ia mesti sentiasa mengekalkan kesolvenan dan keuntungan, serta struktur optimum aset dan liabiliti kunci kira-kira.

Tugas utama analisis:

1. Pengenalpastian tepat pada masanya dan penghapusan kekurangan dalam aktiviti kewangan, dan pencarian rizab untuk memperbaiki keadaan kewangan perusahaan dan kesolvenannya.

2. Meramalkan kemungkinan keputusan kewangan, keuntungan ekonomi berdasarkan keadaan sebenar aktiviti ekonomi dan ketersediaan sumber sendiri dan yang dipinjam, membangunkan model keadaan kewangan untuk pelbagai pilihan untuk menggunakan sumber.

3.Pembangunan langkah-langkah khusus yang bertujuan untuk penggunaan sumber kewangan yang lebih cekap dan mengukuhkan keadaan kewangan perusahaan.

Sumber maklumat utama untuk menganalisis keadaan kewangan perusahaan ialah kunci kira-kira yang dilaporkan, penyata untung rugi, aliran modal, aliran tunai dan bentuk pelaporan lain, data perakaunan utama dan analitik, yang menguraikan dan memperincikan item kunci kira-kira individu.

2.3 Ciri-ciri kandungan dan struktur kunci kira-kira

Kunci kira-kira ialah satu cara untuk menggambarkan nilai kewangan harta sesuatu perusahaan mengikut komposisi dan sumber pembiayaannya pada tarikh tertentu.

Aset memberikan idea tertentu tentang potensi ekonomi perusahaan, liabiliti menunjukkan jumlah dana yang diterima oleh perusahaan dan sumbernya.

Untuk melaksanakan kajian analitikal dan penilaian struktur aset dan liabiliti kunci kira-kira, item kunci kira-kira tertakluk kepada pengumpulan.

Ciri utama pengumpulan item aset ialah tahap kecairannya, i.e. jumlah penukaran mereka kepada tunai. Bergantung pada tahap kecairan, aset dibahagikan kepada 2 kumpulan besar:

Aset tetap

Aset semasa

Aset semasa adalah lebih cair daripada aset bukan semasa.

Aset bukan semasa termasuk: aset tetap, aset tetap, pelaburan modal, pelaburan kewangan jangka panjang.

Komposisi semasa (semasa) termasuk: tunai, sekuriti, akaun belum terima, inventori barangan dan bahan dan kos - mereka sentiasa dalam edaran, bertukar menjadi tunai, i.e. ia boleh dengan mudah ditukar kepada wang tunai, i.e. mereka cair.

Tetapi lebih cair lagi ialah tunai, sekuriti tertentu, dan belum terima yang sebenarnya boleh diterima.

Liabiliti kunci kira-kira mencerminkan sumber dana perusahaan pada tarikh tertentu. Ia dibahagikan kepada sumber ekuiti (modal dan rizab), liabiliti jangka panjang (pinjaman dan pinjaman) dan liabiliti jangka pendek (kredit, pinjaman, penyelesaian dan liabiliti lain).

Item liabiliti dikumpulkan mengikut 2 kriteria:

Gabungan undang-undang (sendiri dan dipinjam)

Tempoh penggunaan dana (jangka panjang dan jangka pendek)

Sumber dana sendiri termasuk: modal dibenarkan, modal tambahan, modal rizab, pengumpulan dan dana sosial, pembiayaan disasarkan dan pendapatan tertahan daripada tahun-tahun sebelumnya. Dana yang dipinjam termasuk: pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan pendek, akaun belum bayar dan liabiliti lain.

Berdasarkan ciri-ciri kumpulan aset dan liabiliti kunci kira-kira, adalah mungkin untuk membuat kunci kira-kira analisis, dengan bantuan analisis struktur harta perusahaan dan sumber pembiayaannya dijalankan.

Apabila menganalisis struktur kunci kira-kira, bahagian setiap kumpulan aset dan liabiliti kunci kira-kira dalam jumlah, jumlah, serta hubungan antara kumpulan individu dikenal pasti dan dinilai.

Tunai, sekuriti dan penghutang benar, i.e. aset mudah direalisasikan adalah sumber pembayaran balik liabiliti jangka pendek, tempoh pembayaran balik yang kurang daripada 1 tahun, baki bahagian aset cair digunakan untuk membayar balik liabiliti jangka panjang, tempoh pembayaran balik adalah lebih daripada 1 tahun. .

Jika, selepas membayar balik semua obligasi luaran, perusahaan masih mempunyai aset cair, ia akan menjadi hak milik pemegang saham.

Penggunaan modal kerja asli dan aset lain dianggap sama:

Untuk membayar obligasi jangka pendek

Untuk membayar obligasi jangka panjang

Kehadiran fungsi komunikasi antara kumpulan aset dan liabiliti menentukan bahawa sumber pinjaman jangka pendek bertujuan untuk menambah aset mudah alih, dan yang jangka panjang digunakan untuk membeli hartanah dan pelaburan modal.

2.4 Analisis dinamik komposisi dan struktur harta perusahaan mengikut aset kunci kira-kira

Analisis keadaan kewangan perusahaan bermula dengan kajian komposisi dan struktur harta perusahaan mengikut kunci kira-kira.

Analisis dinamik, komposisi dan struktur harta tanah memungkinkan untuk menentukan saiz peningkatan atau penurunan mutlak dan relatif dalam keseluruhan harta perusahaan dan jenis individunya.

Peningkatan (penurunan) dalam aset menunjukkan pengembangan (penyempitan) aktiviti perusahaan; pengurangan aktiviti ekonomi boleh disebabkan oleh pengurangan dalam permintaan berkesan untuk barangan perusahaan tertentu, pengehadan bahan mentah, bekalan, dsb. .

Perubahan dalam struktur hartanah mewujudkan peluang tertentu untuk aktiviti teras dan kewangan serta menjejaskan pusing ganti jumlah aset.

Penunjuk struktur dinamik mencerminkan bahagian penyertaan setiap jenis dalam perubahan keseluruhan dalam jumlah aset. Analisis mereka membolehkan kita membuat kesimpulan tentang aset yang mana sumber kewangan yang baru ditarik dilaburkan atau aset mana yang menurun disebabkan aliran keluar sumber kewangan. Mari buat jadual untuk analisis.

Jadual 2.1. - Analisis komposisi dan struktur harta perusahaan

Penempatan hartanah	Untuk permulaan tahun	Pada penghujung tahun	Perubahan setiap tahun	% untuk menukar jumlah baki stok
					% hingga awal tahun
Dana tidak bergerak (aset bukan semasa) HIDUP Aset tetap Pembinaan sedang dijalankan Kewangan jangka panjang lampiran Aset bukan semasa yang lain Aset mudah alih (aset semasa), inventori dan kos Penyelesaian dengan penghutang Nilai ditambah cukai Kewangan jangka pendek lampiran
Tunai Aset semasa lain

Penjelasan untuk Jadual 2.1.

Seperti yang dapat dilihat dari jadual jumlah kos harta perusahaan, termasuk wang dan dana dalam penempatan, meningkat sebanyak 636 ribu rubel. atau sebanyak 2.6%.

Komposisi hartanah pada permulaan tempoh pelaporan termasuk modal kerja mudah alih berjumlah 8975 rubel. dalam tempoh pelaporan mereka meningkat sebanyak 171 ribu rubel. atau sebanyak 1.9%, tetapi bahagian mereka dalam nilai aset berkurangan sebanyak 0.23% dan berjumlah 36.65% pada akhir tahun, inventori meningkat paling ketara sebanyak 334 unit bahan api. gosok. atau 51.3% (bahagian paling mudah alih aset), pada akhir tempoh pelaporan bahagiannya ialah 3.94% dan meningkat sebanyak 1.26% berbanding awal tahun.

Cukai tambah nilai meningkat sebanyak 108 ribu rubel. atau sebanyak 72%, bahagian mereka meningkat sebanyak 0.43%.

Tunai dan nilai sekuriti menurun sebanyak 45 ribu rubel. atau 39.1%, bahagian mereka menurun sebanyak 0.22%.

Akaun belum terima berkurangan dalam tempoh pelaporan sebanyak 226 ribu rubel. atau 2.8%, berat gaung mereka berkurangan sebanyak 1.7%.

Dana tidak bergerak meningkat dalam tempoh pelaporan sebanyak 465 ribu rubel. atau 3.03%, dan bahagian mereka meningkat sebanyak 0.23%. Kos aset tetap dan pelaburan modal menurun sebanyak 364 ribu rubel. atau sebanyak 2.4%, bahagian mereka menurun sebanyak 3.1%. Pembinaan sedang berjalan meningkat sebanyak 829 ribu rubel. atau sebanyak 1%, bahagian mereka meningkat sebanyak 3.3%. Aset tidak ketara tidak berubah.

Peningkatan dalam dana tidak bergerak ternyata 2.7 kali lebih tinggi daripada dana yang digerakkan, yang menentukan kecenderungan untuk memperlahankan perolehan semua aset perusahaan dan mewujudkan keadaan yang tidak baik untuk aktiviti kewangan perusahaan.

Analisis penunjuk dinamik struktur menunjukkan arah aliran yang tidak menggalakkan: lebih daripada 2/3, iaitu 73.1% daripada jumlah peningkatan dalam harta telah dicapai melalui peningkatan dalam aset bukan semasa, iaitu sumber telah dilaburkan dalam aset yang kurang cair, yang mengurangkan kewangan. kestabilan perusahaan.

2.5 Analisis dinamik komposisi dan struktur sumber dana perusahaan mengikut liabiliti kunci kira-kira

Sebab-sebab peningkatan atau penurunan dalam harta perusahaan ditubuhkan dengan mengkaji perubahan dalam komposisi sumber pembentukannya. Penerimaan, pemerolehan, penciptaan harta boleh dilakukan dengan mengorbankan

modal sendiri dan dipinjam, ciri-ciri nisbah yang mendedahkan intipati kedudukan kewangan perusahaan. Penilaian dinamik komposisi dan struktur sumber dana sendiri dan yang dipinjam dijalankan mengikut Borang No. 1 - kunci kira-kira dalam jadual.

Jadual 2.2.- Analisis komposisi dan struktur sumber dana perusahaan

Sumber dana	Untuk permulaan tahun	Pada penghujung tahun	Perubahan setiap tahun	% kepada perubahan dalam jumlah baki pas
					% hingga awal tahun
Dana sendiri (modal dan rizab) Modal dibenarkan Drop-l tambahan Modal rizab Tabung simpanan Dana sosial sfera Pembiayaan yang disasarkan pendapatan tertahan Pinjaman jangka panjang Pinjaman jangka panjang Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka pendek Akaun belum bayar Pengiraan dividen pendapatan bagi tempoh masa hadapan Dana penggunaan Rizab untuk perbelanjaan masa hadapan Liabiliti jangka pendek lain

Penjelasan untuk Jadual 2.2.

Seperti yang dapat dilihat dari jadual 2.2. peningkatan dalam nilai harta perusahaan dalam tempoh pelaporan sebanyak 636 tr. atau 2.6% dibezakan terutamanya oleh peningkatan dalam dana sendiri sebanyak 295 tr. atau 1.66%.

Pertumbuhan modal ekuiti berlaku disebabkan peningkatan modal tambahan sebanyak 188 tr. atau 1.07%. Terdapat peningkatan dalam dana pengumpulan sebanyak 107 ribu rubel. atau 88.43% daripada jumlah sumber dana.

Sebagai sebahagian daripada dana yang dipinjam, akaun belum bayar meningkat dengan ketara sebanyak 1,707 ribu rubel. atau 33.15%, bahagiannya meningkat sebanyak 6.3%.

Analisis struktur mencadangkan bahawa 86.3% daripada jumlah peningkatan dalam pembiayaan dicapai melalui peningkatan dalam dana sendiri. Oleh itu, perbandingan dinamik struktur

1. sebahagian daripada peningkatan dalam sumber kewangan adalah bertujuan untuk meningkatkan hartanah, yang mengurangkan tahap mobiliti dana sendiri.

2. pengaruh terbesar ke atas peningkatan harta ialah peningkatan dalam ekuiti.

2.6 Analisis kestabilan kewangan dan kesolvenan mengikut petunjuk relatif

Kestabilan kewangan perusahaan dicirikan oleh sistem penunjuk mutlak dan relatif. Ia ditentukan oleh nisbah kos aset pengedaran bahan dan nilai sumber dana sendiri dan yang dipinjam untuk pembentukannya, i.e. Menyediakan inventori dan kos dengan sumber dana untuk pembentukannya adalah intipati kestabilan kewangan sesebuah perusahaan.

Penunjuk relatif kestabilan kewangan.

Kestabilan keadaan kewangan dicirikan oleh sistem nisbah kewangan. Ia dikira sebagai nisbah penunjuk mutlak aset dan liabiliti kunci kira-kira. Analisis pekali ini terdiri daripada perbandingan dengan nilai piawainya, serta kajian dinamiknya sepanjang tempoh pelaporan dan selama beberapa tahun.

Penunjuk untuk tahun lepas, purata industri dan penunjuk perusahaan yang paling menjanjikan juga boleh diambil sebagai nilai asas.

1. Salah satu daripada penunjuk yang paling penting mencirikan kebebasan perusahaan daripada dana yang dipinjam ialah pekali autonomi, yang dikira dengan formula:

B – mata wang kunci kira-kira, jumlah kunci kira-kira

Ia menunjukkan bahagian dana sendiri dalam jumlah keseluruhan semua dana perusahaan yang dimajukan olehnya untuk pelaksanaan aktiviti berkanun. Nilai ambang minimum dianggarkan pada 0.5.

2. Nisbah hutang dan ekuiti dikira sebagai nisbah semua liabiliti perusahaan kepada jumlah ekuiti.

K s/s = K T + K t + h r / I s,

di mana K T – liabiliti jangka panjang

chr – akaun belum bayar, termasuk pembayaran untuk dividen dan liabiliti

Ia mencirikan berapa banyak dana yang dipinjam syarikat itu menarik setiap 1 rubel daripada dananya sendiri yang dilaburkan dalam aset. Nilai standardnya mestilah kurang daripada atau sama dengan 1.

3. Pekali ketangkasan dikira sebagai nisbah modal kerja perusahaan sendiri kepada jumlah sumber dana pinjaman sendiri dan jangka panjang.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

di mana F – dana tidak bergerak (aset bukan semasa)

EU – ketersediaan modal kerja sendiri

Ia menunjukkan bahagian dana sendiri dalam bentuk mudah alih, membolehkan anda menguruskan dana ini dengan lebih kurang. Nilai piawainya mestilah lebih besar daripada atau sama dengan 0.5.

Bersama dengan penunjuk yang mencirikan struktur harta, adalah perlu untuk mengira dan menganalisis pekali yang menunjukkan bahagian hutang dalam sumber dana perusahaan.

4. Nisbah pinjaman jangka panjang ditakrifkan sebagai nisbah jumlah pinjaman dan pinjaman jangka panjang kepada jumlah sumber dana sendiri dan dana pinjaman jangka panjang.

Kd = K T / I s + K T

Pekali ini membolehkan anda menganggarkan bahagian dana dalam membiayai pelaburan modal.

5. Nisbah hutang jangka pendek menyatakan bahagian liabiliti jangka pendek dalam jumlah keseluruhan liabiliti luar.

K k = K t + h r / K T + K t + h r

6. Nisbah akaun belum bayar dan liabiliti lain mencirikan bahagian akaun belum bayar dan liabiliti lain dalam jumlah liabiliti luar.

K kz = h r / K T + K t + h r

7. Pekali ramalan kebankrapan mencirikan bahagian modal kerja bersih dalam jumlah aset kunci kira-kira.

K pb = R a – (K t + h r) / B,

di mana R a – dana mudah alih (aset semasa, semasa, aset sebenar)

Jadual 2.3 - Analisis penunjuk kestabilan kewangan

	Penunjuk	Norma dan sekatan	Pada awal tahun, ribuan rubel.	Pada akhir tahun, ribuan rubel.	Perubahan sepanjang tempoh (+;-) t.r.
	Harta perusahaan Dana sendiri (modal dan rizab) Dana yang dipinjam, jumlah Pinjaman jangka panjang Pinjaman jangka panjang Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka pendek Hutang jangka pendek dan liabiliti lain Aset tetap Pembinaan sedang dijalankan Modal kerja sendiri (baris 2-baris 4) Inventori dan kos Tunai, penyelesaian dan aset lain Nisbah autonomi (baris 2/baris 1) Nisbah hutang kepada ekuiti (baris 3/baris 2) Pekali kebolehgerakan (str5/str2) Nisbah leverage jangka panjang Nisbah hutang jangka pendek (baris3/baris3) Nisbah akaun belum bayar dan liabiliti lain (baris 3/baris 3) Pekali ramalan kebankrapan (line6+line7-line3/line1)

Penjelasan untuk Jadual 2.3.

Seperti yang dapat dilihat dari jadual, terdapat pergantungan kewangan yang tinggi bagi perusahaan, ini disahkan oleh pekali autonomi dan modal kerja sendiri. Pekali ketangkasan juga menurun sebanyak 0.01.

Walaupun aspek-aspek positif ini, kita boleh mengatakan bahawa syarikat itu berada dalam masalah kewangan, kerana Pekali muflis, walaupun mempunyai nilai positif, menurun sebanyak 0.013 berbanding tahun lepas. Untuk keluar daripada situasi krisis dan menstabilkannya, perusahaan perlu menjalankan pemulihan ekonomi dan kewangan.

Keadaan perniagaan pasaran mewajibkan perusahaan pada bila-bila masa untuk dapat membayar balik obligasi luar dengan segera (iaitu, menjadi pelarut). Sebuah syarikat dianggap pelarut jika jumlah asetnya lebih besar daripada liabiliti jangka panjang dan jangka pendeknya.

Untuk menilai perubahan dalam tahap kesolvenan, adalah perlu untuk membandingkan penunjuk kunci kira-kira untuk pelbagai kumpulan aset dan liabiliti; berdasarkan perbandingan ini, penunjuk mutlak dan relatif analisis ditentukan.

Kesolvenan diukur menggunakan nisbah kesolvenan, yang menunjukkan bahagian dana (modal) dalam jumlah liabiliti dan dikira sebagai nisbah ekuiti kepada hutang, biasanya dinyatakan sebagai peratusan.

Menjelang Rab. y (s/z) = I s / K T + K t + h r,

di mana IS – sumber dana sendiri

KT – liabiliti jangka panjang

K t - liabiliti jangka pendek: pinjaman dan pinjaman

ch r – akaun belum bayar, termasuk pembayaran untuk dividen dan liabiliti.

2.7 Analisis kecairan perusahaan mengikut penunjuk relatif

Keadaan perniagaan pasaran mewajibkan perusahaan pada bila-bila masa untuk dapat membayar balik obligasi jangka pendek dengan segera (iaitu cair). Perusahaan dianggap cair jika aset semasanya lebih besar daripada liabiliti semasanya. Adalah penting untuk mengambil kira bahawa untuk pengurusan kewangan yang berjaya bagi sesebuah perusahaan, tunai adalah lebih penting daripada keuntungan.

Penunjuk kecairan relatif.

Apabila menganalisis kedudukan kewangan semasa perusahaan untuk melabur di dalamnya, penunjuk kecairan relatif digunakan. Tahap transformasi aset semasa kepada tunai tidak sama, oleh itu, dalam amalan domestik dan dunia, 3 penunjuk kecairan relatif dikira.

1. Nisbah kecairan mutlak, ia dikira sebagai nisbah tunai di tangan, dalam akaun bank, serta kos sekuriti yang boleh dijual di bursa saham kepada jumlah liabiliti jangka pendek. Had pengawalseliaannya ialah 0.2-0.25.

Cubs. muka. = d/ K t + h r

Di mana d – tunai dan pelaburan jangka pendek

2. Nisbah kecairan 2 dikira sebagai nisbah tunai dan belum terima benar kepada jumlah liabiliti jangka pendek. Had biasa ialah 0.7-0.8.

Klik.2 = d + cha / K t + chr

3. Nisbah semasa atau nisbah perlindungan, ia dikira sebagai nisbah jumlah tunai daripada penghutang dan inventori sebenar, dan kos, i.e. nilai semua aset sebenar kepada jumlah hutang jangka pendek. Nilai standard ialah 2.

Kp = d+ cha +Z/ Kt + chr = Ra / K t + chr

Z – inventori dan kos

Penunjuk ini adalah yang paling umum dan oleh itu dalam amalan dunia diterima bahawa untuk setiap rubel pelaburan, i.e. hutang jangka pendek, perlu ada 2 rubel modal kerja, tetapi di bawah pengaruh bentuk pengiraan pusing ganti modal kerja dan ciri-ciri lain, keadaan kewangan yang positif boleh dengan nisbah perlindungan yang lebih rendah, tetapi sentiasa lebih besar daripada 1.

Jadual 2.4. - Analisis penunjuk kecairan

	Penunjuk	Norma sekatan	Pada awal tahun, ribuan rubel.	Pada akhir tahun, ribuan rubel.	Sisihan (+;-)
	Memeriksa akaun Akaun mata wang Wang tunai lain Pelaburan kewangan jangka pendek (sekuriti) Jumlah tunai dan sekuriti (∑baris 1-5) Akaun belum terima Aset semasa lain Jumlah tunai, sekuriti dan belum terima (∑muka surat 6-8) Inventori dan kos ditolak perbelanjaan tertunda Jumlah dana cair (baris 9+baris 10) Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka pendek Akaun belum bayar Pengiraan dividen Liabiliti semasa yang lain
	Jumlah liabiliti semasa (∑baris 12-16) Nisbah kecairan mutlak (baris 6/baris 17) Nisbah kecairan 2 (baris 9/baris 17) Liputan atau nisbah kecairan semasa (baris 11/baris 17)

Penjelasan untuk Jadual 2.4.

Data jadual menunjukkan bahawa syarikat berada dalam krisis kewangan, nisbah kecairan adalah jauh di bawah nilai yang dibenarkan, dan juga faktor negatif ialah dalam tempoh pelaporan nisbah kecairan mutlak menurun sebanyak 0.012. Dan nisbah liputan untuk tempoh pelaporan juga menurun sebanyak 0.4, tetapi ia masih tidak melebihi ambang. Perusahaan perlu segera menghentikan penurunan pekali atau sekurang-kurangnya menghentikan penurunan selanjutnya.

2.8 Analisis kestabilan kewangan, kesolvenan dan kecairan perusahaan secara mutlak

Yang paling generalisasi penunjuk mutlak kestabilan kewangan ialah pematuhan atau ketidakkonsistenan (lebihan atau kekurangan) sumber dana untuk pembentukan rizab dan kos, i.e. perbezaan antara jumlah sumber dana dan jumlah inventori dan kos. Untuk mencirikan sumber rizab dan kos, beberapa penunjuk digunakan, mencerminkan tahap liputan berbeza bagi jenis sumber yang berbeza:

1. Ketersediaan modal kerja sendiri, yang ditakrifkan sebagai perbezaan antara jumlah sumber dana sendiri dan kos aset tetap dan aset bukan semasa.

Ec = Adakah – F

Di perusahaan yang dianalisis, ketersediaan dana sendiri pada awal tahun ialah 17,768 tr. dan pada akhir tahun 18062 tr.

2. Ketersediaan sumber dana kerja sendiri dan pinjaman jangka panjang untuk pembentukan rizab dan kos.

ET = (I s + CT) –F

Pada perusahaan yang dianalisis ET = I s, kerana Syarikat tidak mempunyai sumber pinjaman jangka panjang.

3. Jumlah keseluruhan sumber dana utama untuk pembentukan rizab dan kos. Ia sama dengan jumlah modal kerjanya sendiri, pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan jangka pendek.

E∑ = (Adalah + KT + Kt) – F

Pada perusahaan yang dianalisis E∑ = ET, kerana syarikat tidak mempunyai

pinjaman dan pinjaman jangka pendek.

Dalam amalan dunia, untuk menentukan kesolvenan perusahaan, penunjuk digunakan - lebihan semua aset berbanding liabiliti luaran. Ia mewakili perbezaan antara semua aset perusahaan dan hutang jangka panjang dan jangka pendek. Jika sesebuah perusahaan tidak dapat memenuhi kewajipan luarnya menggunakan semua asetnya, ia mungkin diisytiharkan muflis.

Jadual 2.5. - Berdasarkan aset dan liabiliti kunci kira-kira, kami akan merangka jadual.

Penjelasan untuk Jadual 2.5.

Perusahaan boleh memenuhi kewajipannya daripada jumlah aset pada awal tahun dan pada akhir, i.e. adalah pelarut. Jumlah lebihan semua aset ke atas hutang luar negeri pada akhir tempoh pelaporan meningkat sebanyak 294 ribu rubel. atau hanya 1.02 kali, tetapi harus melebihi sekurang-kurangnya 2 kali, oleh itu, terdapat kecenderungan untuk kesolvenan menurun.

Untuk menilai dengan lebih tepat kesolvenan perusahaan, dalam amalan asing dan domestik, nilai aset bersih dikira dan dinamiknya dianalisis. Aset bersih mewakili lebihan aset berbanding liabiliti yang diambil kira. Aset yang terlibat dalam pengiraan termasuk harta monetari dan bukan kewangan perusahaan, kecuali hutang pengasas untuk sumbangan mereka kepada syarikat pengurusan, VAT dan kerugian. Liabiliti yang terlibat dalam pengiraan: sasaran pembiayaan dan hasil, obligasi pajakan, obligasi luar kepada bank dan individu lain, akaun belum bayar, rizab untuk perbelanjaan dan pembayaran masa hadapan, dan liabiliti lain.

Jadual 2.6. - Pengiraan aset bersih

Nama penunjuk	Pada awal tahun, ribuan rubel.	Pada akhir tahun, ribuan rubel.
1.aset tidak ketara 3.pembinaan yang belum siap 4.pelaburan kewangan jangka panjang 5. aset bukan semasa yang lain 6.inventori, IBP, GP dan barangan 7. kos dalam kerja dalam proses dan perbelanjaan tertunda 8.wang tunai 9. akaun belum terima 10.pelaburan kewangan jangka pendek 11. aset semasa yang lain 12. cukai nilai tambah 13.jumlah aset (∑halaman 1-11) 14.pembiayaan dan hasil yang disasarkan 15.pinjaman bank 16.dana yang dipinjam 17.akaun belum bayar 18. rizab untuk perbelanjaan dan pembayaran masa hadapan 19. liabiliti lain 20.jumlah liabiliti (∑halaman 13-18) 21. nilai aset bersih (baris 12-baris 19) Sebagai peratusan daripada jumlah aset

Penjelasan untuk Jadual 2.6.

Pengiraan yang dibentangkan menunjukkan bahawa perusahaan ini membayar aset bersih, jumlah yang sejak awal tahun menurun sebanyak 1071 ribu rubel atau 5.6% dan bahagian mereka menurun sebanyak 5.02%. Ini mengesahkan kesimpulan yang dibuat sebelum ini mengenai penurunan dalam kesolvenan perusahaan.

2.9 Analisis kecairan kunci kira-kira

Kecairan sesebuah perusahaan bermaksud kecairan kunci kira-kiranya. Kecairan aset dan kematangan liabiliti hanya boleh ditentukan secara anggaran daripada kunci kira-kira semasa analisis luaran. Meningkatkan ketepatan menilai kecairan kunci kira-kira berlaku dalam proses analisis dalaman berdasarkan data perakaunan. Bergantung pada tahap kecairan, aset perusahaan dibahagikan kepada kumpulan berikut:

Aset paling cair, yang merangkumi semua tunai dan pelaburan kewangan jangka pendek (sekuriti) daripada bahagian aset kedua kunci kira-kira, boleh ditulis dengan formula berikut:

Aset boleh direalisasikan dengan cepat ialah akaun belum terima dan aset lain daripada bahagian II kunci kira-kira aset.

Aset yang boleh direalisasi secara perlahan, ini termasuk item daripada bahagian ke-2 aset kunci kira-kira: inventori bahan mentah, bekalan, bekalan antara bank, GP, barangan dan kos WIP, serta hutang peserta untuk caruman kepada syarikat pengurusan dan lama- pelaburan kewangan jangka daripada bahagian 1 aset.

Di mana FT – pelaburan kewangan jangka panjang

RT - hutang peserta dalam sumbangan kepada syarikat pengurusan

Aset yang sukar dijual ialah item dalam bahagian 1 aset: aset bukan semasa, kecuali item yang disertakan dalam kumpulan sebelumnya.

Liabiliti kunci kira-kira dikumpulkan mengikut tahap kesegeraan pembayarannya:

Liabiliti yang paling mendesak, ini termasuk akaun belum bayar, pembayaran dividen dan liabiliti jangka pendek lain daripada bahagian liabiliti jangka pendek.

Liabiliti jangka pendek, pinjaman jangka pendek dan dana yang dipinjam daripada bahagian ke-5 liabiliti.

Liabiliti jangka panjang ialah pinjaman jangka panjang dan pinjaman daripada bahagian liabiliti jangka panjang.

Liabiliti malar ialah item dalam pembahagian modal dan rizab; untuk mengekalkan baki aset dan liabiliti, jumlah kumpulan ini dikurangkan dengan jumlah di bawah item perbelanjaan tertunda (S f), item pendapatan tertunda (D) , dana penggunaan (F) ditambah kepada jumlah terhasil kumpulan ini ), rizab untuk perbelanjaan dan pembayaran masa depan (p P) daripada bahagian liabiliti ke-5 kunci kira-kira.

P4 = I s - S f + D + F + r P

Untuk menentukan kecairan kunci kira-kira, anda harus membandingkan keputusan kumpulan tertentu untuk aset dan liabiliti; kunci kira-kira dianggap benar-benar cair jika nisbah berikut dikekalkan:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Pemenuhan tiga ketidaksamaan pertama (kesamaan) dalam sistem ini tidak dapat dielakkan memerlukan pemenuhan ketidaksamaan ke-4 (kesamaan), oleh itu, adalah penting untuk membandingkan jumlah dalam tiga kumpulan pertama mengikut aset dan liabiliti, ketidaksamaan ke-4 (kesamaan) adalah bersifat mengimbangi dan pada masa yang sama terdapat makna ekonomi yang mendalam: pelaksanaannya menunjukkan bahawa perusahaan itu mempunyai modal kerja sendiri, i.e. syarat minimum untuk kestabilan kewangan.

Dalam kes apabila satu atau lebih ketaksamaan (persamaan) mempunyai tanda yang bertentangan pilihan optimum, kecairan kunci kira-kira sebahagian besarnya berbeza daripada mutlak. Dalam kes ini, kekurangan dana dalam satu kumpulan aset diberi pampasan oleh lebihan dalam kumpulan lain, tetapi hanya dari segi nilai, kerana dalam situasi pembayaran sebenar, aset yang kurang cair tidak dapat menggantikan aset yang lebih cair.

Jadual 2.7. - Analisis kecairan kunci kira-kira

	lo tempoh ribu	pada akhir tempoh ribu		lo tempoh ribu	jaring tempoh ribu	lebihan atau kekurangan pembayaran ribu rubel	sebagai peratusan daripada jumlah nilai kumpulan liabiliti kunci kira-kira
lo tempoh ribu	pada akhir tempoh ribu	pada awal tempoh	tempoh netz
1. Aset paling cair A1=d			1. Kewajipan paling mendesak P1=cr
2. Aset boleh realisasi cepat A2 = h			2. Jangka pendek pasif nal P2=K t
3. Perlahan menjual aset A3=Z+FT+RT			3. Jangka panjang pasif nal P3=CT
4. Sukar untuk menjual aset A4=F-FT			4. Liabiliti malar P4=Is-Sf+D+F+rP

Penjelasan untuk Jadual 2.7.

Mencirikan kecairan kunci kira-kira mengikut jadual, perlu diperhatikan bahawa dalam tempoh pelaporan terdapat kekurangan pembayaran yang sangat tinggi bagi aset yang paling cair untuk menampung kewajipan yang paling mendesak: pada permulaan tempoh 5149 ribu rubel. atau 98% dan pada akhirnya 6856 ribu rubel. atau 99% - angka ini menunjukkan bahawa hanya 1% daripada liabiliti mendesak perusahaan pada awal dan akhir tempoh dilindungi oleh aset paling cair. Seperti pada mulanya, begitu juga

dan pada penghujung tempoh, pinjaman jangka pendek dan panjang serta dana yang dipinjam daripada bahagian liabiliti jangka panjang tidak dipatuhi, ia langsung tidak wujud. Oleh kerana kecairannya yang rendah, lebihan pembayaran tidak boleh digunakan untuk menampung obligasi jangka pendek, oleh itu, kecairan kunci kira-kira yang tidak mencukupi mengesahkan kesimpulan yang dibuat sebelum ini tentang keadaan kewangan krisis perusahaan.

2.10. Kesimpulan mengenai keadaan kewangan perusahaan.

Syarikat itu berada dalam krisis kewangan, seperti yang dibuktikan oleh kecairan rendah aset semasanya. Jumlah asetnya jauh lebih rendah daripada liabiliti jangka pendek - ini menunjukkan ketidaksolvenan perusahaan. Nisbah perlindungan adalah jauh lebih rendah daripada optimum, ini menunjukkan bahawa liabiliti semasa melebihi aset semasa - kedudukan kewangan perusahaan tidak sepenuhnya menguntungkan. Bagi bakal rakan kongsi, ini adalah risiko apabila membuat urus niaga. Syarikat tidak mengawal selia asetnya secara rasional, seperti yang dibuktikan oleh penurunan jumlah jualan. Agar perusahaan dapat keluar daripada krisis kewangan, adalah perlu untuk melaksanakan pemulihan ekonomi dan kewangan yang lengkap.

3. Konsep aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan

Kriteria utama

Kedudukan kewangan perusahaan yang stabil dalam ekonomi pasaran juga ditentukan, sebahagian besarnya, oleh aktiviti perniagaannya. Kriteria kualitatif dan kuantitatif utama untuk aktiviti perniagaan perusahaan:

Lebar pasaran produk (termasuk bekalan eksport)

Reputasi perusahaan

Tahap pelaksanaan rancangan mengikut petunjuk utama aktiviti ekonomi (jumlah jualan produk, keuntungan, nilai aset perusahaan, iaitu modal lanjutan)

Mencapai kadar pertumbuhan yang dirancang

Tahap kecekapan dalam penggunaan sumber modal

Kemampanan pertumbuhan ekonomi

Apabila menilai dinamik penunjuk utama, adalah perlu untuk membandingkan kadar perubahan mereka. Nisbah optimum adalah seperti berikut, berdasarkan hubungan mereka:

TRB >TQp >TV >100%

di mana, TRB ialah kadar perubahan dalam keuntungan kunci kira-kira

ТQp - kadar perubahan dalam volum jualan

TV - kadar perubahan dalam jumlah aset (modal)

Nisbah ini bermaksud:

Keuntungan meningkat pada kadar yang lebih cepat daripada volum jualan produk - ini menunjukkan penurunan dalam kos pengeluaran dan pengedaran

Jualan berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada aset syarikat, yang bermaksud sumber digunakan dengan lebih cekap

Potensi ekonomi perusahaan meningkat berbanding tempoh sebelumnya

Nisbah yang dipertimbangkan dalam amalan dunia dipanggil "peraturan emas ekonomi", tetapi jika aktiviti perusahaan memerlukan pelaburan dana yang besar yang boleh membayar dan membawa faedah hanya dalam jangka panjang, maka penyelewengan dari "peraturan emas ekonomi” juga mungkin dan tidak boleh dianggap sebagai fenomena negatif. Ini boleh berlaku apabila melaburkan modal dalam pembangunan teknologi pemprosesan dan penyimpanan baharu produk baru, pemodenan dan pembinaan semula perusahaan sedia ada.

Analisis kecekapan penggunaan sumber.

Untuk menilai kecekapan penggunaan sumber perusahaan, pelbagai penunjuk digunakan yang mencirikan keamatan semua sumber (produktiviti sumber) dan jenisnya: aset tetap, tidak ketara dan semasa.

Produktiviti sumber menunjukkan jumlah hasil daripada jualan produk setiap 1 rubel dana yang dilaburkan dalam aktiviti perusahaan. Dalam amalan dunia, penunjuk ini dipanggil nisbah pusing ganti modal yang dilaburkan.

di mana Q p – volum jualan

B – purata jumlah tahunan semua dana (mata wang baki)

Apabila menganalisis dinamik penunjuk ini, arah aliran dalam perubahannya didedahkan; jika penunjuk berkembang, ini menunjukkan peningkatan dalam kecekapan menggunakan potensi ekonomi. Selepas mengira penunjuk ini, penunjuk peribadi penggunaan sumber dianalisis:

1. kecekapan aset tetap diukur dengan penunjuk produktiviti modal dan intensiti modal, yang berkait rapat dengan produktiviti dan nisbah modal-buruh, oleh itu hubungan antara penunjuk ini dianalisis.

2. analisis kecekapan ekonomi daripada aset tidak ketara dijalankan menggunakan penunjuk yang mencirikan aktiviti utama dan komersial perusahaan, pertumbuhan jualan produk berdasarkan peningkatan kualiti dan premium yang sepadan dalam harga produk, daya saing produk, pengembangan jualan pasaran, dan peningkatan dalam keuntungan.

3. analisis kecekapan penggunaan modal kerja dijalankan menggunakan penunjuk yang mencirikan keamatannya, kelajuan penukarannya kepada tunai dan meminimumkan modal kerja lanjutan, memastikan petunjuk tertinggi yang mungkin. Ini adalah penunjuk pusing ganti modal kerja:

1) tempoh satu revolusi, dalam hari

OB=CO*D/Q p,

Di mana CO ialah baki purata modal kerja

D – bilangan hari dalam tempoh tersebut

Q p – pusing ganti jualan produk

2) nisbah pusing ganti, ia mencirikan bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh yang dikaji

Tongkol = Q p /CO

3) jumlah modal kerja setiap 1 rubel produk yang dijual - pekali penyatuan, pemuatan modal kerja

Penunjuk pusing ganti boleh dikira untuk semua modal kerja secara keseluruhan dan berasingan untuk bahan dan belum terima.

Semasa analisis, penunjuk ini dibandingkan dengan yang serupa untuk tempoh sebelumnya. Sekiranya pusing ganti modal kerja dalam hari dalam tahun pelaporan adalah kurang daripada tahun lepas, maka ini menunjukkan pecutan pusing ganti modal kerja, yang bermaksud penggunaannya lebih cekap dan sebaliknya.

Analisis kemampanan pertumbuhan ekonomi

Aktiviti perniagaan perusahaan saham bersama juga dicirikan dalam amalan dunia dengan tahap kemampanan pembangunan atau pertumbuhan ekonomi, yang menunjukkan bahawa perusahaan itu tidak berisiko muflis. Oleh itu, pengurusan perusahaan dan pengurus berhadapan dengan tugas untuk memastikan kadar pembangunan ekonomi perusahaan yang mampan.

Kepantasan pembangunan ekonomi sesebuah perusahaan ditentukan oleh kadar peningkatan modal kerja yang dilaburkan semula. Mereka bergantung pada banyak faktor yang mencerminkan keberkesanan aktiviti semasa dan kewangan: keuntungan, pusing ganti ekuiti, dasar dividen, strategi kewangan, struktur modal optimum. Dalam amalan perakaunan dan analisis, keupayaan perusahaan untuk mengembangkan aktiviti terasnya dengan melabur semula dananya sendiri ditentukan menggunakan pekali kemampanan pertumbuhan, yang dinyatakan sebagai peratusan dan dikira dengan formula:

Kur = RF-D/Is*100% = RRP/Is*100%

Di mana RF ialah keuntungan bersih yang tinggal di pelupusan perusahaan

D – dividen yang dibayar kepada pemegang saham

IS – ekuiti (modal dan rizab)

RRP – keuntungan yang bertujuan untuk pembangunan pengeluaran (keuntungan dilabur semula)

Pekali kemampanan pertumbuhan ekonomi menunjukkan kadar purata di mana potensi ekonomi sesebuah perusahaan meningkat.

Kesimpulan mengenai aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan

Keadaan kewangan sesebuah perusahaan, kemampanan dan kestabilannya bergantung kepada hasil aktiviti pengeluaran, komersial dan kewangannya.

Jika pengeluaran dan rancangan kewangan dilaksanakan dengan jayanya, ini memberi kesan positif kepada kedudukan kewangan perusahaan. Dan sebaliknya, sebagai akibat daripada rancangan untuk pengeluaran dan penjualan produk yang tidak dipenuhi, terdapat peningkatan dalam kosnya, penurunan dalam hasil dan jumlah keuntungan, dan, sebagai peraturan, kemerosotan dalam keadaan kewangan. perusahaan dan kesolvenannya.

Akibatnya, keadaan kewangan yang stabil bukanlah kebetulan, tetapi hasil daripada pengurusan yang cekap dan mahir bagi keseluruhan kompleks faktor yang menentukan hasil aktiviti ekonomi perusahaan.

Kedudukan kewangan yang stabil memberi kesan positif terhadap pelaksanaan rancangan pengeluaran dan penyediaan keperluan pengeluaran dengan sumber yang diperlukan.

Oleh itu, aktiviti kewangan sebagai sebahagian daripada aktiviti ekonomi hendaklah bertujuan untuk memastikan penerimaan dan perbelanjaan sumber kewangan yang sistematik, melaksanakan disiplin perakaunan, mencapai perkadaran rasional ekuiti dan modal yang dipinjam serta penggunaannya yang paling cekap.

Walaupun dengan keputusan kewangan yang baik dan tahap keuntungan yang tinggi, perusahaan mungkin mengalami masalah kewangan jika ia telah menggunakan sumber kewangannya secara tidak rasional, melaburkannya dalam inventori berlebihan atau membenarkan akaun belum terima yang besar.

Keadaan kewangan krisis sesebuah perusahaan ialah keadaan di mana imbangan pembayaran dalam situasi tertentu dipastikan melalui pembayaran tertunggak untuk gaji, pinjaman bank, pembekal, belanjawan, dll. Keadaan kewangan yang stabil boleh dipulihkan dengan:

Percepatan pusing ganti modal dalam aset semasa, yang akan mengakibatkan pengurangan relatif dalam pusing ganti setiap ruble

Pengurangan inventori dan kos yang munasabah (mengikut standard)

Penambahan modal kerja sendiri daripada sumber dalaman dan luaran.

Bibliografi

1. M.I. Bakanov, A.D. Sheremed "Teori Analisis" Moscow, 1995.

2. G.V. Savitskaya "Perusahaan AHD" Minsk, Moscow 1998

3. E.A. Markarian, G.P. Gerosimenko "Analisis Kewangan" Moscow, 1997.

4. A.I. Kovalev, V.P. Privalov "Analisis keadaan kewangan perusahaan", Moscow, 1997.

5. Bahan berkala

6. Dokumen kawal selia dan perundangan

7. G.V. Savitskaya "perusahaan AHD" Minsk, 2000

8. S.A. Boronenkova "Analisis Pengurusan" Moscow, 2001